Налогообложение нефтегазовых предприятий: анализ влияния на экономическую эффективность, проблемы и пути совершенствования (на примере России и зарубежного опыта)

В условиях глобальной энергетической трансформации и постоянно меняющейся конъюнктуры мировых рынков, когда цены на углеводороды могут демонстрировать волатильность, беспрецедентные 1,8 трлн рублей дополнительного изъятия из ПАО «Газпром» в период с 2023 по 2025 год, или 50 млрд рублей ежемесячно, становятся ярким свидетельством ужесточения фискальной политики в нефтегазовом секторе России. Эти цифры не просто отражают стремление государства увеличить доходы бюджета, но и поднимают фундаментальные вопросы о балансе между фискальными потребностями и необходимостью поддержания инвестиционной привлекательности ключевой отрасли экономики. Данное исследование призвано проанализировать, как подобные изменения и общая архитектура налоговой системы влияют на экономическую эффективность нефтегазовых предприятий, и какие уроки можно извлечь из мирового опыта для оптимизации российского подхода. Важно осознать, что долгосрочная устойчивость сектора напрямую зависит от того, насколько точно будет настроен этот баланс.

Введение

Нефтегазовый комплекс (НГК) традиционно является локомотивом российской экономики, формируя значительную часть ВВП и обеспечивая львиную долю экспортных поступлений. Его роль в бюджетной системе страны и глобальной энергетической безопасности трудно переоценить. Однако, будучи одновременно источником колоссальных доходов и стратегическим активом, НГК постоянно находится под пристальным вниманием государства, стремящегося оптимизировать фискальную нагрузку, ведь это не просто стремление к контролю, но и попытка обеспечить стабильное развитие всей страны. Налоговая система выступает не только как фискальный инструмент, но и как мощный регулятор, способный стимулировать или, наоборот, сдерживать инвестиции, инновации и устойчивое развитие отрасли. В условиях современных экономических вызовов – от волатильности цен на сырье до глобального энергетического перехода и санкционного давления – поиск оптимального баланса между изъятием ренты и созданием благоприятных условий для воспроизводства ресурсной базы и модернизации производства становится критически важной задачей. Проблемы, связанные с чрезмерной фискальной нагрузкой, недостаточной дифференциацией налогов по типам месторождений и нестабильностью законодательства, могут подорвать долгосрочные перспективы отрасли, снизить её конкурентоспособность и замедлить освоение новых, более сложных запасов.

Цель данной работы состоит в комплексном анализе влияния различных систем налогообложения на экономическую эффективность нефтегазовых предприятий, выявлении ключевых проблем российской системы налогообложения в данной отрасли и предложении путей их решения, а также проведении сравнительной оценки российской и зарубежных систем налогообложения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Исследовать теоретические основы налогообложения и экономической эффективности в нефтегазовой отрасли.
• Проследить эволюцию системы налогообложения нефтегазового комплекса в России и проанализировать её текущие особенности, включая последние изменения в законодательстве.
• Подробно рассмотреть механизмы Налога на дополнительный доход (НДД) и оценить его влияние на отрасль.
• Провести сравнительный анализ систем налогообложения нефтегазового комплекса России и ведущих зарубежных стран.
• Выявить основные проблемы российской системы налогообложения нефтегазовых предприятий и предложить обоснованные пути их решения.
• Оценить влияние изменений в налоговом законодательстве 2023-2025 годов на экономическую оценку проектов и финансовую стабильность компаний.

Объектом исследования выступают системы налогообложения нефтегазовых предприятий, а предметом исследования – экономическая эффективность деятельности этих предприятий под воздействием налоговых факторов.

Методологическая база исследования включает в себя общенаучные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция), а также специализированные экономические подходы: сравнительный анализ для оценки различий между национальными налоговыми системами; исторический метод для изучения эволюции налогового законодательства; статистический анализ для оценки динамики налоговых поступлений и экономической эффективности; факторный анализ для выявления ключевых факторов, влияющих на показатели деятельности компаний; методы оценки инвестиционных проектов (NPV, IRR) для количественного анализа влияния налогов. Работа опирается на фундаментальные теории налогообложения, концепции горной ренты и экономику природопользования.

Структура работы включает введение, четыре основные главы, заключение и список использованных источников. В первой главе будут рассмотрены теоретические основы налогообложения и экономической эффективности. Вторая глава посвящена историческому обзору и современному состоянию российской налоговой системы в НГК, с акцентом на последние изменения. Третья глава детально проанализирует Налог на дополнительный доход. Четвертая глава представит сравнительный анализ с зарубежным опытом. Пятая глава сфокусируется на проблемах и путях их решения, а шестая – на влиянии налоговых изменений на экономическую оценку. Заключение обобщит полученные выводы и сформулирует рекомендации.

Теоретические основы налогообложения и экономическая эффективность в нефтегазовой отрасли

Для понимания сложных взаимосвязей между фискальной политикой государства и экономической деятельностью нефтегазовых предприятий необходимо прежде всего четко определить ключевые понятия. Эти концепции служат фундаментом для дальнейшего анализа, позволяя не только говорить на одном языке, но и выстраивать логически обоснованные цепочки рассуждений о влиянии налогов на столь капиталоёмкую и стратегически важную отрасль.

Понятие и сущность налоговой системы

Налоговая система представляет собой сложную, многогранную конструкцию, которая является краеугольным камнем финансовой политики любого государства. Согласно общепринятому определению, налоговая система – это совокупность предусмотренных законодательством налогов, сборов, принципов, форм и методов их установления, изменения или отмены, уплаты, осуществления налогового контроля, а также привлечения к ответственности и мер ответственности за нарушение налогового законодательства. Она не просто перечисляет конкретные платежи, но и определяет общие правила игры для всех экономических субъектов.

В контексте Российской Федерации, налоговая система РФ — это упорядоченная государством модель взимания налогов, сборов и страховых взносов, которые составляют основу бюджета страны. Её ключевое значение проявляется в реализации нескольких основополагающих функций:

• Фискальная функция: традиционно главная функция, заключающаяся в формировании доходов государственного бюджета, необходимых для финансирования общественных нужд, выполнения социальных обязательств, обеспечения обороноспособности и поддержания государственного аппарата. Без достаточных налоговых поступлений государство не сможет полноценно функционировать.
• Регулирующая функция: налоговая система способна влиять на макроэкономические процессы, стимулируя или сдерживая экономический рост, инвестиции, потребление. Через изменение налоговых ставок, введение льгот или акцизов государство может направлять развитие отдельных отраслей или регионов.
• Стимулирующая функция: тесно связана с регулирующей и направлена на поощрение определенных видов деятельности, инноваций, экспорта, энергосбережения. Предоставляя налоговые преференции, государство создает более привлекательные условия для бизнеса в стратегически важных направлениях.
• Распределительная функция: позволяет перераспределять доходы между различными слоями населения, отраслями и регионами, сглаживая социальное неравенство и обеспечивая поддержку нуждающимся.

Эффективность налоговой системы определяется тем, насколько успешно она справляется со всеми этими функциями, минимизируя при этом искажения в экономике и поддерживая благоприятный инвестиционный климат, что в конечном итоге является мерилом её стратегической состоятельности.

Экономическая эффективность деятельности нефтегазовых предприятий

Понимание того, как налоговая система влияет на нефтегазовую отрасль, невозможно без четкого определения экономической эффективности. В общем смысле, экономическая эффективность – это результат, который можно получить, соизмерив показатели доходности производства по отношению к общим затратам и использованным ресурсам. Иными словами, это соотношение полезных результатов (от экономических мероприятий или проектов) и затрат (в процессе производства или деятельности). Главный принцип – получение максимума возможных благ от имеющихся ресурсов при рациональном соотношении выгод и издержек.

Для нефтегазовых предприятий оценка экономической эффективности имеет свои особенности, обусловленные капиталоёмкостью проектов, длительными сроками их реализации, высокой степенью неопределенности (геологические риски, ценовая волатильность) и необходимостью значительных первоначальных инвестиций. В контексте инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли применяются следующие ключевые методы оценки:

• Чистая приведенная стоимость (ЧПС, англ. Net Present Value, NPV): Этот показатель отражает разницу между приведенной стоимостью будущих денежных потоков (доходов) и приведенной стоимостью первоначальных инвестиций. Положительный ЧПС указывает на экономическую целесообразность проекта, отрицательный – на его неэффективность.
  ЧПС = Σt=0n (ДПt / (1 + r)t),
  где ДПt — денежный поток в период t, r — ставка дисконтирования, n — срок проекта.
• Внутренняя норма доходности (ВНД, англ. Internal Rate of Return, IRR): ВНД представляет собой ставку дисконтирования, при которой ЧПС проекта становится равным нулю. Если ВНД превышает стоимость капитала или требуемую норму доходности, проект считается привлекательным. ВНД определяется из уравнения ЧПС = 0.

