Роль и методы анализа пояснительной записки при подготовке дипломной работы по финансовой отчетности

Многие студенты, приступая к дипломной работе по финансовому анализу, совершают одну и ту же ошибку — воспринимают пояснительную записку как формальное приложение к балансу. Они видят в ней лишь набор уточнений, который нужно бегло просмотреть. Однако этот подход в корне неверный. Именно в пояснительной записке, а не в сухих колонках цифр, скрывается ключ к глубокому пониманию бизнеса, его рисков и перспектив, а значит — и к высокой оценке вашей работы. Эта статья — не просто обзор, а пошаговая методология, которая научит вас превращать анализ этого документа в сильную, аргументированную практическую часть диплома. Ведь именно анализ пояснительной записки определяет реальную актуальность и глубину вашего исследования.

Итак, если пояснительная записка — это не формальность, а мощный инструмент, что именно делает ее таковой?

Что скрывается за цифрами, или почему пояснительная записка решает всё

Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах показывают что произошло с компанией, но только пояснительная записка объясняет, почему это произошло. Представьте: вы видите в отчете рост прибыли на 30%. Это хороший знак? Не обязательно. Без контекста из пояснительной записки эта цифра может означать что угодно: как органический рост продаж основной продукции, так и разовую прибыль от продажи здания, что для долгосрочной оценки является негативным фактором. Пояснительная записка, являясь неотъемлемой частью отчетности, переводит цифры на язык бизнес-процессов.

Она выполняет несколько критически важных функций, которые повышают аналитическую ценность всей финансовой отчетности:

• Объяснение учетной политики: Документ раскрывает, как именно компания учитывает свои активы и обязательства (например, методы амортизации основных средств или оценки запасов). Это позволяет понять, насколько консервативен или агрессивен ее подход к формированию финансовых результатов.
• Раскрытие существенных событий: Крупные сделки, судебные разбирательства, реструктуризация долга — вся эта информация, напрямую влияющая на финансовое положение, детализируется именно здесь.
• Детализация ключевых статей: Записка расшифровывает обобщенные строки баланса, предоставляя подробную структуру основных средств, нематериальных активов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Именно эта детализация и контекст превращают формальную проверку цифр в настоящее финансовое расследование, что и требуется в качественной дипломной работе.

Мы доказали ее важность. Теперь научимся правильно «читать» этот документ и находить в нем ключевую информацию для анализа.

Как читать пояснительную записку, чтобы найти главное

Хотя организации самостоятельно определяют структуру записки, существует несколько ключевых разделов, на которые аналитик должен обращать внимание в первую очередь. Ваша задача — не просто прочитать их, а найти ответы на конкретные вопросы. Вот практический алгоритм:

1. Учетная политика. Это первый и самый важный раздел. Ищите здесь ответы на вопросы: Как компания начисляет амортизацию? Как оценивает запасы (FIFO, по средней стоимости)? Признает ли выручку по мере отгрузки или оплаты? Понимание этих методов — фундамент для корректного сравнения компании с конкурентами.
2. Детализация ключевых статей. Здесь вы найдете «мясо» для анализа. Изучите структуру основных средств (насколько они изношены?), запасов (нет ли роста неликвидной готовой продукции?), дебиторской и кредиторской задолженности (кто основные должники и кредиторы, нет ли просроченной задолженности?).
3. Информация о связанных сторонах и условных обязательствах. Этот раздел помогает увидеть скрытые риски. Обратите внимание на сделки с аффилированными лицами — они могут проводиться не на рыночных условиях. Изучите информацию о выданных гарантиях и поручительствах, которые могут стать реальными долгами.
4. События после отчетной даты. Здесь раскрывается информация о важных событиях, произошедших между концом года и датой подписания отчетности (например, крупный пожар на складе или заключение выгодного контракта). Эти данные могут кардинально изменить ваш прогноз развития компании.

Теперь, когда у нас есть нужные данные, пора превратить их в аналитические выводы с помощью проверенных методик.

