Учет, анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью коммерческой организации: современные аспекты и практические рекомендации

На финансовых рынках, где каждая сделка — это нить в сложной паутине экономических взаимоотношений, эффективное управление денежными потоками становится жизненно важным. По данным Росстата, к концу августа 2025 года общая сумма дебиторской задолженности в России составила внушительные 120 509 179 млн рублей, при этом 7 454 643 млн рублей из них (6,2%) были просроченными. В то же время, объем кредиторской задолженности достиг 124 775 822 млн рублей, из которых 4,8% (5 985 426 млн рублей) также оказались в статусе «просрочки». Эти цифры не просто статистика; они являются мощным индикатором того, насколько критично для каждой коммерческой организации умение грамотно управлять своими обязательствами и правами требования, что напрямую влияет на её выживаемость и развитие.

В условиях стремительно меняющейся экономической конъюнктуры и постоянного совершенствования нормативно-правовой базы, учет, анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью перестают быть рутинной бухгалтерской операцией и превращаются в ключевой элемент стратегического финансового менеджмента. Данное исследование призвано не только систематизировать теоретические аспекты и актуализировать нормативно-правовую базу в свете последних изменений (включая ФСБУ 4/2023, применяемого с 2025 года, и МСФО), но и предложить глубокий анализ современных методик и инструментов. Особое внимание будет уделено выявлению типовых проблем, с которыми сталкиваются российские предприятия, и разработке практических рекомендаций, интегрирующих инновационные подходы и цифровые технологии. Цель работы — сформировать исчерпывающее и актуальное руководство, позволяющее студентам, аспирантам и специалистам в области экономики и финансов не только понять, но и эффективно применять полученные знания для повышения финансовой устойчивости и ликвидности коммерческих организаций.

Теоретические основы дебиторской и кредиторской задолженности как элемента финансового менеджмента

В мире бизнеса, где каждое предприятие подобно живому организму, финансовые потоки играют роль крови. Дебиторская и кредиторская задолженности — это две стороны одной медали, две ключевые артерии этой системы, определяющие её жизненный тонус и способность к развитию. Их систематизация и глубокое понимание являются краеугольным камнем эффективного финансового менеджмента, поскольку без этого невозможно построить устойчивую финансовую стратегию.

Понятие и сущность дебиторской задолженности

Начнем с того, что представляет собой дебиторская задолженность. Представьте себе торговую операцию: компания поставляет товар покупателю, но получает оплату не сразу, а с отсрочкой. Вот эта сумма, которую покупатель обязан выплатить в будущем, и есть дебиторская задолженность. С точки зрения предприятия, дебиторская задолженность (Accounts Receivable, A/R) – это требование к другим юридическим или физическим лицам (дебиторам) о погашении финансовых обязательств, возникших в ходе хозяйственных операций. Она отражает сумму, которую предприятию должны, и является его активом, свидетельствующим о праве на будущий денежный поток.

Экономическое содержание дебиторской задолженности многогранно. С одной стороны, она выступает как форма коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, что может стимулировать продажи и расширять рыночные позиции. С другой стороны, она представляет собой отвлечение собственных оборотных средств из текущего оборота, что может снижать ликвидность предприятия и требовать дополнительных источников финансирования. Роль дебиторской задолженности в активах предприятия — это, по сути, отражение его экономической активности и доверия, которое оно оказывает своим контрагентам. Однако чрезмерное или плохо управляемое накопление дебиторской задолженности может стать серьезным бременем, способным подорвать финансовое здоровье даже успешной компании, ведь потеря ликвидности – первый шаг к кризису.

Классификация дебиторской задолженности

Для более глубокого понимания и эффективного управления дебиторской задолженностью её необходимо классифицировать по различным признакам. Это позволяет более точно оценивать риски и разрабатывать адекватные стратегии.

По срокам погашения:

• Задолженность в рамках договора: Это самая «здоровая» часть дебиторской задолженности, когда отсрочка платежа изначально согласована условиями договора и еще не наступил срок оплаты. Она отражает нормальный ход операционной деятельности.
• Текущая (краткосрочная): Задолженность, срок погашения которой не превышает 90 дней или 12 месяцев с отчетной даты. Это стандартная рабочая задолженность, ожидаемая к получению в обозримом будущем.
• Проблемная: Задолженность, по которой срок неисполнения составляет от 90 дней до одного года. Здесь уже возникают первые «красные флажки», требующие внимания и, возможно, активных действий, иначе она рискует стать безнадежной.
• Хроническая: Задолженность с просрочкой от одного до трех лет. Такая задолженность часто требует более серьезных усилий по взысканию и уже несет значительные риски.
• Просроченная: Любая задолженность, срок погашения которой уже наступил, но оплата не произведена. Это сигнал о нарушении договорных обязательств и потенциальных финансовых потерях.
• Безнадежная: Наиболее критичная категория, включающая задолженность, по которой истёк срок исковой давности (более трех лет), либо она признана невозможной к взысканию по другим объективным причинам (например, ликвидация или банкротство должника, невозможность взыскания судебными приставами).

По вероятности погашения:

• Нормальная: Задолженность, погашение которой ожидается в срок, либо обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Высокая вероятность возврата.
• Сомнительная: Дебиторская задолженность, которая не погашена в установленные сроки, не обеспечена и по которой существует высокая вероятность непогашения. Требует формирования резервов.
• Безнадежная: По сути, это та же безнадежная задолженность, что и в предыдущей классификации, но здесь акцент делается на её нереальности к взысканию.

По основанию возникновения:

• Торговая: Возникает непосредственно из основной деятельности предприятия – реализации товаров, работ, услуг, когда покупатель ещё не рассчитался или рассчитался не полностью.
• Авансы выданные: Средства, перечисленные контрагентам в счет будущих поставок товаров, выполнения работ или оказания услуг. Если на отчётную дату эти обязательства не выполнены, аванс становится дебиторской задолженностью.
• Прочая: Обширная категория, включающая задолженности, не связанные напрямую с торговой деятельностью: задолженности подотчётных лиц (работников), переплаты по налогам и сборам в бюджет, задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, и другие.

Каждая из этих категорий требует особого подхода в учете, анализе и управлении, что подчеркивает необходимость детальной классификации.

Понятие и сущность кредиторской задолженности

Теперь обратимся к другой стороне медали — кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность — это то, что должны вам, то кредиторская задолженность (Accounts Payable, A/P) — это то, что вы должны другим. Это сумма финансовых обязательств, которую организация должна своим контрагентам за полученные, но ещё не оплаченные ресурсы, товары, услуги или перед бюджетом, сотрудниками и банками. Кредиторская задолженность является пассивом организации и отражается в её балансе.

С экономической точки зрения, кредиторская задолженность может рассматриваться как форма бесплатного или условно бесплатного краткосрочного финансирования. Получая товары или услуги с отсрочкой платежа, предприятие фактически использует средства поставщиков для поддержания своей текущей деятельности. Это может стать ценным инструментом развития бизнеса, позволяя оптимизировать денежные потоки и снижать потребность в собственном или дорогостоящем заемном капитале. Однако, как и любой инструмент, кредиторская задолженность требует умелого обращения. Просроченная кредиторская задолженность влечет за собой серьёзные риски: штрафные санкции, пени, судебные иски, а также ухудшение деловой репутации, что в крайних случаях может привести к банкротству. Таким образом, балансирование между использованием кредиторской задолженности как источника финансирования и своевременным выполнением обязательств — ключевая задача финансового менеджмента.

Классификация кредиторской задолженности

Как и дебиторская, кредиторская задолженность требует систематизации для эффективного управления.

По сроку погашения:

• Краткосрочная: Обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев с отчетной даты. Это типичная операционная задолженность (перед поставщиками, сотрудниками, бюджетом).
• Долгосрочная: Обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев. Включает, например, долгосрочные банковские кредиты или облигационные займы.

По своевременности исполнения обязательства:

• Нормальная: Срок погашения ещё не наступил. Это ожидаемая, планируемая задолженность.
• Просроченная: Срок погашения истёк, но обязательство не выполнено. Сигнал о финансовых трудностях или неэффективном управлении.
• Невостребованная: Задолженность, по которой контрагент не предъявляет требования о погашении в течение длительного времени, например, из-за ошибки в учёте или утери контакта.

По экономическому содержанию/источнику возникновения:

• Торговая: Долг компании перед поставщиками и подрядчиками за полученные товары/услуги, либо перед покупателями по полученным авансам (обязательство поставить товар/услугу).
• Задолженность по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами: Обязательства перед государством и внебюджетными фондами (ПФР, ФСС, ФОМС).
• Задолженность по оплате труда: Начисленная, но ещё не выплаченная заработная плата, премии и другие выплаты сотрудникам.
• Банковская задолженность: Долги по банковским кредитам, займам, облигациям, векселям.
• Задолженность по выплате дивидендов: Обязательства перед учредителями или акционерами.
• Иная/Прочая задолженность: Включает перерасход по авансовым отчётам (когда сотрудник потратил больше выданного аванса, и компания ему должна), и другие менее значимые обязательства.

По возможности погашения:

• Нормальная: Ожидается, что будет погашена в срок.
• Сомнительная: Существуют сомнения в возможности её погашения, например, из-за финансовых трудностей должника (если речь о кредиторской задолженности перед контрагентом, который сам является должником).
• Безнадежная: Крайне маловероятная к погашению.

Детальная классификация кредиторской задолженности позволяет предприятию не только контролировать свои обязательства, но и оптимизировать их структуру, управлять рисками и использовать кредиторскую задолженность как эффективный источник краткосрочного финансирования.

Обязательства в бухгалтерском учете: соотношение с дебиторской и кредиторской задолженностью

Понятие «обязательства» в бухгалтерском учете является более широким, чем дебиторская и кредиторская задолженности, но тесно с ними связано. В соответствии с МСФО, обязательство — это существующая обязанность организации, возникающая из прошлых событий, урегулирование которой, как ожидается, приведет к оттоку экономических выгод из организации. Главная характерная черта обязательств — возникновение оттока финансовых или иных ресурсов организации в будущем.

