Влияние глобализации и налоговой конкуренции на налоговую политику Российской Федерации: комплексный анализ и перспективы адаптации

На протяжении последних десятилетий мировая экономика претерпевает радикальные изменения, движимые процессами глобализации. Эти процессы, стирая географические границы и ускоряя движение капиталов, товаров и услуг, неизбежно трансформируют национальные государственные институты, в особенности налоговые системы. Налоговая конкуренция, как одно из ярчайших проявлений глобализации, становится неотъемлемой частью международной экономической жизни, заставляя государства постоянно адаптировать свою фискальную политику. В условиях, когда объем мировой торговли товарами вырос на 6,3% к концу 2023 года по сравнению с 2019 годом, а стоимость торговли коммерческими услугами увеличилась на 21% за тот же период, задача эффективного налогообложения трансграничных операций и предотвращения оттока налоговой базы становится критически важной для любого национального правительства.

Целью данного исследования является всесторонний анализ влияния глобализации и налоговой конкуренции на налоговую политику Российской Федерации. Мы рассмотрим теоретические концепции, выявим ключевые вызовы и возможности, а также проанализируем меры, предпринимаемые Россией для адаптации к этим глобальным изменениям. В рамках работы будут последовательно рассмотрены следующие исследовательские вопросы: что такое налоговая конкуренция и как она проявляется; каковы основные формы влияния глобализации на национальные налоговые системы; какие вызовы и возможности создает глобализация для налоговой политики РФ; какие меры применяются в мировой практике для регулирования налоговой конкуренции и насколько они применимы в России; как адаптируется российская налоговая политика и каковы ее стратегические направления совершенствования.

Теоретические основы глобализации и налоговой конкуренции

В динамично меняющемся мире понимание фундаментальных процессов, таких как глобализация и налоговая конкуренция, становится краеугольным камнем для формирования эффективной экономической политики. Эти явления, тесно переплетенные между собой, определяют контуры современной мировой экономики и диктуют новые правила игры для национальных государств, требуя от них стратегического осмысления и гибкого реагирования.

Понятие и формы глобализации

Что же такое глобализация? Это не просто модное слово, а всеобъемлющий процесс, который ведет к усилению взаимосвязанности и взаимозависимости стран мира. Она проявляется в интеграции и унификации экономической, политической, культурной и даже религиозной сфер. В экономическом измерении глобализация выражается в стремительном росте международной торговли, опережающем темпы роста внутреннего валового продукта (ВВП), в беспрепятственном перемещении капиталов и в формировании круглосуточно работающих глобальных финансовых рынков.

Например, данные показывают, что к концу 2023 года объем торговли товарами в мире вырос на впечатляющие 6,3% по сравнению с 2019 годом. Еще более значительный скачок наблюдался в сфере коммерческих услуг, где стоимость торговли увеличилась на 21% в долларовом выражении за тот же период. Прогнозы на ближайшие годы также подтверждают эту тенденцию: ожидается, что в 2024 году объем мировой торговли товарами вырастет на 2,6%, а в 2025 году – на 3,3%, в то время как рост реального мирового ВВП прогнозируется на уровне 2,6% и 2,7% соответственно. Эти цифры наглядно демонстрируют, как международная торговля становится мощным двигателем глобальной экономики, значительно опережая внутреннее производство. И что из этого следует? Это означает, что национальные экономики становятся всё более зависимыми от глобальных потоков, что диктует необходимость адаптации налоговых систем к трансграничной активности.

Именно на этой основе происходит формирование единой мировой сетевой рыночной экономики, которую часто называют геоэкономикой. В такой системе государственные границы и национальный суверенитет, хотя и сохраняют свое значение, подвергаются эрозии, а влияние международных корпораций и наднациональных структур возрастает.

Сущность и виды налоговой конкуренции

В условиях столь интенсивной глобализации неизбежно возникает налоговая конкуренция. Это соперничество между различными публично-правовыми образованиями – государствами или даже регионами внутри одной страны – за мобильные факторы производства и, что самое главное, за налоговую базу. Инструментами этой конкуренции служат снижение налоговых ставок, предоставление различных льгот и преференций с одной единственной целью: привлечь компании, финансовые и трудовые ресурсы.

Налоговую конкуренцию можно разделить на два основных вида:

1. Внутренняя налоговая конкуренция: проявляется между регионами одной страны. Например, субъекты Российской Федерации могут предлагать различные налоговые стимулы для привлечения инвесторов на свою территорию.
2. Внешняя налоговая конкуренция: происходит между суверенными государствами. Именно здесь глобализация проявляет себя наиболее ярко, создавая условия для масштабного перемещения капитала и прибыли.

Одним из наиболее заметных проявлений внешней налоговой конкуренции является возникновение и процветание так называемых оффшорных зон (или налоговых убежищ). Это государства или их части, где для компаний-нерезидентов устанавливается особый, крайне льготный режим регистрации, лицензирования и налогообложения. Ключевым условием обычно является то, что основная предпринимательская деятельность таких компаний должна осуществляться за пределами этой юрисдикции.

Отличительные признаки оффшорных юрисдикций включают:

• Низкие или нулевые ставки налогов: это их главное конкурентное преимущество.
• Отсутствие или минимальный обмен налоговой информацией: конфиденциальность данных является критически важной.
• Строгая секретность и недостаточная прозрачность: для бенефициаров и их операций.
• Гибкое регулирование: часто с упрощенными процедурами регистрации и минимальными требованиями к отчетности.

В условиях глобализации налогоплательщики получают беспрецедентную возможность выбирать, где платить налоги. Это приводит к ситуациям, когда бизнес может вести свою деятельность в одной стране, регистрировать интеллектуальную собственность в другой, инвестировать по правилам третьей, а налоги платить в пятой. Такая фрагментация налоговой базы, несомненно, обостряет налоговую конкуренцию и ставит перед национальными правительствами сложнейшие задачи по защите своих фискальных интересов.

Классические и современные теоретические концепции налоговой конкуренции

Теоретическое осмысление налоговой конкуренции уходит корнями в середину XX века и продолжает развиваться, адаптируясь к новым реалиям глобального мира. Одной из основополагающих является модель Чарльза Тибута, предложенная им в 1956 году.

