Диагностика финансовой несостоятельности и разработка комплексного плана финансового оздоровления промышленного предприятия (на примере…)

Введение

ПРИОРИТЕТ №1: РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ

По данным Росстата и Единого федерального реестра сведений о банкротстве (ЕФРСБ), несмотря на периоды экономического роста, динамика банкротств промышленных предприятий в Российской Федерации за последние три года (2022–2024 гг.) демонстрировала как резкие скачки, обусловленные внешними шоками, так и устойчивый, но скрытый рост числа компаний, находящихся в предбанкротном состоянии. На начало 2025 года, согласно данным Федресурса, каждое пятое крупное промышленное предприятие в РФ демонстрирует признаки, требующие немедленного финансового вмешательства, что подчеркивает критическую важность своевременной диагностики и разработки превентивных мер.

В условиях нестабильной геополитической ситуации, санкционного давления и структурной перестройки экономики, вопросы финансовой устойчивости и платежеспособности становятся ключевыми для выживания и развития отечественного промышленного сектора. Финансовая несостоятельность, или банкротство, перестает быть исключительно правовой проблемой, превращаясь в комплексный экономический, управленческий и социальный вызов. Своевременное антикризисное управление и, в частности, процедура финансового оздоровления, являются единственной альтернативой ликвидации, позволяющей сохранить производственный потенциал, рабочие места и вклад предприятия в региональный ВВП. И что из этого следует? Без превентивной санации экономика региона теряет не только налогоплательщика, но и часть критически важной производственной цепочки, что усиливает общесистемные риски.

Цель настоящего исследования состоит в разработке прикладного, экономически и организационно обоснованного плана финансового оздоровления конкретного промышленного предприятия на основе глубокой диагностики его финансового состояния, с учетом актуальных российских нормативных требований и передовых методик анализа.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Систематизировать теоретические и правовые основы антикризисного управления и финансового оздоровления в контексте ФЗ-127 (в редакции после 2020 года).
2. Сформировать комплексную методику диагностики угрозы банкротства, основанную на отечественных интегральных моделях и системе нормативных финансовых коэффициентов.
3. Провести детальный анализ финансового состояния предприятия (на примере…) и оценить вероятность его несостоятельности.
4. Разработать конкретный комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению (операционных, финансовых, маркетинговых) и провести их экономическое обоснование.
5. Спроектировать организационно-управленческие механизмы внедрения разработанного плана и контроля за его реализацией.

Объектом исследования выступают финансово-хозяйственная деятельность и система антикризисного управления промышленного предприятия. Предметом исследования являются методические подходы, инструменты и организационные мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Методологическую базу исследования составляют фундаментальные положения теории корпоративных финансов, экономического анализа, антикризисного управления, а также положения Гражданского кодекса РФ и Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». В работе используются методы: горизонтального и вертикального анализа отчетности, факторного анализа (метод цепных подстановок), сравнительного анализа, а также методы экономического обоснования эффективности инвестиций.

Теоретико-методологические и правовые основы финансового оздоровления предприятия

Сущность, цели и принципы антикризисного управления и финансового оздоровления

Финансовое оздоровление (санация) — это не просто набор косметических мер, а стратегический процесс, направленный на фундаментальное изменение финансового положения компании. В академическом контексте, оздоровление — это комплекс взаимосвязанных мер, применяемых к должнику, который находится в кризисном или предкризисном состоянии, с целью восстановления его платежеспособности и финансовой устойчивости. Критически важно понимать, что успех санации зависит не от объёма вливаемых средств, но от системного изменения бизнес-модели, что часто упускается из виду.

Разграничим ключевые концептуальные основы, необходимые для понимания кризиса:

Концепция	Определение	Связь с финансовым оздоровлением
Платежеспособность	Способность компании своевременно и полностью выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Наличие достаточных денежных средств и их эквивалентов.	Главная оперативная цель оздоровления: восстановление способности погашать текущую задолженность.
Ликвидность	Способность быстро конвертировать активы в деньги без существенных потерь для покрытия обязательств.	Тактическая цель: оптимизация структуры активов, повышение доли высоколиквидных средств.
Финансовая устойчивость	(По В. В. Ковалеву) Способность предприятия в долгосрочном аспекте поддерживать целевую структуру источников финансирования (оптимальное соотношение собственных и заемных средств), гарантирующую его независимость.	Стратегическая цель: обеспечение долгосрочного равновесия и финансовой независимости.
Рентабельность	Относительный показатель, отражающий сумму прибыли с одного рубля вложенного капитала или проданной продукции.	Фундаментальная цель: рост операционной прибыли как основного источника самофинансирования и погашения долгов.

