Учет, аудит и комплексный анализ эффективности финансовых вложений коммерческой организации в условиях внедрения ФСБУ и МСА (Программа дипломного исследования)

По данным финансового анализа, даже небольшой непрофессионально управляемый портфель финансовых вложений (займов, ценных бумаг) может генерировать до 20% совокупного кредитного риска коммерческой организации. При этом некорректное отражение этих активов в отчетности, особенно в части резервов под обесценение, способно привести к существенному искажению финансового результата.

Финансовые вложения – это не просто строка в активе баланса; это отложенное решение о будущем денежном потоке, требующее точности в учете, глубины в анализе и скрупулезности в аудите. В условиях масштабной реформы российского бухгалтерского учета, когда традиционные Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) постепенно замещаются Федеральными стандартами бухгалтерского учета (ФСБУ), а аудит полностью переходит на риск-ориентированный подход Международных стандартов аудита (МСА), тема учета, анализа и контроля финансовых вложений приобретает критическую актуальность.

Данное исследование призвано разработать теоретико-практическую основу для дипломной работы, которая не только соответствует академическим стандартам, но и предлагает предприятию инструментарий, адаптированный к современным регуляторным вызовам (ФСБУ 4/2023, МСА 540) и лучшим мировым практикам (IFRS 9).

Цель исследования – разработка комплекса методологических и практических рекомендаций по совершенствованию учета, аудита и повышения экономической эффективности финансовых вложений коммерческой организации, в частности, активных операций в форме предоставленных займов.

---

Глава 1. Теоретико-методологические основы учета и нормативного регулирования финансовых вложений

Сущность и классификация финансовых вложений в системе бухгалтерского учета

Финансовые вложения представляют собой активы, не предназначенные для использования в основной производственной деятельности, а удерживаемые с целью получения дохода (процентов, дивидендов, прироста стоимости) или установления контроля. В контексте дипломной работы, особый акцент делается на активных операциях – предоставленных займах, которые являются высокорисковыми финансовыми инструментами, чье некорректное отражение напрямую влияет на финансовую устойчивость компании.

Согласно действующей российской учетной практике (ПБУ 19/02), к ним относятся государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, вклады в уставные капиталы, предоставленные другим организациям займы (кредиты) и приобретенная дебиторская задолженность по уступке права требования.

Классификация вложений и ФСБУ 4/2023

Традиционно финансовые вложения делятся на долгосрочные (внеоборотные) и краткосрочные (оборотные). Это разделение напрямую влияет на представление данных в бухгалтерской отчетности, которое регулируется новейшим стандартом.

Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», обязательный к применению с годовой отчетности за 2025 год, устанавливает, что краткосрочная часть внеоборотных финансовых вложений должна быть представлена в бухгалтерском балансе как оборотный актив. Это требование усиливает необходимость детального анализа сроков погашения и дисконтирования. Следовательно, бухгалтеру необходимо заранее настроить систему учета так, чтобы автоматически выделять краткосрочную часть долгосрочных финансовых вложений.

Категория вложений	Цель удержания	Оценка в учете (РФ)	Отражение в Балансе (с 2025 г. по ФСБУ 4/2023)
Долгосрочные (Внеоборотные)	Получение стабильного дохода, участие в управлении	Первоначальная / Рыночная стоимость / Амортизированная стоимость	Раздел I «Внеоборотные активы»
Краткосрочные (Оборотные)	Получение дохода в краткосрочной перспективе	Рыночная стоимость (при наличии)	Раздел II «Оборотные активы»
Краткосрочная часть ДФВ	Часть долгосрочного актива, срок погашения которого менее 12 мес.	Первоначальная / Амортизированная стоимость	Раздел II «Оборотные активы»

Актуальное нормативное регулирование учета финансовых вложений в РФ

Нормативная база в России находится в состоянии реформирования, что создает методологическую сложность. В настоящее время учет финансовых вложений регулируется преимущественно Положением по бухгалтерскому учету (ПБУ) 19/02 «Учет финансовых вложений». Важно отметить, что, несмотря на разработку, новый Федеральный стандарт бухгалтерского учета (ФСБУ) «Финансовые вложения» (который должен заменить ПБУ 19/02) по состоянию на 15.10.2025 еще не утвержден. Таким образом, ПБУ 19/02 сохраняет статус действующего стандарта в части, не противоречащей Федеральному закону «О бухгалтерском учете» (ФЗ-402) и другим ФСБУ.

