Факторы, формирующие предпочтения потребителей на рынке финансовых услуг и валютном рынке России в условиях цифровой трансформации

Мир финансов, некогда представлявшийся бастионом консервативных устоев и незыблемых традиций, сегодня претерпевает радикальные изменения, движимые технологическим прогрессом и меняющимися ожиданиями потребителей. В этом динамичном ландшафте, где скорость инноваций определяет конкурентное преимущество, понимание потребительских предпочтений становится не просто важным, а критически необходимым условием для выживания и процветания любого участника рынка. Российский рынок финансовых услуг не исключение: он активно трансформируется под влиянием цифровизации, развития финтех-сервисов и постоянно эволюционирующей регуляторной среды.

Целью данного эссе является глубокий и систематизированный анализ факторов, формирующих предпочтения потребителей на рынке финансовых услуг и валютном рынке России. Мы стремимся не только выявить эти факторы, но и оценить их взаимосвязь, динамику и влияние на потребительское поведение в условиях беспрецедентной цифровой трансформации. Задачи эссе включают: определение ключевых терминов, обзор теоретических подходов, анализ экономических, социодемографических и психографических детерминант, исследование влияния финтех-сервисов и цифровой грамотности, выявление особенностей поведения на валютном рынке, а также рассмотрение регуляторных аспектов и методологий исследования. Структура работы последовательно раскрывает каждый из этих аспектов, предоставляя академически обоснованный, актуальный и практически ценный материал.

Теоретические основы изучения потребительских предпочтений

Для глубокого понимания того, как формируются решения о выборе финансовых продуктов и услуг, необходимо сначала определить ключевые понятия и изучить фундаментальные теории, лежащие в основе потребительского поведения.

Понятие и эволюция финансовых услуг и валютного рынка

В основе любого финансового взаимодействия лежит понятие финансовой услуги. Это не просто абстрактная категория, а конкретная деятельность, направленная на удовлетворение финансовых потребностей клиентов. В широком смысле, как отмечает международное право, финансовая услуга охватывает «любую услугу финансового характера», будь то страхование, банковские операции или операции на рынке ценных бумаг. Российское законодательство уточняет это определение, классифицируя финансовые услуги как деятельность, связанную с привлечением и использованием денежных средств физических и юридических лиц, включая банковские операции, страхование и операции с ценными бумагами.

Важно отметить, что в отечественной правовой науке существуют различные подходы к этому определению, порой отождествляющие финансовые услуги с инвестиционными. Действительно, в контексте российского законодательства финансовые услуги часто включают услуги финансового посредничества и кредита, где деньги выступают не просто средством обмена, но и объектом сделки. Более того, инвестиционные услуги, позволяющие клиентам управлять активами, участвовать в первичных публичных размещениях (IPO) и других инвестиционных проектах, тесно связаны с правовым регулированием финансовых рынков и рынков ценных бумаг. Инвестиции, в свою очередь, определяются как денежные средства, ценные бумаги или иное имущество, вкладываемые в предпринимательскую или иную деятельность для получения прибыли или иного полезного эффекта. Таким образом, спектр финансовых услуг крайне широк и постоянно расширяется.

Параллельно с рынком финансовых услуг существует валютный рынок – ключевой элемент мировой финансовой системы, где происходит обмен национальных валют. Это не только площадка для покупки и продажи иностранной валюты для международных расчетов, но и сложная система экономических отношений, охватывающая операции с валютными ценностями, международные расчеты, сделки с финансовыми инструментами, номинированными в иностранной валюте, страхование валютных рисков и управление валютной ликвидностью. В России валютный рынок исторически делится на биржевой, представленный, например, Московской межбанковской валютной биржей с января 1992 года, и внебиржевой (межбанковский). Центральный Банк РФ, как мегарегулятор, совместно с Правительством РФ выполняет функции органа валютного контроля, обеспечивая стабильность и порядок на этом рынке.

Теории потребительского поведения в финансовой сфере

Понимание того, как потребители принимают решения о выборе финансовых продуктов и услуг, требует обращения к фундаментальным теориям потребительского поведения. В своей основе потребительские предпочтения – это социально и личностно детерминированное позитивное отношение потребителя к товару или его атрибутам, определяющее их выбор из ряда подобных. В экономической теории потребления, отношение предпочтения – это формальное описание способности потребителя сравнивать различные альтернативы (потребительские наборы) по желательности.

Среди ключевых экономических и психологических теорий, объясняющих выбор финансовых продуктов, выделяются:

• Теория рационального выбора: Предполагает, что потребители действуют рационально, стремясь максимизировать свою полезность при выборе финансовых услуг. Они оценивают риски, доходность, комиссии и условия, принимая решение, которое, по их мнению, принесет наибольшую выгоду. Однако на практике, особенно в условиях неопределенности, эта теория часто сталкивается с ограничениями.
• Поведенческая экономика: Оспаривает чисто рациональный подход, признавая влияние психологических факторов, таких как когнитивные искажения, эвристики, эмоции и социальные нормы, на принятие финансовых решений. Например, «эффект привязки» (anchoring bias) может заставить потребителя слишком сильно полагаться на первую предложенную процентную ставку, а «стадный инстинкт» (herding behavior) — следовать за решениями большинства.
• Теория перспектив (Prospect Theory) Канемана и Тверски: Объясняет, как люди принимают решения в условиях риска, фокусируясь на изменении благосостояния, а не на его абсолютном уровне. Она утверждает, что люди по-разному оценивают выигрыши и проигрыши, обычно придавая большее значение проигрышам. Это влияет на их готовность рисковать, в том числе на финансовых рынках.
• Иерархия потребностей по А. Маслоу: Хотя изначально не была создана для финансовых услуг, она может быть адаптирована. На нижних уровнях — базовые финансовые потребности (безопасность сбережений, доступ к платежным услугам). По мере удовлетворения базовых потребностей, возникают более высокие: потребность в инвестициях для достижения целей, финансовой независимости (самореализация) или, например, в страховании жизни для обеспечения безопасности семьи (социальные потребности).
• Теория жизненного цикла: Предполагает, что финансовые потребности и предпочтения меняются на протяжении жизни человека. Молодые люди могут быть более склонны к рисковым инвестициям, тогда как люди предпенсионного возраста предпочитают более консервативные инструменты для сохранения капитала.

Эти теории в совокупности обеспечивают комплексное понимание сложного процесса формирования потребительских предпочтений, где рациональные расчеты переплетаются с психологическими импульсами, социальными влияниями и этапами жизненного пути.

Ключевые факторы, определяющие потребительские предпочтения на рынке финансовых услуг в России

Потребительское поведение на российском рынке финансовых услуг представляет собой сложную мозаику, сотканную из экономических реалий, социодемографических особенностей и глубоко укоренившихся психографических установок. Актуальные данные показывают, что при выборе финансовых продуктов россияне руководствуются не только рациональными, но и эмоциональными критериями.

