Снижение рыночных и операционных рисков в коммерческом банке: комплексный подход и практические рекомендации

В условиях постоянно меняющейся глобальной и национальной экономической конъюнктуры, усиления регуляторного давления и ускоряющегося технологического прогресса, коммерческие банки Российской Федерации сталкиваются с беспрецедентными вызовами. Эффективное управление рисками перестает быть просто функцией контроля и превращается в ключевой фактор конкурентоспособности и устойчивого развития. За последние годы банковский сектор пережил несколько волн кризисов, каждый из которых демонстрировал уязвимость финансовых институтов перед непредсказуемыми рыночными колебаниями и, что не менее важно, перед внутренними сбоями и человеческими ошибками. Только за 2022 год, по данным Банка России, объем прямых потерь от операционных рисков в российской банковской системе составил миллиарды рублей, что лишь подчеркивает критическую важность глубокого понимания и системного подхода к управлению этими категориями рисков.

Настоящая дипломная работа посвящена разработке комплексного подхода и практических рекомендаций по снижению рыночных и операционных рисков в коммерческом банке. Актуальность темы обусловлена не только возрастающей сложностью банковских операций и продуктов, но и ужесточением требований со стороны регулятора, в частности, Банка России, который активно внедряет международные стандарты, такие как Базель III. Эти стандарты требуют от банков не просто формального соблюдения нормативов, но и построения глубоко интегрированной, проактивной системы управления рисками, способной оперативно реагировать на новые угрозы и обеспечивать непрерывность бизнес-процессов.

Объектом исследования являются процессы управления рыночными и операционными рисками в коммерческом банке.
Предметом исследования выступают теоретические, методологические и практические аспекты снижения указанных видов рисков.
Целью данной работы является разработка научно обоснованных и практически применимых рекомендаций по совершенствованию системы управления рыночными и операционными рисками в коммерческом банке.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность, классификацию и место рыночных и операционных рисков в общей системе банковских рисков.
2. Изучить теоретические концепции и методологии управления рыночными рисками, включая методы их оценки и хеджирования.
3. Систематизировать современные подходы к идентификации, измерению и минимизации операционных рисков с учетом международных стандартов.
4. Проанализировать нормативно-правовую базу Банка России и международные стандарты (Базель III) в контексте управления рисками.
5. Выявить проблемы и предложить пути совершенствования интегрированной системы управления рисками в российских коммерческих банках.
6. Оценить роль внутреннего контроля, корпоративного управления и информационных технологий в повышении эффективности риск-менеджмента.

Структура работы традиционно включает введение, несколько глав, посвященных теоретическим основам, методологии, анализу регуляторной среды и практическим аспектам, а также заключение, обобщающее основные выводы и предложения. Каждая глава последовательно раскрывает обозначенные задачи, обеспечивая логичность и полноту исследования.

Теоретические основы и классификация банковских рисков

Банковский сектор, будучи кровеносной системой экономики, по своей природе является средоточием разнообразных рисков, которые не просто угрожают финансовой стабильности отдельного учреждения, но и могут стать триггером системных кризисов. Понимание их сущности, источников и взаимосвязи является фундаментальным для построения эффективной системы управления.

Понятие и сущность банковских рисков

В самом широком смысле, банковский риск — это вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут привести к финансовым потерям, недополучению прибыли или утрате репутации для кредитной организации. Сущность риска проявляется в неопределенности будущего, многовариантности развития событий и возможности отклонения фактических результатов от ожидаемых.

Банковская деятельность неразрывно связана с принятием рисков, поскольку именно через посредничество и трансформацию рисков банк генерирует прибыль. Однако неконтролируемое или некорректно оцененное принятие рисков может привести к краху. Поэтому центральная задача риск-менеджмента заключается не в полном устранении рисков (что невозможно и нецелесообразно), а в их идентификации, измерении, мониторинге и управлении на приемлемом для банка уровне.

Помимо специфических рыночных и операционных рисков, о которых пойдет речь далее, в деятельности банков традиционно выделяют широкий спектр других угроз. К ним относятся:

• Кредитный риск — риск убытков из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств по кредитам. Это один из наиболее значимых и старейших видов банковских рисков.
• Риск потери ликвидности — риск того, что банк не сможет своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства (например, по выплате вкладов или погашению задолженности перед другими кредиторами) без значительных потерь.
• Правовой риск — риск потерь, связанный с несоблюдением законодательства, договорных обязательств или внутренних нормативов.
• Репутационный риск — риск потерь, возникающий из-за негативного общественного мнения, подрыва доверия клиентов и партнеров.
• Страновой, региональный и отраслевой риски — риски, связанные с макроэкономической нестабильностью, политическими изменениями или спецификой развития отдельных отраслей.
• Стратегический риск — риск потерь вследствие неверно выбранной или неэффективно реализованной стратегии развития банка.
• Экологический риск — относительно новый, но набирающий значимость вид риска, связанный с негативным воздействием деятельности банка на окружающую среду или с финансовыми последствиями экологических катастроф, влияющих на заемщиков.

Все эти риски взаимосвязаны и могут усиливать друг друга, создавая эффект «домино». Например, реализация операционного риска (сбой в системе) может привести к репутационным потерям, а затем и к оттоку клиентов, что, в свою очередь, усугубит риск ликвидности. Именно поэтому так важен интегрированный подход к управлению ими.

Классификация рыночных рисков

Рыночный риск — это риск убытка для банка, возникающий из-за неблагоприятного изменения рыночных цен на финансовые инструменты, которыми владеет банк, или изменения процентных ставок и курсов валют. Этот риск тесно связан с торговой деятельностью банка, его инвестиционными портфелями и операциями на финансовых рынках.

В деятельности банка рыночные риски подразделяются на несколько ключевых категорий:

1. Фондовый риск: риск убытков, возникающий из-за неблагоприятного изменения цен на ценные бумаги (акции, облигации, паи инвестиционных фондов) и производные финансовые инструменты, базовым активом которых являются ценные бумаги.
   • Источники: волатильность рынка, изменение корпоративных показателей эмитента, изменение процентных ставок (влияющее на облигации), макроэкономические факторы, геополитические события.
   • Последствия: снижение стоимости инвестиционного портфеля, убытки по торговым операциям, ухудшение показателей достаточности капитала.
2. Валютный риск: риск убытков, связанных с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Возникает, когда банк имеет активы и пассивы, выраженные в разных валютах, и их объемы не совпадают (открытая валютная позиция).
   • Источники: колебания курсов валют, политическая нестабильность, изменения в торговых балансах стран, интервенции центральных банков.
   • Последствия: переоценка валютных активов и пассивов, убытки по конверсионным операциям, изменение стоимости валютного портфеля.
3. Процентный риск: риск убытков, возникающий из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на рынке, которое влияет на процентные доходы и расходы банка. Этот риск особенно актуален для банков, чьи активы и пассивы имеют разную чувствительность к изменению процентных ставок (процентный гэп).
   • Источники: монетарная политика центральных банков, инфляционные ожидания, конкуренция на рынке кредитов и депозитов, изменение кривой доходности.
   • Последствия: снижение чистой процентной маржи, уменьшение стоимости портфеля ценных бумаг с фиксированным доходом, снижение стоимости чистых активов банка.

Важно отметить, что ценовой риск по активам, стоимость которых напрямую зависит от изменения процентных ставок или курсов валют, хеджируется именно в рамках управления процентным или валютным риском, что подчеркивает взаимосвязь этих категорий.

Классификация операционных рисков

В современном банковском деле операционный риск занимает одно из центральных мест, особенно после внедрения Базельских соглашений. Согласно Базельскому соглашению (Базель III), операционный риск определяется как риск убытка вследствие неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников, систем или внешних событий. Это определение подчеркивает широкий спектр источников, от которых может исходить угроза.

Банк России, в свою очередь, также дает схожее определение, трактуя операционный риск как риск потерь из-за недостатков или ошибок во внутренних процессах, действий персонала и иных лиц, сбоев и недостатков в системах банка, а также в результате реализации внешних событий.

Эти определения охватывают четыре ключевых источника операционного риска:

1. Внутренние процессы: ошибки в процедурах, неэффективность бизнес-процессов, несогласованность действий.
2. Персонал: человеческий фактор, некомпетентность, мошенничество, халатность, ошибки сотрудников.
3. Системы: сбои программного обеспечения, аппаратные отказы, кибератаки, ошибки в ИТ-инфраструктуре.
4. Внешние события: стихийные бедствия, террористические акты, изменения в законодательстве, инфраструктурные сбои (например, отключение электричества или связи).

Особое внимание следует уделить юридическим рискам, которые являются неотъемлемой частью операционных рисков. Это риск убытков, связанных со штрафами, пенями, взысканиями, которые являются результатом действий органов надзора, а также с судебными исками. Несоблюдение законодательства, некорректное оформление документов, отсутствие необходимых лицензий или разрешений могут привести к значительным финансовым и репутационным потерям.

Факторы операционных рисков могут быть разделены на две большие категории в зависимости от степени преднамеренности действий, приводящих к рисковому событию:

1. Преднамеренные действия:
Это действия, совершаемые с умыслом и целью причинения вреда банку или получения неправомерной выгоды.

• Примеры:
  • Мошенничество: внутреннее (со стороны сотрудников) или внешнее (со стороны клиентов или третьих лиц).
  • Другие преступные действия: хищение, несанкционированный доступ к данным.
  • Попытки скрыть потери: фальсификация отчетности.
  • Действия, направленные на достижение личной выгоды: использование служебного положения в корыстных целях.

2. Непреднамеренные действия или факторы:
Это события, которые происходят без злого умысла, но тем не менее приводят к убыткам.

