Управление финансовыми результатами является критически важной задачей для обеспечения стабильности и стратегического развития любого современного предприятия. В условиях постоянно меняющейся рыночной среды способность не просто фиксировать, а системно управлять прибылью становится ключевым фактором конкурентоспособности. Прибыль — это жизненно необходимый ориентир для роста, привлечения инвестиций и устойчивого функционирования. Поэтому глубокое понимание механизмов ее формирования и распределения имеет первостепенное значение. Настоящая работа демонстрирует эталонный подход к исследованию этой темы.
Цель работы — разработка практических рекомендаций по совершенствованию системы управления финансовыми результатами на конкретном предприятии. Объектом исследования выступает сама система управления финансовыми результатами, а предметом — совокупность методов, инструментов и подходов к этому управлению. Для достижения цели поставлены следующие задачи:
- В Главе 1 изучить теоретические основы и понятийный аппарат управления финансовыми результатами.
- В Главе 2 провести комплексный анализ действующей системы управления на примере реального предприятия.
- В Главе 3 разработать и экономически обосновать конкретные мероприятия по ее совершенствованию.
Глава 1. Теоретические основы, определяющие управление финансовыми результатами
Для построения эффективной системы управления необходимо определиться с ключевыми понятиями. Под финансовыми результатами в широком смысле понимают итоговый показатель хозяйственной деятельности, который выражается в виде разницы между всеми доходами и расходами компании. Центральным элементом здесь выступает прибыль.
Важно разграничивать два подхода к ее определению. Бухгалтерский подход, наиболее распространенный в отчетности, определяет прибыль как разницу между признанными доходами и понесенными расходами за отчетный период. В то же время экономический подход может рассматривать ее шире, например, как прирост рыночной капитализации компании. По-настоящему эффективное управление возможно только при системном подходе, который рассматривает все элементы — от планирования доходов до распределения итоговой прибыли — как части единого, взаимосвязанного механизма.
1.1. Ключевые механизмы и методы в системе управления прибылью
Процесс управления прибылью условно можно разделить на три последовательные стадии: формирование, распределение и использование. На каждом из этих этапов применяются свои специфические инструменты.
Механизм управления формированием прибыли включает:
- Анализ структуры и динамики доходов и расходов.
- Планирование и прогнозирование финансовых результатов по разным направлениям деятельности.
- Разработку конкретных мер по оптимизации расходов и росту доходов.
- Организацию контроля и регулирования деятельности для достижения плановых показателей.
На стадии распределения прибыли ключевой задачей является определение пропорций, в которых она будет направлена на обязательные платежи, создание резервных фондов, выплату дивидендов и реинвестирование в развитие. Стадия использования определяет, как реинвестированная прибыль будет работать на будущее компании.
Вершиной финансового планирования и ключевым инструментом на всех стадиях является финансовая модель. Именно она позволяет детально проанализировать факторы, влияющие на результат, и спрогнозировать, как различные управленческие решения отразятся на итоговых доходах и прибыли предприятия.
Глава 2. Анализ действующей системы управления финансовыми результатами на примере ОАО «Кокс»
Теоретические знания приобретают ценность только тогда, когда они применяются на практике. Вторая глава дипломной работы посвящена анализу политики управления финансовыми результатами на примере конкретного предприятия — ОАО «Кокс».
Этот раздел должен начинаться с краткой, но емкой организационно-экономической характеристики компании. Здесь необходимо описать ее отраслевую принадлежность (например, металлургия), ключевые виды деятельности (производство кокса и химической продукции), примерный масштаб бизнеса (объем выручки, количество сотрудников) и особенности организационной структуры управления. Такой контекст позволяет глубже понять специфику финансовых процессов, которые будут анализироваться далее.
2.1. Оценка динамики и структуры финансовых результатов предприятия
Центральная часть аналитической главы — это непосредственное исследование финансовых показателей. Анализ прибыли — это процесс детального изучения условий и результатов ее формирования, который позволяет оценить «зарабатывающую способность» предприятия и выявить скрытые резервы. Для этого используются конкретные методики.
- Вертикальный анализ. Позволяет определить структуру формирования прибыли, то есть увидеть долю каждого вида расходов (себестоимости, коммерческих, управленческих) в общей выручке. Это помогает выявить статьи, которые оказывают наибольшее давление на итоговый результат.
- Анализ рентабельности. Расчет ключевых коэффициентов в динамике за несколько лет. Одним из важнейших является рентабельность собственного капитала (ROE), которая показывает, какую отдачу получают собственники на вложенный капитал.
- Анализ маржинальности. Расчет маржи чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке) демонстрирует, какая доля от каждого заработанного рубля остается у компании после всех расходов и налогов. Снижение этого показателя в динамике — тревожный сигнал.
2.2. Выявление ключевых проблем и резервов в действующей системе
Расчет показателей — это лишь половина дела. Настоящий анализ начинается с их интерпретации. Без грамотной оценки цифр невозможно стабилизировать финансовое состояние и, тем более, повысить уровень прибыли. На этом этапе необходимо синтезировать полученные данные и четко сформулировать существующие проблемы.
Например, по итогам анализа могут быть выявлены следующие недостатки:
- Снижение рентабельности собственного капитала на фоне роста активов.
- Опережающий рост непроизводственных (коммерческих и управленческих) расходов по сравнению с ростом выручки.
- Неоптимальная структура капитала, приводящая к высоким процентным платежам.
Главная задача этого подраздела — не просто констатировать факт, а превратить данные в диагноз. Для каждой выявленной проблемы необходимо обозначить потенциальные резервы для улучшения, что служит логическим мостом к разработке рекомендаций в следующей главе.
Глава 3. Разработка практических рекомендаций, направленных на совершенствование управления
Третья глава является результатом всей проделанной работы. Ее цель — предложить конкретные, обоснованные и реалистичные решения для проблем, выявленных в ходе анализа. Качество управления финансами напрямую определяет эффективность и стабильность деятельности предприятия. Поэтому предложенные меры должны быть направлены на создание отлаженного механизма, способствующего росту прибыли.
Для каждой проблемы, обозначенной в блоке 2.2, формулируется конкретное решение, подкрепленное теорией из Главы 1. Например:
- Проблема: Хаотичный рост расходов и отсутствие контроля. Решение: Внедрение системы бюджетирования, которая позволяет планировать, контролировать и анализировать затраты по центрам ответственности.
- Проблема: Низкая маржинальность. Решение: Разработка программы по сокращению издержек на основе данных вертикального анализа и пересмотр ценовой политики.
Каждая рекомендация должна быть не просто идеей, а четким планом действий, который можно внедрить на предприятии.
Список использованной литературы
- «Налоговый кодекс РФ (часть вторая)» от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 08.03.2015)
- Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы организации», утв. Приказом Минфина от 06.05.1999 № 32н
- Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 10/99 «Расходы организации», утв. Приказом Минфина от 06.05.1999 № 33н
- Бланк И.А. Управление прибылью. М.: Ника-центр, 2007. — 768 с.
- Герчикова И.Н. Менеджмент. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 512 с.
- Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2012.
- Иващенко Н.П. Экономика фирмы. М. Инфра – М. 2011. 528 с.
- Ильин А.И. Экономика предприятия. М. Новое знание. 2010. 672 с.
- Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. М. Бухгалтерский учет. 2010. 312 с.
- Мантуленко В. В. Управление прибылью предприятия / В. В. Мантуленко, А. А. Керженцева // Инновационная экономика: материалы междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2014 г.). — Казань: Бук, 2014. — С. 48-50