Всесторонний анализ российского рынка аптечных сетей: структура, динамика, факторы влияния и стратегии развития (2024-2025 гг.)

По итогам 2024 года общая выручка российских аптек достигла впечатляющих 2,1 трлн рублей, продемонстрировав рост на 14% по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель красноречиво свидетельствует о динамичности и значимости фармацевтического рынка для экономики страны, а также о его способности адаптироваться к изменяющимся условиям.

Введение: Актуальность изучения фармацевтического рынка России

Фармацевтический рынок — это не просто совокупность предприятий, производящих и реализующих лекарственные средства; это сложная экосистема, напрямую влияющая на здоровье нации и экономическую стабильность государства. В условиях постоянно меняющейся макроэкономической конъюнктуры, геополитических вызовов и регуляторных трансформаций, глубокий и всесторонний анализ российского рынка аптечных сетей становится не просто академическим упражнением, но и жизненной необходимостью для всех участников рынка: от регуляторов и производителей до самих аптечных организаций и конечных потребителей.

Актуальность изучения данного рынка обусловлена его высокой социальной значимостью, непрерывным ростом объемов, интенсивными процессами консолидации и цифровизации, а также влиянием государственной политики в области импортозамещения и ценообразования. Целью данной работы является проведение исчерпывающего анализа российского рынка аптечных сетей в период 2024-2025 годов, охватывающего его структуру, динамику, ключевые факторы влияния и стратегии развития.

В рамках исследования будут решены следующие задачи:

• Определить теоретические основы функционирования отраслевого рынка и особенности его структуры в контексте фармацевтической отрасли.
• Проанализировать актуальные количественные показатели и динамику российского аптечного рынка.
• Идентифицировать ключевых игроков и оценить уровень конкуренции, используя релевантные экономические модели.
• Систематизировать внешние и внутренние факторы, оказывающие воздействие на рынок, и проанализировать вызовы, с которыми сталкиваются аптечные сети.
• Выявить основные тенденции развития и применяемые стратегии конкуренции, включая процессы консолидации и цифровизации.

Теоретико-методологическая база исследования опирается на принципы экономики отраслевых рынков, методы системного анализа, статистического сравнения, а также на такие аналитические инструменты, как PESTEL-анализ, модель пяти сил Портера и SWOT-анализ. В качестве источников данных использованы отчеты ведущих аналитических агентств (DSM Group, IQVIA, RNC Pharma, AlphaResearch), публикации государственных органов (ФАС, Росздравнадзор, Минздрав РФ, Росстат), а также специализированные научные статьи и отраслевые обзоры.

Теоретические основы анализа отраслевого рынка

Для всестороннего понимания динамики и структуры российского аптечного рынка необходимо прежде всего обратиться к фундаментальным теоретическим концепциям, объясняющим функционирование любого отраслевого рынка. Это позволит не только описать наблюдаемые явления, но и глубоко осмыслить их причины и последствия.

Понятие и сущность отраслевого рынка

Отраслевой рынок представляет собой один из ключевых объектов изучения в экономической теории. Он определяется как раздел экономики, который занимается исследованием закономерностей функционирования рынков, особенностей поведения фирм в различных условиях и экономических последствий их деятельности. В своей сути отраслевой рынок — это совокупность предприятий, объединенных производством близких продуктов, использованием схожих ресурсов и технологий. Его изучение предполагает анализ структуры рынка, то есть совокупности его элементов и связей между ними, а также исследование стратегий поведения участников рынка в условиях различных типов конкуренции.

Понимание отраслевого рынка критически важно для оценки его привлекательности, выявления конкурентных преимуществ и рисков, а также для разработки эффективных стратегий развития. В контексте фармацевтической отрасли, где продукт имеет высокую социальную значимость и жесткое государственное регулирование, теоретические подходы к анализу отраслевого рынка приобретают особую важность.

Структура фармацевтического рынка России

Фармацевтический рынок России отличается сложной и многогранной структурой, которую можно разделить на несколько ключевых сегментов и видов организаций. Согласно Федеральному закону РФ от 12 апреля 2010 г. № 61-ФЗ «Об обращении лекарственных средств», аптечная организация — это юридическое лицо или структурное подразделение медицинской организации, осуществляющее розничную торговлю лекарственными препаратами, их хранение, изготовление и отпуск для медицинского применения.

Структурно российский фармацевтический рынок традиционно делится на два основных сегмента:

1. Коммерческий сегмент: Включает в себя аптечные продажи лекарственных препаратов (ЛП) и парафармацевтики (биологически активные добавки, медицинские изделия, косметика и т.д.) конечным потребителям. Этот сегмент характеризуется высокой конкуренцией, разнообразием ценовых предложений и активным маркетингом.
2. Государственный сегмент: Охватывает аптечные продажи ЛП по различным государственным программам льготного обеспечения, таким как программы высокозатратных нозологий (ВЗН), обеспечения необходимыми лекарственными средствами (ОНЛС), регионального лекарственного обеспечения (РЛО), а также реализацию через лечебно-профилактические учреждения (ЛПУ). Этот сегмент находится под жестким контролем государства в части ценообразования и процедур закупок.

Помимо сегментации по типу продаж, рынок дифференцируется по видам аптечных организаций, утвержденных Приказом Минздрава России от 31 июля 2020 г. № 780н (вступил в силу с 1 января 2021 года):

• Аптеки: Имеют наиболее широкий функционал. Различают аптеки готовых лекарственных форм (реализуют готовые препараты), производственные аптеки (с правом изготовления лекарственных форм по индивидуальным рецептам) и производственные аптеки с правом изготовления асептических лекарственных препаратов. Аптеки могут работать как с безрецептурными, так и с рецептурными препаратами, а при наличии соответствующих лицензий — с наркотическими и психотропными веществами.
• Аптечные пункты: Могут реализовывать рецептурные и безрецептурные препараты, однако им запрещен отпуск наркотических, психотропных, сильнодействующих и ядовитых медикаментов. Часто являются структурными подразделениями аптек или располагаются в медицинских учреждениях.
• Аптечные киоски: Имеют самый ограниченный функционал, допуская продажу исключительно безрецептурных препаратов. Как правило, отличаются меньшей площадью и ассортиментом.