Экономические и социально-демографические факторы

В контексте российского рынка, экономические и социально-демографические факторы играют фундаментальную роль в формировании потребительских предпочтений. Уровень доходов, возраст, пол и регион проживания оказывают значительное влияние на то, какие финансовые продукты выбирают люди и как они взаимодействуют с финансовыми институтами.

По данным ВЦИОМ за октябрь 2024 года, надежность (50%) является абсолютным лидером среди решающих факторов при выборе кредитной организации в России. Это свидетельствует о повышенной осторожности и стремлении к стабильности, что, возможно, связано с историческим опытом финансовых кризисов. Процент по вкладам (31%) занимает второе место, указывая на то, что, несмотря на акцент на надежности, доходность все же остается значимым мотиватором. Замыкает тройку лидеров удобство мобильного банкинга (28%), что отражает растущую цифровую зрелость населения и востребованность дистанционных каналов обслуживания.

Фактор выбора банка (Октябрь 2024, ВЦИОМ)	Доля россиян, выбравших фактор (%)
Надежность	50
Процент по вкладам	31
Удобство мобильного банкинга	28

Источник: ВЦИОМ, октябрь 2024

Возраст является одним из наиболее влиятельных демографических факторов. Например, молодежь в возрасте 18-34 лет демонстрирует значительно более высокий интерес к цифровым финансовым продуктам. В январе-апреле 2025 года эта группа составила 55% от всех онлайн-заявок на финансовые продукты, причем доля самой молодой группы (18-24 года) увеличилась на 3% по сравнению с 2024 годом, достигнув 23%. Это подчеркивает тенденцию к «цифровой социализации» и готовность молодого поколения активно использовать онлайн-сервисы.

В то же время, старшее поколение (люди старше 60 лет) в целом хуже разбирается в финансовых вопросах (Индекс финансовой грамотности 49 баллов против среднего по стране 55 баллов в 2024 году), реже пользуется финансовыми услугами и менее склонно ставить перед собой финансовые цели. Их консерватизм проявляется и в меньшем спросе на онлайн-заявки на финансовые продукты (2-5% от всех заявок). Для этой группы по-прежнему важны традиционные отделения банков, особенно для решения сложных вопросов, что создает вызов для банков, нацеленных на увеличение клиентской базы и оптимизацию затрат, и это требует индивидуального подхода к разработке продуктов и каналов коммуникации.

Региональные особенности также вносят свой вклад. Жители крупных городов, особенно миллионников, являются более активными пользователями банковских услуг, в среднем имея 4,6 банковских продукта на человека. Однако данные за 2024 год показывают, что интерес к финансовым услугам в интернете в целом по России вырос на 21%, но при этом снизился на 6 процентных пунктов в Москве и на 5 п.п. в Санкт-Петербурге. Это может свидетельствовать о достижении насыщения рынка в мегаполисах или о том, что жители столиц уже активно используют цифровые сервисы и дальнейший рост происходит за счет регионов, где проникновение таких услуг только набирает обороты (например, в Ставропольском крае, Республике Адыгея и Северной Осетии – Алании наблюдается значительный рост интереса).

Пол также имеет значение: мужчины обладают более высоким уровнем цифровой грамотности, чем женщины, что потенциально влияет на их готовность использовать инновационные финансовые технологии.

Психографические факторы и ценностные установки

Помимо объективных экономических и демографических характеристик, на потребительские предпочтения влияют глубинные психографические факторы: доверие, лояльность, качество обслуживания и ценностные установки.

Доверие является краеугольным камнем в отношениях между потребителем и финансовой организацией. Без доверия, даже самые выгодные условия или инновационные технологии будут восприниматься с подозрением. Показатели лояльности клиентов (NPS – Net Promoter Score) в банковском секторе России демонстрируют значительные колебания, отражающие реакцию на экономические и социальные изменения. Так, если в начале 2021 года NPS упал до 1,3 пункта, то к марту 2022 года он значительно вырос до 28 пунктов, а в марте 2024 года 68% россиян заявили, что являются сторонниками своего основного банка и готовы его рекомендовать, при этом 82% доверяют своему банку. Этот рост говорит о восстановлении доверия и стабилизации ситуации после потрясений. А что из этого следует? Укрепление доверия напрямую коррелирует с готовностью потребителей не только оставаться с текущим банком, но и рассматривать новые, более сложные финансовые продукты, включая инвестиционные.

Лояльность к банку неразрывно связана с качеством клиентского обслуживания. Исследования показывают, что уровень клиентского обслуживания особенно важен для молодых возрастных групп (18-24 года и 25-34 года), которые привыкли к высоким стандартам сервиса в цифровой среде. Быстрое решение вопросов, персонализированный подход и оперативная поддержка формируют позитивный опыт и способствуют удержанию клиентов.

Программы лояльности, включая накопительные бонусные программы, являются одними из наиболее востребованных банковских услуг наряду с дебетовыми картами, оплатой коммунальных услуг и денежными переводами. Это демонстрирует стремление потребителей получать дополнительные выгоды от использования финансовых продуктов, что стимулирует их активность и лояльность.

Однако существуют и значимые барьеры для лояльности. По данным НАФИ за март 2024 года, неудовлетворительная тарифная политика является основным таким барьером для 43% россиян (ранее, в 2022 году, этот показатель составлял 37%). Это означает, что даже при высоком уровне доверия и хорошем обслуживании, необоснованно высокие комиссии или невыгодные условия могут привести к оттоку клиентов. Таким образом, банки вынуждены искать баланс между прибыльностью и привлекательностью тарифных планов.

Наконец, на потребительское поведение влияют национальные особенности, такие как культура, географические особенности, климат и мобильность населения. Социальные, геополитические и культурные факторы формируют у потребителей специфическую модель поведения, которая включает в себя собственные вкусы, потребности, интересы и влияние моды. Например, сокращение расходов, наблюдавшееся в последнее время, в первую очередь коснулось электронной и бытовой техники (43% потребителей), что было обусловлено ростом цен и ограничениями на импорт, а не только снижением доходов. Какой важный нюанс здесь упускается? Часто это сокращение расходов является не просто реакцией на внешние шоки, но и проявлением глубинного стремления к финансовой устойчивости и адаптации к изменяющимся экономическим реалиям.

Таким образом, на российском рынке финансовых услуг предпочтения потребителей формируются под воздействием многогранного комплекса факторов, где надежность и удобство мобильного банкинга лидируют в списке приоритетов, а доверие и лояльность являются результатом не только выгодных тарифов, но и высокого качества обслуживания, особенно для нового поколения цифровых потребителей.

