Комплексный анализ правовых, бухгалтерских и налоговых аспектов займов и кредитов в Российской Федерации: актуальные вопросы и перспективы

В современной российской экономике, где динамика финансовых рынков постоянно преобразуется под влиянием глобальных и внутренних факторов, вопросы привлечения и управления заемными средствами остаются одними из наиболее актуальных для предприятий всех форм собственности. Займы и кредиты — это не просто финансовые инструменты; это кровеносная система бизнеса, обеспечивающая его развитие, поддержание текущей деятельности и реализацию амбициозных инвестиционных проектов. Однако их использование сопряжено с целым комплексом правовых, бухгалтерских и налоговых вызовов, требующих глубокого понимания и строгого соблюдения законодательства. Что же на самом деле определяет их место в структуре финансирования?

Данная работа призвана не только систематизировать существующие знания в этой области, но и провести комплексный анализ, позволяющий выявить наиболее острые проблемы и актуальные тенденции. Мы углубимся в тонкости гражданского, финансового и налогового права, рассмотрим специфику бухгалтерского учета в свете последних нормативных актов и проанализируем практические аспекты управления заемными средствами, включая их влияние на финансовую устойчивость и налоговую нагрузку организаций.

Целью настоящей дипломной работы является разработка исчерпывающего руководства по правовым, бухгалтерским и налоговым аспектам займов и кредитов в Российской Федерации, с учетом актуального законодательства и правоприменительной практики. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

• Определить основные правовые отличия между договором займа и кредитным договором.
• Детально изучить бухгалтерский учет операций по получению и погашению заемных средств согласно ПБУ 15/2008.
• Проанализировать особенности налогового учета расходов по займам и кредитам для целей налога на прибыль, включая правила «тонкой капитализации» и последние изменения в НК РФ.
• Выявить основные проблемы правоприменительной практики при заключении, исполнении и оспаривании договоров.
• Оценить практические аспекты управления заемными средствами и их влияние на финансовую устойчивость и налоговую оптимизацию.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть каждый из этих аспектов, начиная с фундаментальных правовых основ и заканчивая стратегическими подходами к управлению заемными средствами. Мы стремимся создать не просто академический труд, но и практическое пособие, способное помочь будущим специалистам в навигации по сложным лабиринтам финансового и правового регулирования.

Теоретические и правовые основы заемных и кредитных отношений в РФ

Займы и кредиты, несмотря на внешнюю схожесть и общую цель — передачу средств на возвратной основе, — являются различными юридическими категориями, регулируемыми Главой 42 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) «Заем и кредит». Понимание их сущности, классификации и ключевых правовых отличий критически важно для любого участника хозяйственной деятельности.

Понятие, сущность и классификация займов и кредитов

В основе финансовой системы любого государства лежат отношения, связанные с движением денежных средств и имущественных ценностей. Заемные и кредитные отношения занимают здесь центральное место, обеспечивая перераспределение капитала и стимулируя экономический рост.

Договор займа определяется статьей 807 ГК РФ как соглашение, по которому одна сторона (займодавец) передает или обязуется передать в собственность другой стороне (заемщику) деньги, вещи, определенные родовыми признаками, или ценные бумаги. Заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества либо таких же ценных бумаг. Ключевая сущность займа — передача имущества в собственность, что отличает его от других видов обязательств.

Кредитный договор, согласно статье 819 ГК РФ, предусматривает, что банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за нее. В отличие от займа, кредитный договор всегда предполагает участие специализированной кредитной организации и исключительно денежный предмет.

Процентная ставка — это плата за пользование заемными средствами, выраженная в процентах от суммы долга за определенный период. Она является ключевым элементом, определяющим стоимость заимствований. Заемные средства — это денежные средства или иные активы, полученные организацией от других лиц на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности.

Классификация займов и кредитов может быть проведена по нескольким критериям:

• По субъекту-кредитору (займодавцу):
  • Банковские кредиты: предоставляются банками.
  • Коммерческие кредиты: предоставляются организациями друг другу (поставка товаров с отсрочкой платежа).
  • Государственные займы: государство выступает в роли заемщика или кредитора.
  • Займы физических лиц: предоставляются гражданами.
• По объекту:
  • Денежные займы/кредиты.
  • Товарные займы: передача вещей, определенных родовыми признаками.
• По срочности:
  • Краткосрочные: до 1 года.
  • Среднесрочные: от 1 года до 3-5 лет.
  • Долгосрочные: свыше 3-5 лет.
• По возмездности:
  • Процентные: с начислением процентов за пользование.
  • Беспроцентные: без платы за пользование (актуально для займов).
• По обеспечению:
  • Обеспеченные: залогом, поручительством, банковской гарантией.
  • Необеспеченные.
• По целевому назначению:
  • Целевые: на конкретные цели (например, ипотека, автокредит, инвестиционный кредит).
  • Нецелевые: на любые нужды заемщика.

Правовое регулирование договоров займа и кредита: сходства и различия

Несмотря на включение в одну главу ГК РФ, договоры займа и кредита обладают рядом фундаментальных различий, определяющих их правовой режим и практическое применение, что требует внимательного анализа каждого аспекта.

Критерий	Договор займа	Кредитный договор
Субъектный состав	Займодавец — любое физическое или юридическое лицо, которому не требуется специальная лицензия. Заемщик — любое физическое или юридическое лицо.	Кредитор — только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Банка России. Заемщик — любое физическое или юридическое лицо.
Предмет договора	Деньги, вещи, определенные родовыми признаками (например, товары, сырье, автомобили), или ценные бумаги.	Только денежные средства.
Возмездность	Может быть как процентным, так и беспроцентным (п. 1 ст. 809 ГК РФ). Если условие о процентах не указано, займодавец вправе взыскать проценты по ключевой ставке ЦБ РФ, если иное не предусмотрено законом или договором.	Всегда процентный. Процентная ставка не может быть нулевой.
Форма договора	Обязательная письменная форма: если одной из сторон является юридическое лицо, или если сумма займа между гражданами превышает 10 000 рублей (ст. 808 ГК РФ). Расписка является подтверждением.	Всегда письменная форма. Несоблюдение влечет недействительность договора и признание его ничтожным (ст. 820 ГК РФ).
Момент вступления в силу (консенсуальность/реальность)	Реальный договор: для займов, где займодавцем выступает физическое лицо, договор вступает в силу с момента фактической передачи денежных средств или имущества. Консенсуальный договор: если займодавцем является юридическое лицо или если договор предусматривает обязанность передать предмет займа.	Консенсуальный договор: считается заключенным с момента достижения соглашения по всем существенным условиям, даже до фактической передачи средств.
Правовое регулирование	ГК РФ (Глава 42), а также специализированные законы для отдельных видов займов: ФЗ № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и ФЗ № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (для конвертируемых займов), ФЗ № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (для микрозаймов), ФЗ № 196-ФЗ «О ломбардах» (для займов ломбардов).	ГК РФ (Глава 42), банковское законодательство, нормативные акты Центробанка России, федеральные законы.
Срок возврата	Может быть установлен договором, не установлен (определен моментом востребования) или определен моментом востребования (ст. 810 ГК РФ).	Всегда устанавливается договором.