Такая детализация структуры рынка позволяет лучше понять особенности конкуренции и регулирования в каждом из его элементов, а также оценить потенциал и ограничения для различных участников.

Объем, динамика и ключевые характеристики российского аптечного рынка

Российский аптечный рынок демонстрирует устойчивый рост и трансформацию, отражая как общие макроэкономические тенденции, так и специфические отраслевые изменения. Анализ его объема и динамики за 2024-2025 годы позволяет выявить ключевые движущие силы и направления развития.

Динамика и объем рынка в 2024-2025 годах

По итогам 2024 года российский аптечный рынок показал впечатляющую динамику. Общая выручка аптечных организаций увеличилась на 14% по сравнению с 2023 годом, достигнув 2,1 трлн рублей. Этот рост был обусловлен несколькими факторами, включая инфляцию, перераспределение продаж в сторону более дорогих позиций и общее увеличение потребительского спроса на фармацевтическую продукцию.

Структура выручки в 2024 году распределилась следующим образом:

• Лекарственные препараты (ЛП): 1,6 трлн рублей.
• Биологически активные добавки (БАД): 164 млрд рублей.
• Прочий ассортимент: 336 млрд рублей.

По данным DSM Group, объем аптечного рынка в 2024 году составил 2,031 трлн рублей, подтверждая общий тренд роста на 14%. Аналогичные данные IQVIA за 1 квартал 2024 года показывают рост объема рынка лекарственных средств и БАД на 16,8% до 410 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Важно отметить, что, несмотря на рост стоимостных показателей, в натуральном выражении динамика была более сдержанной, а по некоторым позициям даже наблюдалось снижение. Так, по итогам января-декабря 2024 года объем продаж лекарственных препаратов на розничном коммерческом рынке в денежном выражении достиг 1639 млрд рублей (+14% к 2023 году), тогда как в натуральном выражении реализация снизилась на 3% до 4,91 млрд упаковок. Это свидетельствует о том, что основной драйвер роста выручки — это рост цен и выбор потребителями более дорогих препаратов, а не увеличение физического объема потребления.

Выручка на одну аптеку в 2024 году также продемонстрировала рост на 9%, что указывает на повышение эффективности работы отдельных точек продаж, несмотря на общие тенденции к замедлению открытия новых аптек. Как следствие, аптечные сети активно ищут новые пути для роста и цифровизация становится одним из ключевых направлений.

Сектор онлайн-продаж продемонстрировал взрывной рост. Общий объем онлайн-продаж/бронирования продукции аптечного ассортимента (ЛП + парафармацевтика) по итогам 2024 года достиг 432,4 млрд рублей. Прирост онлайн-сегмента относительно 2023 года составил 32,5%, что вдвое превышает темпы роста рынка в целом. Доля онлайн-канала в российской фармрознице в 2024 году преодолела психологический порог в 20% и составила 20,7%.

Прогнозы на 2025 год остаются оптимистичными: эксперты ожидают двузначные темпы роста розницы, которые могут достигнуть 12-14%. Это подчеркивает устойчивость и потенциал рынка, несмотря на существующие вызовы.

Доля отечественных производителей и структура ценовых предложений

Одним из наиболее значимых трендов последних лет является последовательный рост доли отечественных производителей на российском фармацевтическом рынке. Этот процесс активно поддерживается государством в рамках политики импортозамещения.

• Доля отечественных производителей: В денежном выражении доля российских компаний выросла с 30,0% в 2019 году до 45,1% в 2023 году, а в натуральном выражении — с 60,5% до 68,6%. В аптечном сегменте доля отечественных лекарств стабильно росла, достигнув 48,8% по итогам 2024 года, по сравнению с 46,3% в 2020 году. Эти показатели свидетельствуют о значительном прогрессе в развитии собственного фармацевтического производства и снижении зависимости от импорта.
• Структура ценовых предложений: Наблюдается заметное изменение в структуре потребительских предпочтений по ценовым категориям. В период с января по октябрь 2024 года доля медикаментов стоимостью выше 500 рублей значительно увеличилась, а доля лекарств стоимостью более 1000 рублей подскочила на 4,7%, достигнув 33,4% от общего объема рынка. Одновременно с этим, доля препаратов стоимостью ниже 100 рублей сократилась на 4,8% и составила 32,7%. Этот сдвиг отражает несколько факторов: общую инфляцию, рост реальных располагаемых доходов населения и, возможно, готовность потребителей инвестировать в более дорогие и, по их мнению, более эффективные или качественные препараты.

Эти изменения в структуре предложения и спроса являются важным индикатором зрелости рынка и его адаптации к новой экономической реальности.

Географическая структура рынка и подушевые затраты

Географическое распределение объемов фармацевтического рынка России традиционно неравномерно, что обусловлено плотностью населения, уровнем доходов и развитием инфраструктуры в различных регионах.

