Участие России в международных финансовых организациях: геополитика, суверенитет и новая мировая архитектура

В мире, где каждая цифра рассказывает историю, а каждый экономический показатель отражает глубокие геополитические сдвиги, участие России в международных финансовых организациях (МФО) становится не просто темой академического исследования, но и зеркалом кардинальных трансформаций глобальной финансовой архитектуры. К концу 2024 года почти 80% всех внешнеторговых операций России приходилось на расчеты в национальных валютах, в то время как всего четыре года назад, в 2020 году, этот показатель составлял лишь 25%. Этот факт не только наглядно демонстрирует скорость и масштаб дедолларизации российской экономики, но и подчеркивает критическую важность переосмысления роли России в глобальных финансах, ее стремление к финансовому суверенитету и активное участие в формировании новых, многополярных центров силы. В условиях, когда традиционные механизмы сотрудничества подвергаются беспрецедентному давлению, а новые институты набирают вес, понимание этой динамики становится ключом к прогнозированию будущих трендов в международной экономике. Настоящая работа призвана дать исчерпывающий анализ этого сложного процесса, от исторических этапов до современных вызовов и перспектив.

Введение: Место России в глобальных финансах на современном этапе

Современный мировой порядок находится в состоянии перманентной трансформации, где экономические связи переплетаются с геополитическими амбициями, а финансовые потоки становятся инструментами влияния. В этом контексте роль России в международных финансовых организациях (МФО) является не просто индикатором ее экономической интеграции, но и барометром глобальных сдвигов, показывающим, как меняется баланс сил на мировой арене. От начального этапа активного заимствования и адаптации к мировым стандартам в 1990-х годах до статуса самостоятельного игрока и инициатора создания альтернативных финансовых структур — путь России в МФО был динамичным и неоднозначным. Сегодня, когда геополитические факторы оказывают беспрецедентное влияние на экономические отношения, а концепция финансового суверенитета приобретает стратегическое значение, критически важно провести глубокий анализ текущего состояния, исторической динамики и перспектив развития взаимодействия России с международными финансовыми институтами. Данное исследование нацелено на всесторонний обзор этой сложной проблематики, акцентируя внимание на вызовах и возможностях, возникающих в условиях формирования новой мировой финансовой архитектуры.

Определения ключевых понятий

Для полноценного понимания сложной динамики участия России в глобальных финансовых процессах необходимо четко определить терминологический аппарат.

Международные финансовые организации (МФО) представляют собой институты, созданные на основе межгосударственных соглашений. Их основная цель заключается в регулировании валютных и кредитно-финансовых отношений, содействии экономическому развитию стран-участниц и оказании им кредитной помощи. МФО формируются путем объединения финансовых ресурсов государств для решения конкретных задач в области развития мировой экономики. Примерами таких организаций являются Международный валютный фонд (МВФ), Группа Всемирного банка (включающая Международный банк реконструкции и развития, МБРР), и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Финансовая интеграция описывает процесс ослабления и последующей ликвидации барьеров между внутренними и международными финансовыми рынками. Этот процесс способствует развитию тесных связей между ними, что проявляется в свободном перемещении капиталов, формировании и расширении международных финансово-кредитных институтов, а также открытии зарубежных филиалов национальных финансовых учреждений. Кроме того, финансовая интеграция включает в себя унификацию и гармонизацию основных понятий, категорий и принципов финансово-кредитной деятельности на международном уровне.

Финансовая глобализация представляет собой более широкий процесс формирования единого мирового рынка капитала. Его катализатором послужило стремительное развитие информационных технологий, обеспечившее беспрепятственное движение капитала и инвестиций через национальные границы. Начавшаяся в XX веке и активизировавшаяся с отменой ограничений на движение капитала в 1970-х годах, финансовая глобализация нацелена на увеличение прямых инвестиций за счет роста трансграничного движения капитала.

Финансовый суверенитет означает способность государства осуществлять полный контроль над своими финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями, как внутри страны, так и с резидентами других стран. Это предполагает возможность принимать финансовые решения без вмешательства или принуждения со стороны других государств или международных структур. Финансовый суверенитет является фундаментом для независимой финансовой системы, позволяющей государству эффективно управлять денежно-кредитной политикой и обеспечивать стабильность национальной валюты.

В современной России укрепление финансового суверенитета признано одной из ключевых стратегических задач. В 2024 году Президент РФ Владимир Путин поручил правительству уделить этому аспекту особое внимание, подчеркнув его важность для достижения национальных целей развития России на период до 2030 года. Аналогичные заявления о стратегической значимости финансового суверенитета и необходимости привлечения долгосрочных финансовых ресурсов в экономику, в том числе для поддержки быстрорастущих технологических компаний, делал и Премьер-министр России М.В. Мишустин. Отражение этой политики нашло место и в проекте федерального бюджета на 2026–2028 годы, где укрепление финансового суверенитета обозначено как одна из приоритетных целей.

Наконец, многополярный мир в политической теории описывает международную систему, где существует несколько полюсов силы — могущественных держав, не связанных отношениями корпоративной дисциплины и не распространяющих свое влияние друг на друга. В более широком смысле, многополярность означает порядок, основанный на балансе сил, при котором ресурсы великих держав примерно равны. Россия активно рассматривает многополярный мировой порядок как новую систему экономических и политических отношений, основанную на принципах свободного и равноправного сотрудничества между государствами.

Историческая динамика участия России в традиционных международных финансовых организациях: от реципиента к кредитору

Путь России в мировой финансовой системе — это история стремительных трансформаций, от полной изоляции до активного участия, а затем и к поиску нового места в условиях изменившейся глобальной архитектуры. Начало 1990-х годов ознаменовало собой эпоху беспрецедентной открытости и интеграции для новорожденной Российской Федерации, которая стремилась вписаться в мировую экономическую систему и освоить рыночные механизмы.

Период интеграции и сотрудничества (1990-е – начало 2000-х годов)

С обретением независимости Россия встала на путь радикальных экономических реформ, столкнувшись с необходимостью построения рыночной экономики практически с нуля. В этот период естественным шагом стало вступление в ключевые международные финансовые организации, призванные содействовать стабилизации и развитию. Так, в начале 1990-х годов Россия стала членом Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР), который является частью Группы Всемирного банка, и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).

В частности, Россия присоединилась к Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР) в 1991 году, с момента его основания. Год спустя, в 1992 году, Российская Федерация вступила в Международный банк реконструкции и развития (МБРР) на основании Постановления Правительства Верховного совета Российской Федерации от 22 мая 1992 года № 2815-1, которое также закрепило ее членство в Международной ассоциации развития. С мая 1992 года Россия официально стала членом МВФ, ратифицировав его Статьи Соглашения (Устав). Цели этого взаимодействия были многогранны: от получения столь необходимой финансовой помощи для стабилизации переходной экономики до консультаций по вопросам макроэкономической политики и привлечения инвестиций для развития инфраструктуры.

