Управление кредитным портфелем банка в современных экономических условиях: Теоретические основы, анализ эффективности и направления совершенствования

К июлю 2025 года общий объем проблемной задолженности россиян перед банками достиг 2,2 трлн рублей, что составляет 6% от всех выданных кредитов. За год этот показатель увеличился в 1,5 раза, с 1,5 трлн рублей (4,1% портфеля). Эта тревожная статистика недвусмысленно демонстрирует критическую актуальность эффективного управления кредитным портфелем для обеспечения стабильности и прибыльности банковского сектора в условиях динамично меняющейся экономической среды. Постоянный рост объемов кредитования, ужесточение конкуренции и влияние макроэкономических факторов требуют от банков не только глубокого понимания теоретических основ, но и непрерывного совершенствования практических подходов к управлению кредитными рисками.

Целью данного исследования является всестороннее изучение теоретических основ, анализ эффективности и разработка рекомендаций по совершенствованию управления кредитным портфелем банка. Для достижения этой цели в работе последовательно решаются следующие задачи: раскрытие фундаментальных понятий кредитного портфеля и его правового регулирования; представление различных подходов к классификации кредитного портфеля и рисков, включая регуляторные требования; освещение концепции портфельного подхода в управлении активами и пассивами; оценка качества кредитного портфеля с использованием ключевых показателей и факторов влияния; выявление актуальных проблем в управлении, в том числе в сегменте ипотеки, и анализ работы с проблемными кредитами; а также предложение перспективных методов и инструментов совершенствования, включая применение искусственного интеллекта и кредитных деривативов.

Методологическая база исследования опирается на системный подход к анализу банковской деятельности, методы сравнительного анализа, статистического и финансового моделирования. Особое внимание уделяется нормативным актам Банка России, таким как Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и Положение № 590-П, а также актуальным данным и исследованиям, что позволяет обеспечить высокий уровень объективности и практической применимости выводов. Структура работы логично выстроена от общего к частному, обеспечивая последовательное и глубокое раскрытие всех аспектов управления кредитным портфелем.

Теоретические основы и сущность кредитного портфеля банка

В основе функционирования любого коммерческого банка лежит его способность эффективно управлять привлеченными и размещенными средствами, ключевую роль среди которых играют кредитные операции. Именно кредитный портфель формирует ядро активных операций банка, определяя его финансовое положение, уровень доходности и профиль риска. В конечном итоге, от качества этого управления зависит не только прибыль, но и сама жизнеспособность кредитной организации на рынке.

Понятие, цели и принципы формирования кредитного портфеля

Кредитный портфель представляет собой динамичную совокупность остатков задолженности по основному долгу по всем активным кредитным операциям банка на определенную дату. Это не просто сумма выданных займов, а постоянно изменяющийся агрегат, включающий в себя ипотечные, автокредиты, личные займы, а также кредиты для малых и средних предприятий. Важно отметить, что в кредитном портфеле учитывается только основное тело долга, без начисленных процентов. Его составной частью является клиентский кредитный портфель, отражающий остатки задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами.

Формирование кредитного портфеля является не просто одной из функций, а основной стратегической целью банковских организаций и ключевым этапом реализации кредитной политики. Несмотря на то, что цели могут варьироваться в зависимости от аппетита банка к риску, главными из них неизменно остаются получение дохода и сохранение капитала. Банк стремится достичь максимальной доходности при заданном уровне риска, а также обеспечить достаточную ликвидность активов. Кредитная политика, в свою очередь, определяет стратегию и тактику банка в области кредитования, устанавливая приоритетные направления, стандарты оценки заемщиков и лимиты рисков.

Структура кредитного портфеля

Структура кредитного портфеля банка — это своего рода ДНК его кредитной деятельности, которая формируется под влиянием множества факторов и отражает стратегические приоритеты. Среди ключевых детерминант структуры можно выделить специфику обслуживаемого сектора рынка, которая определяет преобладание того или иного вида кредитов (например, розничные или корпоративные). Не менее важен размер собственного капитала банка, который лимитирует объем и рискованность кредитных операций, а также правила регулирования банковской деятельности, устанавливаемые центральным банком.

Кредитный портфель всегда имеет определенную структуру, которая должна отвечать целям и требованиям банка по доходности, риску, степени ликвидности и направлениям кредитования. Разнообразие кредитных продуктов (ипотечные, потребительские, корпоративные займы) и категорий заемщиков (физические, юридические лица) создают сложную мозаику, требующую постоянного анализа и оптимизации.

В аналитической практике принято различать валовой и чистый кредитный портфель. Валовой кредитный портфель (ВКП) представляет собой общий объем выданных кредитов на определенный момент времени. Однако для более точной оценки реального состояния активов используется понятие чистого кредитного портфеля (ЧКП), который рассчитывается как валовой портфель за вычетом резервов на возможные потери по ссудам. Эти резервы, создаваемые банками в соответствии с регуляторными требованиями, служат буфером для покрытия потенциальных убытков от невозврата кредитов, отражая реалистичную оценку рисков.

Кредитный портфель является не только источником дохода, но и важным оценочным критерием кредитного потенциала банка. Его размер и качество регулируют объем банковских активов и являются неотъемлемой частью финансовой отчетности кредитной организации. Таким образом, управление структурой кредитного портфеля — это непрерывный процесс балансирования между стремлением к прибыли и необходимостью минимизации рисков, что напрямую влияет на устойчивость и конкурентоспособность банка.

Правовое регулирование формирования кредитного портфеля в РФ

Правовое поле, в котором функционирует банковский сектор Российской Федерации, является комплексным и многоуровневым, обеспечивая стабильность и надежность финансовой системы. Основу этого регулирования составляют фундаментальные акты, такие как Конституция Российской Федерации, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1, а также Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эти документы закладывают общие принципы и рамки для деятельности кредитных организаций.

Особенно важную роль в формировании и управлении кредитным портфелем играет Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Он является краеугольным камнем регулирования, определяя порядок создания и функционирования кредитных организаций, устанавливая круг допустимых банковских операций и формируя основы взаимоотношений между банками и государством. Этот закон прямо предписывает кредитным организациям создавать резервы (фонды) для обеспечения их финансовой надежности, в том числе под обесценение ценных бумаг.

Детализация и методология создания таких резервов закреплены в нормативных актах Банка России, которые являются обязательными для исполнения всеми кредитными организациями. В частности, Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» и, что особенно актуально на сегодняшний день, Положение Банка России № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» являются ключевыми документами. Они устанавливают четкие правила классификации ссуд по категориям качества и определяют порядок формирования соответствующих резервов, что напрямую влияет на расчет чистого кредитного портфеля и оценку уровня рисков банка. Актуальность Положения № 590-П подчеркивает необходимость постоянного мониторинга и адаптации банковских процедур к изменяющимся регуляторным требованиям, обеспечивая соответствие деятельности банка высоким стандартам финансовой устойчивости.

Классификация кредитного портфеля и кредитного риска

Эффективное управление кредитным портфелем невозможно без его систематизации и глубокого понимания сопряженных рисков. Классификация кредитного портфеля позволяет сегментировать активы, выявлять специфические особенности и принимать обоснованные управленческие решения, в то время как классификация кредитного риска является основой для его оценки и минимизации.

Виды и классификация кредитного портфеля

Многообразие кредитных продуктов и заемщиков обусловливает необходимость различных подходов к классификации кредитного портфеля. Такая систематизация позволяет банку более точно настроить свою кредитную политику, управлять рисками и оптимизировать доходность.

Одним из наиболее распространенных критериев является тип кредита. По этому признаку портфель может быть разделен на:

• Потребительские кредиты: займы физическим лицам на личные нужды.
• Ипотечные кредиты: займы на приобретение недвижимости.
• Кредиты на развитие бизнеса: займы юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.