Обязательства делятся на:

• Краткосрочные обязательства: Срок возврата не превышает 12 месяцев после отчетной даты или соответствует операционному циклу организации. Примерами являются краткосрочная кредиторская задолженность перед поставщиками, налоги к уплате, краткосрочные банковские кредиты.
• Долгосрочные обязательства: Срок возврата превышает 12 месяцев или один операционный цикл. К ним относятся долгосрочные займы, облигации, отложенные налоговые обязательства.

Соотношение с дебиторской и кредиторской задолженностью:

• Кредиторская задолженность является прямым подмножеством обязательств. Все виды кредиторской задолженности, рассмотренные выше (перед поставщиками, сотрудниками, бюджетом, банками), являются обязательствами организации.
• Дебиторская задолженность, с точки зрения гражданского законодательства, также может рассматриваться как обязательство, но уже со стороны контрагента по отношению к нашей организации. Для нашей же организации дебиторская задолженность — это актив, право требования, а не обязательство. Однако понимание обязательств, которые возникают у наших дебиторов, критически важно для оценки их платежеспособности и вероятности погашения наших активов.

Важно также отметить понятие оценочных обязательств, регулируемых ПБУ 8/2010. Это обязательства с неопределенной величиной или сроком исполнения, но по которым у организации есть обязанность, возникшая из прошлых событий, её погашение вероятно приведёт к оттоку ресурсов, и сумму можно надёжно оценить. Например, оценочные обязательства по гарантийному ремонту или судебным искам. Они не являются ни классической дебиторской, ни кредиторской задолженностью, но также относятся к категории обязательств и влияют на финансовое состояние компании.

Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженности представляют собой наиболее распространенные и значимые виды финансовых обязательств (или прав требования) в хозяйственной деятельности, которые, будучи элементами более широкой категории обязательств, требуют тщательного учета и управления для поддержания финансового здоровья предприятия.

Актуальное нормативно-правовое регулирование учета дебиторской и кредиторской задолженности в РФ и международная практика

В постоянно меняющемся мире экономики, где законодательные акты и стандарты претерпевают регулярные изменения, актуальность нормативно-правовой базы приобретает первостепенное значение. Для коммерческой организации, оперирующей на российском рынке и взаимодействующей с международными партнерами, понимание текущего регулирования учета дебиторской и кредиторской задолженности — это не просто требование, а залог корректного формирования отчетности и принятия обоснованных управленческих решений. По состоянию на 03.11.2025 года, система регулирования представляет собой сложную, но логичную структуру, включающую как национальные, так и международные нормы.

Обзор федерального законодательства РФ

Фундаментом, на котором зиждется весь учет обязательств в Российской Федерации, является комплекс федеральных законов и кодексов.

Прежде всего, это Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), который определяет общие положения об обязательствах, договорах, купле-продаже, займе и кредите, что является основой для возникновения как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Именно ГК РФ регулирует права и обязанности сторон, устанавливает порядок исполнения и прекращения обязательств, а также определяет условия для применения мер ответственности за их неисполнение. Например, статьи ГК РФ касаются вопросов перевода долга, уступки требования (цессии), что напрямую влияет на управление задолженностью.

Далее, Налоговый кодекс РФ (НК РФ) регламентирует вопросы налогообложения, связанные с дебиторской и кредиторской задолженностью. В частности, НК РФ определяет порядок признания безнадежной дебиторской задолженности в налоговом учете, условия создания резервов по сомнительным долгам, а также порядок учета доходов и расходов, возникающих при погашении или списании задолженностей. Эти положения критически важны для формирования налоговой базы и оптимизации налоговых платежей.

Ключевым для бухгалтерского учета является Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Этот закон устанавливает единые методологические и правовые основы бухгалтерского учета в Российской Федерации. Он определяет, что все хозяйственные операции, включая возникновение и погашение задолженностей, должны быть документально оформлены и своевременно отражены в учете. Закон 402-ФЗ является рамочным документом, детализирующим принципы учета, в то время как конкретные правила устанавливаются в Федеральных стандартах бухгалтерского учета (ФСБУ).

Новые федеральные стандарты бухгалтерского учета (ФСБУ)

Эволюция бухгалтерского учета в России идет по пути сближения с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), что выражается в постепенном введении новых ФСБУ.

С 2025 года вст��пает в силу и применяется Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», утвержденный Приказом Минфина России от 04.10.2023 № 157н. Это одно из наиболее значимых изменений последних лет. ФСБУ 4/2023 полностью заменяет ранее действовавшие Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и Приказ Минфина № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Новый стандарт значительно меняет подходы к правилам формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности, её составу и формам, а также принципам раскрытия показателей дебиторской и кредиторской задолженности. Теперь предприятиям необходимо более детально и прозрачно представлять информацию о структуре и динамике своих обязательств и прав требования, что требует пересмотра внутренних учетных политик и процедур, иначе риски искажения отчетности возрастают.

Не менее важным для понимания структуры обязательств является ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Этот стандарт устанавливает порядок признания, оценки и раскрытия информации о так называемых оценочных обязательствах. В отличие от «классической» кредиторской задолженности, где сумма и срок погашения обычно известны, оценочные обязательства характеризуются неопределенностью в отношении срока или суммы. Примерами могут служить обязательства по предстоящим выплатам отпусков, гарантийному ремонту проданной продукции, или же потенциальные выплаты по судебным искам. ПБУ 8/2010 требует признавать оценочные обязательства, если у организации есть обязанность, возникшая из прошлых событий, её погашение, вероятно, приведет к оттоку экономических выгод, и сумму обязательства можно надежно оценить. Этот стандарт играет ключевую роль в формировании более достоверной картины финансовых обязательств компании, предотвращая недооценку потенциальных расходов.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)

В условиях глобализации экономики, когда многие российские компании взаимодействуют с зарубежными партнерами или стремятся привлекать международные инвестиции, соответствие МСФО становится крайне важным.

Центральное место в регулировании финансовых инструментов, включая дебиторскую и кредиторскую задолженность, занимает МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Этот стандарт, вступивший в силу с 01.01.2018 года и заменивший МСФО (IAS) 39, устанавливает комплексные требования к признанию, оценке, обесценению и прекращению признания финансовых активов и финансовых обязательств. В контексте дебиторской задолженности, IFRS 9 вводит концепцию ожидаемых кредитных убытков (Expected Credit Losses, ECL) за весь срок действия финансового инструмента. Это означает, что компании должны не просто ждать, пока дебиторская задолженность станет просроченной, а активно прогнозировать вероятность дефолта и создавать резервы под потенциальные убытки на основе этого прогноза. Торговая и прочая дебиторская задолженность, будучи финансовыми активами, подпадает под действие IFRS 9. В России IFRS 9 принят приказом Минфина РФ от 02.04.2013 г. № 36н (редакция от 26.08.2015), что подчеркивает его значимость и для отечественной практики.

Дополняют IFRS 9 два других важных стандарта:

• МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации». Этот стандарт фокусируется на классификации финансовых инструментов как обязательств или капитала, а также на принципах взаимозачета финансовых активов и обязательств. Он помогает определить, что именно является финансовым инструментом, как его правильно представить в отчётности, и в каких случаях можно «свернуть» дебиторскую и кредиторскую задолженность в балансе.
• МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Этот стандарт определяет требования к раскрытию информации по финансовым инструментам, включая дебиторскую задолженность, в части кредитного риска, изменений справедливой стоимости и процентных доходов/расходов. IFRS 7 обеспечивает прозрачность финансовой отчетности, позволяя пользователям оценить характер и степень рисков, связанных с финансовыми инструментами компании.

Срок исковой давности и признание задолженности безнадежной в бухгалтерском и налоговом учете

Одним из ключевых аспектов управления просроченной задолженностью является правильное определение срока исковой давности и условий признания задолженности безнадежной.

Согласно Статье 196 Гражданского кодекса РФ, общий срок исковой давности составляет три года со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права. При этом он не может превышать десять лет со дня нарушения права. Течение срока исковой давности может быть прервано (например, действиями должника, свидетельствующими о признании долга) или приостановлено в определенных законом случаях. Понимание этих нюансов критически важно для своевременного предъявления требований и предотвращения потери права на взыскание.

В налоговом учете, согласно подпункту 2 пункта 2 статьи 265 и статье 266 НК РФ, организация имеет право учесть суммы безнадежной дебиторской задолженности в составе внереализационных расходов. Это позволяет снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Безнадежной задолженностью для целей налогового учета признается задолженность, по которой истек срок исковой давности, обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (например, из-за стихийного бедствия), на основании акта государственного органа, ликвидации организации-должника, или невозможность взыскания которой подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя о невозможности взыскания.

Организации также имеют право создавать резервы по сомнительным долгам за счет своей прибыли, включая соответствующие отчисления в состав внереализационных расходов на последнее число отчетного периода (пункт 4 статьи 266 НК РФ). Этот механизм позволяет равномерно распределять убытки от потенциально невозвратных долгов во времени и более реалистично оценивать финансовое состояние. Сумма создаваемого резерва не может превышать 10% от выручки за налоговый период или за прошедший год. Это является важным инструментом для управления рисками и налогового планирования.

В бухгалтерском учете, дебиторская задолженность традиционно отражается на различных счетах расчетов с контрагентами (например, 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» – если по выданным авансам, 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»). Кредиторская задолженность, в свою очередь, учитывается на счетах 60, 62 (по полученным авансам), 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 68, 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 70, 76.

Таким образом, актуальное нормативно-правовое поле в РФ, дополненное международными стандартами, формирует сложную, но логичную систему правил, которой должны следовать коммерческие организации при учете, анализе и управлении дебиторской и кредиторской задолженностью. Понимание этих норм позволяет не только соблюдать законодательство, но и эффективно использовать имеющиеся механизмы для оптимизации финансовой деятельности.

Методики и инструменты анализа дебиторской и кредиторской задолженности в современных коммерческих организациях

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности – это не просто подсчет цифр; это своего рода «диагностика» финансового здоровья предприятия. Глубокое исследование их динамики, структуры, причин возникновения и сроков погашения позволяет выявить потенциальные риски и точки роста, определить стратегические ориентиры для оптимизации денежных потоков и повышения ликвидности. В условиях современного бизнеса, где скорость принятия решений играет ключевую роль, арсенал аналитических методик и инструментов становится всё более изощрённым.

