Управление финансовыми рисками в банковской сфере России: комплексный анализ, методологии и инновационные перспективы

В условиях перманентной турбулентности мировой экономики и непрерывных трансформаций национального финансового ландшафта, вопрос эффективного управления финансовыми рисками в банковской сфере России приобретает не просто актуальное, но и стратегически критическое значение. За последние годы российские кредитные организации столкнулись с беспрецедентными вызовами: от макроэкономической волатильности и санкционного давления до необходимости адаптации к новым регуляторным требованиям и стремительного развития цифровых технологий. Способность банков адекватно идентифицировать, оценивать и минимизировать риски напрямую определяет их финансовую устойчивость, конкурентоспособность и, в конечном итоге, доверие вкладчиков и инвесторов. Именно поэтому глубокое понимание и проактивное управление рисками становится фундаментом для долгосрочного успеха, а не просто условием выживания.

Целью настоящей работы является глубокое и всестороннее исследование, а также систематизация теоретических основ, методологических аспектов и практических предложений по совершенствованию системы управления финансовыми рисками в российских кредитных организациях. Мы не просто проанализируем существующие подходы, но и выявим «слепые зоны» текущей практики, предложив инновационные решения, которые позволят банкам не только выживать, но и процветать в меняющейся среде.

Научная новизна исследования заключается в детализированном раскрытии продвинутых методологий (таких как CashFlow at Risk и метод Монте-Карло), конкретизации актуальных проблем банковского сектора (включая прогнозируемый дефицит ликвидности до 2028 года и грядущие изменения ЦБ РФ в оценке заемщиков с июля 2025 года), а также в глубоком анализе применения искусственного интеллекта и машинного обучения в риск-менеджменте. Практическая значимость работы определяется возможностью использования ее результатов студентами выпускных курсов, магистрантами и аспирантами для углубления своих знаний, а специалистами банковской сферы — для формирования стратегически важных решений в области риск-менеджмента и повышения эффективности функционирования своих организаций.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно провести читателя от фундаментальных теоретических концепций к сложным методологическим инструментам, далее к нормативно-правовому полю и практическому кейсу, завершаясь обзором актуальных вызовов и инновационных перспектив. Такой подход позволяет создать исчерпывающий и целостный взгляд на управление финансовыми рисками, делая его понятным и применимым как для начинающих исследователей, так и для опытных практиков.

Теоретические основы и классификация банковских рисков

Банковская деятельность по своей природе неразрывно связана с риском. Каждый рубль, выданный в кредит, каждая сделка на валютном или фондовом рынке, каждая технологическая операция несет в себе потенциал отклонения от ожидаемого результата, что может обернуться для банка как недополучением прибыли, так и прямыми убытками. Понимание этой фундаментальной взаимосвязи — ключ к эффективному управлению, поэтому тщательное изучение видов рисков и их природы представляется первостепенной задачей.

Понятие и сущность банковского риска

Банковский риск — это не просто абстрактная категория, а реальная вероятность того, что кредитная организация столкнется с потерями части своих средств, недополучит ожидаемые доходы или понесет дополнительные, незапланированные расходы в ходе своей финансовой деятельности. Это состояние неопределенности, порожденное неполнотой информации, используемой банком при принятии управленческих решений, и характеризующееся строгой зависимостью между возможным исходом и соответствующей ему вероятностью. И что из этого следует? Осознание этой зависимости позволяет банку не просто реагировать на события, но и проактивно формировать стратегии, минимизируя негативное влияние на свою деятельность.

В экономической литературе до сих пор отсутствует единый, универсальный подход к толкованию банковских рисков, что подчеркивает сложность и многогранность этого явления. Однако все авторы сходятся в одном: риск присутствует в любой банковской операции. Именно поэтому для банка жизненно важны его предвидение (прогнозирование) и снижение до допустимого, управляемого уровня. Без этого фундаментального понимания любая попытка создать эффективную систему риск-менеджмента обречена на неудачу.

Комплексная классификация банковских рисков

Многообразие банковских операций и постоянно меняющаяся внешняя среда порождают огромное количество рисков, которые требуют систематизации для эффективного управления. Классификация рисков — это не просто теоретическое упражнение, а практический инструмент для их распределения на конкретные группы по определенным признакам, что позволяет достигать поставленных целей в риск-менеджменте.

Отечественная теория управления рисками, несмотря на отсутствие единого подхода к систематизации, демонстрирует поразительную детализацию. В ней обосновано выделение около 40 классификационных признаков, на основе которых рассматривается более 220 видов рисков, присущих банковской деятельности. Эта глубина анализа свидетельствует о сложности и комплексности российского финансового рынка, требующей от специалистов глубокого понимания специфики каждого из этих видов.

Среди наиболее известных классификаций выделяются подходы признанных экспертов и международных организаций:

• Классификация П. С. Роуза: Этот подход делит банковские риски на основные (кредитный риск, риск несбалансированной ликвидности, рыночный, процентный риски, риск недополучения прибыли, неплатежеспособности) и дополнительные (инфляционный, валютный, политический риски, риск злоупотреблений). Такое деление помогает банку сфокусироваться на наиболее значимых угрозах, не упуская из виду менее очевидные, но потенциально опасные факторы.
• Классификация Базельского комитета по банковскому надзору: Международный регуляторный орган выделяет кредитный, рыночный, операционный, государственный, стратегический, ликвидный, репутационный риски. Эта классификация легла в основу международных стандартов регулирования и надзора, таких как Базель III, и является ориентиром для банков по всему миру.

Помимо этих систем, риски также традиционно разделяют по источнику возникновения:

• Внешние риски: Связаны с факторами, находящимися вне прямого контроля банка. К ним относятся риски, обусловленные действиями клиентов, изменениями в экономической или политической ситуации (например, экономические кризисы, изменения законодательства, геополитическая нестабильность).
• Внутренние риски: Обусловлены деятельностью самого банка, его сотрудников, качеством управления и выбором стратегии (например, ошибки персонала, сбои в ИТ-системах, неэффективные бизнес-процессы).

Особое внимание следует уделить разграничению рисков по возможности их количественной оценки:

• Квантифицируемые риски: Могут быть измерены и оценены с помощью математических и статистических методов (например, кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности). Для них разрабатываются сложные модели и методики расчета потенциальных потерь.
• Неквантифицируемые риски: Такие как юридический, стратегический риски и риск потери репутации. Они крайне сложно или вовсе не поддаются количественной оценке. Контроль над этими рисками сводится к их минимизации через разработку адекватных политик, процедур, систем внутреннего контроля и этических стандартов. Например, правовой риск может быть вызван изменениями в законодательстве или несоблюдением нормативных актов, что приводит к штрафам или судебным искам. Риск потери репутации, хотя и неосязаем, может иметь катастрофические последствия, подрывая доверие клиентов и партнеров.