Ключевые методологические требования, на которые должен опираться учет:

1. Справедливая стоимость: Для тех вложений, для которых может быть определена рыночная цена, оценка должна производиться по справедливой стоимости. Определение справедливой стоимости (например, для ФСБУ 26/2020) базируется на принципах Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».
2. Дисконтирование: Применение дисконтирования (определение текущей стоимости будущих денежных потоков) становится обязательным требованием новых ФСБУ (например, ФСБУ 25/2018 для аренды), а также для долгосрочных оценочных обязательств. Хотя прямого требования дисконтировать все долгосрочные займы в ПБУ 19/02 нет, финансовый менеджмент и принципы IFRS 9 требуют такого подхода для получения истинной экономической оценки актива.
3. Обесценение: ПБУ 19/02 предусматривает признание обесценения только при выявлении признаков устойчивого существенного снижения стоимости (то есть по модели понесенных убытков). Проверка на обесценение обязательна не реже одного раза в год перед составлением годовой отчетности.

Сравнительный анализ учета финансовых вложений по российским стандартам и МСФО (IFRS 9)

Глубокий анализ невозможно провести без сравнения с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», который является основой для современной учетной практики и будущих российских стандартов. Различия между IFRS 9 и ПБУ 19/02 касаются двух ключевых аспектов: классификации и оценки обесценения.

Классификация и оценка

IFRS 9 классифицирует финансовые активы на основе двух критериев:

1. Бизнес-модель: Как управляется актив (удержание для получения денежных потоков или для продажи).
2. Характеристики договорных денежных потоков (тест SPPI): Денежные потоки должны состоять исключительно из погашения основной суммы долга и процентов.

Предоставленные займы и дебиторская задолженность, как правило, соответствуют тесту SPPI и удерживаются в рамках бизнес-модели «получение денежных потоков». Соответственно, в учете по МСФО они оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента (ЭСП) (см. Глава 2).

Модель обесценения: От «Понесенных» к «Ожидаемым» Убыткам

Ключевое методологическое расхождение заключается в подходе к резервированию под убытки:

Критерий	ПБУ 19/02	МСФО (IFRS) 9
Модель убытков	Модель понесенных убытков (Убыток признается, когда он уже произошел).	Модель ожидаемых кредитных убытков (ECL) (Убыток признается на основе прогноза будущих событий).
Оценка резерва	Резерв под снижение стоимости (для тех, по которым нет рыночной стоимости). Субъективное суждение о «устойчивом существенном снижении».	Резерв под ожидаемые кредитные убытки (ECL). Базируется на исторической, текущей и прогнозной информации.
Прогнозный характер	Отсутствует.	Обязателен.
Стадийность	Отсутствует.	Трехстадийная модель оценки кредитного риска.

Трехстадийная модель ECL (IFRS 9):

• Стадия 1 (Низкий риск): Нет значительного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания. Резерв рассчитывается в размере 12-месячных ECL.
• Стадия 2 (Средний риск): Произошло значительное увеличение кредитного риска. Резерв рассчитывается в размере ECL за весь срок действия актива.
• Стадия 3 (Кредитное обесценение): Объективные признаки обесценения. Резерв рассчитывается в размере ECL за весь срок.

Это сравнение позволяет выявить проблемную зону для российского учета: ПБУ 19/02 не обеспечивает достаточного уровня осторожности (консерватизма), поскольку не требует раннего признания рисков, что может привести к завышению стоимости активов и прибыли в отчетности. Именно поэтому финансовым аналитикам необходимо ориентироваться на принципы IFRS 9 во внутреннем управленческом учете, даже если внешняя отчетность пока следует ПБУ.

---

Глава 2. Методические инструменты учета и анализа экономической эффективности финансовых вложений

Учет предоставленных займов по методу амортизированной стоимости

Учет активных операций, в частности, предоставленных займов (долгосрочных или краткосрочных, но с существенным дисконтом), становится методологически корректным только при использовании принципа амортизированной стоимости и метода эффективной ставки процента (ЭСП).

Метод ЭСП позволяет равномерно распределить процентный доход (или расход) на протяжении всего срока действия финансового инструмента, отражая истинную доходность вложений. Каким образом компания может адекватно оценить реальную доходность актива, если не использует этот метод?