Основные инструменты финансового аналитика, которые нужны для диплома

Для глубокого анализа данных, полученных из финансовой отчетности и пояснительной записки, не нужно использовать десятки сложных методик. Достаточно уверенно владеть базовым набором инструментов, который позволит оценить финансовое положение, рентабельность и ликвидность компании. В рамках дипломной работы вам понадобится единая система из четырех ключевых методов:

• Горизонтальный анализ: Позволяет оценить динамику показателей во времени. Отвечает на вопрос: «Как изменились выручка, активы или прибыль по сравнению с предыдущими годами?»
• Вертикальный анализ: Показывает структуру активов и пассивов. Отвечает на вопрос: «Какую долю занимают запасы в общей сумме активов или заемный капитал в общей структуре пассивов?»
• Трендовый анализ: Является продолжением горизонтального анализа и помогает выявить долгосрочные тенденции и составить прогнозы на будущее.
• Коэффициентный анализ: Наиболее глубокий метод, позволяющий оценить эффективность деятельности компании через расчет относительных показателей (рентабельность, ликвидность, деловая активность).

Важно понимать: сами по себе эти методы — лишь калькуляторы. Их настоящая сила раскрывается только тогда, когда вы используете информацию из пояснительной записки для интерпретации полученных результатов.

Давайте рассмотрим первые два метода на практических примерах и поймем, как они работают в связке.

Анализ динамики и структуры как основа вашей практической главы

Горизонтальный и вертикальный анализ — это отправная точка вашей практической части. Они создают общую картину финансового состояния предприятия и выявляют «аномальные» зоны, которые затем нужно будет исследовать глубже с помощью коэффициентов. Анализ принято проводить за период от 3 до 5 лет, чтобы выявить устойчивые тенденции, а не случайные колебания.

Горизонтальный (динамический) анализ
Здесь вы составляете таблицу, где сравниваете абсолютные значения статей отчетности за несколько лет и рассчитываете темпы их роста или падения. Например, вы обнаружили, что дебиторская задолженность выросла на 40%, в то время как выручка — всего на 10%. Сам по себе это тревожный сигнал. Но именно в пояснительной записке вы можете найти причину: возможно, компания вышла на новый рынок и предоставила клиентам более длительную отсрочку платежа для завоевания доли. Без этой информации ваш вывод был бы неполным.

Вертикальный (структурный) анализ
Этот метод позволяет оценить внутренние пропорции баланса и отчета о финансовых результатах. Вы рассчитываете долю каждой статьи в итоговом показателе (например, долю запасов в активах или долю себестоимости в выручке). Допустим, вы видите, что доля запасов в активах за три года выросла с 20% до 35%. Это может говорить как об ожидании роста продаж, так и о затоваривании складов неликвидной продукцией. Ответ снова кроется в пояснительной записке, в разделе с детализацией структуры запасов (сырье, готовая продукция, товары для перепродажи).

Динамика и структура важны, но для оценки эффективности и финансовой устойчивости нам понадобится более мощный инструмент — финансовые коэффициенты.

Финансовые коэффициенты, которые покажут реальное здоровье компании

Коэффициентный анализ — это кульминация вашей исследовательской работы. Здесь вы не просто констатируете изменения, а даете оценку эффективности управления финансами. Не стремитесь рассчитать все существующие показатели. Сконцентрируйтесь на 4 ключевых группах, которые дадут комплексное представление о состоянии компании.

1. Коэффициенты ликвидности. Показывают способность компании погашать свои краткосрочные обязательства.
   • Коэффициент текущей ликвидности: Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (норма > 1.5-2).
   • Коэффициент быстрой ликвидности: То же, но из активов вычитаются запасы (норма > 0.8-1).

   Если коэффициенты ниже нормы, пояснительная записка поможет понять причину: например, большая сумма «плохой» дебиторской задолженности.

2. Коэффициенты рентабельности. Отражают эффективность использования ресурсов.
   • Рентабельность активов (ROA): Отношение чистой прибыли к средней величине активов.
   • Рентабельность чистой прибыли (ROS): Отношение чистой прибыли к выручке.