Горизонтальный и вертикальный анализ задолженностей

Начнем с классических, но от этого не менее важных, подходов к анализу.

Горизонтальный (трендовый) анализ – это взгляд в прошлое, позволяющий оценить, как менялись показатели задолженностей в динамике. Его суть заключается в сопоставлении величины дебиторской и кредиторской задолженностей (или их отдельных составляющих) за несколько последовательных отчетных периодов (например, кварталов или лет). Цель – выявить темпы роста или снижения, определить устойчивые тенденции и закономерности. Например, если дебиторская задолженность стабильно растет быстрее выручки, это может сигнализировать о проблемах с оборачиваемостью или ослаблении кредитной политики.

Вертикальный (структурный) анализ – это своего рода «снимок» состояния задолженностей на определенную дату. Он предполагает расчет удельного веса различных видов дебиторской или кредиторской задолженности в их общей величине. Например, какой процент от всей дебиторской задолженности приходится на просроченную, а какой – на нормальную. Для кредиторской задолженности это может быть доля задолженности перед поставщиками, по налогам или по заработной плате. Этот анализ позволяет оценить «качество» задолженностей и выявить доминирующие источники или получателей средств. Например, высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности – тревожный сигнал, требующий немедленного вмешательства со стороны руководства.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Одним из наиболее показательных индикаторов эффективности управления задолженностями является их оборачиваемость. Скорость, с которой долги превращаются в деньги или, наоборот, погашаются, напрямую влияет на ликвидность и потребность предприятия в финансировании.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_обДЗ): Показывает, сколько раз за анализируемый период (обычно год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Иными словами, сколько раз долги превратились в «живые» деньги. Чем выше этот коэффициент, тем эффективнее система взыскания долгов и тем быстрее средства возвращаются в оборот.

  Формула расчета:

  КобДЗ = Выручка / Средняя дебиторская задолженность

  Где:

  Средняя дебиторская задолженность = (ДЗнач + ДЗкон) / 2

  Здесь ДЗ_нач — дебиторская задолженность на начало периода, ДЗ_кон — дебиторская задолженность на конец периода. Выручка берется из отчета о финансовых результатах.

• Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Дни оборота ДЗ): Указывает средний срок (в днях), необходимый для получения денежных средств за проданную продукцию или услуги. Чем меньше значение этого показателя, тем лучше для предприятия, так как это означает более быстрое высвобождение средств из оборота.

  Формула расчета:

  Дни оборота ДЗ = 365 / КобДЗ

  Или, альтернативный вариант:

  Дни оборота ДЗ = (Средняя дебиторская задолженность / Выручка) × 365

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_обКЗ): Отражает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило свою кредиторскую задолженность. Как правило, для расчёта используются данные о себестоимости продаж или объеме закупок, так как они наиболее тесно связаны с возникновением кредиторской задолженности перед поставщиками.

  Формула расчета:

  КобКЗ = Себестоимость продаж (или Закупки) / Средняя кредиторская задолженность

• Период погашения кредиторской задолженности (Дни оборота КЗ): Показывает средний срок (в днях), в течение которого предприятие расплачивается по своим обязательствам перед поставщиками или другими кредиторами. Умеренно высокий период погашения может быть выгоден, так как позволяет использовать средства поставщиков дольше, но чрезмерное увеличение может свидетельствовать о проблемах с ликвидностью или ухудшении отношений с партнерами.

  Формула расчета:

  Дни оборота КЗ = 365 / КобКЗ

Оценка влияния задолженностей на ликвидность и платежеспособность

Ликвидность и платежеспособность — ключевые показатели финансовой устойчивости, на которые дебиторская и кредиторская задолженности оказывают прямое влияние.

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абс. ликв.}): Самый строгий показатель. Он демонстрирует, какую часть краткосрочной задолженности предприятие способно погасить незамедлительно за счет самых ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

  Формула расчета:

  Кабс. ликв. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

  Нормативное значение: 0,2-0,3. Это означает, что компания должна иметь возможность покрыть от 20% до 30% своих краткосрочных обязательств немедленно.

• Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (К_{быстр. ликв.}): Характеризует способность предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, исключая наименее ликвидные оборотные активы – запасы. Здесь в расчет добавляется дебиторская задолженность, так как предполагается, что она будет погашена в относительно короткие сроки.

  Формула расчета:

  Кбыстр. ликв. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

  Нормативное значение: от 0,8 до 1. Показатель ниже 0,8 может указывать на сложности с погашением текущих обязательств.

• Коэффициент текущей ликвидности (К_{тек. ликв.}): Наиболее общий показатель, отражающий способность предприятия погашать текущие обязательства за счет всех оборотных активов.

  Формула расчета:

  Ктек. ликв. = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

  Нормативное значение: от 1,5 до 2,5, хотя оно может варьироваться в зависимости от отрасли. Значение ниже 1,5 часто свидетельствует о высоком финансовом риске, а значение более 3 может указывать на нерациональную структуру капитала (например, излишние запасы или дебиторская задолженность).

Анализ этих коэффициентов в динамике и сравнение их с отраслевыми бенчмарками позволяет оценить, насколько эффективно компания управляет своими текущими активами и пассивами, включая дебиторскую и кредиторскую задолженность, для поддержания достаточного уровня ликвидности.

Факторный анализ коэффициентов ликвидности

Чтобы не просто констатировать факт изменения коэффициентов ликвидности, но и понять, «почему это произошло», используется факторный анализ. Одним из наиболее распространенных и прозрачных методов является метод цепных подстановок. Он позволяет последовательно оценить влияние изменения каждого фактора на итоговый результативный показатель.

Рассмотрим его применение на примере коэффициента текущей ликвидности (К_ТЛ), который рассчитывается как отношение оборотных активов (ОА) к краткосрочным обязательствам (КО): К_ТЛ = ОА / КО.

Предположим, у нас есть данные за два периода: базисный (0) и отчетный (1).
Коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде: К_ТЛ0 = ОА₀ / КО₀
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде: К_ТЛ1 = ОА₁ / КО₁

Общее изменение коэффициента: ΔК_ТЛ = К_ТЛ1 — К_ТЛ0

Метод цепных подстановок предполагает следующее:

1. Определение влияния изменения оборотных активов (ΔК_ТЛ(ОА)):
   Мы последовательно заменяем базисные значения факторов на фактические. Сначала меняем ОА, оставляя КО базисным.
   Условный коэффициент К’_ТЛ = ОА₁ / КО₀
   Тогда влияние изменения ОА:
   ΔКТЛ(ОА) = (ОА1 / КО0) - (ОА0 / КО0)
2. Определение влияния изменения краткосрочных обязательств (ΔК_ТЛ(КО)):
   Теперь, когда влияние ОА уже учтено (мы используем ОА₁), заменяем базисное КО на фактическое.
   Влияние изменения КО:
   ΔКТЛ(КО) = (ОА1 / КО1) - (ОА1 / КО0)

Проверка: Сумма влияний отдельных факторов должна быть равна общему изменению результативного показателя:
ΔКТЛ(ОА) + ΔКТЛ(КО) = ΔКТЛ

Пример:
Допустим:
ОА₀ = 1000 ед.
КО₀ = 500 ед.
К_ТЛ0 = 1000 / 500 = 2

ОА₁ = 1200 ед.
КО₁ = 400 ед.
К_ТЛ1 = 1200 / 400 = 3

Общее изменение ΔК_ТЛ = 3 — 2 = 1

Влияние изменения ОА:
ΔК_ТЛ(ОА) = (1200 / 500) — (1000 / 500) = 2,4 — 2 = 0,4
(Рост оборотных активов увеличил коэффициент ликвидности на 0,4)

Влияние изменения КО:
ΔК_ТЛ(КО) = (1200 / 400) — (1200 / 500) = 3 — 2,4 = 0,6
(Снижение краткосрочных обязательств увеличило коэффициент ликвидности на 0,6)

Проверка: 0,4 + 0,6 = 1. Результат сходится.

Такой детализированный анализ позволяет точно определить, какие факторы (например, рост дебиторской задолженности, увеличение запасов, сокращение кредиторской задолженности) оказали наибольшее влияние на изменение ликвидности, что критически важно для принятия управленческих решений.

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Особое внимание следует уделить анализу соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Это ключевой индикатор, демонстрирующий, насколько эффективно предприятие использует заемные средства поставщиков для финансирования своих продаж с отсрочкой платежа.

Оптимальным считается значение, близкое к единице, когда объем дебиторской задолженности примерно равен объему кредиторской задолженности. Такая ситуация позволяет компании кредитовать своих покупателей за счет поставщиков, не отвлекая собственный капитал. Это так называемое «положительное сальдо» использования коммерческого кредита.

• Если дебиторская задолженность значительно превышает кредиторскую, это означает, что компания финансирует своих покупателей за счёт собственных или банковских кредитов, отвлекая значительные средства из оборота. Это снижает ликвидность и может привести к дефициту денежных средств.
• Если кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую (и это не обусловлено спецификой отрасли или стратегией), это может свидетельствовать о проблемах с платежеспособностью, неспособности своевременно рассчитываться с поставщиками и риске ухудшения отношений с ними.

Анализ этого соотношения в динамике позволяет оценить тенденции и своевременно корректировать политику управления задолженностями.

Инструменты сбора и обработки данных для анализа

Эффективный анализ невозможен без надежных данных, а их сбор и обработка требуют использования современных инструментов.

• Сверки с контрагентами: Регулярное проведение актов сверок взаимных расчетов с дебиторами и кредиторами является фундаментальным инструментом. Это позволяет не только подтвердить суммы задолженности, но и выявить расхождения в учете, предотвратить потенциальные споры и обеспечить актуальность данных.
• Проверка кредитоспособности клиентов (дебиторов): До предоставления коммерческого кредита крайне важно оценивать благонадежность и платежеспособность потенциальных дебиторов. Инструментарий включает анализ их финансовой отчетности, кредитных рейтингов, судебных дел, информации из открытых источников. Это помогает минимизировать риски возникновения сомнительной и безнадежной задолженности.
• Автоматизированные системы учета: Современные программные продукты, такие как 1С:Бухгалтерия (и ее более продвинутые версии, например, 1С:ERP), являются незаменимым инструментом. Они позволяют не только вести корректный и своевременный учет всех операций, связанных с задолженностями, но и формировать широкий спектр аналитических отчетов: оборотно-сальдовые ведомости по счетам расчетов, акты сверок, отчеты по срокам возникновения задолженности (старение задолженности), а также данные для расчета коэффициентов оборачиваемости и ликвидности. Эти системы значительно сокращают трудозатраты и повышают точность анализа.