Эффективная ставка процента ($R_{ЭСП}$) — это ставка, которая при дисконтировании будущих денежных потоков (основная сумма и все проценты) приводит их к первоначальной балансовой стоимости актива.

Пошаговое применение метода ЭСП для учета займа:

Предположим, компания предоставила заем на 3 года в размере 100 000 руб. с номинальной ставкой 8% годовых, выплачиваемой в конце года. Заемщик уплатил комиссию 2 000 руб., которая уменьшает первоначальную стоимость актива. Фактическая сумма, выданная заемщику, — 98 000 руб.

1. Определение первоначальной стоимости: 98 000 руб.
2. Расчет ЭСП ($R_{ЭСП}$): Необходимо найти ставку, при которой чистая приведенная стоимость (NPV) всех будущих потоков (10 800 руб. в конце 1-го, 2-го года и 108 000 руб. в конце 3-го года) равна 98 000 руб. Путем итерационного подбора или использования финансового калькулятора определяем, что $R_{ЭСП} \approx 8,78\%$.
3. Построение графика амортизации:

Период (t)	Нач. Амортиз. Стоимость	Доход по ЭСП (Нач. Ст. × $R_{ЭСП}$)	Номинальный % (8%)	Амортизация (Доход ЭСП — Ном. %)	Кон. Амортиз. Стоимость
0	98 000,00	—	—	—	98 000,00
1	98 000,00	8 604,40	8 000,00	604,40	98 604,40
2	98 604,40	8 657,32	8 000,00	657,32	99 261,72
3	99 261,72	8 738,28	8 000,00	738,28	100 000,00

Бухгалтерские проводки: Разница (Амортизация) ежегодно увеличивает балансовую стоимость займа (Дт 58.03, Кт 91.01) и признается как дополнительный процентный доход. Этот метод обеспечивает корректное и экономически обоснованное признание дохода.

Методика комплексного анализа эффективности финансовых вложений

Анализ эффективности финансовых вложений должен базироваться на динамических методах, которые учитывают временную стоимость денег (дисконтирование). Ключевыми критериями являются чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR).

1. Чистая Приведенная Стоимость (Net Present Value, NPV)

NPV показывает, насколько возрастет капитал компании при реализации проекта. При этом $NPV$ является лучшим показателем для сравнения альтернативных инвестиций, поскольку непосредственно измеряет приращение благосостояния акционеров.

Формула расчета:

NPV = Σnt=1 (CFt / (1 + R)t) - IC

Где:

• $CF_{t}$ – чистый денежный поток в период $t$ (проценты, возврат основной суммы).
• $R$ – ставка дисконтирования (стоимость капитала или требуемая норма доходности).
• $t$ – период.
• $IC$ – начальные инвестиции (выданная сумма займа).

Принцип принятия решений: Проект эффективен, если $NPV > 0$. Если $NPV < 0$, вложение экономически нецелесообразно, поскольку не окупает стоимость привлечения капитала.

2. Внутренняя Норма Доходности (Internal Rate of Return, IRR)

IRR — это ставка дисконтирования, при которой $NPV$ проекта равен нулю.

Формула расчета:

IRR: Σnt=1 (CFt / (1 + IRR)t) - IC = 0

Принцип принятия решений: Проект принимается, если $IRR > R$ (стоимость капитала). IRR показывает максимальный уровень стоимости капитала, который может выдержать проект.

3. Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI)

Хотя ROI является статическим показателем, он важен для сравнения с другими видами деятельности:

Формула расчета:

ROI = (Прибыль от вложений / Сумма вложений) × 100%

Определение оптимальной структуры финансовых вложений в активах предприятия

Определение оптимальной доли финансовых вложений (займов) в структуре активов неразрывно связано с концепцией оптимизации структуры капитала и минимизации средневзвешенной стоимости капитала (WACC).

Финансовые вложения, особенно долгосрочные, требуют финансирования либо за счет собственного, либо за счет заемного капитала. Выбор источников финансирования, в свою очередь, определяет WACC компании.

Средневзвешенная стоимость капитала (WACC):

WACC = (E / V · Re) + (D / V · Rd · (1 - T))

Где:

• $E$ – рыночная стоимость собственного капитала; $D$ – рыночная стоимость заемного капитала; $V = E + D$.
• $R_{e}$ – стоимость собственного капитала (часто через модель CAPM).
• $R_{d}$ – стоимость заемного капитала.
• $T$ – ставка корпоративного налога.