Основные виды финансовых рисков в банковской деятельности

Среди всего многообразия банковских рисков, финансовые риски занимают центральное место, поскольку они напрямую влияют на финансовые результаты деятельности банка. Согласно Письму Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках», к ключевым финансовым рискам относятся:

1. Кредитный риск: По праву считается одним из наиболее значимых, поскольку он связан с самой высокой вероятностью возникновения убытков. Этот риск возникает из-за неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком. Кредитный риск присущ всем операциям, где банк выступает кредитором, включая выдачу займов, покупку долговых ценных бумаг, выдачу гарантий. Его управление требует глубокого анализа кредитоспособности заемщиков, качества обеспечения и постоянного мониторинга.
2. Рыночный риск: Определяется как риск возникновения убытков или недополучения прибыли вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на финансовые инструменты, процентных ставок, валютных курсов, цен на товары и драгоценные металлы. Банки, активно работающие на финансовых рынках, подвержены этому риску в значительной степени. Управление рыночным риском требует использования сложных моделей оценки стоимости под риском (VaR), стресс-тестирования и установления лимитов.
3. Риск ликвидности: Вероятность того, что банк не сможет своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами, либо будет вынужден делать это, неся неприемлемо высокие расходы. Этот риск возникает из-за несбалансированности сроков активов и пассивов, а также из-за неожиданного оттока средств. Управление риском ликвидности является одним из важнейших аспектов поддержания финансовой стабильности банка.
4. Операционный риск: Включает в себя широкий спектр угроз, связанных с человеческим фактором, внутренними процессами и системами. К операционным рискам относятся просчеты в работе, сбои в технологических операциях, отказы компьютерных систем, потеря документов, мошенничество (как внутреннее, так и внешнее), а также ошибки персонала. Появление полностью отечественной системы «СберОРМ» в Сбербанке подчеркивает стремление к минимизации именно этого вида риска.

Понимание этих рисков, их классификации и взаимосвязей формирует прочную теоретическую базу для разработки и внедрения эффективных систем управления рисками, что является залогом устойчивого развития любой кредитной организации.

Методологические подходы и инструменты управления финансовыми рисками в банках

В современном банковском деле управление рисками — это не просто набор процедур, а динамичная, многоуровневая система, пронизывающая все аспекты деятельности кредитной организации. От ее эффективности напрямую зависит не только стабильность, но и способность банка к инновационному развитию и адаптации к постоянно меняющимся условиям рынка.

Общие принципы и элементы системы риск-менеджмента

Управление рисками — это комплексный, непрерывный процесс, направленный на идентификацию, анализ, оценку, профилактику и минимизацию возможных угроз, которые могут негативно повлиять на достижение стратегических целей банка. Его можно сравнить с навигационной системой корабля в штормовом море: она не может полностью устранить волны, но позволяет капитану выбрать оптимальный курс, обойти рифовые отмели и минимизировать ущерб. Какой важный нюанс здесь упускается? Важно не только снижать риски, но и использовать их как источник новых возможностей, трансформируя потенциальные угрозы в конкурентные преимущества через инновационные стратегии.

Ключевые принципы, на которых строится эффективная система управления рисками, включают:

• Комплексность: Управление рисками не является прерогативой одного отдела; оно требует совместной проработки и вовлеченности всех департаментов банка. Риски взаимосвязаны, и решение одной проблемы может породить другую, если подход не является целостным.
• Интеграция: Необходимо оценивать не отдельные риски, а интегральный риск, то есть совокупное воздействие всех видов рисков на финансовое положение банка. Это позволяет получить полное представление о потенциальном коммерческом ущербе и адекватно распределять капитал.
• Непрерывность: Рынок и угрозы постоянно меняются, поэтому оценка рисков должна проводиться на непрерывной основе. Риск-менеджмент — это не разовое мероприятие, а постоянный цикл мониторинга, анализа и корректировки.

Важнейшим элементом системы управления рисками является организационная структура. В ее центре находится независимое структурное подразделение банка — риск-подразделение. Именно оно отвечает за идентификацию, анализ и количественную оценку рисков (включая вероятность наступления рискового события, стресс-тестирование), а также за выработку и оценку методов управления банковскими рисками. Независимость этого подразделения критически важна для предотвращения конфликта интересов и обеспечения объективности оценок.

Помимо организационной структуры, к основным элементам системы относятся:

• Методики и процедуры управления рисками: Четко регламентированные правила и алгоритмы действий для каждого вида риска.
• Идентификация и оценка существенных рисков: Процесс выявления всех значимых угроз и их последующей количественной и качественной оценки.
• Мониторинг, ограничение и контроль: Постоянное отслеживание уровня рисков, установление лимитов и проведение регулярных проверок соблюдения установленных процедур.

Инструменты управления кредитными и рыночными рисками

Для управления кредитными и рыночными рисками банки используют целый арсенал инструментов, каждый из которых призван либо снизить вероятность возникновения риска, либо минимизировать потенциальные потери. Какие же инструменты являются наиболее эффективными в текущих рыночных условиях?

Инструменты управления кредитными рисками:

• Диверсификация: Распределение кредитного портфеля по различным отраслям, регионам, типам заемщиков и видам кредитных продуктов. Это снижает зависимость банка от одного сегмента рынка или крупного заемщика, тем самым уменьшая совокупный кредитный риск.
• Секьюритизация: Продажа пулов однородных кредитов (например, ипотечных) с целью высвобождения капитала и перераспределения риска. Это позволяет банку снизить кредитное бремя и повысить ликвидность.
• Создание резервов: Формирование специальных фондов для покрытия потенциальных убытков по ссудам. Это один из ключевых механизмов защиты от кредитного риска, регулируемый Банком России.
• Мониторинг: Постоянное отслеживание финансового состояния заемщиков и динамики их обязательств. Это позволяет оперативно выявлять ухудшение кредитоспособности и принимать превентивные меры.
• Контроль и структурирование сделок: Тщательная юридическая проработка кредитных договоров, использование обеспечения (залоги, поручительства, банковские гарантии), а также установление ковенантов (условий, ограничивающих действия заемщика).

Лимитирование — универсальный инструмент риск-менеджмента, применяемый как для кредитных, так и для рыночных рисков. Он представляет собой установление количественных ограничений на определенные операции. Например, лимиты могут быть установлены на:

• Предельные суммы расходов или объемы кредитования.
• Объемы валютных операций или операций с определенными ценными бумагами.
• Кредитование одного заемщика или группы связанных заемщиков.
• Дополнительные ограничения кредитной деятельности по отраслям, регионам, видам заемщиков, кредитных продуктов, типам обеспечения, валютам кредитования.