По категории заемщика кредитный портфель классифицируется на:

• Кредиты физическим лицам: розничный портфель.
• Кредиты юридическим лицам: корпоративный портфель, или деловой.
• Кредиты государственным организациям: как правило, с минимальным уровнем риска.
• Межбанковский портфель: кредиты, выданные другим кредитным организациям.

По сроку кредитования различают:

• Краткосрочные кредиты: до 1 года.
• Среднесрочные кредиты: от 1 года до 5 лет.
• Долгосрочные кредиты: свыше 5 лет.

По уровню риска портфель может быть сегментирован на кредиты с низким, средним и высоким уровнем риска, что является фундаментальной основой для формирования резервов.

Помимо этих базовых критериев, существуют и другие, более детализированные классификации, например:

• По географическому признаку: портфели головного офиса и филиалов.
• По валюте: портфели рублевых и валютных кредитов.

В современной банковской практике выделяют следующие типы кредитных портфелей, отражающие стратегические установки банка:

• Оптимальный портфель: наиболее точно соответствует по составу и структуре кредитной и маркетинговой политике банка, а также его стратегическому плану развития. Он обеспечивает идеальный баланс между доходностью и риском в долгосрочной перспективе.
• Сбалансированный портфель: представляет собой оптимальное сочетание риска и доходности, находясь в точке наиболее эффективного решения дилеммы «риск-доходность». Этот портфель может временно отклоняться от оптимального для укрепления позиций на рынке или привлечения новых клиентов, но всегда стремится вернуться к целевым параметрам.
• Риск-нейтральный портфель: состоит из обязательств с низким уровнем риска. Включает кредиты с высоким кредитным рейтингом, надежным обеспечением или микрокредиты, которые в силу своей диверсификации имеют низкий потенциал убытков. Характеризуется, как правило, низкой, но стабильной доходностью.
• Рискованный портфель: имеет повышенный уровень доходности при значительной степени риска. В его состав часто входят проблемные кредиты, находящиеся на просрочке, или высокодоходные займы с минимальным обеспечением. Управление таким портфелем требует особой осторожности и специализированных стратегий.
• Смешанный портфель: содержит кредиты, которые погашаются с задержками или находятся в различных стадиях просрочки, что также указывает на повышенный уровень риска. Он является переходным состоянием между сбалансированным и рискованным портфелем.

Сущность и виды кредитного риска

Кредитный риск – это неотъемлемый спутник любой кредитной деятельности, представляющий собой вероятность невыполнения контрактных обязательств кредитной организацией-заемщиком или контрагентом, что неизбежно ведет к финансовым потерям для банка. Эти потери не ограничиваются лишь неуплатой основной суммы долга и процентов. Кредитный риск также включает недополученные денежные потоки, затраты на взыскание просроченной задолженности, а в более широком смысле – потери от обесценения (снижения стоимости) активов кредитной организации.

Разнообразие источников и проявлений кредитного риска требует его классификации для более эффективного управления:

• Риск дефолта (индивидуальный кредитный риск): Этот вид риска связан с неспособностью или нежеланием конкретного заемщика (физического или юридического лица) своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства по кредитному договору. Он оценивается на индивидуальной основе для каждого клиента с помощью скоринговых систем и методов финансового анализа.
• Риск концентрации: Возникает, когда банк сосредоточивает значительную часть своих активов в одной отрасли экономики, географическом регионе или группе взаимосвязанных заемщиков. Такая концентрация делает банк менее устойчивым к неблагоприятным изменениям в конкретном сегменте рынка или к проблемам одного крупного заемщика. Например, чрезмерное кредитование строительного сектора может привести к серьезным проблемам для банка в случае кризиса на рынке недвижимости.
• Систематический риск: Это риск, обусловленный макроэкономическими условиями и не поддающийся диверсификации на уровне отдельного банка. Экономические кризисы, обвалы финансовых рынков, значительные изменения в процентных ставках или валютных курсах могут одновременно затронуть множество заемщиков, независимо от их индивидуальной кредитоспособности. Примером может служить банковский кризис, вызванный глобальным экономическим спадом.

Понимание этих видов риска позволяет банкам разрабатывать комплексные стратегии управления, включающие как индивидуальную оценку заемщиков, так и портфельный анализ для диверсификации и хеджирования.

Регуляторная классификация ссуд и формирование резервов (в соответствии с Положением Банка России № 590-П)

В Российской Федерации регуляторные требования к классификации ссуд и формированию резервов являются ключевым элементом системы управления кредитным риском. Основным документом, регламентирующим этот процесс, является Положение Банка России № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее – Положение № 590-П). Этот документ обязывает банки постоянно оценивать качество выданных ссуд и создавать под них адекватные резервы, что напрямую влияет на финансовую устойчивость кредитных организаций.

Согласно Положению № 590-П, ссуды подразделяются на пять категорий качества, каждая из которых отражает различную степень кредитного риска:

• I категория качества (стандартные ссуды): Ссуды, по которым риск отсутствует или минимален. Вероятность финансовых потерь по таким ссудам крайне низка. Резервы под эти ссуды, как правило, не формируются или формируются в минимальном размере, что соответствует стабильным и надежным заемщикам.
• II категория качества (нестандартные ссуды): Ссуды, по которым вероятность финансовых потерь обусловливает их обесценение в размере не более 3% от совокупной балансовой стоимости. Это могут быть ссуды заемщикам, чье финансовое положение немного ухудшилось, но пока не вызывает серьезных опасений.
• III категория качества (сомнительные ссуды): По таким ссудам вероятность финансовых потерь обусловливает их обесценение в размере свыше 3% и до 20% включительно от совокупной балансовой стоимости. Заемщики по этим ссудам могут испытывать определенные трудности, требующие усиленного мониторинга.
• IV категория качества (проблемные ссуды): Эти ссуды характеризуются высоким кредитным риском с обесценением от 51% до 100%. Возврат основной суммы долга и процентов по таким ссудам находится под серьезной угрозой.
• V категория качества (безнадежные ссуды): Означает отсутствие вероятности возврата ссуды и полное (100%) обесценение. Это кредиты, по которым банк уже признал полную потерю.

Ссуды, отнесенные ко II-V категориям качества, считаются обесцененными, что означает необходимость формирования под них специальных резервов. Размер этих резервов напрямую зависит от категории качества ссуды и призван компенсировать банку потенциальные убытки.

Важным аспектом, подчеркиваемым Банком России, является принцип приоритета экономического содержания операций над их юридической формой. Это означает, что при классификации ссуд банк должен руководствоваться не только формальными признаками, но и реальным финансовым состоянием заемщика, его способностью и готовностью обслуживать долг. Кроме того, Банк России рекомендует придерживаться консервативного подхода для минимизации рисков для вкладчиков и кредиторов. Такой подход предполагает более осторожную оценку кредитного риска и, при необходимости, формирование больших резервов, чем это может показаться на первый взгляд, что повышает устойчивость банковской системы в целом.

Таким образом, Положение № 590-П является мощным инструментом регулятивного воздействия, направленным на обеспечение финансовой надежности банков и защиту интересов их клиентов и вкладчиков путем создания адекватных резервов под кредитные риски.

Портфельный подход в управлении активами и пассивами российских банков

Эволюция банковского дела привела к осознанию необходимости комплексного управления всеми элементами баланса банка. Отдельные операции, будь то кредиты или привлеченные депозиты, не могут рассматриваться изолированно. Именно здесь на первый план выходит портфельный подход, трансформирующий традиционное управление в целостную систему.

Концепция портфельного подхода и его особенности

Портфельный подход, или portfolio approach, представляет собой фундаментальную концепцию в управлении финансовыми институтами, предполагающую восприятие всех активов и пассивов банка не как разрозненных элементов, а как единого, взаимосвязанного целого – портфеля. Этот портфель сообщает ему определенные характеристики риска и доходности. Основная идея заключается в том, что взаимодействие различных компонентов портфеля может снижать общий риск при сохранении или даже увеличении доходности, что невозможно достичь при изолированном управлении. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что синергетический эффект диверсификации портфеля — это не просто сумма частей, а качественно новое состояние, где риски взаимопогашаются, а возможности усиливаются.