Особенности регулирования специализированных займов:

• Конвертируемые займы: Это вид займа, предоставляющий займодавцу право конвертировать сумму займа (полностью или частично) в акции (доли) заемщика. Такие займы регулируются Гражданским кодексом РФ, а также Федеральными законами «Об акционерных обществах» (ФЗ № 208-ФЗ от 26.12.1995) и «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ФЗ № 14-ФЗ от 08.02.1998), которые устанавливают дополнительные требования к порядку их заключения и конвертации.
• Микрозаймы: Займы, предоставляемые микрофинансовыми организациями (МФО), регулируются Федеральным законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (ФЗ № 151-ФЗ от 02.07.2010). Этот закон устанавливает специальные требования к МФО, ограничения по суммам займов, процентным ставкам (например, ограничение полной стоимости кредита/займа) и условиям взаимодействия с заемщиками.
• Займы ломбардов: Деятельность ломбардов, предоставляющих займы под залог движимого имущества, регулируется Федеральным законом «О ломбардах» (ФЗ № 196-ФЗ от 19.07.2007). Здесь предмет займа — деньги, а обеспечение — имущество, передаваемое на хранение ломбарду, что имеет свои особенности в правовом регулировании.

Анализ правового значения расписки как подтверждения договора займа между физическими лицами

Расписка — это не просто документ, это ключевое доказательство в подтверждение договора займа, особенно когда речь идет о взаимоотношениях между физическими лицами. В соответствии с пунктом 2 статьи 808 ГК РФ, в подтверждение договора займа и его условий может быть представлена расписка заемщика или иной документ, удостоверяющие передачу ему займодавцем определенной денежной суммы или определенного количества вещей. Почему же расписка настолько важна, и каково её реальное правовое значение?

Правовое значение расписки:

• Подтверждение заключения договора: Расписка свидетельствует о том, что договор займа был заключен и что займодавец фактически передал заемщику предмет займа. Это особенно важно для реальных договоров займа, которые считаются заключенными с момента передачи предмета.
• Доказательство условий договора: В расписке могут быть указаны существенные условия договора: сумма займа, дата выдачи, срок возврата, размер процентов (если заем процентный), а также паспортные данные сторон. Чем подробнее расписка, тем меньше вероятность споров в будущем.
• Единственное доказательство: В случаях, когда закон требует письменной формы для договора займа (например, если сумма превышает 10 000 рублей для граждан), расписка может быть единственным письменным подтверждением сделки. Отсутствие расписки или другого письменного документа может лишить стороны возможности ссылаться на свидетельские показания в суде (п. 1 ст. 162 ГК РФ).

Требования к содержанию расписки:

Хотя строгой унифицированной формы расписки нет, для ее юридической силы желательно, чтобы она содержала следующие элементы:

1. Название документа: «Расписка о получении денежных средств».
2. Дата и место составления.
3. Полные данные сторон: ФИО, паспортные данные, адреса регистрации займодавца и заемщика.
4. Сумма займа: Прописью и цифрами, с указанием валюты.
5. Цель займа: (не обязательно, но желательно).
6. Условия возврата: Срок возврата (конкретная дата или указание на «по первому требованию»), размер процентов (если есть).
7. Условия о беспроцентности: Если заем беспроцентный, это должно быть четко указано, чтобы избежать начисления процентов по ключевой ставке ЦБ РФ (п. 1 ст. 809 ГК РФ).
8. Подпись заемщика: С расшифровкой.

Таким образом, расписка является мощным юридическим инструментом, обеспечивающим защиту прав займодавца и заемщика, но только при условии ее грамотного составления.

Бухгалтерский учет операций по получению и погашению займов и кредитов

В сфере бухгалтерского учета операции с заемными средствами представляют собой один из наиболее объемных и ответственных участков работы. Корректное отражение этих операций не только обеспечивает достоверность финансовой отчетности, но и является ключевым фактором для принятия управленческих решений и соблюдения налогового законодательства.

Нормативно-правовая база бухгалтерского учета займов и кредитов

Основополагающим документом, регулирующим бухгалтерский учет займов и кредитов в Российской Федерации, является Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утвержденное Приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н. Этот документ заменил ранее действовавшее ПБУ 15/01 и внес ряд существенных изменений.

Одним из ключевых отличий ПБУ 15/2008 является его применение не только к договорам процентного займа и кредита, но и к беспроцентным займам, а также к договорам государственных займов. Это расширяет сферу действия положения, обязывая организации учитывать все виды заемных средств в соответствии с едиными принципами. Что же это означает на практике для компаний, которые используют беспроцентные займы?

Помимо ПБУ 15/2008, регулирование бухгалтерского учета заемных средств осуществляется на основании:

• Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ.
• Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению, утвержденных Приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н.
• ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в части раскрытия информации в отчетности.
• Других федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ), которые могут косвенно затрагивать учет отдельных видов активов, приобретенных за счет заемных средств.

Синтетический и аналитический учет займов и кредитов

Основная сумма долга по полученному займу (кредиту) отражается в бухгалтерском учете как кредиторская задолженность в сумме, указанной в договоре. Для раздельного учета краткосрочных и долгосрочных обязательств используются специализированные синтетические счета:

• Счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»: предназначен для учета займов и кредитов, срок возврата по которым не превышает 12 месяцев после отчетной даты.
• Счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»: используется для учета займов и кредитов со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты.

Оба счета 66 и 67 являются пассивными. Это означает, что поступление средств (увеличение задолженности) и начисление процентов отражаются по кредиту этих счетов, а возврат основной суммы долга и погашение процентов (уменьшение задолженности) — по дебету.

К счетам 66 и 67 открываются различные субсчета для обеспечения аналитического учета:

• Субсчет «Основная сумма долга» (например, 66.01, 67.01) — для учета «тела» кредита/займа.
• Субсчет «Проценты по займам/кредитам» (например, 66.02, 67.02 для кредитов; 66.04, 67.04 для займов) — для учета начисленных, но еще не уплаченных процентов.

Типовые бухгалтерские проводки по полученным займам/кредитам:

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Получены денежные средства по договору займа/кредита	51 «Расчетные счета»	66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» / 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Основная сумма долга»
Начислены проценты по займу/кредиту	91.2 «Прочие расходы»	66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» / 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Проценты по займам/кредитам»
Возвращены заемные средства (основная сумма долга)	66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» / 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Основная сумма долга»	51 «Расчетные счета»
Уплачены начисленные проценты	66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» / 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Проценты по займам/кредитам»	51 «Расчетные счета»

Учет выданных займов (займодавец):

Для займодавца, выданные займы также требуют корректного отражения.