Поиск оптимума:

Оптимальная структура активов и пассивов достигается тогда, когда WACC принимает минимальное значение. При этом значении рыночная стоимость компании ($V$) максимизируется. Чрезмерное увеличение доли финансовых вложений (активных операций), которые могут быть недостаточно ликвидными или высокорисковыми, увеличивает финансовый леверидж и повышает восприятие риска инвесторами. Это, в свою очередь, повышает стоимость собственного капитала ($R_{e}$) и, в конечном итоге, WACC.

Анализ оптимальной доли вложений в дипломной работе должен включать:

1. Расчет текущего WACC предприятия.
2. Моделирование сценариев: увеличение/уменьшение доли финансовых вложений, оценка их влияния на $R_{e}$, $R_{d}$ и общий WACC.
3. Оценка влияния на коэффициенты ликвидности (например, коэффициент абсолютной ликвидности, включающий краткосрочные вложения) и финансовой независимости.

---

Глава 3. Аудиторская проверка финансовых вложений и совершенствование внутреннего контроля

Методология аудита финансовых вложений и активных операций

Аудиторская проверка финансовых вложений (включая займы на счете 58.03) является критически важной, поскольку эти активы часто несут значительный кредитный риск и могут содержать сложные оценочные значения. Особенно пристальное внимание аудитора должно быть обращено на проверку реальности существования и корректности оценки долгосрочных выданных займов.

Основные направления аудита (в соответствии с ФСАД):

1. Проверка существования (Existence): Подтверждение фактического наличия вложений.
   • Процедура: Инвентаризация, подтверждение сальдо у дебиторов (заемщиков) путем направления запросов (подтверждающие письма).
2. Проверка оценки (Valuation): Самое сложное направление, включающее проверку правильности первоначальной оценки, последующей оценки (по справедливой или амортизированной стоимости) и, главное, правильности создания резервов под обесценение.
3. Проверка прав и обязанностей (Rights and Obligations): Анализ договоров (займа, купли-продажи ценных бумаг) на предмет соответствия законодательству и принадлежности активов проверяемой организации.
4. Проверка раскрытия информации (Presentation and Disclosure): Соответствие представления данных в отчетности требованиям ФСБУ (включая ФСБУ 4/2023) и примечаниям.

Аудит оценочных значений (резервов) в контексте МСА 540 (пересмотренный)

В современных условиях аудитор сталкивается с необходимостью проверки не фактических, а прогнозных данных, что значительно повышает уровень субъективности и риска. Ауд��т резервов под ожидаемые кредитные убытки (ECL) или резервов под обесценение (согласно ПБУ 19/02) регулируется Международным стандартом аудита (МСА) 540 (пересмотренный) «Аудит оценочных значений и соответствующего раскрытия информации».

МСА 540 (пересмотренный), введенный в действие в РФ Приказом Минфина от 30.12.2020 N 335н, требует от аудитора не просто проверить расчет, но и оценить:

1. Сложность и субъективность модели: Оценить, насколько модель ECL (если она применяется) или методика обесценения по ПБУ 19/02 зависит от субъективных суждений руководства (например, выбор прогнозных экономических показателей, групп схожих по риску активов).
2. Исходные данные: Проверить релевантность и надежность данных, использованных для прогноза (историческая статистика дефолтов, макроэкономические прогнозы).
3. Применение специалиста: В сложных случаях (крупные портфели займов) аудитор может привлечь специалиста по оценке для подтверждения обоснованности применяемых методов дисконтирования и прогнозирования.

Ключевая задача аудитора: Получить доказательства того, что управленческие оценки (например, размер резерва ECL) являются обоснованными и не содержат существенных искажений, вызванных предвзятостью руководства или ошибками в моделировании. Аудитор должен критически оценить, насколько модель обесценения (даже если она основана на ПБУ 19/02) соответствует принципу осмотрительности.

Разработка рекомендаций по совершенствованию системы внутреннего контроля кредитного риска

Для минимизации рисков, связанных с активными операциями, коммерческой организации необходима эффективная система внутреннего контроля (СВК), интегрирующая принципы IFRS 9. Отсутствие такого контроля неизбежно ведет к накоплению скрытых убытков на балансе.