Применение портфельного подхода позволяет банку эффективно проводить анализ возможностей и оптимизацию параметров экономических рисков. Вместо того чтобы фокусироваться на рисках отдельной ссуды или депозита, банк оценивает совокупный риск всего портфеля, что открывает возможности для диверсификации и хеджирования.

Особенности портфельной концепции управления активами и пассивами включают:

• Наличие портфельной стратегии: Это не просто набор разрозненных решений, а целенаправленный план, ориентированный на достижение более высоких количественных (например, увеличение прибыли, рост активов) и качественных (например, улучшение качества кредитного портфеля, снижение волатильности доходов) результатов. Стратегия определяет оптимальное соотношение риска и доходности для банка в целом.
• Активное вовлечение каждого сотрудника: Успех портфельного подхода зависит от координации действий всех подразделений банка – от кредитного отдела до риск-менеджмента и казначейства. Каждый сотрудник должен понимать свою роль в общей стратегии и действовать в ее рамках.
• Ориентация на всесторонний анализ информации: Портфельный подход требует постоянного сбора, обработки и анализа огромных объемов данных. Это включает информацию о макроэкономической ситуации, отраслевых тенденциях, кредитоспособности заемщиков, динамике процентных ставок и многом другом.

Для успешной реализации портфельного подхода критически важным является наличие современной управленческой информационной системы. Такая система обеспечивает сбор, хранение и анализ данных, а также облегчает процесс принятия решений, предоставляя руководителям банка актуальную и консолидированную информацию о состоянии портфеля, его рисках и доходности. Без адекватной IT-поддержки портфельный подход остается лишь теоретической концепцией.

Влияние макроэкономических факторов на качество кредитного портфеля

Качество кредитного портфеля банка неразрывно связано с внешней экономической средой. Макроэкономические факторы оказывают существенное, а зачастую и решающее влияние на финансовое состояние заемщиков и, как следствие, на способность банка получать доход от своих кредитных операций.

Проблема обеспечения оптимальной структуры и высокого качества портфеля активов банка становится особенно актуальной для предотвращения кризисных тенденций и повышения эффективности его функционирования. В условиях нестабильности макроэкономические факторы, такие как:

• Валовой внутренний продукт (ВВП): Динамика ВВП напрямую отражает общее состояние экономики. Снижение ВВП обычно коррелирует с ухудшением финансового положения предприятий и населения, что ведет к росту просроченной задолженности и, соответственно, снижению качества кредитного портфеля.
• Реальная процентная ставка: Изменения процентных ставок влияют на стоимость заимствований и инвестиционную активность. Высокие ставки могут увеличить долговую нагрузку заемщиков, затрудняя обслуживание кредитов.
• Экономические кризисы: Это наиболее деструктивный фактор, способный вызвать резкое ухудшение качества кредитного портфеля. Например, банковский кризис, начавшийся в России с 2014 года, имел глубокие последствия для экономики, стоив ей почти 6% ВВП, и привел к уходу с рынка трети банков. Отчеты крупных российских банков за 2025 год также указывают на ухудшение качества совокупного кредитного портфеля и рост доли проблемных кредитов, что свидетельствует о сохраняющихся вызовах.
• Российский индекс волатильности (VIXRU): Этот индикатор отражает уровень неопределенности на финансовом рынке. Высокая волатильность часто ассоциируется с повышенными рисками и снижением деловой активности, что негативно сказывается на платежеспособности заемщиков.
• Ставка Банка России: Ключевая ставка напрямую влияет на ставки по кредитам и депозитам, формируя стоимость денег в экономике. Ее повышение может привести к удорожанию обслуживания кредитов и, как следствие, к росту просрочки.
• Ставка MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate): Отражает ставки межбанковского кредитования. Рост MIACR указывает на напряженность на денежном рынке, что может затруднить для банков привлечение ликвидности и привести к ужесточению кредитной политики.

Все эти факторы взаимосвязаны и могут усиливать друг друга, приводя к росту просроченной задолженности и обесценению активов банка. Поэтому эффективное управление кредитным портфелем требует постоянного мониторинга макроэкономической ситуации и адекватной реакции на ее изменения.

Управление рисками в рамках портфельного подхода

Портфельный подход в банковском менеджменте не ограничивается лишь агрегированием активов и пассивов. Он представляет собой комплексную систему управления разнообразными рисками, которые могут угрожать финансовой устойчивости банка. В рамках этого подхода управление рисками осуществляется на уровне всего портфеля, что позволяет более эффективно диверсифицировать, хеджировать и контролировать потенциальные угрозы.

Ключевые виды рисков, подлежащих управлению в контексте портфельного подхода, включают:

• Кредитный риск: Как уже отмечалось, это риск невозврата выданных кредитов. В рамках портфельного подхода он оценивается не только на индивидуальной основе, но и на уровне всего кредитного портфеля с учетом корреляции между дефолтами различных заемщиков. Диверсификация портфеля по отраслям, регионам и типам заемщиков является основным инструментом снижения кредитного риска.
• Риск ликвидности: Вероятность того, что банк не сможет своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства (например, по выплате депозитов). Портфельный подход позволяет оптимизировать структуру активов и пассивов таким образом, чтобы обеспечить достаточный уровень ликвидности при минимальных издержках. Управление сроками погашения активов и пассивов, а также создание ликвидных резервов являются важными элементами.
• Процентный риск: Риск потерь, связанных с неблагоприятным изменением процентных ставок. Если обязательства банка переоцениваются быстрее, чем активы, или наоборот, это может привести к снижению процентной маржи. Портфельный подход включает в себя анализ чувствительности портфеля к изменениям процентных ставок (GAP-анализ) и использование инструментов хеджирования (например, процентных свопов).
• Валютный риск: Риск потерь, обусловленных неблагоприятным изменением валютных курсов. Возникает при наличии открытых валютных позиций (активов и пассивов в разных валютах). Управление валютным риском в рамках портфельного подхода включает мониторинг валютных позиций, установление лимитов и использование валютных деривативов.

Интеграция управления этими видами рисков в единую портфельную стратегию позволяет банку не только минимизировать их совокупное воздействие, но и оптимизировать соотношение риска и доходности. Это достигается за счет синергетического эффекта, когда риски отдельных компонентов портфеля частично компенсируют друг друга, а также благодаря более глубокому пониманию взаимосвязей между различными видами рисков и их источников.

Оценка качества кредитного портфеля и факторы влияния

Качество кредитного портфеля – это не абстрактное понятие, а конкретный индикатор здоровья и устойчивости банка. Его всесторонняя оценка требует применения комплексных методик и глубокого анализа множества факторов.

Критерии и показатели оценки качества кредитного портфеля

Качество кредитного портфеля определяется его способностью отражать минимальный кредитный риск при одновременном обеспечении достаточного уровня доходности и ликвидности для банка. Это тонкий баланс, который постоянно требует внимания и корректировки. Ключевыми критериями, характеризующими качество кредитного портфеля, являются:

• Рискованность: Уровень подверженности портфеля кредитным рискам, измеряемый долей проблемных кредитов, просроченной задолженности, а также адекватностью созданных резервов.
• Доходность: Способность портфеля генерировать процентные и комиссионные доходы, покрывающие расходы и обеспечивающие прибыль банку.
• Ликвидность: Возможность быстро и без существенных потерь трансформировать кредиты в денежные средства для выполнения обязательств банка.