В период с 1992 по 1999 годы Россия активно пользовалась поддержкой МВФ. За это время Фонд одобрил стране восемь кредитов на общую сумму около 22 млрд долларов США. Эта хронология выглядит следующим образом:

• Июль 1992 года: Первый кредит стэнд-бай в размере около 1 млрд долларов США.
• Июнь 1993 года и апрель 1994 года: Два транша по 1,5 млрд долларов США каждый в рамках механизма финансирования структурных преобразований.
• Апрель 1995 года: Кредит стэнд-бай в объеме 6,8 млрд долларов США.
• Март 1996 года: Кредит по программе расширенного финансирования в размере 10,1 млрд долларов США на 10 лет с 4-летним льготным периодом, из которого было использовано 5,8 млрд долларов США.
• Июль 1998 года: Увеличение объема выдаваемых ресурсов в рамках механизма расширенного финансирования и предоставление специального стабилизационного кредита в размере около 2,5 млрд долларов США.

Роль этих кредитов в макроэкономической стабилизации России была значительной. В 1990-е годы официальная позиция российского правительства и взгляды МВФ совпадали в необходимости проведения быстрых экономических реформ. Поддержка Фонда способствовала стабилизации курса рубля, уменьшению гиперинфляции и стабилизации денежного обращения, что было критически важно для перестройки экономики и ее внедрения в мировую валютную систему.

Для иллюстрации масштаба макроэкономической стабилизации, достигнутой при поддержке программ МВФ, можно привести динамику годового индекса потребительских цен (ИПЦ):

Год	Годовой ИПЦ, %
1992	2609,0
1993	939,9
1994	315,1
1995	231,3
1996	21,8
1997	11,0
1998	84,4
1999	36,5

Источник: Росстат, данные по инфляции

Как видно из таблицы, к 1997 году инфляция была значительно снижена, хотя дефолт 1998 года временно отбросил страну назад. Тем не менее, общая тенденция указывала на успех стабилизационных мер.

Начиная с 2000 года, Россия прекратила привлечение кредитных ресурсов МВФ, а в 2004 году полностью погасила свою задолженность перед Фондом. Это стало поворотным моментом, изменившим статус страны с реципиента средств на полноценного партнера и кредитора. Этот переход был подкреплен и досрочным погашением других крупных внешних долгов: в августе 2006 года Россия полностью расплатилась с Парижским клубом кредиторов, выплатив 23,7 млрд долларов США. А в январе 2010 года Министерство финансов РФ объявило об урегулировании остатка обязательств по внешнему долгу бывшего СССР перед Лондонским клубом кредиторов, полностью погасив его. Общий объем долга перед Лондонским клубом составлял свыше 30 млрд долларов США, из которых 31,7 млрд долларов США (включая проценты) были переоформлены в еврооблигации России. Эти шаги символизировали обретение Россией финансовой независимости и переход к новому этапу взаимодействия с международными финансовыми институтами.

Роль России в реформировании традиционных МФО до 2014 года

С изменением своего финансового статуса Россия начала активно отстаивать свои интересы и интересы развивающихся стран на площадках традиционных МФО. Одним из приоритетных направлений в повестке сотрудничества России с МВФ стало реформирование глобальной системы резервных валют. Москва активно выступала за пересмотр квот и голосов в Международном валютном фонде, аргументируя необходимость отражения реального экономического веса динамично развивающихся стран в структуре управления фондом. Эта инициатива была обусловлена дисбалансом, при котором исторически сложившаяся система распределения квот не соответствовала новым экономическим реалиям. Именно поэтому Россия и ее партнеры по БРИКС продолжили настаивать на учёте ВВП по паритету покупательной способности.

В 2009 году Россия сделала шаг вперед, выступив с предложением о включении российского рубля в состав валютной корзины Специальных прав заимствования (СДР) МВФ. СДР представляет собой международный резервный актив, созданный МВФ, и его корзина включает основные мировые резервные валюты. Включение рубля в этот список значительно повысило бы его международный статус и укрепило бы позиции России в глобальной финансовой системе. Однако, несмотря на амбиции, это предложение не нашло поддержки Фонда. Причины были комплексными: кризисные явления в российской экономике, а также нарастающая напряженность в отношениях России и Запада привели к скептическому отношению МВФ к статусу рубля как потенциальной резервной валюты.

Тем не менее, Россия продолжала оставаться значимым акционером МВФ. По состоянию на 2024 год, российская доля квот в МВФ составляет 12,9 млрд СДР, что эквивалентно 2,71% капитала и 2,59% голосов. Этот уровень участия дает России право назначать своего исполнительного директора в Фонде, что обеспечивает ей возможность влиять на принятие решений и представлять свои интересы. Совместно с другими странами БРИКС, Россия продолжала выступать за более справедливое перераспределение квот и голосов в международных финансовых институтах. Эти усилия не прошли даром: страны БРИКС сообща добились увеличения своей общей доли в капитале МВФ до 14,89%. Это значение приближается к блокирующему порогу в 15%, что существенно усиливает их коллективное влияние. Кроме того, страны БРИКС продолжают настаивать на учете показателя ВВП по паритету покупательной способности (ППС) при пересмотре формулы расчета квот в МВФ, что, по их мнению, более точно отражает реальный экономический вклад государств.

Влияние геополитических трансформаций на взаимодействие с традиционными МФО (после 2014 года)

Мировая геополитика, подобно мощному течению, способна менять русла экономических рек. Для России таким поворотным моментом стал 2014 год, когда начавшаяся геополитическая напряженность и последующее введение санкций кардинально изменили характер ее взаимодействия с международными финансовыми организациями. Если предыдущий период был отмечен стремлением к интеграции и активному участию, то после 2014 года на первый план вышли вопросы суверенитета и минимизации зависимости от внешних факторов.

Начало геополитической напряженности и первые санкционные меры (2014 год)

В 2014 году геополитические события привели к формированию новой реальности для российской экономики и ее внешних связей. В ответ на изменения в международной обстановке, ряд западных стран ввел первые секторальные санкции против России, что немедленно отразилось на сотрудничестве с традиционными МФО. Одним из наиболее показательных примеров стало взаимодействие с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР). В чем же заключалась принципиальная разница в подходах?