   Падение рентабельности при росте выручки может быть объяснено в записке изменением учетной политики по амортизации.

3. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости). Характеризуют скорость оборота капитала.
   • Оборачиваемость активов: Отношение выручки к средней величине активов.
   • Оборачиваемость запасов: Показывает, сколько раз за период компания продала свой средний запас.

   Замедление оборачиваемости — негативный сигнал, причину которого (затоваривание, проблемы со сбытом) нужно искать в пояснениях.

4. Коэффициенты финансовой устойчивости. Оценивают зависимость компании от заемного капитала.
   • Коэффициент автономии (финансовой независимости): Доля собственного капитала в общей сумме активов (норма > 0.5).

   Низкий показатель говорит о высоких рисках, а пояснительная записка может раскрыть, на какие цели были взяты кредиты.

Мы собрали всю необходимую аналитику. Финальный шаг — грамотно упаковать ее в структуру дипломной работы.

Как превратить ваш анализ в готовую структуру дипломной работы

Результаты вашего глубокого анализа не должны лежать хаотичным набором расчетов. Их нужно логично встроить в стандартную структуру дипломной работы, превратив в убедительное повествование. Вот как это сделать:

• Введение: Здесь вы обосновываете актуальность темы. Используйте тезис о том, что без глубокого анализа пояснительной записки невозможно составить объективное мнение о финансовом состоянии компании, что и доказывает важность вашего исследования.
• Теоретическая глава: В этом разделе вы описываете методологическую базу. Систематизируйте информацию о горизонтальном, вертикальном и коэффициентном анализе. Опишите экономический смысл ключевых показателей, их нормативные значения. По сути, это изложение «инструментария», который вы будете применять дальше.
• Практическая глава: Это сердце вашей работы. Здесь вы последовательно излагаете результаты своего исследования, проведенного по нашему плану. Начните с анализа динамики и структуры (горизонтальный и вертикальный методы), а затем переходите к расчету и, главное, интерпретации финансовых коэффициентов, постоянно ссылаясь на данные из пояснительной записки для объяснения причин тех или иных тенденций.
• Заключение: В заключительной части вы формулируете четкие выводы по итогам анализа. Не просто перечисляйте полученные значения, а обобщайте их. Например: «Анализ показал снижение финансовой устойчивости, вызванное агрессивной кредитной политикой, направленной на модернизацию производства, что подтверждается данными из пояснительной записки». На основе этих выводов вы можете внести свои предложения и рекомендации.

Подведем итоги и закрепим ключевую мысль, которая должна стать лейтмотивом вашей работы.