Для количественной оценки качества и доходности кредитного портфеля используется целый ряд финансовых показателей. Рассмотрим наиболее значимые из них, включая их формулы и интерпретацию:

1. Доля кредитных вложений в активах банка:
   ДоляКВ в А = (Кредитный портфель / Активы банка) × 100%

   Этот показатель отражает, какую часть активов банка составляют кредитные операции. Высокое значение (например, свыше 80%) может указывать на агрессивную кредитную политику и потенциально высокие кредитные риски, поскольку банк слишком сильно зависит от одного вида активов.

2. Темп роста кредитных вложений (Т_рКВ):
   ТрКВ = (Кредитные вложениятекущий период / Кредитные вложенияпредыдущий период) × 100%

   Темп роста более 100% свидетельствует о наращивании кредитного портфеля. Однако быстрый рост может сигнализировать о снижении стандартов кредитования и накоплении рисков, особенно если он не подкреплен адекватным увеличением капитала и резервов.

3. Коэффициент опережения кредитных вложений (К_оп):
   Коп = ТрКВ / ТрСА
   где Т_рКВ — темп роста кредитных вложений, Т_рСА — темп роста совокупных активов банка.

   Этот коэффициент показывает, во сколько раз прирост кредитного портфеля опережает прирост совокупных активов. Значение больше 1 указывает на то, что банк активно наращивает кредитный портфель относительно других активов, что может быть как признаком успешного развития, так и индикатором повышенного риска.

4. Коэффициент «агрессивности-осторожности» кредитной политики (К_ао):
   Као = Кредитные вложения / Привлеченные средства банка

   Значение К_ао > 60% указывает на агрессивную кредитную политику, при этом верхний допустимый предел может достигать 85%. Значение К_ао < 60% (но не ниже 50%) свидетельствует об осторожной политике. Чрезмерно агрессивная политика увеличивает риск, тогда как излишне осторожная может ограничивать прибыльность.

5. Коэффициент соотношения кредитных вложений и собственных средств банка (К_{КВ и СС}):
   ККВ и СС = Кредитные вложения / Собственные средства банка

   Оптимальным значением считается диапазон 300-400%. Превышение 500% свидетельствует о недостаточности капитала для покрытия кредитных рисков и является признаком излишне агрессивной политики, что повышает уязвимость банка.

6. Коэффициент доходности кредитного портфеля (К_ДКП):
   КДКП = (Процентные доходы по кредитам - Процентные расходы, связанные с привлечением средств под кредиты) / Кредитные вложения

   Этот показатель отражает общую доходность портфеля, учитывая как доходы, так и прямые расходы на привлечение ресурсов для выдачи кредитов. Чем выше значение, тем эффективнее банк управляет своей процентной маржой.

7. Коэффициент чистой доходности кредитного портфеля (К_ЧДКП):
   КЧДКП = Чистый процентный доход от кредитных операций / Кредитный портфель

   Отражает реальную доходность кредитных операций за вычетом всех прямых расходов, связанных с их финансированием. Является более точным индикатором прибыльности кредитной деятельности.

8. Коэффициент эффективности (рентабельности) кредитных операций (Р_КВ):
   РКВ = Чистая прибыль от кредитных операций / Кредитные вложения

   Показывает, сколько чистой прибыли банк получает на один рубль кредитных вложений, учитывая все доходы и расходы, связанные с кредитованием. Это наиболее полный показатель рентабельности кредитного бизнеса.

Тщательный анализ этих показателей в динамике и сравнении с отраслевыми бенчмарками позволяет руководству банка получить объективную картину качества своего кредитного портфеля и принять обоснованные решения по его оптимизации.

Факторы, влияющие на качество и риски кредитного портфеля

Качество и риски кредитного портфеля формируются под воздействием многообразных факторов, которые можно условно разделить на внутренние (связанные с заемщиком) и внешние (макроэкономические и отраслевые). Понимание этих факторов критически важно для эффективного управления кредитным риском.

1. Кредитоспособность и финансовые показатели заемщика:
Это первостепенный фактор, определяющий индивидуальный кредитный риск. Оценка кредитоспособности включает анализ:

• Финансового состояния: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности. Для юридических лиц это анализ бухгалтерской отчетности, для физических – оценка доходов и долговой нагрузки.
• Деловой репутации и кредитной истории: предыдущий опыт погашения задолженности является мощным предиктором будущего поведения.
• Характера заемщика: включает не только кредитную историю, но и репутацию руководителей, понимание цели займа. Для физических лиц также учитываются наличие собственности и количество иждивенцев.
• Капитала заемщика: величина собственного капитала и его доля в операции, что отражает уровень финансовой независимости и способность покрывать потенциальные убытки.
• Обеспечения кредита: наличие и качество залога, поручительств, банковских гарантий.

2. Макроэкономические факторы:
Эти факторы формируют общую экономическую среду, в которой функционируют заемщики. Их влияние может быть системным и затрагивать весь кредитный портфель:

• Валовой внутренний продукт (ВВП): Снижение темпов роста или рецессия ведет к ухудшению финансового состояния компаний и населения, увеличивая риски дефолтов.
• Реальная процентная ставка: Высокие реальные ставки увеличивают стоимость обслуживания долга, что может привести к росту просроченной задолженности.
• Экономические кризисы: Резкое падение экономической активности, как это было в России в 2014 году, приводит к массовому ухудшению платежеспособности.
• Российский индекс волатильности (VIXRU): Повышенная волатильность на финансовых рынках создает неопределенность и может сигнализировать о грядущих экономических потрясениях.
• Ставка Банка России: Ключевая ставка напрямую влияет на рыночные процентные ставки, стоимость ресурсов для банков и, как следствие, на кредитную активность и долговую нагрузку.
• Ставка MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate): Отклонения этой ставки от нормальных значений могут указывать на проблемы с ликвидностью в банковской системе, что косвенно влияет на возможности банков по кредитованию и рефинансированию.

3. Отраслевые факторы:
Концентрация кредитного портфеля в определенных отраслях может создавать риск, если эти отрасли подвержены специфическим шокам. Отраслевые факторы могут быть оценены, например, с использованием индекса Херфиндаля-Хиршмана, который показывает степень концентрации в отрасли. Чрезмерная зависимость от одной или нескольких отраслей делает банк уязвимым к их специф��ческим проблемам.

4. Недостаточная гибкость методик оценки рисков банков:
Актуальной проблемой является недостаточная гибкость методик оценки рисков, особенно в бизнес-кредитовании. Многие банки используют консервативные модели, которые не всегда учитывают динамичные изменения во внешней среде или специфику высокорентабельных, но нетрадиционных отраслей бизнеса. Это может приводить к необоснованным отказам в кредитах перспективным заемщикам или, наоборот, к недооценке рисков в быстро меняющихся сегментах. Оценка кредитного риска по ссуде и портфелям однородных ссуд должна осуществляться на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды, с учетом всех изменяющихся условий.

Внутренние методики оценки кредитного риска и роль Банка России

В контексте управления кредитным портфелем, внутренние методики оценки кредитного риска играют ключевую роль, дополняя и конкретизируя регуляторные требования. Каждый банк, исходя из своей стратегии, клиентской базы и риск-аппетита, разрабатывает собственные процедуры и модели для оценки кредитоспособности заемщиков и уровня риска по выданным ссудам. Эти внутренние документы должны содержать полный перечень существенных факторов, используемых при классификации ссуд, и, что критически важно, строго соответствовать нормативным актам Банка России.

Банк России, как основной регулятор, устанавливает общие рамки и принципы, которые должны быть интегрированы во внутренние политики банков. В частности, Положение № 590-П является фундаментом для построения системы оценки кредитного риска и формирования резервов. Однако регулятор не предписывает универсальных алгоритмов для всех случаев, а скорее определяет общие принципы и подходы, оставляя за банками право на разработку более детализированных и специфичных методик.