Таким образом, комплексное применение этих методик и инструментов позволяет коммерческим организациям не только контролировать текущее состояние дебиторской и кредиторской задолженности, но и прогнозировать её динамику, управлять рисками и принимать обоснованные стратегические решения для повышения финансовой эффективности.

Проблемы и пути их решения в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью российских предприятий

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в России — это всегда балансирование на тонкой грани. С одной стороны, эти обязательства являются неотъемлемой частью любого бизнеса, инструментом коммерческого кредитования и оптимизации денежных потоков. С другой — они таят в себе значительные риски, способные подорвать финансовую устойчивость даже самого крепкого предприятия. Анализ актуальной ситуации в экономике РФ, опирающийся на статистические данные, позволяет выявить наиболее острые проблемы и наметить эффективные пути их решения.

Основные проблемы управления дебиторской задолженностью

Проблемы с дебиторской задолженностью — это хроническая «болезнь» многих компаний. Наиболее распространенные из них включают:

• Нарастание уровня просроченной дебиторской задолженности: Это одна из главных угроз. По данным Росстата, на конец августа 2025 года общая сумма дебиторской задолженности в России составила 120 509 179 млн рублей, из которых 7 454 643 млн рублей (6,2%) являлись просроченными. Это означает, что более 7,4 триллионов рублей, которые должны были поступить в оборот предприятий, оказались «замороженными». Последствия очевидны:
  • Замораживание оборотных средств: Деньги, которые могли быть направлены на развитие, закупку сырья, выплату зарплаты, «висят» в дебиторке.
  • Увеличение стоимости заемного капитала: Для покрытия кассовых разрывов компания вынуждена привлекать дорогие кредиты, что увеличивает финансовые издержки.
  • Рост рисков привлечения внешнего финансирования: Банки и инвесторы неохотно кредитуют компании с высоким уровнем просроченной дебиторской задолженности, расценивая это как признак низкой эффективности управления.
• Отсутствие эффективного управления дебиторской задолженностью: Многие компании не имеют четкой кредитной политики, системы мониторинга и контроля. Без оперативного управления невозможно эффективное планирование денежных потоков и, как следствие, обеспечение бесперебойной текущей деятельности. Это может привести к постоянному дефициту денежных средств.
• Недостаточная или некачественная оценка платежеспособности дебиторов: Отсутствие глубокого анализа финансовых показателей потенциальных покупателей перед предоставлением отсрочки платежа приводит к увеличению риска возникновения сомнительных и безнадежных долгов. Часто сделки заключаются без должной проверки контрагента.
• Увеличение доли неплатежеспособных покупателей: Эта проблема может быть вызвана как неэффективной кредитной политикой компании (например, стремлением к росту продаж любой ценой), так и общей экономической ситуацией (кризисы, снижение покупательской способности, банкротства партнеров).
• Отвлечение собственных оборотных средств: Каждая единица дебиторской задолженности — это собственные средства предприятия, которые дебиторы временно используют бесплатно. Чем больше дебиторская задолженность, тем меньше свободных средств у компании для инвестиций, погашения своих обязательств или экстренных нужд.

Основные проблемы управления кредиторской задолженностью

Кредиторская задолженность, несмотря на то что она может быть источником финансирования, также несет в себе риски, особенно при неэффективном управлении:

• Риск неуплаты и штрафных санкций: Просроченная кредиторская задолженность неизбежно влечет за собой финансовые потери. По данным Росстата, на конец августа 2025 года компании Российской Федерации накопили 124 775 822 млн рублей кредиторской задолженности, из них доля «просрочки» составила 4,8% (5 985 426 млн рублей). Эта «просрочка» обернулась штрафами, пенями, неустойками, а иногда и судебными исками. Помимо прямых финансовых потерь, это наносит ущерб деловой репутации, затрудняя дальнейшее сотрудничество с добросовестными поставщиками.
• Недостаточность собственных оборотных средств: Часто появление и рост кредиторской задолженности объясняется именно нехваткой собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности. Компания вынуждена «задерживать» платежи поставщикам, чтобы не останавливать производственный или торговый процесс.
• Ухудшение отношений с поставщиками: Систематические задержки платежей приводят к потере доверия со стороны поставщиков. В результате они могут начать учитывать риск несвоевременного получения средств в цене продукции, что приводит к повышению себестоимости для предприятия-должника. В конечном итоге, это может вылиться в отказ от сотрудничества или переход на предоплатную систему.
• Неэффективное использование кредиторской задолженности как источника финансирования: Если кредиторская задолженность растёт бесконтрольно, без четкого планирования и понимания её экономической целесообразности, она перестаёт быть инструментом и становится бременем. Неправильное управление может усугубить финансовые трудности, создавая иллюзию благополучия.

Мероприятия по оптимизации и управлению дебиторской задолженностью

Решение проблем с дебиторской задолженностью требует системного и многостороннего подхода:

• Комплексная система управления дебиторской задолженностью: Необходимо создать целостную систему, включающую не только учет, но и оперативный контроль, анализ и прогнозирование. Важно постоянно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, стремясь к их балансу.
• Определение лимитов кредитования для покупателей: Для каждого клиента или группы клиентов должны быть установлены максимальные объемы отсроченных платежей, основанные на их платежеспособности, истории сотрудничества и финансовом положении.
• Гибкие условия работы с партнерами: Предоставление рассрочки платежей должно быть дифференцированным, зависящим от уровня надежности контрагентов. Для проверенных и крупных клиентов можно предусмотреть более лояльные условия, для новых или рискованных – более жесткие.
• Своевременное выставление счетов и актов: Казалось бы, элементарный пункт, но задержки в документообороте часто являются одной из причин просрочек.
• Регулярное напоминание клиентам о приближающихся сроках оплаты: Проактивная работа с дебиторами, а не только реакция на просрочки. Это может быть автоматизированная рассылка уведомлений, звонки менеджеров.
• Использование штрафных санкций за просрочку платежей: Четко прописанные в договоре и применяемые штрафы (пени, неустойки) стимулируют своевременную оплату. Важно не бояться их применять.
• Повышение эффективности сбора дебиторской задолженности: Включает в себя совершенствование работы отдела взыскания, использование юридических инструментов, а также работу по досудебному урегулированию. Цель — ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.
• Реструктуризация просроченной задолженности: В некоторых случаях, когда дебитор испытывает временные трудности, эффективнее пойти на реструктуризацию долга (например, предоставить новый график платежей) вместо немедленного обращения в суд. Это сохраняет партнерские отношения и повышает шансы на возврат средств.
• Формирование резерва по сомнительным долгам: Это не только требование законодательства, но и важный инструмент для реалистичного отражения финансового состояния предприятия и покрытия возможных убытков, что позволяет избежать резких колебаний прибыли.

Мероприятия по оптимизации и управлению кредиторской задолженностью

Управление кредиторской задолженностью также требует стратегического подхода:

• Оптимизация складских запасов: Чрезмерные запасы «замораживают» оборотные средства. Эффективное управление запасами позволяет высвободить денежные средства, которые могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности.
• Налоговое планирование: Грамотное использование налоговых льгот и оптимизация налоговой нагрузки могут высвободить часть средств для погашения обязательств.
• Согласование выгодных условий оплаты с поставщиками: Активные переговоры с поставщиками для получения максимально возможной отсрочки платежа, скидок за объем или досрочную оплату. Это позволяет эффективно использовать кредиторскую задолженность как «бесплатный кредит».
• Привлечение внешних средств: В случае острой необходимости, когда собственных средств и коммерческого кредита не хватает, своевременное привлечение банковских кредитов или других внешних источников финансирования позволяет избежать просрочек по кредиторской задолженности.
• Регулярный анализ структуры задолженности: Отслеживание изменений в структуре кредиторской задолженности позволяет выявлять наиболее «дорогие» или рискованные обязательства и принимать меры по их оптимизации.

Применение этих мероприятий позволит российским предприятиям не только минимизировать риски, связанные с управлением дебиторской и кредиторской задолженностью, но и превратить их в эффективные инструменты для поддержания финансовой стабильности и роста.

Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность

Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность — это три кита, на которых держится благополучие любой коммерческой организации. Дебиторская и кредиторская задолженности, подобно сообщающимся сосудам, оказывают на эти показатели прямое и зачастую драматическое влияние, определяя способность предприятия не только выживать, но и эффективно развиваться.

Влияние дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, будучи активом, на первый взгляд, может казаться положительным элементом. Однако её неконтролируемый рост или ухудшение качества могут привести к серьезным проблемам:

• Отвлечение средств из оборота и снижение ликвидности: Дебиторская задолженность — это, по сути, деньги, которые компания уже заработала, но еще не получила. Они «заморожены» у дебиторов. Следовательно, чем выше уровень дебиторской задолженности, тем больше собственных или заемных средств отвлечено из текущего оборота. Это напрямую снижает ликвидность предприятия, поскольку реальных денежных средств меньше, чем могло бы быть. Компания может испытывать дефицит наличных для оплаты текущих расходов, несмотря на наличие высоких объемов продаж.
• Увеличение потребности в оборотном капитале: Отвлеченные в дебиторскую задолженность средства приходится компенсировать, что увеличивает потребность в оборотном капитале. Это может вынудить компанию привлекать дополнительные, зачастую дорогие, источники финансирования (кредиты, займы), увеличивая финансовые издержки.
• Замедление оборачиваемости и риск непогашенных долгов: Если дебиторская задолженность оборачивается медленно, это означает, что денежный цикл удлиняется. Замороженные средства не работают на компанию, что негативно сказывается на финансовой устойчивости. Более того, длительные сроки погашения увеличивают риск превращения нормальной задолженности в сомнительную, а затем и в безнадежную, что ведет к прямым убыткам и снижению прибыли.
• Влияние на коэффициенты ликвидности: Качество дебиторской задолженности (её своевременность, обеспеченность, финансовое состояние дебиторов) критически важно для корректной оценки коэффициентов ликвидности. Высокий удельный вес сомнительной или просроченной дебиторской задолженности, даже если формально она включается в расчет коэффициента быстрой ликвидности, значительно ухудшает общее финансовое состояние, так как фактически эти средства не могут быть быстро конвертированы в деньги.
• Ключевая роль в финансовой устойчивости: Эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на ускорение её оборачиваемости и минимизацию рисков невозврата, является краеугольным камнем в сохранении финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации.

