Страхование как ключевой механизм управления кредитным риском в банковском секторе Российской Федерации в современных условиях (2023–2025 гг.)

Аналитический Факт: По данным Банка России, доля проблемных и потенциально проблемных активов (ПППА) в банковском секторе РФ по состоянию на 1 октября 2025 года достигла примерно 6,5% от общего объема активов. Этот показатель напрямую свидетельствует о необходимости использования многоуровневых и высокоэффективных инструментов управления риском, среди которых страховые механизмы занимают критически важное место, выступая не только средством защиты от потерь, но и инструментом оптимизации регуляторного капитала.

Теоретические основы и регуляторные подходы к управлению кредитным риском

Понятие и современная классификация кредитных рисков в РФ

Актуальность проблемы управления кредитным риском в российской банковской системе в период 2023–2025 гг. определяется сочетанием геополитической неопределенности, высокой ключевой ставки, и что наиболее важно для стабильности сектора, ужесточением регуляторных требований.

Кредитный риск в соответствии с международной практикой и регуляторными документами Банка России определяется как вероятность невыполнения заемщиком или контрагентом своих контрактных обязательств, ведущая к финансовым потерям для кредитной организации.

Современная классификация кредитного риска в РФ (2023–2025):

Критерий классификации	Виды кредитного риска	Особенности и регуляторные акценты
По объекту оценки	Риск невозврата основной суммы, риск невыплаты процентов	Классический риск дефолта, оцениваемый через вероятность дефолта (PD) и уровень потерь при дефолте (LGD).
По структуре портфеля	Риск концентрации	Риск, возникающий из-за высокой концентрации требований к одному заемщику, группе связанных заемщиков, или одному сектору экономики. ЦБ РФ активно регулирует этот риск через норматив Н6.
По методу финансирования	Риск секьюритизации	Риск, связанный с трансфером кредитных активов в специализированные финансовые общества, где банк сохраняет остаточный риск.
По сегменту рынка	Риск розничного кредитования (ПДН), Риск корпоративного кредитования	Регулируется через макропруденциальные надбавки (для розницы) и подходы, основанные на внутренних рейтингах (для корпораций).

Анализ структуры риска показывает, что умеренный рост доли проблемных и потенциально проблемных активов (ПППА) на 0,5 п.п. с 6,0% в начале 2024 года, до 6,5% в октябре 2025 года, свидетельствует о том, что регуляторные меры (в частности, макропруденциальные лимиты и высокая ставка) сдерживают лавинообразное нарастание риска, однако качество кредитного портфеля продолжает оставаться в фокусе внимания банков.

Эволюция регуляторных подходов к оценке кредитного риска

Эволюция регулирования кредитного риска в России после 2018 года неразрывно связана с внедрением принципов Basel III и подготовкой к Basel IV. Основной тренд — повышение риск-чувствительности и детализация оценки. Что, безусловно, требует от банков более гибкого применения механизмов снижения риска, включая страхование.

Переход на финализированный подход (с 18.08.2025):

Ключевым изменением 2025 года стал перевод всех банков с универсальной лицензией на финализированный (более риск-чувствительный) подход к расчету нормативов достаточности капитала. Этот подход требует более гранулированной и точной оценки кредитных рисков по классам контрагентов, что оказывает непосредственное влияние на величину активов, взвешенных по риску (RWA). Банк обязан применять более высокие коэффициенты риска к тем активам, где риск дефолта выше. Это изменение подчеркивает, что пассивное управление портфелем становится невозможным, и банки вынуждены активно использовать все инструменты, в том числе страхование, для оптимизации RWA.

Применение макропруденциальных надбавок

Одним из наиболее агрессивных и эффективных инструментов ЦБ РФ для снижения системного риска в сегменте потребительского кредитования стало введение макропруденциальных надбавок к коэффициентам риска. Эти меры направлены на охлаждение рынка и ограничение выдачи кредитов гражданам с высокой долговой нагрузкой (ПДН).

Показатель Долговой Нагрузки (ПДН)	Коэффициент риска (КР)	Сфера применения	Цель
Более 80%	500% (5,0)	Необеспеченные потребительские кредиты (с 01.07.2024)	Резкое повышение требований к капиталу банка, вынуждающее снижать выдачу рискованных кредитов.
Более 90%	800% (8,0)	Необеспеченные потребительские кредиты (с 01.07.2024)	Максимальное заградительное регулирование.
Крупнейшие заемщики	20% (дополнительная надбавка)	Все сегменты кредитования (с 01.04.2025)	Усиление контроля за риском концентрации.