В июле 2014 года Европейский союз начал активно добиваться прекращения финансирования новых российских проектов по линии ЕБРР. Этот шаг был результатом договоренности лидеров стран-участниц ЕС от 16 июля 2014 года об усилении давления на Россию. ЕБРР, как институт, значительная часть капитала которого формируется за счет европейских стран, был вынужден отреагировать. В итоге, 23 июля 2014 года, ЕБРР принял официальное решение приостановить доступ России к средствам банка. Это означало фактическое прекращение финансирования новых проектов и сворачивание деятельности по техническому сотрудничеству на территории Российской Федерации.

Экономические последствия этих решений были ощутимы и проявились в резком сокращении притока инвестиций и оттоке капитала. Повышение уровня воспринимаемого риска, вызванное геополитической напряженностью и санкциями, стало мощным сдерживающим фактором для иностранных инвесторов.

Динамика чистого оттока капитала из России частным сектором, млрд долларов США:

Год	Чистый отток капитала, млрд USD
2013	61,0
2014	151,5

Источник: Центральный банк Российской Федерации

Как видно из таблицы, чистый отток капитала из России частным сектором в 2014 году составил 151,5 млрд долларов США, что более чем вдвое превысило показатель 2013 года (61 млрд долларов США). Этот отток стал максимальным с 2008 года и был эквивалентен 7,5% ВВП страны. Особо тревожным был факт, что наибольший вывоз капитала пришелся на последние три месяца 2014 года, когда частный сектор вывел 72,9 млрд долларов США, что в 4,3 раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Эти цифры убедительно демонстрируют, как быстро геополитические решения могут транслироваться в ощутимые экономические потери и изменять инвестиционный климат.

Усиление санкционного давления и его последствия (после 2022 года)

События 2022 года привели к беспрецедентному усилению санкционного давления на Россию, что оказало еще более глубокое влияние на ее взаимодействие с международными финансовыми организациями. Западные страны применили обширный комплекс мер, нацеленных на ограничение доступа России к глобальным финансовым рынкам и ее интеграции в мировую экономику.

Одним из наиболее значимых шагов стало введение санкций против Банка России. Эти меры привели к заморозке значительной части золотовалютных резервов Российской Федерации, объем которых оценивается примерно в 300 млрд долларов США. Эти средства оказались недоступными для управления и использования, что стало серьезным вызовом для финансовой стабильности страны. Кроме того, санкции прямо запретили любые операции, связанные с управлением резервами и активами Центрального банка, существенно ограничивая его возможности по поддержанию макроэкономической устойчивости.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), уже приостановивший финансирование новых проектов в 2014 году, принял еще более жесткие меры. 4 апреля 2022 года Совет управляющих ЕБРР официально проголосовал за немедленную и полную приостановку доступа Российской Федерации к финансированию новых проектов и любой деятельности по техническому сотрудничеству. Это решение, по сути, поставило крест на сколько-нибудь значимом сотрудничестве с этим институтом.

На уровне Международного валютного фонда также произошли заметные изменения. МВФ планировал впервые с начала специальной военной операции провести ежегодный обзор экономики России в рамках Статьи IV Устава. Этот обзор является стандартной процедурой, предусматривающей консультации Фонда с государствами-членами по вопросам их экономической политики. Однако, как выяснилось, эти встречи были отложены из-за «технической неготовности» и резко негативной реакции со стороны ряда европейских стран. Такой шаг, по сути, означал дипломатическую и аналитическую изоляцию России от одного из ключевых мировых финансовых арбитров, что подчеркивало нарастающую поляризацию в международных экономических отношениях.

Неизбежным следствием такого массированного давления стало сокращение российской экономики. В 2022 году экономика России сократилась на 4,5%, что стало прямым результатом снижения внешнего спроса, нарушения логистических цепочек и, конечно, введенных санкций. Однако важно отметить, что, будучи кредитором МВФ с 2004 года и не привлекая новых кредитов у Фонда, Россия не несет обязательств по проведению реформ, диктуемых МВФ. Это позволяет стране осуществлять полностью независимую экономическую и денежно-кредитную политику, что является важным аспектом ее финансового суверенитета в условиях беспрецедентного внешнего давления.

Развитие альтернативных многосторонних финансовых институтов и форматов сотрудничества: курс на многополярность

В условиях нарастающего геополитического давления и сворачивания сотрудничества с традиционными МФО, Россия активно переориентировалась на развитие альтернативных форматов международного финансового взаимодействия. Этот курс отражает стратегическое стремление к формированию многополярной мировой финансовой архитектуры, где решения принимаются коллективно, а финансовые потоки распределяются более равномерно между развивающимися экономиками.

Роль России в создании и развитии Нового банка развития БРИКС (НБР) и Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ)

Россия стала одним из ключевых инициаторов и учредителей Нового банка развития (НБР) БРИКС. Этот институт, созданный странами БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР), призван стать альтернативой традиционным западным МФО в финансировании инфраструктурных проектов и устойчивого развития в развивающихся странах. Соглашение о создании НБР было подписано 15 июля 2014 года на VI саммите БРИКС в Форталезе, Бразилия, а Президент РФ Владимир Путин ратифицировал это соглашение 8 марта 2015 года. Банк начал свою операционную деятельность уже в июле 2015 года, демонстрируя оперативность и решимость стран-учредителей.

НБР БРИКС сосредоточен на финансировании проектов в таких областях, как энергетика, транспорт, водоснабжение, телекоммуникации и устойчивое городское развитие. Ключевая особенность банка — ориентация на использование национальных валют стран-участниц в своих операциях, что способствует дедолларизации и укреплению финансового суверенитета.

Параллельно с участием в НБР, Россия присоединилась к Азиатскому банку инфраструктурных инвестиций (АБИИ), став региональным членом 14 апреля 2015 года. АБИИ, основанный по инициативе Китая, также нацелен на финансирование инфраструктурных проектов, но уже в масштабах Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Управляющим от России в АБИИ является Министр экономического развития Российской Федерации, а директором — директор Департамента международных финансовых отношений Минфина России.

АБИИ активно стимулирует финансовое сотрудничество в АТР, поддерживая строительство дорог, аэропортов, развитие связи и жилья экономкласса. К февралю 2024 года АБИИ одобрил финансирование 256 проектов на общую сумму 50,91 млрд долларов США. Важно отметить, что две трети этих проектов реализуются совместно с другими международными финансовыми организациями, что свидетельствует о способности АБИИ взаимодействовать с более широким кругом партнеров и привлекать дополнительные ресурсы.

Оба института, НБР БРИКС и АБИИ, не только предоставляют финансовые ресурсы, но и влияют на формирование многополярной финансовой архитектуры, предлагая развивающимся странам альтернативные источники финансирования, менее зависимые от политической конъюнктуры западных стран и старых механизмов управления.