Влияние кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность, представляя собой обязательства компании, также имеет двойственное влияние:

• Источник финансирования: Кредиторская задолженность является одним из источников средств, временно находящихся в распоряжении предприятия. Она позволяет использовать коммерческий кредит поставщиков и подрядчиков, снижая потребность в собственном или банковском капитале. Привлечение этих заемных средств в оборот может временно улучшать финансовое состояние, если они своевременно возвращаются.
• Снижение показателей финансового состояния: Наличие кредиторской задолженности, особенно просроченной, негативно влияет на показатели ликвидности и платежеспособности. Неспособность своевременно погашать свои обязательства является прямым индикатором финансовых трудностей и может привести к ухудшению коэффициентов ликвидности (например, увеличивая знаменатель в формулах ликвидности – краткосрочные обязательства).
• Влияние на баланс: Кредиторская задолженность отражается в пассиве баланса, и её структура (краткосрочная/долгосрочная) влияет на соотношение собственного и заемного капитала, что является важным индикатором финансовой устойчивости.

Взаимосвязь и общее влияние

Дебиторская и кредиторская задолженности не существуют изолированно; они образуют сложную систему взаимосвязей, определяющих общее финансовое положение компании:

• Скорость оборачиваемости: Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия напрямую зависит от скорости оборачиваемости как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Идеальный сценарий, когда дебиторская задолженность превращается в деньги быстрее, чем наступают сроки погашения кредиторской задолженности.
• Сбалансированное соотношение: Одним из условий обеспечения финансовой устойчивости является сбалансированное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Оптимальное значение соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, близкое к единице, позволяет компании эффективно использовать коммерческий кредит. В этом случае предприятие фактически кредитует своих покупателей за счет средств поставщиков, минимизируя отвлечение собственного капитала.
• Риски дисбаланса: Дис��аланс, когда долги дебиторов превращаются в денежные средства значительно позже, чем предприятию необходимо оплатить свои долги кредиторам, приводит к критическому недостатку денежных средств в обороте. Это вызывает кассовые разрывы, вынуждает компанию привлекать дополнительные, часто дорогие, источники финансирования, либо приводит к просрочкам по кредиторской задолженности, что ухудшает деловую репутацию и может повлечь за собой штрафы.
• Оценка ликвидности баланса: Для полной оценки ликвидности баланса необходимо сопоставлять активы, классифицированные по степени ликвидности, с обязательствами, классифицированными по срочности погашения. Важно, чтобы активы, которые могут быть быстро конвертированы в деньги, покрывали краткосрочные обязательства. Дебиторская задолженность в этом контексте является значимым компонентом оборотных активов.

Таким образом, эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью — это не просто оптимизация отдельных показателей, а стратегическое управление всем оборотным капиталом, направленное на поддержание оптимального баланса между рисками и доходностью, обеспечение финансовой устойчивости и способности к своевременному выполнению всех обязательств.

Инновационные подходы, цифровые технологии и лучшие практики в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью

В эпоху цифровой трансформации и глобальной конкуренции, традиционные методы учета и управления задолженностями становятся недостаточными. Внедрение эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью требует использования инновационных подходов, передовых финансовых инструментов и самых современных цифровых технологий. Это не просто вопрос оптимизации, а стратегическая необходимость для поддержания конкурентоспособности и обеспечения устойчивого развития предприятия.

Современные финансовые инструменты

Наряду с внутренней оптимизацией процессов, существуют внешние финансовые инструменты, позволяющие значительно повысить эффективность управления задолженностями:

• Факторинг: Этот инструмент позволяет компании немедленно получить денежные средства, не дожидаясь оплаты от дебитора. Суть факторинга заключается в продаже дебиторской задолженности (как правило, краткосрочной, возникшей из торговых операций) специализированной финансовой компании – фактору. Фактор покупает долг с дисконтом, принимает на себя риски неплатежа и занимается взысканием. Это значительно улучшает ликвидность предприятия, ускоряет оборачиваемость капитала и снижает кредитные риски.
• Форфейтинг: Схожий с факторингом, но обычно применяемый для долгосрочной дебиторской задолженности, чаще всего связанной с экспортно-импортными операциями и оформленной векселями или другими долговыми инструментами. Форфейтинг предполагает учет векселей без права регресса, то есть без возможности предъявления требований к продавцу векселя в случае неплатежа должника. Это обеспечивает продавцу полную гарантию получения средств и снимает все риски, связанные с внешней торговлей.
• Цессия: Представляет собой передачу прав требования по долгу другому лицу (цессионарию). Это может быть продажа долга коллекторскому агентству, передача его другой дочерней компании или банку. Цессия используется как для проблемной, так и для обычной дебиторской задолженности и позволяет быстро избавиться от «плохих» долгов или оптимизировать структуру портфеля задолженностей.
• Страхование дебиторской задолженности: Это эффективный способ защиты от рисков неплатежа со стороны дебиторов. Страховая компания компенсирует убытки, если дебитор не сможет или откажется погасить свой долг. Это особенно актуально для компаний, работающих с большим количеством клиентов или осуществляющих крупные поставки с отсрочкой платежа.
• Реструктуризация задолженности: В случаях, когда дебитор испытывает временные финансовые трудности, реструктуризация долга (изменение условий погашения – продление сроков, изменение графика платежей) может быть более выгодным решением, чем немедленное судебное разбирательство. Это позволяет сохранить партнерские отношения и повысить вероятность возврата средств в долгосрочной перспективе.
• Разработка и реализация кредитной политики: Эффективная кредитная политика является основой управления дебиторской задолженностью. Она включает:
  • Определение лимитов кредитования для различных групп клиентов на основе оценки их кредитоспособности.
  • Условия предоставления отсрочек платежа (срок, размер, обеспечение).
  • Систему скидок за досрочную оплату, стимулирующую дебиторов к быстрейшему расчету.
  • Штрафные санкции за просрочку, мотивирующие к соблюдению сроков.
• Мониторинг платежеспособности должника: Непрерывное наблюдение за финансовым состоянием дебиторов и кредиторов позволяет своевременно реагировать на изменения их финансового положения, выявлять риски и предпринимать упреждающие меры.
• Досудебное урегулирование просроченной задолженности: Активное взаимодействие с дебиторами (телефонные звонки, письма-напоминания, переговоры) для погашения долга до обращения в суд. Этот метод зачастую более экономичен и сохраняет деловые отношения.

Цифровые технологии и автоматизация процессов

Современные информационные технологии кардинально меняют подходы к управлению задолженностями, делая их более быстрыми, точными и аналитически глубокими:

• Автоматизация бухгалтерского учета: Базовые, но крайне важные системы, такие как 1С:Бухгалтерия, позволяют корректно, полно и своевременно отражать все операции, связанные с дебиторской и кредиторской задолженностью. Они автоматизируют формирование актов сверок, отчетов по срокам возникновения задолженности, позволяют оперативно контролировать состояние расчетов и формировать данные для финансового анализа.
• ERP (Enterprise Resource Planning) и CRM (Customer Relationship Management) системы: Это интегрированные системы, которые выходят за рамки простого бухгалтерского учета.
  • CRM-системы управляют всеми аспектами взаимодействия с клиентами, включая историю заказов, платежей, контактов. Они помогают автоматизировать выставление счетов, рассылку напоминаний о платежах, отслеживать статус оплаты и анализировать платежное поведение клиентов.
  • ERP-системы интегрируют данные по всем бизнес-процессам (продажи, закупки, производство, финансы), обеспечивая единую информационную базу. Это позволяет в реальном времени видеть полную картину задолженностей, их влияние на денежные потоки и оперативно принимать решения.
• Использование онлайн-сервисов и платформ: Существуют специализированные онлайн-сервисы для автоматической сверки с контрагентами, мониторинга их финансового состояния, проверки на предмет банкротства или участия в судебных разбирательствах. Эти платформы значительно упрощают сбор и анализ информации, сокращая ручной труд.
• Прогнозная аналитика на основе Big Data и машинного обучения: Это вершина цифровых инноваций в управлении задолженностями.
  • Использование Big Data позволяет собирать и анализировать огромные объемы данных из различных источников: внутренние данные о платежах, внешние экономические показатели, отраслевые тренды, данные о поведении клиентов в социальных сетях и т.д.
  • Машинное обучение (Machine Learning) применяется для создания сложных прогностических моделей. Эти модели способны идентифицировать скрытые закономерности в платежном поведении клиентов, выявлять неочевидные факторы, влияющие на погашение задолженности (например, сезонность, изменения в законодательстве, колебания курсов валют), и строить более точные прогнозы вероятности погашения задолженности.
  • Результатом такой аналитики является раннее выявление потенциальных проблемных долгов, что позволяет предпринять упреждающие меры, оптимизировать стратегии взыскания, более точно формировать резервы по сомнительным долгам и, в конечном итоге, снижать кредитные риски.

Интеграция этих инновационных подходов и цифровых технологий позволяет коммерческим организациям не только эффективно управлять своими дебиторскими и кредиторскими обязательствами, но и трансформировать этот процесс из рутинной операции в стратегический инструмент, способствующий повышению финансовой устойчивости и конкурентоспособности на рынке. Как эти инструменты применяются на практике, мы увидим в следующем разделе.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в контексте общей стратегии управления оборотным капиталом предприятия

Предприятие, подобно живому организму, нуждается в постоянном притоке ресурсов для поддержания своей жизнедеятельности и роста. В этой аналогии, оборотный капитал — это кровь компании, обеспечивающая непрерывность всех процессов. Дебиторская и кредиторская задолженности не являются отдельными, изолированными элементами; они — неотъемлемые компоненты этого оборотного капитала, и их управление должно быть глубоко интегрировано в общую стратегию финансового менеджмента.