• Неравномерность распределения: На долю Центрального федерального округа приходится 35,2% всего российского фармацевтического рынка, что объясняется высокой концентрацией населения, столичными ценами и развитой сетью аптечных организаций. В то же время, на долю Северо-Кавказского федерального округа приходится лишь 3,3%, что указывает на значительные региональные диспропорции в потреблении и доступности фармацевтических услуг.
• Подушевые затраты: Средние частные расходы на покупку лекарственных препаратов на одного человека в РФ за январь-декабрь 2024 года составили 11212 рублей, что на 14% больше по сравнению с 2023 годом. Это коррелирует с общим ростом выручки аптек и инфляционными процессами.
  Распределение подушевых затрат по федеральным округам также демонстрирует существенные различия:
  • Северо-Западный ФО: Лидирует с показателем 13027 рублей на человека (+10% к 2023 году). Это может быть связано с более высоким уровнем доходов населения и развитой медицинской инфраструктурой.
  • Северо-Кавказский ФО: Имеет минимальный показатель — 5288 рублей (+20% к 2023 году). Несмотря на значительный процентный рост, абсолютные значения остаются существенно ниже, что подчеркивает необходимость дальнейшего развития рынка в этом регионе.

Эти данные указывают на сохраняющуюся региональную дифференциацию в покупательной способности и доступности фармацевтических товаров, что является важным аспектом для стратегического планирования аптечных сетей.

Ключевые игроки и уровень конкуренции на рынке аптечных сетей

Российский аптечный рынок характеризуется высокой динамикой и активными процессами консолидации, которые существенно влияют на его структуру и уровень конкуренции. Понимание позиций ключевых игроков и степени концентрации рынка является неотъемлемой частью анализа.

Рейтинг крупнейших аптечных сетей и их доли рынка

В 2024-2025 годах на российском аптечном рынке наблюдается интенсивная конкуренция между ведущими игроками, которые активно борются за долю рынка как за счет органического роста, так и через сделки слияний и поглощений.

По итогам 1 квартала 2024 года, по оценке IQVIA, доля 10 крупнейших аптечных сетей составляла 40,4% розничного рынка лекарственных средств, включая БАДы. Этот показатель вырос до 42,5% по итогам 1-2 кварталов 2024 года, что указывает на усиливающуюся концентрацию. Суммарно ТОП-20 аптечных сетей в 2024 году занимали 69% рынка, что на 6% выше показателя 2023 года, и под их управлением находилось 44,2 тыс. аптек (+15% к предыдущему году).

Среди лидеров рынка в 2024 году можно выделить:

Место (1 кв. 2024, IQVIA)	Аптечная сеть	Доля рынка (1 кв. 2024)	Место (2024, AlphaRM)	Количество аптек (2024, AlphaRM)
1	АС «Ригла»	7,71%	2	н/д
2	АС «Апрель»	7,67%	1	8642
3	АС «Аптеки 36.6»	4,6%	н/д	н/д
н/д	«Планета здоровья»	н/д	3	н/д

По итогам 2024 года, согласно AlphaRM, аптечная сеть «Апрель» заняла первую строчку в рейтинге по выручке и количеству аптек (8642), увеличив разрыв с «Риглой». Однако, по данным DSM Group за тот же период, «Ригла» сохранила первое место по обороту, опередив «Апрель» с минимальным отрывом (0,03%). Это подчеркивает ожесточенность конкуренции на самом верху рейтинга. Аптечная сеть «Планета здоровья» уверенно удерживает третье место, занимая 5,63% рынка по данным Forbes и показав объем продаж в 120,3 млрд рублей в 2024 году.

В сегменте e-commerce за 1 квартал 2024 года лидируют АС «Ригла» (10,3%), АО «ПроАптека» (6,8%) и ЭП «Аптека.ру» (26,4%). Последняя, будучи агрегатором, демонстрирует значительное доминирование в онлайн-продажах.

Концентрация рынка и ассоциации аптечных сетей

Уровень концентрации рынка является ключевым индикатором интенсивности конкуренции. Для его оценки часто используется индекс концентрации (CRn), который показывает долю рынка, приходящуюся на ‘n’ крупнейших фирм.

На российском фармацевтическом рынке уровень концентрации производителей все еще ниже, чем на мировом. В 2023 году на долю ТОП-10 крупнейших компаний приходилось 25,8% рынка, а на долю ТОП-15 – 32%. Индекс концентрации для семи крупнейших производителей (CR7) в 2022 году составил 23,7%, что по классическим меркам говорит о низком или умеренном уровне концентрации. Однако в розничном сегменте аптечных сетей, как было показано выше, концентрация значительно выше: ТОП-20 сетей контролируют около 69% рынка. Это свидетельствует о том, что, хотя на уровне производства рынок относительно диверсифицирован, в рознице доминируют крупные сетевые структуры.

Важную роль в консолидации играют аптечные ассоциации. Например, аптечная ассоциация «АСНА» возглавила рейтинг крупнейших аптечных объединений по объему продаж лекарственных средств, насчитывая 17704 аптек во всех регионах РФ по итогам 1 квартала 2024 года. Такие ассоциации позволяют независимым аптекам конкурировать с крупными сетями за счет централизованных закупок, маркетинга и обмена опытом.

Применение модели пяти сил Портера для анализа конкуренции

Модель пяти сил Портера является мощным инструментом для анализа конкурентной среды и выявления источников прибыли в отрасли. Применим ее к российскому рынку аптечных сетей:

