Введение……………………………………………………………………………..………….3

Глава I. Теоретические аспекты портфельного инвестирования.……………………..8

1.1.Основные принципы портфельного инвестирования………………………..8

1.2. Математическая модель управления портфелем ценных

бумаг ……………………………………………………..………………………..……10

1.3.Стратегии и принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг…………………………………………………………………………………………….21

Глава II. Российская практика управления инвестиционным

портфелем …………………………………………………………………..…………………..43

2.1.Доверительное управление как способ инвестирования: преимущества и недостатки………………………………………………………………………………………43

2.2 Паевые инвестиционные фонды в РФ

2.3. Возможные подходы к управлению портфелем ценных бумаг: российский опыт……………………………………………………………………………………………..45

2.3. Моделирование портфеля ценных бумаг …………………………………..47

Заключение………………………………………………………………………………….61-62

Список использованных источников……………………………………………………63-65

Содержание

Выдержка из текста

Управляющая компания может создавать один или несколько паевых инвестиционных фондов. В последнем случае у инвестора имеется возможность в случае необходимости совершать операции обмена инвестиционных паев в пределах ПИФов данной управляющей компании, если это предусмотрено правилами доверительного управления.

К таким акциям, как правило, относятся акции второго эшелона, если говорить о российском рынке акций.Тема работы носит название «Анализ рискованности и неликвидности акций на российском фондовом рынке» Рассмотреть проблемы управления рисками при инвестировании в акции

Институт саморегулирования является неотъемлемым элементом цивилизованных финансовых рынков. Саморегулируемые организации (далее – СРО) обладают большими возможностями квалифицированно и оперативно регулировать отношения, как между участниками рынка, так и между ними и их клиентами, а также контролировать соблюдение норм и правил.

Фондовая биржа как организатор торговли ценными бумагами на российском фондовом рынке

Работа состоит из введения, трех глав, каждая из которых включает в себя несколько параграфов, заключения, списка используемой литературы и приложений. В первой главе рассматривается мировой фондовый рынок в условиях глобализации. Вторая глава посвящена российскому фондовому рынку в состоянии глобализации. В третьей главе основное место отводится перспективам развития фондового рынка Российской Федерации в условиях влияния на него тенденций глобализации мирового рынка.

Развивающиеся фондовые рынки сильно отличается от развитых в силу быстрого роста, несовершенства институтов и других особенностей [Bekaert, Harvey 1995; Теплова, Селиванова 2007]. Благодаря таким различиям, исследования развивающихся рынков стали особенно популярны в последние годы. Конечно, так как российская экономика относится к развивающимся экономикам, уже проводились тесты CAPM на российском фондовом рынке. Тем не менее, среди исследователей нет единой точки зрения о том, является ли CAPM или ее модификации подходящими для российского рынка.

Формирование инвестиционного портфеля из российских акций на основе Макровеца

Одним из важнейших направлений активного процесса формирования рыночной экономики является становление и развитие необходимых составляющих компонентов, присущих рыночной модели экономики, где финансовому рынку отводится особое место. В этой связи, рассматриваемые проблемы формирования фондовой биржи актуальны и своевременны.При формировании оптимального портфеля ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, основанную на анализе доходности и времени инвестирования и с учетом соответствующего риска.

Методологической основой исследования является системный подход, рассматривающий ПИФ как инструмент формирования инвестиционного портфеля и как элемент коллективного инвестирования, характеризующийся определенными организационными и финансовыми особенностями. В работе используются следующие методы научного познания: методы анализа, синтеза, дедукции, индукции, математические и статистические методы.

Степень изученности. На текущий момент в России научные исследования по проблемам управления элементами рынка капиталом находятся в начальной стадии, а зарубежные исследования опубликованы в основном в научно-популярной литературе.

Объектом исследования является фондовый рынок России, а также зарубежные фондовые рынки в аспекте эффективности инвестиционной деятельности и функционирования инвестиционных компаний на этих рынках. Предметом исследования является деятельность инвестиционных компаний на российском фондовом рынке, ее проблемы и перспективы развития в существующих экономических условиях.

 исследование особенностей и проблем формирования национальной модели рынка ценных бумаг в РФ, определения дальнейших его перспектив, направления совершенствования и пути усиления роли в инвестиционном процессе;

Список источников информации

1.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3.02.96 г. № 17-ФЗ.

2.Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. № 39-ФЗ.

3.Кузнецов М., Нифатов П., Овчинников А. “Японские подсвечники”, Рынок ценных бумаг № 19, 1997 г.

4.Кузнецов М.В., Овчинников А.С. “Технический анализ рынка ценных бумаг”, М., Инфра-М, 1996 г.

5.Мэрфи Джон Дж. “Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика”, М., Сокол, 1996 г.

6.Семенкова Е.В. “Операции с ценными бумагами”, М., Перспектива, Инфра-М, 1997 г.