• Процентные займы: Если выданный заем приносит доход (проценты), он рассматривается как финансовое вложение и учитывается на счете 58 «Финансовые вложения» (согласно ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»).
  • Проводка при выдаче: Дебет 58 Кредит 51.
  • Проводка при начислении процентов: Дебет 76 Кредит 91.1.
  • Проводка при получении процентов: Дебет 51 Кредит 76.
• Беспроцентные займы: Выданные беспроцентные займы не признаются финансовыми вложениями (п. 3 ПБУ 19/02), поскольку они не способны приносить экономические выгоды (доход). Такие займы учитываются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
  • Проводка при выдаче: Дебет 76 Кредит 51.
  • Проводка при возврате: Дебет 51 Кредит 76.

Важно отметить, что полученный кредит или заем не признается доходом компании, а его возврат не является расходом. Эти суммы не участвуют в формировании финансового результата и не попадают в налогооблагаемую базу (п. 1 ст. 251 НК РФ).

Учет расходов по займам и кредитам, включаемых в стоимость инвестиционных активов

Расходы, связанные с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, включают не только проценты, причитающиеся к оплате займодавцу (кредитору), но и дополнительные расходы (например, за информационные и консультационные услуги, экспертизу договора). По общему правилу, эти расходы признаются прочими расходами и отражаются по дебету счета 91.2 «Прочие расходы».

Однако существует важное исключение, предусмотренное ПБУ 15/2008: часть расходов по займам может быть включена в стоимость инвестиционного актива.

Инвестиционный актив — это объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов. Примеры включают объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, основные средства, нематериальные активы, требующие создания или значительной доработки.

Если заемные средства привлекаются непосредственно для приобретения, сооружения и/или изготовления инвестиционного актива, то проценты по этим займам (а также иные сопутствующие расходы, непосредственно связанные с привлечением этих займов) включаются в стоимость такого актива. Это означает, что вместо отражения по Дебету 91.2, они отражаются по Дебету счетов учета капитальных вложений:

• Дебет 08 «Вложения во внеоборотные активы» (для основных средств, НМА);
• Дебет 07 «Оборудование к установке».

Капитализация процентов по нецелевым займам:

Особую сложность представляет ситуация, когда на приобретение инвестиционного актива используются средства займов, полученных на нецелевые нужды (то есть, без прямого указания на их использование для конкретного инвестиционного проекта). В этом случае, согласно пункту 13 ПБУ 15/2008, проценты по таким займам включаются в стоимость инвестиционного актива пропорционально доле этих средств в общей сумме расходов на его приобретение, сооружение и/или изготовление.

Формула расчета капитализируемых процентов по нецелевым займам:

Сумма капитализируемых процентов = Общая сумма процентов по нецелевым займам × (Расходы на инвестиционный актив, профинансированные за счет нецелевых займов / Общая сумма расходов на данный инвестиционный актив)

Пример:

• Общая сумма процентов по всем нецелевым займам за период создания инвестиционного актива: 1 000 000 руб.
• Общие расходы на создание инвестиционного актива: 5 000 000 руб.
• Из них профинансировано за счет нецелевых займов: 2 000 000 руб.

Сумма капитализируемых процентов = 1 000 000 руб. × (2 000 000 руб. / 5 000 000 руб.) = 1 000 000 руб. × 0,4 = 400 000 руб.

Бухгалтерская проводка: Дебет 08 (07) Кредит 66.2 (67.2) на сумму 400 000 руб.

Важное уточнение: организации, имеющие право применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, могут признавать все расходы по займам прочими расходами, минуя процедуру капитализации, что значительно упрощает учет.

Особенности отражения займов и кредитов в бухгалтерской отчетности

Прозрачность и достоверность информации о заемных обязательствах в бухгалтерской отчетности — это фундамент для оценки финансового положения организации пользователями отчетности (инвесторами, кредиторами, аналитиками). ПБУ 15/2008 и ПБУ 4/99 устанавливают требования к раскрытию этой информации. Ведь что именно хотят знать заинтересованные стороны, просматривая отчетность?

В бухгалтерской отчетности раскрывается следующая информация:

1. Наличие и изменение величины обязательств по основным видам займов и кредитов:
   • Раздельное представление краткосрочной и долгосрочной задолженности.
   • Отдельное раскрытие основной суммы долга и начисленных процентов.
   • Информация о переклассификации долгосрочных обязательств в краткосрочные по мере приближения срока погашения.
2. Сумма процентов, причитающихся к уплате:
   • Раздельно по каждому виду займа/кредита.
   • Сумма процентов, включенная в стоимость инвестиционного актива.
3. Информация об обеспечении обязательств:
   • Данные о залоге, поручительстве, банковской гарантии и других видах обеспечения.
4. Сведения о выданных займах:
   • Раздельно для процентных (финансовые вложения) и беспроцентных (дебиторская задолженность).
   • Информация о сроках возврата и начисленных процентах.

Данные представляются в соответствующих разделах бухгалтерского баланса (краткосрочные и долгосрочные обязательства), отчета о финансовых результатах (прочие расходы/доходы), а также в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Практические аспекты учета займов и кредитов (на примере 1С:Бухгалтерия)

Современные бухгалтерские программы, такие как 1С:Бухгалтерия, значительно упрощают учет займов и кредитов, автоматизируя рутинные операции. Для корректного учета важно правильно использовать предусмотренные программой субсчета.

В 1С:Бухгалтерия для начисления процентов по кредиту используются субсчета:

• 66.02 «Проценты по краткосрочным кредитам»: для краткосрочных банковских кредитов.
• 67.02 «Проценты по долгосрочным кредитам»: для долгосрочных банковских кредитов.

Для начисления процентов по займам (отличным от банковских кредитов, например, от других организаций или физических лиц) используются субсчета:

• 66.04 «Проценты по краткосрочным займам»: для краткосрочных займов.
• 67.04 «Проценты по долгосрочным займам»: для долгосрочных займов.

Такое разделение позволяет детализировать учет и оперативно получать аналитическую информацию о структуре задолженности и расходов по процентам, что особенно важно для соблюдения требований ПБУ 15/2008 и налогового законодательства. Программа автоматически формирует проводки при вводе соответствующих документов, например, «Поступление на расчетный счет» (для получения займа/кредита), «Начисление процентов по займам и кредитам» (для ежемесячного начисления), «Списание с расчетного счета» (для возврата основной суммы и уплаты процентов).

Налоговый учет расходов и доходов по займам и кредитам для целей налога на прибыль

Налоговый учет операций, связанных с заемными средствами, является одним из наиболее сложных и динамично меняющихся разделов российского налогового законодательства. От правильности его ведения напрямую зависит размер налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организаций. Ключевым документом здесь выступает Глава 25 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ).

Общие принципы налогового учета процентов по долговым обязательствам

В целях Главы 25 НК РФ под долговыми обязательствами понимаются самые разнообразные формы заимствований: кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования, независимо от способа их оформления. Это определение является очень широким и охватывает практически все виды привлечения внешнего финансирования.

Проценты, полученные по договорам займа, кредита и другим долговым обязательствам, признаются внереализационными доходами организации (пункт 6 статьи 250 НК РФ).

Проценты, уплаченные по долговым обязательствам любого вида, признаются внереализационными расходами (подпункт 2 пункта 1 статьи 265 НК РФ).

