Организация финансов внебюджетных фондов Российской Федерации: современное состояние, проблемы и перспективы развития (на примере Социального фонда России)

Введение

Представьте мир, где почти половина населения страны — 41,1 миллиона человек по состоянию на конец 2023 года — напрямую зависит от стабильности и эффективности одного финансового института. Это не фантастика, а реальность Российской Федерации, где Социальный фонд России (СФР) играет центральную роль в обеспечении пенсионных и социальных выплат. Именно эта колоссальная цифра, отражающая масштабы социальной ответственности государства, подчеркивает критическую актуальность глубокого и всестороннего анализа организации финансов внебюджетных фондов. Время не стоит на месте, и то, что вчера казалось незыблемым, сегодня требует переосмысления. Устаревшие подходы к изучению внебюджетных фондов, фокусирующиеся на уже не существующих структурах, не позволяют адекватно оценить текущее состояние и будущие вызовы, ведь финансовая и социальная системы России продолжают трансформироваться, а значит, и наше понимание их должно эволюционировать.

Данная дипломная работа ставит своей целью не просто описание, а деконструкцию прежних моделей и создание актуального, глубокого и структурированного плана исследования. Мы стремимся проанализировать функционирование внебюджетных фондов в условиях последних значительных реформ, в частности, после объединения Пенсионного фонда РФ (ПФР) и Фонда социального страхования (ФСС) в единый Социальный фонд России.

Для достижения этой цели нами определены следующие задачи:

• Проанализировать правовую, экономическую и финансовую сущность внебюджетных фондов в контексте современной российской действительности.
• Детально исследовать структуру, функции и особенности формирования финансовых ресурсов Социального фонда России.
• Провести статистический и аналитический обзор динамики доходов и расходов СФР за последние 3-5 лет, выявив ключевые тенденции и факторы, влияющие на его финансовую устойчивость.
• Идентифицировать основные проблемы, существующие в системе организации финансов внебюджетных фондов РФ на современном этапе.
• Разработать конкретные предложения по совершенствованию финансового механизма внебюджетных фондов, учитывая актуальные экономические и социальные вызовы.

Объектом исследования выступают внебюджетные фонды Российской Федерации, а предметом — процессы организации их финансов, включая механизмы формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

В основе нашего исследования лежит комплексная методология, включающая:

• Системный анализ, позволяющий рассматривать внебюджетные фонды как интегрированную часть финансовой системы государства.
• Сравнительный анализ, используемый для сопоставления показателей фондов до и после объединения, а также для изучения международного опыта.
• Статистический анализ, необходимый для обработки и интерпретации финансовых данных, выявления тенденций и прогнозирования.
• Нормативно-правовой анализ, критически важный для изучения действующего законодательства, регулирующего деятельность внебюджетных фондов.

Структура работы логично выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть заявленные цели и задачи. Она состоит из введения, четырех основных глав, заключения, списка использованных источников и, при необходимости, приложений. Каждая глава посвящена конкретному аспекту проблемы, обеспечивая системное и глубокое погружение в тему.

Глава 1. Теоретико-правовые основы и экономическая сущность внебюджетных фондов в Российской Федерации

Ключевой тезис: Комплексное раскрытие теоретических аспектов и актуального правового регулирования государственных внебюджетных фондов как неотъемлемой части финансовой системы РФ.

Финансовая система любого современного государства подобна сложному, многофункциональному механизму, где каждый элемент играет свою уникальную роль. Государственные внебюджетные фонды (ГВФ) в Российской Федерации представляют собой одну из таких ключевых деталей, обеспечивающую не только стабильность, но и социальную справедливость. Их существование обусловлено стремлением государства к целевому и эффективному перераспределению финансовых ресурсов для реализации конституционных прав граждан. От понимания их сущности, правовых основ и исторического пути напрямую зависит способность государства адекватно реагировать на социальные и экономические вызовы.

Понятие, признаки и классификация государственных внебюджетных фондов

В основе понимания государственных внебюджетных фондов лежит их определение как целевых централизованных фондов денежных средств, формируемых вне федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. Эта «внебюджетность» не означает их автономности от государственной финансовой системы, а скорее подчеркивает их специфическую организационно-правовую форму и целевое назначение. Основная цель создания ГВФ – это не просто сбор средств, а реализация фундаментальных конституционных прав граждан Российской Федерации: права на пенсионное обеспечение, социальное страхование, а также охрану здоровья и медицинскую помощь.

С экономической точки зрения, ГВФ являются мощным инструментом перераспределения и использования финансовых ресурсов. Государство аккумулирует значительные объемы средств, которые затем направляются на финансирование конкретных общественных потребностей. Эта модель позволяет обеспечить более эффективный контроль за целевым использованием собранных средств, поскольку каждый фонд имеет строго определенное назначение. Например, средства, предназначенные для выплаты пенсий, не могут быть произвольно направлены на покрытие дефицита федерального бюджета или финансирование других государственных программ, если это не предусмотрено законом.

Что касается классификации, внебюджетные фонды можно разделить по нескольким критериям. По целевому назначению они традиционно делятся на:

• Экономические фонды: предназначенные для решения проблем экономического развития. В российской практике государственные внебюджетные фонды в узком смысле (СФР и ФФОМС) не относятся к этой категории. Однако, более широкий спектр фондов денежных средств, существующих вне бюджетной системы, может включать фонды с экономическим назначением.
• Социальные фонды: ориентированные на решение задач социальной защиты населения. Именно к этой категории относятся ключевые ГВФ России – Социальный фонд России (СФР) и Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС). Их деятельность напрямую связана с обеспечением социальной стабильности и благополучия граждан.

По уровню управления выделяют:

• Государственные (федеральные) внебюджетные фонды: к ним относятся СФР и Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС). Они формируются и управляются на федеральном уровне.
• Региональные (территориальные) внебюджетные фонды: примером служат территориальные фонды обязательного медицинского страхования (ТФОМС). Эти фонды являются самостоятельными юридическими лицами со своими бюджетами и обеспечивают реализацию программы ОМС на уровне субъектов РФ. Важно отметить, что территориальные отделения СФР, хоть и действуют в регионах, являются подразделениями федерального фонда, а не отдельными региональными внебюджетными фондами.

