Содержание
Содержание
Введение3
1. Теоретические и методологические подходы к управлению валютным риском коммерческого банка5
1.1.Риск как экономическая и историческая категория. Понятие рисков банковской деятельности5
1.2.Система банковских рисков, их взаимосвязь12
1.3.Валютный риск в системе банковских рисков27
1.4. Методы управления валютным риском35
Глава 2. Стоимостная оценка валютного риска ОАО «СДМ-БАНК»45
2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «СДМ-БАНК»45
2.2. Современные методы стоимостной оценки риска: методика VAR55
2.3. Предложения по расчету валютных рисков с применением методики VAR для ОАО «СДМ-БАНК»60
2.4. Рекомендации по использованию результатов стоимостной оценки в управлении банковскими валютными рисками68
Глава 3. Повышение эффективности системы управления валютным риском банка через совершенствование организации риск-менеджмента72
3.1.Основы построения эффективной системы управления банковскими рисками72
3.2.Организация системы управления банковскими валютными рисками, основанной на процессном подходе78
Заключение85
Список литературы88
Приложения92
Выдержка из текста
За последнее десятилетие VAR-анализ стал одним из самых популярных средств контроля за величиной риска. Одной из предпосылок для этого послужило создание инвестиционной компанией J.P.Morgan системы оценивания риска RiskMetrics и предоставление в свободное пользование базы данных для всех участников рынка.
В настоящее время методика VAR используется транснациональными банками и международными компаниями во всем мире, а также международными организациями: Банком международных расчетов, Банковской федерацией Европейского Сообщества и другими в качестве основы расчета достаточности капитала относительно величины рисковых активов. Так, во французском банке Societe Generale используется методика VAR с доверительным интервалом 99% и «Метод десятилетнего шока», основанный на предположении о развитии в течение одного дня наихудшего сценария за последние 10 лет сразу на всех валюных рынках. Немецкий Commerzbank помимо однодневного значения VAR с 97,5%ным доверительным интервалом производит дополнительно расчет на основе данных за последние 250 торговых дней с доверительными интервалами в 95%, 97,5% и 99% и десятидневным периодом владения, а также использует стрессовый сценарий.
В российских банках методика VAR еще не получила достаточного распространения. Это вызвано, по нашему мнению, двумя основными причинами.
Во-первых, подавляющее большинство банков Ярославской области в работе на валютном рынке проводит пассивную стратегию, используя данный рынок в основном как среду для обслуживания международных расчетов клиентов. Размер открытых позиций незначителен, срочные операции с иностранной валютой практически не осуществляются (за исключением приобретения и продажи валюты на бирже на условиях tomorrow и spot). Управление валютным риском фактически сводится к минимизации открытой позиции — т.е. проводится стратегия избежания риска. Очевидно, что при таких условиях использование научно обоснованных методов оценки риска не является жизненной необходимостью.
Во-вторых, ситуация связана с подходом Банка России к управлению валютными рисками. Основой расчета риска является стандартизированный метод, не предполагающий использование каких-либо математических моделей («быстрый метод», «short-hand method»). Основными его недостатками являются необоснованность и постоянство используемых коэффициентов, а также отсутствие учета структуры портфеля и корелляции между активами. Отказ от использования математических моделей для расчета рисков Банк России мотивирует двумя причинами. Первая и наиболее важная состоит в недостаточности статистической информации для расчета, т.к. математические модели предполагают наличие длинных ценовых рядов. В качестве второй причины называют неготовность персонала большинства российских банков профессионально пользоваться этими моделями.
По сути, данная методика возникла в развитие классического метода измерения риска. Её положительным моментом является, прежде всего, возможность стоимостной оценки риска, необходимой для принятия адекватных управленческих решений, а также учет состава анализируемого портфеля и влияния субъективных факторов.
Список использованной литературы
Список литературы
1.Федеральный Закон № 86-ФЗ от 10.07.02 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»// Гарант, 2006.
2.Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» (в ред. ФЗ № 17-ФЗ от 03.02.96) // Гарант, 2006.
3.Федеральный закон № 173-ФЗ от 10.12.03 «О валютном регулировании и валютном контроле» // Гарант, 2006.
4.Инструкция Банка России от 15.07.05 № 124-и «Об установлении размеров открытых валютных позиций, методике расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями Российской Федерации».// vvvvvv.cbr.ru
5.Письмо Банка России № 59-Т от 13.05.02 «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору».// «Вестник Банка России», N 33 от 05.06.02.