• Примеры:
  • Технологические неудачи: сбои в ИТ-системах, ошибки программного обеспечения, отказы оборудования.
  • Неадекватное хранение документов и записей: утрата важных данных, некорректное ведение архивов.
  • Неграмотное управление: отсутствие четких процедур, неэффективная организационная структура, низкое качество принятия управленческих решений.
  • Недостаток надзора: отсутствие или неэффективность системы внутреннего контроля, что позволяет ошибкам или злоупотреблениям оставаться незамеченными.
  • Ненадежная или неэффективная организация внутренних процессов: медленное выполнение операций, высокие операционные издержки из-за неоптимальных процедур.
  • Ошибки в финансовых моделях и отчетах: неточности в расчетах, неверные допущения в моделях оценки рисков или стоимости активов.
  • Внешние события: стихийные бедствия, террористические акты, отключения коммунальных услуг, изменения законодательства.

Понимание этой классификации является отправной точкой для построения комплексной системы управления операционными рисками, поскольку различные виды и факторы требуют разных подходов к идентификации, измерению и минимизации.

Методологические подходы к управлению рыночными рисками

Эффективное управление рыночными рисками — это не просто реагирование на текущие колебания, но и выработка системной политики, включающей в себя принципы, методы и организационную структуру. Банки, работающие в условиях высокой волатильности, должны обладать арсеналом инструментов для оценки и снижения воздействия неблагоприятных рыночных движений.

Политика управления рыночными рисками в коммерческих банках

Политика управления рыночными рисками является стержневым документом, определяющим философию и конкретные подходы банка к этой категории рисков. Она представляет собой комплексный набор принципов, методов и организационных решений, направленных на достижение приемлемого уровня подверженности рыночным колебаниям. Построение такой системы управления требует четкой иерархии и распределения ответственности.

Ключевые принципы политики управления рыночными рисками включают:

1. Отказ от риска, если есть возможность и целесообразность: Этот принцип подразумевает избегание определенных высокорискованных операций или активов, если потенциальные выгоды не оправдывают возможные потери или если банк не обладает достаточным опытом и ресурсами для управления такими рисками.
2. Не рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал: Фундаментальный принцип, который устанавливает верхний предел подверженности риску. Размер собственного капитала банка определяет его способность поглощать убытки, поэтому любые рисковые операции должны соизмеряться с этим показателем.
3. Обдумывать последствия риска и не рисковать многим ради малого: Этот принцип требует тщательного анализа потенциальных потерь и выгод от каждой операции. Банк не должен принимать на себя значительные риски ради незначительной прибыли.
4. Формирование оптимальной структуры активов и пассивов: Цель — минимизация процентного и валютного риска за счет сбалансированного соотношения активов и пассивов по срокам, валютам и чувствительности к изменению процентных ставок.
5. Управление рисками: Активное использование различных методов и инструментов для снижения или передачи рисков.
6. Корректировка ценовой политики: Установление процентных ставок по кредитам и депозитам, комиссий за услуги с учетом уровня принимаемых рисков.
7. Управление себестоимостью: Оптимизация операционных расходов для повышения финансовой устойчивости и способности поглощать потенциальные убытки.

Организация работы подразделений, связанных с управлением рыночными рисками, также является частью этой политики. Обычно создаются специализированные подразделения (например, казначейство, управление рыночных рисков), которые отвечают за идентификацию, измерение, мониторинг и контроль рыночных рисков, а также за разработку и реализацию стратегий хеджирования. Внутренний аудит осуществляет независимую оценку эффективности этой системы.

Методы оценки и измерения рыночных рисков

Для минимизации рыночного риска банк применяет аналитические методы, позволяющие не только измерять риск, но и оценивать, выделять основные факторы, присущие рыночному риску, моделировать и прогнозировать рыночную ситуацию. Эти методы делятся на количественные и позволяют трансформировать сложную неопределенность в измеримые показатели. Какова же практическая выгода от их использования?

Результаты таких оценок позволяют руководству банка принимать взвешенные решения о допустимых лимитах риска, объеме капитала для его покрытия и целесообразности инвестиций в те или иные активы, что напрямую влияет на прибыльность и устойчивость финансового учреждения.

Основные методы оценки и управления рыночными рисками включают:

1. VaR (Value-at-Risk) – Стоимость под риском:
   • Сущность: VaR – это статистическая мера, оценивающая максимальный потенциальный убыток, который может понести портфель активов в течение определенного периода времени с заданной вероятностью (доверительной вероятностью). Например, VaR в 1 млн рублей с доверительной вероятностью 99% на горизонте 1 дня означает, что с 99% вероятностью убытки за один день не превысят 1 млн рублей, или, иными словами, существует 1% вероятность того, что убытки будут больше 1 млн рублей.
   • Методы расчета:
     • Исторический метод: основан на анализе прошлых доходностей портфеля.
     • Параметрический метод (ковариационный): предполагает, что доходности активов имеют нормальное распределение, и использует их среднее значение, стандартное отклонение и ковариацию.
     • Метод Монте-Карло: моделирование множества возможных сценариев изменения цен активов с использованием случайных чисел и расчет VaR на основе распределения полученных результатов.
   • Применение: VaR широко используется для установления лимитов на рисковые операции, оценки достаточности капитала, а также для принятия стратегических инвестиционных решений.
2. Стресс-тестирование:
   • Сущность: Это процесс оценки потенциального влияния экстремальных, но правдоподобных рыночных сценариев на финансовое положение банка. В отличие от VaR, которое фокусируется на обычных колебаниях, стресс-тестирование анализирует поведение портфеля в условиях серьезных кризисов.
   • Сценарии: Могут включать резкое падение цен на акции, девальвацию национальной валюты, существенное повышение процентных ставок или комбинацию этих факторов. Сценарии могут быть историческими (на основе прошлых кризисов) или гипотетическими (основанных на экспертных оценках).
   • Применение: Используется для оценки устойчивости банка к неблагоприятным событиям, выявления скрытых уязвимостей, планирования капитала и разработки антикризисных стратегий.
3. Сценарный анализ:
   • Сущность: Похож на стресс-тестирование, но может быть более широким по охвату. Включает разработку нескольких различных будущих сценариев (не обязательно экстремальных) и оценку влияния каждого из них на финансовые показатели банка.
   • Отличие от стресс-тестирования: Сценарный анализ может оценивать не только катастрофические, но и умеренно негативные или даже позитивные, но маловероятные сценарии.
   • Применение: Помогает руководству понять диапазон возможных результатов, разработать гибкие стратегии и подготовиться к различным рыночным условиям.
4. Анализ чувствительности:
   • Сущность: Этот метод оценивает, как изменится стоимость актива или портфеля при изменении одного ключевого рыночного фактора (например, процентной ставки, курса валюты, цены акции) на определенную величину, при этом все остальные факторы остаются неизменными.
   • Применение: Позволяет выявить наиболее чувствительные к рыночным изменениям активы и пассивы, а также факторы, оказывающие наибольшее влияние на финансовый результат банка.

Результаты стресс-тестирования, сценарного анализа и анализа чувствительности используются для:

• Количественной оценки последствий экстремальных событий: Позволяет понять потенциальный размер убытков в случае кризиса.
• Проверки предположений статистических моделей: Помогает убедиться в адекватности используемых моделей VaR и других методов в нестандартных условиях.
• Установления лимитов: Определяются предельно допустимые уровни подверженности риску для различных операций и подразделений.
• Размещения капитала: Оценка рисков позволяет более эффективно распределять капитал между различными бизнес-направлениями и активами для обеспечения достаточной устойчивости.

Инструменты хеджирования рыночных рисков

Хеджирование является одним из наиболее мощных инструментов активного управления рыночными рисками, позволяющим снизить или полностью устранить неблагоприятное влияние ценовых колебаний. Хеджирование представляет собой открытие позиции на рынке, противоположной по отношению к уже существующей, с целью минимизации риска, связанного с наличием открытой позиции.

Экономический смысл хеджирования заключается в том, что инвесторы, продавцы и покупатели передают свои риски инвестиционным спекулянтам. Спекулянты, принимая на себя риск изменения цены, дают возможность участникам рынка зафиксировать цены своих будущих операций, тем самым гарантируя им определенные цены. Это позволяет банкам и их клиентам сосредоточиться на своей основной деятельности, не отвлекаясь на непредсказуемые колебания рынка.

Инструментами хеджирования являются производные финансовые инструменты (деривативы):

1. Фьючерсы: стандартизированные контракты на покупку или продажу базового актива (валюты, ценных бумаг, процентных ставок) в будущем по заранее оговоренной цене.
   • Пример: Банк ожидает поступление крупной суммы в иностранной валюте через три месяца и опасается ее обесценивания. Он может продать фьючерс на эту валюту, зафиксировав текущий курс. Если курс упадет, убыток по основной позиции будет компенсирован прибылью по фьючерсу.
2. Форвардные контракты: аналогичны фьючерсам, но являются внебиржевыми, индивидуально заключаемыми соглашениями между двумя сторонами. Они менее стандартизированы и более гибки, но несут кредитный риск контрагента.
   • Пример: Компания-импортер заключает с банком форвардный контракт на покупку долларов через полгода по фиксированному курсу, чтобы застраховаться от роста курса.
3. Опционы: контракты, дающие покупателю право (но не обязанность) купить (опцион колл) или продать (опцион пут) базовый актив по определенной цене (цена исполнения) в течение определенного срока или в определенный момент времени. Продавец опциона обязан выполнить условия, если покупатель решит реализовать свое право.
   • Пример: Банк владеет портфелем акций и опасается их падения. Он может купить опцион пут на эти акции. Если цены упадут, банк сможет продать акции по цене исполнения опциона, ограничив свои потери. За это право банк платит премию.
4. Свопы: соглашения между двумя сторонами об обмене будущими платежами или потоками активов в соответствии с заранее оговоренными условиями.
   • Операции «своп» используются для хеджирования рыночных рисков по операциям с валютой, ценными бумагами, долговыми финансовыми обязательствами.
   • Валютный своп: обмен основной суммы и/или процентных платежей в одной валюте на эквивалентные платежи в другой валюте. Используется для хеджирования валютного риска и управления ликвидностью.
   • Процентный своп: обмен процентных платежей по плавающей ставке на платежи по фиксированной ставке (или наоборот) в одной и той же валюте. Используется для хеджирования процентного риска, позволяя банку изменить структуру своих процентных активов и пассивов.
   • Пример: Банк имеет кредит с плавающей процентной ставкой, но хочет зафиксировать свои расходы. Он может заключить процентный своп, где будет получать платежи по плавающей ставке и платить по фиксированной, фактически превращая свой плавающий кредит в фиксированный.