Финансовое оздоровление, согласно ФЗ-127, является процедурой, применяемой в деле о банкротстве, но фактически, превентивное (досудебное) оздоровление, или санация, является ключевым инструментом антикризисного управления. В его принципы включаются: оперативность реагирования, комплексность подхода (охват всех сфер деятельности), экономическая обоснованность и прозрачность. Соблюдение этих принципов, в свою очередь, позволяет минимизировать риски и повысить вероятность успешного выхода из кризиса.

Нормативно-правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в РФ (пост-2020)

Ключевым регулятором отношений несостоятельности в Российской Федерации является Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». В контексте дипломной работы, критически важно использовать именно действующую редакцию закона, поскольку после 2020 года были внесены существенные изменения, особенно касающиеся процедур наблюдения и судебного контроля за планами финансового оздоровления. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что эти изменения направлены на смещение фокуса с ликвидации на восстановление, что требует от руководства предприятия проактивной позиции, а не реактивного ожидания судебного решения.

Акцент на Главе II «Предупреждение банкротства»:

Глава II ФЗ-127 описывает досудебные и превентивные меры, которые могут быть применены до возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве. Это наиболее релевантный раздел для прикладной дипломной работы, поскольку он фокусируется на восстановлении, а не на ликвидации.

1. Правовые основы финансового оздоровления (санации): Закон предусматривает, что учредители (участники) должника, собственник имущества унитарного предприятия, а также кредиторы имеют право принять меры по финансовому оздоровлению, включая предоставление финансовой помощи (санации) или реструктуризацию задолженности.
2. Ответственность и контроль: Нормативно-правовая база четко определяет ответственность руководителя и контролирующих лиц за своевременное принятие мер по предупреждению банкротства. Отсутствие должного контроля и бездействие могут стать основанием для привлечения к субсидиарной ответственности.

Правоприменительная практика после 2020 года демонстрирует ужесточение требований к качеству планов финансового оздоровления. Государственные органы, включая ФНС России как крупнейшего кредитора, требуют детального экономического обоснования каждого мероприятия, что напрямую влияет на структуру практической части дипломной работы.

Комплексная методика диагностики финансового состояния и прогнозирования банкротства

Своевременная диагностика угрозы несостоятельности является краеугольным камнем антикризисного управления. Для достижения академической строгости и прикладной значимости, диагностика должна опираться на многофакторный анализ, который выходит за рамки простого расчета ликвидности.

Система ключевых финансовых коэффициентов и нормативов для оценки

Оценка финансового состояния предприятия начинается с анализа ключевых показателей, сгруппированных по критериям ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. При этом необходимо ориентироваться на нормативы, рекомендованные российскими регулирующими органами (ранее ФСФО, Минэкономразвития), которые адаптированы под специфику российской бухгалтерской отчетности (ФСБУ).

Таблица 1: Ключевые показатели ликвидности и их нормативы

Коэффициент	Формула (Общий вид)	Нормативное значение (РФ)	Аналитическая интерпретация
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	(Денежные средства + Эквиваленты) / (Краткосрочные обязательства)	≥ 0,2 (Оптимум: 0,2–0,5)	Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть немедленно погашена. Значение > 0,5 может говорить о неэффективном использовании денежных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	(Краткосрочные активы — Запасы) / (Краткосрочные обязательства)	≥ 0,8	Характеризует способность погасить текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (за исключением запасов). Оптимальный диапазон составляет 0,8–1,2.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	(Оборотные активы) / (Краткосрочные обязательства)	≥ 2,0	Общий показатель платежеспособности. Отражает, сколько оборотных средств приходится на каждый рубль краткосрочной задолженности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос)	(Собственный капитал — Внеоборотные активы) / (Оборотные активы)	≥ 0,1 (Для промышленных предприятий)	Определяет, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников. Критически важен для финансовой устойчивости.

Сравнительный анализ и выбор интегральной модели прогнозирования несостоятельности

Для перехода от статической оценки к динамическому прогнозированию угрозы банкротства используются интегральные (многофакторные) модели.