Условия признания расходов:

Для того чтобы проценты могли быть включены в состав расходов, они должны соответствовать общим требованиям статьи 252 НК РФ: быть экономически обоснованными, документально подтвержденными и направленными на получение дохода от деятельности организации.

Момент признания расходов:

По общему правилу, для организаций, применяющих метод начисления, проценты по долговым обязательствам признаются расходом на последнюю дату каждого месяца, за который производится начисление (пункт 8 статьи 272 НК РФ). Это происходит независимо от фактического срока уплаты процентов, предусмотренного договором. То есть, если проценты уплачиваются раз в квартал, их все равно необходимо ежемесячно начислять и учитывать в расходах. Для налогоплательщиков, применяющих кассовый метод, проценты включаются в расходы только после их фактической выплаты (пункт 3 статьи 273 НК РФ).

Правила «тонкой капитализации» и контролируемая задолженность

Одним из наиболее значимых и сложных аспектов налогового учета процентов является применение так называемых правил «тонкой капитализации», заложенных в пункте 2 статьи 269 НК РФ. Эти правила направлены на предотвращение злоупотреблений, когда российские компании, аффилированные с иностранными, искусственно завышают долговую нагрузку, чтобы снизить налогооблагаемую прибыль в России за счет выплаты высоких процентов, которые в других юрисдикциях могут облагаться по более низким ставкам или вовсе не облагаться.

Термин «тонкая капитализация» описывает ситуацию, когда объем заемных средств компании существенно превышает ее собственный капитал, создавая дисбаланс в структуре финансирования. В чём кроется основной риск для бизнеса при таком дисбалансе?

К кому применяется правило «тонкой капитализации»:

Правило применяется к российской организации в отношении ее контролируемой задолженности перед иностранной организацией.

Что такое контролируемая задолженность?

Это долговое обязательство, которое возникло перед:

• Иностранной организацией, прямо или косвенно владеющей 20% и более уставного капитала российской организации-заемщика.
• Аффилированным лицом такой иностранной организации.
• Лицом, которое выступает поручителем или гарантом по долговому обязательству российской организации перед иностранной организацией.

Условия применения ограничений:

Если размер контролируемой задолженности превышает собственный капитал российской организации-заемщика более чем в 3 раза (для банков и организаций, занимающихся лизинговой деятельностью, — более чем в 12,5 раза), то проценты по такой задолженности включаются в расходы в ограниченном размере.

Расчет коэффициента капитализации:

Коэффициент капитализации (К_кап) определяется по формуле:

Ккап = (Величина непогашенной контролируемой задолженности / Величина собственного капитала, соответствующая доле участия иностранной организации) / 3 (или 12,5)

где:

• Величина собственного капитала, соответствующая доле участия иностранной организации, рассчитывается путем умножения величины собственного капитала российской организации на долю прямого или косвенного участия этой иностранной организации в ее уставном капитале.
• Собственный капитал для целей расчета понимается как разница между суммой активов и величиной обязательств организации-должника, без учета задолженности по налогам и сборам.

Налоговые последствия превышения предельного размера:

Проценты, которые превышают рассчитанный предельный размер, не могут быть учтены в расходах для целей налога на прибыль. Эти сверхнормативные проценты приравниваются к выплате дивидендов и облагаются налогом на прибыль по соответствующим ставкам:

• Для российской организации-получателя: ставка может составлять 0%, если соблюдаются условия владения не менее 50% уставного капитала в течение не менее 365 календарных дней. В противном случае применяется ставка 13%.
• Для иностранной организации-получателя: ставка налога на прибыль может составлять 15%, если иное не предусмотрено международным договором РФ об избежании двойного налогообложения.

«Таким образом, «тонкая капитализация» — это не просто ограничение расходов, а механизм, который может изменить квалификацию выплат и существенно повлиять на налоговую нагрузку как российской, так и иностранной компании.»

Изменения в налоговом учете процентов по контролируемым сделкам с 2024 года

Помимо правил «тонкой капитализации«, Налоговый кодекс РФ (раздел V.1) регулирует учет доходов и расходов по процентам в рамках контролируемых сделок. Цель этого регулирования — убедиться, что цена в сделках между взаимозависимыми лицами соответствует рыночному уровню.

С 1 января 2024 года Федеральным законом от 27.11.2023 № 539-ФЗ были внесены важные изменения в пункт 1.2 статьи 269 НК РФ, касающиеся интервалов предельных значений процентных ставок по долговым обязательствам, возникшим в результате контролируемых сделок.

Новые интервалы предельных значений:

Для рублевых обязательств в рамках контролируемых сделок установлен интервал предельных значений процентных ставок:

• от 10% до 150% ключевой ставки Банка России.
• При этом минимальное значение интервала не может быть менее 2%.

Как это работает:

• Если фактическая ставка по займу или кредиту, признаваемым контролируемой сделкой, не превышает установленных предельных значений (то есть находится в интервале от 10% до 150% ключевой ставки ЦБ РФ, но не менее 2%), то вся сумма процентов может быть включена в расходы для целей налога на прибыль.
• Если процентная ставка превышает максимальное значение установленного интервала (150% ключевой ставки ЦБ РФ), то в расходы можно включить проценты, исчисленные только исходя из рыночных ставок, определяемых по правилам раздела V.1 НК РФ (правила трансфертного ценообразования). Это требует проведения сопоставительного анализа.

Эти изменения призваны уточнить и ужесточить контроль за ценообразованием в контролируемых сделках, побуждая компании к более тщательному обоснованию процентных ставок по внутригрупповым заимствованиям.

Формула расчета процентов по займу (кредиту):

Процент = Сумма займа × Ставка займа × (Количество дней пользования / 365 (или 366) дней)

Этот расчет является универсальным и применяется как в бухгалтерском, так и в налоговом учете.

Особенности налогового учета беспроцентных займов между взаимозависимыми лицами

Долгое время вопрос о налоговых последствиях предоставления беспроцентных займов между взаимозависимыми лицами был предметом споров с налоговыми органами. Налоговики могли попытаться доначислить доход в виде процентов по таким займам, исходя из рыночных ставок, считая их контролируемой сделкой.

Однако с 1 января 2017 года ситуация изменилась. Федеральным законом № 401-ФЗ от 30.11.2016 были внесены изменения в пункт 1 статьи 105.14 НК РФ. Согласно этим изменениям, сделки по предоставлению беспроцентных займов между взаимозависимыми лицами, местом регистрации которых является Российская Федерация, не признаются контролируемыми.

«Это означает, что российские организации могут спокойно предоставлять друг другу беспроцентные займы, не опасаясь доначисления налогов на прибыль, исходя из гипотетического рыночного процента. Это значительно упростило внутригрупповое финансирование и снизило административную нагрузку на бизнес.»

Проблемы правоприменительной практики и оспаривание договоров займа и кредита

Несмотря на достаточно детальное правовое регулирование, договоры займа и кредита часто становятся предметом судебных споров. Причины могут быть самыми разнообразными: от несоблюдения формальных требований до злоупотребления правом и мошенничества. Понимание оснований для признания договора недействительным или незаключенным, а также знание судебной практики, является критически важным для защиты интересов сторон.