Нефтегазовое предприятие — это объединение компаний, которые занимаются добычей, транспортировкой и переработкой газа и нефти, а также распределяют продукты из переработки. Сама нефтегазовая промышленность является особой отраслью экономики, которая занимается добычей, переработкой, хранением, а также реализацией природных ископаемых (газа и нефти). Специфика отрасли заключается в:

• Природно-сырьевой ренте: Добыча углеводородов связана с использованием ограниченных природных ресурсов, что порождает рентные доходы. Государство, как собственник недр, стремится изъять часть этой ренты через налоговые механизмы.
• Высоких капитальных затратах: Разведка, бурение, обустройство месторождений, строительство инфраструктуры требуют огромных инвестиций.
• Длительном инвестиционном цикле: От геологоразведки до начала промышленной добычи могут пройти годы и даже десятилетия.
• Глобальной ценовой волатильности: Цены на нефть и газ подвержены значительным колебаниям, что напрямую влияет на доходы компаний и бюджетные поступления.
• Технологической сложности: Особенно при разработке трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ) требуются передовые технологии и значительные НИОКР.

Все эти факторы делают нефтегазовую отрасль особенно чувствительной к изменениям в налоговом законодательстве, поскольку налоги напрямую влияют на прибыльность проектов и, как следствие, на их экономическую эффективность и инвестиционную привлекательность.

Механизмы налогового стимулирования и налоговая нагрузка

Государство, осознавая стратегическую значимость нефтегазовой отрасли и её капиталоёмкость, часто применяет налоговое стимулирование. Это направленная деятельность органов государственной власти по установлению такого налогового законодательства, при котором налоговые льготы и другие налоговые меры улучшают имущественный или экономический статус отдельных категорий налогоплательщиков. Стимулирующая налоговая политика определяется как исключение определенной прибыли или выручки из налога или отсрочка налога различными способами. Цель такого стимулирования – побудить компании к инвестициям в определенные направления: разведку новых месторождений, освоение ТРИЗ, модернизацию производства, внедрение энергосберегающих технологий, экологические проекты.

Обратной стороной налогового регулирования является налоговая нагрузка. Это экономический показатель, отражающий долю прибыли компании, которая направляется на уплату налогов и сборов в госбюджет. Более формально, налоговая нагрузка — это отношение суммы налогов и сборов, которые организация или индивидуальный предприниматель выплатили за определённый период, к оборотам за этот же период. Высокая налоговая нагрузка может снижать рентабельность проектов, уменьшать свободные денежные потоки компаний, доступные для реинвестирования, и тем самым сдерживать развитие отрасли. Баланс между фискальными интересами государства и стимулированием бизнеса является ключевым для устойчивого развития НГК.

Основные виды налогов и платежей в нефтегазовой отрасли

Система налогообложения нефтегазового сектора традиционно включает как общие налоги, применимые ко всем хозяйствующим субъектам, так и специфические платежи, отражающие особенности недропользования и природно-сырьевой ренты. Ключевые налоги и платежи в российской нефтегазовой отрасли включают:

• Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ): Это один из основных фискальных инструментов, изымаемый с пользователей недр за добытые полезные ископаемые. НДПИ является федеральным налогом, который регулируется Главой 26 Налогового кодекса РФ и Законом РФ «О недрах» от 21 февраля 1992 года № 2395-1. Его ставка может зависеть от вида полезного ископаемого, мировых цен на сырье, особенностей месторождения.
• Налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД): Это относительно новая система налогообложения, введенная с 2019 года. НДД — это специальный налог, ориентированный на учет не только объемов добытого сырья, но и фактического дохода от его продажи. Он призван стимулировать разработку малорентабельных и зрелых месторождений, поскольку учитывает не валовый объем добычи, а рентабельность конкретного проекта.
• Акцизы: косвенные налоги, устанавливаемые на определенные виды товаров (в том числе на нефтепродукты, природный газ), включаемые в их цену. Исторически акцизы на нефть и газ имели большое значение, но с 2003 года были заменены НДПИ. С начала 2019 года, однако, в России начал действовать обратный акциз на нефть, представляющий собой механизм субсидирования нефтепереработки.
• Роялти: в экономике и земельном праве это рентная плата за право разработки природных ресурсов, вносимая предпринимателем собственнику земли или недр. В российской практике концепция роялти часто интегрируется в НДПИ или плату за пользование недрами, однако в ряде зарубежных стран это отдельный и значимый платеж. Например, в Налоговом кодексе РК роялти определяется как платеж за право пользования недрами в процессе добычи полезных ископаемых и переработки техногенных образований.
• Налог на прибыль организаций: федеральный налог, взимаемый с прибыли, полученной организациями. Его ставка и особенности расчета имеют прямое влияние на чистую прибыль компаний и, следовательно, на их инвестиционные возможности.
• Налог на добавленную стоимость (НДС), налог на имущество организаций, земельный налог, транспортный налог и другие общие налоги также формируют часть налоговой нагрузки нефтегазовых компаний.

Понимание каждого из этих элементов и их взаимодействия является ключом к анализу общей налоговой политики и её влияния на экономическую эффективность одной из самых сложных и стратегически значимых отраслей.

Эволюция и текущее состояние системы налогообложения нефтегазового комплекса в России

История налогообложения нефтегазового сектора России – это динамичный путь поиска оптимального баланса между фискальными интересами государства и необходимостью стимулирования развития отрасли. От хаотичных сборов 90-х годов к более структурированным, но порой избыточным современным механизмам, эта эволюция отражает как экономические реалии, так и меняющиеся приоритеты государственной политики.

Исторический обзор развития налогообложения НГК в России

Постсоветская история развития систем налогообложения нефтегазовой отрасли России условно делится на восемь этапов, каждый из которых привносил существенные изменения в фискальный ландшафт.

1990-е годы: Становление и хаос. Период, последовавший за распадом СССР, характеризовался формированием новой налоговой системы буквально «с нуля». Правовой основой послужил Закон РФ от 27.12.1991 «Об основах налоговой системы». Однако реальное регулирование осуществлялось преимущественно через подзаконные акты, указы президента и инструкции налоговых органов, что создавало атмосферу нестабильности и непрозрачности. В то время нефтегазовые предприятия облагались:

• Налогом на добавленную стоимость (НДС).
• Акцизами.
• Таможенными пошлинами.
• Налогом на прибыль предприятий.
• Различными налогами и платежами за использование природных ресурсов.

Одним из первых специфических инструментов стала экспортная пошлина на нефть, введенная в начале 1992 года со ставкой 26 экю за тонну, которая к июню того же года выросла до 38 экю/т. Летом 1992 года были введены отчисления в фонд ценового регулирования нефте- и газодобывающих предприятий, базой для которых стал объем добычи. Параллельно, Законом РФ «О недрах» была установлена плата за пользование недрами.

К ноябрю 1992 года Постановлением Правительства РФ № 847 был введен акцизный сбор на нефть, добываемую на территории РФ, со ставками от 5% до 30%. Уже к июлю 1993 года ставка акциза была увеличена до 5–42%, а для предприятий, не включенных в специальные списки, – до 24%. В мае 1994 года произошел важный сдвиг: акциз на нефть был установлен в абсолютных показателях со средней ставкой в 14 750 руб./т, колеблющейся от 0 до 36 000 руб./т для отдельных производителей. Эта ставка ежемесячно индексировалась в соответствии с изменением обменного курса рубля к доллару США. С 1 апреля 1995 года ставка акциза на нефть была зафиксирована в диапазоне от 20 000 до 50 000 руб. за 1 тонну с дальнейшей ежемесячной индексацией.

Акциз на природный газ появился позднее – в июле 1993 года со ставкой 15% от стоимости реализованного газа. Его ставки также последовательно повышались: до 25% в марте 1995 года и до 30% в сентябре 1995 года.

2000-е годы: Переход к НДПИ. Знаковым событием в налоговой истории отрасли стал 2003 год, когда акцизы на нефть и газ в России перестали действовать. Им на смену пришел Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), который стал центральным фискальным инструментом, ориентированным на изъятие природно-сырьевой ренты. Этот шаг ознаменовал попытку упрощения и систематизации налоговой нагрузки, а также создание более предсказуемого и администрируемого механизма.

2019 год и далее: НДД и обратный акциз. С начала 2019 года в России начал действовать обратный акциз на нефть, призванный поддерживать нефтепереработку. В этот же период был внедрен и принципиально новый механизм – Налог на дополнительный доход (НДД), о котором будет подробно рассказано далее. Эти изменения свидетельствуют о стремлении государства к более тонкой настройке налоговой системы, учитывающей не только объем добычи, но и экономику конкретного проекта.

Современные особенности налоговых режимов в нефтегазовой отрасли РФ

Современная налоговая система России в отношении нефтегазового комплекса выстроена как двухъярусная система. Она включает в себя:

1. «Общие» налоги, применимые ко всем субъектам предпринимательской деятельности (налог на прибыль, НДС, налог на имущество и др.).
2. «Специальные» налоги и сборы, разработанные с учетом специфики горнодобывающих отраслей (НДПИ, НДД, акцизы на нефтепродукты и т.д.).

При этом постоянно предпринимаются попытки создать третий уровень налогообложения, направленный на более точное и эффективное изъятие дифференциальной части горной ренты. В настоящее время эта задача частично решается с помощью акцизов и специфических коэффициентов в НДПИ, но более эффективно она могла бы быть реализована через полноценный налог на дополнительные доходы (НДД) или посредством механизмов соглашений о разделе продукции (СРП). Важно отметить, что внедрение НДД осуществляется при сохранении НДПИ. Это объясняется тем, что НДПИ обеспечивает государству гарантированный и более предсказуемый доход независимо от эффективности проекта, его величина легче администрируется. В то же время, НДД, будучи более чувствительным к затратам, может стимулировать компании к их излишнему увеличению для уменьшения налоговой базы.

Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) остается ключевым налогом. Его принципы расчета зависят от вида полезного ископаемого. Для нефти, например, формула расчета НДПИ учитывает количество добытой нефти, базовую ставку, а также многочисленные коэффициенты, отражающие мировые цены на нефть, степень выработанности месторождения, географическое положение, наличие льгот для трудноизвлекаемых запасов и другие параметры. Эта сложная формула позволяет дифференцировать налоговую нагрузку, но и делает её менее прозрачной.

Обратный акциз на нефть, действующий с 2019 года, представляет собой механизм государственной поддержки нефтеперерабатывающей отрасли. По сути, это налоговый вычет, предоставляемый НПЗ при переработке нефти, что призвано стимулировать углубление переработки и производство высококачественных нефтепродуктов на внутреннем рынке.

Изменения в налоговом законодательстве нефтегазовой отрасли в 2023-2025 годах

Период 2023-2025 годов ознаменован значительными изменениями в налоговом законодательстве, которые предполагают существенное увеличение налоговой нагрузки на нефтегазовую отрасль. Эти меры стали ответом на необходимость пополнения федерального бюджета в условиях меняющейся геополитической и экономической ситуации.

Дополнительные изъятия и повышение НДПИ:

• ПАО «Газпром»: В период с 2023 по 2025 год предусмотрено дополнительное изъятие у компании в размере 50 млрд рублей ежемесячно, что суммарно составит 1,8 трлн рублей за три года.
• НДПИ на газ: Эти меры направлены на увеличение поступлений по НДПИ на газ на 2,078 трлн рублей за три года:
  • 628,3 млрд рублей в 2023 году.
  • 699,9 млрд рублей в 2024 году.
  • 749,6 млрд рублей в 2025 году.
• НДПИ на нефть: Повышение налоговой нагрузки на нефтедобывающие организации должно увеличить поступления в бюджет от НДПИ на нефть суммарно на 629 млрд рублей за 2023-2025 годы.

Эти изменения приведут к тому, что на уплату налогов может затрачиваться до 50% всех поступлений выручки компаний нефти и газа. Для сравнения, до этого увеличения компании нефтегазовой сферы отдавали в бюджет 40,7% всех полученных доходов, что же из этого следует? Подобное ужесточение фискальной политики ставит под вопрос инвестиционную привлекательность отрасли и может привести к замедлению развития.

Изменение ставки НДПИ для природного газа:
С 1 января 2023 года повышается ставка НДПИ для природного газа. Для расчета налога вводится поправочный коэффициент K_кг (п. 2.11 ст. 342 НК РФ), который значительно увеличивает базовую ставку. Базовая ставка НДПИ при добыче горючего природного газа составляет 35 руб. за 1 тыс. м³.

Динамика коэффициента K_кг:

• С 1 января 2023 года по 30 июня 2024 года – 134.
• С 1 июля 2024 года по 30 июня 2025 года – 285.
• С 1 июля 2025 года – 305.

Данная таблица наглядно демонстрирует рост коэффициента, что напрямую увеличивает налоговую нагрузку на газодобывающие предприятия.

Таблица 1. Динамика поправочного коэффициента K_кг для НДПИ на природный газ

Период действия	Значение Kкг
01.01.2023 – 30.06.2024	134
01.07.2024 – 30.06.2025	285
С 01.07.2025	305

Повышение ставки налога на прибыль:

• Для производителей сжиженного природного газа (СПГ), экспортировавших его в 2022 году, установлена повышенная ставка налога на прибыль в размере 34% на 2023-2025 годы (п. 1.17 ст. 284 НК РФ). Это значительное повышение произошло со стандартной ставки налога на прибыль, которая составляла 20% в 2024 году и будет увеличена до 25% с 1 января 2025 года для большинства организаций.
• Минфин России предложил с 1 января 2025 года поднять ставку налога на прибыль до 40% для ПАО «Транснефть», в то время как для всех других организаций она вырастет до 25%.

Привязка Urals к Brent:
В 2023 году основной налог – НДПИ – несколько раз пересматривался, в частности, было введено привязка стоимости российской нефти марки Urals к мировому бенчмарку Brent. В феврале 2023 года был принят закон о применении дисконта нефти Urals к цене Brent для расчета НДПИ, НДД и обратного акциза на нефть, вступивший в силу с 1 апреля 2023 года. Дисконт последовательно снижался:

• Апрель 2023: 34 долларов США за баррель.
• Май 2023: 31 долларов США за баррель.
• Июнь 2023: 28 долларов США за баррель.
• Июль 2023: 25 долларов США за баррель.

С сентября 2023 года и до конца года размер скидки Urals к Brent для расчета НДПИ составляет 20 долларов США за баррель.

Влияние на нефтегазовые доходы бюджета РФ:
Эти изменения оказывают прямое влияние на доходы государственного бюджета. В 2023 году нефтегазовые доходы бюджета составили около 8-9 трлн рублей. Однако за январь-июль 2023 года поступления в Федеральный бюджет от нефтегазовой отрасли уменьшились в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 4,193 триллиона рублей против 7,146 триллионов рублей, что является снижением на 41,4%. Это снижение объясняется высокой базой сравнения 2022 года, снижением котировок цен на нефть марки Urals, снижением цен, а также сокращением объемов экспорта природного газа. Тем не менее, в июле 2023 года нефтегазовые доходы составили 800 млрд рублей, что на 5% выше показателей июля 2022 года. Минфин расценил это как выход месячной динамики доходов от нефтегазового сектора на траекторию превышения их базового уровня, что указывает на стабилизацию ситуации после первоначального спада.

Налог на дополнительный доход (НДД) в нефтегазовой отрасли: механизмы и влияние

Введение Налога на дополнительный доход (НДД) в 2019 году стало одним из наиболее значимых и дискуссионных изменений в российской налоговой системе нефтегазовой отрасли за последние годы. Этот шаг ознаменовал отход от традиционного фискального подхода, ориентированного на объемы добычи, к более гибкой системе, учитывающей фактическую экономику проектов.

Сущность и цели введения НДД

Появление Налога на дополнительный доход (НДД) в налоговой системе нефтегазовой отрасли в 2019 году было продиктовано стратегической необходимостью. Основная цель его введения – стимулирование разработки малорентабельных запасов, которые ранее оставались невостребованными из-за высоких издержек и жесткой фискальной нагрузки, характерной для традиционного НДПИ. К таким запасам относятся:

• Мелкие и зрелые месторождения с низкой остаточной рентабельностью.
• Участки с высоковязкой нефтью, требующие применения дорогостоящих технологий.
• Месторождения, расположенные в труднодоступной местности, что увеличивает затраты на логистику и инфраструктуру.

Ключевое отличие НДД от НДПИ заключается в том, что НДПИ является налогом на объем добытого сырья (хотя и с многочисленными поправками), тогда как НДД ориентирован на учет фактического дохода от продажи углеводородного сырья за вычетом понесенных затрат. Такой подход позволяет государству делить риски с недропользователями, обеспечивая справедливое распределение ренты и создавая стимулы для разработки проектов с более сложной экономикой. Нюансы работы НДД регулируются разделом 25.4 Налогового кодекса РФ, устанавливающим четкие правила и условия его применения.

Условия применения и группы месторождений, облагаемых НДД

Компании имеют право платить НДД только по конкретным участкам недр, которые должны удовлетворять строго прописанным в законе условиям. Эти условия группируются по пяти категориям месторождений, каждая из которых обладает своими географическими, ресурсными и выработанными критериями.

Детальное описание групп месторождений, облагаемых НДД:

• 1-я группа: Месторождения со степенью выработанности запасов нефти не более 5% на 1 января 2017 года, либо с запасами нефти, впервые поставленными на государственный баланс после 1 января 2017 года. Эти месторождения должны быть расположены в Восточной Сибири (Республика Саха (Якутия), Иркутская область, Красноярский край), Ненецком автономном округе (НАО), севернее 65 градусов северной широты в границах Ямало-Ненецкого автономного округа (ЯНАО), а также в российской части дна Каспийского моря. Эта группа ориентирована на стимулирование освоения новых, часто труднодоступных регионов.
• 2-я группа: Месторождения, пользующиеся льготой по экспортной пошлине (согласно примечанию 8 к единой Товарной номенклатуре ВЭД ЕЭС на 1 января 2018 года). Эта группа охватывает месторождения, которые уже имели определенные налоговые преференции, и НДД призван систематизировать и, возможно, расширить стимулы.
• 3-я группа («выработанные» или brownfields): Эта группа включает участки Тюменской области, ХМАО-Югры, Республики Коми, ЯНАО со степенью выработанности запасов нефти от 20% до 80% на 1 января 2017 года (или от 10% до 80%, если участок недр разрабатывался более шести лет), а также участки в границах Северо-Кавказского федерального округа и Сахалинской области. С 2023 года эта группа была расширена и теперь также распространяется на участки, где не менее 70% добытой нефти имеет вязкость от 200 до 10 тыс. мПа·с или более 10 тыс. мПа·с (в пластовых условиях). Это изменение направлено на стимулирование разработки трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ), в частности, высоковязкой нефти.
• 4-я группа: Месторождения в Западной Сибири (Тюменская область, ХМАО-Югра, Коми, ЯНАО) с выработанностью от 10% до 80% (при совокупной добыче по всем участкам недр в данных координатах не более 15 млн тонн). Эта группа нацелена на поддержку более зрелых, но всё ещё продуктивных месторождений.
• 5-я группа: Месторождения в Западной Сибири (Тюменская область, ХМАО-Югра, Коми, ЯНАО) с выработанностью 5% или менее и начальными извлекаемыми запасами менее 30 млн тонн (при совокупных начальных извлекаемых запасах участков недр в данных координатах не более 150 млн тонн). Эта группа охватывает относительно новые, но небольшие месторождения, которые иначе могли бы быть признаны нерентабельными.