Такая строгая классификация и целевое назначение являются фундаментальными принципами, обеспечивающими прозрачность и подотчетность в управлении значительными финансовыми потоками, что, в конечном итоге, способствует укреплению социальной политики государства.

Правовые основы функционирования государственных внебюджетных фондов в РФ

Несмотря на свою «внебюджетность», государственные внебюджетные фонды являются неотъемлемой частью бюджетной системы Российской Федерации, что на первый взгляд кажется парадоксальным. Однако, это объясняется тем, что, хотя их бюджеты и формируются и утверждаются отдельно от федерального, региональных и местных бюджетов, их деятельность жестко регламентируется бюджетным законодательством. Статья 10 Бюджетного кодекса РФ прямо указывает ГВФ в числе элементов бюджетной системы, что подчеркивает их публично-правовой характер и подчинение общим принципам бюджетного права.

Правовые основы функционирования ГВФ детализируются в нескольких статьях Бюджетного кодекса РФ. Так, статьи 145, 146 и 147 БК РФ устанавливают порядок составления, представления и утверждения бюджетов фондов, а также определяют их доходные и расходные части. Это гарантирует, что формирование и использование средств ГВФ осуществляется в рамках строго определенной законодательной базы, а не на усмотрение отдельных ведомств.

Однако Бюджетный кодекс — это лишь общая рамка. Конкретная деятельность каждого из государственных внебюджетных фондов регулируется специальными федеральными законами. Два наиболее значимых акта в этой сфере, актуальных на сегодняшний день, это:

• Федеральный закон от 14.07.2022 № 236-ФЗ «О Фонде пенсионного и социального страхования Российской Федерации», который закрепил создание и функционирование Социального фонда России (СФР). Этот закон является краеугольным камнем для понимания современной системы пенсионного и социального страхования.
• Федеральный закон от 29.11.2010 № 326-ФЗ «Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации», регулирующий деятельность Федерального фонда обязательного медицинского страхования (ФФОМС) и территориальных фондов ОМС.

Особое внимание уделяется контролю за целевым использованием средств ГВФ. Этот аспект имеет критическое значение, поскольку фонды оперируют колоссальными суммами, предназначенными для удовлетворения жизненно важных социальных потребностей граждан. Механизмы государственного контроля многоуровневы и включают:

• Счетную палату Российской Федерации: осуществляет внешний государственный аудит и финансовый контроль, проверяя законность и эффективность использования средств фондов.
• Федеральное казначейство: обеспечивает кассовое обслуживание исполнения бюджетов ГВФ, контролируя движение денежных средств.
• Законодательные органы власти: через утверждение бюджетов фондов в форме федеральных законов, а также через парламентский контроль и отчетность.

Нецелевое расходование средств государственных внебюджетных фондов не просто является административным нарушением, но и может повлечь за собой серьезную юридическую ответственность. Статья 285^.2 Уголовного кодекса РФ предусматривает уголовную ответственность за нецелевое расходование средств государственных внебюджетных фондов, а статья 15^.14 Кодекса об административных правонарушениях РФ — административную. Это служит мощным сдерживающим фактором и гарантией того, что деньги, предназначенные для пенсий, пособий и медицинской помощи, будут использованы строго по назначению.

Эволюция системы внебюджетных фондов в России: от ПФР и ФСС к Социальному фонду России

История внебюджетных фондов в России — это путь постоянного поиска оптимальной модели управления социальными финансами, отражающий изменения в экономической и социальной политике государства. В начале 1990-х годов, с переходом к рыночной экономике, возникла острая необходимость в создании автономных финансовых институтов для обеспечения социальных гарантий. Так появились Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР), Фонд социального страхования (ФСС) и Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС). Каждый из них был призван выполнять специфические функции: ПФР — пенсионное обеспечение, ФСС — социальное страхование по временной нетрудоспособности, материнству и несчастным случаям на производстве, ФФОМС — обязательное медицинское страхование.

Эти фонды успешно функционировали в течение нескольких десятилетий, формируя сложную систему взаимодействия с гражданами и работодателями. Однако со временем начали проявляться определенные недостатки, связанные, прежде всего, с ведомственной разобщенностью и избыточной административной нагрузкой. Гражданам приходилось обращаться в разные ведомства для оформления различных видов социальной поддержки, что приводило к задержкам и бюрократическим барьерам. Работодатели, в свою очередь, сталкивались с необходимостью уплаты страховых взносов по разным тарифам и предоставления множества форм отчетности в каждый из фондов.

Осознание этих проблем привело к назревшей реформе. Кульминацией этого процесса стало принятие Федерального закона от 14.07.2022 № 236-ФЗ «О Фонде пенсионного и социального страхования Российской Федерации», который заложил правовую основу для объединения Пенсионного фонда Российской Федерации и Фонда социального страхования в единый Социальный фонд России (СФР) с 1 января 2023 года.

Основными причинами и целями объединения стали:

• Оптимизация взаимодействия ведомства с бизнесом и физическими лицами: Унификация процессов должна была упростить получение услуг и взаимодействие с государством.
• Повышение качества обслуживания граждан: Идея «одного окна» для всех социальных выплат призвана сделать процесс получения поддержки более комфортным и быстрым.
• Более быстрое и удобное оформление мер поддержки: Сокращение сроков обработки запросов и возможность получения услуг в проактивном режиме.
• Снижение административной нагрузки на бизнес: Упрощение процедур уплаты страховых взносов и сокращение документооборота.

Этот переход от множества отдельных фондов к единому Социальному фонду России стал не просто организационной перестановкой, а стратегическим шагом к созданию более эффективной, клиентоориентированной и прозрачной системы социальной защиты. Он ознаменовал новый этап в эволюции внебюджетных фондов, где акцент делается на консолидацию ресурсов и упрощение доступа к социальным гарантиям для каждого гражданина.

Глава 2. Социальный фонд России как центральный элемент системы внебюджетных фондов: структура, функции и финансовые ресурсы

Ключевой тезис: Детальное исследование Социального фонда России как основного внебюджетного фонда, его организационной структуры, реализуемых функций и механизмов формирования финансовых ресурсов в современных условиях.