Особое значение имеют стратегические лимиты, которые устанавливаются с учетом планируемого уровня риска сделок и операций. Они оцениваются на основе исторических данных, профессиональных суждений менеджмента и стратегических целей банка. Лимитирование позволяет придерживаться единой выбранной стратегии управления рисками, что особенно важно при отсутствии технической возможности детальной оценки риска каждой отдельной операции.

Современные методы оценки и управления риском ликвидности

Риск ликвидности, как уже упоминалось, является одним из наиболее критичных для банка. Его неадекватное управление может привести к кассовым разрывам, вынужденной продаже активов по невыгодным ценам или даже к банкротству. Поэтому банки используют комплексные методологии для его оценки и управления.

Основные стратегии управления ликвидностью включают:

• Управление активами: Фокусируется на структуре и качестве активов, их способности быть быстро конвертированными в денежные средства.
• Управление пассивами: Направлено на привлечение стабильных и диверсифицированных источников фондирования.
• Комплексное управление активами и пассивами (управление фондами): Интегрированный подход, направленный на оптимизацию структуры баланса в целом.

К основным методам оценки риска ликвидности относятся:

1. Коэффициентный метод: Использование набора финансовых коэффициентов (например, нормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, устанавливаемых Банком России) для мониторинга ликвидной позиции банка.
2. Анализ структуры активов и пассивов: Исследование соответствия срочности активов и пассивов.
3. Прогнозирование движения денежных средств: Составление платежного календаря, отражающего ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на различные временные горизонты.
4. ГЭП-анализ (Gap analysis): Это широко распространенный метод контроля структурной ликвидности коммерческих банков. Он заключается в распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам (например, до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев и т.д.). Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется гэпом (разрыв, промежуток) и отражает подверженность риску структурной ликвидности или процентному риску. Положительный гэп означает, что активы в данном временном интервале превышают пассивы, а отрицательный — наоборот.

5. CashFlow at Risk (CFaR):

   Это показатель, определяющий, насколько будущие денежные потоки банка могут отклониться от ожидаемых значений вследствие изменения рыночных переменных. CFaR является мощным инструментом финансового риск-менеджмента, помогающим оценить потенциальное влияние рыночных рисков (например, волатильности валют, изменений процентных ставок, колебаний цен на ценные бумаги) на будущие денежные потоки компании. Расчет CFaR позволяет понять, какова максимальная потеря денежных потоков, которую банк может понести с определенной вероятностью за заданный период времени.

6. Параметрические методы:

   Заключаются в расчете показателя стоимости под риском (Value at Risk, VaR) на основе заранее заданных статистических распределений рыночных факторов, используя такие параметры, как среднее значение и стандартное отклонение. VaR показывает максимальную величину убытка, которую банк может понести с заданной вероятностью за определенный период времени. Например, 99% VaR за один день в 1 млн рублей означает, что в 99% случаев дневные потери не превысят 1 млн рублей.

7. Метод Монте-Карло: Это статистический метод моделирования, который позволяет решать сложные математические задачи путем многократного проведения случайных испытаний. В контексте оценки риска ликвидности он генерирует большое количество случайных сценариев для ключевых переменных (например, процентных ставок, валютных курсов, объемов досрочного погашения кредитов или снятия депозитов) на основе их статистических распределений. Это позволяет получить вероятностную оценку возможных исходов и рисков, а также выявить экстремальные, но вероятные события, которые могут повлиять на ликвидность банка.
8. Стресс-тестирование: Метод анализа рисков финансовых организаций и оценки их устойчивости к реализации исключительных, но вероятных шоков. Стресс-тестирование, как правило, включает четыре элемента: набор тестируемых рисков, сценарий, методология и использование результатов. Выделяют «Top-down» стресс-тест, проводимый регулятором, и реверсивный стресс-тест, рассчитывающий предельные значения риск-факторов для возникновения дефицита капитала.

Для качественного управления риском ликвидности необходимо их сочетание. Анализ ликвидности в приложениях к финансовой отчетности банков часто включает определение ликвидной позиции по балансовым и забалансовым статьям на интервалах: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, от 1 года до 5 лет, 5 и более лет, а также в целом по балансу. Такой детализированный подход позволяет глубоко оценить подверженность банка риску ликвидности на различных временных горизонтах.

Нормативно-правовое регулирование и международные стандарты управления рисками в РФ

Правовое поле, в котором функционирует банковская система, является краеугольным камнем ее стабильности. В России это регулирование представляет собой многоуровневую систему, где национальное законодательство тесно переплетается с международными стандартами, формируя уникальную среду для управления финансовыми рисками. Какой важный нюанс здесь упускается? Важно не просто следовать букве закона, но и понимать дух регулятивных актов, их направленность на укрепление системной устойчивости, что требует от банков не только формального соблюдения, но и глубокой интеграции принципов риск-менеджмента в свою корпоративную культуру.

Национальная система регулирования банковской деятельности

Основы правового регулирования банковской системы Российской Федерации закреплены в ряде ключевых законодательных актов. На вершине этой иерархии, безусловно, стоит Конституция РФ, обеспечивающая общие гарантии экономической деятельности. Однако непосредственная детализация и регулирование банковских операций осуществляются через специализированные федеральные законы и подзаконные акты Банка России:

• Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» является главным федеральным законом, который определяет фундаментальные понятия: «кредитная организация», «банк», «банковские операции». Он устанавливает базовые требования к уставному капиталу, квалификации руководителей, процедурам лицензирования, реорганизации и ликвидации банков, формируя общие рамки их функционирования.
• Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определяет статус, цели, функции и полномочия Банка России как главного регулятора банковской системы. Именно Банк России наделен правом устанавливать обязательные нормативы и контролировать их соблюдение, что является основным механизмом надзора за финансовой устойчивостью кредитных организаций.

Эти два закона формируют каркас, на котором строится вся система банковского регулирования в стране.

Обязательные нормативы Банка России и требования к риск-методикам

Для обеспечения устойчивости кредитных организаций и защиты интересов вкладчиков Банк России устанавливает ряд обязательных нормативов. Эти нормативы действуют как своего рода «дорожные знаки» для банков, указывая на предельно допустимые уровни принимаемых рисков. Среди наиболее значимых:

1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0): Этот норматив является фундаментальным показателем финансовой устойчивости, отражая способность банка поглощать убытки за счет собственного капитала. Минимальное значение Н1.0 установлено на уровне 8%. Рассчитывается как отношение размера собственных средств (капитала) банка к сумме активов, взвешенных по риску.
2. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2): Контролирует способность банка погашать свои краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов. Минимальное значение Н2 составляет 15%.
3. Норматив текущей ликвидности банка (Н3): Оценивает способность банка выполнять свои обязательства в течение ближайших 30 дней. Минимальное значение Н3 установлено на уровне 50%.
4. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4): Ограничивает риск потери ликвидности в долгосрочной перспективе, не допуская излишнего использования долгосрочных активов для финансирования краткосрочных обязательств. Максимальное значение Н4 составляет 120%.

