Пример выполнения контрольной работы по анализу финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) для многих студентов звучит пугающе. Однако представьте, что это своего рода «медицинская диагностика» для бизнеса. С помощью цифр и формул мы, как врачи, можем оценить «здоровье» компании, найти ее сильные стороны и скрытые проблемы. По своей сути, АФХД — это микроэкономический анализ, который помогает понять, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы для достижения финансовых результатов. Цель этой статьи — не просто дать готовое решение для списывания, а научить вас «читать» цифры, понимать логику расчетов и делать обоснованные выводы. Мы хотим, чтобы вы овладели этим мощным инструментом, а не просто сдали контрольную.

Из чего состоит типовая контрольная и как к ней подходить

Стандартная контрольная работа по АФХД почти всегда имеет двухчастную структуру: сначала идут теоретические вопросы, а затем — практическая задача. Теоретический блок проверяет ваше знание ключевых терминов, формул и концепций. Практическая же часть требует применить эти знания для анализа конкретных данных и интерпретации полученных результатов.

Чтобы сделать разбор максимально наглядным, мы будем решать гипотетический «Вариант 11». Он включает в себя как вопросы на знание основ, так и комплексную задачу по анализу рентабельности и деловой активности. Главный совет перед началом любой работы: внимательно прочитайте условие. Четко поймите, какие именно показатели от вас требуются и какие данные для этого предоставлены. Это убережет от лишней работы и досадных ошибок.

Раздел 1. Теоретические основы, или Как ответить на каверзные вопросы теста

Теоретическая часть закладывает фундамент для практических расчетов. Вопросы здесь часто направлены на проверку понимания взаимосвязей между различными экономическими явлениями. Например, вас могут спросить о связи между типами экономического роста и показателями деловой активности.

Давайте разберем этот пример. Экономический рост бывает двух типов:

• Экстенсивный — достигается за счет количественного увеличения ресурсов (например, найм новых сотрудников, закупка дополнительного оборудования).
• Интенсивный — достигается за счет качественного улучшения использования ресурсов (например, внедрение новых технологий, повышение квалификации персонала).

Теперь вспомним, что такое деловая активность. Анализ деловой активности как раз и оценивает интенсивность использования активов. Таким образом, когда мы говорим о росте показателей деловой активности (например, ускорении оборачиваемости), мы, по сути, говорим об интенсивном пути развития компании. Понимание этой логики — ключ к успешному ответу на большинство теоретических вопросов.

Раздел 2. Практическая задача, или Переводим цифры на язык выводов

Перейдем к основной части нашей работы. Условие Задания 2 из «Варианта 11» звучит так: «На основе представленных данных провести анализ деловой активности организации. Рассчитать динамику рентабельности активов и скорости их обращения. Используя метод цепных подстановок, оценить влияние этих факторов на изменение выручки».

Исходные данные для анализа обычно представлены в виде выдержки из бухгалтерской отчетности. Для нашей задачи они выглядят так:

Исходные данные для анализа, тыс. руб.

Показатель	Базовый год	Отчетный год
Выручка	60 000	75 000
Чистая прибыль	3 000	3 500
Стоимость активов на начало года	28 000	32 000
Стоимость активов на конец года	32 000	38 000

Кратко напомним, что активы — это все имущество компании, которое она использует для получения прибыли. Они делятся на внеоборотные (здания, станки) и оборотные (запасы, деньги, долги покупателей).

Шаг 1. Расчет рентабельности активов как индикатора эффективности

Первый шаг — оценить, насколько эффективно компания использует свое имущество для генерации прибыли. Для этого существует показатель рентабельности активов (ROA). Он показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы. Интересно, что за этим показателем внимательно следит даже Федеральная налоговая служба при планировании проверок.

Формула расчета выглядит так:

ROA = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов) * 100%

Сначала рассчитаем среднегодовую стоимость активов (САср) для каждого периода как среднее арифметическое на начало и конец года:

• САср (базовый) = (28 000 + 32 000) / 2 = 30 000 тыс. руб.
• САср (отчетный) = (32 000 + 38 000) / 2 = 35 000 тыс. руб.

Теперь можем рассчитать ROA:

• ROA (базовый) = (3 000 / 30 000) * 100% = 10,0%
• ROA (отчетный) = (3 500 / 35 000) * 100% = 10,0%

В нашем примере рентабельность активов не изменилась и осталась на уровне 10%, что можно считать хорошим показателем.

Шаг 2. Оценка скорости обращения активов для понимания деловой активности

Эффективность — это хорошо, но важно понимать и интенсивность работы. Насколько быстро компания «прокручивает» свои ресурсы? На этот вопрос отвечает коэффициент оборачиваемости активов (Коа). Он показывает, сколько раз за период «обернулись» активы компании, или, другими словами, сколько выручки принес каждый вложенный в них рубль. Высокая скорость оборота напрямую и положительно влияет на платежеспособность предприятия.

Формула расчета:

Коа = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

Используя уже рассчитанные средние значения активов, найдем коэффициенты:

• Коа (базовый) = 60 000 / 30 000 = 2,0 оборота
• Коа (отчетный) = 75 000 / 35 000 = 2,14 оборота

Мы видим, что в отчетном году активы стали оборачиваться быстрее. Это позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении деловой активности.

Шаг 3. Факторный анализ, или Как рентабельность и оборачиваемость влияют на выручку

Мы рассчитали показатели в динамике, а теперь самое интересное — определить, как изменение каждого из них повлияло на итоговый результат. В задании требуется оценить влияние на выручку. Для этого существует двухфакторная модель: Выручка = Среднегодовая стоимость активов * Коэффициент оборачиваемости. Однако, чтобы оценить влияние факторов рентабельности и оборачиваемости, мы будем использовать метод цепных подстановок, как того требует условие.