С 1 января 2023 года ландшафт российской системы социального обеспечения претерпел кардинальные изменения: вместо двух отдельных гигантов — Пенсионного фонда РФ и Фонда социального страхования — появился единый Социальный фонд России (СФР). Это событие стало не просто реорганизацией, а целенаправленной трансформацией, призванной централизовать управление, оптимизировать процессы и, в конечном итоге, повысить качество предоставления государственных услуг миллионам граждан. Чтобы понять истинную мощь и значение СФР, необходимо детально изучить его внутреннее устройство, спектр выполняемых задач и, конечно, источники, питающие его колоссальный финансовый механизм.

Организационная структура и ключевые функции Социального фонда России

Социальный фонд России, возникший на руинах ПФР и ФСС, представляет собой уникальное образование в финансовой системе страны. Несмотря на свою масштабность и подотчетность Правительству Российской Федерации, он не является государственным органом в классическом понимании, а скорее выполняет функции специально уполномоченного фонда по управлению государственным социальным страхованием. Такая формулировка подчеркивает его специфический статус и автономность бюджета, который, будучи самостоятельным, не входит в состав федерального, регионального или муниципального бюджетов, а главное — изымать из него деньги не может никто, кроме как по решению, предусмотренному законом.

Организационная структура СФР спроектирована для обеспечения эффективного управления и контроля:

• Правление Фонда: Высший коллегиальный орган управления, возглавляемый Председателем, который назначается Правительством Российской Федерации. Правление отвечает за стратегическое планирование и общую координацию деятельности фонда.
• Наблюдательный совет: Ключевой орган, отвечающий за контроль над бюджетированием, формированием резервов и, что особенно важно, за установление и изменение тарифов страховых взносов. Его роль в обеспечении финансовой устойчивости фонда трудно переоценить.
• Центральный аппарат: Осуществляет оперативное управление, организационно-техническое и документационное обеспечение деятельности СФР на федеральном уровне.
• Территориальные отделения в субъектах РФ и подведомственные учреждения: Обеспечивают непосредственное взаимодействие с гражданами и работодателями на местах. К подведомственным учреждениям могут относиться, например, реабилитационные центры, оказывающие поддержку застрахованным лицам.
• Контрольно-ревизионная комиссия: Независимый орган, осуществляющий внутренний финансово-хозяйственный контроль за деятельностью фонда, обеспечивая прозрачность и целевое использование средств.

Основные функции СФР охватывают широкий спектр социальных гарантий:

• Назначение и выплата пенсий: По старости, инвалидности, потере кормильцу, а также государственных пособий и компенсаций, обеспечивая миллионам граждан стабильный источник дохода.
• Обеспечение по обязательному социальному страхованию: Включает выплаты по временной нетрудоспособности (больничные), пособия по материнству (беременности и родам, уходу за ребенком), а также выплаты в связи с несчастными случаями на производстве и профессиональными заболеваниями.
• Персонифицированный учет граждан: Ведение индивидуальных сведений о страховом стаже, начисленных страховых взносах и других данных, необходимых для расчета пенсий и пособий.
• Выплата материнского капитала: Оказание государственной поддержки семьям с детьми.
• Обеспечение государственных гарантий и мер социальной защиты: Для отдельных категорий граждан, таких как малоимущие, инвалиды, ветераны, герои РФ.
• Организация мероприятий в области реабилитации: Медицинской, социальной и профессиональной реабилитации застрахованных лиц, пострадавших на производстве.
• Обеспечение инвалидов техническими средствами реабилитации: Включая протезы, ортопедическую обувь, кресла-коляски и другие необходимые приспособления.

Преимущества объединения для граждан и работодателей

Создание СФР принесло ощутимые преимущества, которые начали проявляться уже с первых месяцев работы фонда:

Для граждан:

• Концепция «одного окна»: Вместо обращения в два разных ведомства (ПФР и ФСС) за различными услугами, граждане теперь могут получить весь спектр социальной поддержки в одном месте или через единые цифровые сервисы. Это значительно упрощает процесс, сокращает время и снижает бюрократическую нагрузку.
• Сокращение сроков назначения пособий: Благодаря унификации баз данных и оптимизации внутренних процессов, сроки рассмотрения заявлений и назначения выплат существенно сократились.
• Проактивные/беззаявительные услуги: Целый ряд услуг теперь предоставляется автоматически, без необходимости подачи заявления. К таким услугам относятся:
  • Автоматическое оформление сертификата на материнский капитал.
  • Присвоение СНИЛС новорожденным.
  • Назначение пенсии по инвалидности.
  • Перерасчет выплат инвалидам и пенсионерам по достижении 80 лет.
  • Индексация пенсий после прекращения работы.
  • Оплата больничных листов и пособий по беременности и родам.
• Уведомления о будущей пенсии: Женщины старше 40 лет и мужчины старше 45 лет получают регулярные уведомления о размере своей будущей пенсии, что повышает информированность и позволяет планировать финансовое будущее. С января 2024 года более 3 миллионов человек уже получили такую информацию.

Для работодателей:

• Единый тариф страховых взносов: Вместо нескольких тарифов для разных фондов введен единый тариф страховых взносов (30% с заработной платы в пределах установленной базы), что упрощает расчеты и снижает вероятность ошибок.
• Унификация отчетности (форма ЕФС-1): Вместо множества форм (СЗВ-ТД, СЗВ-СТАЖ, 4-ФСС, ДСВ-3) введена единая форма отчетности ЕФС-1, которая охватывает все необходимые сведения. Это значительно сокращает документооборот и административную нагрузку на бизнес, а также позволяет ввести общую дату сдачи отчетности (до 25 числа месяца, следующего за отчетным периодом).

Эти изменения демонстрируют, что объединение СФР — это не просто структурная перестановка, а целенаправленный шаг к повышению эффективности государственной социальной политики и улучшению качества жизни граждан.

Особенности формирования финансовых ресурсов СФР

Финансовая мощь Социального фонда России, позволяющая ему выполнять свои многочисленные функции, зиждется на многоканальной системе формирования бюджета. Понимание этих источников критически важно для оценки его устойчивости и независимости.