Основные процедуры СВК для финансовых вложений:

1. Преданализ кредитоспособности: До выдачи займа обязательно проведение всестороннего анализа финансового состояния заемщика, включающего оценку ключевых финансовых коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости).
2. Внедрение риск-ориентированного мониторинга (Модель ECL): Даже если организация не применяет IFRS 9 для внешней отчетности, внутренний управленческий учет должен использовать стадийную модель ECL для раннего выявления проблем:
   • Стадия 1 (Обычный риск): Регулярный (ежемесячный) мониторинг финансового состояния заемщика.
   • Стадия 2 (Значительное увеличение риска): Автоматический переход актива на Стадию 2, если просрочка контрактных платежей составляет более 30 дней (Backstop indicator). Это должно быть триггером для немедленного пересмотра резерва и начала процедур по взысканию.
   • Стадия 3 (Обесценение): Переход при просрочке более 90 дней или наличии других объективных признаков невозможности погашения.
3. Корректность учета процентных доходов: Ежемесячная проверка правильности начисления процентного дохода, особенно с использованием метода ЭСП, чтобы гарантировать, что доход признается равномерно и соответствует экономическому содержанию операции.
4. Разделение полномочий: Четкое разделение функций между подразделением, принимающим решение о выдаче займа (риск-менеджмент), и подразделением, ведущим учет (бухгалтерия), и подразделением, осуществляющим контроль (внутренний аудит).

---

Выводы и предложения

Проведенное исследование позволило разработать комплексный, методологически обоснованный план дипломной работы, отвечающий как академическим требованиям, так и практическим запросам современного финансового менеджмента.

Основные выводы по результатам исследования:

1. Нормативная двойственность: Учет финансовых вложений в РФ находится на этапе перехода, где ПБУ 19/02 является доминирующим, но недостаточным стандартом. Обязательное применение ФСБУ 4/2023 с 2025 года требует пересмотра порядка представления краткосрочной части внеоборотных вложений в отчетности.
2. Методологический провал: Российский учет уступает МСФО (IFRS 9) в части оценки риска обесценения. Отсутствие обязательной модели ожидаемых кредитных убытков (ECL) по ПБУ 19/02 приводит к задержке в признании убытков, что искажает реальный финансовый результат.
3. Ключевой аналитический инструмент: Для корректного отражения активных операций (займов) и их эффективности необходимо внедрение метода амортизированной стоимости с использованием ЭСП и оценка привлекательности вложений через динамические показатели NPV и IRR.
4. Связь с корпоративным управлением: Анализ эффективности финансовых вложений должен быть интегрирован с задачей оптимизации структуры капитала, а именно – с минимизацией WACC. Оптимальная доля вложений должна обеспечивать баланс между доходностью и стоимостью ее финансирования.
5. Риск-ориентированный аудит: Аудит финансовых вложений является высокорисковой областью. Применение МСА 540 (пересмотренный) обязывает аудитора фокусироваться на проверке сложности и обоснованности оценочных значений (резервов), а не только на проверке первичных документов.

Практические рекомендации для исследуемого предприятия:

На основе выявленных проблем в учете, анализе и аудите финансовых вложений, предприятию рекомендуется:

