Пример готовой дипломной работы по предмету: Рынок ценных бумаг
Содержание
Введение
Глава
1. Теоретические основы функционирования вторичных рынков ценных бумаг
1.1 Понятие вторичного рынка ценных бумаг
1.2 Структура вторичного рынка ценных бумаг
1.3 Основные виды ценных бумаг, обращающихся на вторичных рынках
1.4 Профессиональные участники вторичного рынка ценных бумаг
1.5 Технология торговли на вторичном рынке ценных бумаг
Глава
2. Проблема фрагментарности вторичного рынка ценных бумаг России
2.1. Развитие системы межбиржевых отношений как основа решения проблемы фрагментарности
2.2. Методы решения проблемы фрагментарности вторичного рынка ценных бумаг на уровне микроструктуры торговых площадок
2.3. Оптимальная структура рынка ценных бумаг России
Глава
3. Проблемы повышения эффективности вторичного рынка ценных бумаг
3.1 Возможности совершенствования вторичного рынка ценных бумаг со стороны профессионального сообщества
3.2 Вопросы государственной политики на вторичном рынке ценных бумаг России
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Глава
1. Теоретические основы функционирования вторичных рынков ценных бумаг
1.1 Понятие вторичного рынка ценных бумаг
1.2 Структура вторичного рынка ценных бумаг
1.3 Основные виды ценных бумаг, обращающихся на вторичных рынках
1.4 Профессиональные участники вторичного рынка ценных бумаг
1.5 Технология торговли на вторичном рынке ценных бумаг
Глава
2. Проблема фрагментарности вторичного рынка ценных бумаг России
2.1. Развитие системы межбиржевых отношений как основа решения проблемы фрагментарности
2.2. Методы решения проблемы фрагментарности вторичного рынка ценных бумаг на уровне микроструктуры торговых площадок
2.3. Оптимальная структура рынка ценных бумаг России
Глава
3. Проблемы повышения эффективности вторичного рынка ценных бумаг
3.1 Возможности совершенствования вторичного рынка ценных бумаг со стороны профессионального сообщества
3.2 Вопросы государственной политики на вторичном рынке ценных бумаг России
Заключение
Список литературы
Приложения
Содержание
Выдержка из текста
Вторичные рынки ценных бумаг
В процессе работы были использованы нормативные и правовые аспекты Российской Федерации, учебники отечественных и зарубежных специалистов в области рынка ценных бумаг.
Актуальность курсовой работы состоит в том, что развитие рыночной экономики в России и продолжение процессов приватизации характеризуется широким формированием таких хозяйственных единиц, как акционерные общества. В последние годы ценные бумаги АО привлекают внимание крупных и мелких инвесторов как финансовый инструмент с высокой доходностью. Однако рынок ц.б. является пока слабо развитым, еще не имеет достаточной нормативной базы и сопровождается высокими рисками, минимизировать которые позволяет тщательное изучение аспектов его работы. В связи с коротким сроком функционирования рынка, он имеет высокий потенциал совершенствования и развития, в котором и заключается необходимость и актуальность его изучения.
Клиринговая организация, обязанность которой состоит в определении и зачете взаимных обязательств инвесторов по поставкам и расчетам за ценные бумаги, осуществляет сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с ценными бумагами, готовит по ним бухгалтерские документы. Клиринговые организации формируют специальные фонды для снижения неисполнения сделок с ценными бумагами.
Первичный и вторичный рынки в определенной форме противостоят друг другу, но в то же время и взаимодополняют. Такое противоречие возникает в связи с тем, что выполняя общую функцию по торговле и обращению ценных бумаг, они руководствуются специфическими методами их отбора и реализации. Если через первичный оборот осуществляется в основном финансирование воспроизводственного процесса, то на вторичном с помощью скупки акций происходит перераспределение контроля над корпорациями, идет формирование и перетасовка контроля между различными финансовыми группами.
Дано: Акционерное общество «Панама» ликвидируется как неплатежеспособное. Уставный капитал АО «Панама» состоит из 2000 привилегированных акций и 8000 обыкновенных акций с номиналом 100 руб. Обществом также были выпущены дисконтные облигации общим номиналом 1 000 000, размещённые на рынке по цене 80%, и привлечены кредиты на сумму 500 000 руб. Имущество общества, составившее конкурсную массу, было реализовано на сумму 2 млн. руб. Какую сумму получат акционеры – владельцы обыкновенных акций (в расчёте на 1 акцию)?
Вторичный рынок ценных бумаг концентрирует спрос и предложение обращающихся на нем ценных бумаг и формирует при этом тот равновесный курс, по которому в каждый отдельный период продавцы согласны продавать, а покупатели согласны покупать ценные бумаги. Благодаря этому возможно перераспределение капитала между отраслями и сферами экономики, между хозяйствующими субъектами.
Вторичный рынок ценных бумаг это рынок на котором: Какое из следующих утверждений с точки зрения выбора инвестиций в ценные бумаги является справедливым: Вторичным рынком ОФЗ является:
Список литературы
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая).
Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ).
2.Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая).
Федеральный закон РФ от 05.08.2000г. N 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 10.11.2006 N 191-ФЗ, от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 05.12.2006 N 208-ФЗ).
3.Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995 N208-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 27.07.2006 N 146-ФЗ, от 27.07.2006 N 155-ФЗ).
4.Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008 (в ред. от 16.10.2000).
5.Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 461с.
6.Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. – М.: Издательский дом «Видьямс», 2004. – 984с.
7.Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2т. Т. 2.-М: Наука, — 2004, — 254с.
8.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов -М.: НТО им. Академика С.И. Вавилова, 2002.-351с.