Модель Тибута (Tiebout Model, 1956): «Голосование ногами»

Тибут предположил, что в условиях множества юрисдикций, предлагающих различные комбинации налогов и государственных услуг, налогоплательщики (как физические лица, так и компании) будут «голосовать ногами». Это означает, что они будут мигрировать в те юрисдикции, которые наилучшим образом удовлетворяют их потребности в государственных услугах при приемлемом уровне налогообложения. Иными словами, каждый человек стремится найти «свой» муниципалитет, где набор общественных благ и услуг соответствует его налоговым отчислениям.

• Преимущества с точки зрения Тибута: Эта конкуренция стимулирует правительства к более эффективному и рациональному использованию бюджетных средств, поскольку неэффективные юрисдикции будут терять налогоплательщиков и, как следствие, доходы. Модель способствует повышению эффективности предоставления общественных благ и услуг.
• Недостатки и критика: Модель Тибута имеет ряд существенных допущений, которые редко выполняются в реальном мире. К ним относятся идеальная мобильность факторов производства, полная информированность налогоплательщиков, отсутствие транзакционных издержек при переезде, а также наличие достаточно большого количества юрисдикций для выбора. В реальности мобильность ограничена, информация асимметрична, а переезд связан со значительными расходами. Кроме того, модель игнорирует экстерналии (переливы благ между юрисдикциями) и проблемы справедливости.

Концепция Джона Д. Уилсона (John D. Wilson) и потеря благосостояния

Джон Д. Уилсон, один из ведущих исследователей в области налоговой конкуренции, рассматривает ее через призму потенциальных потерь благосостояния. Он утверждает, что налоговая конкуренция может привести к «гонке на дно» (race to the bottom), когда правительства, стремясь привлечь капитал, чрезмерно снижают налоговые ставки. Это, в свою очередь, может привести к тому, что объем предоставляемых общественных благ и услуг (например, образование, здравоохранение, инфраструктура) станет слишком мал, а налоговые ставки — неоправданно низкими. В результате снижается общее благосостояние, поскольку финансирование важных социальных программ становится недостаточным.

• Проявление конкуренции: Уилсон подчеркивает, что конкуренция в сфере налогообложения возникает, когда люди и компании имеют реальную возможность уменьшить свое налоговое бремя путем перемещения капитала и/или рабочей силы из юрисдикции с высоким налогообложением в юрисдикцию с более низкими налогами. Это особенно актуально для высокомобильного капитала и квалифицированной рабочей силы.

Модель Джорджа Оутса (George Oates) и другие современные подходы

Хотя модель Оутса не является основной в контексте налоговой конкуренции, многие экономисты развивают идеи о многоуровневом налогообложении и межбюджетных отношениях. Современные концепции налоговой конкуренции часто фокусируются на:

• Несовершенной конкуренции: Реальность показывает, что налоговая конкуренция редко бывает совершенной. Существуют различные барьеры, асимметрия информации и стратегическое поведение государств, что делает конкуренцию более сложной и менее предсказуемой.
• Взаимодействие налогов и общественных благ: Анализируются не только ставки налогов, но и качество предоставляемых общественных благ, что возвращает к идеям Тибута, но с учетом современных экономических реалий и ограничений.
• Координация и гармонизация: В последние десятилетия все больше внимания уделяется вопросам международной координации налоговой политики, как способу смягчения негативных последствий налоговой конкуренции и борьбы с агрессивным налоговым планированием (например, инициативы ОЭСР по BEPS).

В условиях глобализации налоговая конкуренция не просто обостряется, она приобретает новые формы. Создание офшорных зон и «налоговых гаваней» становится мощным инструментом для предпринимателей, позволяющим им оптимизировать налоговые платежи, порой доводя их до минимума. Это предоставляет налогоплательщикам невиданную ранее свободу выбора, что ставит под вопрос традиционные принципы налогового суверенитета и требует от государств постоянного поиска новых механизмов регулирования и адаптации.

Влияние глобализации на национальные налоговые системы

Глобализация – это не только ускорение мировых потоков капитала и информации, но и мощный катализатор трансформации национальных налоговых систем. Она заставляет государства переосмысливать свои фискальные стратегии, адаптироваться к изменяющейся глобальной среде и, порой, идти на компромиссы в вопросах налогового суверенитета.

Адаптация и гармонизация налоговых систем

Одним из наиболее заметных последствий глобализации является тенденция к сближению и гармонизации национальных налоговых систем. Этот процесс проявляется в унификации их структур и принципов, а также в согласовании общих направлений налоговых реформ. Государства понимают, что в условиях высокой мобильности капитала и рабочей силы чрезмерные различия в налоговом регулировании могут привести к нежелательному оттоку налоговой базы.

Ярким примером такой гармонизации является деятельность Европейского союза. ЕС стремится к унификации налогового законодательства своих государств-членов, делегируя часть налогового суверенитета наднациональным органам. Это проявляется в общих директивах по НДС, акцизам, корпоративному налогообложению, а также в попытках создания единой консолидированной налоговой базы по корпоративному налогу (CCCTB). Цель — минимизировать налоговую конкуренцию внутри союза и создать более предсказуемую и справедливую налоговую среду.

Подобные процессы наблюдаются и в других интеграционных объединениях. Например, Евразийский экономический союз (ЕАЭС) также заявляет о цели создания единой налоговой системы с унифицированными ставками и управлением. Хотя процесс гармонизации в ЕАЭС находится на более ранних стадиях, чем в ЕС, стремление к сближению налогового законодательства очевидно.

Интеграционное Объединение	Примеры Гармонизации Налоговых Систем
Европейский союз (ЕС)	Общие директивы по НДС, акцизам, попытки введения CCCTB (единой консолидированной налоговой базы по корпоративному налогу). Цель: минимизация налоговой конкуренции, создание предсказуемой налоговой среды.
Евразийский экономический союз (ЕАЭС)	Стремление к унификации налогового законодательства, обсуждение единой налоговой системы. Цель: облегчение экономической интеграции, устранение налоговых барьеров.

Тем не менее, эта адаптация не проходит безболезненно. Сближение налоговых систем означает, что государствам приходится отказываться от части своего суверенитета в налоговой сфере, что часто вызывает политические и экономические дискуссии.