Выбор конкретного инструмента хеджирования зависит от специфики рискующей позиции, горизонта хеджирования, аппетита банка к риску и доступности инструментов на рынке. Эффективное хеджирование требует глубокого понимания рыночной динамики и тщательного анализа затрат и выгод.

Современные подходы к управлению операционными рисками: идентификация, измерение и минимизация

Управление операционными рисками в коммерческом банке – это сложный, многогранный процесс, который требует не только глубокого понимания внутренних бизнес-процессов, но и способности предвидеть внешние угрозы. Современные подходы строятся на сочетании как количественных, так и качественных методов, обеспечивая всесторонний анализ и эффективную защиту от потенциальных потерь.

Идентификация операционных рисков

Идентификация операционного риска является первым и критически важным шагом в процессе управления. Она направлена на систематическое выявление всех потенциальных источников риска и событий, которые могут привести к убыткам или нарушению деятельности банка. Без тщательной идентификации невозможно эффективно измерить, контролировать и минимизировать риски.

Основные методы выявления уязвимостей и классификации рисков:

1. Анализ базы событий операционного риска (Loss Data Collection):
   • Сущность: Систематический сбор, регистрация и анализ данных обо всех произошедших операционных инцидентах и связанных с ними потерях. Это позволяет понять, какие риски уже реализовались, какова их частота и величина ущерба.
   • Практика: Банки осуществляют ведение реестра операционных рисков, сбор и регистрацию данных о рисковых событиях для анализа и мониторинга операционного риска. Эти данные являются основой для количественной оценки рисков и калибровки моделей.
2. Риск-аудит:
   • Сущность: Представляет собой проект, направленный на идентификацию и выработку мер по минимизации операционных рисков наиболее критических бизнес-процессов. Это независимая и объективная оценка системы управления рисками, процедур внутреннего контроля и общего уровня подверженности рискам.
   • Проведение: Включает в себя интервьюирование персонала, анализ документации, тестирование контролей, изучение информационных систем. Результатом является отчет с выявленными уязвимостями и рекомендациями.
3. Анализ бизнес-процессов:
   • Сущность: Детальное изучение всех этапов каждого бизнес-процесса в банке для выявления потенциальных точек отказа, ошибок, мошенничества или внешних уязвимостей. Это может быть сделано с помощью построения карт процессов, блок-схем и анализа потоков информации.
   • Практика: Для каждого процесса определяются входы, выходы, ответственные лица, используемые системы и нормативные документы. Затем проводится анализ «что может пойти не так» на каждом этапе.
4. Классификация рисков по степени значимости и составление матрицы рисков:
   • Цель: Оптимизация средств идентификации, оценки, мониторинга и управления различными типами операционных рисков. Не все риски одинаково важны; некоторые требуют большего внимания и ресурсов.
   • Процесс: После выявления рисков они классифицируются по категориям (например, внутреннее мошенничество, сбои систем, ошибки персонала) и оцениваются по двум ключевым параметрам:
     • Вероятность возникновения: Как часто может произойти данное событие?
     • Возможное влияние (потери): Каков будет размер ущерба, если событие произойдет?
   • Матрица рисков: Визуальный инструмент, который отображает риски в виде матрицы, где по осям отложены вероятность и влияние. Это позволяет быстро определить «высокоприоритетные» риски (высокая вероятность, высокое влияние), которые требуют немедленного внимания, и «низкоприоритетные» риски.

Пример матрицы рисков:

Вероятность/Влияние	Низкое (Финансовые)	Среднее (Финансовые + Репутационные)	Высокое (Значительные Финансовые + Репутационные + Регуляторные)
Высокая	Средний риск	Высокий риск	Критический риск
Средняя	Низкий риск	Средний риск	Высокий риск
Низкая	Низкий риск	Низкий риск	Средний риск

Оценка операционных рисков включает определение вероятности возникновения операционных рисков и оценку возможных потерь в случае их реализации. Это может быть выполнено с помощью анализа данных, моделирования рисков и экспертных оценок, что является мостом к следующему этапу – измерению рисков.

Количественные методы измерения операционных рисков

Количественные методы позволяют выразить операционные риски в числовом эквиваленте, что критически важно для установления лимитов, расчета достаточности капитала и сравнения эффективности мер по управлению. Современные подходы строятся на глубоком анализе данных и сложных статистических моделях.

1. Анализ накопленных баз данных неблагоприятных событий (Loss Data Analysis):
   • Сущность: Основой для количественной оценки служит историческая база данных о произошедших операционных потерях. Эти данные агрегируются по категориям рисков, частоте и величине убытков.
   • Применение: Позволяет оценить эмпирическое распределение потерь, рассчитать средние и медианные потери, а также определить наиболее частотные и наиболее затратные типы инцидентов.
   • Ограничения: Зависит от качества и полноты исторических данных, может быть нерелевантным для редких, но катастрофических событий.
2. Индикативные методы (Key Risk Indicators — KRI):
   • Сущность: Мониторинг ключевых и объемных индикаторов риска, которые могут сигнализировать о росте операционного риска до того, как произойдет убыток. KRI — это показатели, отражающие уровень подверженности банка риску или эффективность его контрольных процедур.
   • Примеры KRI: количество ошибок в транзакциях, число сбоев ИТ-систем, текучесть кадров в критических подразделениях, количество жалоб клиентов, объем несанкционированных операций.
   • Применение: Позволяют осуществлять проактивный мониторинг, устанавливать пороговые значения и оперативно реагировать на отклонения.
3. Вероятностно-статистические методы:
   • Теория массового обслуживания: Применяется для анализа процессов, где есть потоки заявок (например, запросы клиентов, транзакции) и ресурсы для их обработки. Позволяет оценить вероятность задержек, сбоев, перегрузок и их последствия.
   • Моделирование распределения потерь (Loss Distribution Approach — LDA): Это один из наиболее продвинутых методов, рекомендованных Базельским комитетом. Он включает в себя:
     • Моделирование частоты событий: Оценка вероятности возникновения определенного числа операционных инцидентов за период (например, с использованием распределения Пуассона).
     • Моделирование величины потерь: Оценка размера убытков от одного события (например, с использованием логнормального или гамма-распределения).
     • Агрегация: Комбинирование этих двух распределений для получения общего распределения агрегированных потерь от операционного риска за определенный период.
   • Метод Монте-Карло: Используется для моделирования сложных систем и процессов, где аналитические решения затруднены. Позволяет генерировать тысячи или миллионы возможных сценариев развития событий (например, сбоев систем, ошибок персонала) и на их основе оценивать распределение потенциальных потерь.
4. Методы, рекомендованные Базельским комитетом по банковскому надзору (Basel III):
   Базель III предлагает стандартизированные подходы к расчету капитала под операционный риск:
   • Базовый индикативный подход (Basic Indicator Approach — BIA):
     • Сущность: Самый простой метод. Капитал под операционный риск рассчитывается как фиксированный процент (например, 15%) от валового дохода банка за предыдущие три года.
     • Формула: KBIA = (∑(GI1-3) / 3) × α, где GI — валовой доход, α — фиксированный коэффициент (15%).
     • Ограничения: Не учитывает специфику рисков банка, не стимулирует к улучшению систем управления рисками.
   • Стандартизированный подход (Standardised Approach — SA):
     • Сущность: Банк делит свою деятельность на заранее определенные бизнес-линии (например, корпоративные финансы, торговля, розничные банковские услуги). Для каждой бизнес-линии рассчитывается индикатор валового дохода, к которому применяется специфический коэффициент (β-фактор), отражающий уровень операционного риска в этой линии.
     • Формула: KSA = ∑ (GIi × βi), где GIi — валовой доход для i-й бизнес-линии, βi — соответствующий коэффициент.
     • Преимущества: Большая чувствительность к риску, чем BIA.
   • Продвинутые методы измерения (Advanced Measurement Approaches — AMA):
     • Сущность: Позволяют банкам использовать свои внутренние модели для расчета капитала под операционный риск, при условии их одобрения регулятором. AMA были отменены в последней версии Базеля III и заменены новым стандартизированным подходом, но их принципы по-прежнему лежат в основе многих внутренних моделей.
     • Включают:
       • Подход на основе внутренней оценки (Internal Measurement Approach — IMA): Использует внутренние данные банка о потерях, данные о внешних событиях, сценарный анализ и факторы бизнес-среды и внутреннего контроля (Business Environment and Internal Control Factors — BEICFs).
       • Подход распределения убытков (Loss Distribution Approach — LDA): Описан выше, является одним из наиболее распространённых методов в рамках AMA.
     • Преимущества: Высокая чувствительность к специфике рисков банка, стимулирует инвестиции в системы управления рисками.
     • Ограничения: Требует значительных ресурсов, сложных моделей и большого объема качественных данных.

Моделирование сценариев реализации операционного риска включает оценку источников события и его негативного влияния. Это позволяет не только количественно оценить потенциальные потери, но и разработать эффективные меры реагирования и предотвращения.

Качественные методы оценки операционных рисков

Качественные методы оценки операционных рисков дополняют количественные, позволяя оценить те аспекты риска, которые трудно выразить в числовом виде, а также получить экспертное мнение о вероятности и влиянии событий. Они особенно важны на этапах идентификации и при работе с новыми, нетипичными рисками, для которых нет достаточной исторической статистики.