1. Угроза появления новых игроков (New Entrants): Умеренная. Несмотря на относительно невысокий порог входа в плане открытия отдельной аптеки, для создания крупной и конкурентоспособной сети требуются значительные инвестиции, налаженные логистические цепочки и опыт работы с государственным регулированием. Новые налоговые изменения 2025 года также усложнят выход на рынок малым игрокам. Угроза со стороны онлайн-маркетплейсов, не имеющих физических аптечных точек, является более существенной, но их регуляция в области фармацевтики все еще находится в стадии формирования.
2. Рыночная власть поставщиков (Supplier Power): Умеренная. Хотя крупные фармацевтические производители обладают значительной властью, особенно в отношении инновационных или уникальных препаратов, для дженериков существует широкий круг поставщиков. Аптечные сети, особенно крупные, могут использовать свой объем закупок для получения скидок и более выгодных условий. Программы импортозамещения и рост отечественного производства также ослабляют зависимость от ограниченного круга иностранных поставщиков.
3. Рыночная власть потребителей (Buyer Power): Высокая. Потребители имеют широкий выбор аптечных организаций, что усиливает их рыночную власть. Они чувствительны к ценам, ассортименту, удобству расположения и качеству обслуживания. Цифровизация и развитие онлайн-аптек еще больше расширяют возможности потребителей для сравнения цен и выбора. Однако для жизненно необходимых препаратов, особенно рецептурных, власть потребителя снижается.
4. Угроза появления товаров-заменителей (Substitutes): Умеренная. Для многих лекарственных препаратов существуют дженерики или альтернативные методы лечения (например, фитотерапия, народные средства), а также БАДы, популярность которых растет. Угроза со стороны телемедицины и консультаций, которые могут приводить к самолечению, также существует. Однако для серьезных заболеваний полноценных заменителей лекарств, как правило, нет.
5. Интенсивность конкуренции между существующими игроками (Rivalry): Высокая. Рынок аптечных сетей характеризуется ожесточенной конкуренцией. Это проявляется в ценовых войнах, активном маркетинге, расширении сетей (органический рост и M&A), борьбе за выгодные локации, развитии программ лояльности и онлайн-сервисов. Высокая концентрация рынка среди ТОП-20 игроков еще больше усиливает эту борьбу.

Таким образом, модель Портера показывает, что российский аптечный рынок является высококонкурентным, особенно из-за сильной рыночной власти потребителей и высокой интенсивности соперничества между существующими сетями.

Факторы влияния и вызовы, формирующие развитие аптечного рынка

Российский аптечный рынок функционирует под влиянием сложного переплетения макроэкономических, политических, социальных, технологических и правовых факторов. Их анализ позволяет выявить как возможности для роста, так и серьезные вызовы, требующие адаптивных стратегий от всех участников рынка.

PESTEL-анализ внешних факторов

Методология PESTEL-анализа позволяет систематизировать и оценить влияние различных внешних факторов на отрасль:

• Политические (Political):
  • Регуляторные изменения: Фармацевтический рынок жестко регулируется государством (ФЗ № 61-ФЗ «Об обращении лекарственных средств», приказы Минздрава, правила лицензирования). Любые изменения в законодательстве (например, правила дистанционной торговли, маркировка лекарств) оказывают прямое влияние на деятельность аптек.
  • Государственная поддержка: Правительство РФ уделяет повышенное внимание фармацевтическому рынку, включив производство лекарственных препаратов в список приоритетных отраслей. Это выражается в инвестициях, налоговых льготах и программах развития.
  • Геополитическая обстановка: Санкции и международные отношения напрямую влияют на доступность импортного сырья и готовых препаратов, а также на логистические цепочки.
• Экономические (Economic):
  • Инфляция: В 2024 году инфляция в России составила 9,52%. Это приводит к удорожанию закупок, операционных расходов аптек и одновременно стимулирует рост выручки в денежном выражении, так как цены на товары увеличиваются.
  • Доходы населения: Реальные располагаемые доходы населения в 2024 году выросли на 7,3%. Это повышает покупательную способность, стимулируя спрос на более дорогие препараты и расширяя ассортимент потребления, включая БАДы.
  • Ценовая политика: Государственное регулирование цен на жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты (ЖНВЛП) ограничивает прибыльность в этом сегменте, но обеспечивает доступность лекарств для населения.
  • Курс валют: Колебания курса рубля существенно влияют на стоимость импортных препаратов и сырья, что отражается на конечных ценах для потребителей.
• Социальные (Social):
  • Демография и здоровье населения: Старение населения, рост хронических заболеваний и повышение осведомленности о здоровье способствуют стабильному спросу на фармацевтическую продукцию.
  • Потребительское поведение: Изменение потребительских предпочтений в сторону более дорогих препаратов, рост интереса к профилактике и БАДам, а также удобство онлайн-покупок формируют новые требования к аптечным сетям.
  • Культура здоровья: Повышение уровня медицинского образования и доступности информации влияет на выбор препаратов и методов лечения.
• Технологические (Technological):
  • Цифровизация: Активное внедрение онлайн-продаж, систем бронирования, телемедицины, электронных рецептов, систем маркировки «Честный ЗНАК» существенно меняет ландшафт рынка, повышая эффективность и доступность услуг.
  • Инновации в производстве: Разработка новых лекарственных препаратов, развитие биотехнологий и улучшение производственных процессов влияют на ассортимент и качество предлагаемой продукции.
• Экологические (Environmental):
  • Утилизация отходов: Аптечные организации обязаны соблюдать строгие правила утилизации фармацевтических отходов, что влечет дополнительные расходы.
  • Требования к хранению: Температурный режим, влажность и другие условия хранения лекарств требуют использования специализированного оборудования и энергозатрат.
• Правовые (Legal):
  • Лицензирование: Строгие требования к лицензированию фармацевтической деятельности.
  • Фармацевтическое право: Законодательство, регулирующее оборот лекарственных средств, включая правила продажи, хранения, отпуска и рекламы.
  • Защита прав потребителей: Высокие стандарты качества и безопасности продукции.

Государственная политика и импортозамещение

Государственная политика играет центральную роль в формировании фармацевтического рынка России. Сфера производства лекарственных препаратов включена в список приоритетных отраслей, что обусловило запуск и активную реализацию комплексных программ поддержки.

Ключевым инструментом является «Стратегия развития фармацевтической промышленности до 2030 года» (программа «Фарма-2030»), утвержденная Правительством РФ (Распоряжение № 1495-р от 07.06.2023). Основная цель этой программы — двукратное увеличение объемов производства отечественных лекарственных средств и медицинских изделий в денежном выражении к 2030 году по сравнению с 2021 годом, до 1,5 трлн рублей.

