Содержание
Содержание:
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы системы рефинансирования кредитных организаций 6
1.1. Сущность, задачи и элементы системы рефинансирования кредитных организаций в России 6
1.2. Современное состояние системы рефинансирования кредитных организаций 9
1.3. Механизм влияния изменения ставки рефинансирования на состояние экономической системы 16
Глава 2. Пути совершенствования системы рефинансирования кредитных организаций 22
2.1. Виды кредитов Банка России и особенности их предоставления 22
2.2. Использование операций РЕПО банком России в качестве инструмента денежно-кредитной политики 28
2.3. Проблемы и перспективы системы рефинансирования кредитных организаций в условиях финансового кризиса 40
Заключение 52
Список использованной литературы 55
Приложения 58
Выдержка из текста
ВВЕДЕНИЕ
Формирование рыночных отношений в России и перспективные задачи развития экономики страны предъявляют новые требования к устойчивости и масштабам функционирования банковской системы. Обеспечение равновесия и устойчивости банковской системы, в свою очередь, невозможно без решения вопросов управления банковской деятельностью и регулирования банковской ликвидности. Именно поэтому эти задачи являются одними из приоритетных для Банка России.
Для выполнения своих функций Банк России использует ряд инструментов и методов единой государственной денежно-кредитной политики (операции на открытом рынке, операции рефинансирования, обязательные резервные требования, процентная политика по операциям Банка России). В целях обеспечения комплексного подхода к решению вопросов регулирования банковской ликвидности и обеспечения стабильности банковского сектора Банк России, являясь кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования.
Система рефинансирования активно развивается, расширяется спектр и объем операций рефинансирования, оттачивается инструментарий анализа финансового состояния банков-контрагентов. В то же время история развития банковской системы последнего десятилетия наглядно демонстрирует тот факт, что в кризисных ситуациях существующая система рефинансирования кредитных организаций в России не всегда способна обеспечить ожидаемую эффективность.
Об актуальности исследования свидетельствуют следующие обстоятельства:
— значимость системы рефинансирования кредитных организаций для деятельности банковского сектора страны как механизма регулирования банковской ликвидности, обеспечения достаточного размера ресурсной базы кредитных организаций для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банков, обеспечения финансовой устойчивости банковского сектора;
-высокая чувствительность межбанковского кредитного рынка к внешним и внутренним воздействиям, что требует от системы рефинансирования большого разнообразия элементов, гибкости, оперативности и, разумеется, постоянного совершенствования и развития;
-отсутствие механизмов комплексной оценки востребованности и эффективности существующих элементов системы рефинансирования.
Указанные факторы и нерешенные вопросы подтверждают актуальность выбранной темы исследования как в методологическом, так и практическом аспектах.
Цель настоящего исследования состоит в изучении современной системы рефинансирования кредитных организаций в России, оценке ее соответствия потребностям банковского сообщества и экономики в целом.
Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
-обосновать сущность системы рефинансирования кредитных организаций;
-определить структуру системы рефинансирования кредитных организаций, выделить ее элементы;
-выделить этапы и тенденции развития системы рефинансирования кредитных организаций в России;
-изучить современное состояние системы рефинансирования кредитных организаций в России, особенности взаимодействия ее участников;
-проанализировать положительный опыт зарубежных стран по организации системы рефинансирования на предмет возможности использования в российских условиях;
-определить критерии оценки эффективности системы рефинансирования кредитных организаций
Объектом исследования является система рефинансирования кредитных организаций в России.
Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе рефинансирования кредитных организаций.
Методологической основой исследования послужили общепризнанные принципы диалектического познания, законы диалектической логики и системный подход.
В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы как научная абстракция, классификация, сравнение, анализ и синтез, индукция и дедукция, экономико-математические методы.
Теоретическую базу исследования составили законодательные и нормативные акты, регулирующие банковскую деятельность в России, труды российских и зарубежных авторов, диссертационные исследования в области государственной денежно-кредитной политики, банковского дела и межбанковских операций кредитных организаций.
Вопросы развития системы рефинансирования кредитных организаций тесно связаны с проводимой в стране государственной денежно-кредитной политикой. Экономическая ситуация в России на современном этапе характеризуется необходимостью сдерживания инфляционных процессов при одновременном стимулировании экономического роста.
Реализация поставленных задач осложняется отсутствием отечественной теории и практики рыночного регулирования денежно-кредитной сферы до 90-х годов. Поэтому совершенствование системы рефинансирования в России должно опираться на всю совокупность теоретических знаний и накопленного практического опыта по развитию финансовых рынков и регулированию спроса и предложения на деньги, в том числе зарубежного.