1. Самооценка рисков (Risk and Control Self-Assessment — RCSA):
   • Сущность: Процесс, при котором сотрудники, непосредственно участвующие в бизнес-процессах, самостоятельно оценивают риски, присущие их деятельности, и эффективность существующих контролей.
   • Механизм: Обычно проводится в форме семинаров или опросов, где сотрудники определяют наиболее значимые риски, их вероятность и потенциальное воздействие, а также оценивают адекватность и эффективность контрольных процедур.
   • Преимущества: Повышает осведомленность сотрудников о рисках, выявляет «скрытые» риски, о которых не знает высшее руководство, и способствует формированию культуры риск-менеджмента.
2. Профессиональная оценка (Expert Opinion):
   • Сущность: Привлечение внутренних или внешних экспертов, обладающих глубокими знаниями в определенной области (например, ИТ-безопасность, комплаенс, юридические вопросы), для оценки рисков и контролей.
   • Применение: Особенно ценна при оценке новых технологий, сложных продуктов или регуляторных изменений.
3. Сценарный анализ (Scenario Analysis):
   • Сущность: Разработка и анализ гипотетических, но правдоподобных сценариев операционных рисков, включая редкие, но потенциально катастрофические события. Эксперты оценивают вероятность наступления такого сценария и его потенциальные последствия.
   • Отличие от количественного сценарного анализа: В качественном подходе больше внимания уделяется описанию причинно-следственных связей и механизмам развития событий, а не только численной оценке.
   • Пример: Сценарий масштабной кибератаки на платежную систему банка: какие будут последствия, как быстро банк сможет восстановиться, какие меры можно предпринять заранее.
4. Риск-аудит (Risk Audit):
   • Сущность: Как уже упоминалось, риск-аудит является проектом, направленным на идентификацию и выработку мер по минимизации операционных рисков наиболее критических бизнес-процессов. В рамках качественной оценки он фокусируется на проверке соответствия существующих систем и процедур лучшим практикам и регуляторным требованиям.
5. SWOT-анализ (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats):
   • Сущность: Инструмент стратегического планирования, который может быть адаптирован для оценки операционных рисков.
   • Применение: Помогает выявить внутренние сильные и слабые стороны банка в части управления операционными рисками, а также внешние возможности и угрозы. Например, сильной стороной может быть высокая квалификация ИТ-специалистов, слабой — устаревшее программное обеспечение, возможностью — внедрение новой технологии, угрозой — усиление кибератак.
6. Экспертные оценки (Delphi Method, Brainstorming):
   • Сущность: Методы получения консолидированного мнения группы экспертов по определенным вопросам риска.
   • Метод Дельфи: Анонимный опрос экспертов в несколько раундов с обратной связью, что позволяет достичь консенсуса.
   • Мозговой штурм: Групповое обсуждение для генерации идей по выявлению рисков или разработке контрмер.
7. Метод аналогов:
   • Сущность: Использование информации о произошедших операционных убытках или инцидентах в других банках или отраслях для оценки рисков в собственном банке.
   • Применение: Особенно полезен для редких событий или для банков, не имеющих достаточной внутренней статистики.
8. Анализ целесообразности затрат (Cost-Benefit Analysis):
   • Сущность: Оценка экономической эффективности мер по управлению рисками. Сравниваются затраты на внедрение контроля или смягчение риска с ожидаемой выгодой от предотвращенных потерь.
   • Применение: Помогает при принятии решений о том, какие меры контроля стоит реализовать, а какие — нет, если стоимость контроля превышает потенциальный ущерб.
9. Метод рейтинговых оценок:
   • Сущность: Присвоение каждому риску или контролю определенного балла или рейтинга на основе качественных критериев.
   • Применение: Позволяет ранжировать риски по приоритетности и принимать управленческие решения.

Все эти методы, применяемые в комплексе, позволяют получить всестороннее представление об операционных рисках банка, выявить их специфику и разработать адекватные стратегии управления.

Стратегии и меры по минимизации операционных рисков

После идентификации и оценки операционных рисков банк переходит к разработке и реализации стратегий и конкретных мер по их минимизации. Минимизация операционного риска достигается за счет снижения вероятности реализации рискового события, ограничения величины потенциальных потерь или комбинации этих подходов. Стратегии управления рисками включают избежание, снижение, передачу и принятие риска.

1. Избежание риска (Avoidance):
   • Сущность: Полный отказ от проведения высокорисковой деятельности или операций, если они не соответствуют аппетиту к риску банка или если меры по снижению слишком дороги.
   • Пример: Отказ от внедрения новой, непроверенной технологии, если риски ее отказа слишком высоки.
2. Снижение риска (Mitigation):
   • Сущность: Уменьшение вероятности возникновения рискового события или снижение величины потенциального ущерба в случае его реализации. Это наиболее распространенная стратегия.
   • Меры по снижению вероятности потерь:
     • Разделение функций (Separation of Duties): Разделение операций, учета, контроля между разными сотрудниками. Это предотвращает возможность одному лицу совершить ошибку или мошенничество и скрыть это.
     • Создание контрольной среды:
       • Встроенные системы контроля: Автоматические проверки в информационных системах, например, контроль корректности ввода данных.
       • Двойной ввод: Ввод критически важных данных двумя разными сотрудниками или их подтверждение.
       • Независимая проверка: Проверка результатов работы одного сотрудника другим.
     • Применение операционных, технических и физических мер безопасности:
       • Шифрование данных: Защита конфиденциальной информации при хранении и передаче.
       • Пароли и многофакторная аутентификация: Контроль доступа к системам и данным.
       • Ограничения доступа (Access Control): Предоставление сотрудникам только тех прав доступа, которые необходимы для выполнения их обязанностей (принцип наименьших привилегий).
       • Обеспечение хранения и передачи данных: Резервное копирование, создание катастрофоустойчивых центров обработки данных.
       • Дублирование мощностей в телекоммуникационных сетях: Обеспечение бесперебойной связи.
       • Обеспечение целостности данных и программного обеспечения: Защита от несанкционированных изменений.
     • Разработка планов действий в чрезвычайных ситуациях (Disaster Recovery Plan — DRP) и сценариев восстановления бизнеса (Business Continuity Plan — BCP): Это меры по снижению вероятности длительного простоя и обеспечению непрерывности деятельности при реализации крупномасштабных рисков (например, стихийных бедствий, масштабных кибератак).
     • Юридический контроль оформления операций: Тщательная проверка всех договоров и документов на соответствие законодательству.
     • Подтверждение сделки контрагентом: Проверка и верификация условий сделок с внешними партнерами.
     • Формирование и актуализация нормативной базы банка: Разработка и регулярное обновление внутренних положений, инструкций, регламентов, которые четко описывают процедуры и обязанности.
   • Меры по снижению величины ущерба:
     • Установление лимитов на допустимый уровень операционных рисков:
       • Объемные лимиты: Ограничения на объем операций, обрабатываемых одним сотрудником или подразделением.
       • Лимиты на отдельные операции: Например, максимальная сумма транзакции без дополнительного одобрения.
     • Обеспечение достаточного капитала для покрытия операционного риска: В соответствии с требованиями регулятора (например, Базель III), банк должен иметь достаточный капитал для покрытия потенциальных потерь от операционного риска.
   • Максимальная автоматизация процессов управления и контроля информации: Снижает человеческий фактор и повышает точность.
3. Передача риска (Transfer):
   • Сущность: Передача части или всего риска третьим сторонам.
   • Страхование: Покупка страховки от определенных видов операционных рисков (например, киберрисков, мошенничества).
   • Аутсорсинг: Передача некоторых неключевых бизнес-процессов внешним поставщикам услуг. При этом важно тщательно управлять риском аутсорсинга, так как ответственность за риск все равно остается на банке.
4. Принятие риска (Acceptance):
   • Сущность: Осознанное принятие риска, если его потенциальное влияние и вероятность считаются низкими, а стоимость его снижения или передачи превышает потенциальный ущерб.
   • Практика: Для низких рисков, не требующих значительных инвестиций в контроль. Может включать резервирование средств на случай реализации риска.

Разработка и реализация контрольных мер, а также обеспечение безопасности информации являются важными аспектами управления операционными рисками. Эффективная система внутреннего контроля, о которой пойдет речь далее, является основой для успешной минимизации операционных рисков.

Нормативно-правовое регулирование и международные стандарты в управлении банковскими рисками

В условиях современной финансовой системы, где взаимосвязи между участниками рынка усиливаются, а потенциал системных кризисов возрастает, роль регуляторных органов и международных стандартов становится критически важной. Центральный банк Российской Федерации и Базельский комитет по банковскому надзору формируют тот каркас, в рамках которого коммерческие банки обязаны выстраивать свои системы управления рисками.

Требования Центрального банка РФ к управлению рисками

Банк России является ключевым регулятором российского банковского сектора, и его нормативные акты играют определяющую роль в формировании подходов к управлению рисками. За последние годы ЦБ РФ значительно ужесточил требования, стремясь привести их в соответствие с лучшими международными практиками и повысить устойчивость национальной банковской системы.