Финансовая интеграция в рамках ЕАЭС и ШОС: новые горизонты

Помимо глобальных инициатив, Россия активно развивает финансовую интеграцию и в рамках региональных объединений, таких как Евразийский экономический союз (ЕАЭС) и Шанхайская организация сотрудничества (ШОС). Эти платформы становятся площадками для разработки и внедрения новых, независимых от западного влияния, финансовых механизмов.

В рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС) был разработан и уже активно внедряется механизм финансовой поддержки кооперационных проектов в промышленности. Высший Евразийский экономический совет принял решение о создании этого нового формата финансирования 9 декабря 2022 года в Бишкеке. Его суть заключается в субсидировании части процентной ставки по кредитам и займам, выдаваемым на реализацию совместных промышленных проектов стран-участниц. Государственная Дума РФ 25 января 2024 года одобрила ратификацию Протокола о внесении изменений в Договор о ЕАЭС, что позволило запустить этот механизм уже в начале 2024 года. На 2024 год на его реализацию выделено 1,7 млрд рублей, что, по оценкам, позволит ежегодно поддерживать проекты на сумму около 16-17 млрд российских рублей.

Кроме того, в финансовые механизмы евразийской интеграции входят уже зарекомендовавшие себя институты:

• Евразийский банк развития (ЕАБР) с капиталом 1,6 млрд долларов США и инвестиционным портфелем около 5 млрд долларов США, который финансирует проекты, способствующие интеграции и развитию экономик стран-участниц.
• Евразийский фонд стабилизации и развития (ЕФСР) с капиталом 8,5 млрд долларов США, являющийся ключевым механизмом антикризисного регулирования и финансовой поддержки государств ЕАЭС.

Одним из наиболее амбициозных проектов в рамках ЕАЭС и БРИКС является инициатива Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) по созданию универсальной платежной системы. Предложение, озвученное 28 ноября 2022 года на Международном деловом форуме БРИКС в Москве, предусматривает объединение национальных платежных систем стран-участниц, таких как российская «Мир», китайская Union Pay, индийская RuPay и бразильская Elo. Основная цель — выпуск общей платежной карточки (БРИКС + ЕАЭС), которая упростит международные расчеты и снизит зависимость от внешних, в первую очередь западных, платежных систем. Эта инициатива находится на стадии активной проработки и обсуждения, но ее потенциал для укрепления финансового суверенитета и независимости расчетов огромен.

Шанхайская организация сотрудничества (ШОС) также активно работает над укреплением финансового взаимодействия. Страны-участницы ШОС стремятся создать самостоятельную финансовую инфраструктуру, которая будет устойчива к внешним воздействиям. Приоритетные направления включают углубление регионального финансового сотрудничества, расширение использования национальных валют в расчетах и развитие инклюзивных цифровых финансов.

Эффективность этих усилий подтверждается статистикой: с 2015 по 2023 годы внешнеторговый товарооборот России со странами ШОС увеличился в 2,9 раза. Параллельно с этим, доля расчетов в национальных валютах в рамках этого товарооборота возросла в 1,5 раза, что свидетельствует о реальной дедолларизации и укреплении финансовых связей внутри организации. Эти тренды демонстрируют решимость России и ее партнеров строить новую, более сбалансированную и суверенную мировую финансовую систему.

Укрепление финансового суверенитета России: вызовы, механизмы и перспективы

В условиях глобальной турбулентности и санкционного давления, концепция финансового суверенитета стала краеугольным камнем экономической стратегии России. Это не просто стремление к независимости, а прагматичный ответ на вызовы, направленный на обеспечение устойчивого развития и защиту национальных интересов.

Концепция и стратегическая важность финансового суверенитета

Финансовый суверенитет, в его современном понимании, выходит за рамки простого контроля над национальной валютой и бюджетом. Он подразумевает способность государства полностью контролировать свои финансовые ресурсы и отношения как внутри страны, так и на международной арене, принимая финансовые решения без вмешательства или принуждения со стороны других государств и международных структур. Для России эта концепция приобрела особую стратегическую важность. Что это означает на практике?

В 2024 году Президент РФ Владимир Путин четко обозначил обеспечение финансового суверенитета страны как одну из ключевых задач для достижения национальных целей развития России к 2030 году. Это поручение, данное по итогам заседания Совета по стратегическому развитию и национальным проектам 21 декабря 2023 года, подчеркивает фундаментальное значение этой цели. Премьер-министр России М.В. Мишустин также неоднократно отмечал, что финансовая система Российской Федерации должна быть способна гарантировать финансирование всех потребностей, которые ранее покрывались за счет западных стран. Это означает не только замещение внешних источников, но и обеспечение устойчивого притока долгосрочных сбережений и инвестиций в быстрорастущие высокотехнологичные проекты внутри страны. Укрепление финансового суверенитета напрямую связано с увеличением инвестиций в экономику государства, созданием условий для ее инновационного развития и повышением устойчивости к внешним шокам. Отражение этих стратегических приоритетов можно увидеть и в проекте федерального бюджета на 2026–2028 годы, где укрепление финансового суверенитета является одним из ключевых направлений бюджетной политики.

Политика дедолларизации и ее результаты

Одним из наиболее ярких проявлений стремления к финансовому суверенитету стала активизация политики дедолларизации российской экономики. Этот процесс значительно усилился в последние три года (с 2022 года) в ответ на беспрецедентные западные санкции, направленные на ограничение использования доллара США и евро в международных расчетах России.

Результаты этой политики впечатляют. К концу 2024 года почти 80% всех внешнеторговых операций России приходилось на расчеты в национальных валютах. Это резкий скачок по сравнению с 2020 годом, когда этот показатель составлял всего 25%. Данные по ключевым торговым партнерам еще более наглядны:

• В торговле с Китаем более 95% расчетов осуществляется в юанях и рублях.
• Со странами ЕАЭС — 93%, из которых 75% приходится на рубли.
• С Индией — 90% расчетов происходит в национальных валютах.

Эти цифры свидетельствуют о глубоких структурных изменениях в системе международных расчетов России, смещении акцента с традиционных резервных валют на национальные.

Динамика расчетов в национальных валютах во внешнеторговом обороте России:

Показатель	2020 год	Конец 2024 года
Доля расчетов в нац. валютах	25%	≈ 80%
С Китаем (юани/рубли)	—	> 95%
Со странами ЕАЭС (рубли)	—	93% (75% в рублях)
С Индией (нац. валюты)	—	90%

Источник: Банк России, Министерство финансов РФ

Эти изменения отражаются и на глобальном уровне. Доля американской валюты в международных расчетах упала до 46,9% по данным SWIFT. Что касается международных резервов Центрального банка РФ, то доля американской валюты в них снизилась с 40% в 2014 году до 15% в 2021 году, что демонстрирует последовательное снижение зависимости от валют стран, вводящих санкции.