6.Письмо Банка России от 23.06.04 № 70-Т «О типичных банковских рисках»// «Вестник Банка России», № 38 от 30.06.04.
7.Андрияшина Е.А., Ляльков М.И. Критерии построения оптимальной оценки рыночного риска в банке.// Бухгалтерский учет в кредитных организациях, 2003. № 5. С.87-91.
8.Афанасьев А. А., Лапина К. В., Рудько-Силиванов В. В. Базельские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов.// Деньги и кредит, 2004. № 2.
9.Бездудный М.А. Управление рисками и совершенствование банковского надзора.// Банковские услуги, 2002. № 2.
10.Бухтин М.А. Организационные принципы управления рисками в коммерческом банке. Процессный подход.// Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2003. № 2.
11.Буянов В.П., Кирсанов К.Р., Михайлов Л.А. Рискология. М.: Экзамен, 2002.
12.Вышковский К.В. Деривативы как инструмент управления рыночным риском. // Банковское дело, 2003ю № 6. С.28-31.
13.Гаджиев Ф.Р. Принципы организации системы управления валютными рисками в банковских структурах.// Деньги и кредит, 2001. № 8(80). С.25-33.
14.Гегель. Работы разных лет: В 2 т. М.: Мысль. 1973. Том 2.
15.Грюнинг Х.Ван, Брайович Братанович С. Управление банковскими рисками. М.: Весь мир, 2003.
16.Гурвич В. Базельский излом: Почему наши банки не переходят на международные стандарты капитала.// Банковское обозрение, 2003. № 7.
17.Детинич В. Виды риска и кредитные рейтинги.//Индикатор, 2002. № 6.
18.Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в условиях переходной экономики.// Деньги и кредит, 2002. № 5. С.60-65.
19.Зражевский В.В. Принципы управления рыночными рисками в коммерческом банке.//Вестник АРБ, 2002. № 11.
20.Зражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления банковскими рисками.//Банковское дело, 2002. № 2. с. 28-31.
21.Ивлиев С. Управление финансовыми рисками в банке.// Банки и технологии, 2003. № 4.
22.Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация.// Деньги и кредит, 2004. № 6. С.43-50.
23.Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций.// Деньги и кредит, 2002. № 2.
24.Кулаков А.Е. Волатильность доходности и подход к построению системы контроля и управления рисками.// Банковское дело, 2004. № 4. С.35-38.
25.Купчинский В. Достоинства и недостатки методологии «стоимости под риском» как одной из методик управления общебанковскими рисками.// Управление риском, 2002. № 4. С.20-26.
26.Лобанов А. Проблема метода при расчете VAR7/ Рынок ценных бумаг, 2000. № 21(180). С.54-58.
27.Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VAR.// Рынок ценных бумаг, 2000. № 9. С.63-66.
28.Лобанов А., Порох А. Анализ применимости различных моделей расчета VAR на российском рынке акий.// Рынок ценных бумаг, 2001. № 2(185). С.65-70.
29.Морозко Н.И. Хеджирование финансовых рисков. М.:ВГНА МНС Российской Федерации, 2003. 69-71.
30.Наговицын А.Г. Валютная политика. М.: «Экзамен», 2000. 452 с.
31.Наприенко А.В. Мониторинг валютного риска в России.// Банковские технологии, 2002. № 5.
32.Осипенко Т.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности.// Деньги и кредит, 2003. № 5.
33.Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками.//Деньги и кредит, 2003. № 12.
34.Рогачев А.О. VaR-расчеты в кредитных организациях Швейцарии.// Банковские технологии, 2003. № 7-8.
35.Рогов М.А. Риск — менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. 120 с.
36.Русанов Ю.Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента.// Банковское дело, 2004. № 2.С.29-33.
37.Соколинская Н.Э. Управление валютными рисками.// Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2002. № 1.
38.Струченкова Т.В. Современные подходы к регулированию банковских рыночных рисков.// Банковское дело, 2004. № 6. С.21 — 26.
39.Суваревич Л.В. Можно ли управлять банковскими рисками?//Финансы и кредит, 2001. № 3(75). с. 24-28.
40.Суворов А.В. Управление банковскими рисками.// Финансы и кредит, 2002. № 13 (103). С.53-58.
41.Супрунович Е.Б. Основы управления рисками //Банковское дело, 2002. №2. С. 13-17.
42.Сураева М.О. Валютные риски, способы и методы их страхования: Препринт. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.