Основные нормативные акты Банка России, регулирующие банковские риски:

1. Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы»:
   • Сущность: Это фундаментальный документ, который устанавливает общие, рамочные требования к системам управления рисками и капиталом (СУРК) в кредитных организациях и банковских группах. Он определяет основные элементы СУРК, роли и ответственность органов управления, а также общие принципы идентификации, оценки, мониторинга и контроля рисков.
   • Значение: Является отправной точкой для построения комплексной системы риск-менеджмента, требуя от банков создания адекватных внутренних процедур и методологий для управления всеми существенными видами рисков.
2. Положение Банка России от 8 апреля 2020 г. № 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе»:
   • Сущность: Более детализированный документ, который конкретизирует требования к системе управления именно операционным риском. Оно устанавливает:
     • Требования к системе управления операционным риском: Включая организационную структуру, распределение ответственности, процедуры идентификации, оценки, мониторинга, контроля и отчетности.
     • Классификацию событий операционного риска: Определяет единую методологию для категоризации операционных инцидентов, что позволяет агрегировать данные и проводить сравнительный анализ.
     • Требования к ведению базы данных событий операционного риска: Устанавливает правила сбора, хранения и использования информации о произошедших убытках, что является основой для количественной оценки.
     • Контроль за полнотой учета прямых потерь: Положение обязывает банки обеспечить достоверность и полноту данных о потерях от операционного риска.
   • Значение: Это Положение стало ключевым для стандартизации подходов к операционному риску в России, стимулируя банки к созданию развитых систем сбора и анализа данных. Оно также предусматривает обязательное использование автоматизированной информационной системы для управления операционным риском.
3. Положение Банка России от 7 декабря 2020 г. N 744-П «О порядке расчета размера операционного риска («Базель III») и осуществления Банком России надзора за его соблюдением»:
   • Сущность: Содержит подробное описание проведения оценки уровня операционного риска для банковской кредитной организации в соответствии с принципами Базеля III. Вводит стандартизированный подход (SA) для расчета капитала под операционный риск.
   • Значение: Закрепляет методологию расчета регулятивного капитала под операционный риск, обеспечивая единый подход для всех банков.
4. Положение Банка России от 30 января 2023 г. N 814-П «О порядке расчета размера операционного риска банковской группы»:
   • Сущность: Уточняет требования к расчету уровня операционного риска для других участников банковской группы (не только кредитных организаций).
   • Обязанность головной организации: Обязывает головную организацию банковской группы координировать и консолидировать всю информацию об уровне операционного риска всех участников группы, обеспечивая комплексный подход к управлению риском на уровне всей группы.
   • Значение: Подчеркивает важность консолидированного управления рисками на уровне группы, что соответствует международным стандартам.
5. Положение Банка России от 13 января 2025 г. N 850-П «Об обязательных для кредитных организаций, иностранных банков, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации через свои филиалы, требованиях к операционной надежности при осуществлении банковской деятельности в целях обеспечения непрерывности оказания банковских услуг»:
   • Сущность: Это новейшее Положение, зарегистрированное Минюстом России 15 апреля 2025 г. (регистрационный N 81853), устанавливает беспрецедентно жесткие и детализированные требования к операционной надежности банков. Цель — обеспечение непрерывности оказания критически важных банковских услуг.
   • Основные требования:
     • Соблюдение предельно допустимых значений времени простоя и деградации технологических процессов.
     • Учет критических элементов информационной инфраструктуры.
     • Регулярное тестирование устойчивости к сбоям и кибератакам.
     • Разработка и актуализация планов по обеспечению операционной надежности.
   • Пример пороговых уровней допустимого времени простоя (согласно Приложению 1 к Положению N 850-П):
     • Для технологического процесса, обеспечивающего привлечение денежных средств физических лиц во вклады:
       • 2 часа для банков с активами ≥ 500 млрд рублей.
       • 4 часа для банков с универсальной лицензией и активами < 500 млрд рублей.
       • 6 часов для банков с базовой лицензией.
     • Для кредитных организаций, признанных значимыми на рынке платежных услуг, пороговый уровень для некоторых процессов составляет 2 часа.
   • Значение: Это Положение является фундаментальным с точки зрения операционной устойчивости, заставляя банки инвестировать в свою ИТ-инфраструктуру, системы безопасности и планы по восстановлению. Оно фактически устанавливает «стандарты выживаемости» в условиях сбоев.

Внедрение стандартов Базель III в практику российских банков

Базель III представляет собой комплекс международных соглашений и рекомендаций, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору в ответ на глобальный финансовый кризис 2008 года. Его основная цель — усиление регулирования, надзора и управления рисками банков для повышения их устойчивости и снижения вероятности будущих кризисов.

Ключевые принципы Базеля III включают:

• Ужесточение требований к капиталу: Повышение качества и количества капитала банка, введение дополнительных буферов капитала (консервации, антициклического).
• Внедрение стандартов ликвидности: Введение коэффициентов ликвидности (LCR – коэффициент покрытия ликвидности, NSFR – коэффициент чистого стабильного финансирования) для обеспечения способности банков выдерживать краткосрочные и долгосрочные стрессы ликвидности.
• Совершенствование управления рисками: Более строгие требования к управлен��ю кредитными, рыночными и операционными рисками.

Имплементация Базеля III в России:

Банк России активно участвует в процессе внедрения стандартов Базеля III, адаптируя их к специфике российской банковской системы.

• Переход на Стандартизированный подход (SA) по операционному риску: Внедрение SA в России значительно повышает устойчивость банков и чувствительность к риску по сравнению с предыдущими подходами. Этот подход облегчает сопоставимость между банками, поскольку использует единые правила расчета, и ограничивает использование сложных методов внутреннего моделирования для большинства банков.
• Ранний переход: Банк России был одним из первых регуляторов, выпустивших нормативные требования для поэтапного перехода на SA. Более того, он допустил возможность досрочного перехода до 1 января 2023 года при условии выполнения банками требований к качеству данных и адекватности их систем управления. Это стимулировало банки к более быстрой модернизации своих систем.
• Продвинутые подходы: Хотя Базель III изначально предусматривал и продвинутые методы (AMA), их сложность и требования к данным привели к тому, что в последней версии Базель III фокус сместился на усиленный стандартизированный подход. Тем не менее, принципы AMA, такие как LDA, продолжают использоваться крупными банками для внутренних целей управления рисками.

Внедрение стандартов Базель III, в сочетании с детализированными положениями ЦБ РФ, формирует сложную, но необходимую регуляторную среду, которая обязывает российские банки к постоянному совершенствованию своих систем управления рисками, в том числе рыночными и операционными. Это способствует укреплению финансовой стабильности и повышению доверия к банковскому сектору.

Интегрированная система управления рисками в коммерческом банке: принципы, проблемы и пути совершенствования

В условиях, когда риски становятся все более комплексными и взаимосвязанными, традиционные «силосные» подходы к управлению ими теряют свою эффективность. Современные банки стремятся к построению интегрированной системы управления рисками (ИСУР), которая позволяет охватить все аспекты деятельности и принимать решения с учетом совокупного профиля рисков.

Принципы построения интегрированной системы управления рисками

Интегрированное управление рисками – это комплексное и эффективное управление существенными рисками, влияющими на банковскую деятельность, с учетом их взаимозависимости. Это не просто сумма отдельных систем управления различными видами рисков, а целостный организм, пронизывающий все уровни и функции банка.

Процесс интегрированного управления рисками включает:

1. Идентификацию и оценку существенности рисков: Выявление всех значимых рисков, их источников и потенциального влияния.
2. Формирование системы управления: Разработка организационной структуры, политик, процедур и методологий.
3. Планирование уровня подверженности риску: Определение целевого профиля риска для банка в целом и для отдельных бизнес-направлений.
4. Установление аппетита к риску (Risk Appetite): Определение максимально допустимого уровня риска, который банк готов принять для достижения своих стратегических целей. Это является основой для всей системы лимитов и контроля.
5. Управление совокупным уровнем рисков: Мониторинг и контроль агрегированного уровня всех рисков, включая их взаимосвязь и корреляцию.

Система управления рисками основывается на следующих ключевых принципах:

• Непрерывность: Управление рисками – это не разовое мероприятие, а постоянный, циклический процесс, который должен быть встроен в повседневную деятельность банка.
• Комплексность: Система должна охватывать все виды рисков (кредитный, рыночный, операционный, ликвидности и т.д.) и все уровни управления, от стратегического до операционного.
• Интеграция в бизнес-процессы банка: Управление рисками не должно быть оторвано от основной деятельности. Риск-менеджмент должен быть частью каждого бизнес-процесса, от разработки продукта до обслуживания клиентов.
• Разделение функций, полномочий и ответственности: Четкое распределение ролей между различными подразделениями (бизнес-подразделения, риск-подразделения, внутренний аудит) для обеспечения независимости и объективности контроля.
• Проактивность: Фокус не только на реагировании на уже произошедшие события, но и на предвидении потенциальных угроз и принятии превентивных мер.
• Достаточность ресурсов: Обеспечение системы управления рисками адекватными человеческими, финансовыми и технологическими ресурсами.
• Прозрачность и отчетность: Регулярное и достоверное информирование руководства, Совета директоров и регулятора о профиле рисков банка.

Интегрированная система управления рисками в банке должна позволять выявлять присущие и потенциальные риски, выделять значимые риски, устанавливать систему контроля и формировать отчетность, обеспечивая тем самым единую, непротиворечивую картину рискового профиля банка.

Проблемы управления рисками в российских коммерческих банках

Несмотря на значительный прогресс в развитии систем риск-менеджмента, российские коммерческие банки продолжают сталкиваться с рядом серьезных проблем, которые могут препятствовать эффективному управлению рыночными и операционными рисками.