Бюджет СФР формируется за счет следующих ключевых источников:

1. Обязательные страховые взносы: Это основной и самый значимый источник доходов. Работодатели и индивидуальные предприниматели обязаны перечислять страховые взносы в СФР. С 1 января 2023 года был введен единый тариф страховых взносов, который объединил отчисления на пенсионное, медицинское и социальное страхование. В 2024 году базовый единый тариф составляет 30% от заработной платы сотрудника в пределах установленной предельной величины базы (2 225 000 рублей на 2024 год, 2 759 000 рублей на 2025 год). Эта мера значительно упростила администрирование для бизнеса и обеспечила консолидацию средств.
2. Добровольные страховые взносы физических лиц и организаций: Помимо обязательных, в фонд могут поступать добровольные взносы. Это могут быть дополнительные отчисления граждан для увеличения своей будущей пенсии или взносы от организаций на добровольное социальное страхование своих сотрудников.
3. Межбюджетные трансферты из федерального бюджета: Исторически и по сей день федеральный бюджет играет значительную роль в финансировании внебюджетных фондов, особенно в части покрытия дефицита пенсионной системы. Эти трансферты являются целевыми и направляются на выполнение конкретных публичных нормативных обязательств, таких как выплата социальных пенсий, различных пособий и доплат до прожиточного минимума. В 2023 году, например, средства из федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ составили 4 298,3 млрд рублей, или 32,4% от общих доходов СФР, что подчеркивает их существенное значение.
4. Доходы от инвестирования временно свободных средств: Временно свободные средства фонда могут инвестироваться в разрешенные активы, что позволяет получать дополнительный доход. Управление этими инвестициями осуществляется в строгом соответствии с законодательством, обеспечивая сохранность и приумножение средств.
5. Суммы пеней и иных финансовых санкций: Штрафы и пени, наложенные за несвоевременную уплату страховых взносов или нарушение законодательства о социальном страховании, также пополняют бюджет фонда.
6. Деньги и имущество, конфискованные за коррупционные правонарушения, а также средства от продажи конфискованного имущества: Этот источник, хотя и не является основным, демонстрирует принцип социальной справедливости, когда незаконно полученные средства направляются на общественные нужды.

Механизм единого тарифа страховых взносов, введенный с 2023 года, стал центральным элементом реформы финансирования СФР. Он не только упростил систему для работодателей, но и способствовал увеличению выплат по социальному страхованию. Так, например, максимальный размер пособия по временной нетрудоспособности за 11 дней больничного в 2025 году прогнозируется на уровне 62 413,67 рубля, а за 30 дней — до 172 488,69 рубля. Это стало возможным благодаря унификации базы для начисления взносов и повышению предельных значений.

В целом, многообразие источников и четкое законодательное регулирование призваны обеспечить финансовую устойчивость СФР, позволяя ему эффективно выполнять свои обязательства перед миллионами граждан Российской Федерации.

Глава 3. Анализ динамики доходов и расходов Социального фонда России и оценка его финансовой устойчивости

Ключевой тезис: Глубокий статистический и аналитический обзор финансовых потоков СФР за последние 3-5 лет, выявление ключевых тенденций, факторов влияния и оценка финансовой устойчивости.

Понимание финансовой устойчивости любого института, управляющего колоссальными денежными потоками, жизненно важно. Для Социального фонда России, чья деятельность напрямую влияет на благополучие миллионов граждан, такой анализ становится не просто актуальным, а критически необходимым. В этой главе мы погрузимся в мир цифр, чтобы проследить динамику доходов и расходов, выявить скрытые тенденции, оценить воздействие внешних факторов и, в конечном итоге, дать оценку текущему состоянию финансовой стабильности СФР.

Динамика доходов и расходов Социального фонда России за 2020-2024 годы

Для полного понимания текущего положения дел в СФР необходимо рассмотреть финансовую динамику как до, так и после его образования. До 1 января 2023 года бюджеты Пенсионного фонда РФ (ПФР) и Фонда социального страхования (ФСС) утверждались и исполнялись отдельно, что представляет собой важную отправную точку для сравнительного анализа.

Показатели бюджета ПФР (до объединения в СФР):

Год	Доходы (трлн руб.)	Расходы (трлн руб.)	Дефицит/Профицит (трлн руб.)	Примечание
2020	н/д	н/д	-0,1184	Дефицит бюджета ПФР.
2022	10,032 (план)	10,154 (план)	-0,1224 (план)	Планировался дефицит. Фактически: доходы 12,48 трлн руб. (рост на 24,4%), расходы 11,37 трлн руб. (рост на 12%). Профицит: 1,1 трлн руб. (рекордный), во многом за счет увеличения трансферта из федерального бюджета на 70% к запланированному уровню.
2023	10,591 (прогноз)	10,574 (прогноз)	+0,017 (прогноз)	Прогноз до объединения.
2024	11,074 (прогноз)	11,167 (прогноз)	-0,093 (прогноз)	Прогноз до объединения.

Примечательно, что 2022 год, несмотря на запланированный дефицит, завершился для ПФР с рекордным профицитом в 1,1 триллиона рублей. Этот профицит был обусловлен не столько оптимизацией внутренних процессов фонда, сколько существенным увеличением трансфертов из федерального бюджета, что подчеркивает его зависимость от государственной поддержки.

Показатели бюджета ФСС (до объединения в СФР):

Год	Доходы (млрд руб.)	Расходы (млрд руб.)	Профицит (млрд руб.)
2022	988,156	944,117	44,038
2023	1 054,0 (прогноз)	1 011,0 (прогноз)	42,709
2024	1 125,0 (прогноз)	1 076,0 (прогноз)	49,265

ФСС традиционно демонстрировал профицитный бюджет, что свидетельствует о более стабильном и предсказуемом характере его обязательств, в основном связанных с краткосрочными выплатами по социальному страхованию.