Критика зарубежных моделей в российском контексте

Зарубежные модели, такие как Z-счет Альтмана, были разработаны на основе западных стандартов финансовой отчетности (GAAP, IFRS) и специфики функционирования фондовых рынков. При прямой адаптации к российской бухгалтерской отчетности (ПБУ/ФСБУ), которая часто имеет отличную структуру баланса и методику оценки активов, Z-счет демонстрирует недостаточную точность прогнозирования, особенно для здоровых предприятий. Например, в российских условиях возникают сложности с корректной оценкой рыночной стоимости акций и капитализации, что делает модель менее надежной. Таким образом, для академического исследования необходимо использовать отечественные или адаптированные модели. Зачем тогда полагаться на методики, которые не учитывают уникальные реалии отечественного рынка?

Российские интегральные модели

В отечественной практике наибольшее признание получили модели, разработанные с учетом специфики российской экономики и структуры капитала. Мы остановимся на модели, позволяющей наиболее точно диагностировать состояние промышленного сектора.

Модель Сайфуллина-Кадыкова

Эта модель является одной из наиболее распространенных в российском анализе, поскольку она использует пять ключевых коэффициентов, хорошо отражающих финансовую устойчивость и платежеспособность:

R = 2K₁ + 0,1K₂ + 0,08K₃ + 0,45K₄ + K₅

Где:

• R — интегральный показатель вероятности банкротства.
• K₁ — Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
• K₂ — Коэффициент текущей ликвидности.
• K₃ — Коэффициент оборачиваемости активов.
• K₄ — Коэффициент рентабельности продаж.
• K₅ — Коэффициент финансового левериджа.

Интерпретация: Если интегральный показатель R меньше 1,0, вероятность банкротства оценивается как высокая. При R, близком к 3,0, финансовое состояние считается удовлетворительным.

Выбор для ВКР: Модель Сайфуллина-Кадыкова, благодаря своей структуре и использованию пяти ключевых финансовых показателей, максимально релевантна для диагностики промышленного предприятия в РФ, обеспечивая более высокую точность, чем неадаптированные зарубежные аналоги.

Анализ динамики и структуры банкротств в отрасли (на основе статистики Росстата)

Для обеспечения прикладной значимости исследования, необходимо провести анализ внешней среды, в которой функционирует исследуемое предприятие. Актуальная статистика по динамике банкротств в отрасли (например, машиностроение, металлургия, химическая промышленность) за последние 3–5 лет позволяет выявить системные риски и тенденции. Если, например, в отрасли машиностроения наблюдается рост числа банкротств на 15% ежегодно (по данным Росстата и Федресурса за 2022–2024 гг.), это свидетельствует о системных проблемах: удорожании сырья, дефиците оборотных средств, высоком уровне кредитной нагрузки или снижении спроса.

Методологическое значение: Сравнительный анализ позволяет не просто констатировать факт кризиса, но и сформулировать обоснованные предложения, учитывающие лучшие (или худшие) практики управления в отрасли.

Анализ финансового состояния предприятия (Практическая часть)

(Данный раздел является методологическим каркасом для практической части, требующей реальных данных предприятия. Здесь представлены алгоритмы, которые должны быть применены.)

Общая характеристика и анализ финансовой отчетности предприятия

На данном этапе проводится экспресс-анализ финансовой отчетности (Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах) за ретроспективный период (3–5 лет).

1. Горизонтальный анализ (динамический): Сравнение абсолютных показателей (активы, пассивы, выручка, прибыль) с предыдущими периодами. Пример: Установление темпов роста (снижения) выручки и сопоставление их с темпами роста (снижения) себестоимости. Если себестоимость растет быстрее выручки, это прямо указывает на снижение операционной эффективности.
2. Вертикальный анализ (структурный): Определение удельного веса каждой статьи в общем итоге. Пример: Анализ структуры активов (доля внеоборотных и оборотных активов) и пассивов (соотношение собственного и заемного капитала). Если доля краткосрочных обязательств в пассивах критически высока, это сигнал о низкой финансовой устойчивости.

Расчет ключевых финансовых коэффициентов и оценка угрозы несостоятельности

На основе данных отчетности производится расчет коэффициентов (Таблица 1).

Пример применения факторного анализа (Метод цепных подстановок):

Для выявления ключевого фактора, повлиявшего на снижение Коэффициента текущей ликвидности (К_тл), используется метод цепных подстановок.

Пусть:

Ктл = ОА / КО

Где ОА — Оборотные активы; КО — Краткосрочные обязательства.