1. Формальный подход к риск-менеджменту и чрезмерная бюрократизация:
   • Сущность: Система риск-менеджмента зачастую существует «на бумаге», формально соответствуя требованиям регулятора, но не являясь реально работающим инструментом управления. Политики и процедуры разработаны, но не всегда интегрированы в повседневную деятельность или выполняются лишь для «галочки».
   • Причины: Отсутствие глубокого понимания важности риск-менеджмента на всех уровнях управления, нежелание инвестировать в развитие систем и обучение персонала, фокус на краткосрочных показателях прибыли.
2. Отсутствие действующей политики по управлению рисками и независимого отдела по управлению рисками у банков базовой категории:
   • Сущность: Банк базовой категории (с базовой лицензией) — это кредитная организация с уставным капиталом от 300 млн до 1 млрд рублей, имеющая ограничения на международные операции и не могущая открывать филиалы за рубежом. Такие банки, по сравнению с банками с универсальной лицензией (уставной капитал > 1 млрд рублей), работают с упрощенным регулированием. Это упрощение иногда приводит к тому, что у них нет полноценных, независимых подразделений риск-менеджмента, а функции распределяются между другими отделами, что снижает эффективность.
   • Последствия: Недостаточно глубокий анализ рисков, запоздалое реагирование на угрозы, повышенная уязвимость.
3. Сложность прогнозирования операционных рисков:
   • Сущность: Операционные риски особенно трудно измерить и предсказать, так как они включают человеческий фактор, системные ошибки и непредвиденные внешние события. Потери часто возникают в результате сложного сочетания событий, что затрудняет их прогнозирование и моделирование.
   • Факторы сложности:
     • Недостаток исторических данных: Для многих редких, но крупномасштабных операционных событий отсутствует достаточная статистика.
     • Качественный характер многих факторов: Человеческий фактор, организационная культура, эффективность внутреннего контроля сложно выразить количественно.
     • Динамичность: Операционные риски постоянно меняются под влиянием внутренних (внедрение новых технологий, изменение процессов) и внешних (киберугрозы, регуляторные изменения) факторов.
     • Субъективная оценка, объективное проявление: Хотя многие операционные риски изначально оцениваются экспертно, их реализация приводит к вполне объективным финансовым потерям.
     • Сопряженность с неопределенностью: Природа операционного риска часто связана с «неизвестными неизвестными» – событиями, которые невозможно было предвидеть.
4. Недостаточное развитие ИТ-инфраструктуры для риск-менеджмента:
   • Сущность: Многие банки до сих пор используют разрозненные системы или ручные процессы для сбора и анализа данных о рисках, что приводит к задержкам, ошибкам и низкой эффективности.
5. Недостаток квалифицированных кадров:
   • Сущность: Рынок труда испытывает дефицит высококлассных риск-менеджеров, обладающих глубокими знаниями как в области финансов, так и в ИТ, статистике и регуляторных требованиях.

Эти проблемы требуют системного подхода и инвестиций, чтобы российские банки могли эффективно противостоять растущим угрозам и соответствовать ужесточающимся требованиям регулятора.

Пути совершенствования системы управления рыночными и операционными рисками

Устранение вышеуказанных проблем и повышение эффективности системы управления рисками требует комплексных усилий, включающих как технологические, так и организационные изменения. Что это означает на практике?

Это не просто оптимизация отдельных процессов, но перестройка корпоративной культуры и стратегический пересмотр инвестиций в развитие, что обеспечит долгосрочную устойчивость и конкурентоспособность банка.

1. Внедрение автоматизированной системы риск-менеджмента:
   • Цель: Обеспечить системный подход к оценке рисков, единый центр сбора данных и оптимальное соотношение риска и выгоды.
   • Преимущества:
     • Скорость и точность: Автоматизация позволяет обрабатывать большие объемы данных в реальном времени, снижая вероятность ошибок и ускоряя принятие решений.
     • Интеграция данных: Объединение информации из различных источников (транзакционные системы, базы данных потерь, рыночные данные) в единую платформу.
     • Аналитические возможности: Использование продвинутых аналитических инструментов (машинное обучение, ИИ) для прогнозирования рисков, сценарного анализа и стресс-тестирования.
     • Автоматизация отчетности: Генерация регуляторной и внутренней отчетности по рискам в автоматическом режиме.
2. Развитие культуры безопасности и риск-ориентированного мышления:
   • Сущность: Процесс, направленный на то, чтобы каждый сотрудник банка осознавал свою роль в управлении рисками и принимал ответственные решения.
   • Мероприятия:
     • Обучение персонала: Регулярные тренинги и семинары по риск-менеджменту, этике, кибербезопасности для всех сотрудников, а не только для риск-подразделений.
     • Информирование: Распространение информации о произошедших инцидентах (без указания имен), их причинах и последствиях, чтобы извлекать уроки из ошибок.
     • Поощрение: Создание системы мотивации, поощряющей ответственное отношение к рискам и своевременное сообщение о потенциальных угрозах.
     • Лидерство: Активная роль высшего руководства в демонстрации приверженности принципам риск-менеджмента.
3. Постоянный мониторинг и анализ процессов:
   • Сущность: Регулярная переоценка эффективности существующих контролей и актуальности риск-профиля банка.
   • Мероприятия:
     • Мониторинг KRI (Key Risk Indicators): Отслеживание ключевых индикаторов риска для раннего выявления тревожных тенденций.
     • Периодический пересмотр бизнес-процессов: Идентификация новых уязвимостей, оптимизация процедур для снижения операционного риска.
     • Back-testing моделей: Регулярная проверка адекватности используемых моделей оценки рисков путем сравнения их прогнозов с фактическими результатами.
4. Усиление независимости и компетенции риск-подразделений:
   • Сущность: Обеспечение достаточных полномочий и ресурсов для подразделений риск-менеджмента, а также их независимости от бизнес-подразделений.
   • Мероприятия:
     • Привлечение высококвалифицированных специалистов.
     • Четкое распределение ролей и ответственности.
     • Регулярное повышение квалификации сотрудников.
5. Оптимизация нормативной базы банка:
   • Сущность: Разработка четких, понятных и актуальных внутренних документов (политик, регламентов, методик), которые отражают лучшие практики и требования регулятора.

Применение этих подходов позволит не только снизить подверженность банка рыночным и операционным рискам, но и повысит его общую финансовую устойчивость, конкурентоспособность и доверие со стороны клиентов и регулятора.

Роль внутреннего контроля, корпоративного управления и информационных технологий

Эффективное управление рыночными и операционными рисками невозможно без крепкого фундамента, состоящего из трех взаимосвязанных столпов: системы внутреннего контроля, корпоративного управления и современных информационных технологий. Эти элементы не просто поддерживают риск-менеджмент, но и являются его неотъемлемой частью, обеспечивая прозрачность, подотчетность и операционную надежность.

Система внутреннего контроля как инструмент минимизации рисков

Система внутреннего контроля (СВК) — это совокупность организационных мер, методик и процедур, разработанных и внедренных руководством банка для обеспечения эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности, сохранности активов, достоверности финансовой отчетности и соблюдения законодательства. Она является первой линией защиты от рисков.

Основные функции внутреннего аудита в рамках СВК:

• Ключевой инструмент управления банковскими рисками: Внутренний аудит осуществляет независимую и объективную оценку адекватности и эффективности системы внутреннего контроля и управления рисками.
• Неотъемлемый элемент корпоративного управления: Предоставляет Совету директоров и высшему руководству уверенность в том, что риски управляются надлежащим образом.
• Контроль за эффективностью процессов управления: Проверка того, насколько хорошо функционируют внутренние процедуры, соответствуют ли они установленным политикам.
• Соблюдение нормативных требований: Проверка соответствия деятельности банка законодательству и регуляторным актам ЦБ РФ.
• Минимизация рисков: Выявление потенциальных угроз и недостатков в контролях, предложение рекомендаций по их устранению.
• Своевременное выявление угроз, минимизация операционных и финансовых потерь: Благодаря своей независимости, внутренний аудит способен обнаруживать проблемы до того, как они приведут к значительным убыткам.
• Повышение прозрачности и надежности банковских операций: Укрепление доверия к финансовой отчетности и операционной деятельности банка.

Система внутреннего контроля способствует снижению широкого спектра рисков:

• Операционный риск: Путем выявления ошибок в процессах, сбоев систем, недобросовестных действий персонала.
• Финансовые риски: Через контроль за правильностью учета, сохранностью активов.
• Репутационный риск: Предотвращение инцидентов, которые могут подорвать доверие к банку.
• Правовой риск: Обеспечение соблюдения законодательства и регуляторных требований.
• Стратегический риск: Путем оценки соответствия операционной деятельности стратегическим целям.

Внутренний контроль рисков банковской деятельности рекомендуется осуществлять по линиям административного и финансового контроля:

1. Административный контроль:
   • Сущность: Обеспечивает проведение операций только уполномоченными лицами и в соответствии с установленными полномочиями.
   • Примеры: Разделение полномочий, утверждение лимитов, процедуры авторизации транзакций, контроль за соблюдением внутренних регламентов.
2. Финансовый контроль:
   • Сущность: Обеспечивает защиту активов, проведение операций в соответствии с документами и достоверность отчетности.
   • Примеры: Сверка остатков, инвентаризация, контроль за ведением бухгалтерского учета, анализ финансовой отчетности.

Система внутреннего контроля за рисками организуется на нескольких уровнях:

• Индивидуальный уровень (сотрудник): Каждый сотрудник несет ответственность за соблюдение процедур и контролей в рамках своих должностных обязанностей.
• Микроуровень (подразделение): Руководители подразделений отвечают за функционирование СВК внутри своих отделов.
• Макроуровень (банк в целом): Высшее руководство и Совет директоров отвечают за общую архитектуру и эффективность СВК на уровне всего банка.

Корпоративное управление в системе риск-менеджмента

Корпоративное управление — это система взаимоотношений между акционерами, Советом директоров, менеджментом и другими заинтересованными сторонами, направленная на эффективное управление компанией и защиту интересов всех участников. В контексте риск-менеджмента корпоративное управление играет роль высшего надзорного и стратегического органа.

Роль Совета директоров:

• Утверждает стратегию управления рисками: Определяет общие принципы и подходы к риск-менеджменту, устанавливает аппетит к риску банка.
• Утверждает внутренние правила и методики анализа банковских рисков: Обеспечивает наличие адекватной методологической базы для управления рисками.
• Устанавливает допустимый уровень риска (Risk Appetite): Определяет, какой уровень риска банк готов принять для достижения своих целей, и следит за его соблюдением.
• Осуществляет надзор: Регулярно рассматривает отчеты о профиле рисков, эффективности СУРК и мерах по минимизации рисков.
• Принимает решения по крупным рисковым операциям: Согласовывает значительные сделки, которые могут существенно изменить рисковый профиль банка.