Основания для признания договора недействительным или незаключенным

Первое и наиболее важное разграничение, которое необходимо сделать, это между недействительностью и незаключенностью договора.

Недействительность договора:

Недействительный договор — это сделка, которая не порождает юридических последствий, за исключением тех, которые связаны с ее недействительностью. Основания для признания договора недействительным содержатся в Главе 9 ГК РФ «Недействительность сделок» и делятся на:

• Ничтожные сделки: недействительны в силу самого факта их совершения, независимо от признания судом (например, мнимые и притворные сделки, сделки, совершенные с целью, заведомо противной основам правопорядка и нравственности).
  • Несоблюдение письменной формы кредитного договора (ст. 820 ГК РФ): Это прямое указание на ничтожность.
  • Договор оформлен без участия стороны: Например, подделка подписи (нарушение ст. 160 ГК РФ).
  • Сторона не имела права подписывать соглашение: Отсутствие соответствующих полномочий.
• Оспоримые сделки: недействительны по решению суда.
  • Сделка, совершенная под влиянием обмана, насилия, угрозы: (ст. 179 ГК РФ).
  • Кабальная сделка: Совершенная на крайне невыгодных условиях вследствие стечения тяжелых обстоятельств (ст. 179 ГК РФ).
  • Заемщик предоставил кредитору заведомо ложные сведения о своем финансовом положении: Если это повлияло на решение о выдаче займа, кредитор может оспаривать договор.
  • Нарушение законодательства о защите прав потребителей или банковского законодательства: Например, навязывание дополнительных услуг или скрытых платежей.

При признании договора займа или кредита недействительным, стороны должны вернуть друг другу все полученное по сделке (двусторонняя реституция). Возврату подлежит не только основная сумма долга, но и любые начисленные проценты, пени, штрафы и другие платежи.

Незаключенность договора:

Незаключенный договор — это договор, который не считается возникшим, поскольку стороны не достигли соглашения по всем его существенным условиям, либо не была соблюдена форма, установленная для реальных договоров. В отличие от недействительного, незаключенный договор изначально не породил никаких прав и обязанностей.

• Безденежность договора займа: Если займодавец утверждает, что деньги или имущество по договору займа фактически не передавались заемщику, такой договор может быть признан незаключенным, а не недействительным (ст. 812 ГК РФ). Это ключевое отличие. Заемщик вправе оспаривать договор займа по его безденежности даже при наличии расписки, но закон не допускает подтверждения безденежности только на основании предположений заемщика — нужны убедительные доказательства.

Важный нюанс: Если заемщик заявляет о недействительности договора исключительно с целью уклонения от выплат, суд, скорее всего, откажет в иске, поскольку это расценивается как злоупотребление правом.

Оспаривание договоров займа и кредита в судебной практике

Судебная практика по оспариванию договоров займа и кредита обширна и разнообразна.

• Доказательственная база: В суде решающую роль играют доказательства. Для займодавца — это договор, расписка, выписки с банковских счетов. Для заемщика, оспаривающего договор, — это доказательства безденежности, подделки подписи (например, почерковедческая экспертиза), свидетельства обмана или кабальности сделки.
• Судебно-психологическая экспертиза: В некоторых случаях, когда заемщик утверждает, что сделка была совершена под влиянием обмана, насилия, угрозы или вследствие тяжелых обстоятельств (кабальная сделка), суд может назначить судебно-психологическую экспертизу. Цель такой экспертизы — установить, насколько заемщик был способен понимать значение своих действий и руководить ими в момент заключения договора. Например, если человек находился в состоянии сильного эмоционального потрясения или под влиянием манипуляций.
• Навязывание услуг: Частой проблемой в потребительском кредитовании является навязывание дополнительных услуг (страховки, юридической помощи и т.д.). Суды часто встают на сторону потребителей, признавая такие условия недействительными и обязывая банки возвращать уплаченные суммы.

Особенности оспаривания займов в процедурах банкротства

Оспаривание договоров займа приобретает особую специфику в рамках процедур банкротства, особенно когда речь идет о взаимоотношениях между хозяйственным обществом и его учредителями. Процессы оспаривания в банкротстве осуществляются в арбитражном суде.

Инициаторы оспаривания:

• Арбитражный управляющий: По закону о банкротстве, арбитражный управляющий обязан выявлять и оспаривать сделки должника, которые могли причинить вред имущественным правам кредиторов.
• Кредиторы: Любой из кредиторов, имеющий законные основания, также может подать иск об оспаривании сделки.

Субординация требований учредителей:

Одной из наиболее сложных и актуальных проблем является субординация требований учредителей (физических или юридических лиц), основанных на договорах займа, в реестре требований кредиторов при банкротстве хозяйственных обществ.

Судебная практика, в том числе позиции Верховного Суда РФ, исходит из того, что займы, предоставленные учредителями (участниками) хозяйственного общества, особенно когда общество находится в преддверии банкротства или имеет признаки финансового неблагополучия, могут быть расценены как внутреннее финансирование (скрытые инвестиции в капитал), а не как обычные гражданско-правовые займы.

Последствия субординации:

Если суд квалифицирует заем от учредителя как внутреннее финансирование, требование такого учредителя будет субординировано, то есть понижено в очередности погашения. Это означает, что его требования будут удовлетворены только после того, как будут погашены требования всех независимых кредиторов (третьей очереди). Иногда такие требования могут быть удовлетворены только после погашения всех остальных требований, в рамках так называемой «четвертой очереди» или «последней очереди», что на практике часто означает невозможность их полного удовлетворения.

Критерии субординации: Суды анализируют следующие факторы для принятия решения о субординации:

• Момент выдачи займа: Был ли заем выдан в период финансового кризиса или неплатежеспособности компании?
• Условия займа: Были ли условия займа рыночными (процентная ставка, срок возврата)? Или они были более мягкими, чем те, которые могла бы получить компания от независимого кредитора?
• Цель займа: Был ли заем направлен на поддержание текущей деятельности в условиях кризиса или на развитие?
• Действия учредителя: Пытался ли учредитель взыскать заемные средства в обычном порядке, или он бездействовал?

Понимание этих нюансов критически важно для всех участников заемных отношений, особенно в условиях нестабильной экономики, где риск банкротства компаний всегда присутствует.

Управление заемными средствами и их влияние на финансовую устойчивость и оптимизацию налогообложения

В условиях рыночной экономики эффективное управление финансовыми ресурсами является залогом успешности и долгосрочного развития любого предприятия. Заемные средства, будучи мощным инструментом роста, одновременно несут в себе риски, требующие тщательного анализа и стратегического планирования.

Политика привлечения и эффективного использования заемных средств

Политика привлечения заемных средств — это неотъемлемая часть общей финансовой стратегии предприятия. Она представляет собой систему принципов и методов, направленных на выбор наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала в соответствии с текущими потребностями развития бизнеса и его стратегическими целями.