Влияние цифровизации и финтех-сервисов на трансформацию потребительского поведения

Эпоха цифровизации глубоко изменила ландшафт финансовых услуг, превратив их из консервативной отрасли в один из самых динамично развивающихся секторов экономики. Финтех-сервисы, основанные на передовых технологиях, не только трансформировали бизнес-модели, но и существенно повлияли на ожидания и поведение потребителей.

Финтех как драйвер изменений: тренды и инновации

Финтех (финансовые технологии) – это симбиоз финансовых услуг и инновационных технологий, таких как «большие данные», искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение, роботизация, блокчейн, облачные технологии и биометрия. Это не просто новые инструменты, а целый комплекс решений, направленных на улучшение и автоматизацию предоставления финансовых услуг, что, в конечном итоге, приводит к повышению клиентоориентированности.

Ключевые тренды финтеха, наблюдаемые в 2023-2025 годах, демонстрируют стремительное движение к персонализации, скорости и удобству:

• Бесконтактные платежи: Оплата по QR-коду, биометрические платежи (по лицу, отпечатку пальца) и NFC-стикеры стали неотъемлемой частью повседневной жизни. В России в 2024 году наиболее популярными мобильными платежными сервисами стали Mir Pay (для Android с NFC) и СБПэй (для Android и iOS, работающий по NFC или QR-коду). Эти сервисы, наряду со СберПэй и Tinkoff Pay, заместили ушедшие с рынка международные аналоги. Масштаб распространения этих технологий поражает: в 2024 году россияне совершили 2,3 млрд платежей с использованием биометрии и QR-кодов на общую сумму 4,2 трлн рублей. Прогнозируется, что к 2026 году доля альтернативных способов оплаты (СБП, электронные кошельки, QR-коды, биометрия) достигнет 47% всех безналичных транзакций, что означает, что почти каждый второй безналичный рубль будет проходить без использования традиционной банковской карты. Через Систему быстрых платежей (СБП) в 2024 году было проведено 13,4 млрд операций на сумму 69,5 трлн рублей, что в 1,9 и 2,2 раза превысило показатели 2023 года соответственно.
• Мгновенные пер��воды: Система быстрых платежей (СБП) также является примером революционной технологии, обеспечивающей мгновенные переводы между банками по номеру телефона, что значительно повышает удобство и скорость финансовых операций.
• Дистанционность услуг и суперприложения: Пандемия COVID-19 ускорила внедрение цифровых технологий, сделав дистанционное обслуживание стандартом. Суперприложения, объединяющие множество финансовых и нефинансовых сервисов (от оплаты коммунальных услуг до управления инвестициями и заказа такси), становятся платформой для комплексного обслуживания клиентов.
• Открытые API (Application Programming Interface): Позволяют сторонним разработчикам создавать собственные приложения и сервисы на основе банковских данных (с согласия клиента), стимулируя инновации и расширяя экосистему финансовых услуг.
• Цифровой рубль и цифровые финансовые активы (ЦФА): Представляют собой новый этап в эволюции денег и инвестиционных инструментов, предлагая новые возможности для расчетов и хранения ценностей.
• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение: Алгоритмы ИИ позволяют автоматизировать процессы, оптимизировать издержки, обрабатывать огромные объемы данных в реальном времени, что ведет к созданию персонализированных предложений, эффективной борьбе с мошенничеством и улучшению управления рисками.

Финтех распространился на множество сфер личных финансов, включая денежные переводы, оплату с помощью смартфона, обходы банковских проверок при подаче заявления на кредит (через пиринговое кредитование) и платформы для сбора средств. С развитием FinTech потребители получают беспрецедентные возможности для управления своими финансами, включая отслеживание расходов, управление инвестициями, осуществление платежей и переводов в режиме реального времени.

Цифровая грамотность и адаптация потребителей

Успешное внедрение и использование финтех-сервисов напрямую зависит от уровня цифровой и финансовой грамотности населения. Эти две формы грамотности взаимосвязаны и формируют готовность потребителей к «цифровой социализации» в финансовой сфере.

По данным НАФИ, Индекс цифровой финансовой грамотности россиян в 2024 году составил 6,02 балла из 10 возможных, показав рост на 6,9% по сравнению с 2022 годом (5,63 балла). Около 90% россиян обладают хорошим уровнем цифровой финансовой грамотности, и примерно 70% имеют средний или высокий уровень финансовой грамотности в целом. При этом Индекс цифровой грамотности в целом остается на уровне 71 п.п. третий год подряд, хотя у мужчин он выше, чем у женщин. Российский индекс финансовой грамотности (РИФГ) в 2024 году достиг максимума с 2017 года, составив 55 баллов из 100.

Показатель	2022 год	2024 год	Изменение, %
Индекс цифровой финансовой грамотности (баллы из 10)	5,63	6,02	+6,9
Российский индекс финансовой грамотности (баллы из 100)	—	55	—
Индекс цифровой грамотности (п.п.)	71	71	0

Источники: НАФИ, 2022, 2024, 2025

Исследования выявили установки, связанные с успешным использованием цифровых технологий, такие как оплата обязательных платежей и покупок онлайн, управление личными финансами через онлайн-банкинг и приложения для контроля расходов. Например, 71% опрошенных хорошо понимают принцип использования персональных данных в интернете, а 69% знают, что цифровой договор при электронном подписании считается действительным.

Высокий уровень цифровой и финансовой грамотности способствует формированию нового вида потребителя – цифрового финансового пользователя (Digital Financial Consumer), который активно использует цифровые каналы для взаимодействия с финансовыми институтами. Его финансовые установки, предпочтения и привычки формируются в период активной цифровой социализации и зависят от уровня образования и общей грамотности.

Ключевые факторы, влияющие на принятие электронных банковских услуг в России, включают безопасность, удовлетворенность и осведомленность клиентов. Пандемия COVID-19 также сыграла роль, ускорив внедрение цифровых технологий и актуализировав проблему исследования отношения населения к новым цифровым технологиям. В мае 2022 года исследование выявило возрастающую роль онлайн-канала и сокращение необязательных расходов, а популярность финансовых услуг в интернете выросла на 21% в 2024 году относительно 2023 года.

Роль финтеха в конкурентной среде российских банков

Финансовый сектор в России является одним из лидеров по применению инноваций, что позволяет банкам оставаться конкурентоспособными в условиях растущего давления со стороны финтех-компаний. Конкуренция разворачивается как между традиционными банками и финтех-стартапами, так и в рамках партнерств.