Эти нормативы могут устанавливаться Банком России и для банковских групп, что обеспечивает консолидированный надзор.

Помимо количественных нормативов, Банк России предъявляет строгие требования к качественным аспектам риск-менеджмента:

• Банк России устанавливает требования к банковским методикам управления рисками и моделям количественной оценки рисков, применяемым кредитными организациями (банковскими группами) для оценки активов, расчета нормативов достаточности собственных средств (капитала) и иных обязательных нормативов. Это означает, что банки не могут использовать любые внутренние модели без их валидации и одобрения регулятором.
• Применение банковских методик управления рисками и моделей количественной оценки рисков осуществляется кредитной организацией только на основании разрешения Банка России. Это подчеркивает серьезность подхода регулятора к качеству риск-менеджмента.
• Политика управления рисками Банка России (от 23.03.2016) устанавливает общие подходы к управлению рисками, возникающими в процессе достижения Банком России целей своей деятельности.
• В каждой кредитной организации (головной кредитной организации банковской группы) должна быть создана служба управления рисками, осуществляющая свои функции на постоянной основе и обеспечивающая независимый контроль за всеми видами рисков.

Влияние Базель III на российскую банковскую систему

Гармонизация российского банковского законодательства с международными принципами банковского регулирования и надзора является одним из приоритетных направлений развития. В этом контексте внедрение стандартов Базель III в России играет ключевую роль.

Предпосылки и цели Базеля III: Этот пакет реформ возник как прямая реакция на глобальный финансовый кризис 2008 года, который выявил системные уязвимости и усугубился взаимосвязанностью системно значимых кредитных организаций. Основными целями Базеля III являются:

• Повышение качества управления рисками в банковском деле.
• Укрепление стабильности финансовой системы в целом.
• Усиление устойчивости банковских систем к финансовым и экономическим кризисам.
• Устранение недостатков, выявленных в ходе кризиса 2007–2008 годов, в частности, недостаточного уровня капитала и ликвидности банков.

Ключевые решения Базельского комитета: Соглашение Базель III предложило ряд фундаментальных изменений в регулировании:

• Пересмотр стандартизированных подходов к оценке кредитного и операционного рисков для повышения их чувствительности к риску и сопоставимости между банками.
• Ограничение использования внутренних моделей для расчета достаточности капитала. Регуляторы стремятся уменьшить зависимость от сложных и потенциально непрозрачных внутренних моделей банков.
• Введение «порога» (output floor) на отношение активов, взвешенных по риску с продвинутыми подходами, к стандартизированным. Это ограничение призвано не допустить чрезмерного снижения требований к капиталу за счет внутренних моделей.
• Совершенствование расчета показателя финансового рычага, включая введение дополнительной надбавки для глобально системно значимых банков (G-SIBs). Для таких банков Базель III предусматривает дополнительные надбавки к капиталу, что отражает их потенциально большее влияние на финансовую систему и призвано повысить их способность поглощать убытки. Минимальный показатель финансового рычага (отношение капитала первого уровня к общей сумме активов без взвешивания по риску) предлагалось установить на уровне 3%.

Внедрение нормативов Базеля III в России: Процесс внедрения был постепенным и адаптированным к национальной специфике. Изначально сроки внедрения были перенесены с октября 2013 на 1 января 2014 года. При этом были снижены минимальные требования к базовому капиталу первого уровня (с 5,6% до 5%) и к капиталу первого уровня (с 7,5% до 5,5%) для предотвращения негативного влияния на рост кредитования. Российский ЦБ строит национальное банковское регулирование, опираясь на положения документов Базельского комитета, что способствует удешевлению стоимости привлечения ресурсов и снижению транзакционной стоимости финансовых операций с развитыми странами. ЦБ РФ выбирает из документов Базельского комитета наиболее актуальные для России элементы и внедряет их с учетом национальной специфики посредством инструкций, положений и разъяснений, обеспечивая баланс между международными стандартами и особенностями национального финансового рынка.

Практика управления финансовыми рисками на примере ПАО «Сбербанк России»

Когда речь заходит о практическом применении методологий управления рисками в России, ПАО «Сбербанк России» неизбежно становится центральным объектом исследования. Будучи крупнейшим банком страны, Сбербанк не только следует регуляторным требованиям, но и активно внедряет передовые решения, формируя ориентиры для всего банковского сектора.

Организационная структура и система контроля рисков Сбербанка

Система контроля, мониторинга и управления рисками в Сбербанке представляет собой высокоорганизованный механизм, разработанный на основе требований Банка России, рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, а также передового опыта ведущих зарубежных и российских финансовых институтов. Эта система интегрирована во все уровни управления и охватывает широкий круг контрольных показателей.

Организационная структура управления рисками в Сбербанке выстроена таким образом, чтобы обеспечить четкое распределение полномочий и исключить конфликт интересов. Риск-менеджмент не сосредоточен в одном отделе, а является сквозным процессом, в котором участвуют как специализированные риск-подразделения, так и бизнес-единицы. Это позволяет учитывать специфику каждого вида риска и каждой операции.

Круг контрольных показателей Сбербанка включает в себя:

• Финансовые коэффициенты: Анализ ключевых показателей ликвидности, достаточности капитала, рентабельности и качества активов.
• Лимиты по операциям: Установление строгих количественных ограничений на различные виды операций, что позволяет контролировать уровень принимаемого риска.
• Структура портфеля активов и пассивов: Мониторинг соответствия срочности и диверсификации портфелей для управления риском ликвидности и процентным риском.
• Стандарты для контрагентов банка: Оценка кредитоспособности и репутационной надежности партнеров и заемщиков.

Например, в 2019 году норматив мгновенной ликвидности Сбербанка составлял 186,49% при норме не менее 15%, что свидетельствует о существенном запасе ликвидности. Коэффициенты рентабельности также демонстрировали соответствие нормативным значениям, подтверждая эффективность управления.

Система лимитов и «аппетит к риску»

В основе эффективного управления рисками в Сбербанке лежит развитая система лимитов и ограничений, которая позволяет обеспечить приемлемый уровень риска ликвидности и других финансовых рисков в рамках установленного «аппетита к риску» и толерантности к риску.