Меры поддержки многообразны и включают:

• Льготные займы от Фонда развития промышленности для проектов по разработке высокотехнологичной продукции, импортозамещению и лизингу оборудования.
• Специальные инвестиционные контракты (СПИК), предоставляющие гарантии стабильных условий ведения бизнеса и налоговые льготы инвесторам, локализующим производство в России.
• Венчурный фонд «ФармМедИнновации» для поддержки стартапов и инновационных проектов.
• Гранты для научных учреждений, занимающихся разработкой новых препаратов.
• Обнуление таможенных пошлин на критический импорт (лекарства, медизделия, сырье) с марта 2022 года для обеспечения бесперебойных поставок.
• Преференции при госзакупках для производителей с высокой степенью локализации производства в России.

Результаты этой политики заметны: доля импортных лекарств уменьшилась с 73% в 2015 году до 56% в 2022 году. Доля отечественных лекарственных средств на внутреннем рынке в стоимостном выражении достигла 41%, а в натуральных показателях — 64% по итогам 2022 года. Это свидетельствует о существенном прогрессе в достижении фармацевтической безопасности страны.

Регуляторные изменения и налоговая реформа 2025 года

Помимо стратегических программ, на рынке аптечных сетей значительное влияние оказывают текущие регуляторные акты и предстоящие изменения в налоговом законодательстве.

• Тендерная система и ценообразование ЖНВЛП: В государственном сегменте рынка тендерная система закупок и жесткое регулирование цен на жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты (ЖНВЛП) являются сдерживающими факторами для роста выручки аптек. Маржинальность в этом сегменте низка, что вынуждает аптеки искать дополнительные источники дохода в коммерческом секторе.
• Налоговая реформа 2025 года: Одним из наиболее значимых и потенциально дестабилизирующих факторов является планируемая налоговая реформа, вступающая в силу с 1 января 2025 года. Эти изменения направлены на повышение фискальной нагрузки на крупный и средний бизнес, а также на борьбу с так называемым «дроблением бизнеса», когда крупные компании искусственно разделяются на множество мелких для применения упрощенных систем налогообложения (УСН).
  Основные положения реформы для аптек:
  • НДС для УСН: Компании на упрощенной системе налогообложения с годовым доходом свыше 60 млн рублей будут обязаны уплачивать НДС. Для дохода от 60 до 250 млн рублей ставка НДС составит 5%, а для дохода от 250 до 450 млн рублей — 7%, обе без права на вычеты.
  • Налог на прибыль: Планируется увеличение ставки налога на прибыль организаций до 25%.

  Эти меры, хоть и направлены на повышение собираемости налогов, могут иметь серьезные последствия для аптечного бизнеса, особенно для малых и средних аптек, работающих на УСН. Их рентабельность, часто составляющая всего 1-2%, может быть подорвана дополнительной налоговой нагрузкой. Это может привести к закрытию аптек, особенно в регионах с низким спросом и высокими расходами, что уже проявляется в замедлении темпов открытия новых аптек. В апреле 2024 года темпы открытия новых аптек в России замедлились более чем в 4 раза по сравнению с 2023 годом, и в сентябре 2024 года наблюдалось снижение количества работающих аптек на 180 точек.

Конкуренция с маркетплейсами и логистические проблемы

Современный аптечный рынок сталкивается с новыми вызовами, связанными с развитием онлайн-торговли и глобальными экономическими потрясениями.

• Конкуренция с маркетплейсами: Аптечные сети воспринимают крупные маркетплейсы (например, «Яндекс.Аптека», «Еаптека» на Wildberries) как серьезную угрозу. Эти платформы обладают огромной аудиторией, развитой логистической инфраструктурой и зачастую могут предложить более низкие цены за счет объема и минимизации издержек. Это заставляет традиционные аптечные сети активно развивать собственные онлайн-каналы и интегрироваться с агрегаторами.
• Логистические проблемы: Введение западных санкций и пандемия COVID-19 привели к серьезным разрывам в логистических цепочках, проблемам с поставками импортных препаратов и сырья. Это повлекло за собой рост цен, дефицит некоторых позиций и необходимость перестройки всей системы снабжения. Хотя эти события стимулировали развитие отечественного производства, они также создали значительные операционные трудности для аптечных сетей, вынужденных искать альтернативные пути поставок и управлять возросшими рисками.

Эти факторы в совокупности формируют сложную и постоянно меняющуюся среду, в которой аптечные сети должны проявлять высокую степень адаптивности и стратегической гибкости.

Основные тенденции развития и стратегии конкуренции аптечных сетей

Российский аптечный рынок находится в состоянии динамичной трансформации, движимый рядом мощных тенденций, которые формируют новые стратегии конкуренции и развития. От консолидации до глубокой цифровизации – игроки рынка активно адаптируются к изменяющимся условиям.

Консолидация рынка и M&A сделки

Одной из наиболее заметных и устойчивых тенденций на российском аптечном рынке является процесс консолидации, выражающийся как в органическом росте крупных сетей, так и в активном проведении сделок слияний и поглощений (M&A). Крупные аптечные сети стремятся увеличить свою долю рынка, географический охват и укрепить свои позиции. Например, в 2024 году аптечная сеть «Ригла» стала лидером по количеству сделок M&A, совершив 16 приобретений и пополнив свой портфель более чем 800 аптеками. Параллельно с этим, другие гиганты, такие как АС «Апрель», демонстрируют впечатляющий органический рост, увеличив количество своих точек на 1208 в 2024 году. «Ригла» также значительно расширила свое присутствие, добавив 1316 точек за счет сделок в том же году.