Понятие и структура оборотного капитала

Для начала необходимо четко определить, что такое оборотный капитал. Это та часть капитала предприятия, которая авансирована в оборотные активы и полностью потребляется или изменяет свою форму в течение одного операционного цикла (как правило, до 12 месяцев). Основная цель оборотного капитала — обеспечение непрерывности производственного и сбытового процессов.

Структура оборотного капитала включает в себя несколько ключевых элементов:

• Запасы: Сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи.
• Дебиторская задолженность: Суммы, причитающиеся к получению от покупателей, заказчиков, прочих дебиторов.
• Денежные средства и их эквиваленты: Наличные в кассе, средства на расчетных счетах, краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения.
• Краткосрочные финансовые вложения: Ценные бумаги и другие инвестиции со сроком погашения до 12 месяцев.

Эффективное управление оборотным капиталом направлено на поддержание оптимального баланса между этими компонентами, чтобы обеспечить ликвидность, минимизировать затраты на финансирование и максимизировать прибыльность.

Взаимосвязь дебиторской и кредиторской задолженности с оборотным капиталом

Взаимосвязь между задолженностями и оборотным капиталом является фундаментальной:

• Дебиторская задолженность как иммобилизация оборотного капитала: Когда компания продает товары или услуги с отсрочкой платежа, она фактически предоставляет своим покупателям коммерческий кредит. Средства, которые должны были поступить на расчетный счет и быть использованы для финансирования текущей деятельности, «заморожены» у дебиторов. Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию (отвлечение) собственных оборотных средств. Рост дебиторской задолженности прямо пропорционально увеличивает потребность предприятия в оборотном капитале, поскольку необходимо найти другие источники для финансирования текущих операций. Если этот рост не компенсируется другими факторами, это может привести к дефициту денежных средств и снижению ликвидности.
• Кредиторская задолженность как источник финансирования оборотного капитала: В отличие от дебиторской, кредиторская задолженность является, по сути, источником средств, временно привлеченных предприятием для финансирования своей деятельности. Получая товары или услуги с отсрочкой платежа, компания использует «бесплатный кредит» от своих поставщиков. Это дает возможность более гибкого планирования расходов, поддержания запасов и инвестирования в другие оборотные активы без немедленной оплаты. Таким образом, кредиторская задолженность может компенсировать часть потребности в оборотном капитале, снижая финансовую нагрузку на компанию. Однако важно помнить, что это временный источник, требующий своевременного погашения во избежание штрафных санкций и ухудшения отношений с партнерами.

Оптимизация цикла оборотного капитала через эффективное управление задолженностями

Центральной задачей управления оборотным капиталом является его оптимизация, что напрямую связано с эффективным управлением дебиторской и кредиторской задолженностью.

• Цикл оборотного капитала: Это период времени от момента оплаты сырья и материалов до момента получения денежных средств от реализации готовой продукции. Чем короче этот цикл, тем быстрее оборачиваются средства, тем выше ликвидность и рентабельность. Эффективное управление дебиторской задолженностью (ускорение её оборачиваемости) и кредиторской задолженностью (оптимизация сроков оплаты) напрямую сокращает этот цикл.
• Сбалансированное соотношение задолженностей: Как уже упоминалось, оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, когда компания может кредитовать своих покупателей за счет поставщиков, является одним из важнейших факторов финансовой стабильности. Это позволяет поддерживать достаточный уровень ликвидности, минимизировать потребность в дорогостоящих банковских кредитах и обеспечивать непрерывность операционной деятельности.
• Цели управления оборотным капиталом: Главная цель — поддержание оптимального соотношения между компонентами оборотного капитала (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), обеспечение непрерывности производственного процесса, поддержание необходимого уровня ликвидности и максимизация прибыли.
• Интеграция в общую финансовую стратегию: Стратегия управления оборотным капиталом должна включать в себя четко сформулированную политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Эта политика должна быть согласована с общей финансовой стратегией предприятия, учитывая его целевые показатели рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости. Например, агрессивная политика по дебиторской задолженности (жесткие условия отсрочки) может снизить продажи, но улучшить ликвидность, в то время как более мягкая политика может стимулировать рост продаж, но увеличить риски.

Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью — это не просто отдельная функция, а критически важный, интегрированный элемент всей системы управления оборотным капиталом, напрямую влияющий на финансовую устойчивость, ликвидность и, в конечном итоге, на долгосрочный успех коммерческой организации.

Практические рекомендации для повышения эффективности учета и управления дебиторской и кредиторской задолженностью на примере коммерческой организации

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью – это не только теоретические знания, но и ежедневная, кропотливая работа, требующая системного подхода и постоянной адаптации к меняющимся условиям. Для коммерческой организации, стремящейся к финансовой устойчивости и росту, разработка и внедрение конкретных практических рекомендаций является жизненно важной задачей. Ниже представлен комплексный набор таких рекомендаций, основанных на рассмотренных выше теоретических положениях и актуальных практиках.

Рекомендации по совершенствованию учета дебиторской и кредиторской задолженности

Основой для эффективного управления является точный и своевременный учет.

• Адаптация учетной политики к ФСБУ 4/2023 и МСФО (IFRS) 9: С учетом введения ФСБУ 4/2023 с 2025 года, необходимо пересмотреть и актуализировать учетную политику организации в части признания, оценки и раскрытия информации о дебиторской и кредиторской задолженности. Особое внимание следует уделить новым требованиям к формированию бухгалтерской (финансовой) отчетности. Если компания применяет МСФО или ориентируется на них, следует детально проработать методику оценки ожидаемых кредитных убытков (ECL) по IFRS 9 для дебиторской задолженности.
• Автоматизация учета и контроля: Внедрение или доработка существующих автоматизированных систем (например, 1С:ERP, 1С:Бухгалтерия с расширенными модулями) для:
  • Автоматического формирования актов сверок с контрагентами.
  • Создания отчетов по срокам возникновения задолженности (Aging Report) с цветовой индикацией для оперативного выявления просрочек.
  • Интеграции данных о задолженностях с модулями продаж, закупок и денежных средств для получения единой актуальной картины.
  • Автоматизированного формирования резервов по сомнительным долгам в соответствии с учетной политикой.
• Регулярная инвентаризация задолженностей: Проводить инвентаризацию дебиторской и кредиторской задолженности не реже одного раза в год, а для крупных сумм – ежеквартально, с обязательным документальным подтверждением (акты сверки, письма-подтверждения). Это поможет выявить расхождения, списать безнадежные долги и обеспечить достоверность отчетности.

Рекомендации по оптимизации управления дебиторской задолженностью

Эффективное управление дебиторской задолженностью — это активная, а не реактивная стратегия.

• Разработка и внедрение четкой кредитной политики: Этот документ должен стать «библией» для отделов продаж и финансов. В нем необходимо определить:
  • Кредитные лимиты для каждого клиента или сегмента клиентов, основанные на их финансовой устойчивости, истории платежей и объёме сотрудничества.
  • Условия предоставления отсрочки платежа (максимальный срок, размер аванса, возможность предоставления обеспечения).
  • Систему скидок за досрочную оплату (например, 2% скидки при оплате в течение 10 дней) для стимулирования быстрых расчетов.
  • Штрафные санкции и пени за просрочку платежа, четко прописанные в договорах и последовательно применяемые.
• Тщательная оценка кредитоспособности клиентов: Перед заключением договоров с отсрочкой платежа необходимо проводить всесторонний анализ потенциальных дебиторов. Это может включать:
  • Запрос финансовой отчетности и ее анализ.
  • Проверка истории судебных разбирательств, банкротств.
  • Использование данных кредитных бюро и специализированных онлайн-сервисов для оценки надежности.
  • В случае новых или высокорисковых клиентов – требование предоплаты, банковской гарантии или поручительства.
• Регулярный мониторинг дебиторской задолженности: Внедрить систему ежедневного/еженедельного контроля за сроками погашения. Менеджеры должны оперативно получать информацию о приближающихся сроках оплаты и просроченной задолженности.
• Активная работа с просроченной задолженностью (Collection Management):
  • Система напоминаний: Автоматизированные или ручные напоминания клиентам о предстоящих платежах (за 3-5 дней до срока).
  • Раннее реагирование: Немедленное уведомление клиента о просрочке (в первый же день).
  • Персонализированный подход: Для крупных дебиторов — личные переговоры, выяснение причин просрочки и предложение вариантов урегулирования (например, составление нового графика платежей).
  • Юридические меры: Своевременное обращение в суд или передача долга коллекторскому агентству, если досудебные методы не принесли результата, с учетом срока исковой давности.
• Использование современных финансовых инструментов:
  • Факторинг для ускорения получения средств и снижения рисков по краткосрочной дебиторской задолженности.
  • Страхование дебиторской задолженности для защиты от рисков неплатежа по крупным контрактам.
  • Цессия (продажа долга) для избавления от безнадежной или трудно взыскиваемой задолженности.

Рекомендации по оптимизации управления кредиторской задолженностью

Управление кредиторской задолженностью – это искусство эффективного использования «бесплатного» финансирования.

• Оптимизация условий работы с поставщиками:
  • Переговоры: Активное ведение переговоров с поставщиками для получения максимально возможной отсрочки платежа без ущерба для репутации и цены.
  • Скидки: Использование скидок за досрочную оплату, если они экономически оправданы (т.е. размер скидки превышает стоимость отвлеченных собственных средств).
  • Диверсификация: Работа с несколькими поставщиками для повышения переговорной силы и снижения зависимости.
• Централизованное планирование платежей (Cash Management):
  • Разработка детализированного платежного календаря, учитывающего все входящие и исходящие денежные потоки.
  • Приоритизация платежей: определение, какие обязательства должны быть погашены в первую очередь (например, зарплата, налоги, критически важные поставки).
  • Предотвращение кассовых разрывов за счет прогнозирования и своевременного привлечения краткосрочного финансирования.
• Взаимосвязь с дебиторской задолженностью: Стремиться к синхронизации денежных потоков: платежи от дебиторов должны поступать раньше или одновременно с платежами кредиторам. Это позволяет финансировать дебиторскую задолженность за счет кредиторской, минимизируя потребность в собственном капитале.
• Обоснованное использование кредиторской задолженности как источника финансирования: Не стоит искусственно затягивать сроки оплаты, если это не согласовано с поставщиком. Просроченная кредиторская задолженность – это не источник, а проблема. Однако, если есть возможность получить длительную отсрочку без увеличения цены и штрафов, это можно и нужно использовать.