Показатели бюджета Социального фонда России (СФР) после объединения:

Год	Доходы (трлн руб.)	Расходы (трлн руб.)	Дефицит/Профицит (трлн руб.)	Основные статьи расходов	Источники доходов (2023)
2023	13 264,9	13 858,3	-0,5934	Пенсии: 9 057,8; Выплаты семьям с детьми: 1 592; Маткапитал: 455,5; Единое пособие: 1 142,9.	Страховые взносы: 8 816,2 (66,5%); Межбюджетные трансферты: 4 298,3 (32,4%).
2024	14 255,1 (прогноз)	14 303,9 (прогноз)	-0,0488	—	—
2025	14 924,5 (прогноз)	14 975,2 (прогноз)	-0,0507	—	—

Анализ структуры доходов и расходов:

• Доходы 2023 года: Ключевыми источниками доходов СФР стали страховые взносы (66,5% от общего объема) и межбюджетные трансферты из федерального бюджета (32,4%). Такая структура подтверждает существенную зависимость фонда от перераспределительных механизмов федерального бюджета.
• Расходы 2023 года: Львиная доля расходов (9 057,8 млрд рублей) пришлась на выплату страховых пенсий. Значительные средства также были направлены на поддержку семей с детьми, включая единое пособие (1 142,9 млрд рублей) и материнский капитал (455,5 млрд рублей).
• Динамика дефицита: После объединения, в 2023 году бюджет СФР завершился с дефицитом в 593,4 млрд рублей. Однако прогнозы на 2024 и 2025 годы показывают существенное сокращение дефицита до 48,8 млрд и 50,7 млрд рублей соответственно. Это может свидетельствовать о стабилизации финансового положения после переходного периода и, возможно, об эффективности принятых мер по оптимизации.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость СФР

Финансовая устойчивость Социального фонда России — это сложный пазл, собираемый из множества экономических и социальных элементов. Динамика его доходов и расходов не является изолированным процессом, а находится под постоянным воздействием внешних и внутренних факторов. Что же обеспечивает долгосрочную стабильность этого важнейшего социального института?

Экономические факторы:

• Инфляция: Рост цен на товары и услуги напрямую влияет на покупательную способность пенсий и пособий. Для поддержания реального уровня выплат требуется регулярная индексация, что увеличивает расходную часть бюджета фонда.
• Рост ВВП: Увеличение валового внутреннего продукта, как правило, сопровождается ростом экономической активности, увеличением занятости и, соответственно, ростом фонда оплаты труда. Это приводит к увеличению поступлений страховых взносов в СФР, укрепляя его доходную базу.
• Заработная плата: Рост средней заработной платы в стране является одним из ключевых драйверов увеличения доходов СФР, поскольку страховые взносы рассчитываются как процент от ФОТ. Стимулирование легальной занятости и повышение «белых» зарплат напрямую способствует финансовой устойчивости фонда.

Социальные факторы:

• Демографические тенденции: Это, пожалуй, самый долгосрочный и фундаментальный фактор. Старение населения, снижение рождаемости и увеличение продолжительности жизни приводят к изменению соотношения работающих граждан к пенсионерам (коэффициент демографической нагрузки). Если численность пенсионеров растет быстрее, чем численность плательщиков страховых взносов, это создает дополнительную нагрузку на фонд.
  • Численность пенсионеров: На конец 2023 года численность пенсионеров в России составила 41,1 млн человек, что является значительным снижением по сравнению с более чем 42 млн на начало 2022 года. К 1 января 2023 года число пенсионеров, состоящих на учете в системе ПФР (без учета силовых ведомств), снизилось до 41,78 млн человек. Это снижение частично обусловлено естественной убылью населения и, что важно, продолжающейся реформой пенсионного возраста.
• Коэффициент замещения пенсий: Этот показатель отражает соотношение среднего размера пенсии к средней заработной плате. Его динамика является индикатором эффективности пенсионной системы и уровня социальной защиты граждан.
• Реформа пенсионного возраста: Внедренное с 2019 по 2028 год постепенное повышение общеустановленного возраста выхода на страховую пенсию (до 60 лет для женщин и 65 лет для мужчин) оказывает существенное влияние на финансовую устойчивость фонда.
  • Влияние на численность пенсионеров: Прямым следствием реформы является сокращение числа новых пенсионеров, что снижает нагрузку на расходную часть бюджета СФР в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
  • Влияние на доходы: Граждане, продолжающие работать после достижения прежнего пенсионного возраста, продолжают уплачивать страховые взносы, тем самым увеличивая доходную базу фонда.

Таким образом, финансовая устойчивость СФР — это результат сложного взаимодействия между макроэкономическими показателями, демографической ситуацией и государственной социальной политикой. Постоянный мониторинг этих факторов и своевременная корректировка стратегии управления фондом являются залогом его долгосрочной стабильности.

Сравнительный анализ: средний размер страховых пенсий и их динамика

Динамика среднего размера страховых пенсий является одним из наиболее чувствительных показателей, напрямую затрагивающих благосостояние миллионов российских пенсионеров. Анализ этих данных позволяет не только отследить тенденции, но и оценить эффективность государственной политики в сфере пенсионного обеспечения.

Год	Средний размер страховых пенсий (руб.)	Рост к предыдущему году (%)	Примечание
2022	18 984 (для неработающих)	—
2023	20 286,53	6,1
2025	24 092,44 (прогноз на 1 января)	—	Прогнозируется превышение среднего размера страховой пенсии по старости 25 000 рублей к концу 2025 года.
2027	≈29 000 (прогноз)	—

Анализ динамики:

• Рост в 2023 году: Средний размер страховых пенсий на конец 2023 года составил 20 286,53 рубля, показав рост в 6,1% по сравнению с уровнем 2022 года (18 984 рубля для неработающих пенсионеров). Этот рост является результатом ежегодной индексации пенсий, призванной компенсировать инфляционные потери.
• Прогнозируемый рост: Прогнозы на 2025 год показывают дальнейшее увеличение среднего размера страховой пенсии до 24 092,44 рубля на 1 января, с ожиданием превышения 25 тысяч рублей к концу года. К концу 2027 года прогнозируется, что средний размер пенсии достигнет почти 29 тысяч рублей. Эти данные свидетельствуют о стремлении государства обеспечить поступательный рост уровня пенсионного обеспечения.

Оценка покупательной способности:

Анализ среднего размера пенсий неразрывно связан с оценкой их покупательной способности. Индексация призвана поддерживать реальный уровень жизни пенсионеров, однако ее эффективность зависит от реального уровня инфляции. Если рост пенсий опережает инфляцию, покупательная способность увеличивается, если отстает — снижается.

Для более точной оценки необходим детальный расчет коэффициента замещения пенсий (отношения средней пенсии к средней заработной плате). Хотя прямых данных о коэффициенте замещения в предоставленных источниках нет, можно сделать косвенные выводы: если средние пенсии растут, а численность пенсионеров снижается, это потенциально может создать условия для более существенной индексации и улучшения покупательной способности. Однако, для окончательных выводов требуется сопоставление с динамикой средней заработной платы и индексом потребительских цен за аналогичные периоды.