Особое внимание Банк России уделяет двум принципам:

• Приоритет экономического содержания над формой: Этот принцип означает, что при оценке кредитного риска банк должен исходить не только из формальных условий договора или юридического статуса заемщика, но и из реального экономического содержания сделки и фактического финансового положения клиента. Например, если формально кредит выглядит как стандартный, но финансовое состояние заемщика явно ухудшилось, банк должен классифицировать его как проблемный. Это требует от аналитиков банка глубокого понимания бизнеса клиента и умения «читать между строк» финансовой отчетности.
• Консервативный подход: Банк России рекомендует придерживаться консервативного подхода при оценке рисков. Это означает, что в ситуациях неопределенности или при наличии неоднозначных данных, банк должен принимать решения, которые минимизируют потенциальные риски для вкладчиков и кредиторов. Практически это может выражаться в более жесткой классификации ссуд и формировании больших резервов, чем это потребовалось бы при менее осторожном подходе. Цель такого подхода – создать достаточный запас прочности для банковской системы в целом, защитив ее от шоков.

Таким образом, внутренние методики банка являются детализированным отражением его риск-политики, но всегда должны находиться в строгом соответствии с регуляторными требованиями Банка России. Постоянное совершенствование этих методик, их адаптация к меняющимся условиям и строгое соблюдение принципов Банка России – ключ к эффективному управлению кредитным портфелем и обеспечению финансовой устойчивости кредитной организации.

Проблемы в управлении кредитным портфелем и работа с проблемными кредитами

Современный банковский сектор Российской Федерации сталкивается с комплексом вызовов, связанных с управлением кредитным портфелем. Эти проблемы не ограничиваются лишь техническими аспектами, но глубоко укоренены в макроэкономической конъюнктуре и динамике клиентского поведения.

Актуальные проблемы роста просроченной задолженности

Одной из наиболее острых и актуальных проблем в банковском секторе России является опасное нарастание просроченной задолженности клиентов и, как следствие, принятие банками неоправданных кредитных рисков. Эта тенденция имеет системный характер и оказывает значительное давление на финансовую стабильность кредитных организаций.

Статистические данные за 2025 год ярко иллюстрируют масштабы проблемы:

• К июлю 2025 года общий объем проблемной задолженности россиян перед банками достиг внушительных 2,2 трлн рублей, что составляет 6% от всех выданных кредитов.
• За год этот показатель увеличился в 1,5 раза: с 1,5 трлн рублей, что составляло 4,1% портфеля, до текущего значения. Этот темп роста вызывает серьезные опасения у регулятора и самих участников рынка.

Основная причина роста просроченной задолженности часто кроется в ухудшении финансового состояния ряда заемщиков в условиях непростой экономической ситуации. Экономические потрясения, инфляция, снижение реальных доходов населения и предприятий, а также неопределенность на рынке труда – все это снижает платежеспособность клиентов. Заемщики, которые ранее считались надежными, могут столкнуться с трудностями при обслуживании своих обязательств.

Другой существенной проблемой является недостаточная гибкость методик оценки рисков банков. Многие существующие модели консервативны и не всегда успевают адаптироваться к быстро меняющимся условиям внешней среды. Это особенно заметно в сфере бизнес-кредитования. Жесткие, стандартизированные подходы могут затруднять получение кредитов для некоторых отраслей бизнеса, которые, несмотря на высокую рентабельность, не вписываются в традиционные рамки оценки риска. В результате, банк может либо упустить перспективного клиента, либо, наоборот, недооценить риски в динамично развивающихся, но недостаточно изученных сегментах.

Таким образом, рост просроченной задолженности – это многофакторная проблема, требующая комплексного подхода к решению, включающего как совершенствование внутренних банковских процессов, так и адекватную реакцию на макроэкономические изменения.

Особенности проблемных кредитов в ипотечном сегменте (ИЖС) и новые законодательные меры

Ипотечный сегмент, традиционно считавшийся одним из самых надежных в кредитном портфеле, в последние годы также столкнулся с серьезными вызовами, особенно в сфере индивидуального жилищного строительства (ИЖС). Проблемные кредиты здесь имеют свои специфические особенности и требуют особого внимания.

Высокая доля проблемных кредитов в ИЖС:
Наблюдался значительно более высокий уровень проблемных кредитов в сегменте ИЖС. Статистика показывает, что в сфере ИЖС, которая занимает около 15% рынка ипотеки, доля проблемных кредитов в шесть раз выше, чем по остальной ипотеке. Это связано с рядом факторов, в первую очередь с частыми случаями мошенничества подрядчиков. Заемщики, заключавшие договоры на строительство частных домов, сталкивались с недобросовестным исполнением обязательств, что приводило к заморозке строительства, потере средств и невозможности погашать ипотеку.

Общая динамика просрочки по ипотеке:
Ситуация усугубляется общим ухудшением качества ипотечного портфеля. К 1 сентября 2025 года доля плохих кредитов по ипотеке в целом составила 1,6%, удвоившись за год. Доля просроченной ипотечной задолженности на вторичном рынке выросла на 75% с начала 2025 года, достигнув 156,1 млрд рублей к сентябрю 2025 года. Этот рост, вероятно, связан с кредитами, выданными во время ажиотажного спроса на льготную ипотеку в конце 2023 – первой половине 2024 года, когда банки могли быть менее избирательны в отношении заемщиков с высокой долговой нагрузкой.

Новые законодательные меры и их влияние:
Для решения проблем в сфере ИЖС и защиты прав граждан, с 1 марта 2025 года были введены важные законодательные изменения. Согласно им, привлечение средств граждан на ИЖС теперь возможно только с использованием эскроу-счетов. Этот механизм, аналогичный тому, что действует в долевом строительстве многоквартирных домов, предполагает, что деньги заемщика хранятся на специальном счете в банке до тех пор, пока подрядчик не выполнит свои обязательства по строительству дома.

Позитивные эффекты:

• Защита интересов граждан: Механизм эскроу-счетов предотвращает риски потери денежных средств в случае неисполнения обязательств подрядчиками, что является значительным шагом к повышению доверия на рынке ИЖС.
• Развитие цивилизованного рынка: Внедрение эскроу-счетов способствует формированию более прозрачного и регулируемого рынка частного домостроения, отсеивая недобросовестных участников. По состоянию на октябрь 2025 года гражданами оформлено 12,3 тыс. соглашений на возведение частных домов общей площадью 1,3 млн кв. м с использованием этого механизма, что свидетельствует об активной динамике.

Негативные последствия:

• Снижение числа выданных ипотек на ИЖС: Несмотря на позитивные изменения, переход на эскроу-счета, наряду с ужесточением общих ипотечных условий, привел к значительному снижению числа выданных ипотек на ИЖС. В январе-апреле 2025 года их количество сократилось в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а доля в общем объеме ипотеки снизилась с 30% до 15%.
• Влияние на ежемесячный объем: К июлю 2025 года количество выданных ипотечных кредитов на ИЖС снизилось на 7% в годовом выражении, хотя месячный объем увеличился на 20% по сравнению с июнем 2025 года, что может указывать на некоторую адаптацию рынка, но общее замедление остается очевидным.

Эти данные подчеркивают, что законодательные изменения, хотя и направлены на повышение надежности, могут иметь двусторонние последствия для рынка, требующие дальнейшего мониторинга и возможной корректировки.

Подходы к работе с проблемными кредитами

Работа с проблемными кредитами является критически важной составляющей управления кредитным портфелем, поскольку она напрямую влияет на финансовые результаты банка, его капитал и репутацию. Неэффективное управление проблемной задолженностью может привести к значительным убыткам и снижению устойчивости кредитной организации.