Проблемы размывания налоговой базы и вывода прибыли

Глобализация, предоставляя возможности для гармонизации, одновременно порождает серьезнейшие вызовы, такие как размывание налоговой базы и вывод прибыли из-под налогообложения (Base Erosion and Profit Shifting, BEPS). Эти явления существенно снижают способность государств эффективно собирать налоги.

Суть проблемы в том, что деловая активность капитала и рабочей силы зачастую перераспределяется не по соображениям производительности или экономической целесообразности, а исключительно по соображениям налоговой оптимизации. Компании используют сложные схемы, чтобы перемещать прибыль из стран с высоким налогообложением в юрисдикции с низкими ставками, тем самым минимизируя свои налоговые обязательства. Что находится «между строк»? Эти схемы не только уменьшают доходы бюджетов, но и искажают реальную экономическую активность, создавая иллюзию эффективности там, где ее нет, и подрывая добросовестную конкуренцию.

Масштабы этой проблемы ошеломляют. По оценкам Tax Justice Network, ежегодные глобальные потери бюджетов стран от злоупотреблений в налоговой сфере достигают почти 500 миллиардов долларов США. Еще более тревожные данные приводит ООН, указывая, что ежегодно в мире «отмывается» колоссальные 1,6 триллиона долларов США без уплаты налогов. Эти астрономические суммы свидетельствуют о том, как агрессивное налоговое планирование подрывает национальные налоговые системы и приводит к огромным финансовым потерям, которые могли бы быть направлены на финансирование социальных программ, инфраструктуры и других общественных благ.

Кроме того, глобализация обостряет проблему двойного налогообложения. Она возникает, когда на один и тот же доход, полученный налогоплательщиком-резидентом одного государства в другом государстве, претендуют сразу оба этих государства. Для решения этой проблемы правительства заключают двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН), но в условиях постоянного развития новых бизнес-моделей и схем оптимизации, поддержание актуальности и эффективности таких соглашений становится непростой задачей.

Влияние на инвестиционные процессы и прозрачность

Глобализация открывает новые возможности по привлечению внешних источников финансирования для деятельности национального правительства. Иностранные инвестиции, международные кредиты и займы становятся доступнее, но это сопряжено и с определенными обязательствами. Налоговая система должна быть готова учитывать рост налогового бремени, связанный с выплатой внешних долгов, а также обеспечивать предсказуемость и стабильность для инвесторов.

Ключевым фактором для привлечения иностранных инвесторов является повышение внешней прозрачности национальной финансовой и налоговой системы. Инвесторы стремятся к максимальной ясности в отношении налоговых правил, рисков и потенциальных обязательств. В ответ на это, многие страны, включая Россию, активно участвуют в международных инициативах по обеспечению прозрачности:

1. Общий стандарт отчетности (Common Reporting Standard, CRS): Разработанный ОЭСР, CRS представляет собой механизм автоматиче��кого обмена информацией о финансовых счетах между налоговыми органами разных стран. Россия подтвердила свое участие в CRS в 2016 году, а соответствующие нормы были имплементированы в Налоговый кодекс РФ (Глава VII.1) Федеральным законом от 27.11.2017 № 340-ФЗ и Постановлением Правительства РФ от 16.06.2018 № 693. Это означает, что российские финансовые учреждения обязаны собирать информацию о счетах иностранных налоговых резидентов и передавать ее в ФНС, которая, в свою очередь, обменивается этими данными с налоговыми органами других стран-участниц.
2. Закон США о налогообложении иностранных счетов (FATCA): Хотя FATCA является односторонней инициативой США, он также направлен на противодействие уклонению от налогов американских налогоплательщиков, имеющих счета за рубежом. Многие страны, в том числе Россия, заключили соглашения с США для обеспечения соответствия требованиям FATCA, что также способствует повышению прозрачности.

Эти меры, безусловно, способствуют созданию более открытой и предсказуемой среды для инвесторов, но одновременно требуют от государств значительных усилий по модернизации налогового администрирования и законодательства.

Налогообложение цифровой экономики: новые вызовы

Одним из наиболее острых и актуальных вызовов, порожденных глобализацией, является налогообложение цифровой экономики. Традиционные налоговые принципы, разработанные для индустриальной эры, оказываются неэффективными перед лицом трансграничной, бестелесной и быстро меняющейся цифровой активности.

Ключевые проблемы включают:

• Устаревание традиционных принципов: Принципы налогообложения, основанные на физическом присутствии (постоянное представительство) и источнике дохода, не применимы к деятельности цифровых компаний, которые могут генерировать огромные доходы в стране, не имея там физического присутствия. Это приводит к тому, что прибыль «не облагается налогом нигде».
• Определение места создания стоимости и распределения прибыли: В цифровой экономике добавленная стоимость создается не только производственными мощностями, но и данными пользователей, сетевыми эффектами и алгоритмами. Определение того, где эта стоимость создается, и как должна распределяться налоговая база между государствами по международным операциям, является чрезвычайно сложной задачей.
• Налогообложение электронных услуг: Многие цифровые бизнес-модели, такие как онлайн-платформы, облачные сервисы, стриминговые услуги, по существующим правилам не облагаются налогом в странах потребления. Россия одной из первых ввела НДС на электронные услуги, оказываемые иностранными компаниями. С 1 января 2017 года такие компании были обязаны регистрироваться в российских налоговых органах и уплачивать НДС. С 1 октября 2022 года в отношении большинства электронных услуг, оказываемых иностранными компаниями российским покупателям, обязанность по исчислению и уплате НДС возложена на российских покупателей, выступающих в качестве налоговых агентов.
• Налогообложение цифровых финансовых активов (ЦФА) и криптовалют: Возникают фундаментальные проблемы с идентификацией, классификацией (являются ли они деньгами, товаром, ценной бумагой?), определением стоимости и местонахождения ЦФА для целей налогообложения. Отсутствие единого международного подхода создает благодатную почву для уклонения от налогов.
• Размывание понятия «рыночной цены»: В условиях цифровой экономики традиционное понятие «рыночной цены» для трансфертного ценообразования (когда доходы и расходы формируются внутри транснациональных корпораций) может устаревать, что создает сложности в налоговом администрировании и борьбе с BEPS.

Эти вызовы требуют не просто адаптации, но и радикального переосмысления подходов к международному налогообложению, что стало основой для таких инициатив, как BEPS 2.0, которые будут рассмотрены далее.