Роль высшего руководства (Правления):

• Несет ответственность за реализацию утвержденной стратегии: Разрабатывает и внедряет конкретные политики, процедуры и системы для выполнения стратегии, утвержденной Советом директоров.
• Создает и поддерживает систему внутреннего контроля: Обеспечивает адекватное функционирование всех элементов СВК.
• Распределяет полномочия и ответственность: Определяет организационную структуру, назначает ответственных за управление рисками.
• Обеспечивает адекватные ресурсы: Выделяет необходимые средства для развития систем риск-менеджмента, обучения персонала.
• Мониторинг и отчетность: Регулярно получает информацию о рисках и докладывает Совету директоров.

Эффективное корпоративное управление обеспечивает, что риск-менеджмент является приоритетом на всех уровнях банка, а не просто формальной функцией.

Информационные технологии и автоматизация управления рисками

В современном банковском мире, где скорость обработки данных и объемы информации растут в геометрической прогрессии, информационные технологии (ИТ) и автоматизация являются не просто вспомогательными инструментами, а неотъемлемой частью эффективной системы управления рисками.

• Увеличение скорости и точности обработки данных: Ручная обработка данных о рисках медленна, подвержена ошибкам и не позволяет оперативно реагировать на меняющуюся рыночную ситуацию. Автоматизированные системы обрабатывают данные в реальном времени, предоставляя актуальную картину рисков.
• Улучшение качества принимаемых решений: Наличие полной и точной информации, обработанной с использованием сложных моделей, позволяет руководству принимать более обоснованные решения.
• Обязательный элемент системы управления операционным риском: Согласно требованиям ЦБ РФ (в частности, Положение Банка России от 8 апреля 2020 г. N 716-П), автоматизированная информационная система является одним из обязательных элементов системы управления операционным риском. Это Положение предусматривает, в частности, автоматизированное выявление информации из информационных систем для сбора и регистрации сведений о событиях операционного риска.
• Инструментарий для автоматизации:
  • СПМОРУ (Система противодействия мошенничеству, классификации операционных рисков и проведения расследований последствий инцидентов): Является примером комплексного инструментария, который автоматизирует процессы сбора данных о событиях операционного риска, их классификацию, мониторинг и формирование отчетности. Такие системы позволяют:
    • Централизованный сбор данных: Агрегация информации об инцидентах из различных источников.
    • Автоматическая классификация: Присвоение инцидентам категорий риска согласно установленной методологии.
    • Мониторинг KRI: Автоматический расчет и отслеживание ключевых индикаторов риска.
    • Построение отчетов: Формирование регулярной и ad-hoc отчетности для руководства и регулятора.
    • Поддержка расследований: Инструменты для анализа причин инцидентов и выработки корректирующих мер.
  • Другие ИТ-решения: Системы для VaR-расчетов, стресс-тестирования, управления лимитами, комплаенс-контроля.

Инвестиции в ИТ-инфраструктуру и автоматизацию риск-менеджмента являются стратегически важными для любого современного коммерческого банка, стремящегося к высокой операционной надежности и эффективному управлению рисками.

Заключение

Современный коммерческий банк функционирует в эпицентре постоянных экономических штормов, регуляторных цунами и технологических землетрясений. В этом бурном океане финансовой неопределенности снижение рыночных и операционных рисков становится не просто желательной функцией, а жизненно важным императивом, залогом выживания и процветания.

Проведенное исследование позволило сделать ряд ключевых выводов:

1. Комплексность рисков: Банковские риски представляют собой сложную, взаимосвязанную систему. Рыночные риски, будь то фондовый, валютный или процентный, напрямую влияют на финансовые результаты банка, тогда как операционные риски, возникающие из-за внутренних сбоев, человеческого фактора или внешних событий, могут подорвать саму основу его деятельности. Юридические риски, как составная часть операционных, подчеркивают важность соблюдения регуляторных требований.
2. Эволюция методологий: Управление рисками постоянно развивается. Для рыночных рисков такие методы, как VaR, стресс-тестирование, сценарный анализ и анализ чувствительности, позволяют количественно оценить потенциальные потери, а инструменты хеджирования (фьючерсы, форварды, опционы, свопы) дают возможность активно управлять этими угрозами. В сфере операционных рисков наблюдается слияние количественных (анализ баз данных потерь, KRI, LDA, подходы Базеля III — BIA, SA, AMA) и качественных (RCSA, сценарный анализ, экспертные оценки) методов, обеспечивающее многогранную оценку.
3. Регуляторный каркас: Нормативно-правовая база Банка России, в тесной связке с международными стандартами Базеля III, формирует строгие требования к системам риск-менеджмента. Положения ЦБ РФ, такие как Указание N 3624-У, Положения N 716-П (операционный риск), N 744-П (расчет операционного риска по Базелю III), N 814-П (банковские группы) и особенно новейшее Положение N 850-П от 13.01.2025 (операционная надежность и предельные простои), не просто обязывают, но и стимулируют банки к созданию устойчивых и надежных систем.
4. Интегрированный подход: Эффективное управление рисками требует интегрированной системы, основанной на принципах непрерывности, комплексности, интеграции в бизнес-процессы и четкого распределения ответственности. Проблемы, такие как формальный подход, сложности прогнозирования операционных рисков и ограниченные ресурсы у банков базовой категории, требуют системного решения.
5. Фундаментальная триада: Внутренний контроль, корпоративное управление и информационные технологии являются фундаментом любой эффективной системы риск-менеджмента. Внутренний аудит как независимый контролер, Совет директоров и высшее руководство как стратегические архитекторы и ИТ как ключевой инструмент автоматизации, сбора данных и анализа — все они играют решающую роль в обеспечении операционной надежности и устойчивости банка.

На основе проведенного анализа можно сформулировать следующие предложения по снижению рыночных и операционных рисков в коммерческих банках, обладающие как научной, так и практической значимостью:

1. Инвестиции в технологическую инфраструктуру: Приоритетное внедрение и совершенствование автоматизированных информационных систем для управления всеми видами рисков. Это включает не только сбор и анализ данных о потерях, но и продвинутые инструменты для VaR-расчетов, стресс-тестирования, сценарного анализа и мониторинга KRI, соответствующие требованиям Положения N 716-П и N 850-П.
2. Развитие риск-культуры: Систематическое обучение и повышение осведомленности всего персонала банка о рисках и их роли в управлении ими. Это должно быть частью корпоративной стратегии, поддерживаемой высшим руководством, чтобы преодолеть формальный подход к риск-менеджменту.
3. Усиление проактивного риск-менеджмента: Переход от реагирования на уже произошедшие события к проактивному выявлению и предотвращению рисков. Это подразумевает более активное использование сценарного анализа, предиктивной аналитики и постоянного мониторинга как внутренних, так и внешних факторов риска.
4. Оптимизация внутренних контролей: Регулярная оценка эффективности существующих контрольных процедур, внедрение принципов «трех линий защиты» (бизнес-подразделения, риск-менеджмент, внутренний аудит) и обеспечение их независимости. Особое внимание следует уделить критическим бизнес-процессам, как того требует Положение N 850-П.
5. Адаптация для банков базовой категории: Разработка упрощенных, но эффективных моделей риск-менеджмента для банков с базовой лицензией, учитывающих их масштаб деятельности и ресурсные ограничения, но при этом обеспечивающих адекватный уровень защиты от рисков.
6. Усиление роли корпоративного управления: Совет директоров должен не просто формально утверждать политики, но активно участвовать в формировании риск-аппетита, мониторинге ключевых показателей риска и обеспечении стратегического соответствия между уровнем принимаемых рисков и целями банка.
7. Развитие компетенций: Привлечение и удержание высококвалифицированных специалистов в области риск-менеджмента, обладающих междисциплинарными знаниями в финансах, статистике, ИТ и регуляторной сфере.

Внедрение этих рекомендаций позволит коммерческим банкам не только соответствовать ужесточающимся требованиям регулятора, но и построить по-настоящему устойчивую и эффективную систему управления рыночными и операционными рисками, которая станет конкурентным преимуществом в динамичной и сложной финансовой среде.