Наиболее подробными и систематизированными теоретическими работами о государственной денежно-кредитной политике страны, ее инструментах и методах являются труды таких авторов, как: А.И.Бажана, В.С.Барда, Г.Н.Белоглазовой, В.И.Букато, Н.И.Валенцевой, О.В.Вьюгина, В.С.Геращенко, А.Г.Грязновой, Е.Ф.Жукова, В.С.Захарова, Ю.Б. Зеленского, Г.Г.Коробовой Л.Н.Красавиной, Л.П.Кроливецкой, О.И.Лаврушина, С.И.Моисеева, А.Н.Новикова, Г.С.Пановой, В.С.Пашковского,
И.В.Пашковской, А.М.Тавасиева, В.М.Усоскина, В.Н.Шенаева, Е.Б.Ширинской и др. Детально проработаны вопросы осуществления операций кредитных организаций на межбанковском кредитном рынке в научных работах А. А. Арсланбекова-Федорова, В.В.Иванова, Ю.С.Масленченкова.
Среди работ зарубежных ученых и практиков, посвященных проблемам денежной теории, изучению спроса и предложения денег, влиянию на эти процессы процентной политики, как наиболее значимые можно выделить труды таких авторов, как С.Л. Брю, К. Варбюртон, Дж. Кейнс, К.Р. Макконнелл, Дж.Тобин, М. Фридмен, вопросами денежно-кредитной политики также глубоко занимались С. Борио, Э.Дж. Долан, Э.Дж. Кэмпбелл.
Однако ряд вопросов, связанных с сущностью и эффективностью системы рефинансирования кредитных организаций, до сих пор исследован не в полной мере, проблема совершенствования системы рефинансирования кредитных организаций в России требует постоянного изучения.
Список использованной литературы
Списокᅠ использованнойᅠ литературы
1. Конституцияᅠ Российскойᅠ Федерацииᅠ сᅠ научно-практическимᅠ комментарием.-ᅠ М.:Юристъ,2012.-ᅠ 589с.
2. Гражданскийᅠ кодексᅠ Российскойᅠ Федерации:ᅠ Вᅠ 2ᅠ Т.-ᅠ ᅠ М.,2011.-ᅠ 612с.
3. Налоговыйᅠ кодексᅠ Российскойᅠ Федерацииᅠ :ᅠ сᅠ научно-ᅠ практическимиᅠ комментариями.ᅠ -ᅠ М.,2011.-ᅠ 1025с.
4. Федеральныйᅠ законᅠ «Оᅠ банкахᅠ ᅠ иᅠ банковскойᅠ деятельности»ᅠ №ᅠ 395-1ᅠ отᅠ 02.12.1990ᅠ (сᅠ изм.отᅠ 28.12.2013г.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс.
5. Федеральныйᅠ законᅠ «Оᅠ Центральномᅠ банкеᅠ Российскойᅠ Федерацииᅠ (Банкеᅠ России)»ᅠ №ᅠ 86-ФЗᅠ ᅠ отᅠ 10.07.2002ᅠ г.ᅠ (сᅠ изм.ᅠ отᅠ 28.12.2013г.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс.
6. Федеральныйᅠ законᅠ отᅠ 25ᅠ февраляᅠ 1999ᅠ г.ᅠ №ᅠ 40-ФЗ
«Оᅠ несостоятельностиᅠ (банкротстве»ᅠ кредитныхᅠ организаций»ᅠ (сᅠ изм.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс.
7. Указаниеᅠ ᅠ Банкаᅠ Россииᅠ от 13.12.2012ᅠ № 2936-У ᅠ «Оᅠ требованияхᅠ к кредитнымᅠ организациям,ᅠ с которымиᅠ Банкᅠ Россииᅠ совершаетᅠ сделкиᅠ РЕПО»ᅠ (сᅠ изм.)ᅠ //ᅠ Справочно-правоваяᅠ системаᅠ Консультантᅠ Плюс.
8. Андрюшинᅠ С.,ᅠ Кузнецоваᅠ В.ᅠ Приоритетыᅠ денежно-кредитнойᅠ политикиᅠ центральныхᅠ банковᅠ вᅠ новыхᅠ условияхᅠ //ᅠ Вопросыᅠ экономики.ᅠ -ᅠ 2013.ᅠ -ᅠ №ᅠ 6.-ᅠ С.5-18.
9. Банковскоеᅠ дело:ᅠ Учебник/ᅠ Подᅠ ред.ᅠ Проф.ᅠ В.И.ᅠ Колесникова,ᅠ Л.П.ᅠ Кроливецкой.-ᅠ М.:ᅠ Финансыᅠ иᅠ статистика,ᅠ 2011.-ᅠ 412с.
10. Банковскоеᅠ дело:ᅠ Учебник.ᅠ /ᅠ Подᅠ ред.ᅠ Колесниковаᅠ В.ᅠ И.ᅠ ᅠ М.:ᅠ Финансыᅠ иᅠ статистика,ᅠ 2010.-ᅠ 389с.