1. Переход на амортизированную стоимость (Учет): Внедрить в учетную политику (для управленческих целей или в качестве основы для будущего ФСБУ) метод амортизированной стоимости с использованием ЭСП для учета всех долгосрочных и существенных краткосрочных займов, что обеспечит корректное распределение процентного дохода.
2. Формализация оценки эффективности (Анализ): Утвердить регламент по оценке новых финансовых вложений, требующий обязательного расчета NPV и IRR с использованием ставки дисконтирования, равной или превышающей WACC предприятия.
3. Оптимизация структуры активов (Анализ): Регулярно проводить анализ чувствительности WACC к изменению доли финансовых вложений. Установить верхний лимит доли финансовых вложений в активах, при превышении которого WACC начинает существенно расти.
4. Внедрение модели ECL во внутренний контроль (Контроль): Разработать систему мониторинга кредитного риска, основанную на стадиях IFRS 9. Установить автоматизированный триггер перевода заемщика на Стадию 2 (повышенный риск) при просрочке более 30 дней (Backstop) для оперативного создания резервов и усиления процедур взыскания.
5. Прозрачность для аудита (Аудит): Документировать все управленческие суждения, лежащие в основе расчета резервов под обесценение, предоставляя аудитору (согласно МСА 540) четкую методологию, исторические данные и прогнозные допущения.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая).
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
4. Федеральный закон от 14.06.1995 N 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».
5. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» (утв. Приказом Минфина России от 16.10.2018 N 208н) [Электронный ресурс]. URL: https://minfin.gov.ru/
6. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» (утв. Приказом Минфина России от 17.09.2020 N 204н) [Электронный ресурс]. URL: https://minfin.gov.ru/
7. ФСБУ 4/2023: требования к бухгалтерской отчетности с 2025 года [Электронный ресурс]. URL: https://1c-o.ru/
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н) [Электронный ресурс]. URL: https://garant.ru/
9. Международный стандарт аудита 540 (пересмотренный) «Аудит оценочных значений и соответствующего раскрытия информации» [Электронный ресурс]. URL: https://minfin.gov.ru/
10. Акчурина Е.В., Солодко Л.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие. Москва: Экзамен, 2004. 416 с.
11. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебное пособие. 5-е изд., перераб. и доп. Москва: ИКЦ «МАРТ», 2004. 960 с.
12. Автоматизированные информационные технологии в экономике: учебник для вузов / под ред. Г.А. Титоренко. Москва: ЮНИТИ, 2007. 399 с.
13. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет: учебное пособие. 4-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д: Феникс, 2007. 480 с.
14. Бакаев А.С. Бухгалтерский учет: учебник для вузов / А.С. Бакаев [и др.]; под ред. П.С. Безруких. 5-е изд., перераб. и доп. Москва: Бухучет, 2004. 733 с.
15. Баранов П.П., Щеглова Л.П. Проблемы и противоречия процессов реформирования и развития бухгалтерского учета // Аудитор. 2006. № 2. С. 13–15.
16. Богатая И.Н., Лабынцев Н.Т., Хахонова Н.Н. Аудит: учебное пособие. 5-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д: Феникс, 2007. 512 с.
17. Брызгалин А.В. Бухгалтерский учет налогов в 2007 году: комментарий к Налоговому кодексу РФ. Москва: Налоги и финансовое право, 2007. 298 с.
18. Бухгалтерский и налоговый учет для практиков / под ред. Г.Ю. Касьянова. Москва: Аргумент, 2007. 656 с.
19. Абрамова Э.В. Бухгалтерский учет дебиторской задолженности // Современный бухучет. 2005. № 11.
20. Бычкова С.М. Аудит для руководителей и бухгалтеров. Санкт-Петербург: Питер, 2003. 384 с. (Серия «Бухгалтеру и аудитору»).
21. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник для вузов. 4-е изд., стер. Москва: Омега-Л, 2006. 571 с.
22. Журавлев В. Н. Кассовые операции в примерах. Практическое пособие. Москва: НалогИнформ Статус-КВО 97, 2007. 116 с.
23. Ильина О.П. Информационные технологии бухгалтерского учета: учебник. Санкт-Петербург, 2007. 216 с.
24. Керимов В.Э., Аболенский Д.С., Селиванов П.В. Бюджетирование и внутрихозяйственный контроль в торговле: учебное пособие. Москва: Эксмо, 2006. 224 с.
25. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. 5-е изд., перераб. и доп. Москва: ИНФРА-М, 2006. 717 с.
26. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / под ред. Н.П. Любушина. Москва: ЮНИТИ, 2007. 423 с.
27. Микицей М.В. Начальное профессиональное образование. Учет и отчетность в торговле. Москва: Феникс, 2007. 384 с.