Общие рекомендации по финансовому анализу и внедрению технологий

Эти меры интегрируют все аспекты управления задолженностями в общую стратегию.

• Регулярный финансовый анализ:
  • Ежемесячный или ежеквартальный анализ динамики, структуры, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
  • Расчет и анализ коэффициентов ликвидности (абсолютной, быстрой, текущей), платежеспособности и финансовой устойчивости.
  • Проведение факторного анализа (например, методом цепных подстановок) для выявления причин изменений в показателях ликвидности и оборачиваемости.
  • Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и сравнение его с отраслевыми бенчмарками.
• Внедрение цифровых решений для прогнозной аналитики:
  • Использование систем класса ERP/CRM с расширенным функционалом аналитики.
  • Рассмотрение возможности применения технологий Big Data и машинного обучения для:
    • Прогнозирования вероятности погашения дебиторской задолженности.
    • Выявления клиентов с высоким риском дефолта на ранних стадиях.
    • Оптимизации стратегий взыскания долгов.
    • Более точного формирования резервов по сомнительным долгам.
• Постоянное обучение и развитие персонала: Регулярное проведение тренингов для менеджеров по продажам, бухгалтеров и финансистов по вопросам управления задолженностями, изменениям в законодательстве и новым инструментам.

Применение этих практических рекомендаций позволит коммерческой организации существенно повысить эффективность учета и управления дебиторской и кредиторской задолженностью, укрепить финансовую устойчивость, улучшить ликвидность и, в конечном итоге, обеспечить стабильный и прибыльный рост.

Заключение

Исследование теоретических и практических аспектов учета, анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью коммерческой организации позволило сделать ряд важных выводов, подтверждающих достижение поставленной цели и задач.

Мы выяснили, что дебиторская и кредиторская задолженности — это не просто статьи бухгалтерского баланса, а динамичные элементы финансовой системы предприятия, обладающие сложным экономическим содержанием. Их классификация по срокам, вероятности погашения и основаниям возникновения является фундаментом для адекватной оценки и эффективного управления. В частности, четкое понимание различий между текущей, просроченной, сомнительной и безнадежной задолженностью критически важно для принятия своевременных управленческих решений.

Особое внимание было уделено актуальному нормативно-правовому регулированию. Подробный анализ Гражданского и Налогового кодексов РФ, Федерального закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», а также новейшего ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», применяемого с 2025 года, показал, что российское законодательство активно развивается в сторону большей прозрачности и приближения к международным стандартам. Роль МСФО (IFRS) 9, IAS 32 и IFRS 7 в оценке финансовых инструментов и признании ожидаемых кредитных убытков становится все более значимой, требуя от компаний адаптации учетных политик и практик.

В разделе о методиках и инструментах анализа мы продемонстрировали, что помимо традиционных горизонтального и вертикального анализа, а также расчета коэффициентов оборачиваемости и ликвидности, для глубокого понимания ситуации необходим факторный анализ, например, с использованием метода цепных подстановок. Этот подход позволяет не просто констатировать изменения, но и выявлять их первопричины, что неоценимо для выработки целенаправленных управленческих решений. Мы также подчеркнули важность анализа соотношения дебиторской и кредиторской задолженности для оценки способности компании финансировать себя за счет коммерческого кредита.

Анализ проблем, с которыми сталкиваются российские предприятия, показал, что нарастание просроченной задолженности, недостаточная оценка платежеспособности контрагентов и неэффективное использование кредиторской задолженности как источника финансирования остаются актуальными вызовами. Актуальные данные Росстата за август 2025 года, демонстрирующие значительные объемы просроченной дебиторской (6,2%) и кредиторской (4,8%) задолженности, подтверждают остроту этих проблем. В ответ на эти вызовы были предложены комплексные мероприятия по оптимизации, включающие разработку кредитной политики, мониторинг, реструктуризацию и налоговое планирование.

Ключевым аспектом современного финансового менеджмента является применение инновационных подходов и цифровых технологий. Мы рассмотрели такие финансовые инструменты, как факторинг, форфейтинг, цессия и страхование, а также роль ERP/CRM систем. Особое внимание было уделено прогнозной аналитике на основе Big Data и машинного обучения, которая позволяет значительно повысить точность оценки кредитных рисков и эффективность управления задолженностями.

Наконец, мы подчеркнули, что управление дебиторской и кредиторской задолженностью является неотъемлемой частью общей стратегии управления оборотным капиталом. Оптимизация цикла оборотного капитала через сбалансированное управление задолженностями напрямую влияет на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