По данным Sk Финтех Хаб Фонда «Сколково» за первое полугодие 2024 года, Сбер, Альфа-Банк и ВТБ являются лидерами рейтинга инновационности российских банков. За этот период эти три банка запустили 96 из 123 пилотных проектов со стартапами, что свидетельствует об их активной стратегии сотрудничества и внедрения инноваций. МТС Банк лидировал в блоке «Инвестиции в инновации» благодаря венчурному клубу MTS Startup Hub, а Альфа-Банк стал лидером в «Сотрудничестве со стартапами», заключив 9 контрактов со стартапами «Сколково» и запустив 14 пилотов. Сбербанк сохраняет лидерство в рейтинге инновационности по итогам 2024 года.

Банк	Место в рейтинге инновационности	Количество пилотных проектов со стартапами
Сбер	Лидер	Активно участвует в пилотах
Альфа-Банк	Лидер	14 (лидер по сотрудничеству)
ВТБ	Лидер	Активно участвует в пилотах
МТС Банк	—	Лидер в инвестициях в инновации

Источник: Sk Финтех Хаб Фонда «Сколково», 1 полугодие 2024

Общий уровень инновационности банковского сектора России в 2024 году составил 59%, при этом более 84% всех пилотных инициатив были сосредоточены в ТОП-10 банков. Это подтверждает, что крупные игроки являются основными драйверами инноваций.

Высокий спрос на технологии для работы с данными позволяет повысить качество предложений клиентам, скорость принятия решений, лояльность и удержание клиентов, а также увеличить продажи. Алгоритмы машинного обучения, системы прогнозирования и инструменты анализа данных в реальном времени меняют подход к управлению рисками, борьбе с мошенничеством и автоматизации финансовых процессов. Повышение технологичности банковских процессов на основе цифровизации ведет к упрощению и оптимизации традиционных операций, предотвращению мошенничества и созданию новых, более персонализированных предложений.

Таким образом, финтех создает новые перспективные возможности и отвечает на вызовы Индустрии 4.0, формируя конкурентную среду, где банки вынуждены не только внедрять инновации, но и активно сотрудничать с финтех-стартапами для сохранения своих позиций на рынке.

Особенности потребительского поведения на валютном рынке России

Валютный рынок, будучи одной из самых сложных и динамичных составляющих мировой финансовой системы, предъявляет к своим участникам особые требования. Потребительское поведение на этом рынке имеет свою специфику, отличную от поведения на рынке традиционных финансовых услуг, и часто остается «слепой зоной» для многих исследований.

Специфика валютного рынка и его участники

Валютный рынок в России, как и во всем мире, представляет собой арену для обмена национальных валют различных стран. Его основная функция — обеспечение международных расчетов, диверсификация валютных резервов, страхование валютных рисков и перемещение валютной ликвидности. Исторически сложилось, что российский валютный рынок разделен на две основные части:

• Биржевой валютный рынок: В России его крупнейшим представителем является Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), функционирующая с января 1992 года. На этой площадке происходит организованная торговля валютными парами, характеризующаяся высокой ликвидностью, прозрачностью и жестким регулированием. Участниками биржевого рынка являются преимущественно крупные банки, инвестиционные фонды и корпорации.
• Внебиржевой (межбанковский) валютный рынок: Это децентрализованная система, где операции по обмену валют осуществляются напрямую между участниками (банками, крупными корпорациями) без участия централизованной биржи. Этот сегмент характеризуется более гибкими условиями и широким спектром инструментов, но при этом может быть менее прозрачным.

Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ) играет ключевую роль на валютном рынке как мегарегулятор и орган валютного контроля. Его функции включают:

• Обеспечение стабильности национальной валюты: Через валютные интервенции и управление процентными ставками ЦБ РФ влияет на курс рубля.
• Регулирование валютных операций: ЦБ РФ устанавливает правила проведения операций с валютными ценностями, лицензирует участников рынка.
• Контроль за соблюдением валютного законодательства: Совместно с Правительством РФ, ЦБ РФ осуществляет надзор за соблюдением норм валютного регулирования.

Частные инвесторы, физические лица, участвуют на валютном рынке преимущественно через банковские счета, брокерские платформы или, в редких случаях, через специализированные обменные пункты. Их мотивация может быть различной: от спекуляций на изменении курсов валют до сохранения сбережений в условиях инфляции или необходимости проведения трансграничных платежей.

Факторы выбора и барьеры для частных инвесторов на валютном рынке

Поведение частных инвесторов на валютном рынке отличается высокой степенью чувствительности к различным факторам, а также наличием специфических барьеров, препятствующих их активному участию.

Факторы выбора и мотиваторы:

1. Риски и доходность: Основным мотиватором для участия на валютном рынке является потенциальная прибыль от изменения валютных курсов. Однако с этим связано и осознание высоких рисков, включая волатильность, что требует от инвесторов готовности к потерям.
2. Волатильность: Высокие колебания курсов валют могут быть как возможностью для заработка, так и источником значительных убытков. Опытные инвесторы могут использовать волатильность в своих интересах, тогда как менее опытные склонны избегать ее.
3. Доступность инструментов: Простота доступа к торговым платформам, наличие удобных мобильных приложений и понятный интерфейс могут стимулировать участие частных инвесторов.
4. Уровень финансовой грамотности в сфере инвестиций: Инвесторы с более высоким уровнем знаний о финансовых рынках, управлении рисками и анализе экономических данных более склонны к активным операциям на валютном рынке. Для многих потребителей операции с валютными ценностями кажутся сложными и непонятными.
5. Макроэкономическая ситуация: Курсы валют сильно зависят от экономических новостей, геополитических событий, решений центральных банков. Инвесторы, следящие за этими факторами, могут принимать более обоснованные решения.

Барьеры для активного участия массового потребителя:

1. Сложность инструментов: Валютный рынок предлагает широкий спектр сложных инструментов, таких как фьючерсы, опционы, свопы, которые требуют глубоких знаний и опыта. Это отталкивает массового потребителя, предпочитающего более простые и понятные продукты.
2. Высокие комиссии и спреды: Для мелких частных инвесторов комиссии брокеров и банков, а также спреды (разница между ценой покупки и продажи) могут существенно снижать потенциальную доходность, делая операции менее привлекательными.
3. Отсутствие доверия: Негативный опыт прошлых финансовых кризисов, а также опасения относительно прозрачности и честности некоторых участников рынка могут подрывать доверие к валютному рынку.
4. Недостаток информации и аналитики: Качественная и своевременная аналитическая информация, адаптированная для частных инвесторов, не всегда доступна. Это создает информационный барьер, усложняя принятие решений.
5. Психологические барьеры: Страх потери, жадность, эффект толпы – эти психологические факторы могут приводить к иррациональным решениям, особенно в условиях высокой волатильности.
6. Регуляторные ограничения: Некоторые валютные операции могут быть ограничены или требовать специального статуса, что также является барьером для широкого круга потребителей.
7. Неготовность к высоким рискам: Многие потребители предпочитают сохранять свои сбережения в более консервативных инструментах, таких как банковские вклады, где риски минимизированы, а доходность предсказуема.