Вызовы и возможности для налоговой политики Российской Федерации

Глобализация и налоговая конкуренция оказывают двойственное влияние на Российскую Федерацию, представляя как серьезные вызовы для ее налоговой системы, так и открывая определенные возможности для экономического развития при условии грамотной и гибкой налоговой политики.

Риски размывания налоговой базы и оттока капитала

Один из наиболее острых вызовов для российской налоговой политики – это риск размывания налоговой базы и вывода прибыли из-под налогообложения (BEPS). Глобальный характер бизнеса позволяет транснациональным корпорациям (ТНК) использовать сложные схемы налогового планирования, чтобы минимизировать свои налоговые обязательства в России, перемещая прибыль в низконалоговые или оффшорные юрисдикции. Это приводит к недополучению значительных доходов бюджетом страны, которые могли бы быть направлены на развитие социальной сферы и инфраструктуры.

Налоговая конкуренция также создает угрозу потенциального оттока капитала и рабочей силы. Высокомобильный капитал всегда ищет наиболее выгодные условия для инвестирования, а квалифицированные специалисты – более привлекательные условия труда и налогообложения. Если налоговая система России воспринимается как менее конкурентоспособная по сравнению с другими странами, это может привести к утечке инвестиций и «утечке мозгов», что негативно скажется на экономическом росте и инновационном потенциале страны.

Особенности внутренней налоговой конкуренции в России

Помимо внешней налоговой конкуренции, в России существует и внутренняя налоговая конкуренция между регионами. Субъекты Российской Федерации, стремясь привлечь инвестиции и стимулировать экономический рост на своей территории, активно используют налоговые льготы и особые налоговые режимы.

Такая конкуренция, хотя и может стимулировать развитие отдельных регионов, часто приводит к «перетягиванию» финансовых ресурсов. Наращивание инвестиций и создание рабочих мест в одной территории может происходить за счет сокращения налоговой базы у других субъектов РФ, которые не могут предложить столь же привлекательные условия. Какой важный нюанс здесь упускается? Такая ситуация может привести к дисбалансу регионального развития и требовать более скоординированной федеральной политики для обеспечения равномерного роста.

Рассмотрим конкретные примеры региональных налоговых льгот и особых режимов в России:

1. Особые экономические зоны (ОЭЗ): Это специально выделенные территории с особым правовым режимом ведения предпринимательской деятельности. Резиденты ОЭЗ могут получать существенные налоговые льготы, например:
   • Сниженные ставки по налогу на прибыль организаций: от 2% в первые 7 лет, тогда как общая ставка составляет 20%.
   • Нулевые ставки по налогу на имущество организаций (до 10 лет) и земельному налогу (до 5 лет).
   • Сниженные ставки страховых взносов (в некоторых случаях до 7,6% вместо 30%).
2. Территории опережающего развития (ТОР): Создаются, преимущественно, на Дальнем Востоке и в моногородах. Резиденты ТОР также пользуются значительными налоговыми преференциями:
   • Налог на прибыль: 0% в первые 5 лет, затем 10% в следующие 5 лет (федеральная часть) и пониженная ставка до 5% (региональная часть).
   • Налог на имущество и земельный налог: 0% в течение 5 лет.
   • Сниженные страховые взносы до 7,6% на 10 лет.
3. Региональные инвестиционные проекты (РИП): Это проекты, реализуемые инвесторами на территории субъектов РФ, которым предоставляются льготы. Например, в Санкт-Петербурге участники РИП могут получать ставку налога на прибыль 10% (вместо 17% региональной части) и освобождение от налога на имущество.
4. Автоматизированная упрощенная система налогообложения (АУСН): С 1 июля 2022 года этот экспериментальный режим действует в ряде регионов (Москва, Татарстан, Московская и Калужская области). АУСН отменяет отчетность, автоматически рассчитывает налоги и освобождает от уплаты страховых взносов. Это привлекательный режим для малого бизнеса, призванный снизить административную нагрузку и стимулировать предпринимательскую активность.

Примеры региональных налоговых льгот (по состоянию на 2025 год):

Механизм / Режим	Налог на прибыль (федеральная часть)	Налог на прибыль (региональная часть)	Налог на имущество	Земельный налог	Страховые взносы	Срок действия льгот (примерно)
ОЭЗ	0% (первые 7-10 лет)	2% (первые 7 лет), затем до 15,5%	0% (до 10 лет)	0% (до 5 лет)	7,6%	До 10 лет (в зависимости от налога)
ТОР	0% (первые 5 лет)	До 5% (следующие 5 лет)	0% (первые 5 лет)	0% (первые 5 лет)	7,6%	До 10 лет
РИП (СПб)	3%	10%	Освобождение	(по региональным нормам)	Общие ставки	Зависит от соглашения
АУСН	(Не применимо, особый режим)	(Не применимо, особый режим)	(Не применимо)	(Не применимо)	0%	Эксперимент с 2022 года

Примечание: Ставки и условия могут варьироваться в зависимости от конкретного региона и типа ОЭЗ/ТОР/РИП.

Такая разрозненность в налоговых стимулах создает конкуренцию, но также может затруднять выделение регионов, где налоговые льготы являются реальным средством межрегиональной конкуренции за инвестиции, поскольку успешные практики быстро копируются другими субъектами.

Адаптация налоговой политики РФ к глобальным условиям

Несмотря на внешнее давление и внутренние вызовы, инвестиции в российскую экономику продолжают демонстрировать устойчивый рост, что свидетельствует о сохранении деловой активности и доверия инвесторов к российским проектам. Так, инвестиции в основной капитал в России выросли на 6,7% в 2022 году, на 9,8% в 2023 году (что стало максимальным ростом за последние 13 лет), и на 7,4% в 2024 году. В первом полугодии 2025 года объем инвестиций в основной капитал составил 112,8% к уровню первого полугодия 2024 года (в сопоставимых ценах). Общий накопленный рост инвестиций в основной капитал за период 2021-2024 годов составил впечатляющие 36,6%.