Аппетит к риску в Сбербанке определяется как совокупный максимальный уровень риска, который группа или банк готовы принять для создания акционерной стоимости и достижения стратегических целей, включая целевые показатели доходности. Это не просто декларация, а тщательно разработанный документ, который устанавливается на горизонт стратегического планирования и пересматривается Наблюдательным советом не реже одного раза в год. Он служит ориентиром для всех бизнес-подразделений, формируя культуру осознанного принятия риска.

Система показателей «аппетита к риску» в Сбербанке имеет трехуровневую структуру:

1. Первый уровень: Включает ключевые риск-показатели стратегического характера, такие как целевой рейтинг, достаточность капитала, качество кредитного портфеля и ликвидность. Эти показатели отражают общий уровень риска, который банк готов принять на макроуровне.
2. Второй уровень: Содержит лимиты экономического капитала по направлениям бизнеса и видам риска. Экономический капитал — это сумма капитала, необходимая для покрытия неожиданных потерь, и его лимитирование позволяет эффективно распределять рисковый бюджет между различными сегментами бизнеса.
3. Третий уровень: Охватывает прочие показатели, детализирующие и уточняющие риск-аппетит на более операционном уровне.

Толерантность к риску, хотя и упоминается в контексте управления риском ликвидности в Сбербанке, обычно относится к допустимому отклонению от установленного «аппетита к риску». Это своего рода «люфт», в пределах которого банк может действовать без немедленной корректировки стратегии.

Для управления различными видами рисков Сбербанк использует:

• Многоуровневую систему лимитов для ограничения кредитного риска: Включает лимиты на отдельного заемщика, отрасль, регион, а также на совокупный кредитный портфель. Банк также применяет внутренние кредитные рейтинги и скоринговые модели, основанные на экономико-математических моделях оценки параметров риска, которые периодически пересматриваются на основе накопленных статистических данных.
• Агрегированные метрики для рыночного риска: Такие как Value at Risk (VaR) и стресс-тесты, а также метрики, привязанные к индивидуальным риск-факторам (например, метрики открытой валютной позиции).
• Анализ чувствительности, стресс-тестирование и сценарное моделирование для процентного риска: Это позволяет оценить влияние изменения процентных ставок на чистый процентный доход и экономическую стоимость банка.

Инновации в управлении операционным риском: система «СберОРМ»

Особое внимание Сбербанк уделяет управлению операционным риском. В 2022 году банк совершил прорыв, внедрив собственную систему управления операционным риском «СберОРМ», полностью отказавшись от использования иностранного программного обеспечения. Это стратегическое решение стало ответом на геополитические вызовы и стремление к обеспечению технологического суверенитета. И что из этого следует? Создание собственной системы позволило Сбербанку не только адаптировать ее под уникальные потребности российского рынка, но и обеспечить беспрецедентный уровень кибербезопасности и контроля над критически важными процессами.

Система «СберОРМ» представляет собой комплексное цифровое решение, разработанное на базе цифровой облачной платформы «Сбера» Platform V. Ее ключевой функционал включает:

• Автоматизацию процесса выявления и обработки информации об инцидентах: Система позволяет быстро регистрировать, классифицировать и анализировать операционные инциденты, будь то сбои в системах, ошибки персонала или случаи мошенничества. Это значительно сокращает время реагирования и повышает эффективность сбора данных.
• Формирование прогноза потерь по рискам: С использованием продвинутых аналитических моделей, «СберОРМ» способна прогнозировать потенциальные финансовые потери от операционных рисков, что позволяет банку формировать адекватные резервы и планировать ресурсы.
• Отслеживание фактического уровня рисков: Система обеспечивает непрерывный мониторинг операционных рисков в режиме реального времени, предоставляя руководству актуальную информацию о текущем состоянии и динамике рисковых событий.
• Выдача рекомендаций по их минимизации: На основе анализа данных и прогнозов, «СберОРМ» предлагает конкретные меры и действия, направленные на снижение вероятности возникновения операционных рисков и уменьшение их потенциальных последствий.

Внедрение «СберОРМ» является ярким примером того, как ведущий российский банк использует инновационные технологии для повышения устойчивости и эффективности своей деятельности, укрепляя свою позицию лидера в области риск-менеджмента.

Проблемы, вызовы и перспективы совершенствования риск-менеджмента в российских банках

Деятельность коммерческих банков в России, как и в любой другой стране, всегда сопряжена с финансовыми и кредитными рисками. Однако современная экономическая ситуация, характеризующаяся высокой степенью неопределенности и динамичными изменениями, создает новые, порой беспрецедентные вызовы. Актуальность исследования проблем управления рисками в российских банках обусловлена не только их важностью для финансовой устойчивости отдельных кредитных организаций, но и для стабильности всей банковской системы страны.

Актуальные проблемы и прогнозы для банковского сектора РФ

Российский банковский сектор сталкивается с рядом системных и специфических проблем, которые требуют незамедлительного внимания и стратегических решений:

1. Прогнозируемая нехватка ликвидности коммерческих банков в 2025-2028 гг.: Одной из наиболее острых и актуальных проблем является ожидаемый переход от структурного профицита к дефициту ликвидности. Согласно прогнозам Банка России, в декабре 2025 года этот дефицит составит от 1,1 до 1,9 трлн рублей и сохранится на протяжении трехлетнего горизонта (2026-2028 гг.). Основные причины этой ситуации:
   • Завершение цикла повышения ключевой ставки: Высокая ключевая ставка привлекает средства на депозиты. С ее снижением привлекательность депозитов падает, что может привести к оттоку средств населения и компаний в другие, более доходные активы (например, облигации, акции, недвижимость).
   • Увеличение кредитования: Активный рост кредитования (особенно ипотеки и потребительских кредитов) требует дополнительных ресурсов, которые банки должны привлекать.
   • Снижение притока ликвидности от бюджетных расходов: Бюджетная политика может уменьшить объемы средств, поступающих в экономику, тем самым сокращая базу ликвидности банков.

   Признаки нарастающих проблем уже проявляются в участившихся отзывах лицензий у банков (например, у ПромТрансБанка в апреле 2025 года и Таврического банка в сентябре 2025 года), что служит тревожным сигналом для всего сектора.

2. Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков: Эффективность кредитного риск-менеджмента напрямую зависит от качества оценки заемщиков. Однако российские банки часто сталкиваются с:
   • Неадекватным анализом их экономической деятельности: Это может быть связано с недостатком квалифицированных кадров или ограниченным доступом к полной и достоверной информации.
   • Отсутствием собственных эффективных методик оценки вероятности дефолта: Многие банки продолжают использовать стандартизированные или устаревшие подходы, не способные точно спрогнозировать дефолт в условиях быстро меняющегося рынка.
   • Отсутствием слаженной схемы работы, передачи информации и взаимодействия в структурных подразделениях банка: Разрозненность данных и отсутствие единой системы принятия решений увеличивают кредитный риск.