Применение коэффициента риска в 500% или 800% означает, что каждый рубль такого кредита требует в 5 или 8 раз больше регуляторного капитала, чем стандартный актив с коэффициентом 100%. Это напрямую стимулирует банки искать механизмы снижения эффективного риска, в том числе, через страхование и другие формы признаваемого обеспечения.

Анализ страховых механизмов и их правового регулирования в системе снижения кредитного риска

Виды страховых продуктов, используемых для обеспечения кредитов

Страхование в России давно перестало быть исключительно защитным инструментом, став ключевым звеном в механизме структурирования сделок и управления кредитным риском. Основополагающие принципы применения страхования как инструмента обеспечения кредита закреплены в Гражданском кодексе РФ (ГК РФ), Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (№ 4015-1), а также в Федеральном законе «О потребительском кредите (займе)» (№ 353-ФЗ).

Страховые продукты, применяемые в кредитовании, можно разделить на три основные группы:

1. Страхование жизни и здоровья заемщика (Личное страхование):
   • Применение: Широко используется в ипотечном и потребительском кредитовании.
   • Роль: Защищает банк от риска невозврата в случае смерти или потери трудоспособности заемщика.
   • Регулирование: Является добровольным (согласно ФЗ № 353-ФЗ), однако его наличие часто является условием для получения банком пониженной процентной ставки.
2. Страхование залогового имущества (Имущественное страхование):
   • Применение: Обязательно при ипотеке (согласно ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» № 102-ФЗ) и автокредитовании.
   • Роль: Обеспечивает банку возможность погашения задолженности за счет страхового возмещения при повреждении или утрате предмета залога.
3. Титульное страхование (Страхование от потери права собственности):
   • Применение: Преимущественно в ипотеке на вторичном рынке жилья.
   • Роль: Защищает банк (и заемщика) от риска оспаривания сделки купли-продажи в судебном порядке и потери права собственности, что ведет к утрате залога.
4. Страхование от риска потери работы (Финансовое страхование):
   • Применение: Дополнительный добровольный продукт для потребительских кредитов.
   • Роль: Гарантирует выплату части долга в случае вынужденной потери работы заемщиком, временно стабилизируя его финансовое положение.

Роль страхования как инструмента снижения регуляторного капитала

Страхование приобретает особую ценность для банков в контексте требований к достаточности капитала. Согласно нормативам ЦБ РФ, наличие признаваемого обеспечения позволяет банку снизить величину активов, взвешенных по риску (RWA). За счет чего банки могут более эффективно управлять своим капиталом, высвобождая его для развития новых направлений бизнеса или повышения норматива Н1.0.

Формула расчета норматива достаточности капитала Н1.0:

Н1.0 = (Собственные средства (Капитал) / Активы, взвешенные по риску (RWA)) × 100% ≥ Установленный минимум

Механизм снижения RWA за счет страхования:

Банк России предоставляет банкам возможность учитывать гарантии, поручительства и иные формы страховой защиты как признаваемое обеспечение. Если требование банка к заемщику (например, кредит) обеспечено поручительством надежной страховой компании или гаранта, банк может перенести риск концентрации с заемщика на этого гаранта/страховщика.

Ключевое условие: Риск-вес, присваиваемый требованию к гаранту (страховщику), должен быть ниже или равен риск-весу самого заемщика. Поскольку крупные страховые компании, используемые банками, обязаны иметь установленный кредитный рейтинг от российских рейтинговых агентств (АКРА, Эксперт РА), их риск-вес часто ниже, чем у нерейтингованного розничного заемщика.

Например, если кредит заемщику имеет высокий риск-вес (например, 150% по стандартному подходу), а требование к страховщику (например, АО «Баланс Страхование» с рейтингом ВВВ-) имеет риск-вес 50%, банк может значительно снизить RWA по данному активу. Таким образом, страхование позволяет банку оптимизировать знаменатель формулы Н1.0, высвобождая капитал для новых операций или повышения норматива.