7.Соболев Д. “Технический анализ рынка ценных бумаг. Возможность применения методов технического анализа к российскому фондовому рынку”, Монография, 1997 г.

8.Стеценко А., Гулый А. “Как применить технический анализ на российском рынке акций”, Рынок ценных бумаг № 10, 1996 г.

9.Фадеев А. “Формирование портфеля ценных бумаг. Специфика российского варианта”, Рынок ценных бумаг № 18, 1995 г.

10.Эрлих Анна “Технический анализ товарных и финансовых рынков”, М., Инфра-М, 1996 г.

11.Алехин Б.И. — Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. — М.: Финансы и статистика, 1991.

12.Балабанов И.Т. — Основы финансового менеджмента. — М., 1998.

13.Балабанов И.Т. – Риск-менеджмент – М.: Финансы и статистика, 1996.

14.Бердникова Т.Б. — Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.:ИНФРА-М, 2000.

15.Берзон Н. И. — Фондовый рынок. — М.:Вита-пресс,1999.

16.Бланк И. А. – Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 1999.

17.Бочаров В. В. — Инвестиционный менеджмент. — СПб.: Питер, 2000.

18.Брейли Р., Майерс С. – Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-бизнес, 1997.

19.Буренин А.Н. — Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М., 1998.

20.Валдайцев С.В. – Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия.

21.Воронцовский А. В. – Управление рисками. Учебное пособие. – СПб., 2000; 2004.

22.Галанов В.А., Басов А.И. — Рынок ценных бумаг. — М., 1998.

23.Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. – Основы инвестирования. – М.: Дело, 1997;

24.Дегтярева О.И. — Биржевое дело: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2000.

25.Жуков С.Ф. — Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. – М.: Банки и биржа, ЮНИТИ, 1995.

26.Зверев А.Ф. — Фондовая биржа, рынок ценных бумаг. — М.: Прогресс, 1995.

27.Ильина Л.И. — Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – Сыктывкар, 2002.

28.Инвестиции. Учебник. – под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2003.

29.Касимов Ю. Ф. — Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. — М.: Филинъ, 1998.

30.Колесников В.И., Торкановский В.С. — Ценные бумаги. — М.: Финансы и статистика, 1998.

31.Лялин В.А., Воробьев П.В. — Ценные бумаги и фондовая биржа. – СПб.: Бизнес-пресса, 2002.

32.Мартынов А. С. — Возможности повышения эффективности инвестиций.\ Экономист, 2000, №9.

33.Миркин Я.М. — Ценные бумаги и фондовый рынок. –М.: Перспектива, 1995.

34.Мэрфи Дж. – Технический анализ. – М., 1996.

35.Норкотт Д. – Принятие инвестиционных решений. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

36.Павлова Л.Н. — Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. – М.,1997.

37.Рынок ценных бумаг: Учебное пособие./Под ред. В.А. Галавона, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2000.

38.Садиков О.Н. — Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. – М.: Юринформцентр, 1995.

39.Семенкова Е.В. — Операции с ценными бумагами: российская практика. – М.: Перспектива -ИнфраМ, 1997.

40.Серебрякова Л.А. — Мировой опыт регулирования рынка ценных бумаг.\Финансы, 1996, №1.

41.Серов В.М. — Инвестиционный менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2000.

42.Слуцкин Л.Н. — Активный и пассивный портфельный менеджмент. // Банковские технологии, 1998 № 7.

43.Стоянова Е.С. — Финансовый менеджмент. Российская практика. — М.: Перспектива, 1995.

44.Тихонов Р.Ю. — Рынок ценных бумаг. – Мн.: Артима-Маркетинг, Менеджмент, 1999.

45.Фабоцци Ф. Дж. — Управление инвестициями. – М.: Инфра-М., 2000.

46.Фельдман А.А., Москутов А.Н. — Российский рынок ценных бумаг. – М.:Атлантика-Пресс, 1997.

47.Шарп У. Ф., Александер Дж., Бэйли Дж. – Инвестиции. – М.: Инфра – М., 2003.

48.Шихвердиев А.П. — Основы рынка ценных бумаг. — Сыктывкар: Пролог, 1996.

49.Элдер А. – Как играть и выигрывать на бирже. – Киев, 1994.

Интернет-сайты:

http://www.brok.ru/files/usl3.asp — БФ «Ленстройматериалы»

http://online-trading.ru/mode.75127-type.html -ИК «Риком-ТРАСТ»

http://www.dohod.ru/ — УК «ДоходЪ»

www.skrin.ru – Система комплексного раскрытия информации по российским эмитентам

www.quote.ru – база данных и финансовая отчетность российских эмитентов

www.vedomosti.ru – газета «Ведомости»

www.troika.ru – ИК Тройка-Диалог

www.alfa-direct.ru – аналитические материалы от Альфа Банка

список литературы

Похожие записи