   С 1 июля 2025 года Банк России планирует изменить методологию оценки кредитоспособности заемщиков, предписывая банкам использовать данные из государственных источников (например, портал «Госуслуги» и ФНС) вместо кредитных отчетов БКИ. Это решение направлено на повышение надежности информации, снижение рисков перекредитованности населения и усиление государственного контроля за кредитными процессами.

3. Недостаточно совершенная организационная структура банка: Часто проблемы в управлении рисками связаны с неоптимальной организационной структурой, которая не обеспечивает адекватного разделения функций, полномочий и ответственности.
4. Отсутствие необходимой информации: Качественное управление рисками невозможно без полной и достоверной информации. Недостаток данных или их низкое качество является важным фактором любого риска.
5. Недостаточно четкое определение правового риска и рекомендательный характер правовых документов: Это создает серые зоны в регулировании и усложняет эффективное управление юридическими рисками.

Специфика управления рисками в «переходной категории» банков

Термин «переходная категория» для российских банков, хотя и не имеет строгого формального определения, предположительно относится к менее крупным или развитым банкам, которые еще не внедрили полноценные, комплексные системы риск-менеджмента. Для этой категории банков характерна проблема управления рисками только с помощью лимитов, при отсутствии более сложных методов. Почему же многие банки все еще полагаются исключительно на лимитирование, игнорируя более продвинутые подходы, которые могли бы значительно повысить их устойчивость?

Такой подход, хотя и позволяет установить базовые ограничения, часто оказывается недостаточным для адекватной оценки и минимизации рисков в условиях их возрастающей сложности. Это выражается в относительно высоком уровне принимаемых рисков по отношению к обеспеченности собственным капиталом. Банк России осознает эту проблему и планирует внедрить новую систему оценки кредитного риска для девелоперских проектов в 2026 году, переходя от формальных подходов к дифференцированной оценке с использованием весовых критериев. Это свидетельствует о необходимости совершенствования методологий и для других видов кредитования.

Кроме того, в настоящее время в российских банках еще не нашлось точного и окончательного толкования уровневого подхода к формированию системы управления банковскими рисками. Уровневый подход подразумевает выстраивание механизмов риск-менеджмента на нескольких уровнях: международном (Базельские соглашения), национальном (регулирование ЦБ РФ) и внутрибанковском. Неоднозначность толкования связана с необходимостью адаптации и интеграции этих уровней в единую, гибкую и динамичную систему, учитывающую специфику каждого банка. Недостаточная проработка этого вопроса приводит к фрагментарности и неполноте риск-менеджмента.

Инновационные подходы и предложения по повышению эффективности риск-менеджмента

Для повышения эффективности системы управления финансовыми рисками в российских банках необходимо внедрять инновационные подходы и использовать передовые технологии:

1. Интеграция управления рисками во все бизнес-процессы банка: Риск-менеджмент не должен быть изолированной функцией. Он должен стать неотъемлемой частью каждого этапа банковской деятельности, от разработки новых продуктов до обслуживания клиентов. Это обеспечит проактивный, а не реактивный подход к управлению рисками.
2. Внедрение количественных методов и инструментов:
   • Диверсификация активов, секьюритизация, создание резервов, мониторинг и контроль остаются базовыми, но их применение должно быть усилено современными аналитическими инструментами.
   • Расширенное лимитирование: Использование не только абсолютных, но и относительных лимитов, учитывающих «аппетит к риску» и стратегические цели банка.

   Банк России вправе требовать приведения банковских методик управления рисками и моделей количественной оценки рисков в соответствие с установленными требованиями или устанавливать повышенные значения параметров риска в случае их несоответствия, что стимулирует банки к постоянному совершенствованию.

3. Повышение роли Совета директоров (наблюдательного совета): Этот орган должен не просто утверждать, но и активно формировать стратегию управления рисками и капиталом, а также порядок управления наиболее значимыми рисками. Эффективное управление рисками является обязательным условием успешной организации, которое позволяет предприятию сохранять стабильность и устойчивость в условиях изменчивой внешней среды.
4. Детальный анализ применения искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (МО): В настоящее время в области управления рисками в российских банках интенсивно внедряются эти инновационные технологии. ИИ и МО позволяют обрабатывать значительно большие и более разнообразные массивы данных, чем традиционные методы, улучшая точность расчета таких показателей, как вероятность дефолта (PD – Probability of Default) и уровень потерь при дефолте (LGD – Loss Given Default). Их применение является ключом к трансформации риск-менеджмента:
   • Повышение точности прогнозирования кредитных, инвестиционных и страховых рисков: Алгоритмы МО могут выявлять скрытые закономерности в данных, которые недоступны человеческому анализу, что позволяет более точно предсказывать дефолты и рыночные колебания.
   • Автоматизация процессов андеррайтинга: ИИ-системы могут в считанные секунды анализировать тысячи параметров заемщика, что ускоряет выдачу кредитов и снижает операционные издержки.
   • Обнаружение мошенничества: МО-модели способны выявлять аномалии в транзакциях и поведении клиентов, сигнализируя о потенциальных случаях мошенничества в режиме реального времени.
   • Расширенный анализ данных: ИИ позволяет агрегировать и анализировать данные из множества источников (внутренних, внешних, неструктурированных), создавая более полную картину рисков.
   • Прогнозирование финансовых трендов и анализ макроэкономических сценариев: Модели МО могут использоваться для построения сложных прогностических моделей, которые учитывают множество макроэкономических факторов и помогают банку адаптировать свою стратегию к изменяющимся условиям.

Внедрение этих инновационных подходов, особенно в области ИИ и МО, не только повысит эффективность управления рисками, но и позволит российским банкам перейти на качественно новый уровень конкурентоспособности и устойчивости в условиях глобальных финансовых вызовов.

Заключение

Проведенное исследование глубоко погрузило нас в мир управления финансовыми рисками в банковской сфере России, раскрыв его теоретические основы, методологические тонкости, регуляторные рамки и практические аспекты. Мы увидели, что банковский риск — это не просто неизбежная составляющая деятельности, но и мощный стимул к постоянному совершенствованию, инновациям и адаптации.

Систематизация понятия и сущности банковского риска, а также его комплексная классификация по множеству признаков — от отечественной детализации в 220 видов до международных стандартов Базельского комитета — продемонстрировала глубину и многогранность этой проблематики. Особое внимание к квантифицируемым и неквантифицируемым рискам подчеркнуло необходимость разностороннего подхода к их управлению.