Количественная оценка эффективности и ключевые проблемы банкострахования в РФ (2024-2025)

Количественные показатели рынка и зависимость от банковского канала

Рынок кредитного страхования в РФ демонстрирует парадоксальную картину: с одной стороны, его объемы тесно связаны с ростом кредитования; с другой — он критически зависит от банковского канала продаж (банкострахования).

Статистика зависимости (2024-2025):

Показатель	2020 год	2024 год (по итогам)	1 полугодие 2025 года (Прогноз)
Доля премий по страхованию жизни через банки	84,0%	79,5%	Ожидается сохранение высокого уровня
Динамика сегмента страхования заемщиков (1П 2025 к 1П 2024)	—	—	Сокращение на 11,5%
Прогнозное сокращение кредитного страхования жизни (2025 г.)	—	—	Более 10%

Высокая зависимость (почти 80% премий) от банковского канала продаж означает, что крупнейшие страховщики жизни, такие как ООО СК «Сбербанк страхование жизни», доминируют на рынке и часто входят в банковские экосистемы. Это приводит к концентрации прибыли в банковских холдингах, поскольку банки получают значительную часть страховой премии в виде агентских комиссий.

Снижение объемов страхования заемщиков на 11,5% в первом полугодии 2025 года является прямым следствием ужесточения денежно-кредитной политики, высокой ключевой ставки и введения макропруденциальных лимитов, которые сократили общий объем выдачи кредитов, особенно в высокорисковых сегментах.

Критический анализ проблем мисселинга и клиентской ценности

Несмотря на функциональную пользу страхования для банка (снижение RWA), для конечного потребителя сегмент банкострахования остается зоной высокого регуляторного риска. Ключевая проблема — навязывание (мисселинг) добровольных страховых продуктов, а также непрозрачность и завышенность стоимости полисов. Аналитические данные ЦБ РФ показывают, что медианное значение агентских комиссий, которые банк получает от страховщика, может достигать 52–64% от страховой премии. Разве не мотивируют такие высокие комиссии банки продавать продукты любой ценой, часто без должного разъяснения условий заемщику?

Низкая клиентская ценность:

Критическим фактором является низкий уровень выплат по добровольному кредитному страхованию. Если в классическом имущественном страховании уровень выплат может превышать 50%, то по кредитному страхованию жизни он часто составляет около 10%. Это свидетельствует о двух важных факторах:

1. Условия договоров сформулированы таким образом, что покрытия страховых случаев крайне узки (например, исключение хронических заболеваний).
2. Сам продукт создан в первую очередь для генерации комиссионного дохода для банка, а не для защиты заемщика.

Регуляторный ответ – «Период охлаждения» (2024):

Для защиты потребителей с 21 января 2024 года в ФЗ № 353-ФЗ внесены изменения, увеличивающие так называемый «период охлаждения» (срок, в течение которого заемщик может отказаться от добровольного страхования) с 14 до 30 календарных дней. Эта мера призвана снизить мисселинг. Однако, по прогнозам, именно эта мера, наряду с макропруденциальными лимитами, является причиной сокращения объема сборов по добровольному страхованию, поскольку заемщики получили больше времени на осознанное принятие решения об отказе.

Направления совершенствования страхования кредитных рисков и стратегические вызовы (Прогноз до 2030 г.)

Методологические и регуляторные вызовы

Наиболее значительный методологический вызов для российских системно значимых кредитных организаций (СЗКО) — это переход на Подход, основанный на внутренних рейтингах (ПВР/IRB-approach) к 2030 году. Подход ПВР требует от банков разработки и валидации собственных, сложных внутренних моделей для оценки ключевых параметров кредитного риска:

• PD (Probability of Default) — вероятность дефолта.
• LGD (Loss Given Default) — уровень потерь при дефолте.
• EAD (Exposure at Default) — подверженность риску на момент дефолта.

Переход на ПВР позволит СЗКО распределять нагрузку на капитал более точно, исходя из исторической статистики потерь. Однако этот процесс требует колоссальных инвестиций в IT-инфраструктуру, данные и высококвалифицированный персонал. В контексте страхования это означает, что банку придется внедрять механизмы страховой защиты непосредственно в свои внутренние модели, доказывая регулятору, что страховка действительно снижает показатель LGD, что, в свою очередь, является прямым путем к оптимизации регуляторного капитала.