Список использованной литературы

1. Агальцов В.П., Титов В.М. Информатика для экономистов: Учебник. М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2006. 448 с.
2. Алиев В.С. Информационные технологии в банковской сфере. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. 230 с.
3. Алиев В.С. Информационные технологии и системы финансового менеджмента: учебное пособие. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. 320 с.
4. Автоматизированные информационные технологии в экономике: Учебник / под ред. Г.А. Титоренко. М.: ЮНИТИ, 2006. 399 с.
5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2002. 192 с.
6. Банковское дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2002. 384 с.
7. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. 4-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2006. 768 с.
8. Банковские риски: Учебное пособие для вузов / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. 2-е изд., стереотип. М.: КноРус, 2008. 232 с.
9. Галанов В.А. Основы банковского дела: учебник. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. 288 с.
10. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент. М.: ИКФ «ЭКМОС», 2003. 272 с.
11. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / под общ. ред. Е.В. Иоды. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2002. 120 с.
12. Иода Е.В. Управление банковскими рисками. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2005. 120 с.
13. Ичкитидзе Ю., Хазанова В. Методы оценки и снижения кредитных рисков предприятий // Финансовый директор. 2002. №5. С. 23-28.
14. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. М.: Новое знание. 336 с.
15. Кабушкин С.Н. Управление банковскими рисками. М.: Новое знание, 2005. 402 с.
16. Ковалев П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2006. №1. С.47-51.
17. Кроливецкая Л.П., Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник для вузов. Санкт-Петербург: Питер, 2003. С. 73-80.
18. Кудрявцев О. Система снижения рисков: Несколько советов банкам // Финансовый бизнес. 2003. №12. С.33-35.
19. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 415 с.
20. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка. М.: Экзамен, 2000. 224 с.
21. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 2005. 224 с.
22. Марьин С. Управление банковскими рисками // Экономика и жизнь. 2006. №23. С.44-46.
23. Масленченков Ю. Способы минимизации кредитных рисков // Финансист. 2006. №12. С.16-17.
24. Москвина В. Снижение риска кредитования предприятий // Бизнес и банки. 2006. №30. С.1-2.
25. Наборщикова Ю.В., Пылев А.П. Управление рисками в предпринимательской деятельности. Пермь: Издательство НИИУМС, 2004. 78 с.
26. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2003. 720 с.
27. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. №1. С.31-35.
28. Пылев А.П. Особенности управления рисками в банковской деятельности. Пермь: Издательство НИИУМС, 2003. 95 с.
29. Пылев А.П. Актуальные направления совершенствования управления рисками в банковской деятельности. Пермь: Изд-во НИИУМС, 2005. 87 с.
30. Пыткин А.Н., Пылев А.П. Организация эффективной системы управления рисками в банковской деятельности. Пермь: Изд-во НИИУМС, 2004. 76 с.
31. Риск-менеджмент: Учебник / под ред. И. Юргенса. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. 512 с.
32. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 2004. 768 с.
33. Финансовый менеджмент / под ред. В.С. Золоторева. 2-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д.: Феникс, 2000. 224 с.
34. Шаповалов В. Как управлять рисками // Финансовый директор. 2003. №9. С. 23-31.
35. Официальный сайт Банк «Возрождение». URL: http://www.vbank.ru/ (дата обращения: 04.11.2025).
36. Роль внутреннего аудита в управлении рисками банков // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-vnutrennego-audita-v-upravlenii-riskami-bankov (дата обращения: 04.11.2025).
37. ИНТЕГРИРОВАННОЕ УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ // Applied-research. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=10672 (дата обращения: 04.11.2025).
38. Положение Банка России от 8 апреля 2020 г. № 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе» // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/73760330/ (дата обращения: 04.11.2025).
39. Система внутреннего контроля за операционными рисками как элемент антикризисного управления коммерческими банками // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistema-vnutrennego-kontrolya-za-operatsionnymi-riskami-kak-element-antikrizisnogo-upravleniya-kommercheskimi-bankami (дата обращения: 04.11.2025).
40. Внутренний контроль и его роль в процессе минимизации банковских рисков // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vnutrenniy-kontrol-i-ego-rol-v-protsesse-minimizatsii-bankovskih-ris (дата обращения: 04.11.2025).
41. ЦБ РФ утвердил новые требования к операционной надежности банков // X-compliance.ru. URL: https://x-compliance.ru/news/tsb-rf-utverdil-novye-trebovaniya-k-operatsionnoy-nadezhnosti-bankov/ (дата обращения: 04.11.2025).
42. Политика управления рыночными рисками в коммерческих банках // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/politika-upravleniya-rynochnymi-riskami-v-kommercheskih-bankah (дата обращения: 04.11.2025).
43. Управление операционными рисками в коммерческом банке // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-operatsionnymi-riskami-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 04.11.2025).
44. Автоматизация управления операционными рисками // Fis.ru. URL: https://fis.ru/blog/avtomatizaciya-upravleniya-operacionnymi-riskami (дата обращения: 04.11.2025).
45. Положение Банка России от 02.10.2023 N 827-П «О требованиях к управлению рисками клиринговых организаций, центральных контрагентов, центрального депозитария и репозитариев в части управления операционным риском» // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_460010/ (дата обращения: 04.11.2025).
46. Способы снижения операционного риска // Банкир.ру. URL: https://www.bankir.ru/publikacii/20090226/sposoby-snizheniya-operatsionnogo-riska-8390710/ (дата обращения: 04.11.2025).
47. Система управления рисками в российских банках. Проблемы и пути развития // eLIBRARY.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45758066 (дата обращения: 04.11.2025).
48. Управление операционными рисками // Lancelot.ru. URL: https://lancelot.ru/riskmanagement/operational-risk-management/ (дата обращения: 04.11.2025).
49. О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы от 15 апреля 2015 // Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/420268576 (дата обращения: 04.11.2025).
50. МЕРЫ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ, ВОЗНИКАЮЩИХ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ В СФЕРЕ БАНКОВСКИХ УСЛУГ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mery-predotvrascheniya-rynochnyh-riskov-voznikayuschih-pri-provedenii-operatsiy-s-tsennymi-bumagami-v-sfere-bankovskih-uslug (дата обращения: 04.11.2025).
51. Предупреждение и минимизация операционных рисков // FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/1739 (дата обращения: 04.11.2025).
52. Организация внутреннего контроля // Economy-lib.com. URL: https://economy-lib.com/book/5a17621c4b7264a7138b4614/page-4 (дата обращения: 04.11.2025).
53. Управление рисками — ТКБ Банк // Tkbbank.ru. URL: https://tkbbank.ru/corporate/risks/ (дата обращения: 04.11.2025).
54. Современный подход к управлению операционными рисками банков // Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/bo/sovremennyy-podhod-k-upravleniyu-operacionnymi-riskami-bankov (дата обращения: 04.11.2025).
55. Положение Банка России «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе» от 08.04.2020 № 716-П // Центральный банк Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/faq/716-p/ (дата обращения: 04.11.2025).
56. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (с изменениями и дополнениями) // Гарант.ру. URL: https://base.garant.ru/71008272/ (дата обращения: 04.11.2025).
57. Операционные риски: ключевые аспекты и методы управления // Riskcontrol.ru. URL: https://riskcontrol.ru/news/operacionnye-riski-kljuchevye-aspekty-i-metody-upravlenija/ (дата обращения: 04.11.2025).
58. Указание ЦБ РФ от 15.04.2015 N 3624-У — Редакция от 06.10.2023 // Контур. Норматив. URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=250668 (дата обращения: 04.11.2025).
59. Обзор Положения Банка России 814-П // RTM Group. URL: https://rtmtech.ru/analytics/polozhenie-banka-rossii-814-p/ (дата обращения: 04.11.2025).
60. Система управления рисками — Банк Развития // Eximbank.ru. URL: https://www.eximbank.by/about/risk/ (дата обращения: 04.11.2025).
61. Управление рисками — ВТБ // Vtb.ru. URL: https://www.vtb.ru/group/disclosure/risk-management/ (дата обращения: 04.11.2025).
62. Особенности управления операционными рисками // Resources.today. URL: https://resources.today/PDF/50ECOR123.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
63. Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. № 3624-У “О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы” (не вступило в силу) // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70912236/ (дата обращения: 04.11.2025).
64. Комплексная система управления рисками: задачи, архитектура и технологии автоматизации // Intersoft.ru. URL: https://intersoft.ru/press/publikatsii/kompleksnaya-sistema-upravleniya-riskami-zadachi-arkhitektura-i-tekhnologii-avtomatizatsii/ (дата обращения: 04.11.2025).
65. СИСТЕМА ИНТЕГРИРОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // eLIBRARY.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=47225126 (дата обращения: 04.11.2025).
66. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У (ред. от 06.10.2023) «О требованиях к … // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180011/ (дата обращения: 04.11.2025).
67. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ БАНКОВСКИХ РИСКОВ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-otsenki-bankovskih-riskov-na-sovremennom-etape (дата обращения: 04.11.2025).
68. Проблемы управления рисками в банковской системе РФ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-upravleniya-riskami-v-bankovskoy-sisteme-rf (дата обращения: 04.11.2025).
69. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vnutrenniy-kontrol-i-upravlenie-riskami-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 04.11.2025).
70. ЗАДАЧА МИНИМИЗАЦИИ ПОТЕРЬ ОТ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // eLIBRARY.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44400262 (дата обращения: 04.11.2025).
71. Методы снижения рисков // Научный лидер. URL: https://nauchniy-lider.ru/wp-content/uploads/2022/08/nl-16-1.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
72. 7 методов снижения рисков на предприятии: защита бизнеса // Sky.pro. URL: https://sky.pro/media/7-metodov-snizheniya-riskov-na-predpriyatii/ (дата обращения: 04.11.2025).
73. ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ // ААСП Аудит. URL: https://www.aaspaudit.ru/poleznoe/osnovnye-sposoby-minimizatsii-finansovykh-riskov.php (дата обращения: 04.11.2025).
74. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ АКБ «АЛМАЗЭРГИЭНБАНК» АО // Science-economy.ru. URL: https://science-economy.ru/assets/files/journal/120_2020-04-16_02-53-48.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
75. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ // Fundamental-research.ru. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=42385 (дата обращения: 04.11.2025).
76. Определение операционного риска — Ассоциация банков России // ARB.ru. URL: https://arb.ru/b2b/docs/opredelenie_operacionnogo_riska-10515286/ (дата обращения: 04.11.2025).
77. ХЕДЖИРОВАНИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/hedzhirovanie-bankovskih-riskov (дата обращения: 04.11.2025).
78. СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ НА ВСЕХ ЭТАПАХ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ПРОЕКТА // VAAEL.ru. URL: https://www.vaael.ru/ru/article/view?id=2775 (дата обращения: 04.11.2025).
79. Переход на Базель III в управлении операционным риском: опыт ВТБ // FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/3990 (дата обращения: 04.11.2025).
80. Хеджирование — это управление рисками. Риск-менеджмент. — Банки.ру // Banki.ru. URL: https://www.banki.ru/wikibank/hedzhirovanie/ (дата обращения: 04.11.2025).
81. Управление операционными рисками в коммерческом банке: внедрение Базеля III в России // IBS. URL: https://www.ibsedu.ru/program/upravlenie-operacionnymi-riskami-v-kommercheskom-banke-vnedrenie-bazelya-iii-v-rossii (дата обращения: 04.11.2025).