Таким образом, несмотря на растущую доступность финансовых рынков благодаря цифровизации, валютный рынок продолжает оставаться нишей для более подготовленных и склонных к риску инвесторов. Для вовлечения массового потребителя необходимо не только упрощение инструментов и снижение комиссий, но и активное повышение финансовой грамотности в сфере инвестиций, а также создание максимально прозрачной и безопасной среды. Успех в привлечении частных инвесторов на валютный рынок лежит через образовательные инициативы и разработку интуитивно понятных платформ, снижающих барьер входа.

Социодемографические, психографические характеристики, барьеры и мотиваторы

Потребительское поведение на рынке финансовых услуг в России, как и в любой другой стране, формируется под воздействием многообразного комплекса факторов. Среди них выделяются социодемографические и психографические характеристики, которые определяют не только выбор конкретных продуктов, но и общее отношение к финансовым институтам.

Социодемографические и психографические портреты потребителя

Социодемографический состав населения России оказывает значительное влияние на формирование спроса и предпочтений в финансовой сфере.

• Возраст: Как уже отмечалось, возраст является одним из ключевых дифференцирующих факторов. Люди старше 60 лет демонстрируют более низкий уровень финансовой грамотности (РИФГ 49 баллов против среднего 55 баллов в 2024 году) и меньшую активность в использовании финансовых услуг. Их доля в онлайн-заявках на финансовые продукты составляет всего 2-5%. Эта группа населения более консервативна, предпочитает личное общение в отделениях банков и нуждается в сохранении традиционных форматов обслуживания. Для банков это является вызовом, поскольку требует разработки специальных продуктов и каналов коммуникации. Молодые же возрастные группы (18-34 года), напротив, являются основными драйверами спроса на цифровые финансовые продукты, активно используя онлайн-каналы.
• Пол: Мужчины в среднем обладают более высоким уровнем цифровой грамотности, чем женщины, что может коррелировать с их большей готовностью к освоению новых цифровых финансовых инструментов и участию в более сложных инвестиционных операциях.
• География проживания: В среднем у одного клиента в России есть 4,6 банковского продукта, при этом жители мегаполисов являются более активными пользователями банковских услуг. Однако динамика последних лет показывает, что интерес к финансовым услугам в интернете растет не только в крупных городах. В 2024 году он увеличился на 21% по России, но при этом снизился на 6 п.п. в Москве и на 5 п.п. в Санкт-Петербурге. Зато в регионах, таких как Ставропольский край, Республика Адыгея и Республика Северная Осетия – Алания, наблюдается значительный рост интереса. Это указывает на выравнивание цифрового ландшафта и проникновение онлайн-услуг в регионы.
• Уровень доходов и покупательная способность: Объем продаж на потребительском рынке напрямую зависит от уровня зарплат и покупательной способности населения. В условиях сокращения реальных доходов, как это наблюдалось в некоторые периоды, потребители склонны к сокращению необязательных расходов, что в первую очередь коснулось электронной и бытовой техники (43% потребителей) из-за роста цен и ограничений на импорт. Это косвенно влияет и на потребление финансовых услуг, например, на объемы кредитования или инвестиций.
• Национальные, социальные, геополитические и культурные особенности: Эти факторы формируют специфическую модель поведения. Например, повышенная осторожность и стремление к надежности при выборе банка могут быть обусловлены историческим опытом. Культурные нормы могут влиять на отношение к долгам, сбережениям и инвестициям.

Барьеры и мотиваторы при принятии решений о финансовых услугах и инвестициях в валютный рынок

Понимание барьеров и мотиваторов критически важно для финансовых организаций, стремящихся эффективно взаимодействовать с потребителями.

Барьеры:

1. Неготовность к полному онлайн-обслуживанию: Несмотря на рост цифровизации, многие российские клиенты, особенно старшего поколения, не готовы полностью перейти на онлайн-обслуживание. Отделения банков остаются важными для решения сложных вопросов, предоставления консультаций и обеспечения психологического комфорта.
2. Неудовлетворительная тарифная политика: Как уже упоминалось, 43% россиян называют неудовлетворительную тарифную политику основным барьером для лояльности к банкам. Высокие комиссии, скрытые платежи, невыгодные условия кредитования или вкладов могут отталкивать даже лояльных клиентов.
3. Консерват��зм: Люди старшего поколения часто демонстрируют консерватизм в отношении новых технологий и продуктов, предпочитая проверенные временем методы и личное общение. Этот барьер требует от банков терпения, обучения и адаптации предложений.
4. Сложность финансовых продуктов: Многие инвестиционные, особенно валютные, инструменты кажутся потребителям слишком сложными и рискованными, что отталкивает их от активного участия.
5. Отсутствие инклюзивности: Для людей с инвалидностью, пожилых и маломобильных групп населения доступность финансовых услуг может быть ограничена. Регулятор (Банк России) считает важным формирование безопасной финансовой среды для этих категорий населения.

Мотиваторы:

1. Надежность и доверие: Являются ключевыми мотиваторами. Доверие к банку (82% россиян доверяют своему основному банку в марте 2024 года) и надежность (50% при выборе банка) формируют основу для долгосрочных отношений.
2. Удобство и доступность: Особенно в контексте цифровых сервисов. Удобство мобильного банкинга (28% при выборе банка), простота оформления продуктов онлайн, доступность услуг 24/7 – все это привлекает современного потребителя.
3. Выгодные условия (проценты по вкладам, кешбэк): Несмотря на приоритет надежности, выгодные процентные ставки по вкладам (31% при выборе банка) и наличие программ лояльности (накопительные бонусные программы являются одними из наиболее востребованных) остаются мощными стимулами.
4. Качество клиентского обслуживания: Вежливый, компетентный персонал, оперативное решение проблем, персонализированные предложения – все это значительно повышает удовлетворенность и лояльность.
5. Инновации и современные технологии: Для молодых и digitally-savvy потребителей наличие передовых технологий (бесконтактные платежи, ИИ-помощники) является важным фактором выбора.
6. Расширение облегченных форматов обслуживания: Для тех, кто не готов к полному онлайну, сохранение офисов в отдаленных территориях и развитие таких сервисов, как «Наличные на кассе» или мобильные офисы, являются важными мотиваторами к использованию финансовых услуг.

В целом, потребительское поведение в России определяется сложным взаимодействием этих факторов. Финансовые организации, стремящиеся к успеху, должны учитывать как объективные социодемографические характеристики своих клиентов, так и их психографические установки, постоянно адаптируя свои продукты и каналы обслуживания к меняющимся потребностям и предпочтениям.