Анализ методологических подходов и инструментов показал, что современные банки оперируют широким арсеналом средств: от базовых принципов комплексности и непрерывности до продвинутых инструментов, таких как ГЭП-анализ, CashFlow at Risk (CFaR), параметрические методы с VaR и метод Монте-Карло для оценки риска ликвидности. Эти инструменты, при их грамотном применении, позволяют не только измерять, но и активно управлять сложными финансовыми угрозами.

Изучение нормативно-правового регулирования в РФ выявило его фундаментальную роль в обеспечении стабильности банковского сектора. Мы подробно рассмотрели ключевые федеральные законы и обязательные нормативы Банка России (Н1.0, Н2, Н3, Н4), а также глубоко проанализировали процесс гармонизации с международными стандартами Базель III. Особо было отмечено, как ЦБ РФ адаптирует эти стандарты, учитывая национальную специфику, что проявляется в гибкости внедрения и фокусе на разрешение использования внутренних моделей под строгим контролем.

Практический кейс ПАО «Сбербанк России» ярко проиллюстрировал применение передовых практик и инновационных решений. Трехуровневая система «аппетита к риску» и внедрение полностью отечественной системы управления операционным риском «СберОРМ» стали показателями стратегического мышления и технологического лидерства крупнейшего банка страны, демонстрируя путь к эффективному риск-менеджменту в современных условиях.

Однако, несмотря на достигнутые успехи, российские банки сталкиваются с серьезными вызовами. Прогнозируемый дефицит ликвидности в 2025-2028 годах, изменения в методологии оценки кредитоспособности заемщиков с июля 2025 года, а также сохраняющиеся проблемы в «переходной категории» банков и неоднозначность толкования уровневого подхода — все это требует дальнейшего развития и адаптации.

В свете этих вызовов, предложенные инновационные подходы приобретают особую значимость. Интеграция управления рисками во все бизнес-процессы, постоянное внедрение и совершенствование количественных методов, а также активное применение искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (МО) для прогнозирования, автоматизации андеррайтинга, обнаружения мошенничества и расширенного анализа данных — это не просто рекомендации, а императивы для будущего развития. Эти технологии способны трансформировать риск-менеджмент, делая его более точным, быстрым и проактивным.