Эта тенденция ведет к усилению доминирования крупных игроков и потенциально может снизить количество независимых аптек. С одной стороны, консолидация позволяет достигать эффекта масштаба, оптимизировать логистику и закупочные цены, улучшать маркетинг. С другой стороны, она может привести к снижению конкуренции и вытеснению мелких участников, особенно с учетом предстоящей налоговой реформы 2025 года, которая может стать катализатором для дальнейших M&A сделок или закрытия нерентабельных точек. Некоторые сети, столкнувшись с финансовыми трудностями или необходимостью оптимизации, отказываются от экспансии в другие регионы, концентрируясь на развитии в «домашних». Так, «Монастырёв.рф» ищет покупателей на аптеки в Москве, Московской области, Новосибирске и Хабаровске, чтобы сфокусироваться на Приморском крае.

Цифровизация и развитие e-commerce

Цифровизация стала мощным драйвером развития фармацевтического рынка. Темпы развития e-commerce направления существенно ускорились в 2024 году, демонстрируя прирост в 32,5% относительно 2023 года, что вдвое превышает динамику аптечного рынка в целом.

Ключевые аспекты цифровизации включают:

• Дистанционные продажи и бронирование: Разрешение на онлайн-продажу безрецептурных препаратов, а затем и рецептурных (с определенными ограничениями), открыло новые каналы сбыта. Аптеки активно развивают собственные интернет-магазины и мобильные приложения, предлагая удобные сервисы бронирования и доставки.
• Интеграция с маркетплейсами: Многие аптечные сети сотрудничают с крупными онлайн-площадками, такими как «Яндекс.Аптека», «Еаптека» (часть Wildberries), что позволяет им расширять охват аудитории и использовать развитую логистическую инфраструктуру маркетплейсов. В e-commerce сегменте лидирующие позиции по итогам 1 квартала 2024 года занимают ЭП «Аптека.ру» (26,4%), АС «Ригла» (10,3%) и АО «ПроАптека» (6,8%).
• Электронные рецепты и телемедицина: Внедрение электронных рецептов упрощает процесс отпуска лекарств и повышает прозрачность. Развитие телемедицины позволяет пациентам получать консультации дистанционно, что влияет на частоту визитов в аптеки и выбор препаратов.

Общая доля онлайн-канала в российской фармрознице в 2024 году перешагнула психологический порог и достигла 20,7%, что подтверждает необратимый характер этого тренда. Аптеки, не инвестирующие в цифровые каналы, рискуют потерять значительную часть рынка.

Изменение потребительского поведения и рост потребления БАД

Потребительское поведение на аптечном рынке подвержено влиянию экономических факторов и меняющихся представлений о здоровье.

• Влияние инфляции и доходов: Рост реальных располагаемых доходов населения (на 7,3% в 2024 году) и высокая инфляция (9,52% в 2024 году) привели к изменению структуры ценовых предпочтений. Потребители стали отдавать предпочтение медикаментам с ценником выше 500 рублей. Доля лекарств стоимостью более 1000 рублей подскочила на 4,7%, составив 33,4% в общей структуре рынка за январь-октябрь 2024 года, тогда как доля препаратов стоимостью ниже 100 рублей сократилась на 4,8% до 32,7%. Это может указывать на то, что потребители готовы тратить больше на здоровье или же на то, что инфляция привела к общему удорожанию ассортимента.
• Рост потребления БАД: Наблюдается устойчивое увеличение потребления биологически активных добавок. Сегодня каждый пятый россиянин регулярно принимает БАД, а ежегодный прирост потребления достигает 5%. Этот тренд отражает растущий интерес к профилактике заболеваний, здоровому образу жизни и самопомощи. Аптечные сети активно расширяют ассортимент БАД и парафармацевтики, что является важным источником дополнительной выручки.

Эти изменения требуют от аптечных сетей гибкости в формировании ассортиментной политики, ценообразовании и маркетинговых стратегиях, чтобы соответствовать запросам целевой аудитории.

SWOT-анализ рынка аптечных сетей

Для обобщения проведенного анализа и выявления стратегических направлений развития применим SWOT-анализ.

Сильные стороны (Strengths)	Слабые стороны (Weaknesses)
Высокая социальная значимость и стабильный спрос.	Низкая рентабельность в сегменте ЖНВЛП и при государственном обеспечении.
Активная консолидация и рост крупных сетей, эффект масштаба.	Высокая зависимость от регу��яторных изменений и государственной политики.
Развитие онлайн-продаж и цифровизация.	Кадровый дефицит квалифицированных фармацевтов.
Рост доли отечественных препаратов.	Логистические проблемы и зависимость от поставщиков сырья.
Широкий ассортимент, включая БАДы и парафармацевтику.	Неравномерное развитие рынка по регионам.
Высокая степень доверия населения к аптекам.	Потенциальные риски, связанные с «дроблением бизнеса» и налоговой реформой 2025 года.
	Устаревшие форматы аптек в некоторых регионах.
Возможности (Opportunities)	Угрозы (Threats)
Дальнейший рост онлайн-продаж и экспансия в e-commerce.	Усиление конкуренции со стороны крупных маркетплейсов.
Расширение ассортимента за счет товаров для здоровья и ЗОЖ.	Негативные последствия налоговой реформы 2025 года для МСП.
Развитие новых форматов аптек (например, «аптека у дома»).	Ужесточение государственного регулирования цен.
Государственная поддержка отечественного производства.	Разрывы логистических цепочек и дефицит импортных препаратов.
Увеличение покупательной способности населения.	Фальсификация и контрафактная продукция (хотя и контролируется).
Инновации в фармацевтике и появление новых препаратов.	Снижение покупательной способности населения при экономических кризисах.