В целом, представленные данные показывают положительную динамику роста номинального размера страховых пенсий, что является важным фактором социальной стабильности. Однако, для полноценной оценки требуется постоянный мониторинг реальной покупательной способности и соотнесение с экономическими показателями страны.

Глава 4. Актуальные проблемы и перспективные направления совершенствования финансового механизма внебюджетных фондов РФ

Ключевой тезис: Идентификация острых проблем в системе организации финансов внебюджетных фондов и разработка конкретных предложений по их решению с учетом текущих экономических и социальных вызовов.

Даже самые продуманные и эффективно функционирующие системы сталкиваются с вызовами и проблемами. Финансовый механизм внебюджетных фондов Российской Федерации не является исключением. Несмотря на масштабные реформы и значительные достижения, остаются нерешенные вопросы, требующие глубокого анализа и выработки инновационных подходов. От дефицита бюджета до нюансов адресности социальной помощи — каждый аспект требует внимания для обеспечения долгосрочной стабильности и справедливости системы.

Основные проблемы организации финансов внебюджетных фондов на современном этапе

С момента своего создания и до наших дней, внебюджетные фонды, особенно пенсионная система, сталкивались с рядом системных проблем. Их понимание критически важно для определения дальнейших путей совершенствования.

1. Дефицит бюджета СФР и его покрытие за счет федерального бюджета:

Исторически Пенсионный фонд РФ (а теперь и СФР) характеризовался хроническим дефицитом, который покрывался за счет трансфертов из федерального бюджета. Этот процесс начался еще в 1992 году и значительно усилился с 2001 года.

• Масштабы дефицита: В 2018 году дефицит ПФР составлял 265,5 млрд рублей, при этом 40% доходов фонда (3,28 трлн рублей из 8,27 трлн рублей) обеспечивались трансфертами из федерального бюджета. В 2020 году дефицит составил 118,4 млрд рублей.
• Исключительный 2022 год: Несмотря на ожидания дефицита в 122,4 млрд рублей, ПФР завершил 2022 год с профицитом в 1,1 трлн рублей. Однако этот профицит был обеспечен не столько самодостаточностью фонда, сколько увеличением трансферта из федерального бюджета на 70% к запланированному уровню. Это подчеркивает зависимость фонда от прямой бюджетной поддержки.
• Ситуация после объединения: В 2023 году бюджет СФР также был дефицитным (593,4 млрд рублей), хотя прогнозы на 2024 и 2025 годы показывают существенное сокращение дефицита (до -48,8 млрд и -50,7 млрд рублей соответственно).
• Экспертные оценки: Некоторые эксперты утверждают, что дефицит Пенсионного фонда (теперь СФР) в размере около триллиона рублей ежегодно является «нормой» на протяжении последних 20 лет, что указывает на структурные проблемы и необходимость продолжения пенсионной реформы. Эта зависимость от федерального бюджета ставит под вопрос истинную финансовую независимость фонда.

2. Дискуссии о консолидации бюджетных и внебюджетных фондов:

На протяжении многих лет ведется дискуссия о целесообразности полной консолидации внебюджетных фондов с федеральным бюджетом.

• Аргументы «за»: Сторонники консолидации указывают на упрощение администрирования, повышение прозрачности и централизацию управления государственными финансами.
• Аргументы «против»: Противники, и их доводы звучат особенно убедительно, опасаются, что объединение с учетом постоянного дефицита бюджета может привести к нерациональному расходованию целевых средств не по назначению. Целевой характер внебюджетных фондов является их основным преимуществом, гарантирующим, что средства, собранные для пенсий или медицинского страхования, будут использованы именно на эти цели. Потеря этой целевой направленности может подорвать доверие граждан к системе.

3. Проблемы ведомственной разобщенности (до объединения) и вызовы реализации управления на региональном уровне:

• Исторический аспект: До объединения ПФР и ФСС существовала проблема ведомственной разобщенности, которая приводила к дублированию функций, сложностям для граждан и работодателей. Объединение в СФР было прямым ответом на эту проблему, стремясь к созданию «одного окна» для всех социальных услуг.
• Региональные вызовы: Несмотря на централизацию, эффективное управление средствами социального обеспечения на региональном уровне по-прежнему может сталкиваться с вызовами. Хотя территориальные отделения СФР являются частью единой федеральной структуры, различия в социально-экономическом развитии регионов, демографической ситуации и потребностях населения могут требовать гибких подходов и адаптации федеральных программ. Возможное дальнейшее расширение сферы деятельности фонда или изменение его структуры может создать новые управленческие сложности на местах.

4. Проблема недостаточности средств для адресной социальной помощи и критерии нуждаемости:

Несмотря на существование самостоятельных социальных внебюджетных фондов с 90-х годов, проблема недостаточности средств для эффективной адресной социальной помощи остается актуальной.

• Критерии нуждаемости: В России миллионы многодетных семей не получают материальную помощь от государства, поскольку их доход превышает установленный прожиточный минимум. По данным на 2025 год, лишь около 35% многодетных родителей (порядка 940 тысяч семей из 2,65 миллионов) получают такую помощь.
• «Правило нулевого дохода»: Применение этого правила, согласно которому трудоспособный гражданин должен иметь подтвержденный доход или объективные причины его отсутствия, также вызывает дискуссии. Хотя оно направлено на борьбу с иждивенчеством, в некоторых случаях может исключать из числа получателей помощи действительно нуждающихся.
• Региональная потребность: Актуальной задачей является более точное определение потребности субъектов РФ в финансировании адресной социальной помощи, чтобы обеспечить справедливое и эффективное распределение ресурсов.

Эти проблемы формируют сложный клубок вызовов, требующих не только финансово-экономических, но и социально-политических решений для обеспечения долгосрочной стабильности и справедливости системы внебюджетных фондов.

Направления совершенствования финансового механизма СФР и повышения эффективности его деятельности

Реформирование и совершенствование финансового механизма внебюджетных фондов — это непрерывный процесс, направленный на адаптацию к меняющимся экономическим и социальным условиям. Последние годы ознаменовались рядом значительных шагов, призванных повысить эффективность и клиентоориентированность системы.