Законодательно-регуляторные аспекты и их влияние на потребительские предпочтения

Регуляторная среда играет ключевую роль в формировании рыночных условий, которые, в свою очередь, прямо или косвенно влияют на потребительские предпочтения. В России Банк России, как мегарегулятор, активно формирует правовые и инфраструктурные условия для развития финансового рынка и защиты интересов потребителей.

Государственная политика в области цифровизации и импортозамещения

Банк России планомерно обеспечивает формирование правовых условий для внедрения инноваций, создает и развивает платежные и цифровые инфраструктурные решения с целью содействия росту доступности и качества финансовых услуг, повышению конкуренции и снижению рисков. Эти приоритеты отражены в Основных направлениях развития финансового рынка РФ на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.

Одним из важнейших направлений государственной политики, оказывающим непосредственное влияние на банковский сектор и потребителей, является технологический суверенитет и импортозамещение. В условиях выстраивания технологической независимости страны, банковский сектор России активно переходит на отечественные решения для работы с данными.

• К 1 января 2025 года около 50 крупнейших финансовых организаций подтвердили переход на отечественное программное обеспечение (ПО) и оборудование в значимых объектах критической информационной инфраструктуры, что предписано указом президента. Этот процесс повышает надежность и безопасность хранения и обработки данных, что в конечном итоге укрепляет доверие потребителей.
• Кейсы успешного импортозамещения:
  • Россельхозбанк полностью завершил импортозамещение иностранного ПО в 2024 году, вложив в отечественные решения свыше 20 млрд рублей, и зарегистрировал 34 собственных программных продукта в реестре Минцифры России. Это демонстрирует не только следование регуляторным требованиям, но и создание собственной технологической базы.
  • Сбербанк к концу 2024 года полностью перевел свои автоматизированные системы с иностранных СУБД на собственное решение Platform V Pangolin, что является значительным шагом к технологической независимости.
  • Банки «Кубань Кредит» и АО «ТАТСОЦБАНК» успешно внедрили систему управления привилегированным доступом sPACE PAM от компании Web Control, а СИНКО-БАНК совместно с «Диасофт» завершил проект по переходу на новую систему управления базами данных.

Эти меры по импортозамещению направлены на повышение устойчивости финансовой системы, защиту данных и снижение зависимости от иностранных технологий. Для потребителей это означает более безопасные и надежные финансовые услуги, что является сильным мотиватором для выбора отечественных финансовых институтов.

Защита прав потребителей финансовых услуг

Укрепление доверия является принципиально важным для развития финансового рынка. В этом контексте особую роль играет государственное регулирование, направленное на защиту прав потребителей.

С 1 июля 2024 года в России введен новый порядок рассмотрения обращений физических и юридических лиц финансовыми организациями, согласно Федеральному закону № 442-ФЗ от 4 августа 2023 года. Этот закон обязывает банки, страховые компании, микрофинансовые организации и других участников финансового рынка рассматривать обращения и направлять ответы.

• Ключевые положения нового порядка:
  • Финансовые организации обязаны отвечать на обращения граждан в течение 15 рабочих дней.
  • Срок может быть продлен на 10 рабочих дней для получения дополнительной информации, но об этом необходимо уведомить заявителя.
  • Если обращение поступит в Банк России, он перенаправит его в соответствующую финансовую организацию в течение 7 рабочих дней.

Этот закон направлен на сокращение сроков рассмотрения жалоб, повышение ответственности финансовых организаций и, как следствие, повышение клиентоориентированности рынка. Для потребителей это означает более оперативное и эффективное решение их проблем, что безусловно способствует росту доверия к финансовым институтам и формированию позитивного опыта взаимодействия.

Кроме того, Банк России продолжит развивать дистанционные сервисы для обеспечения равного доступа к финансовым продуктам и услугам, что особенно важно для населения, проживающего в отдаленных территориях, и маломобильных групп. Социально-экономическая политика государства, включая антимонопольные законы, стандарты качества и торговые правила, выступает как группа факторов, закрепляющих новые паттерны поведения, направленные на защиту интересов потребителей и стимулирование конкуренции.

Таким образом, законодательно-регуляторные аспекты не просто создают рамки для функционирования финансового рынка, но и активно формируют потребительские предпочтения, стимулируя доверие, безопасность и доступность финансовых услуг в условиях динамичной цифровой трансформации.

Методологии исследования потребительских предпочтений на финансовых рынках

Эффективное формирование продуктов и услуг, адекватное реагирование на изменения в поведении клиентов невозможно без глубокого и систематического исследования потребительских предпочтений. Для этого на финансовых рынках применяются разнообразные методологии, сочетающие как количественные, так и качественные подходы.

Количественные и качественные методы

Для получения всестороннего понимания потребительского поведения исследователи используют как статистически обоснованные количественные методы, так и глубинные качественные подходы.

Количественные методы позволяют собрать данные от большого числа респондентов, выявить статистические закономерности, оценить масштабы явлений и проверить гипотезы. К ним относятся:

• Опросы целевой аудитории: Это основной метод сбора количественных данных. Опросы могут проводиться среди различных категорий потребителей: клиентов банков, заемщиков, держателей счетов, пользователей карт, инвесторов на валютном рынке. Вопросы могут касаться факторов выбора, удовлетворенности услугами, частоты использования продуктов, готовности рекомендовать и т.д. Методика исследования потребительского поведения, применяемая ведущими аналитическими центрами, обеспечивает низкие погрешности: порядка 0,5–1,0% для населения в целом и от 2,5 до 3,5% для социально-демографических категорий, что гарантирует высокую достоверность результатов.
• Статистические методы анализа данных:
  • Метод главных компонент: Используется для уменьшения размерности данных и выявления скрытых (латентных) факторов, которые объясняют основную часть вариации в предпочтениях потребителей. Например, можно выявить фактор «цифровой комфорт», который объединяет несколько переменных, связанных с использованием мобильных приложений, онлайн-платежей и удаленных сервисов.
  • Методы кластеризации (например, иерархическая кластеризация): Позволяют сегментировать потребителей на группы со схожими предпочтениями и характеристиками. Например, можно выделить кластер «консервативных инвесторов», предпочитающих надежность и низкие риски, или «цифровых энтузиастов», активно использующих финтех-сервисы.

Качественные методы направлены на глубокое изучение мотивов, эмоций, установок и поведенческих паттернов потребителей. Они помогают понять «почему» люди принимают те или иные решения. К ним относятся:

• Фокус-группы: Групповые дискуссии с участием небольшой группы целевых потребителей, модерируемые специалистом. Позволяют выявить коллективные мнения, реакции на новые продукты, обсудить барьеры и мотиваторы.
• Глубинные интервью: Индивидуальные беседы с потребителями, направленные на выявление их личных историй, опыта, убеждений и потребностей. Особо ценны для изучения сложных или конфиденциальных тем, таких как принятие инвестиционных решений.
• Этнографические исследования: Наблюдение за потребителями в их естественной среде, что позволяет понять реальное поведение, а не только декларируемые предпочтения.