SWOT-анализ демонстрирует, что российский аптечный рынок, несмотря на свою устойчивость и потенциал роста, сталкивается с серьезными вызовами, требующими от аптечных сетей стратегической гибкости, инвестиций в цифровизацию, оптимизации операционных процессов и тесного взаимодействия с регуляторами. Это заставляет задуматься: сможет ли рынок сохранить темпы роста, сталкиваясь с такими многосторонними вызовами?

Заключение

Российский рынок аптечных сетей в период 2024-2025 годов предстает как динамичная и сложная система, находящаяся под влиянием множества факторов – от макроэкономических до специфических регуляторных. Исследование выявило ряд ключевых тенденций и вызовов, которые будут определять его развитие в ближайшей перспективе.

Основные выводы исследования:

1. Устойчивый рост и значительный объем: Общая выручка аптек в 2024 году достигла 2,1 трлн рублей, продемонстрировав рост на 14%. При этом наблюдается рост выручки на одну аптеку, что свидетельствует об адаптации и повышении эффективности. Основными драйверами роста в денежном выражении стали инфляция и смещение потребительских предпочтений в сторону более дорогих препаратов, тогда как в натуральном выражении продажи показали небольшое снижение.
2. Консолидация и усиление конкуренции: Рынок демонстрирует высокую степень концентрации, где ТОП-20 аптечных сетей контролируют около 69% рынка. Ведущие игроки, такие как «Апрель» и «Ригла», активно наращивают присутствие как за счет органического роста, так и посредством M&A сделок, что усиливает конкурентное давление. Модель пяти сил Портера подтверждает высокую интенсивность конкуренции, сильную рыночную власть потребителей и умеренную угрозу товаров-заменителей.
3. Влияние государственной политики и импортозамещения: Государственная программа «Фарма-2030» и другие меры поддержки стимулируют развитие отечественного фармацевтического производства, что привело к значительному росту доли российских лекарств на рынке (до 48,8% в аптечном сегменте в 2024 году).
4. Дестабилизирующие регуляторные изменения: Планируемая налоговая реформа 2025 года, предусматривающая уплату НДС для аптек на УСН с доходом свыше 60 млн рублей и повышение налога на прибыль, создает серьезные риски для малых и средних аптечных организаций. Это может привести к закрытию нерентабельных точек и дальнейшей консолидации рынка. Темпы открытия новых аптек уже замедлились более чем в 4 раза.
5. Взрывной рост e-commerce и цифровизация: Онлайн-сегмент показал прирост на 32,5% в 2024 году, достигнув 20,7% от общего объема фармрозницы. Цифровизация, включая дистанционные продажи, бронирование и интеграцию с маркетплейсами, является ключевым направлением развития и вызовом одновременно, так как крупные онлайн-площадки представляют собой серьезную конкурентную угрозу.
6. Изменение потребительского поведения: Отмечается увеличение средних частных расходов на лекарства и смещение спроса в сторону более дорогих препаратов. Устойчивый рост потребления БАД (ежегодный прирост 5%) указывает на возрастающий интерес населения к профилактике и здоровому образу жизни.

Прогнозы и перспективы развития:

Прогнозы для фармацевтического рынка остаются оптимистичными, с ожидаемым двузначным ростом розницы в 2025 году (12-14%). Однако этот рост будет сопровождаться усилением внутренних трансформаций:

• Дальнейшая консолидация: Налоговая реформа, вероятно, ускорит процесс вытеснения мелких игроков или их поглощения крупными сетями.
• Расширение онлайн-каналов: Инвестиции в цифровизацию, развитие собственных онлайн-платформ и сотрудничество с агрегаторами станут критически важными для выживания и роста.
• Оптимизация ассортимента и сервисов: Аптечные сети будут вынуждены более гибко реагировать на изменение потребительских предпочтений, расширяя ассортимент БАД, парафармацевтики и дополнительных услуг.
• Укрепление отечественного производства: Государственная поддержка импортозамещения будет продолжаться, что приведет к увеличению доли российских препаратов на рынке.

В целом, российский аптечный рынок находится на пороге новой эры, характеризующейся высоким уровнем конкуренции, технологическими инновациями и необходимостью постоянной адаптации к динамично меняющейся внешней среде. Успех в этих условиях будет зависеть от способности аптечных сетей выстраивать эффективные стратегии, сочетающие органический рост с цифровой трансформацией и глубоким пониманием потребностей потребителей.