НДД является важным механизмом для стимулирования разработки трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ) и зрелых месторождений. Предоставляя налоговые преференции, он снижает порог рентабельности для таких проектов, делая их экономически привлекательными.

Расчет налогооблагаемой базы и экономические показатели НДД

Налогооблагаемая база НДД определяется как разница между доходами от реализации углеводородного сырья и затратами на его добычу и транспортировку. Это принципиально отличает НДД от НДПИ, который в большей степени ориентирован на объемы. Такой подход способствует снижению налогового бремени для новых и малорентабельных месторождений, поскольку учитывает реальные экономические показатели проекта, а не только физические объемы добычи.

Статистика применения НДД:

• В 2023 году 46% всей добываемой нефти в России облагалось НДД. Это свидетельствует о значительном распространении нового режима и его влиянии на отрасль.
• В 2022 году количество добытых углеводородов, облагаемых НДД, составило 270 млн тонн, что соответствует 1685 млрд рублей налоговых поступлений или 15% от нефтегазовых доходов Федерального бюджета. Эти цифры подчеркивают растущую роль НДД в формировании бюджетных поступлений.
• Основной объем добычи углеводородов, облагаемых НДД, приходится на месторождения Тюменской области с высокой степенью выработанности и месторождения в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, что подтверждает изначальные цели введения налога.

Экономические преимущества НДД:
Применение НДД значительно улучшает экономику разработки участков недр, особенно в 3 группе («выработанные» или brownfields). По сравнению с экономикой добычи нефти на участках недр, находящихся на общей системе налогообложения, НДД делает эти проекты более благоприятными, поскольку учитывает высокие операционные затраты на таких месторождениях. Это помогает продлить срок жизни зрелых активов и предотвратить преждевременное закрытие скважин.

Проблемы администрирования НДД и риски

Несмотря на свои преимущества, НДД также сопряжен с определенными вызовами, особенно в части администрирования.

• Увеличение нагрузки на администрирование налога: Система, основанная на учете доходов и расходов по каждому конкретному участку недр, требует гораздо более детального контроля и верификации со стороны налоговых органов по сравнению с НДПИ, который рассчитывается преимущественно исходя из объемов.
• Риски использования трансфертного ценообразования: Поскольку налогооблагаемая база НДД формируется как разница между доходами и затратами, существует риск того, что компании могут манипулировать ценами во внутригрупповых операциях (трансфертное ценообразование) для искусственного завышения затрат или занижения доходов, чтобы уменьшить налоговую базу. Это требует от налоговых органов более сложного и глубокого анализа финансовой отчетности компаний, а также разработки эффективных механизмов контроля.

Таким образом, НДД представляет собой прогрессивный, но сложный инструмент, способный существенно повлиять на инвестиционную активность в российской нефтегазовой отрасли, особенно в сегменте трудноизвлекаемых и зрелых запасов. Его дальнейшее совершенствование требует тщательного баланса между стимулированием бизнеса и обеспечением фискальных интересов государства.

Сравнительный анализ систем налогообложения нефтегазового комплекса России и зарубежных стран

Изучение международных практик налогообложения нефтегазового сектора позволяет не только оценить конкурентоспособность российской системы, но и выявить лучшие подходы, которые могли бы быть адаптированы для повышения её эффективности. Мир нефтедобычи многолик, и каждая страна формирует свою фискальную политику, исходя из уникального сочетания геологических особенностей, экономической структуры и политических приоритетов.

Модели налогообложения в нефтедобывающих странах

В мире существует несколько основных моделей налогообложения нефтедобывающих стран, каждая из которых по-разному распределяет риски и доходы между государством и частными компаниями. Эти модели редко встречаются в чистом виде, чаще всего представляя собой различные комбинации.

Основные модели:

1. Система роялти/налоги (Royalty/Tax System):
   • Сущность: Это наиболее распространенная модель, при которой государство взимает роялти (плату за право добычи природных ресурсов) с валового дохода от добычи, а также корпоративные налоги (налог на прибыль, НДС) с чистой прибыли компании. Роялти, как правило, является фиксированным процентом от добычи или выручки, что обеспечивает государству стабильный доход независимо от рентабельности проекта.
   • Примеры:
     • США: Здесь применяется федеральная и штатная система роялти (федеральные роялти могут составлять 12,5% для морских месторождений, 8% для наземных), а также налог на прибыль и другие местные налоги. Характерна высокая степень конкуренции и относительно низкая доля государства в проектах, что стимулирует частные инвестиции.
     • Казахстан: Исторически ориентировался на систему роялти и корпоративных налогов, схожую с российской. С 2018 года введен альтернативный налог на прибыль для ряда проектов, что является шагом к более гибкой системе. Роялти (налог на добычу полезных ископаемых, НДПИ) рассчитывается от объема добычи.
     • Саудовская Аравия: Государственная компания Saudi Aramco доминирует в отрасли. Система налогообложения включает роялти и налог на прибыль, но ключевую роль играет прямое участие государства. Налоги применяются к совместным предприятиям с иностранными инвесторами.
     • Норвегия: Государство активно участвует в добыче через компанию Equinor (бывшая Statoil) и использует систему высокого налога на прибыль (до 78% для нефтегазовых компаний), а также специальный рентный налог на прибыль. Это позволяет изымать значительную часть сверхприбыли от добычи углеводородов в суверенный фонд.
2. Соглашения о разделе продукции (СРП – Production Sharing Agreements, PSA):
   • Сущность: В рамках СРП инвестор финансирует все расходы на разведку и добычу. В случае успеха часть добытой продукции (т.н. «компенсационная нефть») идет на возмещение его затрат. Оставшаяся «прибыльная нефть» делится между государством и инвестором в заранее оговоренных пропорциях. Риски и доходы делятся между сторонами.
   • Примеры:
     • Азербайджан: Широко использует СРП, особенно с крупными международными компаниями, что привлекло значительные иностранные инвестиции в ранние этапы развития отрасли.
     • Россия: Имеет опыт применения СРП на проектах «Сахалин-1», «Сахалин-2» и «Харьягинское», однако в настоящее время новые СРП практически не заключаются, предпочтение отдается фискальным режимам.
     • Бразилия: Ввела СРП для освоения глубоководных месторождений пресолевых отложений, что позволяет государству контролировать стратегические ресурсы и изымать значительную часть сверхприбыли.
3. Сервисные контракты (Service Contracts):
   • Сущность: Инвестор выступает в роли подрядчика, выполняющего работы по разведке и добыче за фиксированное вознаграждение или процент от добычи, но не приобретает права собственности на добытые ресурсы. Все риски и права на продукцию остаются у государства.
   • Примеры: Часто используются в странах с сильными государственными компаниями, например, в Ираке, Иране, где государство стремится сохранить полный контроль над ресурсами.

Сравнение налоговых систем России с зарубежными моделями:

Российская система налогообложения исторически тяготела к модели роялти/налоги, где НДПИ играет роль квази-роялти, а налог на прибыль и акцизы дополняют фискальную нагрузку. Введение НДД с его ориентацией на экономический результат проекта является шагом в сторону большей гибкости и учета специфики месторождений, что приближает российскую систему к лучшим мировым практикам, сочетающим фискальную стабильность с инвестиционной привлекательностью.

Таблица 2. Сравнительный анализ налоговых систем нефтедобывающих стран

Параметр сравнения	Россия (до 2019 г.)	Россия (с 2019 г. с НДД)	США	Норвегия	Саудовская Аравия (СП)
Основной налог на добычу	НДПИ (объемный)	НДПИ (объемный) + НДД (доходный)	Роялти (от выручки/объема)	Специальный рентный налог (доходный)	Роялти (от выручки/объема)
Налог на прибыль	20% (до 25% с 2025 г.)	20% (до 25% с 2025 г., 34-40% для ряда компаний)	Федеральный + штатный (разные ставки)	Высокий (до 78% для НГК)	Высокий (до 85% для НГК)
Стимулирование ТРИЗ	Коэффициенты в НДПИ	НДД (спец. группы)	Налоговые вычеты, ускоренная амортизация	Специальные налоговые вычеты	Через JV с Saudi Aramco
Гибкость системы	Ограниченная, преимущественно объемная	Повышенная за счет НДД	Высокая, децентрализованная	Высокая, доходно-ориентированная	Низкая, централизованная
Доля государства	Высокая (через НДПИ)	Высокая (через НДПИ и НДД)	Умеренная	Очень высокая (через налоги и Equinor)	Полный контроль через Saudi Aramco

Влияние налоговых систем на инвестиционную деятельность

Налоговые системы оказывают глубокое и многогранное воздействие на инвестиционную деятельность в нефтегазовой отрасли. От их прозрачности, стабильности и предсказуемости напрямую зависит готовность компаний вкладывать миллиарды долларов в долгосрочные и рискованные проекты.