Показатель	2022 год	2023 год	2024 год	1 полугодие 2025 года (к 1 полугодию 2024)	Накопленный рост 2021-2024
Рост инвестиций в основной капитал	6,7%	9,8%	7,4%	12,8%	36,6%

Правительство РФ активно поддерживает этот тренд, используя различные меры налоговой политики и снижая административную нагрузку на бизнес. Одним из ключевых инструментов является инвестиционный налоговый вычет, предусмотренный статьей 286.1 Налогового кодекса РФ. Он позволяет уменьшить сумму налога на прибыль организаций на объем капитальных вложений в рамках инвестиционных проектов. Этот вычет может применяться к расходам на создание объектов инфраструктуры, а также к капитальным затратам (создание, приобретение, модернизация основных средств). Его размер может достигать 25% от общего объема таких затрат, а срок применения составляет не более 5 лет с даты заключения инвестиционного соглашения.

Помимо налоговых стимулов, в рамках Национальной предпринимательской инициативы (НПИ), запущенной Агентством стратегических инициатив (АСИ) в 2012 году, был утвержден комплекс мер, направленный на упрощение, удешевление и ускорение процедур ведения бизнеса. В частности, были разработаны 12 «дорожных карт», касающиеся улучшения условий подключения к энергосетям, регистрации юридических лиц и прав собственности, строительства, таможенного регулирования и доступа к закупкам госкомпаний. Для дальнейшего улучшения инвестиционного климата Правительство РФ разрабатывает Национальную модель целевых условий ведения бизнеса, включающую одиннадцать приоритетных направлений (регистрация бизнеса, налогообложение, трудовые нормы, конкуренция, инновации, разрешение споров) и более двухсот инициатив по изменению законодательства и совершенствованию сервисов.

Баланс интересов государства и инвесторов

В условиях глобализации правительствам становится все сложнее найти оптимальный баланс между удовлетворением требований своих граждан (потребность в финансировании социальных программ, образования, здравоохранения) и требованиями инвесторов, которые ищут максимально выгодные налоговые условия. Чрезмерное повышение налогов может отпугнуть капитал, а чрезмерное снижение – лишить бюджет необходимых средств.

Российская налоговая политика находится в постоянном поиске этого баланса. На федеральном уровне она формирует общий инвестиционный климат, предлагая макроэкономическую стабильность и налоговые стимулы. Однако на региональном и местном уровнях в России пока не в полной мере перестроен хозяйственный механизм для создания условий работы рыночных регуляторов в инвестиционной сфере. Это означает, что не всегда региональные власти способны эффективно использовать предоставленные им инструменты для привлечения инвестиций, а иногда их действия могут быть менее предсказуемыми для бизнеса.

Поиск этого баланса – непрерывный процесс, требующий постоянного анализа экономической ситуации, учета международного опыта и гибкой адаптации законодательства.

Мировая практика регулирования налоговой конкуренции и стратегические направления совершенствования российской налоговой политики

На фоне усиливающегося влияния глобализации и острой налоговой конкуренции, международное сообщество предпринимает активные шаги по разработке единых правил и унификации принципов налогового законодательства. Эти усилия направлены на создание более справедливой и прозрачной глобальной налоговой системы.

Международные инициативы по борьбе с вредоносной налоговой конкуренцией

Ключевую роль в регулировании налоговой конкуренции и борьбе с её негативными проявлениями играет Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Эта организация активно борется с льготными налоговыми режимами и элементами вредоносной налоговой конкуренции, используя не только рекомендации, но и «моральное воздействие» путем включения стран в «черные списки».

ОЭСР выделила четыре основных критерия отнесения налоговой конкуренции к «пагубной»:

1. Низкие или нулевые налоговые ставки: Это самый очевидный признак, когда юрисдикция предлагает существенно более низкие ставки по сравнению с общим уровнем.
2. Отсутствие прозрачности: Недостаточная прозрачность в отношении законодательства, административных практик и обмена информацией.
3. Отсутствие эффективного обмена информацией: Нежелание или неспособность обмениваться налоговой информацией с другими странами.
4. Наличие специальных режимов («ring-fencing regime»): Это налоговые режимы, которые изолированы от внутренних рынков и не позволяют налогоплательщикам-резидентам пользоваться льготным режимом или запрещают компаниям, пользующимся льготным режимом, вести бизнес на внутреннем рынке. Такие режимы создают искусственные преимущества для иностранных компаний, не способствуя развитию местной экономики.

Страны, не соответствующие этим критериям, могут быть включены в «черные списки» ОЭСР или ЕС, что влечет за собой репутационные риски, ограничения на финансовые операции и усиленный контроль со стороны других юрисдикций.

План BEPS и его развитие (BEPS 2.0)

Наиболее масштабной инициативой ОЭСР в области международной налоговой политики является План действий по противодействию размыванию налогооблагаемой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (BEPS), разработанный в 2013 году. Этот план состоит из 15 проблемных областей (действий), направленных на борьбу с агрессивным налоговым планированием и двойным неналогообложением.

Ключевые меры BEPS включают:

• Нейтрализацию гибридных схем: закрытие лазеек, позволяющих компаниям избегать налогообложения за счет различий в налоговых системах разных стран.
• Совершенствование правил о контролируемых иностранных компаниях (КИК): предотвращение перевода прибыли в низконалоговые юрисдикции через дочерние компании.
• Ограничение вычетов процентов: предотвращение чрезмерного вычета процентов по внутригрупповым займам.
• Борьбу с вредоносными налоговыми практиками: как описано выше.
• Предотвращение злоупотреблений договорами об избежании двойного налогообложения (СИДН): введение «теста основной цели» (principal purpose test) для отказа в применении льгот по СИДН.
• Предотвращение искусственного избежания статуса постоянного представительства: расширение понятия постоянного представительства для охвата цифровых бизнес-моделей.
• Разработку правил трансфертного ценообразования: обеспечение того, чтобы внутригрупповые сделки совершались по «принципу вытянутой руки» (arm’s length principle).

Развитием первоначального плана BEPS стал План BEPS 2.0, предложенный в 2021 году. Он представляет собой двухкомпонентное решение, призванное адаптировать международное налогообложение к реалиям цифровой экономики и предотвратить дальнейшее размывание налоговой базы.