9.Ващенко М. Охота на одиночек и молчунов// Эксперт. -2006. -б№ 38(532).
- c.130 – 134.
10.Вдовин А. Правила игры//Русский полис. – 2005.-№ 3. -С.84 -85.
11.Воронцов В. Ожидание перелома// Эксперт Сибирь. -2006.- № 29(125).
- С.24-26.
12.Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития// Ведомости. – 2006.- 16 февраля.-№ 27 (1554).
13.Григорьев Л., Гурвич Л., Саватюгин А. и др. Анализ и прогноз развития фи-нансовых рынков в России. М., 2003.
14.Губейдуллина Г. Необходимо вернуть рынок в Россию (интервью с руководителем ФСФР) //Ведомости. – 2006. -21 сентября.-№ 177 (1704), С.А 5.
15.Денисенко Е. Консолидация как неизбежность//Эксперт Северо-Запад. – 2006. -№ 1-2(254-255).
-С.36-37.
16.Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник/ Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./ -М.:Дело и сервис, 2003.- 687с.
17.Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для ву-зов/А.О.Краев, И.Н. Коньков, П.Ю.Малеев. -М.: Экзамен, 2002. — 512с.
18.Кращенко Л. На шаг впереди инфляции/ Л. Кращенко, К. Онгирский//Эксперт. -2005. -№ 39 (485).
–С.164 -172.
19.Ладыгин Д. Проверка на индекс//Коммерсант Деньги – 2005. – № 23(528).
– С.104-106.
20.Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития-М.: Альпина Паблишер. – 2002. – 624с.
21.Миркин Я.М. Англо-русский толковый словарь по банковскому делу, инвестициям и финансовым рынкам/Я.М.Миркин, В.Я.Миркин. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 422с.
22.Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодействие с зарубежными рынками/Я.Миркин, М.Кудинова //Рынок ценных бумаг.-2006.-N 8.-С.44-46.
23.Россия: экономическое и финансовое положение// Центральный банк Россий-ской Федерации. -2006. –февраль.-51с.
24.Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции развития: дис. … док. эконом. наук. – М., 2000. – 441c.
25.Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. -М.: Экзамен, 2002. — 448с.
26.Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 926с.
27.Самиев П. Все у нас хорошо//Эксперт.- 2005, -№ 34 (480)-с.116-118.
28.Самиев П. Задача новой пятилетки //Эксперт. – 2005. -№ 18 (465).
-С.116-118.
29.Сачер Б. Медленный старт медленной реформы//Рынок ценных бумаг. – 2005. -№ 12(291).
– С. 21-22.
30.Суетин Д. Итоги 2005 года: минус, который радует// Страховое ревю. – 2006. -№ 1(141).
- С.2-5.
31.Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2002.
32.Afonso A., Ferreira R., Freitas E., Nobrega C., Pinheiro J. Intermediaries, Financial Markets and Growth: Some more International Evidence, Technical University of Lisbon, WP 022003, — 2002.-25p.
33.Bilson C., Brailsford T. Time-Varying Asset Pricing Models in the Context of Segmented Markets // SSRN Working Paper. 2002.
34.Binder J. Stock Market Volatility and Economic Factors, College of Business, University of Illinois-Chicago, 2000.
35.Bohl M., Henke H. Trading Volume and Stock Market Voletility: The Polish Case. Depertment of Economics European University Viadrina Frankfurt, 2002.
36.Chordia T., Sarkar A., Subragmanyam A. An Empirical Analysis of Stock and Bond Market Liquidity // Federal Reserve Bank of New York Staff Report. 2003. № 164.
37.FIBV Annual Report and Statistics. — 2004.
38.Global Financial Stability Report//International Monetary Fund, Sept, 2005. – p.65-102.
39.Goetzmann W., Spiegel M., Ukhov A. Modeling and Measuring Russian Corporate Governance: The Case of Russian Preferred and Common Shares // NBER Working Paper. 2003. № 9469. Cambridge, Mass.
40.Granger. C.W.J. Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross Spectral Method // Econometrica. — 1969. — Vol. 37. — pp. 424-438.
41.Hall S., Urga G. Testing for Ongoing Efficiency in the Russian Stock Market. Cass Business School, 2002.
42.Heinemann F. Towards a single European market in Asset management//Zentrum fur europaishe wirtschaftsfortshung, May, 2003.- 20p.
43.Incentive structures in institutional asset management and their implications for financial markets. Bank for International Settlements, Basle, 2003. – 65p.
44.Poon S., Granger C. W. Forecasting Volatility in Financial Markets // Journal of Economic Literature. 2003. Vol. XLI. № 2.
45.The Effects of market segmentation and investor recognition on asset prices: evidence from foreign stock listing in the United States // Journal of Finance. — 1999. — Vol.54. — pp. 981-1013
46.Verchenko O. Determinants of Stock Market Volatility Dynamics. University of Lausanne, 2002.
47.Интернет-сайт Центрального банка России (www.cbr.ru)
48.Интернет-сайт Федеральной службы по финансовым рынкам (www.fcsm.ru)
49.Интернет-сайт Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru)
50.Интернет-сайт Нью-Йоркской фондовой биржи (www.nyse.com)
51.Интернет-сайт фондовой биржи ММВБ (www.micex.ru)
52.Интернет-сайт фондовой биржи РТС (www.rts.ru)
53.Интернет-сайт Организации экономического развития и сотрудничества (www.oecd.org)
54.Интернет-сайт журнала «Эксперт» (www.expert.ru)
55.Интернет-сайт журнала «Личные Деньги» (www.personalmoney.ru)
56.Интернет-сайт рейтингового агентства Эксперт-РА (www.raexpert.ru)
список литературы