Совершенствование регулирования обеспечения:

Банк России продолжает работу по повышению риск-чувствительности регулирования, расширяя перечень обеспечения, снижающего величину кредитного риска. К таким инструментам относятся обеспечительный платеж и залог прав по счету, которые в перспективе могут стать альтернативой классическому страхованию.

Новые механизмы и цифровизация

Стратегия развития финансового рынка РФ до 2030 года выделяет ключевые направления, направленные на повышение устойчивости и эффективности страхового сектора.

Ускорение цифровизации процессов на страховом рынке является критически важным для повышения прозрачности и снижения операционных расходов. Внедрение электронного взаимодействия между банком и страховщиком, а также использование big data для более точного тарифообразования, могут повысить клиентскую ценность продуктов и снизить проблему мисселинга.

Развитие отечественного перестрахования:

В условиях санкционных ограничений, когда доступ к международным перестраховочным емкостям (особенно для крупных рисков) затруднен, развитие отечественного рынка перестрахования становится стратегической задачей. Усиление Национальной перестраховочной компании (НПК) необходимо для обеспечения финансовой устойчивости российских страховщиков, принимающих на себя крупные кредитные риски.

Строительные Сберегательные Кассы (ССК) как инструмент снижения ипотечного риска:

Уникальным направлением совершенствования является законодательная инициатива по внедрению системы Строительных Сберегательных Касс (ССК). ССК представляют собой специализированный механизм накопления средств для последующего получения льготного ипотечного кредита.

Ключевым элементом снижения риска в этой системе является повышение лимита страхования вкладов для участников ССК. Предлагается увеличить этот лимит до 10 млн рублей, что значительно превышает стандартный лимит АСВ в 1,4 млн рублей. Это нововведение снизит риск недоверия граждан к системе накопления и обеспечит дополнительную гарантию со стороны государства, тем самым снижая кредитный риск для банков, выдающих льготные кредиты через ССК.

Выводы и практические рекомендации

Проведенный анал��з подтверждает, что страхование кредитных рисков является неотъемлемым и динамично развивающимся элементом системы управления финансовыми рисками в банковском секторе РФ. В условиях ужесточения регуляторных требований (переход на финализированный подход, макропруденциальные надбавки) страхование выполняет две ключевые функции: защитную (компенсация потерь) и оптимизационную (снижение RWA и высвобождение капитала).

Основные выводы по исследованию

1. Регуляторное давление усиливает потребность в страховании: Новые требования ЦБ РФ, особенно введение коэффициентов риска 500% и 800% для высокорисковых кредитов, стимулируют банки искать механизмы признаваемого обеспечения, что поддерживает спрос на качественное страхование и гарантии.
2. Двойственность банкострахования: Рынок кредитного страхования характеризуется высокой зависимостью от банковских экосистем (79,5% продаж), что, с одной стороны, обеспечивает стабильность сборов, но с другой — порождает структурные проблемы мисселинга, высоких комиссий и низкой клиентской ценности (низкий уровень выплат).
3. Стратегические вызовы до 2030 года: Ключевыми долгосрочными задачами являются методологическая подготовка СЗКО к переходу на ПВР/IRB-approach и развитие отечественного перестрахования.

Практические рекомендации

Для коммерческих банков:

1. Интеграция в модели ПВР: Банкам необходимо активно инвестировать в разработку и валидацию внутренних моделей, позволяющих количественно учитывать влияние страхования и иных гарантий на показатель LGD. Это позволит максимально эффективно использовать страхование для снижения регуляторного капитала в рамках перехода на ПВР.
2. Повышение прозрачности комиссий: Рекомендуется добровольное раскрытие информации о размере агентской комиссии по добровольному страхованию для повышения доверия клиентов и снижения регуляторного риска, связанного с мисселингом.

Для регулятора (Банк России и Минфин РФ):

1. Стандартизация условий кредитного страхования: Необходимо разработать минимальные обязательные требования к наполнению полисов кредитного страхования жизни и здоровья, чтобы обеспечить адекватный уровень страхового покрытия и повысить фактическую ценность продукта для заемщика, уходя от практики «пустых» страховок.
2. Поддержка законопроекта о ССК: Активное продвижение законопроекта о Строительных Сберегательных Кассах (ССК) и повышение лимита страхования вкладов до 10 млн руб. для участников ССК как перспективного и системного инструмента снижения кредитных рисков в ипотеке.
3. Развитие перестраховочной емкости: Продолжение стимулирования НПК и отечественных перестраховщиков для создания надежных механизмов покрытия крупных кредитных рисков в условиях ограниченного доступа к глобальным рынкам.

