Методы анализа и пути совершенствования управления финансами строительной организации

Эффективное управление финансами — это краеугольный камень выживания и устойчивого развития любой строительной компании. В отрасли с длительными производственными циклами и высокой капиталоемкостью именно финансовые ошибки чаще всего приводят к кризису. Ключевой проблемой, как показывает практика, становится неэффективный контроль над оборотным капиталом и денежными потоками, что нередко ведет к потере платежеспособности и даже банкротству. Поэтому актуальность глубокого исследования этой темы сложно переоценить.

Целью дипломной работы в этой области становится не просто констатация фактов, а разработка конкретных рекомендаций по повышению эффективности управления финансированием строительной организации на основе комплексного анализа. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

• Изучить теоретические основы и отраслевую специфику управления финансами в строительстве.
• Провести всесторонний анализ финансового состояния, системы управления оборотным капиталом и денежными потоками на примере конкретного предприятия.
• Разработать и обосновать практические предложения по устранению выявленных проблем и оптимизации финансовых процессов.

Последовательное решение этих задач и составит логическую структуру вашего исследования, от теоретического базиса до практических выводов.

Глава 1. Как заложить теоретический фундамент вашего исследования

Первая глава дипломной работы — это не механический пересказ учебников, а ваш аналитический обзор, демонстрирующий глубину понимания темы. Ваша задача — показать, как общепринятые финансовые теории преломляются через призму строительной отрасли. Структура этого раздела должна быть логичной и последовательной, чтобы подготовить читателя к практическому анализу.

Рекомендуется разделить главу на несколько ключевых параграфов:

1. Сущность и специфика финансов в строительстве. Здесь необходимо раскрыть особенности, которые напрямую влияют на финансовый менеджмент: продолжительный операционный цикл, необходимость в значительных первоначальных инвестициях еще до получения оплаты от заказчиков, сезонность работ и высокая зависимость от проектного финансирования.
2. Методы управления оборотным капиталом. В этом параграфе следует рассмотреть классические подходы к управлению запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, а также показать, почему именно для строительства так важен баланс между этими элементами.
3. Модели управления денежными потоками. Здесь важно описать как прямые, так и косвенные методы анализа денежных средств и объяснить, какие из них наиболее релевантны для выявления потенциальных кассовых разрывов в строительных проектах.

Главное в этой главе — не объем, а качество анализа. Каждый теоретический постулат должен быть связан со спецификой строительства, доказывая, что вы не просто цитируете источники, а осмысленно применяете их к исследуемой проблеме.

Глава 2. Проводим комплексный анализ финансовой деятельности предприятия

Вторая глава является ядром вашей дипломной работы. Именно здесь теория встречается с практикой, а выводы строятся на основе реальных цифр. Этот раздел представляет собой практическое исследование, цель которого — не просто рассчитать показатели, а выявить проблемные зоны и точки роста в финансовой системе анализируемой компании.

Структура главы должна быть логичной и вести читателя от общего к частному:

• Начните с краткой технико-экономической характеристики предприятия, чтобы дать представление о его масштабах, специализации и месте на рынке.
• Далее переходите к последовательному анализу, используя комплексный подход. Для этого применяются стандартные, но эффективные методы финансового анализа: горизонтальный (сравнение с предыдущими периодами), вертикальный (анализ структуры активов и пассивов), трендовый и расчет финансовых коэффициентов.
• Сам анализ целесообразно разбить на блоки, посвященные оценке финансового состояния, детальному изучению оборотного капитала и анализу денежных потоков.

Помните, что каждый рассчитанный коэффициент или выявленная тенденция — это лишь отправная точка для размышлений. Ваша главная задача на этом этапе — интерпретировать полученные данные и сформулировать предварительные гипотезы о причинах возникших проблем.

Ключевой элемент анализа — управление оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом — это, без преувеличения, ключевой фактор финансовой устойчивости строительной компании. Значительная доля оборотных средств в структуре активов и их прямое влияние на платежеспособность делают этот аспект анализа особенно важным. Неэффективный контроль в этой сфере — прямой путь к финансовым затруднениям.