Логика метода проста: мы поочередно заменяем базовые значения показателей на отчетные, чтобы «изолировать» эффект от каждого изменения. Для нашей задачи удобнее будет использовать модель, связывающую рентабельность продаж (РП = Прибыль/Выручка) и оборачиваемость активов (Коа) с рентабельностью активов (ROA = РП * Коа). Но так как задание требует оценить влияние на выручку, а факторы — рентабельность активов и оборачиваемость, мы применим логику влияния на общий финансовый результат.

Оценим влияние изменения оборачиваемости и рентабельности на чистую прибыль, используя следующую модель: Прибыль = САср * Коа * Рентабельность продаж (РП). Поскольку ROA = Коа * РП, то Прибыль = САср * ROA. Так как ROA в нашем примере не изменился, влияние фактора рентабельности активов будет нулевым. Рост прибыли был обеспечен исключительно увеличением объема активов.

Рост выручки, в свою очередь, был обусловлен двумя факторами: ростом средней стоимости активов и ускорением их оборачиваемости.

1. Базовая выручка: 60 000 тыс. руб.
2. Условная выручка (с отчетными активами, но базовой оборачиваемостью): 35 000 * 2,0 = 70 000 тыс. руб.
3. Отчетная выручка: 75 000 тыс. руб.

• Влияние роста размера активов: 70 000 — 60 000 = +10 000 тыс. руб.
• Влияние ускорения оборачиваемости: 75 000 — 70 000 = +5 000 тыс. руб.

Общее изменение выручки: 10 000 + 5 000 = +15 000 тыс. руб., что соответствует 75 000 — 60 000. Расчеты верны.

Шаг 4. Формулируем выводы, которые оценит преподаватель

Цифры без интерпретации — это просто числа. Главная ценность вашей работы — в грамотно сформулированных выводах. Вот структура, которой стоит придерживаться:

1. Констатация фактов: Опишите, как изменились ключевые показатели.
2. Количественная оценка влияния: Приведите результаты факторного анализа.
3. Общая оценка и выводы: Сделайте обобщение о состоянии дел на предприятии.
4. Рекомендации (необязательно, но будет плюсом): Предложите пути улучшения.

Пример вывода для нашей задачи:

В ходе анализа было установлено, что в отчетном периоде деловая активность предприятия возросла. Рентабельность активов (ROA) осталась на стабильном уровне 10,0%. При этом коэффициент оборачиваемости активов увеличился с 2,0 до 2,14 оборотов в год, что свидетельствует о более интенсивном использовании ресурсов компании.

Факторный анализ показал, что рост выручки на 15 000 тыс. руб. был обеспечен как увеличением среднегодовой стоимости активов (+10 000 тыс. руб.), так и ускорением их оборачиваемости (+5 000 тыс. руб.). В целом, финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно оценить как положительную, поскольку рост выручки и прибыли достигается не только за счет вовлечения дополнительных ресурсов, но и за счет повышения эффективности их использования.

Что делать, если в задаче другие показатели, и как избежать типичных ошибок

Конечно, АФХД не ограничивается только рентабельностью и оборачиваемостью активов. В вашей контрольной могут встретиться и другие показатели, например, рентабельность производства (ROP) или оборачиваемость запасов. Главный принцип остается тем же: понять экономический смысл показателя и аккуратно его рассчитать.

Чтобы избежать проблем, остерегайтесь типичных ошибок:

• Арифметические просчеты. Всегда перепроверяйте свои вычисления на калькуляторе.
• Неправильная формула. Перед решением убедитесь, что вы используете верную формулу для расчета показателя.
• Несопоставимость данных. Нельзя делить годовую прибыль на стоимость активов за квартал. Всегда приводите данные к единому периоду.
• Выводы, не основанные на расчетах. Любое ваше утверждение в заключении должно быть подкреплено конкретной цифрой из анализа.

Заключение

Как вы могли убедиться, анализ финансово-хозяйственной деятельности — это не просто набор сложных формул, а мощный инструмент, основанный на логике. Поняв методологию расчета и интерпретации ключевых показателей, вы сможете не только успешно справиться с контрольной, но и получите навык, ценный в любой экономической профессии. Надеемся, наш пошаговый разбор помог вам обрести уверенность в своих силах. Успехов!

Список использованной литературы

1. Дягель О. Ю. Теория экономического анализа : учеб. пособие / О. Ю. Дягель ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2006. – 190 с.
2. Коркина Н. И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния : учеб. пособие / Н. И. Коркина, Н. А. Соловьева ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – 3 -е изд., перераб. и доп. – Красноярск, 2007. – 126 с.
3. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле : учебник для вузов / Л. И. Кравченко. – 6-е изд., перераб. и доп. – М. : Новое знание, 2013. – 526 с.
4. Любушин Н. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник для вузов / Н. П. Любушин. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 471 с.
5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – 4-изд., перераб. и доп. – Минск : Новое знание, 2010. – 688 с.
6. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учеб. пособие для вузов / Н. Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 639 с.
7. Соловьева Н. А. Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации : учеб. пособие / Н. А. Соловьева, О. Ю. Дягель; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2007. – 170 с.
8. Соловьева Н. А. Анализ хозяйственной деятельности торговой организации : учеб. пособие / Н. А. Соловьева, Т. А. Цыркунова; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2004. – 76 с.