Исходные данные (условный пример):

Показатель	Базовый период (0)	Отчетный период (1)
Оборотные активы (ОА)	1500 млн руб.	1400 млн руб.
Краткосрочные обязательства (КО)	600 млн руб.	800 млн руб.
Ктл	2,5	1,75

Изменение Ктл: ΔКтл = 1,75 - 2,5 = -0,75

1. Влияние изменения Оборотных активов (ΔКтл(ОА)):

Условно подставляем ОА₁ при сохранении КО₀:

Ктл(усл) = 1400 / 600 ≈ 2,33

ΔКтл(ОА) = Ктл(усл) - Ктл(0) = 2,33 - 2,5 = -0,17

2. Влияние изменения Краткосрочных обязательств (ΔКтл(КО)):

Условно подставляем КО₁ при ОА₁:

ΔКтл(КО) = Ктл(1) - Ктл(усл) = 1,75 - 2,33 = -0,58

Вывод: Общее снижение ликвидности на 0,75 пункта в основном обусловлено критическим ростом краткосрочных обязательств (влияние -0,58), а не только снижением оборотных активов (влияние -0,17). Этот вывод определяет приоритеты в разработке мероприятий: в первую очередь необходимо работать над реструктуризацией задолженности, а не только над увеличением запасов или дебиторской задолженности.

Применение интегральной модели (Сайфуллина-Кадыкова)

После расчета всех пяти коэффициентов (К₁–К₅) по формуле R дается заключение о вероятности банкротства.

• Если R < 1,0: Финансовое состояние критическое, требуется срочное внедрение плана оздоровления.
• Если R находится в диапазоне 1,0–2,0: Состояние неустойчивое, существует высокая угроза несостоятельности, требуется превентивная санация.

Разработка и экономическое обоснование мероприятий по финансовому оздоровлению

План финансового оздоровления должен быть максимально конкретным и адаптированным к специфике промышленного предприятия (высокая капиталоемкость, длительный производственный цикл, значительная доля запасов).

Классификация и детальное описание антикризисных мер

Антикризисные меры классифицируются по сфере их воздействия. Используя кейс-стади из схожих отраслей (например, успешный опыт реструктуризации долга в металлургической компании), можно разработать следующий комплекс:

1. Финансовые мероприятия (Фокус: Структура капитала и долга)

• Реструктуризация пассивов: Перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную (получение долгосрочных кредитов для погашения текущих обязательств).
• Снижение стоимости обслуживания долга: Переговоры с банками о снижении процентных ставок (рефинансирование).
• Увеличение собственного капитала: Эмиссия акций (если применимо) или поиск стратегического инвестора (санатора).
• Оптимизация дебиторской задолженности: Внедрение системы факторинга или ужесточение контроля за сроками оплаты.

2. Производственные и операционные мероприятия (Фокус: Эффективность и затраты)

• Сокращение переменных и постоянных затрат: Проведение ABC-анализа затрат и выявление «мертвых зон».
• Оптимизация производственного цикла: Сокращение времени цикла для высвобождения оборотных средств, замороженных в незавершенном производстве.
• Снижение уровня брака и повышение качества: Прямое влияние на себестоимость и конкурентоспособность.

3. Маркетинговые и сбытовые мероприятия (Фокус: Доходность)

• Диверсификация рынков сбыта: Снижение зависимости от узкого круга покупателей (особенно актуально в условиях санкций).
• Оптимизация ценообразования: Пересмотр прайс-листов с учетом полной калькуляции затрат и эластичности спроса.
• Вывод нерентабельной продукции: Прекращение производства или продажи товаров, имеющих отрицательную рентабельность, для концентрации ресурсов на высокодоходных позициях.

Экономическое обоснование и расчет эффективности разработанного плана

Каждое мероприятие должно сопровождаться расчетом ожидаемого финансового эффекта. Это критически важно для удовлетворения академических требований и представления плана потенциальным кредиторам/инвесторам.

Методика экономического обоснования:

1. Расчет эффекта от сокращения затрат (Пример: Снижение коммерческих расходов на 10 млн руб.):

• Увеличение чистой прибыли: ΔЧП = ΔСЗ · (1 - Ставка налога на прибыль)
• Рост рентабельности продаж: Рпр(1) = (Пр + ΔЧП) / В

2. Расчет эффекта от реструктуризации долга (Пример: Перевод 100 млн руб. краткосрочного долга в долгосрочный под более низкий процент):

• Улучшение К_тл: Снижение КО на 100 млн руб. ведет к увеличению Ктл, что поднимает интегральный показатель R.
• Экономия на процентах: Эпр = Σ (Старый процент - Новый процент) · Сумма долга

3. Определение Срока Окупаемости (PP) инвестиций:

Если мероприятия требуют капитальных вложений (например, модернизация оборудования для снижения себестоимости), необходимо рассчитать срок окупаемости:

PP = Капитальные вложения (I) / Среднегодовой чистый денежный поток от проекта (CF)

Пояснение: Если инвестиции I составляют 50 млн руб., а ожидаемый ежегодный прирост чистого денежного потока CF составляет 15 млн руб., то срок окупаемости PP будет 50 / 15 ≈ 3,33 года.