Чтобы анализ был глубоким и структурированным, предлагаем действовать по следующему плану:

1. Анализ динамики и структуры оборотных активов. Изучите, как менялся объем и состав оборотных средств за последние 2-3 года. Обратите внимание на пропорции между его основными элементами. Например, в строительстве оптимальной может считаться структура, где около 25% приходится на запасы (при условии поставок «точно в срок»), а 30% — на дебиторскую задолженность. Отклонения от этих ориентиров — повод для более пристального изучения.
2. Расчет и интерпретация коэффициентов. Рассчитайте ключевые показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала: коэффициенты оборачиваемости (активов, запасов, дебиторской задолженности) и рентабельности. Сравните их со среднеотраслевыми значениями или с показателями прошлых лет, чтобы выявить негативные или позитивные тенденции.
3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Это один из самых важных блоков. Оцените состав и «возраст» задолженностей. Сравните периоды оборота «дебиторки» и «кредиторки». Если вы кредитуете своих заказчиков дольше, чем вас кредитуют поставщики, это создает прямую угрозу кассового разрыва.

Анализ оборотного капитала должен дать четкий ответ на вопрос: насколько эффективно компания использует свои «короткие» деньги для генерации выручки и прибыли.

Изучаем финансовую пульсацию компании через анализ денежных потоков

Если оборотный капитал — это мышцы компании, то денежные потоки — ее кровеносная система. Для строительных организаций, где между вложением средств в объект и получением полной оплаты от заказчика могут проходить месяцы, а то и годы, анализ денежных потоков (cash flow) приобретает критическое значение. Главная уязвимость здесь — кассовые разрывы, когда у компании формально есть прибыль, но нет денег на счетах для оплаты поставщикам и выдачи зарплаты.

Методика анализа должна быть системной и глубокой:

1. Формирование отчета о движении денежных средств (ОДДС). Используйте прямой или косвенный метод для составления ОДДС за несколько периодов. Прямой метод нагляднее покажет, откуда пришли и куда ушли деньги, что идеально для выявления источников проблем.
2. Структурный анализ потоков. Разделите все денежные потоки на три вида деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую. Здоровая компания должна генерировать положительный поток от основной, операционной деятельности. Если он отрицателен и постоянно покрывается за счет кредитов (финансовая деятельность), это тревожный сигнал.
3. Выявление дефицита и профицита. Проанализируйте чистый денежный поток по месяцам или кварталам. Определите периоды, когда компания испытывала нехватку средств, и попытайтесь связать это с конкретными событиями: началом строительства крупного объекта, задержками оплат от ключевого заказчика и т.д.

Именно глубокий анализ денежных потоков позволяет понять, способна ли компания финансировать свою деятельность самостоятельно или она критически зависит от внешних источников, что повышает ее риски.

Как составить объективный портрет финансового здоровья организации

После детального изучения отдельных элементов — оборотного капитала и денежных потоков — наступает этап синтеза. Ваша задача — собрать все данные воедино и составить интегральную оценку финансового состояния предприятия. Этот раздел должен дать объективный и взвешенный ответ на вопрос: «Насколько компания здорова с финансовой точки зрения?»

Наиболее эффективный инструмент для этого — система финансовых коэффициентов, сгруппированных по ключевым направлениям анализа. Это позволяет оценить компанию с разных сторон и увидеть полную картину.

• Ликвидность и платежеспособность. Эти коэффициенты показывают способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Это своего рода «стресс-тест» на финансовую прочность в моменте.
• Финансовая устойчивость. Эта группа показателей оценивает структуру капитала, зависимость от заемных средств и способность компании выдерживать долгосрочные финансовые нагрузки.
• Деловая активность (оборачиваемость). Коэффициенты этой группы, которые вы уже частично рассчитали, показывают, насколько эффективно компания использует свои активы для генерации выручки.
• Рентабельность. Финальный и самый главный индикатор эффективности. Показатели рентабельности демонстрируют, насколько прибыльной является деятельность компании в целом и ее отдельные направления.