Исследования рынка финансовых услуг и потребительского поведения направлены на разработку стратегии финансовых организаций, повышение клиентского сервиса, конверсии продаж, лояльности клиентов и сокращение оттока.

Практические инструменты анализа

Помимо фундаментальных методов, существует ряд практических инструментов, которые активно используются для измерения и анализа потребительских предпочтений на финансовых рынках.

• NPS (Net Promoter Score) — Индекс чистой лояльности: Является одним из наиболее распространенных метрик для измерения лояльности клиентов. Он основан на одном вопросе: «Насколько вероятно, что вы порекомендуете наш банк/услугу другу или коллеге?» (по шкале от 0 до 10). Клиенты делятся на «промоутеров» (9-10 баллов), «нейтралов» (7-8 баллов) и «критиков» (0-6 баллов). NPS = % промоутеров — % критиков.

  • Аналитический центр НАФИ ежегодно проводит исследование NPS пользователей розничных банковских услуг в России. В период с 2016 по 2023 год наблюдались заметные колебания уровня NPS в банковском секторе России:
    • В 2016 году: 57 пунктов
    • В 2017 году: 58 пунктов
    • В 2018 году: 47 пунктов
    • В 2019 году: 38 пунктов
    • В 2020 году: 36,7 пунктов
    • В начале 2021 года: упал до 1,3 пункта
    • К марту 2022 года: вырос до 28 пунктов
    • В начале 2023 года: 70% россиян были готовы рекомендовать свой основной банк.
    • В марте 2024 года: 68% россиян являются сторонниками своего основного банка и готовы его рекомендовать, а 82% доверяют своему основному банку.
  • Такая динамика отражает чувствительность лояльности к экономическим шокам и усилиям банков по улучшению сервиса.

• U&A исследования (Usage & Attitudes) — Исследования использования и отношения: Глубокие исследования, которые изучают, как потребители используют продукты и услуги, их отношение к ним, потребности, барьеры, мотивы. Позволяют получить комплексный портрет потребителя и его взаимодействия с рынком.

• Сегментация потребителей: Процесс разделения рынка на группы потребителей со схожими характеристиками, потребностями и поведением. Сегментация может основываться на демографических, географических, психографических и поведенческих признаках. Для финансовых рынков часто выделяют сегменты по уровню дохода, инвестиционному профилю, отношению к риску, степени цифровой грамотности.

• Customer Journey Map (Карта пути клиента): Визуальное представление всего опыта взаимодействия клиента с финансовой организацией, начиная от первого контакта и заканчивая послепродажным обслуживанием. Позволяет выявить «болевые точки», моменты восторга и улучшить каждый этап взаимодействия, оптимизируя клиентский опыт.

Программа дополнительного профессионального образования «Методы исследования потребительского поведения на финансовом рынке», реализуемая для сотрудников Центрального Банка Российской Федерации, подчеркивает значимость этих методологий для регулятора и всего сектора. Применение этих методов позволяет финансовым организациям не только адаптироваться к меняющимся предпочтениям, но и проактивно формировать будущий облик рынка. Что из этого следует? Инвестиции в исследования потребителей – это не расходы, а стратегические вложения в конкурентоспособность и устойчивое развитие в постоянно меняющемся мире финансовых технологий.

Заключение

Исследование факторов, формирующих предпочтения потребителей на рынке финансовых услуг и валютном рынке России, выявляет сложную, многогранную картину, где традиционные экономические и социодемографические детерминанты тесно переплетаются с мощным влиянием цифровизации и финтех-сервисов. Мы увидели, что надежность, процент по вкладам и удобство мобильного банкинга остаются ключевыми критериями выбора для российского потребителя, о чем свидетельствуют актуальные данные ВЦИОМ. При этом динамика лояльности клиентов (NPS) и растущая цифровая грамотность населения формируют новый тип «цифрового финансового потребителя», который активно осваивает инновационные инструменты.

Цифровизация, представленная финтех-сервисами, такими как Mir Pay, СБПэй, биометрические платежи и искусственный интеллект, не просто меняет способы взаимодействия, но и создает новые возможности для персонализации и повышения доступности услуг. Рост платежей с использованием биометрии и QR-кодов на общую сумму 4,2 трлн рублей в 2024 году, а также прогноз о достижении 47% безналичных транзакций через альтернативные способы к 2026 году, наглядно демонстрируют масштаб этих трансформаций.

Особое внимание было уделено «слепой зоне» в исследованиях конкурентов – специфике потребительского поведения на валютном рынке. Мы выяснили, что этот рынок, будучи высокорисковым и сложным, требует от частных инвесторов более высокой финансовой грамотности и готовности к волатильности. Барьеры в виде сложности инструментов, высоких комиссий и недостатка доверия пока препятствуют его массовому освоению.

Регуляторная политика Банка России, направленная на поддержку цифровизации, импортозамещение ПО в банковском секторе и усиление защиты прав потребителей (новый порядок рассмотрения обращений с 1 июля 2024 года), играет фундаментальную роль в формировании безопасной и клиентоориентированной рыночной среды. Эти меры не только повышают надежность и доступность услуг, но и укрепляют доверие, являющееся основой финансовых отношений.

Для эффективного анализа этих процессов используются разнообразные методологии: от количественных опросов и статистического анализа (метод главных компонент, кластеризация) до качественных фокус-групп и глубинных интервью. Практические инструменты, такие как NPS, U&A исследования и Customer Journey Map, позволяют финансовым институтам точно измерять лояльность, понимать потребности и оптимизировать клиентский опыт.

Перспективы дальнейших исследований должны быть сосредоточены на более глубоком изучении потребительского поведения на валютном рынке, особенно в отношении влияния цифровых финансовых активов и потенциального цифрового рубля на индивидуальные инвестиционные стратегии. Также актуален будет анализ долгосрочных эффектов импортозамещения на качество и конкурентоспособность финансовых услуг, а также динамика цифровой и финансовой грамотности в различных регионах России.

Практическое применение полученных знаний может заключаться в разработке более персонализированных финансовых продуктов, создании инклюзивных цифровых сервисов, ориентированных на различные социодемографические группы, а также в повышении уровня финансовой грамотности населения через образовательные программы. Для финансовых организаций критически важно инвестировать в развитие омниканального обслуживания, сочетающего удобство цифровых решений с возможностью личного общения для решения сложных вопросов и поддержания высокого уровня доверия.

Таким образом, компле��сный подход к анализу потребительских предпочтений в условиях динамичного российского финансового рынка является не только академической необходимостью, но и практическим императивом для всех участников рынка, стремящихся к устойчивому развитию и удовлетворению потребностей современного, все более цифрового потребителя.