Основные подходы и стратегии работы с проблемными активами включают:

1. Раннее выявление и мониторинг: Основа эффективной работы с проблемными кредитами – это их раннее выявление. Банки активно используют системы кредитного мониторинга, которые отслеживают финансовое состояние заемщиков, динамику платежей, изменения в отрасли и макроэкономические показатели. Раннее обнаружение признаков ухудшения позволяет своевременно предпринять корректирующие действия.
2. Реструктуризация задолженности: Один из наиболее распространенных подходов. Реструктуризация предполагает изменение условий кредитного договора (например, продление срока кредита, снижение процентной ставки, изменение графика платежей) с целью облегчить заемщику обслуживание долга и избежать дефолта. Это взаимовыгодное решение, поскольку банк избегает полных потерь, а заемщик получает шанс восстановить платежеспособность.
3. Рефинансирование кредита: В некоторых случаях банк может предложить заемщику рефинансировать проблемный кредит, то есть выдать новый кредит для погашения старого, но на более выгодных условиях. Это может быть полезно для заемщиков с временными финансовыми трудностями.
4. Работа с обеспечением: Если кредит обеспечен залогом, банк может реализовать заложенное имущество для погашения задолженности. Это требует тщательной оценки ликвидности залога и соблюдения всех юридических процедур.
5. Взыскание задолженности: Включает досудебные (работа с коллекторскими агентствами, переговоры с заемщиком) и судебные методы (обращение в суд для принудительного взыскания). Этот подход применяется, когда другие методы не дали результата.
6. Продажа проблемных активов: Банк может продать портфель проблемных кредитов специализированным компаниям (например, коллекторским агентствам или инвестфондам) со значительным дисконтом. Это позволяет банку очистить свой баланс от неработающих активов, хотя и с потерями.
7. Создание резервов: В соответствии с Положением Банка России № 590-П, банки обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам. Это не способ работы с самим проблемным кредитом, а механизм защиты капитала банка от потенциальных убытков. Адекватное резервирование позволяет снизить влияние дефолтов на финансовую устойчивость.
8. Использование кредитных деривативов: Для хеджирования кредитного риска банк может использовать такие инструменты, как кредитные дефолтные свопы (CDS) или секьюритизацию активов. Эти инструменты позволяют передать кредитный риск третьим лицам, снижая концентрацию риска в портфеле банка.

Выбор конкретного подхода зависит от множества факторов: степени просрочки, финансового состояния заемщика, наличия обеспечения, перспектив восстановления платежеспособности и регуляторных требований. Эффективная работа с проблемными кредитами требует от банка наличия квалифицированных специалистов, специализированных подразделений и четко регламентированных внутренних процедур.

Перспективные методы и инструменты совершенствования управления кредитным портфелем

В условиях высокой конкуренции и постоянно меняющейся экономической среды, банкам необходимо постоянно совершенствовать свои подходы к управлению кредитным портфелем. Инновационные методы и инструменты, особенно те, что основаны на современных технологиях, открывают новые горизонты для повышения эффективности и минимизации рисков. Как мы можем добиться лучшей отдачи от кредитного портфеля, не увеличивая при этом риски для банка и его вкладчиков?

Применение искусственного интеллекта (нейронных сетей) в оценке кредитоспособности

Эра цифровизации принесла с собой мощные аналитические инструменты, одним из которых являются искусственные нейронные сети. Их применение в банковской сфере для оценки кредитоспособности заемщика становится не просто перспективным направлением, но уже активно внедряемой практикой.

Опыт российских банков и НБКИ:
Российские банки активно исследуют и внедряют нейронные сети для повышения точности кредитного скоринга. Например, Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) уже использует модели нейронных сетей для PD-скоринга (Probability of Default – вероятность дефолта), предсказывая просрочки более 90 дней. Это значительно повышает точность оценки кредитоспособности по сравнению с традиционными статистическими моделями. Нейронные сети способны выявлять неочевидные закономерности в огромных массивах данных, которые остаются незамеченными для человека или более простых алгоритмов.

Преимущества использования данных о транзакциях:
Исследования показывают, что использование данных о транзакциях между клиентами с помощью нейронных сетей существенно улучшает качество кредитного скоринга. Анализируя не только кредитную историю, но и поведение заемщика в повседневных финансовых операциях, нейронные сети могут:

• Снижать риски мошенничества: Выявлять аномальные транзакции или паттерны поведения, характерные для мошеннических схем.
• Повышать точность оценки риска: Получать более полную картину финансового поведения заемщика, его доходов, расходов, сбережений, что позволяет более точно прогнозировать его платежеспособность.
• Предлагать более персонализированные условия кредитования: На основе глубокого анализа данных нейронные сети могут помочь банку формировать индивидуальные предложения для каждого клиента, адаптируя процентные ставки, сроки и условия погашения в зависимости от его профиля риска. Это не только повышает лояльность клиентов, но и оптимизирует доходность портфеля для банка.

Таким образом, нейронные сети представляют собой мощный инструмент, способный трансформировать процесс оценки кредитоспособности, делая его более точным, быстрым и адаптивным к индивидуальным особенностям заемщиков, что является ключевым для совершенствования управления кредитным портфелем.

Комплексный подход к оценке кредитоспособности заемщиков

Для эффективного управления кредитным портфелем необходимо пересмотреть существующие системы оценки рисков, чтобы они учитывали не только количественные финансовые показатели, но и качественные составляющие заемщиков. Комплексный подход позволяет сформировать более полную и объективную картину потенциального клиента, минимизируя вероятность ошибочных решений.

К качественным составляющим оценки кредитоспособности, помимо уже упомянутой деловой репутации, относятся:

1. Характер заемщика (Character): Этот аспект касается личностных характеристик и поведенческих факторов. Он включает:
   • Кредитную историю: История прошлых заимствований и своевременность их погашения является одним из важнейших индикаторов.
   • Репутацию как делового партнера: Для юридических лиц это оценка их надежности в отношениях с поставщиками, клиентами, регуляторами.
   • Репутацию руководителей: Квалификация, опыт и порядочность управленческой команды играют значительную роль.
   • Понимание цели займа: Четкое и логичное обоснование цели кредита указывает на продуманность финансового планирования заемщика.
   • Для физичес��их лиц сюда также относится наличие собственности (как показатель стабильности) и количество иждивенцев (как фактор, влияющий на свободный денежный поток).
2. Капитал заемщика (Capital): Оценивается величина собственного капитала заемщика и его доля в операции, для которой запрашивается кредит.
   • Высокий уровень собственного капитала демонстрирует финансовую устойчивость и способность заемщика перенести временные трудности.
   • Значительная доля собственного участия в проекте, финансируемом за счет кредита, показывает заинтересованность заемщика и его готовность нести риски, снижая зависимость от заемных средств.
3. Обеспечение кредита (Collateral): Это активы, которые заемщик готов предоставить в качестве гарантии возврата кредита.
   • Залог: Недвижимость, оборудование, товары в обороте, ценные бумаги. Важна ликвидность и рыночная стоимость залога.
   • Поручительства: Обязательства третьих лиц (физических или юридических) отвечать за исполнение долга заемщиком.
   • Банковские гарантии: Более надежный вид обеспечения, предоставляемый другим банком.

Интеграция этих качественных факторов в процесс оценки кредитоспособности позволяет банку не только более точно определить уровень риска, но и построить долгосрочные, доверительные отношения с клиентами, основанные на всестороннем понимании их потребностей и возможностей. Такой комплексный подход является фундаментом для устойчивого и прибыльного управления кредитным портфелем.

Инструменты снижения кредитного риска: диверсификация, обеспечение, кредитные деривативы

Успешное управление кредитным портфелем неотделимо от активного применения инструментов снижения кредитного риска. Эти инструменты позволяют банкам не только защититься от потенциальных потерь, но и оптимизировать структуру портфеля, повышая его стабильность и доходность. Рассмотрим основные подходы.