1. Pillar 1 (Первый компонент): Перераспределение прибыли транснациональных корпораций.
   • Направлен на перераспределение части налогооблагаемой прибыли крупнейших транснациональных корпораций (ТНК) в пользу стран, где фактически ведется бизнес и создается добавленная стоимость, независимо от физического присутствия.
   • Фокусируется на наиболее прибыльных ТНК (с глобальным оборотом более 20 млрд евро и рентабельностью свыше 10%).
   • Речь идет о перераспределении «остаточной» прибыли, превышающей 10% от выручки, и будет выделяться 25% этой остаточной прибыли для распределения между рыночными юрисдикциями.
   • Цель: обеспечить, чтобы ТНК платили налоги там, где они получают свои доходы и где находятся их потребители.
2. Pillar 2 (Второй компонент): Глобальный минимальный налоговый режим.
   • Устанавливает глобальный минимальный корпоративный налог для крупных ТНК со ставкой 15%.
   • Предполагает, что если эффективная налоговая ставка ТНК в какой-либо юрисдикции ниже 15%, то страны происхождения материнской компании или другие юрисдикции, где ТНК ведет деятельность, могут доначислить недостающую сумму налога.
   • Механизм включает «Правило включения дохода» (Income Inclusion Rule, IIR) и «Правило недостаточного налогообложения» (Undertaxed Payments Rule, UTPR).
   • Цель: устранить стимулы для переноса прибыли в низконалоговые юрисдикции и прекратить «гонку на дно» в налоговой конкуренции.

Адаптация российской налоговой политики к международным стандартам

Российская налоговая политика, несмотря на то, что Россия не является членом ОЭСР, активно адаптируется к условиям глобализации и налоговой конкуренции, ориентируясь на разработки этой организации. Это продиктовано необходимостью поддерживать конкурентоспособность экономики и бороться с выводом капитала.

Ключевые шаги России в реализации плана BEPS и адаптации к международным стандартам:

1. Правила налогообложения контролируемых иностранных компаний (КИК): В конце 2014 года в России были приняты правила о КИК (Глава 3.4 Налогового кодекса РФ). Эти правила обязывают российских налоговых резидентов декларировать нераспределенную прибыль КИК и уплачивать с нее налог в России, если доля участия в КИК превышает установленный порог, а эффективная ставка налога в стране регистрации КИК ниже определенного уровня. Это стало прямым ответом на действие 3 Плана BEPS.
2. Развитие законодательства в сфере трансфертного ценообразования (ТЦО): Современное регулирование ТЦО в России было введено с 1 января 2012 года Федеральным законом от 18.07.2011 № 227-ФЗ, который дополнил Налоговый кодекс РФ новым разделом V.1. Этот закон изменил критерии признания лиц взаимозависимыми, ввел понятие рыночного интервала цен и установил методы определения соответствия цен для целей налогообложения. Более того, 27 ноября 2023 года был подписан Федеральный закон № 539-ФЗ, внесший масштабные коррективы в правила трансфертного ценообразования, которые применяются к доходам и расходам, признаваемым для целей налогообложения, начиная с 1 января 2024 года. Эти изменения включают расширение круга взаимозависимых лиц, ужесточение ответственности и установление порядка определения медианного значения интервала рыночных цен/рентабельности для доначисления налогов, что соответствует действиям 8-10 Плана BEPS.
3. Создание системы автоматического обмена налоговой информацией: Россия присоединилась к глобальному режиму автоматического обмена финансовой информацией (Common Reporting Standard, CRS) 12 мая 2016 года, подписав Многостороннее соглашение компетентных органов (MCAA) в рамках Форума по налоговому администрированию ОЭСР. Первый автоматический обмен информацией для России состоялся в сентябре 2018 года, когда ФНС получила данные из более чем 50 стран. Порядок обмена регулируется Главой VII.1 Налогового кодекса РФ, введенной Федеральным законом от 27.11.2017 № 340-ФЗ, и Постановлением Правительства РФ от 16.06.2018 № 693. Это является прямым воплощением действия 13 Плана BEPS.
4. Многосторонняя конвенция ОЭСР (MLI): 7 июня 2017 года Россия подписала Многостороннюю конвенцию ОЭСР по выполнению мер, относящихся к налоговым соглашениям (MLI), что позволяет оперативно модифицировать существующие СИДН в соответствии с положениями BEPS без необходимости двусторонних переговоров.
5. Предварительная оценка сделок (рулинг): В мае 2016 года в Налоговый кодекс РФ были внесены изменения, позволяющие налогоплательщикам получать предварительную оценку предстоящих сделок (так называемый «рулинг»), что повышает предсказуемость налогообложения для крупного бизнеса.

Стратегические направления совершенствования российской налоговой политики

В условиях продолжающейся глобализации и усиления налоговой конкуренции, стратегические направления совершенствования российской налоговой политики должны быть многовекторными и гибкими.

1. Дальнейшее снижение административной нагрузки на бизнес: Упрощение налогового администрирования, сокращение числа отчетов, развитие электронных сервисов ФНС (например, автоматизированная система «Налог-3») будут способствовать созданию более благоприятного инвестиционного климата.
2. Стимулирование предпринимательской инициативы: Продолжение политики предоставления инвестиционных налоговых вычетов, развитие особых экономических зон и территорий опережающего развития, а также адресная поддержка инновационных проектов. Это позволит не только привлекать, но и удерживать капитал внутри страны.
3. Гармонизация с изменяющимися международными нормами: Внимательное отслеживание и имплементация (с учетом национальных интересов) новых международных стандартов, таких как Pillar 1 и Pillar 2 BEPS 2.0, особенно в части налогообложения цифровой экономики и ТНК.
4. Повышение эффективности налогового контроля: Укрепление сотрудничества с международными налоговыми органами, использование передовых аналитических инструментов для борьбы с уклонением от уплаты налогов и трансграничным выводом прибыли.
5. Развитие справедливого и предсказуемого налогового законодательства: Долгосрочная стратегия должна быть направлена на создание стабильной налоговой системы, которая будет предсказуемой для инвесторов и справедливой для всех налогоплательщиков, способствуя устойчивому экономическому росту.

Эти направления позволят России не только успешно противостоять вызовам глобализации и налоговой конкуренции, но и использовать их как возможности для укрепления своей экономической позиции на мировой арене. Разве не в этом заключается главная задача современной фискальной политики?

Выводы

Глобализация и налоговая конкуренция являются мощными силами, которые радикально трансформируют ландшафт мировой экономики и, как следствие, оказывают глубокое и многогранное влияние на налоговую политику каждого суверенного государства, включая Российскую Федерацию. Наше исследование показало, что эти процессы несут как значительные вызовы, так и определенные возможности, требующие от национальных правительств постоянной адаптации и совершенствования своих фискальных стратегий.