Список использованной литературы

1. Андрианова, Е.П. Современные подходы к управлению кредитным риском в коммерческом банке / Е.П. Андрианова // Научный журнал КубГАУ. – 2013. – №3.
2. Банковские риски: учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – М.: Кнорус, 2007.
3. Береснева, О.В. Инструменты управления кредитными рисками при внешнеторговых операциях: автореф. дис. … канд. экон. наук. – М., 2012. – 27 с.
4. Береснева, О.В. Сравнительный анализ основных инструментов управления кредитными рисками, доступных российским компаниям // Страховое дело. – 2011. – №10. – С. 39-41.
5. Бланк, И.А. Управление финансовыми рисками. – М.: Ника-Центр, 2006. – 448 с.
6. Вдовина, О.Н. Страхование кредитных рисков банков // Организация продаж страховых продуктов. – 2008. – №3.
7. Винс, Р. Математика управления капиталом. Методы анализа риска. – М.: Альпина Паблишер, 2012. – 408 с.
8. Волков, А.А. Управление рисками в коммерческом банке. – М.: Омега-Л, 2012. – 160 с.
9. Воробьев, С.Н., Балдин, К.В. Системный анализ и управление рисками в организации. – М.: МОДЕК, 2009. – 760 с.
10. Димитриади, Г.Г. Риски управления банком. – СПб.: ЛКИ, 2010. – 240 с.
11. Дробышевская, А.М., Юмашева, Е.В., Исаков, К.М. Инструменты диверсификации кредитных рисков как фактор модернизации экономики [Электронный ресурс]. URL: http://economics.open-mechanics.com/articles/387.pdf
12. Ермасова, Н.Б. Риск менеджмент организации. – М.: Научная книга, 2011. – 120 с.
13. Жариков, В.В. Управление кредитными рисками. – Тамбов: ТГТУ, 2009. – 145 с.
14. Ковалев, А. Геометрия кондуитной секьюритизации // Информационно-деловой журнал о теории и практике финансового и управленческого учета [Электронный ресурс]. URL: http://gaap.ru/articles/52904
15. Костюченко, Н.С. Анализ кредитных рисков. – СПб.: ИТД «Скифия», 2010. – 182 с.
16. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. – М.: Кнорус, 2006. – 548 с.
17. Мазаева, М.В., Литвинова, Н.Л. Банки и страховщики: модернизация взаимоотношений // Экономика. Вестник Тюменского государственного университета. – 2011. – С. 72.
18. Пашкова, Е.Н. Банковское страхование как метод управления банковскими рисками // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. – 2013. – №1.
19. Русецкая, Э.А. Развитие страхования как инструмента повышения эффективности системы экономической безопасности страны // Региональная экономика. – 2010. – №6 (141). – С. 41.
20. CURRENT LEVEL OF RISKS IN THE ACTIVITIES OF RUSSIAN BANKS [Электронный ресурс] // fundamental-research.ru.
21. Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией… (актуальная редакция от 26 мая 2025 г.) [Электронный ресурс] // cntd.ru.
22. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за II квартал 2025 года [Электронный ресурс] // Банк России (cbr.ru).
23. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» [Электронный ресурс] // cyberleninka.ru.
24. Распоряжение Правительства РФ от 29 декабря 2022 г. № 4355-р [Электронный ресурс] // garant.ru.
25. ОБЗОР БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ II квартал 2024 [Электронный ресурс] // Банк России (cbr.ru).
26. Страховой рынок в 2025 году: измениться, чтобы расти [Электронный ресурс] // raexpert.ru.
27. РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ КРЕДИТНОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ [Электронный ресурс] // Банк России (cbr.ru).
28. Страхование при кредитовании [Электронный ресурс] // rospotrebnadzor.ru.
29. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ БАНКОСТРАХОВАНИЯ В РОССИИ [Электронный ресурс] // research-journal.org.