Список использованной литературы

1. Василевский А. Спасение евро и перспективы Евросоюза // ДеньгА. 2010. 11 мая.
2. Вельяминов Г.М. Россия и глобализация // Россия в глобальной политике. 2006. Май – Июнь. № 3.
3. Посыпанова О.С. Экономическая психология: Психологическая сущность потребительских предпочтений: Монография. Калуга: Изд-во КГУ им. К. Э. Циолковского, 2012. 296 с. URL: https://aup.ru/books/m220/5_01.htm.
4. Рост экономики России в 2010 году стал максимальным за шесть лет // Лента. 2011. 29 января.
5. Что будет с Евро // Рус Биз. 2011. январь.
6. Что такое финтех. Объясняем простыми словами // Экономический факультет СПбГУ. 2021. 10 ноября. URL: https://econ.spbu.ru/o-fakultete/novosti-i-sobytiya/novosti/chto-takoe-fintekh-obyasnyaem-prostymi-slovami.
7. Валютный рынок России. Функции и участники валютного рынка. Структура валютного рынка // Банки.ру. 2022. 28 апреля. URL: https://www.banki.ru/wikibank/valyutnyy_rynok_rossii/.
8. Солдатова Н.Ф. Классификация факторов влияния на потребительское поведение в новых экономических условиях // Экономика, предпринимательство и право. 2022. URL: https://creativeconomy.ru/articles/114411.
9. Российское исследование потребительского поведения // Технологии Доверия. 2022. май. URL: https://www.tech-d.ru/publication/research-consumer-behavior-2022/.
10. 8 трендов в сфере финансовых технологий 2023 года // Экспобанк. 2023. 24 марта. URL: https://expobank.ru/press-center/ekspoblog/8-trendov-v-sfere-finansovykh-tekhnologiy/.
11. Валютный рынок: основные понятия и термины // Финам. 2023. 29 июня. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/valyutnyy-rynok/.
12. Критерии выбора банков и банковских продуктов среди российских клиентов // Б1. 2023. 21 июня. URL: https://www.b1.ru/news/2023-06-21_kriterii_vybora_bankov_i_bankovskikh_produktov_sredi_rossiyskikh_kli/.
13. NPS-2023. Лояльность пользователей розничных банковских услуг // НАФИ. 2023. январь. URL: https://nafi.ru/analytics/nps-2023-loyalnost-polzovateley-roznichnykh-bankovskikh-uslug/.
14. Что такое валютный рынок? // Альфа Банк. 2024. 04 января. URL: https://alfabank.ru/corporate/foreign-exchange-operations/chto-takoe-valyutnyy-rynok/.
15. Что такое финтех простыми словами // Блог Avosend. 2024. 12 марта. URL: https://avosend.com/blog/chto-takoe-fintekh-prostymi-slovami/.
16. Основные направления развития финансовых технологий на период 2025–2027 годов // Банк России. 2024. 15 октября. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/161474/on_finteh_2025-2027_proj.pdf.
17. Инновации в российских банках: тренды и мнение рынка // Arenadata. 2025. 20 января. URL: https://arenadata.tech/blog/innovacii-v-rossijskih-bankah-trendy-i-mnenie-rynka/.
18. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Система ГАРАНТ. 2025. 29 января. URL: https://base.garant.ru/71181824/.
19. Основные направления повышения доступности финансовых услуг в Российской Федерации, планы мероприятий («дорожные карты») // Банк России. 2025. 19 мая. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/161474/on_dostupnost_fu_2025.pdf.
20. Анализ потребительского рынка: что это такое и как провести // СберБизнес. 2025. 18 сентября. URL: https://www.sberbank.ru/sberbusiness/pro/analiz-potrebitelskogo-rynka-chto-eto-takoe-i-kak-provesti.
21. Развитие финансовых технологий // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/fintech/razvitie_finteha/.
22. Что такое Финтех (финансовые технологии)? // EXBASE. URL: https://exbase.io/blog/chto-takoe-finteh-finansovye-tehnologii/.
23. Что такое Валютный рынок: понятие и определение термина // Точка Банк. URL: https://tochka.com/info/glossary/valyutnyy-rynok/.
24. Понятие и виды юридических лиц, оказывающих финансовые услуги // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-vidy-yuridicheskih-lits-okazyvayuschih-finansovye-uslugi.
25. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ // Евразийский Союз Ученых. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=25577656.
26. Воловская Н. М., Идрисова А. И. Предпочтения потребителей: понятие, теоретические подходы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/predpochteniya-potrebiteley-ponyatie-teoreticheskie-podhody.
27. Медяник О. В., Легостаева Н. И. ТРАНСФОРМАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПОВЕДЕНИЯ РОССИЯН В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ РЫНКА ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/transformatsiya-finansovogo-povedeniya-rossiyan-v-usloviyah-tsifrovizatsii-rynka-finansovyh-uslug.
28. Коробейникова О. М., Шемет Е. С., Панова Н. С. Современные тренды российского финтеха // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-trendy-rossiyskogo-finteha.
29. 2.1. Потребительские предпочтения и кривые безразличия // AUP.Ru. URL: https://aup.ru/books/m220/5_01.htm.
30. Методы исследования потребительского поведения на финансовом рынке // Экономический факультет МГУ. URL: https://www.econ.msu.ru/education/additional/programs/metody-issledovaniya-potrebitelskogo-povedeniya-na-finansovom-rynke/.
31. Журавлева В. С., Филимонцева Е. М. ВЛИЯНИЕ ТЕХНОЛОГИЙ FINTECH НА РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-tehnologiy-fintech-na-razvitie-bankovskoy-sistemy-v-rossiyskoy-federatsii.
32. Особенности потребительского поведения россиян: факторы выбора, мотивации, лояльность // Психология и бизнес. URL: https://psyfactor.org/lib/psybusiness32.htm.
33. Исследование рынка финансовых услуг и потребительского поведения // НАФИ. URL: https://nafi.ru/products/issledovanie-rynka-finansovykh-uslug-i-potrebitelskogo-povedeniya/.
34. Интернет-приемная // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Reception/.
35. Факторы, оказывающие влияние на потребительское поведение // Мир науки. Социология, Филология, Культурология. URL: https://sfk-mn.ru/PDF/03ECOR122.pdf.
36. 4. МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ РЫНКОВ // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2011/09/16/1267866504/%D0%98%D1%81%D1%81%D0%BB%D0%B5%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2.pdf.
37. Yousef Ragid. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПРИНЯТИЕ ЭЛЕКТРОННЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ В РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-prinyatie-elektronnyh-bankovskih-uslug-v-rossii.