28. Мурзин В.Е. Практическое применение положений главы 25 НК // Налогообложение, учёт и отчётность в коммерческом банке. 2005. № 3. С. 49.
29. Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и распределения прибыли. Санкт-Петербург, 2005. 336 с.
30. Новодворский В.Д., Сабанин Р.Л. Бухгалтерский учет на малых предприятиях. Москва: ТК Велби, Проспект, 2007. 296 с.
31. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия // Экономико-правовой бюллетень. Специальный выпуск, ч. 1. Москва: АКДИ «Экономика и жизнь», 2003. 269 с.
32. Палий В.Ф. О предмете бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 2006. № 5. С. 55–58.
33. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации. Москва: Финансы и статистика, 2007. 460 с.
34. Подольский В.И. Комментарий к Федеральному закону «Об аудиторской деятельности» (постатейный). Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
35. Подольский В.И., Щербакова Н.С., Комиссаров В.Л. Компьютерный аудит: практическое пособие. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 128 с.
36. Практический аудит: учебное пособие / под ред. Я.В. Соколова. Санкт-Петербург: Юридический центр Пресс, 2004. 864 с.
37. Раицкий К.А. Экономика предприятия. Москва: ИВЦ Маркетинг, 2004. 693 с.
38. Савицкая Г.В. Экономический анализ. 12-е изд., доп. и перераб. Москва: Новое знание, 2006. 678 с.
39. Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет. Практикум. Учебное пособие. Москва: ИНФРА-М; Форум, 2006. 239 с.
40. Степанюк Л.Н. Бухгалтеру о трудовом законодательстве. Москва: Бухгалтерский учет, 2006. 104 с.
41. Столбов Е.П. Организация работы бухгалтерии — советы практика // Налоговый учет для бухгалтера. 2005. № 9.
42. Суглобов А. Е., Жарылгасова Б. Т. Бухгалтерский учет и аудит: учебное пособие. Москва: КноРус, 2007. 496 с.
43. Филимонова Е.В. Практическая работа в 1С. Предприятие 7.7: учебное пособие. Ростов-на Дону: Феникс, 2004. 416 с.
44. Четвертакова Е.Г. Кассовые операции и ККМ. Москва: ПРИОР, 2006. 137 с.
45. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: учебник. 5-е изд., перераб. и доп. Москва: ИНФРА-М, 2007. 448 с.
46. Шевелев А.Е., Шевелева Е.В. Бухгалтерский финансовый учет. Ростов н/Д: Феникс, 2007. 480 с.
47. Широбоков В.Г., Грибанова З.М., Грибанов А.А. Бухгалтерский финансовый учет. Москва: КноРус, 2007. 672 с.
48. Шнейдман Л.З. Законодательное регулирование бухгалтерского учета и аудиторской деятельности // Бухгалтерский учет. 2006. № 5. С. 8–11.
49. Зайцев Н.Л. Экономика организаций: учебник. 3-е изд., испр. и перераб. Москва: Экзамен, 2006. 607 с.
50. Ильин А.И. Экономика предприятия: учебное пособие. 3–е изд., перераб. и доп. Москва: Новое знание, 2005. 698 с.
51. Чистая приведенная стоимость (NPV), Внутренняя норма доходности (IRR), Рентабельность инвестиций (ROI) [Электронный ресурс]. URL: https://vvs-info.ru/
52. Дисконтирование арендных платежей по ФСБУ 25/2018 [Электронный ресурс]. URL: https://fd.ru/
53. Дисконтирование — что это, формула и как использовать показатель [Электронный ресурс]. URL: https://buhexpert8.ru/
54. Как определить оптимальную структуру капитала [Электронный ресурс]. URL: https://fd.ru/
55. Проведение дисконтирования при применении новых ФСБУ [Электронный ресурс]. URL: https://ivanovo.ac.ru/
56. IFRS 9 — Модель ожидаемых кредитных убытков [Электронный ресурс]. URL: https://fin-accounting.ru/
57. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/
58. Счет 58.03 в бухгалтерском учете «Предоставленные займы» [Электронный ресурс]. URL: https://moedelo.org/
59. Рекомендации по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности [Электронный ресурс]. URL: https://consultant.ru/
60. Обзор основных методов оценки эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/
61. Учет кредитов и займов по международным стандартам в 1С:Бухгалтерия КОРП МСФО [Электронный ресурс]. URL: https://efsol.ru/
62. Метод эффективной процентной ставки [Электронный ресурс]. URL: https://uteka.ua/
63. Методика оценки финансового состояния юридического лица резидента [Электронный ресурс]. URL: https://sro-snv.ru/
64. Аудит финансовых вложений: особенности и этапы [Электронный ресурс]. URL: https://fd.ru/
65. Средневзвешенная стоимость капитала, WACC [Электронный ресурс]. URL: https://alt-invest.ru/
66. МСФО (IFRS) 9: «Финансовые инструменты» Краткий обзор стандарта [Электронный ресурс]. URL: https://iasplus.com/
67. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»: первый опыт применения [Электронный ресурс]. URL: https://kpmg.com/
68. Основные различия учета финансовых вложений по МСФО и ФСБУ [Электронный ресурс]. URL: https://moluch.ru/