Помните: пояснительная записка — это не формальное приложение, а подробное повествование о финансовой жизни компании. Ваша задача как аналитика — прочитать эту историю, понять ее и пересказать языком цифр и выводов. Алгоритм успеха прост: найти ключевые данные в записке, применить к ним правильные инструменты анализа, глубоко интерпретировать полученные результаты и логично встроить их в структуру дипломной работы. Рассматривайте свой диплом не как академическую обязанность, а как возможность провести настоящее финансовое расследование, где главный источник улик — именно пояснительная записка.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ с изменениями и дополнениями, ЭКСМО, 2008.
2. Трудовой кодекс РФ с изменениями и дополнениями, ПРОСПЕКТ, 2008.
3. Налоговый кодекс РФ с изменениями и дополнениями, ЭКСМО, 2008.
4. Федеральный закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», ст.15.
5. ФЗ № 7-ФЗ » О народных художественных промыслах« от 6 января 1999 года.
6. Закон РФ «О коллективных договорах и соглашениях» от 11.03.92 г. №2410-1.
7. Устав ОАО «Газпром»
8. Коллективный договор между работниками и работодателем ООО «Прогрешн», 2006г.
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н с изменениями от 26 марта 2008 г.)
10. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. N 32н с изменениями от 27.11.2006 г.)
11. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. N 33н с изменениями от 27.11.2006 г.)
12. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н с изменениями от 18 сентября 2006 г.)
13. Барышникова Е.В. Особенности бухгалтерского и налогового учета прочих расходов в «1С:Предприятии» // БУХ.1С. – 2008. — № 4. – С. 15-18
14. Бехтерева Е.В. Формирование показателей Отчета о прибылях и убытках. Доходы и расходы по обычным видам деятельности // Горячая линия бухгалтера. – 2008. — № 12. – С. 25-27
15. Бехтерева Е.В. Порядок признания доходов и расходов в бухгалтерском учете и для целей налогообложения // Горячая линия бухгалтера. – 2008. — № 15. – С. 38-40
16. Бычкова С.М., Фомина Т.Ю. Аудит формирования финансовых результатов и распределения прибыли // Аудиторские ведомости. – 2008. — № 5. – С. 31-33
17. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006. – 336 с.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Из¬дательство «Дело и Сервис», 2006. — 144 с.
19. Изотова Л. Учтем полученный убыток // Расчет. – 2009. — 2. – С. 15-18
20. Курбангалеева О.А. Как заполнить Отчет о прибылях и убытках Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. – 2009. – № 3. – С. 26-27
21. Леонов А. Форма 2 по-новому // Практическая бухгалтерия. – 2008. — № 2. – С. 35-37
22. Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организаций // Экономический анализ. Теория и практика. – 2008. — № 7. – С. 32-33
23. Мельникова Е. Типичные ошибки в отчете о прибылях и убытках // Финансовая газета. – 2009. — № 2. – С. 33-33
24. Макарьева В.И. О рентабельности и путях ее повышения // Налоговый вестник. – 2008. — № 7. – С. 15-18
25. Матросова А. Реформация баланса: закрываем 2006 год // Московский бухгалтер. – 2008. — № 3. – С. 15-17
26. Мацкуляк И.Д., Нитецкий В.В., Рыбакова О.В. Раскрытие информации о налоге на прибыль в Отчете о прибылях и убытках // Аудиторские ведомости. – 2008. — № 2. – С. 15-18
27. Мухамедъярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. – 2006. — № 11. – С. 12-13
28. Никандрова Л.К. Учет формирования финансового результата и отдельных видов прибыли // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. – 2006. — № 8. – С. 33-34
29. Николаев И. Маржинальный анализ рентабельности // Консультант. — 2006. — № 5. – С. 33-34
30. Пятов М.Л. Учет доходов и расходов и принципы временной определенности и соответствия // БУХ.1С. – 2008. — № 1. – С. 15-16
31. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006г.- 320 с.
32. Семенов М.В. Анализируем финансовый результат и налогооблагаемую прибыль // Предприятия общественного питания: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2008. — № 7. – С. 22-24
33. Смирнова Н. Как найти лишние издержки // Консультант. — 2006. — № 3. – С. 15-16
34. Тихонова Е.П. Принципы составления отчета о прибылях и убытках исчисления чистой прибыли при применении ПБУ 18/02. Особенности применения ПБУ 18/02 в организациях с обособленными подразделениями // Горячая линия бухгалтера. – 2008. — № 13. – С. 21-23
35. Фролова Т.С. Правильность учета финансовых результатов // Горячая линия бухгалтера. – 2008. — № 4. – С. 15-17
36. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 686с.
37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 208 с.
38. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.- Издательский дом «Дашков и К», 2006. – 752 с.
39. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/Г.З. Базаров, Л.П. Белых и др./ Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2006.
40. И. Л. Юрзинова, В. Н. Незамайкин. Финансы организаций: менеджмент и анализ. – М.: «Перспектива», 2009. – 267с.
41. Р. Г. Попова, И. Н. Самонова, И. И. Добросердова. Управление финансами (финансы предприятий). Учебник. – М.: изд-во «Финансы и статистика», 2008. – 224с.
42. Финансы предприятий. Учебник для ВУЗов/Под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 316с.