Перспективы формирования независимой финансовой инфраструктуры

Формирование независимой финансовой инфраструктуры является логическим продолжением политики дедолларизации и укрепления финансового суверенитета. В этом контексте рассматриваются несколько ключевых направлений.

Во-первых, это усиление роли рубля как региональной валюты расчетов. В рамках ЕАЭС и БРИКС рубль уже активно используется, и эта тенденция будет только нарастать. Расширение рублевых расчетов позволяет снизить транзакционные издержки, минимизировать валютные риски и укрепить экономические связи внутри этих объединений.

Во-вторых, активно обсуждается идея создания новой международной расчетной единицы БРИКС. Дискуссии по этому вопросу ведутся с 2022 года по инициативе России, и к августу 2023 года министр финансов РФ Антон Силуанов подтвердил, что страны БРИКС активно обсуждают возможность создания общей расчетной единицы, альтернативной доллару. Концепция этой единицы предполагает формирование валютной корзины, аналогичной Специальным правам заимствования (СДР) МВФ, возможно, под названием R5, состоящей из национальных валют стран БРИКС (реальные, а не номинированные в СДР). Предполагается, что эта единица будет использоваться преимущественно для международных расчетов и не заменит национальные валюты. Ожидается, что процесс создания займет несколько лет, но решение о ее введении может быть принято на саммите БРИКС под председательством Бразилии в 2025 году. В 2024 году, в рамках своего председательства в БРИКС, Россия уделяет приоритетное внимание именно созданию независимой от западных стран финансовой инфраструктуры.

В-третьих, для обеспечения приоритетных инвестиционных проектов необходимо активное развитие международных платежей и механизмов проектного и акционерного финансирования. Это включает создание собственных платежных систем, независимых от SWIFT, развитие корреспондентских отношений с банками дружественных стран и формирование пула инвесторов, готовых вкладывать средства в российскую экономику, минуя традиционные западные финансовые хабы. Такие меры позволят России обеспечить финансовую поддержку своих амбициозных проектов, стимулировать экономический рост и укрепить свою позицию в новой, многополярной мировой финансовой архитектуре.

Сравнительный анализ участия России и других крупных развивающихся экономик в МФО

Для получения более полной картины роли России в меняющейся мировой финансовой архитектуре, необходимо провести сравнительный анализ ее опыта с опытом других крупных развивающихся экономик, в особенности стран БРИКС. Такой подход позволит выявить как общие тенденции, так и уникальные особенности, обусловленные спецификой национальных стратегий и геополитической конъюнктурой.

Ключевые отличия в стратегиях взаимодействия с традиционными МФО

Исторически, многие развивающиеся страны, включая Россию после распада СССР, активно взаимодействовали с Международным валютным фондом и Всемирным банком, получая кредиты и следуя их рекомендациям по структурным реформам. Однако стратегии и результаты этого взаимодействия существенно разнились:

• Китай: В отличие от России, Китай с самого начала своего экономического роста стремился к максимально прагматичному взаимодействию, избегая жесткой зависимости от кредитов МВФ и Всемирного банка. Китай активно использовал возможности привлечения инвестиций, но при этом сохранял жесткий контроль над своей финансовой системой и капитальными потоками, что позволило ему избежать многих кризисов, с которыми сталкивались другие страны.
• Индия: Индия, будучи крупнейшей демократией мира, также демонстрировала осторожный подход к рекомендациям МВФ. В 1990-х годах, когда Россия переживала шоковую терапию, Индия проводила более постепенные реформы, ориентируясь на внутренний рынок и собственную модель развития, что позволило ей сохранить большую степень финансовой автономии.
• Бразилия и ЮАР: Эти страны, как и Россия в 1990-е, неоднократно обращались за помощью к МВФ и Всемирному банку в периоды экономических кризисов. Однако, по мере укрепления своих экономик, они также, как и Россия, стремились к сокращению долговой нагрузки и уменьшению зав��симости от внешних кредиторов, акцентируя внимание на повышении своего голоса в этих институтах.
• Россия: Отличительной чертой России стал ее быстрый переход от статуса крупнейшего заемщика к полному погашению долгов и становлению кредитором уже к середине 2000-х годов. Это позволило России обрести уникальную независимость от МВФ, не неся обязательств по его рекомендациям, что существенно отличает ее от многих других развивающихся стран, которые до сих пор вынуждены согласовывать свою экономическую политику с условиями Фонда.

Сравнение опыта других стран БРИКС в создании и использовании альтернативных финансовых механизмов

Страны БРИКС демонстрируют общую тенденцию к созданию и развитию собственных альтернативных финансовых институтов, однако с некоторыми различиями в акцентах:

• Новый банк развития (НБР) БРИКС: Все пять учредителей (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) активно участвуют в его деятельности. Однако, Китай, как крупнейшая экономика БРИКС, играет ведущую роль в формировании повестки дня и финансировании проектов, хотя принцип равноправия голосов сохраняется. Россия активно лоббирует использование национальных валют в операциях НБР.
• Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ): Инициированный Китаем, АБИИ привлекает множество стран, включая Россию и Индию. При этом, Китай сохраняет наибольшую долю голосов, что отражает его доминирующее экономическое положение в регионе. Индия является одним из крупнейших получателей финансирования от АБИИ, активно используя его для своих инфраструктурных проектов.
• Национальные платежные системы и расчетные единицы: Идея создания универсальной платежной системы БРИКС+ЕАЭС, объединяющей такие системы как «Мир» (Россия), Union Pay (Китай), RuPay (Индия), Elo (Бразилия), показывает коллективное стремление к созданию независимой инфраструктуры. При этом, Китайская Union Pay уже получила широкое международное распространение, в то время как Россия активно продвигает «Мир» в дружественных странах. Дискуссия о создании новой расчетной единицы БРИКС (R5) является еще одним шагом к снижению зависимости от доллара, демонстрируя коллективную волю к реформированию мировой валютной системы.