1. Оценка эффективности объединения ПФР и ФСС:

• Снижение административной нагрузки: Объединение в Социальный фонд России (СФР) с 1 января 2023 года привело к существенному снижению административной нагрузки как на граждан, так и на бизнес. Для работодателей введение единого тарифа страховых взносов и унифицированной отчетности (форма ЕФС-1) значительно упростило процедуры уплаты взносов и сократило документооборот, а также позволило ввести общую дату сдачи отчетности (до 25 числа месяца, следующего за отчетным периодом), что снижает риск ошибок и штрафных санкций.
• Упрощение получения услуг: Для граждан концепция «одного окна», сокращение сроков назначения пособий и развитие удаленных консультаций через единую горячую линию стали очевидными преимуществами. Теперь нет необходимости обращаться в разные ведомства по вопросам пенсии, пособий или материнского капитала.
• Развитие проактивных и беззаявительных услуг: Это одна из наиболее значимых инноваций. СФР инициативно информирует граждан о мерах поддержки и оформляет выплаты без их прямого обращения, сокращая сроки обработки запросов. Примеры включают автоматическое оформление сертификата на материнский капитал, СНИЛС для новорожденных, назначение пенсии по инвалидности, перерасчет выплат инвалидам, фиксированной выплаты пенсионерам при достижении 80 лет, индексацию пенсии при прекращении работы, а также оплату больничных и пособий по беременности и родам. Женщины старше 40 лет и мужчины старше 45 лет получают уведомления о будущей пенсии.

2. Внедрение единого тарифа страховых взносов и его влияние:

• Единый тариф: С 1 января 2023 года базовый единый тариф страховых взносов на пенсионное, медицинское и социальное страхование составляет 30%. Предельная величина базы для исчисления страховых взносов ежегодно индексируется, составляя 2 225 000 рублей в 2024 году и 2 759 000 рублей в 2025 году.
• Увеличение социальных выплат: Эта мера способствовала увеличению максимальных размеров пособий, например, по временной нетрудоспособности. В 2025 году максимальный размер пособия за 11 дней больничного составит 62 413,67 рубля, а за 30 дней — до 172 488,69 рубля. Максимальный среднедневной заработок для расчета пособия в 2025 году установлен на уровне 5 673,97 рубля.

3. Оптимизация отчетности для работодателей (форма ЕФС-1):

• Унификация и сокращение: Замена нескольких форм (СЗВ-ТД, СЗВ-СТАЖ, 4-ФСС, ДСВ-3) единой формой ЕФС-1 значительно снизила административную нагрузку на бизнес, сократила документооборот и унифицировала сроки сдачи отчетности, что минимизирует риск ошибок и штрафных санкций.

4. Развитие проактивных и беззаявительных услуг:

• Повышение качества обслуживания: Расширение спектра проактивных услуг является ключевым направлением повышения качества клиентского обслуживания СФР. Это не только ускоряет получение мер поддержки, но и повышает уровень удовлетворенности граждан, что подтверждается высокими оценками (более 97%) в системах оценки качества услуг, таких как «Ваш контроль». Территориальные отделения Социального фонда работают по единому стандарту клиентского обслуживания, основанному на принципах клиентоцентричности.

5. Предложения по усилению адресности социальной поддержки и упорядочиванию системы льгот:

• Комплексная оценка нуждаемости: Реформирование системы социальной защиты населения направлено на усиление адресности социальной поддержки. Это достигается за счет комплексной оценки нуждаемости, включающей проверку доходов семьи, ее имущественной обеспеченности (например, наличие нескольких жилых или нежилых помещений, превышающих нормативы), а также применение «правила нулевого дохода», которое предполагает наличие трудового потенциала у трудоспособных граждан.
• Упорядочивание льгот: Предполагается упорядочить систему действующих льгот для увеличения размеров пособий реально нуждающимся семьям. Например, для многодетных семей вводится компенсация 50% расходов на оплату жилья и взноса на капитальный ремонт, а для семей с 8 и более детьми — 100%. Активно обсуждается отмена критерия нуждаемости для многодетных семей: на данный момент он не применяется в 46 регионах из 89, и есть инициативы по полному его исключению.
• Индексация страховых выплат: При расчете расходов на финансовое обеспечение единовременных и ежемесячных страховых выплат по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний сумма, из которой исчисляется их размер, предусмотрена с учетом ежегодной индексации с 1 февраля на индекс потребительских цен предыдущего года.

6. Международный опыт управления социальными фондами:

• Возможности применения: Изучение передового международного опыта в управлении социальными фондами может предложить новые идеи для совершенствования финансового механизма в РФ. Например, опыт стран с развитыми пенсионными системами, использующих многоуровневые пенсионные программы или инновационные подходы к инвестированию пенсионных накоплений, может быть адаптирован с учетом российской специфики. Важно анализировать не только успешные кейсы, но и ошибки, чтобы избежать их повторения. Это позволит находить более гибкие и устойчивые модели финансирования, снижать зависимость от федерального бюджета и обеспечивать долгосрочную стабильность социальных гарантий.

Таким образом, направления совершенствования финансового механизма СФР охватывают как организационные изменения, так и системные подходы к социальной политике, ориентированные на повышение эффективности, справедливости и клиентоориентированности.

Заключение

Наше исследование, посвященное организации финансов внебюджетных фондов Российской Федерации, подтверждает, что эта сфера находится в состоянии динамичной трансформации. Отправной точкой для анализа послужила беспрецедентная реформа – объединение Пенсионного фонда РФ и Фонда социального страхования в единый Социальный фонд России (СФР) с 1 января 2023 года. Этот шаг, продиктованный необходимостью оптимизации, повышения качества обслуживания и снижения административной нагрузки, кардинально изменил ландшафт социальной финансовой системы страны.