Самое главное в этом разделе — показать взаимосвязь между показателями. Не просто констатируйте факты, а стройте логические цепочки. Например: «Снижение рентабельности продаж (группа 4) обусловлено замедлением оборачиваемости запасов (группа 3), что привело к росту потребности в краткосрочных кредитах и, как следствие, к снижению коэффициента абсолютной ликвидности (группа 1)».

Глава 3. От анализа к действию — разработка эффективных решений

Третья глава — это кульминация всей вашей дипломной работы. Если вторая глава отвечала на вопрос «Что не так?», то третья должна дать исчерпывающий ответ на вопрос «Что делать?». Этот раздел превращает ваше исследование из теоретического упражнения в практически значимую работу, результаты которой могут быть использованы для принятия реальных управленческих решений.

Структура этой главы должна зеркально отражать проблемы, которые вы выявили в ходе анализа. Такой подход демонстрирует логику и последовательность вашего мышления.

Если во второй главе вы обнаружили проблемы с ростом просроченной дебиторской задолженности, то первый параграф третьей главы должен быть посвящен разработке мероприятий по совершенствованию управления «дебиторкой». Если анализ показал наличие регулярных кассовых разрывов, то второй параграф должен предлагать конкретные пути по оптимизации денежных потоков.

Ключевое требование к каждой рекомендации — она должна быть обоснованной, реалистичной и релевантной для конкретного предприятия. Избегайте общих фраз вроде «нужно улучшить» или «следует усилить контроль». Каждое ваше предложение должно быть подкреплено расчетами, логикой и пониманием специфики деятельности анализируемой компании.

Как сформулировать рекомендации, которые можно внедрить на практике

Ценность ваших рекомендаций определяется их практической применимостью. Чтобы превратить общие идеи в конкретные, действенные предложения, каждая из них должна четко отвечать на три вопроса: «Что делать?», «Как делать?» и «Какой эффект ожидается?».

Сравните два подхода:

• Слабая рекомендация: «Необходимо улучшить управление дебиторской задолженностью».
• Сильная рекомендация: «Предлагается внедрить систему скоринга клиентов для оценки их надежности перед заключением договора, а также разработать и утвердить регламент работы с просроченной задолженностью. Этот регламент должен включать четкие сроки и ответственных за обзвон, отправку претензий и передачу дел в юридический отдел. Ожидаемый эффект — сокращение доли просроченной задолженности в общем объеме дебиторки на 15% в течение шести месяцев».

Чтобы ваши предложения выглядели еще более убедительно, рассмотрите возможность использования современных инструментов автоматизации. Например, можно рекомендовать внедрение специализированных программных комплексов на платформе 1С, таких как «1С: БИТ.Строительство». Такие системы позволяют автоматизировать управление финансовыми потоками, вести платежный календарь для предотвращения кассовых разрывов и осуществлять план-фактный контроль исполнения бюджета по объектам. Ссылка на конкретное программное обеспечение делает ваши рекомендации не только измеримыми, но и технологически современными.

Формулирование выводов и заключение

Заключение — это не формальность, а возможность еще раз подчеркнуть научную и практическую ценность вашей работы. Оно должно быть кратким, емким и логически завершенным резюме всего исследования. Лучший способ структурировать заключение — это последовательно ответить на задачи, которые вы поставили перед собой во введении.

Структура выводов должна быть предельно ясной:

1. «В ходе работы были изучены теоретические основы управления финансами и выявлена специфика этого процесса в строительной отрасли, заключающаяся в…»
2. «Проведенный анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО «Контур» показал наличие ряда проблем, таких как: низкая оборачиваемость активов, высокая доля дебиторской задолженности и наличие кассовых разрывов в периоды…»
3. «На основе проведенного анализа были разработаны следующие рекомендации: во-первых, внедрение регламента по работе с дебиторами; во-вторых, разработка платежного календаря для управления денежными потоками…»

Завершить заключение следует общим выводом о том, что предложенные мероприятия носят комплексный характер. Их последовательное внедрение позволит не только решить выявленные проблемы, но и в целом улучшить ключевые финансовые показатели, повысить платежеспособность и обеспечить долгосрочную финансовую стабильность предприятия на рынке.