Ключевые выводы исследования:

1. Глобализация как катализатор трансформации: Экономическая глобализация, проявляющаяся в опережающем росте международной торговли и беспрепятственном движении капиталов (например, рост мировой торговли товарами на 6,3% и услугами на 21% к 2023 году), неизбежно порождает налоговую конкуренцию. Эта конкуренция, как внутренняя, так и внешняя, вынуждает страны использовать налоговые инструменты для привлечения мобильных факторов производства.
2. Теоретическая основа и реальность: Классические концепции налоговой конкуренции, такие как модель Тибута, подчеркивают ее стимулирующий эффект для повышения эффективности государственного управления. Однако современные подходы, включая работы Уилсона, указывают на потенциальные потери благосостояния и «гонку на дно», когда чрезмерное снижение налогов подрывает финансирование общественных благ. В реальности налоговая конкуренция часто приводит к появлению оффшорных зон и сложных схем налоговой оптимизации.
3. Вызовы для национальных налоговых систем: Глобализация снижает способность государств эффективно собирать налоги, приводя к масштабному размыванию налоговой базы и выводу прибыли (потери до 500 млрд долларов США ежегодно по оценкам Tax Justice Network). Она также обостряет проблему двойного налогообложения и ставит новые, комплексные задачи по налогообложению цифровой экономики, где традиционные принципы (физическое присутствие) теряют актуальность.
4. Адаптация и прозрачность: В ответ на глобальные вызовы происходит сближение и гармонизация налоговых систем (пример ЕС, ЕАЭС), а также повышение внешней прозрачности финансовых систем через международные инициативы, такие как FATCA и Общий стандарт отчетности (CRS), к которому Россия присоединилась в 2016 году.
5. Российская специфика: Для Российской Федерации глобализация и налоговая конкуренция создают риски оттока капитала и размывания налоговой базы. Внутренняя налоговая конкуренция между регионами РФ (ОЭЗ, ТОР, РИП, АУСН с их льготными ставками) хоть и стимулирует развитие отдельных территорий, но также ведет к «перетягиванию» инвестиций. Тем не менее, инвестиции в основной капитал в России демонстрируют устойчивый рост (более 36% за 2021-2024 годы), что свидетельствует о сохранении деловой активности, чему способствуют меры правительства, такие как инвестиционный налоговый вычет и Национальная предпринимательская инициатива.
6. Мировая практика и ответ России: Международное сообщество, под эгидой ОЭСР, активно борется с вредоносной налоговой конкуренцией через План действий BEPS и его развитие – BEPS 2.0 (Pillar 1 о перераспределении прибыли ТНК и Pillar 2 о глобальном минимальном налоге в 15%). Российская налоговая политика активно адаптируется к этим стандартам, принимая правила о КИК (2014 год), развивая законодательство о трансфертном ценообразовании (с учетом изменений 2024 года) и участвуя в автоматическом обмене налоговой информацией.

Достижение поставленных целей:

Цель данного исследования – разработка всестороннего анализа влияния глобализации и налоговой конкуренции на Российскую налоговую политику – была достигнута путем комплексного рассмотрения теоретических основ, выявлением вызовов и возможностей, а также подробным анализом адаптационных мер, предпринимаемых Россией в контексте международной практики.

Ключевые вызовы и перспективы развития российской налоговой политики:

Перед Россией стоит задача дальнейшего снижения административной нагрузки на бизнес, стимулирования предпринимательской инициативы и гармонизации национального законодательства с постоянно изменяющимися международными нормами. Эффективное противодействие размыванию налоговой базы и обеспечение справедливого налогообложения в цифровой экономике требуют не только законодательных изменений, но и укрепления международного сотрудничества.

Предложения для дальнейших исследований:

Дальнейшие исследования могли бы сфокусироваться на количественной оценке влияния BEPS 2.0 (особенно Pillar 2) на доходы российского бюджета. Было бы полезно провести более глубокий сравнительный анализ успешного опыта других стран в адаптации налоговой политики к условиям цифровой экономики, а также исследовать специфику влияния налоговой конкуренции на развитие высокотехнологичных отраслей в России. Изучение динамики и эффективности региональных налоговых льгот в контексте их влияния на межрегиональный переток капитала также представляет значительный научный интерес.