В ходе работы мы достигли поставленных целей и выполнили все задачи:

• Теоретико-правовые основы и экономическая сущность внебюджетных фондов были комплексно раскрыты. Мы определили их как целевые централизованные фонды, неотъемлемую часть бюджетной системы РФ, чья деятельность строго регламентируется Бюджетным кодексом и специализированными федеральными законами. Особое внимание было уделено механизмам государственного контроля и ответственности за нецелевое расходование средств.
• Социальный фонд России детально изучен как центральный элемент системы. Мы проанализировали его организационную структуру, выявили ключевые функции – от назначения пенсий до обеспечения проактивных услуг – и подробно рассмотрели многоканальные источники формирования финансовых ресурсов, включая обязательные страховые взносы и межбюджетные трансферты.
• Динамика доходов и расходов СФР за 2020-2024 годы представлена в статистическом и аналитическом обзоре. Был проведен сравнительный анализ бюджетов ПФР и ФСС до объединения и бюджета СФР после него. Выявлены ключевые тенденции, включая сокращение численности пенсионеров и рост среднего размера пенсий, а также факторы, влияющие на финансовую устойчивость фонда, такие как демография и экономическая ситуация.
• Актуальные проблемы в организации финансов внебюджетных фондов были идентифицированы. Среди них — хронический дефицит бюджета СФР, зависимость от федеральных трансфертов, дискуссии о целесообразности консолидации фондов с бюджетом, а также вопросы недостаточности адресности социальной помощи и критериев нуждаемости.
• Наконец, были разработаны перспективные направления совершенствования финансового механизма. В качестве ключевых предложений выделены: дальнейшее развитие проактивных и беззаявительных услуг, усиление адресности социальной поддержки через комплексную оценку нуждаемости, упорядочивание системы льгот и изучение международного опыта.

Таким образом, современное состояние организации финансов внебюджетных фондов РФ характеризуется значительными изменениями, связанными с созданием СФР. Эта реформа заложила основы для более эффективной и клиентоориентированной системы социальной защиты. Однако, сохраняющиеся структурные проблемы, в первую очередь дефицит бюджета и зависимость от федеральной поддержки, требуют постоянного внимания и дальнейших системных решений. Перспективы развития связаны с углублением клиентоцентричного подхода, повышением адресности социальной помощи и поиском устойчивых моделей финансирования, которые обеспечат долгосрочную стабильность социальных гарантий для всех граждан Российской Федерации.

Список использованных источников

[Здесь будет располагаться список использованных источников в соответствии с требованиями ГОСТ и методическими рекомендациями.]

Приложения (при необходимости)

[Здесь будут располагаться дополнительные таблицы, графики, схемы, иллюстрации, если это потребуется для наглядности изложения.]

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. М.: Финансы и статистика, 2003.
2. Бахтин В. О фондах в России. Логос, 2006.
3. Бюджетная система Российской Федерации : учебник / П.И. Вахрин. 2-е изд., исп. и доп. М.: Дашков и К°, 2006.
4. Годовой отчет Социального фонда России за 2023 год. URL: https://sfr.gov.ru/sfr_2023_otchet.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
5. Государственные внебюджетные фонды. РАНХиГС. URL: https://www.ranepa.ru/images/docs/nauka/2021/gvf.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
6. Государственные и муниципальные финансы: учебник / И.Н. Мысляева. М.: ИНФРА-М, 2006.
7. Деньги, кредит, банки: учебник / Г.Н. Белоглазова. М.: Юрайт, 2006.
8. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. проф. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2007.
9. Иванов А. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. М.: Дашков и К, 2006.
10. Карп М.В. Налоговый менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2007.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2003.
12. Ковалева А. М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. 4-е изд. М.: Инфра-М, 2007.
13. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев. СПб.: Питер, 2006.
14. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. М.: Финансы и статистика, 2000.
15. Налоги / Под ред. Д. Г. Черника. 6-е изд. М.: Финансы и статистика, 2006.
16. Налоговый менеджмент: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева. М.: Инфра-М, 2007.
17. Отчетность в СФР: что изменилось в 2024 году. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6556 (дата обращения: 05.11.2025).
18. Отчеты в СФР в 2025 году: формы и сроки сдачи. Кадровое Дело. URL: https://www.kdelo.ru/art/384792-otsf-1 (дата обращения: 05.11.2025).
19. Проект отчета СФР об исполнении бюджета за 2023 год. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_477964/ (дата обращения: 05.11.2025).
20. Сдача отчетности в СФР: тарифы, сервисы и порядок отправки отчетов в Социальный Фонд России. Калуга Астрал. URL: https://astral.ru/articles/sfr/20124/ (дата обращения: 05.11.2025).
21. СФР (Социальный фонд России): что такое и как работает. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/finance/sfr-sotsialnyy-fond-rossii-chto-takoe-i-kak-rabotaet/ (дата обращения: 05.11.2025).
22. Современный финансово-кредитный словарь / Под ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. 2-е изд. Инфра-М, 2002.
23. Социальный фонд России 2025: что это, структура, доходы и расходы СФР. Т—Ж. URL: https://journal.tinkoff.ru/sfr-2025/ (дата обращения: 05.11.2025).
24. Социальный фонд России: история, структура и функции. Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-02-03/sotsialnyy-fond-rossii-istoriya-struktura-i-funktsii/ (дата обращения: 05.11.2025).
25. Справочник финансиста предприятия. 4-е изд. М.: Инфра-М, 2006.
26. Теория и практика страхования: Учеб. пособие. Анкил, 2006.
27. Управление организацией. 3-е изд. / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. М.: Инфра-М, 2007.
28. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. М.: Финансы и статистика, 2006.
29. Утвержден отчет СФР об исполнении бюджета за 2023 год. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_479815/ (дата обращения: 05.11.2025).
30. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. М: Инфра-М, 2006.
31. Финансы и кредит: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2006.
32. Финансы и кредит: учебник / М.В. Романовский, Г.Н. Белоглазова. М.: Юрайт, 2006.
33. Финансы и кредит: учебное пособие / под ред. проф. A.M. Ковалёвой. М.: Финансы и статистика, 2007.
34. Финансы предприятий: учебник / под ред. проф. Н.В. Колчиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
35. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2006 г.
36. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под рук. Н. Ф. Самсонова. М.: Инфра-М, 2006.
37. Финансы: учебник / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива; Юрайт, 2006 г.
38. Финансы: учебник для вузов / Г.Б. Поляк. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
39. Финансы: учебник для вузов / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дашков и К°, 2007.
40. Хорн Дж.В. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1999.
41. Цветова М. Нескончаемая пенсионная реформа. Интернет-издание Личные деньги.
42. Что такое СФР в России с 1 января 2024 года. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6554 (дата обращения: 05.11.2025).
43. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2003.