Цели привлечения заемных средств:

Предприятия обычно привлекают заемные средства для следующих целей:

• Финансирование оборотного капитала: Пополнение оборотных средств для обеспечения текущей деятельности, оплаты сырья, материалов, заработной платы.
• Финансирование инвестиционных проектов: Осуществление капитальных вложений в приобретение основных средств, строительство, модернизацию производства, запуск новых проектов.
• Рефинансирование ранее привлеченных займов: Замещение старых, возможно, более дорогих или менее выгодных, заимствований новыми.
• Финансирование сделок по слияниям и поглощениям: Приобретение других компаний или активов.

Основные формы заемного финансирования:

• Банковский кредит: Наиболее распространенная форма, предоставляемая банками под проценты на определенный срок. Для малых предприятий это один из самых востребованных способов из-за относительно больших финансовых ресурсов банков и отсутствия необходимости публичного раскрытия информации.
• Выпуск облигаций: Привлечение средств путем выпуска долговых ценных бумаг, которые размещаются среди широкого круга инвесторов.
• Аренда или лизинг: Формы финансирования, при которых активы используются без прямого приобретения в собственность, что позволяет сохранить капитал.
• Коммерческий кредит: Предоставление отсрочки платежа поставщиком или аванс от покупателя.
• Займы от других юридических и физических лиц: Включая займы от учредителей или аффилированных структур.

Заемные средства сами по себе представляют собой правовые и хозяйственные обязательства перед третьими лицами. Они не принадлежат предприятию, но используются для финансирования его деятельности, становясь источником формирования активов. Источниками заемного капитала могут быть средства, привлекаемые как на рынке ценных бумаг, так и из кредитных ресурсов.

Управление привлечением и эффективным использованием заемных средств — это одна из важнейших функций финансового менеджмента. Оно включает в себя не только поиск наиболее выгодных источников финансирования, но и постоянный контроль за структурой долга, его стоимостью, соблюдением графиков погашения и оценку влияния заемных средств на финансовое состояние компании.

Методы анализа эффективности использования заемных средств

Для оценки эффективности и целесообразности привлечения заемного капитала используются различные методы анализа, которые позволяют выявить степень выгодности и экономическую обоснованность таких решений.

Показатели оценки эффективности:

1. Цена заемного капитала (Cost of Debt, CoD): Показывает фактическую стоимость привлечения заемных средств. Рассчитывается как отношение общей суммы процентов и других затрат на обслуживание долга к общей сумме привлеченных заемных средств. Важно учитывать налоговый щит от процентов.
2. Рентабельность заемного капитала: Измеряет, какую дополнительную прибыль приносит каждый рубль привлеченных заемных средств. Рассчитывается как отношение чистой прибыли (или EBIT) к средней величине заемного капитала.
3. Продолжительность оборота по элементам заемных источников: Анализирует, как быстро оборачиваются заемные средства в различных элементах активов, показывая их эффективность в финансировании операционной деятельности.

Коэффициентный анализ:

Для оценки оптимального соотношения между собственными и заемными источниками финансирования используются коэффициенты финансовой устойчивости:

• Коэффициент финансовой независимости (автономии) (К_фн):

  Кфн = Собственный капитал / Итог баланса (Валюта баланса)

  Показывает долю активов, покрываемых за счет собственного капитала. Высокое значение указывает на низкую зависимость от заемных средств. Нормативное значение К_фн обычно составляет не менее 0,5 (или 50%), что означает, что активы организации профинансированы собственным капиталом как минимум наполовину. Оптимальный диапазон может находиться в пределах 0,4–0,7.

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_зс):

  Кзс = Заемный капитал / Собственный капитал

  Показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств. Рекомендуемое значение этого коэффициента обычно меньше 1, указывая, что собственный капитал превышает заемный. Оптимальным диапазоном считается от 0,5 до 0,7, что указывает на устойчивое финансовое состояние.

Факторный анализ (с использованием метода цепных подстановок):

Факторный анализ позволяет выделить наиболее значимые факторы, влияющие на эффективность использования заемных средств, и количественно оценить влияние каждого из них. Одним из наиболее распространенных и легко проверяемых методов является метод цепных подстановок.

Сущность метода заключается в последовательной замене базисных значений каждого фактора на фактические (отчетные) значения, при этом каждый раз заменяется только один фактор, а остальные остаются на базисном уровне. Это позволяет изолировать и количественно оценить влияние каждого фактора на изменение результирующего показателя.

Пример для мультипликативной модели Y = A ⋅ B ⋅ C (где Y — результирующий показатель, A, B, C — факторы):

• Общее изменение результирующего показателя:

  ΔY = Y1 - Y0 = A1B1C1 - A0B0C0

• Влияние изменения фактора A (при неизменных B и C):

  ΔYA = (A1B0C0) - (A0B0C0)

• Влияние изменения фактора B (при измененном A и неизменном C):

  ΔYB = (A1B1C0) - (A1B0C0)

• Влияние изменения фактора C (при измененных A и B):

  ΔYC = (A1B1C1) - (A1B1C0)

где индексы «0» обозначают базисные значения (предыдущий период), а «1» — фактические значения (отчетный период). Сумма влияний отдельных факторов должна быть равна общему изменению результирующего показателя: ΔY = ΔYA + ΔYB + ΔYC.

Этот метод позволяет глубоко понять, какие именно факторы (например, изменение объема продаж, изменение доли заемного капитала в общей структуре, изменение процентной ставки) оказали наибольшее влияние на эффективность использования заемных средств или финансовую устойчивость предприятия.

Влияние заемных средств на финансовую устойчивость и налогообложение

Привлечение заемных средств имеет двоякое влияние на финансовое состояние предприятия: с одной стороны, оно может стимулировать рост и повышать рентабельность собственного капитала, с другой — увеличивать финансовые риски.

Эффект финансового рычага (ЭФР):

ЭФР — это показатель, отражающий, как изменение прибыли до налогообложения и процентов (EBIT) влияет на чистую прибыль на акцию, за счет использования заемного капитала. Положительный ЭФР возникает, когда рентабельность активов (ROA) превышает средневзвешенную стоимость заемного капитала (WACC_debt). Это означает, что предприятие получает больше дохода от использования заемных средств, чем платит за их обслуживание.

• Положительный ЭФР: Увеличивает доходность собственного капитала.
• Отрицательный ЭФР: Указывает на невыгодность дополнительных заимствований при текущем уровне рентабельности активов, так как стоимость долга превышает доход от его использования.

Влияние на налогообложение:

Налоговые платежи являются одним из существенных элементов трансакционных затрат, и их оптимизация — важная задача финансового менеджмента. Проценты по заемным средствам, будучи признанными расходами в налоговом учете, уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это создает так называемый «налоговый щит», который снижает эффективную стоимость заемного капитала.

Однако, как было рассмотрено ранее, использование правил «тонкой капитализации» (статья 269 НК РФ) и регулирование процентов по контролируемым сделкам (раздел V.1 НК РФ) вводят ограничения на размер процентов, которые могут быть учтены в расходах. Эти правила, с одной стороны, призваны предотвратить налоговые злоупотребления, а с другой — могут использоваться как инструмент налоговой оптимизации, если компания выстраивает свою долговую политику с их учетом. Грамотное планирование структуры капитала и условий заимствований позволяет максимизировать налоговый щит от процентов, не выходя за рамки законодательства и избегая переквалификации выплат в дивиденды. Правильное соотношение между собственными и заемными источниками финансирования играет ключевую роль в укреплении финансового состояния организации. Оптимальная структура капитала, достигаемая через взвешенную политику привлечения заемных средств, позволяет балансировать между риском и доходностью, обеспечивая устойчивое развитие предприятия и оптимизацию его налоговой нагрузки.