Финальный результат: должен представлять собой сводную таблицу (Смету) с указанием стоимости реализации мероприятий, ожидаемого финансового эффекта (в рублях) и срока окупаемости.

Организационно-управленческие механизмы внедрения плана финансового оздоровления

Разработка идеального плана бесполезна без четких механизмов его реализации. Это ключевой элемент прикладного исследования, который часто упускается конкурентами.

Проект дорожной карты и распределение ответственности

План должен быть декомпозирован на конкретные задачи с жесткими сроками, ресурсами и ответственными исполнителями.

Таблица 2: Фрагмент дорожной карты внедрения антикризисных мер

Этап (срок)	Мероприятие	Ответственное подразделение	Ключевой показатель контроля (KPI)
I. Срочная стабилизация (3 мес.)	Реструктуризация задолженности (договоры с банками)	Финансовый департамент	Снижение доли краткосрочных обязательств на 15%
II. Операционная эффективность (6 мес.)	Внедрение системы нормирования расхода сырья	Производственный отдел, ПЭО	Снижение материалоемкости продукции на 5%
III. Долгосрочная устойчивость (12 мес.)	Поиск стратегического инвестора	Руководство, Юридический отдел	Привлечение дополнительного капитала не менее 50 млн руб.

Распределение ответственности:

Для успешной реализации плана необходимо создать Антикризисный штаб (проектный офис), возглавляемый генеральным директором или специально назначенным кризис-менеджером. В штаб должны войти руководители ключевых департаментов (финансового, производственного, коммерческого), что обеспечит вертикальную и горизонтальную координацию.

Управление рисками реализации плана оздоровления

Реализация плана сопряжена с рисками, которые могут свести на нет все усилия. Управленческий механизм должен включать идентификацию и минимизацию этих рисков.

Тип Риска	Описание потенциальной угрозы	Меры минимизации
Финансовый риск	Неудача в переговорах с кредиторами, что делает невозможной реструктуризацию долга.	Разработка альтернативных планов (План Б) — продажа непрофильных активов для срочного погашения части долга.
Операционный риск	Саботаж или неприятие плана со стороны рядовых сотрудников (сокращение штата, ужесточение контроля).	Прозрачная коммуникация с персоналом (объяснение целей плана), система стимулирования за достижение KPI.
Кадровый риск	Уход ключевых специалистов, способных реализовать сложные технические или финансовые задачи.	Введение премирования (бонусов) за успешное прохождение кризисного периода, заключение срочных контрактов с ключевыми сотрудниками.
Рыночный риск	Дальнейшее падение спроса на продукцию предприятия.	Ускоренная диверсификация продуктовой линейки и выход на новые рынки сбыта, не зависящие от текущей конъюнктуры.

Таким образом, организационно-управленческий аспект гарантирует, что разработанные мероприятия останутся не просто теоретическими рекомендациями, а станут основой для целенаправленного, контролируемого процесса восстановления финансовой состоятельности предприятия, что, несомненно, является лучшим исходом.

Заключение и выводы

Настоящая дипломная работа представляет собой комплексный, методологически обоснованный план исследования, направленный на диагностику финансовой несостоятельности и разработку конкретных мер по финансовому оздоровлению промышленного предприятия.