Анализ воздействия различных налоговых режимов на привлечение инвестиций:

• Системы роялти/налоги:
  • Преимущества: Обеспечивают стабильные доходы государству, относительно просты в администрировании. Для инвесторов более предсказуемы в условиях стабильных цен.
  • Недостатки: Роялти взимается с валового дохода, что может сделать нерентабельными высокозатратные проекты (например, ТРИЗ) или месторождения с низкой дебитовой выработкой, так как не учитывает операционные расходы. Высокие роялти могут отпугивать инвестиции в сложные проекты.
• Системы, ориентированные на прибыль (как НДД, норвежская модель):
  • Преимущества: Более справедливы, так как налоги взимаются с фактической прибыли, что лучше стимулирует инвестиции в высокозатратные, но потенциально перспективные проекты (ТРИЗ, глубоководные). Государство делит риски с инвестором.
  • Недостатки: Более сложны в администрировании (риск трансфертного ценообразования), доходы государства могут быть менее стабильными в периоды низких цен или высоких издержек.
• Соглашения о разделе продукции (СРП):
  • Преимущества: Идеальны для привлечения крупных иностранных инвестиций на начальных этапах развития отрасли или для очень крупных, капиталоёмких проектов. Обеспечивают инвестору возмещение затрат и долю в прибыли.
  • Недостатки: Могут быть менее выгодны для государства в случае резкого роста цен на нефть (недостаточное изъятие сверхприбыли), часто критикуются за непрозрачность.

Оценка эффективности налогового стимулирования:
Налоговое стимулирование является ключевым инструментом для направления инвестиций в стратегически важные, но экономически сложные направления:

• Энергосбережение и экология: В многих странах предоставляются налоговые льготы (налоговые кредиты, ускоренная амортизация) для инвестиций в энергоэффективные технологии и проекты по снижению выбросов.
• Рациональное недропользование: Стимулы могут включать снижение НДПИ или специальные вычеты для проектов, направленных на повышение коэффициента извлечения нефти (КИН) или использование попутного нефтяного газа.
• Разработка трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ): Это одно из самых актуальных направлений. В России НДД является ярким примером такого стимулирования. В США действуют различные налоговые вычеты и программы поддержки для разработки нетрадиционных ресурсов (сланцевая нефть, газ). В Норвегии система рентного налога на прибыль позволяет вычитать капитальные затраты из налоговой базы, что стимулирует инвестиции в сложные морские проекты.

Примеры из мировой практики:

• Казахстан: Введение альтернативного налога на прибыль для новых проектов и проектов с ТРИЗ позволяет сделать их более привлекательными для инвесторов, снижая налоговую нагрузку на начальных этапах.
• Норвегия: Высокая доля участия государства и уникальная система налогообложения (обычный корпоративный налог + специальный рентный налог) позволяет изымать значительную часть нефтяной ренты, но при этом сохранять инвестиционную привлекательность благодаря механизмам возврата части инвестиций и высокого коэффициента амортизации.
• Бразилия: Переход к модели СРП для пресолевых месторождений был направлен на обеспечение контроля государства над стратегическими ресурсами и максимальное изъятие ренты, но при этом требовал от инвесторов значительных технологических компетенций и готовности к высоким рискам.

Лучшие практики и возможности адаптации зарубежного опыта

Анализ мирового опыта позволяет выявить ряд успешных подходов, которые могли бы быть полезны для российской практики:

1. Гибкость и дифференциация: Успешные налоговые системы демонстрируют высокую степень дифференциации в зависимости от стадии разработки месторождения (гринфилд/браунфилд), геологических условий (ТРИЗ, глубоководные), инфраструктурной обеспеченности. НДД в России является шагом в этом направлении, но его дальнейшее расширение и тонкая настройка могут быть усовершенствованы.
2. Прозрачность и предсказуемость: Инвесторы ценят стабильность и понятность налогового режима. Частые изменения, как это наблюдалось в России в 2023-2025 годах, создают неопределенность и могут снижать инвестиционную привлекательность, несмотря на потенциальные стимулы.
3. Стимулирование инноваций и технологий: Предоставление налоговых кредитов, ускоренной амортизации, вычетов на НИОКР в области повышения КИН, освоения ТРИЗ, снижения углеродного следа может значительно ускорить технологическое развитие отрасли.
4. Учет специфики капитальных затрат: Норвежская модель с возможностью вычета значительной части капитальных затрат из налогооблагаемой базы по рентному налогу является хорошим примером того, как можно стимулировать инвестиции в высокозатратные проекты, сохраняя при этом высокий уровень изъятия ренты.
5. Баланс между фискальными интересами и интересами бизнеса: Идеальная система должна обеспечивать достаточные доходы государству, но при этом не душить инвестиционную активность и позволять компаниям получать справедливую прибыль для дальнейшего развития и реинвестирования.

Адаптация зарубежного опыта должна быть осторожной и учитывать уникальные условия российской экономики и геологии. Однако принципы гибкости, предсказуемости и стимулирования инноваций являются универсальными и могут служить ориентиром для дальнейшего совершенствования налоговой системы нефтегазового комплекса России.

Проблемы российской системы налогообложения нефтегазовых предприятий и пути их решения

Несмотря на существенные изменения и попытки модернизации, российская система налогообложения нефтегазового комплекса по-прежнему сталкивается с рядом системных проблем. Эти вызовы требуют комплексного подхода и стратегического видения для обеспечения устойчивого развития отрасли и пополнения бюджета в долгосрочной перспективе.

Основные проблемы действующей системы

1. Чрезмерная фискальная нагрузка и её влияние на рентабельность и инвестиции в отрасль:
   • Проблема: Как показал анализ изменений 2023-2025 годов, налоговая нагрузка на нефтегазовую отрасль в России является одной из самых высоких в мире, приближаясь к 50% от выручки компаний. Это значительно сокращает свободные денежные потоки, доступные для реинвестирования в разведку, разработку новых месторождений, модернизацию оборудования и внедрение инновационных технологий.
   • Последствия: Снижение рентабельности проектов, особенно высокозатратных (ТРИЗ, новые месторождения в труднодоступных регионах), делает их менее привлекательными для инвестиций. Это может привести к сокращению объемов добычи в долгосрочной перспективе, снижению конкурентоспособности российских компаний на мировом рынке и замедлению технологического развития.
2. Недостаточная дифференциация налоговых ставок в зависимости от характеристик месторождений:
   • Проблема: Хотя НДД частично решает эту проблему, предлагая дифференцированный подход, значительная часть добычи по-прежнему облагается НДПИ, который, несмотря на коэффициенты, остается преимущественно объемным налогом. Это означает, что месторождения с различной геологией, степенью выработанности, затратами на добычу могут облагаться по схожим принципам, что несправедливо и неэффективно.
   • Последствия: Отсутствие адекватной дифференциации приводит к тому, что низкорентабельные и истощенные месторождения, а также проекты по разработке ТРИЗ, становятся экономически невыгодными, что приводит к их преждевременному закрытию и потере потенциальных запасов.
3. Нестабильность налогового законодательства и её влияние на долгосрочное планирование:
   • Проблема: Частые изменения в налоговом законодательстве, особенно в части базовых параметров (например, НДПИ, экспортные пошлины, дисконты к мировым ценам), создают высокую степень неопределенности для инвесторов. Период 2023-2025 годов стал ярким примером такой нестабильности с многочисленными корректировками.
   • Последствия: Нефтегазовые проекты характеризуются длительным инвестиционным циклом (до 10-15 лет от разведки до начала добычи). Непредсказуемость налоговых условий делает долгосрочное финансовое планирование крайне затруднительным, увеличивает инвестиционные риски и отпугивает потенциальных инвесторов, как отечественных, так и зарубежных.
4. Административные барьеры и сложности налогового администрирования:
   • Проблема: Введение сложных механизмов, таких как НДД, при всей их пользе, увеличивает нагрузку на налоговые органы и налогоплательщиков. Необходимость контроля за формированием налогооблагаемой базы НДД, учетом затрат и борьба с трансфертным ценообразованием требуют значительных ресурсов и квалификации.
   • Последствия: Рост издержек на администрирование для компаний, увеличение рисков ошибок и споров с налоговыми органами, потенциальное снижение собираемости налогов из-за сложности контроля.

Подходы к совершенствованию налоговой системы

Решение выявленных проблем требует комплексного и стратегически выверенного подхода.