Список использованной литературы

1. Российский рынок оборудования, сырья и технологий для фармацевтического производства — Pharmtech & Ingredients. URL: https://pharmtech-expo.ru/ru/articles/farmacevticheskij-ryno.html (дата обращения: 31.10.2025).
2. Рейтинг аптечных сетей России по итогам 1 квартала 2024 года. URL: https://marketing-union.ru/news/farmacevtika/reyting-aptechnykh-setey-rossii-po-itogam-1-kvartala-2024-goda/ (дата обращения: 31.10.2025).
3. Как российская фармотрасль пережила 2024 год — Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/industries/articles/2024/12/24/1012921-rossiiskaya-farmotrasl-perezhila (дата обращения: 31.10.2025).
4. Петрухина. Анализ основных индикативных показателей розничного сектора фармацевтического рынка субъектов Российской Федерации // FARMAKOEKONOMIKA. Modern Pharmacoeconomics and Pharmacoepidemiology. URL: https://pharmacoeconomics.ru/jour/article/view/1000/989 (дата обращения: 31.10.2025).
5. Анализ фармацевтического рынка, M’1 2024 — AlphaRM. URL: https://alpharm.ru/upload/iblock/c38/k8d0h6q05r59r28y2m70m59d18805j1w.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
6. Топ-5 крупнейших аптечных сетей России в 2024 году: рейтинг Forbes // ФармЗнание. URL: https://pharmznanie.ru/articles/top-5-krupneyshih-aptechnyh-setey-rossii-v-2024-godu-reyting-forbes (дата обращения: 31.10.2025).
7. Фармацевтический рынок России: итоги 2024 года // ФармЗнание. URL: https://pharmznanie.ru/articles/farmatsevticheskiy-rynok-rossii-itogi-2024-goda (дата обращения: 31.10.2025).
8. Деньги к деньгам. Рейтинг аптечных сетей за 2024 год по версии AlphaRM. URL: https://pharmvestnik.ru/articles/dengi-k-dengam-rejting-aptechnyh-setej-za-2024-god-po-versii-alpharm.html (дата обращения: 31.10.2025).
9. Фармацевтический рынок: структурные особенности в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/farmatsevticheskiy-rynok-strukturnye-osobennosti-v-rossii (дата обращения: 31.10.2025).
10. Касаткина Е.А. Экономика отраслевых рынков. Удмуртский государственный университет. URL: http://elibrary.udsu.ru/xmlui/bitstream/handle/123456789/13768/201460591.pdf?sequence=1&isAllowed=y (дата обращения: 31.10.2025).
11. Фармацевтический рынок, итоги 2024 года — AdIndex. URL: https://www.adindex.ru/files2/80644_AlphaRM-pharmaceutical-market-2024-results.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
12. Анализ современного состояния фармацевтического рынка России // Маркетинг и логистика. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=56158498 (дата обращения: 31.10.2025).
13. Анализ фармацевтического рынка, 2024 — AlphaRM. URL: https://alpharm.ru/upload/iblock/58f/k91206f363c0i27j9l24r82563h9i51d.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
14. Развитие фармацевтического рынка России в новой реальности: ключевые игроки и результаты // ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ. URL: https://delprof.ru/press-center/open-analytics/razvitie-farmatsevticheskogo-rynka-rossii-v-novoy-realnosti-klyuchevye-igroki-i-rezultaty/ (дата обращения: 31.10.2025).
15. DSM Group: Рейтинг аптечных сетей по итогам 2024 года. URL: https://dsm.ru/news/rating_pharmacy_chains/rejting-aptechnyh-setej-po-itogam-2024-goda/ (дата обращения: 31.10.2025).
16. DSM Group: Рейтинг аптечных сетей по итогам 1 полугодия 2024 года. URL: https://dsm.ru/news/free_news/rejting-aptechnyh-setej-po-itogam-1-polugodiya-2024-goda/ (дата обращения: 31.10.2025).
17. Рейтинг аптечных сетей России. URL: https://marketing-union.ru/upload/iblock/12a/o2o8o9x02s694n8n399g67e3a9g3l1k9.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
18. Анализ российского рынка лекарственных препаратов за период 2016-2022. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/d76/abakarov.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
19. Крупнейшие аптечные сети России. Рейтинг Forbes — 2025. URL: https://www.forbes.ru/rating/krupneyshie-aptechnye-seti-rossii-reyting-forbes-2025 (дата обращения: 31.10.2025).
20. RNC Pharma: В 2024 г. втрое ускорились темпы развития e-com канала на российском фармацевтическом рынке. URL: https://rncph.ru/news/03/03/2025-v-2024-g-vtroe-uskorilis-tempy-razvitiya-e-com-kanala-na-rossiyskom-farmacevticheskom-rynke (дата обращения: 31.10.2025).
21. Статистический отчет по фармацевтическому рынку РФ компании Альфарм Население — AlphaRM. URL: https://alpharm.ru/upload/iblock/934/d81c0022l8p91i815254j46q60297h4y.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
22. Экономика отраслевых рынков. URL: https://www.hse.ru/data/2010/06/15/1215444633/%D0%A0%D0%BE%D0%B9%20%D0%AD%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0%20%D0%BE%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%81%D0%BB%D0%B5%D0%B2%D1%8B%D0%B5%20%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B8.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
23. Фармацевтический рынок России — Zdrav.Expert. URL: https://zdrav.expert/index.php/%D0%A4%D0%B0%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B5%D0%B2%D1%82%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 31.10.2025).
24. Утверждены виды аптечных организаций // Новости — Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1402636/ (дата обращения: 31.10.2025).
25. Виды аптек, организационно-правовые формы — Инфоурок. URL: https://infourok.ru/vidy-aptek-organizacionno-pravovye-formy-6082468.html (дата обращения: 31.10.2025).
26. Статус аптеки в составе медорганизации. URL: https://www.lex-pravo.ru/articles/status_apteki_v_sostave_medorganizatsii/ (дата обращения: 31.10.2025).
27. Организационно-правовой статус аптечных учреждений. URL: https://center-yf.ru/data/Buhgalteru/Organizacionno-pravovoj-status-aptechnyh-uchrezhdenij.php (дата обращения: 31.10.2025).
28. Виды аптечных организаций // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_104169/ (дата обращения: 31.10.2025).
29. DSM Group: Фармацевтический рынок России по итогам 9 месяцев 2024 года. URL: https://dsm.ru/news/free_news/farmacevticheskij-ryno.html (дата обращения: 31.10.2025).
30. Аналитика // Фармвестник. URL: https://pharmvestnik.ru/analytics/ (дата обращения: 31.10.2025).
31. В Петербурге замедлился рост цен на лекарственные препараты. URL: https://www.dp.ru/a/2025/10/29/V_Peterburge_zamedlilsja_ros (дата обращения: 31.10.2025).
32. Рейтинги и аналитика МС «СОЗВЕЗДИЕ» Маркетинговый Союз СОЗВЕЗДИЕ. URL: https://marketing-union.ru/analitics/ (дата обращения: 31.10.2025).
33. Фармацевтика: рост производства и обеспеченность лекарствами — Всем!ру. URL: https://vsem.ru/news/pharmatsevtika_rost_proizvodstva_i_obespechennost_lekarstvami/ (дата обращения: 31.10.2025).