1. Диверсификация:
Это один из фундаментальных принципов риск-менеджмента. Суть диверсификации заключается в распределении кредитных вложений по различным направлениям, чтобы минимизировать влияние дефолта одного заемщика или негативного события в одной отрасли/регионе на весь портфель. Диверсификация может осуществляться по:

• Типам заемщиков: распределение между физическими лицами, малым и средним бизнесом, крупными корпорациями.
• Отраслям экономики: избегание чрезмерной концентрации в одной отрасли (например, строительстве, розничной торговле).
• Географическим регионам: распределение кредитов по разным регионам страны.
• Срокам кредитования: балансирование между краткосрочными и долгосрочными кредитами.
• Видам кредитных продуктов: разнообразие ипотечных, потребительских, автокредитов и корпоративных займов.

Эффективная диверсификация снижает риск концентрации и повышает устойчивость портфеля к системным шокам.

2. Получение обеспечения или гарантий:
Это классический метод снижения кредитного риска, который повышает вероятность возврата задолженности даже в случае дефолта заемщика. К основным видам обеспечения относятся:

• Залог: Недвижимость, оборудование, транспортные средства, товары в обороте, ценные бумаги. Важно адекватно оценивать рыночную стоимость и ликвидность залога.
• Поручительство: Обязательство третьего лица отвечать перед банком за исполнение обязательств заемщиком.
• Банковская гарантия: Неотъемлемое обязательство банка-гаранта произвести платеж бенефициару по его письменному требованию в случае неисполнения принципалом (заемщиком) своих обязательств.

3. Использование кредитных деривативов:
Кредитные деривативы – это современные финансовые инструменты, позволяющие передавать кредитный риск от одной стороны к другой без передачи базового актива. Их применение в российской практике активно развивается:

• Кредитные дефолтные свопы (Credit Default Swaps, CDS): Это один из наиболее распространенных и простых инструментов. Покупатель CDS регулярно выплачивает премию продавцу, а продавец обязуется выплатить покупателю номинальную стоимость базового актива (например, облигации или кредита) в случае наступления кредитного события (дефолта заемщика). Таким образом, банк (покупатель CDS) может хеджировать кредитный риск по своим активам.
• Секьюритизация активов: Этот процесс предполагает перевод банковских активов (например, портфеля ипотечных кредитов) в ценные бумаги (например, облигации), стоимость которых привязана к базовому кредиту. Эти ценные бумаги затем продаются инвесторам. Секьюритизация позволяет банку передать кредитный риск третьим лицам, улучшить структуру своего баланса и получить дополнительную ликвидность. В России используются различные формы секьюритизации, хотя рынок пока уступает по объему развитым странам.

4. Регулярный мониторинг кредитных рисков:
Все вышеперечисленные инструменты будут неэффективны без постоянного и систематического мониторинга кредитных рисков. Это включает:

• Отслеживание финансового состояния заемщиков и динамики их платежей.
• Анализ изменений в макроэкономической среде и отраслевых тенденциях.
• Переоценка залогов и поручительств.
• Мониторинг соблюдения ковенантов по кредитным договорам.
• Оценку эффективности применяемых инструментов хеджирования.

Комплексное применение этих инструментов позволяет банкам не только эффективно управлять кредитным рисками, но и создавать более устойчивый и прибыльный кредитный портфель, адаптированный к динамике современного финансового рынка.

Заключение

Исследование теоретических основ, анализ эффективности и направлений совершенствования управления кредитным портфелем банка в современных экономических условиях позволило достичь поставленных целей и задач. Мы углубились в фундаментальные понятия, изучили регуляторные рамки, проанализировали текущие проблемы и предложили перспективные пути развития.

Было установлено, что кредитный портфель является ключевым активом банка, формирующимся за счет выдачи кредитов физическим и юридическим лицам, а его основная цель – получение дохода при сохранении капитала. Правовое регулирование, основанное на ФЗ «О банках и банковской деятельности» и Положении Банка России № 590-П, обязывает банки формировать адекватные резервы, что критически важно для финансовой надежности.

Разнообразные классификации кредитного портфеля по типу, заемщику, сроку и уровню риска, а также выделение оптимального, сбалансированного, риск-нейтрального и рискованного портфелей, позволяют банкам принимать более взвешенные управленческие решения. Сущность кредитного риска, включая риск дефолта, концентрации и систематический риск, является основой для его оценки и минимизации. Детальный анализ категорий качества ссуд (I-V) и соответствующих им размеров резервов согласно Положению № 590-П подчеркивает важность консервативного подхода и приоритета экономического содержания сделок.

Портфельный подход, рассматривающий активы и пассивы как единое целое, выступает как краеугольный камень стратегического управления банком. Мы показали, как макроэкономические факторы – от ВВП и процентных ставок до экономических кризисов – оказывают существенное влияние на качество кредитного портфеля, что особенно ярко проявилось во время банковского кризиса 2014 года и сохраняется в 2025 году. Управление рисками в рамках этого подхода требует комплексной оценки кредитного, ликвидности, процентного и валютного рисков.

Оценка качества кредитного портфеля основывается на критериях рискованности, доходности и ликвидности, измеряемых через ряд ключевых показателей: доля кредитных вложений в активах, темп роста, коэффициенты опережения, «агрессивности-осторожности», соотношения кредитных вложений и собственных средств, а также коэффициенты доходности и эффективности. Анализ этих метрик, в сочетании с пониманием влияния кредитоспособности заемщика, макроэкономических и отраслевых факторов, позволяет банку гибко реагировать на изменения.

Особое внимание было уделено актуальным проблемам, таким как опасное нарастание просроченной задолженности, достигшей 2,2 трлн рублей к июлю 2025 года, и ее связь с ухудшением финансового состояния заемщиков и негибкостью методик оценки рисков. Сегмент ИЖС продемонстрировал шестикратное превышение доли проблемных кредитов, что привело к введению эскроу-счетов с 1 марта 2025 года. Хотя это и оздоровило рынок, защитив граждан, оно также привело к четырехкратному сокращению числа выданных ипотек на ИЖС. Эффективная работа с проблемными кредитами требует раннего выявления, реструктуризации, рефинансирования и, в крайних случаях, взыскания или продажи активов.

В качестве перспективных методов совершенствования управления кредитным портфелем были предложены: активное внедрение искусственного интеллекта, в частности нейронных сетей, для PD-скоринга и анализа транзакционных данных с целью повышения точности оценки кредитоспособности и персонализации условий кредитования. Комплексный подход к оценке заемщиков, включающий не только финансовые, но и качественные составляющие (характер, капитал, обеспечение), является фундаментальным. Наконец, диверсификация, получение обеспечения и использование кредитных деривативов, таких как кредитные дефолтные свопы (CDS) и секьюритизация активов, представляют собой мощные инструменты снижения риска, требующие регулярного мониторинга.