Таким образом, данная выпускная квалификационная работа не только систематизирует существующие знания, но и предлагает перспективные направления для повышения устойчивости и эффективности функционирования российских кредитных организаций. Внедрение предложенных рекомендаций и инновационных подходов позволит банкам не только адекватно реагировать на изменения, но и формировать стратегически важные решения, обеспечивая долгосрочную стабильность и рост в условиях постоянно меняющейся экономической среды.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.06.2002 N 86-ФЗ (в ред. от 29.07.2004).
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1-ФЗ (в ред. от 29.12.2004).
4. Положение Банка России от 16.12.2003 N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».
5. Положение Банка России от 24.09.1999 N 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков».
6. Инструкция Банка России от 16.01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах банков».
7. Положение Банка России от 26.03.2004 N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
8. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 N 70-Т.
9. Указание Банка России от 16.01.2004 N 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».
10. О совершении сделок со связанными с банком лицами и оценке рисков, возникающих при их совершении: Указание оперативного характера Банка России от 17.01.2005 N 2-Т.
11. Об организации управления операционным риском в кредитных организациях: Письмо Банка России от 24.05.2005 N 76-Т.
12. Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах: Письмо Банка России от 30.06.2005 N 92-Т.
13. О Методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях: Письмо Банка России от 24.03.2005 N 47-Т.
14. О Методических рекомендациях по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале): Письмо Банка России от 23.03.2007 N 26-Т.
15. О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях: Письмо Банка России от 13.09.2005 N 119-Т.
16. О перечне вопросов для проведения кредитными организациями оценки состояния корпоративного управления: Письмо Банка России от 07.02.2007 N 11-Т.
17. Соглашение Basel II в России 2006: Операционные риски — основная проблема банков: совместное исследование компании InfoWatch и Национального Банковского Журнала. 2006.
18. Акулов, А.В., Малыхин, Д.В. К вопросу о стандартизации процессов управления рисками и внутреннего контроля // Управление в кредитной организации. 2007. N 1.
19. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. В.В. Иванова, Э.Б. Соколова. Москва: Проспект, 2006. 848 с.
20. Гардинер, Б. Природа риска // Страховое дело. 2004. №6. С. 41-44.
21. Грабовый, П.Г., Петрова, С.Н. и др. Риски в современном бизнесе. Москва: Аланс, 2003. 200 с.
22. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Дело и сервис, 2005. 160 с.
23. Грюнинг, Х. ван, Брайович Братанович, С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Пер. с англ. публикации МБРР (Всемирного банка). Москва: Весь мир, 2007. 304 с.
24. Зайцева, О.А. Базель II. Первый компонент — стандартизированный подход к оценке кредитного риска // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 2(98).
25. Зинкевич, В. Разработка положения по управлению операционными рисками коммерческого банка // Бухгалтерия и банки. 2006. N 10.
26. Ковалев, П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков // Управление в кредитной организации. 2006. N 3.
27. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: Экспресс-курс. Санкт-Петербург: КноРус, 2007. 320 с.
28. Лаврушин, О.И. Банковские риски. Санкт-Петербург: КноРус, 2007. 232 с.
29. Лаврушин, О.И., Афанасьева, О.Н., Корниенко, С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. Москва: КНОРУС, 2007. 264 с.
30. Лаврушин, О.И., Мамонова, И.Д., Валенцева, Н.И. и др. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Финансы и статистика, 2005. 232 с.
31. Малышев, А.И. Базель II: новые подходы к оценке риска и достаточности капитала // Регламентация банковских операций в нормативных документах (с комментариями). 2006. N 8(92).
32. Малышев, А.И. Оценка и управление финансовыми рисками в коммерческих банках Российской Федерации // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 4.
33. Ольшаный, А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. Москва: Русская деловая литература, 2004. 560 с.
34. Папулин, Д.В. Об оценке экономического положения кредитных организаций // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 2(98).
35. Поздышев, В.А., Пашковский, Д.А. Регуляторные и внутренние модели рыночного риска // Управление в кредитной организации. 2007. N 2.
36. Седин, А.И. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка // Банковские Технологии. 2005. №3. С. 24-29.
37. Слуцкий, А.А. Банковские риски: классификация для страхования // Банковское кредитование. 2007. N 1.
38. Смирнов, И.Е. Особенности корпоративного управления в банках России // Управление в кредитной организации. 2007. N 4.
39. Смолякова, К.В. Финансовые инструменты: раскрытие информации // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 3(99).
40. Украинская, И.Д. Об организации риск-ориентированного внутреннего контроля в банках // Управление в кредитной организации. 2006. N 5.
41. Украинская, И.Д. Об организации системы управления рисками // Управление в кредитной организации. 2008. N 1.
42. Челноков, В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технология банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство. Москва: Высшая школа.
43. 716-П от 08.04.2020 Положение Банка России «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе» // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_supervision/ret/ot_faq/ot_716p/ (дата обращения: 17.10.2025).
44. Положение Банка России от 30.12.2016 N 575-П «О требованиях к управлению рисками…» // Документы системы ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/71485648/ (дата обращения: 17.10.2025).
45. Информация Банка России от 23.03.2016 «Политика управления рисками Банка России» // ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/71261314/ (дата обращения: 17.10.2025).
46. Указание ЦБ РФ от 15.04.2015 N 3624-У — Редакция от 06.10.2023 // Контур.Норматив. URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=250637 (дата обращения: 17.10.2025).
47. Классификация банковских рисков // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-bankovskih-riskov (дата обращения: 17.10.2025).
48. Банковские риски – Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/bankovskie-riski/ (дата обращения: 17.10.2025).
49. Банковский риск – www.e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/23308-bankovskii-risk (дата обращения: 17.10.2025).
50. Понятие, сущность и классификация банковского риска // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/risk/bankovskiy-risk.html (дата обращения: 17.10.2025).
51. Банковские риски: сущность и основные подходы к определению // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-riski-suschnost-i-osnovnye-podhody-k-opredeleniyu (дата обращения: 17.10.2025).
52. Лимитирование – www.e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/23249-limitirovanie (дата обращения: 17.10.2025).
53. Что такое стресс-тестирование – Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/stress_test/ (дата обращения: 17.10.2025).
54. К вопросу о методах управления риском ликвидности коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-metodah-upravleniya-riskom-likvidnosti-kommercheskogo-banka (дата обращения: 17.10.2025).
55. Сбербанк (СберОРМ Система управления операционным риском) // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F:%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA_(%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%9E%D0%A0%D0%9C_%D0%A1%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0_%D1%83%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D0%BE%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%BC_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BC) (дата обращения: 17.10.2025).
56. Стандарт БАЗЕЛЬ III // Финансовый университет. URL: https://fa.ru/fil/omsk/news/Documents/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D0%BD%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%82%20%D0%91%D0%B0%D0%B7%D0%B5%D0%BB%D1%8C%203.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
57. Методы управления риском ликвидности – Bank of Baku. URL: https://www.bankofbaku.com/ru/about-the-bank/risk-management/liquidity-risk-management/ (дата обращения: 17.10.2025).
58. Проблемы управления финансовыми рисками коммерческих банков // Интерактив плюс. URL: https://interactive-plus.ru/e-articles/398/C_398_2159.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
59. Лимиты как инструмент банковского управления и подходы к их определению // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/limity-kak-instrument-bankovskogo-upravleniya-i-podhody-k-ih-opredeleniyu (дата обращения: 17.10.2025).
60. Риски.docx – БПС-Сбербанк. URL: https://www.bps-sberbank.by/upload/iblock/d7c/d7c6b90776b9706c3a506821d279774a.docx (дата обращения: 17.10.2025).
61. Классификация банковских рисков – Электронная библиотека БГЭУ. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/22020/1/ponomareva_2010_klasifikaciya.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
62. БАЗЕЛЬ III В РОССИИ: НОВЫЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ КАПИТАЛА // Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=36159 (дата обращения: 17.10.2025).
63. Основные федеральные законы по банковскому делу // Институт переподготовки и повышения квалификации ВИАКАДЕМИЯ. URL: https://viacademia.ru/blog/osnovnye-federalnye-zakony-po-bankovskomu-delu/ (дата обращения: 17.10.2025).
64. СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ // Международный студенческий научный вестник (сетевое издание). URL: https://www.eduherald.ru/ru/article/view?id=13840 (дата обращения: 17.10.2025).
65. Лимитирование как способ управления кредитным риском в коммерческом банке // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/limitirovanie-kak-sposob-upravleniya-kreditnym-riskom-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 17.10.2025).
66. «Управление риском ликвидности: практический курс» – АНО ДПО «БизнесШколаКонсультант». URL: https://bskeducation.ru/course/upravlenie-riskom-likvidnosti-prakticheskii-kurs/ (дата обращения: 17.10.2025).
67. ОСОБЕННОСТИ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО НАДЗОРА И РЕГУЛИРОВАНИЯ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ВНЕДРЕНИЯ БАЗЕЛЯ II И БАЗЕЛЯ III В РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-rossiyskogo-bankovskogo-nadzora-i-regulirovaniya-s-tochki-zreniya-vnedreniya-bazelya-ii-i-bazelya-iii-v-rossiyskiy-bankovskiy-sektor (дата обращения: 17.10.2025).
68. Управление рисками – ТКБ Банк. URL: https://www.tkbbank.ru/corporate/risk_management/ (дата обращения: 17.10.2025).
69. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ СБЕРБАНКА РОССИИ // Вестник Самарского государственного экономического университета. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistema-upravleniya-riskami-na-primere-sberbanka-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
70. Анализ и оценка рисков для предприятия – Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/pro_business/analiz-i-otsenka-riskov-dlya-predpriyatiya (дата обращения: 17.10.2025).
71. О сроках внедрения Базеля III – Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=125 (дата обращения: 17.10.2025).
72. Базель III: как Центробанку не перестараться с надзором – Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/regulirovanie/249339-bazel-iii-kak-tsb-ne-perestarat-sya-s-nadzorom (дата обращения: 17.10.2025).
73. 99 СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ОЦЕНКИ РИСКОВ БАНКОВ // Высшая школа экономики. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/stress-testirovanie-kak-instrument-otsenki-riskov-bankov (дата обращения: 17.10.2025).
74. Проблемы управления рисками в банковской системе РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-upravleniya-riskami-v-bankovskoy-sisteme-rf (дата обращения: 17.10.2025).
75. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ // Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=39100 (дата обращения: 17.10.2025).
76. Статья 72.1 // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_375961/47a250328b9d33261a357754f9104051012920f6/ (дата обращения: 17.10.2025).
77. Система управления рисками в российских банках. Проблемы и пути развития // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45759160 (дата обращения: 17.10.2025).
78. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ АКБ «АЛМАЗЭРГИЭНБАНК» АО // Научное обозрение. Экономические науки (научный журнал). URL: https://science-review.ru/pdf/2024/60-4-6.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
79. Рекомендации по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8790/ (дата обращения: 17.10.2025).
80. Закон о банках, федеральные законы о банковской деятельности, страхование в банках, ФЗ центрального банка – Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/zaimy/info/zakon-o-bankah/ (дата обращения: 17.10.2025).
81. Статья 62. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями) // Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12127246/c9f91a561118fb36d7560e9fcb952f4c/ (дата обращения: 17.10.2025).