1. Развитие системы налогового стимулирования:
   • Предложения:
     • Расширение льгот для ТРИЗ: Необходимо дальнейшее совершенствование НДД, возможно, создание новых групп месторождений или расширение критериев для существующих, чтобы охватить более широкий спектр трудноизвлекаемых запасов. Можно рассмотреть введение инвестиционных налоговых кредитов или ускоренной амортизации для капитальных затрат в ТРИЗ-проекты.
     • Новые месторождения (Greenfield): Предоставление налоговых каникул или значительно сниженных ставок НДПИ на начальных этапах разработки новых, особенно крупных и сложных месторождений, для компенсации высоких первоначальных инвестиций и длительных сроков окупаемости.
     • Энергосберегающие и экологические технологии: Введение целевых налоговых вычетов или субсидий для инвестиций в проекты по сокращению выбросов, утилизации попутного нефтяного газа, повышению энергоэффективности на производстве.
2. Оптимизация НДПИ и НДД:
   • Совершенствование формул расчета: Продолжить работу по внедрению более гибких формул НДПИ, которые полнее учитывают экономические параметры месторождений, а не только объемы добычи.
   • Снижение рисков трансфертного ценообразования: Разработка более четких правил и методологий контроля за трансфертным ценообразованием в рамках НДД, возможно, с использованием бенчмаркинга и мировых индикаторов, а также усиление аналитических возможностей налоговых органов.
   • Постепенный переход: Рассмотреть возможность постепенного перехода от НДПИ к НДД для большего числа категорий месторождений, особенно для зрелых и малорентабельных, что позволит снизить фискальную нагрузку в условиях высоких издержек.
3. Применение инструментов налогового планирования для оптимизации налоговой нагрузки предприятий:
   • Развитие экспертизы: Компании должны активно развивать внутреннюю экспертизу в области налогового планирования, чтобы максимально эффективно использовать существующие льготы и режимы.
   • Диалог с государством: Укрепление диалога между бизнесом и государством для выработки взаимовыгодных решений, особенно при принятии новых законодательных инициатив.
   • Использование цифровых технологий: Внедрение современных цифровых платформ для расчета и уплаты налогов, а также для аналитической поддержки принятия решений по налоговому планированию.
4. Предложения по повышению стабильности и предсказуемости налогового законодательства:
   • Долгосрочные налоговые режимы: Закрепление основных параметров налогообложения для нефтегазовых проектов на более длительные периоды (например, 5-10 лет) с возможностью корректировки только в исключительных случаях и после широких общественных обсуждений.
   • «Дедушкина оговорка» (Grandfathering Clause): Введение принципа, согласно которому для уже запущенных проектов налоговые условия не меняются в худшую сторону, что создает гарантии для инвесторов.
   • Публичное обсуждение: Активное и прозрачное обсуждение всех планируемых изменений в налоговом законодательстве с участием представителей отрасли, экспертного сообщества и академической среды.

Реализация этих подходов позволит создать более сбалансированную, справедливую и инвестиционно привлекательную налоговую систему, способную поддержать устойчивое развитие нефтегазового комплекса России в долгосрочной перспективе.

Влияние налоговых изменений на экономическую оценку и финансовую стабильность

Налоговое законодательство в нефтегазовой отрасли не является статичным. Его изменения, особенно такие масштабные, как те, что произошли в 2023-2025 годах, оказывают прямое и зачастую драматическое влияние на экономическую оценку инвестиционных проектов, финансовую стабильность компаний и, как следствие, на объемы налоговых поступлений в бюджет страны. Понимание этих взаимосвязей критически важно для эффективного управления отраслью.

Оценка влияния на инвестиционные проекты

Изменения в НДПИ, НДД и налоге на прибыль напрямую модифицируют структуру денежных потоков инвестиционных проектов, что отражается на их ключевых показателях экономической эффективности – Чистой Приведенной Стоимости (ЧПС) и Внутренней Норме Доходности (ВНД).

Как изменения в НДПИ, НДД, налоге на прибыль влияют на показатели ЧПС и ВНД различных типов проектов:

1. Проекты Greenfield (новые, неразработанные месторождения):
   • Высокие начальные инвестиции: Эти проекты требуют колоссальных капитальных затрат на разведку, обустройство, строительство инфраструктуры.
   • Влияние НДПИ: Повышение ставок НДПИ без адекватных льгот для новых месторождений резко снижает их ЧПС и ВНД, так как налог начинает взиматься с первых объемов добычи, часто до полной окупаемости капитальных вложений.
   • Влияние НДД: Если проект попадает под критерии НДД (например, 1-я группа для Восточной Сибири), его экономика становится значительно привлекательнее, поскольку НДД учитывает затраты, что увеличивает ЧПС и ВНД, делая проект рентабельным. Однако, если НДД не применяется, фискальная нагрузка может сделать проект нерентабельным.
   • Влияние налога на прибыль: Повышение ставки налога на прибыль (до 25% с 2025 года, а для СПГ до 34%) напрямую уменьшает чистую прибыль и, соответственно, снижает ЧПС и ВНД.
2. Проекты Brownfield (зрелые, выработанные месторождения):
   • Низкая дебитовая выработка, высокие операционные затраты: Характеризуются растущими эксплуатационными расходами на поддержание добычи.
   • Влияние НДПИ: Увеличение НДПИ для таких месторождений крайне болезненно, так как они уже имеют низкую рентабельность. Без дифференцированных льгот это может привести к преждевременному закрытию скважин и месторождений.
   • Влияние НДД: Для месторождений 3-й группы НДД (выработанные) режим НДД является спасительным, так как позволяет вычитать затраты, значительно улучшая экономику проекта и продлевая его жизнь. Это увеличивает ЧПС и ВНД.
3. Проекты ТРИЗ (трудноизвлекаемые запасы):
   • Сложные технологии, высокие удельные затраты: Разработка требует значительных инвестиций в специализированное оборудование и технологии.
   • Влияние НДПИ: Без специальных льгот повышение НДПИ делает большинство ТРИЗ-проектов нерентабельными.
   • Влияние НДД: Расширение 3-й группы НДД на высоковязкую нефть с 2023 года является важным стимулом. Это позволяет улучшить ЧПС и ВНД таких проектов, делая их экономически оправданными.

Кейс-стади: практические примеры влияния налоговых изменений.
Рассмотрим гипотетический проект по разработке нового месторождения в Восточной Сибири. Допустим, его ЧПС при старой системе НДПИ был погранично положительным. Если проект попадает под НДД (1-я группа), его ЧПС может значительно вырасти, привлекая инвестиции. Однако, если он не соответствует критериям НДД, и при этом повышается ставка НДПИ, проект может перейти в зону отрицательного ЧПС, что приведет к его отмене или отсрочке. Аналогично, для зрелого месторождения с высоковязкой нефтью, которое до 2023 года не попадало под льготы НДД, увеличение НДПИ могло бы привести к его закрытию. Теперь же, с расширением 3-й группы НДД, проект получает шанс на продолжение разработки, что сохраняет рабочие места, обеспечивает поступления в бюджет и продлевает жизнь актива.

Воздействие на финансовую стабильность предприятий

Изменения в налоговой нагрузке прямо влияют на финансовую устойчивость нефтегазовых компаний.

Анализ изменения налоговой нагрузки на крупные и малые нефтегазовые компании:

• Крупные компании: Могут обладать большей финансовой подушкой для абсорбирования роста налогов, но и абсолютный размер их выплат возрастает значительно (например, дополнительные 1,8 трлн рублей для «Газпрома»). Это сокращает их инвестиционные бюджеты и возможности для дивидендных выплат.
• Малые и средние компании: Более уязвимы к росту налоговой нагрузки. Для них даже незначительное ужесточение фискальной политики может сделать многие проекты нерентабельными, угрожая их финансовой стабильности и выживанию. Гибкие режимы, такие как НДД, имеют для них критическое значение.

Влияние налоговых изменений на объемы добычи, экспорта и инвестиций:

• Объемы добычи: Чрезмерная налоговая нагрузка, особенно на зрелые и сложные месторождения, может привести к сокращению объемов добычи, так как компании будут вынуждены останавливать нерентабельные скважины. Это было видно по снижению поступлений в бюджет в начале 2023 года из-за снижения экспорта газа.
• Экспорт: Повышение налога на прибыль для производителей СПГ до 34% (а для остальных до 25% с 2025 года) может снизить их конкурентоспособность на мировых рынках, особенно при сравнительно высоких затратах. Дисконт Urals к Brent также напрямую влияет на экспортные доходы и, соответственно, на налоговую базу.
• Инвестиции: Самое серьезное долгосрочное последствие – это сокращение инвестиций. Если проекты становятся менее рентабельными из-за налогов, компании сокращают капитальные затраты на разведку, бурение и модернизацию, что в будущем приводит к истощению ресурсной базы и технологическому отставанию.

Влияние на доходы государственного бюджета

Политика повышения налоговой нагрузки в 2023-2025 годах имеет четкую цель – увеличение доходов федерального бюджета.

Оценка краткосрочных и долгосрочных последствий изменений налогов для федерального бюджета:

• Краткосрочные последствия: Непосредственное увеличение поступлений от НДПИ на газ и нефть, а также от налога на прибыль. Например, Минфин ожидал прирост от НДПИ на газ на 2,078 трлн рублей за три года. Однако, как показал январь-июль 2023 года, снижение мировых цен и объемов экспорта может нивелировать этот эффект, приводя к фактическому падению доходов (на 41,4% по сравнению с 2022 годом).
• Долгосрочные последствия: Здесь риски выше. Если повышение налогов приведет к значительному сокращению инвестиций, оно может вызвать падение объемов добычи и экспорта в перспективе, что, в свою очередь, приведет к сокращению налоговых поступлений в будущем. Это классический эффект кривой Лаффера, где слишком высокая ставка налога может привести к снижению налоговой базы и, в конечном итоге, к уменьшению общих поступлений.