Анализ специфики адаптации к геополитическим изменениям и санкционным режимам

Геополитические вызовы и санкции являются общей проблемой для многих развивающихся стран, но адаптация к ним имеет свои особенности:

• Россия: Столкнувшись с беспрецедентным объемом санкций после 2014 и особенно после 2022 года, Россия была вынуждена пойти по пути ускоренной дедолларизации, развития импортозамещения, переориентации торговых потоков и создания суверенной финансовой инфраструктуры. Успехи в дедолларизации (почти 80% внешнеторговых расчетов в национальных валютах к концу 2024 года) являются уникальным опытом, который может быть полезен другим странам.
• Китай: Хотя Китай пока не сталкивался с таким же уровнем прямого санкционного давления, как Россия, он активно развивает собственные финансовые инструменты (например, цифровой юань) и платежные системы, стремясь снизить свою зависимость от доллара и западных финансовых институтов в рамках более широкой стратегии «двойной циркуляции» и усиления своей роли в глобальных финансах.
• Индия: Индия балансирует между сотрудничеством с Западом и развитием связей с Россией и Китаем. Она проявляет осторожность в отношении резких движений в сторону дедолларизации, но при этом активно использует национальные валюты в торговле с Россией, особенно в энергетическом секторе.
• Бразилия и ЮАР: Эти страны также стремятся диверсифицировать свои внешнеэкономические связи и снизить зависимость от доллара, но их подходы более постепенны и менее радикальны, чем у России, в силу иных геополитических и экономических условий.

В целом, сравнительный анализ показывает, что Россия, в силу уникального геополитического давления, стала лидером по скорости и глубине адаптации к новым реалиям, активно формируя альтернативные финансовые механизмы и продвигая дедолларизацию. Этот опыт является ценным прецедентом для других развивающихся экономик, стремящихся к укреплению своего финансового суверенитета в условиях становления многополярного мира.

Заключение: Новая роль России в глобальной финансовой системе

Путь России в системе международных финансовых организаций — это убедительная иллюстрация фундаментальных сдвигов в глобальной экономике и геополитике. От статуса активного реципиента финансовой помощи в 1990-х годах, чья экономика боролась с гиперинфляцией (ИПЦ 2609% в 1992 году), до полноценного партнера, а затем и кредитора МВФ и Парижского клуба, Россия прошла этапы глубокой трансформации. Эта эволюция, ознаменовавшаяся полным погашением внешних долгов к 2010 году, сформировала основу для более суверенного подхода к международным финансовым отношениям.

Однако, после 2014 года и особенно после 2022 года, геополитические изменения и беспрецедентные санкции радикально переформатировали это взаимодействие. Заморозка части золотовалютных резервов (около 300 млрд долларов США) и приостановка сотрудничества с такими институтами, как ЕБРР, стали катализаторами для ускоренного перехода России к формированию независимой финансовой инфраструктуры.

В этих условиях концепция финансового суверенитета приобрела стратегическое значение, что подтверждается поручениями Президента РФ В.В. Путина и заявлениями Премьер-министра М.В. Мишустина о ее приоритетности в достижении национальных целей к 2030 году. Ключевым механизмом укрепления этого суверенитета стала политика дедолларизации, которая принесла ощутимые результаты: к концу 2024 года почти 80% внешнеторговых операций России осуществлялись в национальных валютах, демонстрируя резкий рост по сравнению с 25% в 2020 году. Этот тренд, подкрепленный активным развитием расчетов в национальных валютах с Китаем, ЕАЭС и Индией, не только снижает внешние риски, но и усиливает позиции рубля как региональной валюты.

Параллельно Россия активно инвестирует в альтернативные многосторонние финансовые институты. Роль в создании и развитии Нового банка развития БРИКС и Азиатского банка инфраструктурных инвестиций подчеркивает стремление к формированию многополярной финансовой архитектуры. Эти институты, финансируя инфраструктурные проекты и способствуя устойчивому развитию, предлагают развивающимся странам альтернативу традиционным западным МФО. На региональном уровне, в рамках ЕАЭС и ШОС, Россия продвигает механизмы финансовой поддержки кооперационных проектов (с бюджетом 1,7 млрд рублей на 2024 год для ЕАЭС) и активно участвует в разработке универсальной платежной системы для стран ЕАЭС и БРИКС, которая объединит национальные платежные системы «Мир», Union Pay, RuPay, Elo. Рост внешнеторгового товарооборота со странами ШОС в 2,9 раза с 2015 по 2023 годы, с увеличением доли расчетов в национальных валютах в 1,5 раза, подтверждает эффективность этого курса.

Прогностические выводы указывают на дальнейшее укрепление суверенитета и независимости российской финансовой системы. Россия будет продолжать активно развивать собственную финансовую инфраструктуру и углублять сотрудничество с дружественными странами, особенно в рамках БРИКС, ЕАЭС и ШОС. Идея создания новой международной расчетной единицы БРИКС (R5), обсуждаемая с 2022 года, является амбициозным проектом, который может быть реализован уже к 2025 году, потенциально трансформируя мировую валютную систему.

В долгосрочной перспективе, Россия, вероятно, будет выступать как один из ключевых архитекторов новой, более сбалансированной и многополярной глобальной финансовой системы. Ее опыт адаптации к беспрецедентным вызовам, успешная политика дедолларизации и активное формирование альтернативных финансовых механизмов станут важным прецедентом и ориентиром для других стран, стремящихся к укреплению своего экономического суверенитета в условиях меняющегося мирового порядка.