В заключение, проделанная работа позволила систематизировать знания, актуализировать нормативно-правовую базу и разработать комплекс практических рекомендаций. Внедрение предложенных мер позволит коммерческим организациям не только эффективно управлять своими обязательствами и правами требования, но и укрепить свою финансовую устойчивость в условиях динамичной экономической среды, что является залогом их долгосрочного и успешного развития.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.: ИНФРА.М-НОРМА, 1996.
3. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ.
4. О внесении изменений в главу 21 части второй Налогового Кодекса РФ и о признании утратившими силу отдельных положений актов законодательства РФ о налогах и сборах: Федеральный закон от 22.07.2005 № 119-ФЗ.
5. О переводном и простом векселе: Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ.
6. Учетная политика предприятия: Приказ МФ РФ от 09.12.1998 № 60н (ПБУ 1/98).
7. Бухгалтерская отчетность организации: Приказ МФ РФ от 06.07.1999 № 43н (ПБУ 4/99).
8. Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте: Приказ МФ РФ от 10.01.2000 № 2н (ПБУ 3/2000).
9. Доходы организации: Приказ МФ РФ от 06.05.1999 № 32н (ПБУ 9/99).
10. Расходы организации: Приказ МФ РФ от 06.05.1999 № 33н (ПБУ 10/99).
11. Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию: Приказ МФ РФ от 02.08.2001 № 60н (ПБУ 15/01).
12. О безналичных расчетах в Российской Федерации: Положение ЦБ РФ от 03.10.2002 № 2-П.
13. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации: ЦБ РФ от 12.04.2001 № 2-П.
14. Порядок ведения кассовых операций в РФ: Инструкция ЦБ РФ № 18 от 04.10.1993.
15. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств: утв. Приказом Минфина России от 13.06.1995 № 49.
16. Комментарии к новому Плану счетов бухгалтерского учета / под ред. А.С. Бакаева.
17. Лунц, Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. М.: Статут, 1999.
18. Справочник корреспонденций счетов бухгалтерского учета / под ред. А.С. Бакаева. ИПБ-БИНФА, 2002.
19. Учет расчетов. Бератор-Пресс, 2003.
20. Сотникова, Л.В. Учет расчетов // Бухгалтерский учет. 2001. № 6, 8 (март, апрель).
21. Пятов, М.Л. Обязательства как категория бухгалтерского учёта // Бухгалтерский учет. 2005. № 17.
22. Михайлова, Д.Н. Учёт обеспечительных мер по уплате дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. 2006. № 1.
23. Устинова, Я.И. Гражданско-правовой договор и налоговые обязанности // Бухгалтерский учет. 2006. № 9.
24. Панченко, Т.М. Учет процентов по коммерческим кредитам // Аудиторские ведомости. 2001. № 6 (июнь).
25. Учет расчетов // Консультант бухгалтера. 2001. № 6 (июнь).
26. Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Бератор-Пресс «Практическая энциклопедия бухгалтера. Корреспонденция счетов».
27. Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Бератор-Пресс «Практическая энциклопедия бухгалтера. Корреспонденция счетов».
28. Макарова, В.И. Учет расчетов по новому Плану счетов. Бератор-Пресс, 2001.
29. Учет расчетов с покупателями и заказчиками // Консультант бухгалтера. 2001. № 6 (июнь).
30. Богатая, И.Н., Хахонова, Н.Н. Бухгалтерский учет. Ростов н/Д: Феникс, 2002.
31. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2002.
32. Тяжких, Д.С. Учет денежных средств. СПб: Изд-во Михайлова, 1999.
33. Ковалев, В.В., Натрое, В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1998. 448 с.
34. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2000.
35. Хахонова, Н.Н. Основы бухгалтерского учета и аудита: Учебник. Ростов н/Д: Феникс, 2003.
36. В каких случаях дебиторскую задолженность можно признать безнадежной и списать на расходы? ФНС России.
37. Как рассчитать срок дебиторской задолженности. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/sroki-debitorskoy-zadolzhennosti/ (дата обращения: 03.11.2025).
38. Дебиторская задолженность в налоговом учете: порядок признания и списания. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhuchet/a103/1039862.html (дата обращения: 03.11.2025).
39. Срок исковой давности по дебиторской задолженности: сколько длится и какие правила. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/561633/ (дата обращения: 03.11.2025).
40. Налоговый учет дебиторской задолженности. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/17359/ (дата обращения: 03.11.2025).
41. Дебиторская задолженность (Receivables). МСФО. Audit-it.ru.
42. Промежуточная бухгалтерская отчетность по ФСБУ 4/2023 в 2025. Правовест Аудит. URL: https://pravovest-audit.ru/articles/promegutochnaya-buhgalterskaya-otchetnost-po-fsbu-4-2023-v-2025/ (дата обращения: 03.11.2025).
43. IFRS 9. Википедия.
44. МСФО 9, Финансовые инструменты. ACCA Global.
45. Долговые инструменты: первоначальное применение МСФО (IFRS) 9.
46. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (Financial instruments). ADE Professional Solutions.
47. Пояснения к бухгалтерской отчетности — 2025: учет дебиторской и кредиторской задолженности. Правовест Аудит. URL: https://pravovest-audit.ru/articles/poiasneniya-k-buhgalterskoi-otchetnosti-2025-uchet-debitorskoi-i-kreditorskoi-zadolgennosti/ (дата обращения: 03.11.2025).
48. Срок исковой задолженности для списания дебиторской задолженности. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/23970-srok-iskovoy-davnosti-dlya-spisaniya-debitorskoy-zadoljennosti (дата обращения: 03.11.2025).
49. Счета дебиторской и кредиторской задолженности в 2025 году. URL: https://glavkniga.ru/news/24719 (дата обращения: 03.11.2025).
50. Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023: Приказ Минфина России от 04.10.2023 № 157н. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=139366 (дата обращения: 03.11.2025).
51. Дебиторская задолженность в бухгалтерском учете: виды, причины возникновения. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/journal/debitorskaya-zadolzhennost-vidy-i-prichiny-voznicknoveniya (дата обращения: 03.11.2025).
52. ФСБУ 4/2023: требования к бухгалтерской отчетности с 2025 года. Лад 1С:Франчайзи. URL: https://lad.ru/1c/news/fsbu-4-2023-trebovaniya-k-bukhgalterskoy-otchetnosti-s-2025-goda/ (дата обращения: 03.11.2025).
53. Правовое регулирование дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерском и налоговом учете. Международный правовой курьер. URL: https://legalcourier.ru/pravovoe-regulirovanie-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti-v-buhgalterskom-i-nalogovom-uchete/ (дата обращения: 03.11.2025).
54. НК РФ Статья 59. Признание задолженности безнадежной к взысканию и ее списание. КонсультантПлюс.
55. Списание просроченной дебиторской задолженности. Налоги и налогообложение. URL: https://nalog-nalog.ru/nalog_na_pribyl/raschet_naloga_na_pribyl/spisanie-prosrochennoy-debitorskoy-zadolzhennosti/ (дата обращения: 03.11.2025).
56. ГК РФ Статья 196. Общий срок исковой давности. КонсультантПлюс.
57. О внесении изменений в приказ Министерства финансов Российской Федерации от 25.03.2011 N 33н: Приказ Минфина РФ от 26.10.2012 N 139н.
58. Срок исковой давности дебиторской задолженности. КонсультантПлюс.
59. Сведения о кредиторской и дебиторской задолженности. КонсультантПлюс.
60. Дебиторская задолженность: счета бухучета и проводки. Контур.Экстерн. URL: https://kontur.ru/articles/2330 (дата обращения: 03.11.2025).
61. Нормативно-правовое регулирование в учете дебиторской задолженности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovoe-regulirovanie-v-uchete-debitorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 03.11.2025).
62. Об утверждении общих требований к регламенту реализации полномочий получателя средств федерального бюджета по управлению дебиторской задолженностью по расходам, образовавшейся в ходе исполнения федерального закона о федеральном бюджете, и реализации мер по недопущению возникновения просроченной дебиторской задолженности по расходам, а также мер реагирования на риски, выявляемые в ходе осуществления мониторинга: Приказ Минфина России от 14.01.2025 № 2н. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=139818 (дата обращения: 03.11.2025).
63. Как составлять бухотчетность по новому ФСБУ с 2025 года. Pro Бизнес Новости. URL: https://pro-bzn.ru/article/fsbu-4-2023-novoe-v-bukhgalterskoy-otchetnosti-s-2025-goda (дата обращения: 03.11.2025).
64. Новое в российском законодательстве (еженедельно). Выпуск за 18 января 2025 года. КонсультантПлюс.
65. Шаг назад: чем повышение налоговой нагрузки угрожает малому бизнесу. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/mneniya/507026-sag-nazad-cem-povysenie-nalogovoj-nagruzki-ugrozaet-malomu-biznesu (дата обращения: 03.11.2025).
66. Дебиторская задолженность. Википедия.
67. Кредиторская задолженность — что это простыми словами, учет, виды и списание. Lobanov-logist.ru. URL: https://www.lobanov-logist.ru/library/all/kreditorskaya-zadolzhennost-chto-eto-prostymi-slovami-uche/ (дата обращения: 03.11.2025).
68. Дебиторская задолженность—что это, отражение в бухучете и балансе. Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/documents/55513/ (дата обращения: 03.11.2025).
69. Виды кредиторской задолженности. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/100411-vidy-kreditorskoy-zadoljennosti (дата обращения: 03.11.2025).
70. Что такое дебиторская задолженность и из чего складывается. Локо-Банк. URL: https://www.lockobank.ru/business/info/chto-takoe-debitorskaya-zadolzhennost-i-iz-chego-skladyvaetsya/ (дата обращения: 03.11.2025).
71. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover). Audit-it.ru.
72. Обязательства в бухгалтерском учете — это… Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/obyazatelstva_v_buhgalterskom_uchete_eto/ (дата обращения: 03.11.2025).
73. Дебиторская задолженность: какая бывает и как ей управляют. Skillbox. URL: https://skillbox.ru/media/bukhgalteriya/debitorskaya-zadolzhennost-kakaya-byvaet-i-kak-ey-upravlyayut/ (дата обращения: 03.11.2025).
74. Кредиторская задолженность как определяется и что относится к понятию. Seeneco. URL: https://seeneco.com/blog/kreditorskaya-zadolzhennost-opredelenie-vidy-kak-rabotat (дата обращения: 03.11.2025).
75. Кредиторская задолженность. Главная книга. URL: https://glavkniga.ru/situations/s70449 (дата обращения: 03.11.2025).
76. Обязательства в бухгалтерском учете: что это такое в 2025 году. Buhsoft.ru. URL: https://buhsoft.ru/spravochnik/buhgalterskiy-uchet/buhgalterskaya-otchetnost/obyazatelstva-v-buhuchete-chto-eto-takoe.html (дата обращения: 03.11.2025).
77. Обязательства в бухгалтерском учета: что это простыми словами. B-kontur.ru. URL: https://www.b-kontur.ru/easy/buhuchet/obyazatelstvo-v-buhgalterskom-uchete (дата обращения: 03.11.2025).
78. Оборачиваемость дебиторской задолженности — формула. Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/documents/103975/ (дата обращения: 03.11.2025).
79. Дебиторская задолженность. Главная книга. URL: https://glavkniga.ru/situations/s70448 (дата обращения: 03.11.2025).
80. Дебиторская задолженность в бухгалтерском учете. Контур.Бухгалтерия. URL: https://kontur.ru/articles/1230 (дата обращения: 03.11.2025).
81. Кредиторская задолженность. Википедия.
82. Дебиторская задолженность: что это такое и какие бывают виды. InSales. URL: https://www.insales.ru/blogs/university/chto-takoe-debitorskaya-zadolzhennost-i-kakie-byvayut-vidy (дата обращения: 03.11.2025).
83. Кредиторская задолженность. Audit-it.ru.
84. Обязательства в бухгалтерском учете — это…определение простыми словами, примеры. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/95829-obyazatelstva-v-buhgalterskom-uchete (дата обращения: 03.11.2025).
85. Современные методики оценки дебиторской задолженности в организациях // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/236/54728/ (дата обращения: 03.11.2025).
86. Виды кредиторской задолженности. Современный предприниматель. URL: https://spmag.ru/articles/vidy-kreditorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 03.11.2025).
87. Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула). Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/nalog_na_pribyl/analiz_buhgalterskoj_otchetnosti/oborachivaemost_debitorskoy_zadolzhennosti_formula/ (дата обращения: 03.11.2025).
88. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Альт-Инвест. URL: https://alt-invest.ru/glossary/oborachivaemost-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti/ (дата обращения: 03.11.2025).
89. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Финансовый анализ. URL: https://finzz.ru/koeffitsient-oborachivaemosti-debitorskoy-zadolzhennosti.html (дата обращения: 03.11.2025).
90. Что такое кредиторская задолженность и как с ней работать. Сервис «Финансист». URL: https://finansist.ru/blog/kreditorskaya-zadolzhennost/ (дата обращения: 03.11.2025).
91. Дебиторская задолженность: понятие, виды, способы управления. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhgalteria/a103/1085038.html (дата обращения: 03.11.2025).
92. Кредиторская и дебиторская задолженность — что это такое, как вести учет. B-kontur.ru. URL: https://b-kontur.ru/easy/buhuchet/kreditorskaya-i-debitorskaya-zadolzhennost (дата обращения: 03.11.2025).
93. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/242/55948/ (дата обращения: 03.11.2025).
94. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей. Аллея науки. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/12December2021/metodika-analiza-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadoljennostey.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
95. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методы управления ею // Журнал «Концепт». URL: http://e-koncept.ru/2017/770324.htm (дата обращения: 03.11.2025).
96. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennostyu-kak-osnova-obespecheniya-finansovoy-ustoychivosti-predpriyatiya (дата обращения: 03.11.2025).
97. Анализ и учёт дебиторской задолженности организации. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalterskiy-uchet/debitorskaya-zadolzhennost/analiz (дата обращения: 03.11.2025).
98. Ликвидность и платежеспособность: примеры расчета и анализа основных коэффициентов. Первый БИТ. URL: https://www.1cbit.ru/blog/likvidnost-i-platezhesposobnost-primery-rascheta-i-analiza-osnovnykh-koeffitsientov/ (дата обращения: 03.11.2025).
99. Проблемы управления дебиторской задолженностью предприятия и пути их решения. Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/103983/1/urfu103983.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
100. Анализ платежеспособности (ликвидности). E-xecutive.ru.
101. Финансовые методы управления дебиторской задолженностью предприятия. Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/103983/1/urfu103983.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
102. Оценка факторов, влияющих на показатели платежеспособности организации. Elibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=54413158 (дата обращения: 03.11.2025).
103. Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Finval.ru. URL: https://www.finval.ru/fin-analiz/analiz-likvidnosti/sootnoshenie-kratkosrochnoy-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadoljennosti/ (дата обращения: 03.11.2025).
104. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/100411-analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadoljennosti (дата обращения: 03.11.2025).
105. Современные инструменты управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=46297380 (дата обращения: 03.11.2025).
106. Антикризисный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Первый БИТ. URL: https://www.1cbit.ru/blog/antikrizisnyy-analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti/ (дата обращения: 03.11.2025).
107. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности: цель, методы и инструменты. Блог Scloud. URL: https://scloud.ru/blog/analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti-tsel-metody-i-instrumenty/ (дата обращения: 03.11.2025).
108. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и пути их оптимизации. Elibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=58137271 (дата обращения: 03.11.2025).