Заключение

Изучение правовых, бухгалтерских и налоговых аспектов займов и кредитов в Российской Федерации позволяет сделать вывод о чрезвычайной сложности и многогранности этой сферы, требующей комплексного и профессионального подхода. Заемные средства, выступая мощным катализатором экономического роста и развития предприятий, одновременно являются источником значительных рисков и юридических коллизий.

В рамках данной работы мы глубоко проанализировали фундаментальные различия между договорами займа и кредита, подчеркнув ключевые аспекты субъектного состава, предмета, возмездности и формы заключения, а также рассмотрели специфику регулирования отдельных видов займов. Стало очевидным, что, несмотря на внешнюю схожесть, эти инструменты подчиняются разным правовым режимам, что имеет принципиальное значение для их правильного применения.

Подробное исследование бухгалтерского учета операций по займам и кредитам выявило центральную роль ПБУ 15/2008, в том числе его применение к беспроцентным займам. Детальный разбор синтетического и аналитического учета, а также правил капитализации процентов в стоимость инвестиционных активов, показал важность точного соблюдения методологии для обеспечения достоверности финансовой отчетности. Практические примеры начисления процентов в 1С:Бухгалтерия продемонстрировали, как современные инструменты автоматизируют и упрощают этот процесс.

Налоговый учет процентов по долговым обязательствам оказался областью, наиболее подверженной изменениям и требующей особого внимания. Были проанализированы общие принципы признания доходов и расходов, а также ключевые механизмы налогового контроля, такие как правила «тонкой капитализации» и регулирование контролируемых сделок. Особое внимание было уделено актуальным изменениям 2024 года в статье 269 НК РФ, устанавливающим новые интервалы предельных з��ачений процентных ставок для рублевых обязательств. Понимание этих норм критически важно для минимизации налоговых рисков и использования заемных средств в качестве инструмента налоговой оптимизации.

Анализ проблем правоприменительной практики показал, что споры по договорам займа и кредита часто возникают из-за несоблюдения формальных требований, злоупотребления правом или финансовых трудностей сторон. Разграничение недействительности и незаключенности договора, а также нюансы оспаривания займов в процедурах банкротства, особенно вопросы субординации требований учредителей, являются сложными аспектами, требующими глубоких юридических знаний и понимания судебной практики.

Наконец, стратегическое управление заемными средствами было рассмотрено как неотъемлемая часть финансового менеджмента. Методы анализа эффективности, такие как коэффициентный анализ и метод цепных подстановок, предоставляют инструментарий для оценки влияния заимствований на финансовую устойчивость и доходность предприятия. Эффект финансового рычага и «налоговый щит» от процентов демонстрируют, как заемный капитал может быть использован для увеличения стоимости компании при условии грамотного управления рисками.

Перспективы развития законодательства и практики:

Законодательство в области заемных и кредитных отношений продолжает развиваться, адаптируясь к меняющимся экономическим реалиям. Можно ожидать дальнейшей детализации регулирования в сфере цифровых финансовых активов и цифровых рублей, а также уточнения правил трансфертного ценообразования и «тонкой капитализации» в условиях глобализации. Судебная практика будет и дальше формировать подходы к оценке добросовестности сторон и разрешению спорных ситуаций, особенно в сфере банкротства.

Рекомендации для студентов и специалистов:

• Непрерывное отслеживание изменений в гражданском, налоговом и бухгалтерском законодательстве.
• Глубокое изучение судебной практики и официальных разъяснений Минфина и ФНС России.
• Применение комплексного подхода к анализу всех аспектов заемных и кредитных отношений, учитывая их взаимосвязь.
• Овладение современными аналитическими инструментами и бухгалтерскими программами для эффективного управления заемными средствами.