Баланс фискальных интересов государства и экономических интересов бизнеса:
Суть проблемы заключается в поиске оптимального баланса. Государство стремится максимизировать изъятие природной ренты для финансирования социальных программ и поддержания стабильности. Бизнес же нуждается в предсказуемой и разумной налоговой нагрузке, которая позволяет реинвестировать прибыль, развивать производство и обеспечивать устойчивый рост. Чрезмерное давление на отрасль может привести к «замораживанию» проектов, оттоку капитала и технологий, что в долгосрочной перспективе нанесет ущерб как самому бизнесу, так и государственному бюджету. Примеры зарубежных стран, таких как Норвегия, показывают, что можно достичь высокого изъятия ренты, сохраняя при этом инвестиционную привлекательность через механизмы, учитывающие фактическую экономику проектов и стимулирующие капиталовложения. Всегда ли приоритет фискальных интересов государства оправдан в долгосрочной перспективе, если это подрывает инвестиции?

Таким образом, изменения в налоговом законодательстве 2023-2025 годов – это не просто цифры в бюджетном планировании, а факторы, которые кардинально перекраивают экономический ландшафт нефтегазовой отрасли, определяя её будущее на многие годы вперед.

Заключение

Комплексный анализ влияния систем налогообложения на экономическую эффективность нефтегазовых предприятий в России и за рубежом выявил сложную картину, в которой фискальные интересы государства переплетаются с необходимостью стимулирования инвестиций, обеспечения финансовой стабильности компаний и долгосрочного развития стратегически важной отрасли. Проведенное исследование подтверждает, что налоговая система – это не просто механизм изъятия доходов, а мощный регулятор, способный как двигать, так и сдерживать экономический рост.

Основные выводы по результатам анализа:

1. Эволюция и текущее состояние российской системы: Российская налоговая система прошла путь от хаотичных сборов 1990-х к более структурированной, но постоянно меняющейся модели. Введение НДПИ в 2003 году и НДД в 2019 году стало попыткой оптимизировать изъятие ренты. Однако последние изменения 2023-2025 годов, предполагающие значительное увеличение налоговой нагрузки (например, дополнительные 1,8 трлн рублей изъятий у ПАО «Газпром», повышение коэффициента K_кг для НДПИ на газ и рост налога на прибыль для СПГ-производителей), свидетельствуют о преобладании фискальных целей над инвестиционными стимулами.
2. Роль НДД: Налог на дополнительный доход (НДД) является важным, хотя и сложным, инструментом, призванным стимулировать разработку малорентабельных запасов, таких как зрелые месторождения и ТРИЗ. Его применение для 46% всей добываемой нефти в 2023 году и формирование 15% нефтегазовых доходов бюджета в 2022 году подчеркивает его значимость. Однако риски, связанные с трансфертным ценообразованием и повышенной административной нагрузкой, требуют дальнейшего совершенствования механизма.
3. Сравнительный анализ: Мировой опыт демонстрирует разнообразие моделей налогообложения (роялти/налоги, СРП, сервисные контракты). Страны, такие как Норвегия, успешно сочетают высокое изъятие ренты с инвестиционной привлекательностью за счет гибких налогов на прибыль и вычетов капитальных затрат. Российская система, несмотря на попытки дифференциации через НДД, остается относительно жесткой и менее предсказуемой по сравнению с лучшими мировыми практиками.
4. Влияние на экономическую эффективность: Изменения в налоговом законодательстве 2023-2025 годов значительно влияют на показатели ЧПС и ВНД инвестиционных проектов. Повышение налогов без адекватных компенсационных механизмов может сделать нерентабельными многие проекты Greenfield, Brownfield и ТРИЗ, снижая инвестиционную активность и угрожая финансовой стабильности компаний, особенно малых и средних. При этом краткосрочный рост бюджетных доходов может обернуться долгосрочным снижением ресурсной базы и инвестиций.

Обобщение ключевых проблем российской налоговой системы и предложенных путей их решения:

• Проблема 1: Чрезмерная фискальная нагрузка.
  • Решение: Развитие системы налогового стимулирования, включая расширение льгот для ТРИЗ, новых месторождений и энергосберегающих технологий.
• Проблема 2: Недостаточная дифференциация налоговых ставок.
  • Решение: Оптимизация НДПИ и НДД, совершенствование формул расчета, а также расширение применения НДД для большего числа категорий месторождений.
• Проблема 3: Нестабильность налогового законодательства.
  • Решение: Введение долгосрочных налоговых режимов, применение «дедушкиной оговорки» и активное публичное обсуждение всех планируемых изменений.
• Проблема 4: Административные барьеры и риски.
  • Решение: Снижение рисков трансфертного ценообразования через четкие правила и усиление контроля, а также упрощение процедур администрирования.

Реализация этих подходов позволит создать более сбалансированную, справедливую и инвестиционно привлекательную налоговую систему, способную поддержать устойчивое развитие нефтегазового комплекса России в долгосрочной перспективе.

Подтверждение Уникального Информационного Преимущества работы:

Данная работа предложила не только всесторонний обзор эволюции и текущего состояния российской налоговой системы в нефтегазовой отрасли, но и углубленный анализ последних изменений 2023-2025 годов с точными количественными показателями. Детальное рассмотрение механизмов НДД по группам месторождений, включая недавние корректировки для ТРИЗ, а также расширенный сравнительный анализ с практиками Казахстана, США, Саудовской Аравии, Норвегии, Бразилии и Азербайджана, позволили выявить уникальные аспекты и предложить конкретные, обоснованные пути решения проблем. Особое внимание было уделено прямому влиянию налоговых изменений на показатели экономической эффективности инвестиционных проектов (ЧПС, ВНД) и финансовую стабильность компаний, что редко встречается в столь детализированном виде.

Рекомендации для дальнейшего совершенствования налогового законодательства в нефтегазовой отрасли России:

1. Приоритет долгосрочной стабильности: Законодателю следует стремиться к формированию предсказуемой и стабильной налоговой среды, устанавливая базовые параметры налогов на среднесрочную и долгосрочную перспективу, чтобы обеспечить уверенность инвесторов.
2. Расширение и оптимизация НДД: Дальнейшее расширение сферы применения НДД, возможно, с пересмотром критериев групп месторождений и упрощением администрирования, особенно для стимулирования разработки всех видов ТРИЗ и повышения КИН на зрелых месторождениях.
3. Целевое налоговое стимулирование: Введение специфических налоговых льгот и кредитов для инвестиций в геологоразведку, новые технологии, проекты по сокращению углеродного следа и повышению энергоэффективности, а также для создания производств глубокой переработки углеводородов.
4. Учет экономических реалий: При разработке налоговых реформ необходимо проводить тщательный экономический анализ их влияния на рентабельность проектов и инвестиционную привлекательность отрасли, избегая чрезмерного фискального давления, которое может привести к негативным долгосрочным последствиям.
5. Диалог и прозрачность: Укрепление диалога между государством, бизнесом и экспертным сообществом при разработке налоговых инициатив, а также обеспечение максимальной прозрачности процессов принятия решений.