Список использованной литературы

1. Аронов А.В., Кашин В.А. Налоговая политика и налоговое администрирование. Москва : Экономистъ, 2006. 591 с.
2. Либман А. Мировой опыт оптимизации налогообложения: Роль налоговой конкуренции и оффшорных центров в мировом хозяйстве. URL: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/17042/ (дата обращения: 17.10.2025).
3. Edward Ch., Mitchell D.J. Global Tax Revolution: The Rise of Tax Competition and the Battle to Defend It. Hardcover, September 2008. URL: http://www.catostore.org/index.asp?fa=ProductDetails&method=&pid=1441407 (дата обращения: 17.10.2025).
4. Janeba E., Wilson J.D. TAX COMPETITION AND TRADE PROTECTION. URL: http://www.nber.org/papers/w7402.pdf?new_window=1 (дата обращения: 17.10.2025).
5. Konrad K. MOBILE TAX BASE AS A GLOBAL COMMON International Tax and Public Finance. 2008. Vol. 15 (4). P. 395–414.
6. Что такое Глобализация экономики? // Техническая Библиотека Neftegaz.RU. URL: https://neftegaz.ru/tech_lib/ekonomika/127111-globalizatsiya-ekonomiki/ (дата обращения: 17.10.2025).
7. «План BEPS» и его влияние на российское налоговое законодательство: новые «правила игры» // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/plan-beps-i-ego-vliyanie-na-rossiyskoe-nalogovoe-zakonodatelstvo-novye-pravila-igry (дата обращения: 17.10.2025).
8. Налоговая конкуренция как инструмент повышения эффективности регионального налогообложения и налогового права // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovaya-konkurentsiya-kak-instrument-povysheniya-effektivnosti-regionalnogo-nalogooblozheniya-i-nalogovogo-prava (дата обращения: 17.10.2025).
9. Глобализация: что это такое простыми словами, плюсы и минусы. URL: https://vc.ru/u/1089922-aleksey-vasilev/821557-globalizaciya-chto-eto-takoe-prostymi-slovami-plyusy-i-minusy (дата обращения: 17.10.2025).
10. Эволюция и содержание понятия «налоговая конкуренция». Теории // Lomonosov-msu.ru. URL: https://www.lomonosov-msu.ru/rus/event/thesis/view?id=4862 (дата обращения: 17.10.2025).
11. Понятие офшорных юрисдикций // Издательство Международные отношения. URL: https://inter-rel.ru/upload/iblock/c34/c34981d77a94270d47d4834ffb9a2444.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
12. Глобализация — Материалы Всемирного банка для учащихся «А знаешь ли ты… ?». URL: https://www.vsemirnyjbank.org/ru/news/feature/2005/03/14/globalization-know-your-terms (дата обращения: 17.10.2025).
13. План BEPS: главное // Uniwide. URL: https://uniwide.ru/publikatsii/beps-glavnoe (дата обращения: 17.10.2025).
14. Влияние Плана BEPS на российский бизнес // Электронный журнал «Налоговед». URL: https://nalogoved.ru/art/3579 (дата обращения: 17.10.2025).
15. Влияние глобализации на налогообложение // Современная экономика: проблемы и решения. Воронежский государственный университет. 2024. №10. URL: https://www.vestnik.vsu.ru/pdf/economy/2024/10/2024-10-21.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
16. Налоговая конкуренция в России на разных этапах развития налоговой системы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovaya-konkurentsiya-v-rossii-na-raznyh-etapah-razvitiya-nalogovoy-sistemy (дата обращения: 17.10.2025).
17. Роль налоговой политики в формировании инвестиционного климата региона // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-nalogovoy-politiki-v-formirovanii-investitsionnogo-klimata-regiona (дата обращения: 17.10.2025).
18. План BEPS и его влияние на борьбу с размыванием налоговой базы. URL: https://lexpro.ru/articles/plan-beps-i-ego-vliyanie-na-borbu-s-razmyvaniem-nalogovoy-bazy/ (дата обращения: 17.10.2025).
19. Противодействие недобросовестной налоговой конкуренции: рекомендации ОЭСР и опыт России // Актуальные проблемы российского права. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protivodeystvie-nedobrosovestnoy-nalogovoy-konkurentsii-rekomendatsii-oesr-i-opyt-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
20. План BEPS и его перспективы в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/plan-beps-i-ego-perspektivy-v-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
21. ПРОТИВОДЕЙСТВИЕ НЕДОБРОСОВЕСТНОЙ НАЛОГОВОЙ КОНКУРЕНЦИИ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=30006764 (дата обращения: 17.10.2025).
22. Россия присоединяется к BEPS – чего ждать российскому бизнесу за рубежом? // GNK-Group. URL: https://gnk-group.ru/blog/rossiya-prisoedinyaetsya-k-beps-chego-zhdat-rossiyskomu-biznesu-za-rubezhom/ (дата обращения: 17.10.2025).
23. Революционное налоговое соглашение ОЭСР: BEPS 2.0 // Оффшор. URL: https://offshore.su/blog/revolyucionnoe-nalogovoe-soglashenie-oesr-beps-2-0 (дата обращения: 17.10.2025).
24. Международное налогообложение – основные аспекты и инструменты минимизации // Hill.ru. URL: https://hill.ru/poleznoe/statyi/mezhdunarodnoe-nalogooblozhenie-osnovnye-aspekty-i-instrumenty-minimizatsii.html (дата обращения: 17.10.2025).
25. Влияние налогового законодательства на инвестиционный климат в России обсудили на конференции Doing Business with Russia // ФНС России. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/news/activities_fts/6011382/ (дата обращения: 17.10.2025).
26. Международная налоговая конкуренция — явление в современном мире // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=37012398 (дата обращения: 17.10.2025).
27. РОЛЬ ГЛОБАЛИЗАЦИИ НАЦИОНАЛЬНЫХ НАЛОГОВЫХ СИСТЕМ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-globalizatsii-natsionalnyh-nalogovyh-sistem (дата обращения: 17.10.2025).
28. Налоговая конкуренция в современной Российской практике // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovaya-konkurentsiya-v-sovremennoy-rossiyskoy-praktike (дата обращения: 17.10.2025).
29. Недобросовестная Налоговая Конкуренция Как Фактор, Способствующий Уклонению От Уплаты Налогов // IDEAS/RePEc. 2014. №3. С. 168-171. URL: https://ideas.repec.org/a/rpg/journl/v2014y2014i3p168-171.html (дата обращения: 17.10.2025).
30. ПЛАН BEPS И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА СОВРЕМЕННУЮ НАЛОГОВУЮ СИСТЕМУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=47427189 (дата обращения: 17.10.2025).
31. Мировая налоговая конкуренция как следствие трансформации офшорного. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_12948681_59190779.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
32. Инвестиционный климат России: позиция властей и прогнозы бизнеса. URL: https://www.eg-online.ru/article/455938/ (дата обращения: 17.10.2025).
33. Налоговая конкуренция в России на разных этапах развития налоговой системы // Финансовый журнал. 2020. №1. С. 41-57. URL: https://fnz.ranepa.ru/images/docs/2020/1/41-57.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
34. Налоговые аспекты улучшения инвестиционного климата в Российской Федерации. URL: https://nalog.garant.ru/nalog/nal_polit/6055106/ (дата обращения: 17.10.2025).
35. К вопросу о влиянии региональной налоговой конкуренции на налоговый потенциал и инвестиционный климат региона // Форумы. URL: https://www.cfin.ru/forum/index.php?showtopic=46979 (дата обращения: 17.10.2025).
36. Оффшорные зоны: описание юрисдикций // Uniwide. URL: https://uniwide.ru/publikatsii/offshornye-zony-opisanie-yurisdiktsij (дата обращения: 17.10.2025).
37. Офшор — что такое простыми словами // Andersen Business Service. URL: https://andersen-bs.com/articles/chto-takoe-offshor (дата обращения: 17.10.2025).
38. План BEPS и его значение для российской налоговой реформы // Tax House. URL: https://taxhouse.ru/publications/plan_beps_i_ego_znachenie_dlya_rossiyskoy_nalogovoy_reformy (дата обращения: 17.10.2025).