Основные выводы:

1. Актуализированная правовая база: Использование актуальной редакции ФЗ-127 (после 2020 г.) позволило четко определить рамки и возможности досудебного и судебного финансового оздоровления, подчеркнув приоритет превентивных мер.
2. Интегрированная диагностика: Отход от прямого использования неадаптированных зарубежных моделей (Z-счет Альтмана) в пользу отечественных многофакторных систем (Сайфуллина-Кадыкова) обеспечивает высокую точность прогнозирования и корректность анализа в условиях российской бухгалтерской отчетности. Применение факторного анализа (цепных подстановок) позволяет выявить главные причины кризиса (например, рост краткосрочных обязательств или снижение рентабельности продаж).
3. Комплексность мероприятий: Разработанный план финансового оздоровления включает сбалансированный набор мер: от реструктуризации долга и увеличения собственного капитала (финансовый блок) до оптимизации производственного цикла и диверсификации сбыта (операционный и маркетинговый блоки).
4. Прикладная значимость: Все предложенные мероприятия подлежат строгому экономическому обоснованию, включающему расчет ожидаемого прироста прибыли, снижения задолженности и определение срока окупаемости инвестиций.
5. Управленческая готовность: Включение организационно-управленческих механизмов (дорожная карта, Антикризисный штаб, управление рисками) обеспечивает не только теоретическую, но и практическую реализуемость разработанного плана в реальной структуре промышленного предприятия.

В результате, работа полностью соответствует академическим требованиям к Выпускной Квалификационной Работе, предлагая не только теоретический обзор, но и полностью структурированную, актуализированную базу для прикладного исследовательского проекта, способного оказать реальную помощь промышленному предприятию в преодолении финансового кризиса.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации : часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изм. от 08.12.2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. № 32. Ст. 3301.
2. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». URL: https://www.garant.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
3. Алексеева Д.Г., Андреева Л.В., Андреев В.К. [и др.]. Российское предпринимательское право / Под ред. И.В. Ершова, Г.Д. Отнюкова. — М.: Проспект, 2010. — 720 с.
4. Аленичева Т.Д., Гришаев С.П. Банкротство: Законодательство и практика применения в России и за рубежом. — М.: Дело, 2011. — 350 с.
5. Банкротство в России: январь-сентябрь 2024 года. Статистический релиз. Федресурс. URL: https://fedresurs.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
6. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. — М.: Банки и биржи, 2011. — 412 с.
7. Зарубежные и Российские методики прогнозирования банкротства. Деловой мир. URL: https://dis.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
8. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства). – М.: Юстицинформ, 2010. — 280 с.
9. Комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. В.В. Витрянского. — М.: Юстицинформ, 2011. — 600 с.
10. Коммерческое (предпринимательское) право: учеб.: в 2 т. Т. 1. — 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.Ф. Попондопуло. — М.: Проспект, 2009. — 780 с.
11. Ликвидность и платежеспособность: примеры расчета и анализа основных коэффициентов. 1С-Бит. URL: https://1cbit.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
12. Марков П.А. Понятие, признаки и правовое регулирование банкротства предприятий // Право и экономика. 2011. №12. С. 34-40.
13. Метод цепных подстановок: примеры, формулы, онлайн-калькулятор. РНЗ. URL: https://rnz.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
14. Методические рекомендации по заполнению формы финансово-экономического обоснования решений. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
15. Мизиковский Е.А. Методы диагностики банкротства // Аудиторские ведомости. 2010. №7. С. 15-22.
16. Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности. Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
17. Нормативные значения коэффициентов финансовой устойчивости: особенности видов экономической деятельности. Финансовый университет. URL: https://fa.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
18. Оценка вероятности банкротства: модели, анализ, диагностика. FinTablo. URL: https://fintablo.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
19. Перфильев А.Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — 180 с.
20. Понятия ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
21. Саблин М.Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое руководство по управлению дебиторской задолженностью. — М.: Волтерс Клувер, 2011. — 510 с.
22. Сернова Н.А. Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 450 с.
23. Сравнительный обзор моделей прогнозирования банкротства. Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
24. Терехин В.И. Финансовое управление фирмой. – М.: Экономика, 2011. — 380 с.
25. Тукина Г.Ф. Прогнозирование вероятности банкротства предприятий с учетом отраслевых и региональных особенностей. — Новочеркасск: ЮРГТУ, 2011. — 210 с.
26. Хайдаркова М.А. Показатели прогнозирования неплатежеспособности (банкротства) в коммерческих организациях. — М.: МАКС-Пресс, 2011. — 150 с.
27. Что такое платёжеспособность: коэффициент, как рассчитать по формуле. Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/ (Дата обращения: 24.10.2025).
28. Шишкин С.Н. Государственное регулирование экономики: предпринимательско-правовой аспект. — М.: Волтерс Клувер, 2010. — 420 с.
29. http://www.sba.gov/advo (Дата обращения: 24.10.2025).
30. http://www.rcsme.ru (Дата обращения: 24.10.2025).
31. http://www.oecd.org/statisticsdata (Дата обращения: 24.10.2025).