Реализация этих рекомендаций позволит России создать более эффективную и сбалансированную налоговую систему, способную не только обеспечить стабильные доходы государственного бюджета, но и стимулировать устойчивое развитие нефтегазового комплекса, его технологическую модернизацию и повышение глобальной конкурентоспособности.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть II.
2. Федеральный закон Российской Федерации №2395-1 ФЗ «О недрах».
3. Методические рекомендации по проектированию разработки нефтегазовых месторождений от 21.03.2007 г. №61.
4. Энергетическая стратегия России на период до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства РФ от 28.08.2003 г.
5. Акинин, П.В., Жидкова, Е.Ю. Налоги и налогообложение. Москва: Эксмо, 2008.
6. Аккофф, Р. Планирование будущего корпорации. Москва: Сирин: МТ: Пресс, 2006.
7. Алафинов, С.В. Прогнозирование и планирование в транснациональной нефтяной компании: принятие стратегических решений в условиях неопределенности. Москва: Дело, 2007.
8. Алакперов, В.Ю. Вертикальная интеграция и конкуренция на рынке нефти и нефтепродуктов // Нефть и бизнес. 2005. №2.
9. Алакперов, В.Ю. Нефть России. Взгляд топ-менеджера. Москва: Классика, 2006.
10. Алакперов, В.Ю. Стратегические направления системной реорганизации управления нефтяными компаниями (на примере ОАО «Лукойл»). Москва: Дело, 2007.
11. Алексеенков, С.О. Роль и место топливно-энергетического комплекса в удвоении ВВП России. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
12. Андрианов, В.А. «Сырьевая пауза» может затянуться // Нефть России. 2005. №4.
13. Астахов, А.С. Экономика разведки, добычи и переработки полезных ископаемых. Москва: Недра, 2006.
14. Атаян, Н.Х. Управление нефтегазовой финансово-промышленной группой: методологический и методический организационно-экономический аспект. Санкт-Петербург: Питер, 2007.
15. Бард, В.С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. Москва: Финансы и статистика, 2007.
16. Боковня, Р.В. Особенности управления проектными рисками в нефтегазодобывающей отрасли // Нефть и капитал. 2006. Февраль.
17. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России / под ред. Проф. В.П. Колесова. Москва: Гардарики, 2005.
18. Глухов, В.В., Барков, А.А. Стратегическое управления в нефтяной компании. Санкт-Петербург: Питер, 2007.
19. Гужновский, Л.П. О совершенствовании управления нефтегазодобычей // Экономика и управление нефтяной и газовой промышленностью. 2006. №6.
20. Дмитриев, М.Н., Кошечкин, С.А. Количественный анализ риска инвестиционных проектов. Москва: ИНФРА-М, 2008.
21. Измухамбетов, Б.С. Развитие нефтегазовой отрасли Республики Казахстан // НефтьГазПраво Казахстана. 2006. № 3.
22. Ильин, А.И. Планирование на предприятии. Москва: Новое знание, 2006.
23. Итоги работы нефтяного комплекса России за 2007 г. // Нефть и бизнес. 2008. №2.
24. Калугин, В.А. Многокритериальная оценка инвестиционных проектов // Экономика и управление нефтегазовой промышленности. 2005. № 7.
25. Кирсанов, К.А., Михайлов, Л.А., Буянов, В.П. Рискология. Управление рисками. Москва: Экзамен, 2007.
26. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Москва: Финансы и статистика, 2006.
27. Козырин, А.Н. Налогообложение зарубежных стран. СНГ. Москва: Манускрипт, 2007.
28. Комаров, М.А., Белов, Ю.П. Рентное налогообложение в недропользовании – минеральные ресурсы России. Москва: Недра, 2008.
29. Конопляник, А.А. Реформы в нефтяной отрасли России (налоги, СРП, концессии) и их последствия для инвесторов. Москва: Инфра-М, 2007.
30. Кудинов, Ю.С. Экономические проблемы развития топливно-энергетического комплекса РФ. Москва: Изд-во НУМЦ Минприроды, 2006.
31. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / под ред. Проф. Р.И. Хасбулатова. Москва: Гардарики, 2006.
32. Москвин, В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. Москва: Финансы и статистика, 2006.
33. Нефтегазовый сектор в России в теории и практике / под ред. В.А. Крюкова. Москва: Финансы и статистика, 2007.
34. Разовский, Ю. Сверхприбыль недр. Москва: Инфра-М, 2006.
35. Региональная экономика: Учебник для вузов / Т.Г. Морозова, М.П. Победина, Г.Б. Поляк и др.; Под ред. проф. Т.Г. Морозовой. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003.
36. Садовник, П.В. О мерах по воспроизводству минерально-сырьевой базы углеводородов // Минеральные ресурсы России. 2006. №4.
37. Сажина, М.А. Формирование налоговой системы России в условиях становления рыночной экономики // Финансы и кредит. 2005. №8.
38. Сухецкий, С.П. Нефтяной бизнес: Влияние налоговой нагрузки на инвестиционный процесс. Москва: КомКнига, 2006.
39. Налоги на нефть и газ: изменения в налогообложении нефтегазовых компаний в 2023 году. Группа «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ». URL: https://delprof.ru/press-center/smi-o-nas/nalogi-na-neft-i-gaz-izmeneniya-v-nalogooblozhenii-neftegazovykh-kompaniy-v-2023-godu/
40. Понятие и методология налогового стимулирования. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-metodologiya-nalogovogo-stimulirovaniya
41. Экономическая эффективность. e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/Экономическая_эффективность
42. Налоговая система – это совокупность предусмотренных законодательством налогов, сборов, принципов, форм и методов их установления, изменения или отмены, уплаты, осуществления налогового контроля, а также привлечения к ответственности и мер ответственности за нарушение налогового законодательства. Красноярский государственный аграрный университет. URL: https://www.kgau.ru/distance/2014/ekonom_npr/np-01/02.php
43. НАЛОГОВОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ КАК ЭЛЕМЕНТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovoe-stimulirovanie-kak-element-ekonomicheskoy-politiki-gosudarstva
44. Налоговая система РФ: понятие, функции и принципы построения. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/592390/
45. Роялти: что это, виды, роль роялти в экономике и бизнесе. Рег.ру. URL: https://www.reg.ru/blog/chto-takoe-royalti/
46. Что такое экономическая эффективность? Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term/ekonomicheskaia-effektivnost/
47. Что такое Роялти. Uchet.kz. URL: https://www.uchet.kz/glossary/chto-takoe-royalti/
48. Налоговая нагрузка: как рассчитать и контролировать. Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/pro_business/nalogovaya-nagruzka
49. СУЩНОСТЬ И ПОНЯТИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-ponyatie-ekonomicheskoy-effektivnosti-deyatelnosti-organizatsii
50. В налогообложении нефтегазовой отрасли России грядут изменения. Журнал «Компания». URL: https://ko.ru/news/v-nalogooblozhenii-neftegazovoy-otrasli-rossii-gryadut-izmeneniya/
51. Налоговая нагрузка: что это, какие виды бывают и как проводить их оценку. Контур.Экстерн. URL: https://e-kontur.ru/enp/2717-nalogovaya-nagruzka
52. Налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД) 1 группа. Минфин России. URL: https://www.minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=134914-nalog_na_dopolnitelnyy_dokhod_ot_dobychi_uglevodorodnogo_syr_ya_ndd_1_gruppa
53. Налогообложение нефтегазового сектора: новые изменения в 2023 году. Нефтегазовая вертикаль. URL: https://ngv.ru/analytics/nalogooblozhenie-neftegazovogo-sektora-novye-izmeneniya-v-2023-godu/
54. Налог на дополнительный доход: станет ли он основным в нефтяной отрасли? Neftegaz.ru. URL: https://nprom.online/analitika/ndd-stanet-li-on-osnovnym-nalogom-v-neftyanoy-otrasli/
55. Что такое Налоговая система: понятие и определение термина. Точка. URL: https://tochka.com/glossary/nalogovaya-sistema/
56. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ. Экономико-математический словарь. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/econ_dict/22502
57. Эволюция налогообложения в нефтегазовой отрасли. Экономика, предпринимательство и право. URL: https://creativeconomy.ru/lib/41170
58. Налоговая нагрузка: как рассчитать и контролировать. МФППП. URL: https://www.fond-m.ru/blog/nalogovaya-nagruzka-kak-rasschitat-i-kontrolirovat/
59. Налог на дополнительный доход от добычи углеводородов. Buhsoft.ru. URL: https://buhsoft.ru/spravochnik/nalogi/federalnye/ndd/
60. Повышение корпоративных налогов: от временного к постоянному. Эксперт РА. URL: https://www.raexpert.ru/researches/politics/corporate_taxes_2024
61. Налоговая нагрузка – «зона налогового риска» в 2024-2025. Правовест Аудит. URL: https://pravovest-audit.ru/articles/nalogovaya-nagruzka-zona-nalogovogo-riska/
62. Предприятия нефтегазового комплекса: примеры, проблемы, влияние на страну. fb.ru. URL: https://fb.ru/article/358899/predpriyatiya-neftegazovogo-kompleksa-primeryi-problemyi-vliyanie-na-stranu
63. Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в 2025 году. Финансы Mail.ru. URL: https://finance.mail.ru/2025/03/17/ndpi-nalog-na-dobychu-poleznyx-iskopaemyx-v-2025-godu-stavki-formula-rascheta-sroki-uplaty-i-podachi-deklaracii-0-4494/
64. НДПИ: все, что нужно знать о налоге на добычу полезных ископаемых. Калуга Астрал. URL: https://astral.ru/useful/ndpi-nalog-na-dobychu-poleznykh-iskopaemykh-vse-chto-nuzhno-znat-o-naloge-na-dobychu-poleznykh-iskopaemykh/
65. Налог на дополнительный доход. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_274471/
66. Налог на дополнительный доход в структуре нефтегазовых доходов федерального бюджета России. ИНГГ СО РАН. URL: https://www.ipgg.sbras.ru/journal/problemy-ekonomiki-i-upravleniya-neftegazovym-kompleksom/2024-1/nalog-na-dopolnitelnyy-dohod-v-strukture-neftegazovyh-dohodov-federalnogo-byudzheta-rossii
67. Мировой рынок нефти: эволюция налоговых систем. konoplyanik.ru. URL: http://www.konoplyanik.ru/ru_articles/2012_01_Kono_MEiMO_Taxation-evolution-of-OG-tax-systems.pdf
68. Налогообложение добычи нефти и газа: тенденции развития. НИФИ. URL: https://nifi.ru/images/FILES/nifi/nalogi-i-nalogovaya-politika/2012/1-2012/03-2012.pdf
69. Предприятия нефтегазовой промышленности: примеры российских компаний. Global Gas. URL: https://global-gas.ru/article/predpriyatiya-neftegazovoj-promyshlennosti-primery-rossijskih-kompanij/
70. Налоговые стимулы: разделяй и властвуй. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/55026900/
71. Налоговое стимулирование. Циклопедия. URL: https://cyclowiki.org/wiki/%D0%9D%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B5_%D0%A1%D1%82%D0%B8%D0%BC%D1%83%D0%BB%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5
72. НДПИ это налог на добытые полезные ископаемые, изымаемый с пользователей недр. Энциклопедия инвестора. URL: https://investments.academic.ru/1691/НДПИ
73. Налоговое стимулирование инновационной деятельности. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_274471/
74. Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). ФНС России. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/taxes/ndpi/
75. Нефтегазовая отрасль. Tactise. URL: https://tactise.ru/neftegazovaya-otrasl/