В конечном итоге, успешное управление займами и кредитами — это не только искусство, но и наука, требующая постоянного обновления знаний и развития практических навыков. Только такой подход позволит специалистам эффективно ориентироваться в динамичной финансово-правовой среде Российской Федерации и обеспечивать финансовую стабильность и рост своих организаций.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации: принята Всенародным Голосованием 12.12.1993 // Российская газета. 1993. 25 дек. № 237.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ: принят ГД ФС РФ 21.10.1994 // Российская газета. 1994. 8 дек. № 238-239.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ: принят ГД ФС РФ 22.12.1995 // Российская газета. 1996. 6 февр. № 23; 7 февр. № 24; 8 февр. № 25; 10 февр. № 27.
4. Закон РФ «О защите прав потребителей»: от 07.02.1992 N 2300-1 // Российская газета. 1996. 16 янв. № 8.
5. Гражданское право / под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М.: ПРОСПЕКТ, 2002. 496 с.
6. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Договоры о передаче имущества. М.: Статут, 2000. Т.2. 436 с.
7. Ершова И.В., Иванова Т.М. Предпринимательское право. М., 2000.
8. Комментарий к ГК РФ. Ч.1-3 / под ред. Е.Л. Забарчука. М.: Издательство «Экзамен», 2005. 960 с.
9. Мушинский В.О. Основы гражданского права. М., 2000. 462 с.
10. Попондопуло В.Ф. Коммерческое (предпринимательское) право: Учебник. М.: Юристъ, 2005. 624 с.
11. Суханов Е.А. Гражданское право. В 2 томах. Т.1: Учебник. 2004. 422 с.
12. ПБУ 15/2008: о займах и кредитах по-новому. Аналитические статьи. ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/article/209191/ (дата обращения: 18.10.2025).
13. Политика привлечения заемных средств. Финансовый анализ. URL: http://www.finanalis.ru/ekonomika/politika-privlecheniya-zaemnykh-sredstv.html (дата обращения: 18.10.2025).
14. Анализ эффективности использования заемных средств на предприятии // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-zaemnyh-sredstv-na-predpriyatii (дата обращения: 18.10.2025).
15. Бухгалтерский учет кредитов и займов: счета, операции, проводки. Контур.Экстерн. URL: https://kontur.ru/articles/6905 (дата обращения: 18.10.2025).
16. Налоговый кодекс Российской Федерации. Статья 269. Особенности учета процентов по долговым обязательствам в целях налогообложения. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/1b6a12c8ff4a3901b0f98369324a350410a72134/ (дата обращения: 18.10.2025).
17. Счет 66 в бухгалтерском учете: проводки по кредитам и займам до года. Контур.Экстерн. URL: https://kontur.ru/articles/7185 (дата обращения: 18.10.2025).
18. ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». Документы системы ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/12063870/ (дата обращения: 18.10.2025).
19. Учёт кредитов и займов: инструкция для бухгалтера. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/554904/ (дата обращения: 18.10.2025).
20. Отличие договора займа от договора кредита. Овионт Информ. URL: http://www.oviont.ru/articles/295/ (дата обращения: 18.10.2025).
21. Что такое тонкая капитализация. Главная книга. 2019. № 10. URL: https://glavkniga.ru/elver/2019/10/4447-chto-takoe-tonkaya-kapitalizaciya.html (дата обращения: 18.10.2025).
22. Как признать кредитный договор недействительным. СОВЕТ ЮРИСТОВ. URL: https://sovetadvokatov.ru/grazhdanskie-spory/kak-priznat-kreditnyy-dogovor-nedeystvitelnym (дата обращения: 18.10.2025).
23. Правила тонкой капитализации – контролируемая задолженность. Retail.ru. URL: https://www.retail.ru/articles/pravila-tonkoy-kapitalizatsii-kontroliruemaya-zadolzhennost-89472/ (дата обращения: 18.10.2025).
24. Учет процентов по кредитам и займам в налоговом учете. ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ. URL: https://delprof.ru/press-center/article/uchet-protsentov-po-kreditam-i-zaymam-v-nalogovom-uchete/ (дата обращения: 18.10.2025).
25. Некоторые различия между договором займа и кредитным договором по российскому законодательству // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nekotorye-razlichiya-mezhdu-dogovorom-zayma-i-kreditnym-dogovorom-po-rossiyskomu-zakonodatelstvu (дата обращения: 18.10.2025).
26. Учет процентов по кредитам и займам в налоговом учете в 2025 году. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/hl/58636-uchet-protsentov-po-kreditam-i-zaymam-v-nalogovom-uchete (дата обращения: 18.10.2025).
27. Тема 4. Политика привлечения заемного капитала. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/edu/student/conspect/bux_uchet_audit/theme4/ (дата обращения: 18.10.2025).
28. Правила тонкой капитализации. Электронный журнал «Российский налоговый курьер». URL: https://www.rnk.ru/article/218653-pravila-tonkoy-kapitalizatsii (дата обращения: 18.10.2025).
29. Финансовый менеджмент. Тема 4. Политика привлечения заёмных средств. Инфоурок. URL: https://infourok.ru/finansoviy-menedzhment-tema-politika-privlecheniya-zaemnih-sredstv-2735703.html (дата обращения: 18.10.2025).
30. Чем договор займа отличается от кредитного договора? Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/chem-dogovor-zajma-otlichaetsya-ot-kreditnogo-dogovora/ (дата обращения: 18.10.2025).
31. Политика привлечения заемных средств. Discovered. URL: https://discovered.com.ua/glossary/politika-privlecheniya-zaemnyx-sredstv/ (дата обращения: 18.10.2025).
32. Учёт процентов по займам для целей налогообложения налогом на прибыль: когда можно применять новые интервалы. Юникон. URL: https://unicon.ru/media/publications/uchet-procentov-po-zaymam-dlya-celey-nalogooblozheniya-nalogom-na-pribyl-kogda-mozhno-primenyat-novye-intervaly/ (дата обращения: 18.10.2025).
33. Договор займа vs кредитный договор: ликбез. INTELLECT. URL: https://www.intellectpro.ru/press/articles/dogovor-zayma-vs-kreditnyy-dogovor-likbez/ (дата обращения: 18.10.2025).
34. Учёт кредитов и займов в бухгалтерском учёте. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/uchet-kreditov-i-zajmov (дата обращения: 18.10.2025).
35. Управление разъясняет порядок учета процентов по займам при расчете налога на прибыль. ФНС России. 18 Удмуртская Республика. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn18/news/tax_doc_news/6034085/ (дата обращения: 18.10.2025).
36. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008). Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=121111-polozhenie_po_bukhgalterskomu_uchetu_uchet_raskhodov_po_zaimam_i_kreditam_pbu_15_2008_ (дата обращения: 18.10.2025).
37. Как учесть проценты по займам и кредитам в налогах: правила и примеры. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/7140 (дата обращения: 18.10.2025).
38. Как признать договор займа недействительным. БК — Банкрот Консалт. URL: https://bankrot-consalt.ru/blog/kak-priznat-dogovor-zayma-nedeystvitelnym/ (дата обращения: 18.10.2025).
39. Политика привлечения заемного капитала предприятиями малого бизнес // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_26749872_44743261.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
40. Анализ эффективности использования заемного капитала на предприятии // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-zaemnogo-kapitala-na-predpriyatii (дата обращения: 18.10.2025).
41. Учет кредитов и займов в бухгалтерском учете. Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/uchet_kreditov_i_zajmov_v_buhgalterskom_uchete/ (дата обращения: 18.10.2025).
42. Анализ эффективности использования заемных средств. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/159491-analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-zaemnyh-sredstv (дата обращения: 18.10.2025).
43. Учет кредитов и займов в 1С:Бухгалтерия. Первый Бит. Спортивная. URL: https://spb.1cbit.ru/articles/uchet-kreditov-i-zaymov-v-1s-buhgalteriya/ (дата обращения: 18.10.2025).
44. Налоговый кодекс Российской Федерации. Статья 328. Порядок ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/e2882f09419139fb27e7d4411681283627050961/ (дата обращения: 18.10.2025).
45. Проценты по займам в бухгалтерском и налоговом учете. Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/nalogovyj_uchet/nalog_na_pribyl/procenty_po_zajmam_v_buhgalterskom_i_nalogovom_uchete/ (дата обращения: 18.10.2025).
46. Энциклопедия решений. Проценты по контролируемым сделкам в целях налогообложения прибыли (сентябрь 2025). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/57451457/ (дата обращения: 18.10.2025).
47. Налогообложение и правила тонкой капитализации. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/1b6a12c8ff4a3901b0f98369324a350410a72134/#dst100994 (дата обращения: 18.10.2025).
48. Начисление процентов по кредитам и займам в 1С:Бухгалтерия. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/95818-nachislenie-protsentov-po-kreditam-i-zaymam-v-1s-buhgalteriya (дата обращения: 18.10.2025).
49. Оценка эффективности использования заемного капитала // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_28258273_50960580.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
50. Что будет, если договор займа при банкротстве признают недействительным. Банкрот Консалт. URL: https://bankrot-consalt.ru/blog/chto-budet-esli-dogovor-zayma-pri-bankrotstve-priznayut-nedeystvitelnym/ (дата обращения: 18.10.2025).
51. Собственный капитал для тонкой капитализации. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=PK_BGU&n=116035#PCC_15 (дата обращения: 18.10.2025).
52. Принимаемые для налогообложения проценты по кредиту в 2025 году. Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/nalogovyj_uchet/nalog_na_pribyl/prinimaemye-dlya-nalogooblozheniya-procenty-po-kreditu-v-2025-godu/ (дата обращения: 18.10.2025).
53. Энциклопедия судебной практики. Заем и кредит. Оспаривание договора займа (Ст. 812 ГК). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/57421312/ (дата обращения: 18.10.2025).
54. Основания для признания договора займа недействительным. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=PPB&n=1934#PCC_1 (дата обращения: 18.10.2025).