В заключение, можно утверждать, что совершенствование системы управления кредитным портфелем банка в Российской Федерации должно идти по пути интеграции передовых аналитических технологий, адаптации внутренних методик к динамично меняющимся макроэкономическим условиям и регуляторным требованиям, а также усиления работы с проблемной задолженностью. Только такой комплексный подход позволит банкам обеспечить устойчивое развитие, минимизировать риски и повысить эффективность своей деятельности в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 24.07.2023).
2. Федеральный закон РФ от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях» (в ред. от 24.07.2023 № 340-ФЗ).
3. Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (ред. от 15.03.2023).
4. Положение Банка России от 26.06.1998 № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражение указанных операций по счетам бухгалтерского учета» (с изм., согласно Указания ЦБ РФ от 26.11.2007 № 1931-У).
5. Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».
6. Указание Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» (с изм., согласно Указания ЦБ РФ от 29.04.2011 № 2617-У).
7. Указание Банка России от 03.06.2010 № 2459-У «Об особенностях оценки кредитного риска по отдельным выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».
8. Письмо Банка России от 04.04.2011 № 43-Т «О некоторых вопросах оценки качества ссуд».
9. Банковское дело: учебник для вузов по экон. специальности / Под ред. О.И. Лаврушина. – 8-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 768 с.
10. Банковское дело / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: ЮРИСТЪ, 2010.
11. Банковское право. Уч. Пособие Тедеев А.А. М.: Эксмо, 2006.
12. Барковский Н.Д. Мемуары банкира. М.: Финансы и статистика, 2004.
13. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2010.
14. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник. – М.: Высшее образование, 2009. – 422 с.
15. Блумфильд А. Как взять кредит в банке. М.: Инфра – М., 2004.
16. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 2005.
17. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М.: Кнорус, 2005. – 264 с.
18. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. Методические рекомендации. М.: Компания Алес, 2009.
19. Киселев В.В. Управление банковским капиталом, М., 2007.
20. Коттер Р., Рид Э. Коммерческие банки. – М.: СП Космополис, 2010.
21. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие, 6-е издание. – М.: КНОРУС, 2011.
22. Лексис В. Кредит и банки. – М.: Перспектива, 2010.
23. Новое в бух. учете в коммерческих банках. Курсов. М.: Инфра – М, 2008.
24. Ольшаный А.И. Банковское кредитование. – М.: Русская деловая литература, 2007.
25. Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь 2 – е изд. – М.: Гелиос АРВ, 2006.
26. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. – М., 2006.
27. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: СП «Космополис», 2006.
28. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: АО «Консалт – Банкир», 2011.
29. Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2009.
30. Тавасиев А.М., Мазурина Т.Ю., Бычкова В.П. Банковское кредитование. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 656 с.
31. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: ИПЦ «Вазар – Ферро», 2004.
32. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. – М.: Финансы и статистика, 2005.
33. Эдгар М. Морсман – младший Управление кредитным портфелем / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2011.
34. Барингольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий // Деньги и кредит. 2004. № 11.
35. Баймухамбетова С.С., Джумамбаева К.С. Минимизация кредитного риска на основе анализа кредитоспособности заемщика // Вестник КазГУ. Серия экономическая. Алматы. 2009. № 11.
36. Иванченко И.С. Анализ качественного состояния российского ссудного рынка // Банковское дело. 2010. № 11.
37. Как улучшить управление рисками на российском банковском рынке // Аналитический банковский журнал. 2010. № 11-12.
38. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2012. № 7.
39. Кравцова Г.И. Виды и классификация банковских ссуд // Банковский вестник. Сентябрь 2008.
40. Лаврушин О.И. Роль кредита в экономическом развитии // Банковское дело. 2011. № 2.
41. Митрохин В.В. Кредитные продукты на основе использования механизмов распределения рисков // Банковское дело. 2011. № 2.
42. Панова Г.С. Виды ссуд и условия кредитования частных клиентов за рубежом // Банковский журнал. 2011. № 15.
43. Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля // Бухгалтерия и банки. 2008. № 3.
44. Чикина М.О. О показателях кредитоспособности // Деньги и кредит. 2006. № 11.
45. Кредитная политика банка и механизмы ее реализации. URL: http://www.provsebanki.ru/text/261 (дата обращения: 25.10.2025).
46. Методика оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика и анализа кредитных рисков. URL: http:www.finguide.com.ua (дата обращения: 25.10.2025).
47. Методические подходы к анализу и оценке кредитного портфеля банка внешними пользователями. URL: http://bankir.ru/technology/article/1378060 (дата обращения: 25.10.2025).
48. Чекина Л.В. Методика оценки кредитоспособности предприятия. URL: http://aurea.narod.ru (дата обращения: 25.10.2025).
49. Что такое кредитный портфель банка: структура, управление, анализ. Мокка Блог. URL: https://mokka.ru/blog/kreditnyj-portfel-banka (дата обращения: 25.10.2025).
50. Кредитный портфель – виды, анализ, что это простыми словами. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/kreditnyj-portfolio/ (дата обращения: 25.10.2025).
51. Кредитный портфель. e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/kreditnyy-portfel (дата обращения: 25.10.2025).
52. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина. Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/finansovyy-slovar/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 25.10.2025).
53. Кредитный риск. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=212130&dst=1000000001&reqid=0#Nq9dD6TBtQjJ7n9r1 (дата обращения: 25.10.2025).
54. Каковы 3 типа кредитного риска? Emagia. URL: https://www.emagia.com/blog/ru/what-are-the-3-types-of-credit-risk/ (дата обращения: 25.10.2025).
55. Кредитный риск: что это и его виды. Rusbase. URL: https://rb.ru/wiki/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 25.10.2025).
56. Портфельный подход к управлению банком. URL: https://www.intuit.ru/studies/courses/2290/613/lecture/14002 (дата обращения: 25.10.2025).
57. Кредитный портфель банка и критерии оценки его качества. URL: https://vuzlit.ru/385108/kreditnyy_portfel_banka_kriterii_ocenki_ego_kachestva (дата обращения: 25.10.2025).
58. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности». URL: https://docs.cntd.ru/document/9003058 (дата обращения: 25.10.2025).
59. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10105820/ (дата обращения: 25.10.2025).
60. Основные показатели оценки качества кредитного портфеля. Муромский Институт. URL: https://mivlgu.ru/publications/ekonomicheskie-nauki/osnovnye-pokazateli-ocenki-kachestva-kreditnogo-portfelya (дата обращения: 25.10.2025).
61. Кредитный портфель коммерческого банка. Учебное пособие. Айбукс. URL: https://aibooks.ru/book_page1.php?book=1602 (дата обращения: 25.10.2025).
62. Качество кредитного портфеля банка, критерии его оценки. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kachestvo-kreditnogo-portfelya-banka-kriterii-ego-otsenki (дата обращения: 25.10.2025).
63. Что такое кредитный портфель банка простыми словами. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/glossariy/kreditnyi-portfel-banka (дата обращения: 25.10.2025).
64. Кредитный портфель коммерческого банка: учеб. пособие. ЭБС Лань. URL: https://e.lanbook.com/book/21033 (дата обращения: 25.10.2025).
65. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-klassifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
66. Кредитный портфель банка: понятие, виды и управление. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnyy-portfel-banka-ponyatie-vidy-i-upravlenie (дата обращения: 25.10.2025).
67. Формирование кредитного портфеля коммерческого банка (на примере ПАО «Сбербанк России»). Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=30279619 (дата обращения: 25.10.2025).
68. Разъяснения по 590-П. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/49089/731 (дата обращения: 25.10.2025).
69. Механизмы и принципы формирования кредитного портфеля с учетом рисков. CORE. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/196940866.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
70. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка. Вестник ВГУ. URL: https://www.vestnik.vsu.ru/content/econ/2009-2/2009-02-14.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
71. Банковское дело (учебник Лаврушина О.И.). URL: https://studfile.net/preview/448882/ (дата обращения: 25.10.2025).
72. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. О.И. Лаврушина. — 3-е изд., доп. — М.: КНОРУС, 2007. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=19803024 (дата обращения: 25.10.2025).
73. Портфельный подход к управлению активами коммерческого банка (Можанова И.И., Несмеянова Н.А.). URL: https://sibac.info/studencheskaya-nauka/ekonomicheskie-nauki/portfolio-podhod-k-upravleniyu-aktivami-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
74. Портфельные подходы в банковском менеджменте, их содержание и эволюция (Трифонов Д.А.). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/portfelnye-podhody-v-bankovskom-menedzhmente-ih-soderzhanie-i-evolyutsiya (дата обращения: 25.10.2025).
75. Снижение ставки ЦБ не приведет к скачку цен на жилье. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=15886 (дата обращения: 25.10.2025).
76. Управление инвестиционным портфелем (учебное пособие). URL: https://studfile.net/preview/10397750/ (дата обращения: 25.10.2025).
77. Отраслевые банки не спасут Казахстан – аналитики предупреждают о рисках и миллиардах расходов. LS — lsm.kz. URL: https://lsm.kz/otraslevye-banki-ne-spasut-kazahstan-analitiki-preduprezhdayut-o-riskah-i-milliardah-ras (дата обращения: 25.10.2025).