11. Бажанᅠ А.И.ᅠ Денежно-кредитнаяᅠ политикаᅠ иᅠ банкиᅠ развитияᅠ вᅠ Россииᅠ //ᅠ Банковскоеᅠ дело.ᅠ -2012.ᅠ -№ᅠ 5.ᅠ -С.ᅠ 3941.
12. Байдуковаᅠ Н.В.ᅠ Платежнаяᅠ система:ᅠ методологияᅠ иᅠ организация.ᅠ ᅠ СПб.:ᅠ Изд-воᅠ СПбГУЭФ,ᅠ 2011.-ᅠ 187с.
13. Борисовᅠ С.М.,ᅠ Коротковᅠ П.А.ᅠ Банковскаяᅠ системаᅠ России:ᅠ состояниеᅠ иᅠ перспективыᅠ //ᅠ Деньгиᅠ иᅠ кредит.ᅠ -ᅠ 2013.ᅠ -ᅠ №8.-ᅠ С.ᅠ 56-78.
14. Борисовᅠ А.ᅠ Б.ᅠ Комментарийᅠ кᅠ Гражданскомуᅠ Кодексуᅠ ᅠ РФ.ᅠ ᅠ М.:ᅠ ᅠ Книжныйᅠ мир,ᅠ 2011.-512с.
15. Богопольская,ᅠ Е.В. Совершенствованиеᅠ системыᅠ рефинансирования //ᅠ Банковскоеᅠ делоᅠ вᅠ Москве. ᅠ 2012.ᅠ №4.ᅠ -ᅠ С. 3639.
16. Братко А.Г. Специфика нормативных актов Банка России // Право и экономика. — 2011 — №7. С. 45-56.
17. Валитов Ш.М., Кириченко Е.Г. Региональные аспекты развития банковской системы и реального сектора экономики // Финансы и кредит. -2011. -№ 24. -С. 2-9.
18. Глазьев С. «Кудрявая» экономика. (Часть II) // Политический журнал. – 2012.– №47–48. — С. 24–29.
19. Гуревич М. Как решить проблему рефинансирования // Банковское дело в Москве. – 2012.– №10. — С. 48–51
20. Есина Т.Н. Рефинансирование кредитных организаций: опыт и проблемы // Деньги и кредит. – 2013.– №3. — С. 41–43.
21. Левченко Д.В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики // Деньги и кредит. – 2011.– №7. — С. 32–39.
22. Малкина М. Ю. Анализ инфляционных процессов и внутренних дисбалансов российской экономики // Финансы и кредит. — 2013. — № 6.- С.8-12.
23. Малкина М. Ю. Уровень монетизации, структура денежной массы и качество денег в экономике (сравнительный анализ положения в России и зарубежных странах) // Финансы и кредит.-2010. -№ 30.- С.18-23.
24. Мишкин Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: пер. с англ. — М.: Вильямс, 2013.
25. Навой, А. Эволюция системы рефинансирования в России: история, проблемы и пути развития // Рынок Ценных Бумаг. – 2012.– №20. — С. 12–19.
26. Попова Е.М. Кредитно-банковская система России: особенности становления и развития. – СПб., 2013.- 503с.
27. Российские банки: прошлое и настоящее. С.В. Бажанов, М.Х. Лапидус, Ю.И. Львов, Л.С. Тарасевич. СПб.: Изд-во «КультИнформПресс», 2012.- 309с.
28. Саничев М.С. Банковская система в условиях рыночной экономики .- СПб, 2012.-378с.
29. Сенчаганов В.К. Направления повышения эффективности денежно-кредитной политики // Банковское дело.- 2012.- №12.- С.5-10.
30. Сорвин С.В. Вопросы рефинансирования кредитных организаций // Деньги и кредит. – 2014.– №1. — С. 8–12.
31. Тавасиев А. М., Ребельский Н. М. Конкуренция в банковском секторе России. – М.: Юнити, 2012.- 344с
32. Фетисов Г. Ставка рефинансирования и система рыночных процентных ставок // Мировая экономика и международные отношения. — 2013. — № 6.- С.3-9.
33. ЦБ: инфляция во втором полугодии не превысит 1,5 % // Ведомости. — 2013. — 10 июня. [Электронный ресурс]: http://www.vedomosti.ru/ finance/news/1282296/ cbr_uveren_v_celi_po_inflyacii.
34. Официальный сайт Центрального Банка России [Электронный ресурс] // httр://www.сbr.ru.
35. Официальный сайт портала «Банкир.ru» [Электронный ресурс] // www.bа№kir.ru.
36. Официальный сайт Ассоциации Российских банков [Электронный ресурс] // www.аrb.ru