Список использованной литературы

1. Алгульян Д.В., Бажанов Е.П., Барановский В.Г. Современные международные отношения. М., 2004. 386 с.
2. Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ). Министерство иностранных дел Российской Федерации. URL: https://www.mid.ru/ru/foreign_policy/international_organizations/1913192/ (дата обращения: 27.10.2025).
3. Азиатский банк инфраструктурных инвестиций. Национальный банк Казахстана. URL: https://nationalbank.kz/ru/news/aziatskiy-bank-infrastrukturnyh-investiciy (дата обращения: 27.10.2025).
4. Балтина А.М. Финансовые системы зарубежных стран. М.: Финансы и статистика, 2007. 301 с.
5. БРИКС в мировой финансовой системе: необходимость выравнивания правил игры. ИМЭМО РАН. 2023. URL: https://www.imemo.ru/publications/periodical/fe/archive/2023/12/brics-in-the-world-financial-system-the-need-to-level-the-playing-field (дата обращения: 27.10.2025).
6. БРИКС и финансовая система: роль новых банков и фондов в мировой экономике. Invest-journal.ru. URL: https://invest-journal.ru/news/brics-i-finansovaya-sistema-rol-novyh-bankov-i-fondov-v-mirovoy-ekonomike (дата обращения: 27.10.2025).
7. Взаимодействие России с международными финансовыми институтами. URL: https://iorj.hse.ru/data/2017/03/30/1168436034/PROKA_MFI_RUS.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
8. Всемирный банк и Россия. URL: https://www.worldbank.org/ru/country/russia (дата обращения: 27.10.2025).
9. Галеев В.Р. Роль МВФ и Всемирного банка в мировой экономике. М., 2006. 179 с.
10. Глобализация и национальные финансовые системы / под ред. Джеймса А. Хансона. М.: Весь Мир, 2005. 306 с.
11. Глобализация финансовых рынков. Gerchik & Co. URL: https://gerchik.co/ru/articles/finansovaya-globalizaciya/ (дата обращения: 27.10.2025).
12. Дедолларизация как направление финансовой политики России в современных условиях. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dedollarizatsiya-kak-napravlenie-finansovoy-politiki-rossii-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 27.10.2025).
13. Дедолларизация России достигла 79,8%. Поворот России в Азию. 21.04.2025. URL: https://ru.journal-neo.su/2025/04/21/dedollarizaciya-rossii-dostigla-79-8/ (дата обращения: 27.10.2025).
14. Денисов А.А. МВФ: как прожить бывшему кредитору? // Россия в глобальной политике. 2007. №5. Сентябрь-Октябрь.
15. Евстигнеев В.Р. Финансовая глобализация — явление и методологический инструмент // Мировая экономика и международные отношения. 2001. №3. С. 74-76.
16. ЕЭК предлагает создать единую платежную систему со странами БРИКС. Frank Media. URL: https://frankrg.com/62494 (дата обращения: 27.10.2025).
17. ЕАЭС может «связаться» общей платежной системой со странами БРИКС. Sputnik.by. 17.03.2023. URL: https://sputnik.by/20230317/eaes-mozhet-svyazatsya-obschey-platezhnoy-sistemoy-so-stranami-briks-1073330379.html (дата обращения: 27.10.2025).
18. ЕАЭС и БРИКС проработают создание универсальной платежной системы и независимых международных институтов. Евразийская экономическая комиссия. URL: https://eec.eaeunion.org/news/eaes-i-briks-prorabotayut-sozdanie-universalnoy-platezhnoy-sistemy-i-nezavisimykh-mezhdunarodnykh-instituto/ (дата обращения: 27.10.2025).
19. ЕБРР вводит жесткие меры против России и Беларуси. EU NEIGHBOURS east. URL: https://euneighbourseast.eu/ru/news/ebrr-vvodit-zhestkie-mery-protiv-rossii-i-belarusi/ (дата обращения: 27.10.2025).
20. Зачем на самом деле нужна дедолларизация в России. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/370213-zachem-na-samom-dele-nuzhna-dedollarizaciya-v-rossii (дата обращения: 27.10.2025).
21. Зачем России членство в МВФ: плюсы и минусы сотрудничества, мнение экспертов. Finance.mail.ru. 02.10.2024. URL: https://finance.mail.ru/2024-10-02/zachem-rossii-chlenstvo-v-mvf-plyusy-i-minusy-sotrudnichestva-mnenie-ekspertov-47359995/ (дата обращения: 27.10.2025).
22. Интеграция финансовых систем: ключевые аспекты и преимущества. AppTask. URL: https://apptask.ru/articles/integratsiya-finansovykh-sistem-klyuchevye-aspekty-i-preimushchestva (дата обращения: 27.10.2025).
23. К вопросу создания мирового финансового центра. URL: http://uisrussia.msu.ru/docs/nov/insor/programsmaterials1232.doc (дата обращения: 27.10.2025).
24. Комментарий официального представителя МИД России М.В.Захаровой в связи с 80-летием со дня создания Организации Объединенных Наций. МИД России. URL: https://www.mid.ru/ru/press_service/spokesman/official_comment/1913702/ (дата обращения: 27.10.2025).
25. Концепция развития финансового рынка России до 2020 года // Эксперт РА. URL: http://www.raexpert.ru/strategy/conception/ (дата обращения: 27.10.2025).
26. Концепция создания Международного финансового центра в Российской Федерации // Министерство экономического развития Российской Федерации. URL: http://www.economy.gov.ru/wps/wcm/myconnect/economylib/mert/welcome/economy/corporatemanagement/devfininfrastructdirect/doc1234164684623 (дата обращения: 27.10.2025).
27. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. URL: http://books.efaculty.kiev.ua/mek/2/g10/5.html (дата обращения: 27.10.2025).
28. Международные валютно-кредитные организации: понятие и определение термина. Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/mezhdunarodnyie-valyutno-kreditnyie-organizatsii/ (дата обращения: 27.10.2025).
29. Международные резервы РФ достигли нового исторического максимума — $742,4 млрд — ЦБ. ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/22370831 (дата обращения: 27.10.2025).
30. Международные резервы РФ демонстрируют рекордный рост. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10984824 (дата обращения: 27.10.2025).
31. Международный валютный фонд (МВФ). Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_org/imf/ (дата обращения: 27.10.2025).
32. Международный валютный фонд (Справка). Министерство иностранных дел Российской Федерации. URL: https://www.mid.ru/ru/foreign_policy/international_organizations/imf/ (дата обращения: 27.10.2025).
33. Международный валютный фонд и взаимодействие Российской Федерации с ним (справка). URL: http://www.economy.gov.ru/wps/wcm/connect/b24f7a8040a03cfdbb17ffb1e9ba48ef/mvf.doc?MOD=AJPERES&CACHEID=b24f7a8040a03cfdbb17ffb1e9ba48ef (дата обращения: 27.10.2025).
34. Международный валютный фонд. ФНС России. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/related_activities/international_cooperation/international_organizations/mvf/ (дата обращения: 27.10.2025).
35. Международные финансовые организации — определение термина. Termin.info. URL: https://termin.info/dict/194/149813/ (дата обращения: 27.10.2025).
36. Международные финансовые организации. Cbonds. URL: https://www.cbonds.ru/glossary/137/ (дата обращения: 27.10.2025).
37. Международные финансовые организации. Финник.ру. URL: https://finnik.ru/blog/mezhdunarodnye-finansovye-organizatsii (дата обращения: 27.10.2025).
38. МВФ in Focus. September 2006. URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/survey/rus/2006/090106r.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