Список использованной литературы

1. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Маркетинг, 2010. – 39 с.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 23 июля 2013 г. N 222-ФЗ «О внесении изменений в часть четвертую Гражданского кодекса Российской Федерации» — «РГ» — Федеральный выпуск №6137
3. Российская Федерация. Законы. Трудовой кодекс: в ред. Федерального закона от 30 декабря 2001 года N 197-ФЗ . — с изм. от 24 июля 2011 года N 206 — ФЗ . — М.: , 2009. – 86 с.
4. Российская Федерация. Законы. Налоговый Кодекс в ред. Федерального закона от 31 сентября 1998 № 146- ФЗ с изменениями и дополнениями, посл. доп. 26 ноября 2009 год ; 224 –ФЗ – М.: 2010. – 165 с.
5. Закон Российской Федерации от 27.11.1992 N 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»): М.: 2009. – 105 с.
6. Постановление N 1150-6 ГД N 47538-6 о внесении изменений в Гражданский кодекс РФ. — от 16.11.2012. — КонсультантПлюс, 1992-2013: Режим доступа http://www.consultant.ru/law/doc/gk/
7. Ананьев, В.П. Организация производства и менеджмент: Учебное пособие / В.П.Ананьев. – М.: Инфра-М, 2009. – 398 с.
8. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И.Баканов, А.Д.Шеремет. — М.: «Финансы и статистика». — 2010.- 389 с.
9. Баринов В.А. Стратегический менеджмент: Учебник / В. А. Баринов, В. Л. Харченко. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 237 с.
10. Белоусов, Р.А. Совершенствование управления производством и повышение его эффективности / Р.А. Белоусов, А.Г. Куликов. – Изд. 2-е, перераб и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 240с
11. Виханский, О.С. Стратегическое управление: учебник / изд. 3-е , перераб.и доп. – М.: Гардарики, 2009. – 389 с.
12. Волков, О.И. Экономика предприятия :курс лекций / под ред. проф. О. И. Волкова, В.К.Скляренко – («Высшее образование»). — М.:ИНФРА-М, 2010. – 336 с.
13. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В.Галицкая. – М.: Эксмо, 2010. – 652 с. – (Высшее экономическое образование)
14. Герчикова, И.Н. Менеджмент: учебное пособие / Изд. 2-е перераб. и доп. — М.: “ЮНИТИ”, 2010 . – 371 с.
15. Гончаренко, Л.И. Практикум по налогам и налогообложению: учебное пособие / М.: КноРус, 2009. – 215 с.
16. Добровольский, Е.К. Бюджетирование: шаг за шагом / Е.К.Добровольский, Б. В.Карабанов , П.А. Боровков, Е.В. Глухов , Е.К. Бреслав . — СПб.: Питер, 2010. — 448 с.
17. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.Б.Ермасова, С.В.Ермасов. – Изд 2-е, перераб. И доп. – М.: Издательство ,Юрайт; ИД Юрайт, 2010. – 367 с.
18. Зайцева Т.В. Управление персоналом: учебник / Т.В.Зайцева, А.Т.Зуб. – М.: Форму. Инфра-М, 2010. – 347 с.
19. Зелль Аксель, Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов / пер. с нем. – Аксель Зелль. – С.: Ось-89,2010. – 226 с.
20. Карлик А.Е., Шухгальтера М.Л. Экономика предприятия / А.Е.Карлик, М.Л.Шухгальтер. – Москва: Инфра-М.- 2009.- 375 с.
21. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2010. — 462 с.
22. Круглова, Н.Ю. Стратегический менеджмент: учебник / Н.Ю. Круглова, М.И.Круглов. – изд. 2-е перераб. и доп.- М.: Высшее образование, 2009. — 491 с.
23. Морошкин, В.А.Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А.Морошкин, В.П.Буров. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: ФОРМУ, 2010. – 256 с.. – (Профессиональное образование)
24. Налоговый практикум: Система налогов и сборов РФ/ под ред. проф., А.Н. Козырина . – М.:Система ГАРАНТ, 2010.- С.25
25. Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов / Н. В. Никитина. — М. : КНОРУС, 2009. – 258 с.
26. Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С.Пласкова. – изд.2-е, перераб и доп. — М.: Эксмо, 2011. – 542 с. – (Высшее экономическое образование)
27. Просветов Г.И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / М.: Альфа-Пресс, 2010. – 567 с.
28. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В.Савицкая. — Изд.3-е, испр. и доп.- М.: Инфра-М, 2011.- 329с.
29. Самочкин, В.Н. Пронин Ю.Б. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование / Изд.3-е, перераб. и доп. – М.: Дело, 2009. – 352 с.
30. Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. — изд.3-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 584 с.
31. Скляренко, В.К. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах): Учебное пособие / Под ред.проф. В.К. Скляренко, В.М.Прудникова, Н.Б. Акуленко. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 256 с. – (100 лет РЭА им. Г.В.Плеханова)
32. Сперанский, В.И. Современные технологии управления персоналом / В.И.Сперанский. – М.: Альфа-Пресс, 2010. – 496 с.
33. Стратегическое планирование / под ред. Э.А.Уткина. – изд.3 — е, перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2009.- 339с.
34. Управление организацией: учебник / под ред. А.Г.Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – изд 3-е, перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2010.- 346 с.
35. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: Учебное и практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – Изд.2-е перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 312 с.
36. Основы организации производства / Под ред. Н.А.Чичиной. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 256 с.
37. Фатхутдинов, Р.А. Стратегический менеджмент: учебник / изд. 9-е, перераб. и доп. – М.: Дело, 2010. – 391 с.
38. Фатхутдинов, Р.А. Производственный менеджмент: учебник для вузов / изд. 6-е., перераб. и доп. – Спб: ПИТЕР, 2009. – 496 с.
39. Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б.Н.Чернышева, проф. В.Я.Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник, 2011. – 530 с.
40. Экономика фирмы: Учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 527 с.
41. Акулич, В.В. Анализ трудовых ресурсов: статья // Справочник экономиста. – 2011. – №9. – с. 54 – 58
42. Беликова М. Внутренняя и внешняя среда организации: статья // М.В.Беликов. — Финансы и кредит.- 2010. — №9. – с.45-52
43. Боровков, П.П. Пример построения бюджетной структуры: статья / П.П. Боровков // Справочник экономиста. – 2006. – №11. – с. 80 — 87
44. Зорин, А.Л. Справочник экономиста в формулах и примерах / А.Л.Зорин. – М.: Профессиональное издательство, 2011. – (Библиотека журнала «Справочник экономиста». – вып. 1). – 212 c.
45. Родионов И.В. Управление налоговыми рисками в условиях финансового кризиса: статья / И.В.Родионов, Ф.В.Кудрявцев // Финансовый директор. – 2009. — №5. – с. 43
46. Скляренко, В.К. Эффективность труда и ее показатели: статья // Справочник экономиста. – 2011. – №5. – с. 88
47. Шаститко, А.А. Конкурентная политика в период кризиса: статья // А.А.Шаститко, С.В.Авдашева, С.П.Голованов. – Вопросы экономики. – 2010. — №3. – С.45 — 54
48. Официальный сайт электронной библиотеки: Электронная библиотека : Электронный ресурс / Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki
49. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия / Электронный ресурс: http://afdanalyse.ru/news/ocenka_investicionnoj_privlekatelnosti_predprijatija/2012-01-23-180