Термин «финансовая система» кажется обманчиво простым, но при более глубоком изучении он раскрывает свою сложность. Различные учебники и научные работы предлагают свои, порой противоречащие друг другу, структуры: одни делят систему на две глобальные сферы, другие — на четыре подсистемы, третьи — на множество отдельных звеньев. Такое многообразие подходов создает значительную путаницу и мешает увидеть общую картину.
Цель этого доклада — не выбрать одну «правильную» модель, а синтезировать несколько ключевых академических теорий в единую логическую карту. Мы хотим показать, как на самом деле связаны все элементы финансовой системы, от государственных бюджетов до сбережений отдельных домохозяйств, создав исчерпывающую основу для дальнейших исследований.
Что мы на самом деле понимаем под финансовой системой
Если отбросить академические разногласия, на самом фундаментальном уровне финансовая система — это механизм обмена, распределения и перераспределения денежных средств в экономике. Ее главная задача — обеспечить эффективное перемещение капитала от тех, у кого он находится в избытке (инвесторы, кредиторы), к тем, кто в нем остро нуждается (предприятия, государство, частные заемщики). Эта система позволяет не только инвестировать средства, но и управлять сопутствующими рисками.
Эта сложная совокупность финансовых отношений и институтов, как отмечают в своих трудах отечественные экономисты А.М. Ковалева и Г.М. Поляк, функционирует на разных уровнях — от локального и национального до глобального. По своей сути, структура финансовой системы любой страны отражает специфические методы, которыми в ней формируются и используются денежные фонды, а также происходит распределение и перераспределение валового внутреннего продукта (ВВП).
Таким образом, финансовую систему можно определить как совокупность взаимосвязанных финансовых отношений и институтов, обеспечивающих формирование и использование фондов денежных средств для нужд государства, предприятий и населения.
Имея это базовое определение, мы можем начать декомпозицию системы, переходя от самых крупных ее частей к более мелким.
Два мира финансов, или почему разделение на публичные и частные является ключевым
Наиболее распространенный и понятный способ структурировать финансовую систему — разделить ее на два глобальных, но тесно взаимосвязанных мира:
- Централизованные (публичные) финансы. Это сфера, полностью находящаяся в ведении государства. Ее главная цель — формирование и использование централизованных денежных фондов для выполнения ключевых функций государства: управление страной, обеспечение обороны и безопасности, а также выполнение социальных обязательств перед гражданами. Ключевыми инструментами здесь выступают налоги, государственный бюджет всех уровней и государственный кредит (например, выпуск гособлигаций).
- Децентрализованные (частные) финансы. Эта сфера охватывает финансы независимых экономических субъектов, которые действуют на свой страх и риск. К ней относятся финансы предприятий (организаций) и финансы домохозяйств (граждан). Их цели носят частный характер: обеспечение собственной хозяйственной деятельности, получение прибыли, формирование личных сбережений и удовлетворение потребительских нужд.
Это разделение является ключевым, поскольку оно четко разграничивает зоны ответственности: государство управляет общественными благами, а частный сектор создает основную долю национального дохода. Однако эта модель, при всей ее ясности, лишь поверхностно описывает систему. Чтобы заглянуть глубже, необходимо рассмотреть другой академический подход.
Как академический подход усложняет картину через четыре подсистемы
Более детальный академический взгляд предлагает альтернативную классификацию, которая выделяет не две, а четыре взаимосвязанные подсистемы. Этот подход не отменяет предыдущий, а скорее детализирует его.
- Финансы государства. Эта подсистема практически полностью совпадает со сферой публичных финансов из предыдущей модели и включает в себя бюджетную систему и государственный кредит.
- Финансы предприятий. Этот элемент является ядром сферы частных финансов и охватывает финансовые отношения, связанные с производством товаров и услуг.
- Рынок финансов (финансовый рынок). Важное дополнение, которое в этой модели выделяется в отдельную категорию. Финансовый рынок — это среда, где происходит непосредственное взаимодействие между всеми участниками системы: покупка и продажа ценных бумаг, выдача кредитов, обмен валюты.
- Международные финансы. Данная подсистема подчеркивает, что национальная экономика не является изолированной. Она включает в себя потоки капитала между странами, валютные отношения и деятельность международных финансовых организаций.
Эта модель, безусловно, глубже, так как она акцентирует внимание на рыночном механизме и глобальном контексте. Однако она может запутать начинающего исследователя, поскольку ее элементы тесно пересекаются. Например, и государство, и предприятия являются активными участниками финансового рынка, а их деятельность неразрывно связана с международными финансами. Чтобы устранить эту путаницу, нужно сфокусироваться на главном элементе, который питает всю систему.
Фокус на главном двигателе экономики, а именно финансах предприятий и домохозяйств
Основой всей финансовой системы, ее главным двигателем, являются децентрализованные финансы. Именно в этом секторе — на уровне коммерческих организаций и отдельных граждан (домохозяйств) — создается основная доля валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, которые затем перераспределяются через налоги и бюджет.