39. МВФ расширил квоту России и начал реформу управления. Seldon.News. URL: https://news.seldon.pro/ru/news/173516335 (дата обращения: 27.10.2025).
40. МВФ решил возобновить сотрудничество с РФ. Чем это чревато и почему организация на это решилась? YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=F3aJ1qS3-lI (дата обращения: 27.10.2025).
41. Мировая внешняя задолженность. Причины возникновения. Механизм преодоления задолженности. Роль Парижского и Лондонского клубов в решении проблемы задолженности. URL: http://www.sakharov.ru/meo/meo2/82.htm (дата обращения: 27.10.2025).
42. Некоторые аспекты сотрудничества России с МВФ. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nekotorye-aspekty-sotrudnichestva-rossii-s-mvf (дата обращения: 27.10.2025).
43. Об итогах министерской встречи Шанхайской организации сотрудничества. Министерство финансов Российской Федерации. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=390916 (дата обращения: 27.10.2025).
44. Общий внешний долг России | 1993-2025 Данные | 2026-2027 прогноз. TradingEconomics. URL: https://ru.tradingeconomics.com/russia/external-debt (дата обращения: 27.10.2025).
45. Перспективы сотрудничества стран ЕАЭС в финансовой сфере. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-sotrudnichestva-stran-eaes-v-finansovoy-sfere (дата обращения: 27.10.2025).
46. Понятие и сущность финансовой безопасности и финансового суверенитета: соотношение понятий. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-suschnost-finansovoy-bezopasnosti-i-finansovogo-suvereniteta-sootnoshenie-ponyatiy (дата обращения: 27.10.2025).
47. Приложение Перечень проектов Азиатского банка инфраструктурных инвестиций, представляющих потенциальный интерес для российских компаний. AIIB. URL: https://www.aiib.org/ru/projects/project-list/downloadable-documents/_documents/Russian-Federation/potential-projects.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
48. Проекты Всемирного банка в России // Официальный сайт Всемирного банка. URL: http://web.worldbank.org/external/default/main?menuPK=447348&pagePK=141155&piPK=141124&theSitePK=447318 (дата обращения: 27.10.2025).
49. Роль России в Международном валютном фонде. Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49220919 (дата обращения: 27.10.2025).
50. Рост рисков и неопределенности: Доклад об экономике России №26. URL: http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/COUNTRIES/ECAEXT/RUSSIANFEDERATIONEXTN/0,,contentMDK:23001200~menuPK:3968112~pagePK:64027988~piPK:64027986~theSitePK:305600,00.html (дата обращения: 27.10.2025).
51. Россия погасила долг перед Лондонским клубом. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/news/28400-rossiya-pogasila-dolg-pered-londonskim-klubom (дата обращения: 27.10.2025).
52. Россия и страны БРИКС готовят реформу мировой финансовой системы. Geosystema.ru. URL: https://www.geosystema.ru/news/rossiya-i-strany-briks-gotovyat-reformu-mirovoy-finansovoy-sistemy/ (дата обращения: 27.10.2025).
53. Россия спишет $33 млн долга перед Лондонским клубом. Война и Мир. URL: https://www.warandpeace.ru/ru/news/view/75231/ (дата обращения: 27.10.2025).
54. Россия увеличивает международные резервы до рекорда в 742,4 миллиарда долларов. Investor.sm.news. URL: https://investor.sm.news/rossiya-uvelichivaet-mezhdunarodnye-rezervy-do-rekorda-v-742-4-milliarda-dollarov (дата обращения: 27.10.2025).
55. Россия присоединится к Азиатскому банку инфраструктурных инвестиций. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/news/284301-rossiya-prisoedinitsya-k-aziatskomu-banku-infrastrukturnykh-investitsii (дата обращения: 27.10.2025).
56. Россия расплатится с Лондонским клубом до конца года. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=1569472 (дата обращения: 27.10.2025).
57. Санкции ЕС против России вследствие вторжения в Украину. Европейская комиссия. URL: https://commission.europa.eu/strategy-and-policy/priorities-2019-2024/stronger-europe-world/eu-solidarity-ukraine/eu-sanctions-against-russia-consequence-invasion-ukraine_en (дата обращения: 27.10.2025).
58. Современное состояние финансовых институтов России // Общество и экономика. 2003. №3. С.3-79.
59. Сотрудничество БРИКС по реформированию международной валютно-финансовой системы и ее институтов. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sotrudnichestvo-briks-po-reformirovaniyu-mezhdunarodnoy-valyutno-finansovoy-sistemy-i-ee-institutov (дата обращения: 27.10.2025).
60. Сотрудничество БРИКС по реформированию международной валютно-финансовой системы и ее институтов. ИМЭМО РАН. 23.05.2025. URL: https://iorj.hse.ru/data/2025/05/23/2070189037/Shelepov_20_1.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
61. Сотрудничество с Евразийским экономическим союзом. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_org/eec/ (дата обращения: 27.10.2025).
62. Участие России в международных валютно-финансовых отношениях. Studopedia. URL: https://studopedia.ru/13_16885_uchastie-rossii-v-mezhdunarodnih-valyutno-finansovih-otnosheniyah.html (дата обращения: 27.10.2025).
63. Федеральный закон №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. 12 июля 1999 г. №28. Ст. 3493.
64. Финансовая глобализация — явление и методологический инструмент. Мировая экономика и международные отношения. 2001. №3. С. 74-76.
65. Финансовая глобализация: определение, формы проявления, тенденции. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-globalizatsiya-opredelenie-formy-proyavleniya-tendentsii (дата обращения: 27.10.2025).
66. Финансовая глобализация и реформирование мировой валютно-финансовой системы. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-globalizatsiya-i-reformirovanie-mirovoy-valyutno-finansovoy-sistemy (дата обращения: 27.10.2025).
67. Финансовый суверенитет как одна из стратегических задач России на современном этапе. Вестник университета. URL: https://vestnik.guu.ru/jour/article/view/1002 (дата обращения: 27.10.2025).
68. Финансовый суверенитет как одна из стратегических задач России на современном этапе. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-suverenitet-kak-odna-iz-strategicheskih-zadach-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 27.10.2025).
69. Финансовый суверенитет государства: проблемы актуального правового контента. CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-suverenitet-gosudarstva-problemy-aktualnogo-pravovogo-kontenta (дата обращения: 27.10.2025).
70. Функционирование МВФ // МВФ in Focus. September 2006. URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/survey/rus/2006/090106r.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
71. Шанхайская организация сотрудничества (ШОС). Банк России. URL: https://www.cbr.ru/eng/hd_org/sco/ (дата обращения: 27.10.2025).
72. Chami R., Sharma S., Shim I. A Model of the IMF as a Coinsurance Arrangement // Discussion Paper. 2007. No. 26.
73. Elson A. Reform of the IMF and World Bank // World Economics Journal. Апрель 2007. Vol. 8. No. 2. P. 65-95.
74. Hacche G. A Non-Definitive Guide to the IMF // World Economics Journal. Апрель 2007. Vol. 8. No. 2. P. 97-118.
75. Strummer J. European monetary flow system in the new Millennium. L., 2005.