Давайте рассмотрим эти компоненты подробнее:
- Финансы организаций (предприятий). Их главная задача — финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности. Источниками их ресурсов служат собственная выручка, амортизационные отчисления, а также привлеченные средства: банковские кредиты или капитал, полученный от продажи акций и облигаций на финансовом рынке. Именно финансы предприятий формируют спрос на инвестиции и рабочую силу. Они постоянно взаимодействуют с другими элементами системы: платят налоги в бюджет, привлекают средства инвесторов, работают с банками-кредиторами и страховыми компаниями.
- Финансы домохозяйств. Это финансы отдельных граждан и семей. Они играют двойную роль. С одной стороны, они формируют конечный потребительский спрос, который стимулирует производство. С другой — именно сбережения граждан являются важнейшим внутренним инвестиционным ресурсом для экономики. Размещая деньги на банковских депозитах, покупая ценные бумаги или полисы накопительного страхования, домохозяйства передают свои временно свободные средства тем, кто в них нуждается, в первую очередь — предприятиям.
Понимание того, что именно частный сектор является первоисточником финансовых ресурсов, позволяет нам собрать все рассмотренные модели в единую, логичную и исчерпывающую карту.
От разрозненных моделей к единой карте, или как связаны все звенья системы
Проанализировав разные подходы, мы можем, наконец, синтезировать их в одну многоуровневую структуру. Эта карта наглядно демонстрирует, как все элементы финансовой системы России и любой другой страны связаны между собой.
Уровень 1: Две глобальные сферы. Фундаментом всей системы служит разделение на два макроуровня:
- Публичные (централизованные) финансы
- Частные (децентрализованные) финансы
Уровень 2: Подсистемы внутри сфер. Далее внутри этих сфер мы можем разместить более детальные подсистемы:
- Сферу публичных финансов полностью формирует подсистема Государственные финансы.
- Сферу частных финансов образуют подсистемы Финансы предприятий (организаций) и Финансы домохозяйств.
Уровень 3: Конкретные звенья. Каждая подсистема состоит из конкретных элементов, или «звеньев». Именно на этом уровне происходят все финансовые операции.
- В состав публичных финансов входят такие звенья, как:
- Государственный бюджет (федеральный, региональные и местные).
- Государственные внебюджетные фонды (Социальный фонд, Фонд ОМС).
- Государственный и муниципальный кредит.
- В состав частных финансов входят:
- Финансы коммерческих организаций.
- Финансы некоммерческих организаций.
- Финансы домохозяйств.
- Фонды страхования (имущественного и личного).
Связующая ткань всей системы: И здесь возникает ключевой вопрос — а где же рынки, банки, инвестиционные фонды? Элементы, такие как финансовые рынки, финансовые институты (банки, биржи) и финансовые инструменты (акции, облигации, кредиты), не являются отдельным звеном, а представляют собой универсальную связующую ткань. Они пронизывают всю систему, обеспечивая взаимодействие и переток капитала между всеми звеньями: между государством и предприятиями, между домохозяйствами и банками, между страховщиками и инвесторами.
Такая трехуровневая карта позволяет увидеть иерархию и логику всей системы, от глобальных сфер до конкретных финансовых операций.
Почему целостная структура важнее изучения отдельных элементов
Главный вывод, который следует из нашего анализа, прост: финансовая система — это не просто перечень элементов, а живой, взаимосвязанный организм. Попытка изучить одно из ее звеньев в отрыве от остальных неизбежно приведет к неполному, искаженному пониманию. Невозможно разобраться в принципах формирования государственного бюджета (звено), не понимая его места в сфере публичных финансов (сфера) и его теснейшего взаимодействия с финансовым рынком (связующий элемент), через который правительство привлекает займы.
Именно поэтому финансовое регулирование всегда осуществляется в разных плоскостях одновременно: оно затрагивает перераспределение ресурсов между отраслями, влияет на доходы разных слоев населения и балансирует бюджеты разных уровней. Это еще раз доказывает, что для эффективного управления необходим целостный, системный взгляд.
Для студентов, аналитиков и исследователей предложенная синтезированная карта может стать надежной основой для подготовки докладов и научных работ. Использование такой структуры гарантирует комплексность анализа и логическую стройность изложения, позволяя рассматривать любой частный вопрос в общем контексте всей финансовой системы. Понимание общей карты всегда важнее, чем знание отдельных маршрутов.
Список литературы
- Васильев Л. С., Стучевский И. А. Три модели возникновения и эволюции докапиталистических обществ // ВИ. 2010. 5.
- Кобищанов Ю. М. Феодализм, рабство и азиатский способ производства // Всеобщее и особое в историческом развитии стран Востока. М., 2012и др.
- Кобищанов Ю. М. Африканские феодальные общества: воспроизводство и неравномерность развития. Африка: пяляение отсталости и пути развития / Ред. Л. Е. Куббель, с. 85–290. М.2013: Наука.
- Кобищанов Ю. М. Теория большой феодальной формации. Вопросы истории 4–5: 57–72.M.,2014