Анализ финансового состояния предприятия пошаговый пример выполнения контрольной работы

Получили задание на контрольную по анализу финансового состояния и не знаете, с чего начать? Чувствуете, что тонете в терминах, формулах и таблицах? Это нормально. Многие студенты проходят через это. Но хорошая новость в том, что эта статья — не просто очередной образец, который можно бездумно скачать. Это ваш личный наставник и пошаговый план действий, который проведет вас за руку через все этапы работы, от сбора данных до написания выводов.

Главное, что нужно понять с самого начала: анализ финансового состояния — это не формальное упражнение с цифрами. Это важнейший инструмент, который в реальной жизни помогает принимать ключевые управленческие решения. Его основная цель — не просто посчитать показатели, а получить честный ответ на вопрос: «здорово» ли предприятие? Где его слабые места, грозящие банкротством, а где — скрытые точки роста, способные принести прибыль? Именно этому искусству «чтения» бизнеса по его отчетности мы и будем учиться.

Теперь, когда мы определились с целью нашей работы, давайте разберемся, какие инструменты и данные нам для этого понадобятся.

Шаг 1. Как подготовить фундамент для анализа и где брать данные?

Любой качественный анализ начинается со сбора и подготовки информации. В нашем случае главными и самыми надежными источниками данных выступают две основные формы бухгалтерской отчетности:

1. Бухгалтерский баланс (Форма №1). Это, по сути, «рентгеновский снимок» компании на конкретную дату. Он показывает, какими активами (имуществом) владеет предприятие и за счет каких пассивов (собственных или заемных средств) эти активы были сформированы.
2. Отчет о финансовых результатах (Форма №2). Это «видеозапись» деятельности компании за определенный период (например, год). Из него мы узнаем о доходах, расходах и, самое главное, о чистой прибыли или убытке.

Эти документы — основа основ. Прежде чем приступать к расчетам, полезно понимать, какой именно вид анализа вы будете проводить. В своей работе вы можете грамотно использовать следующую классификацию:

• По субъектам анализа: внешний (проводится инвесторами, кредиторами на основе публичной отчетности) и внутренний (проводится руководством компании с использованием всех данных, включая коммерческую тайну). Ваша контрольная, скорее всего, будет имитировать именно внешний анализ.
• По времени: ретроспективный (анализ прошлых периодов для выявления тенденций) и текущий (оперативный анализ).

Для удобства дальнейших расчетов стандартные формы отчетности преобразуют в так называемый сравнительный аналитический баланс. Не пугайтесь названия! Это всего лишь таблица, где для удобства некоторые статьи баланса уплотнены (например, все виды запасов объединены в одну строку), а рядом с суммами за несколько лет добавлены столбцы для будущих расчетов абсолютных и относительных изменений. Подготовка такой таблицы — это ваш первый практический шаг.

Отлично, у нас есть подготовленные данные. Первый и самый наглядный способ увидеть изменения в финансах компании — это посмотреть на них в динамике. Перейдем к горизонтальному и вертикальному анализу.

Шаг 2. Как увидеть динамику и структуру финансов через горизонтальный и вертикальный анализ?

Это два фундаментальных и относительно простых метода, которые позволяют получить первые значимые выводы о состоянии дел на предприятии. Они идеально подходят для начального этапа аналитической части вашей контрольной.

Горизонтальный (трендовый) анализ

Суть этого метода — сравнение показателей текущего периода с показателями предыдущих периодов. Главная цель — выявить тенденции, то есть понять, что в компании растет, а что сокращается. Расчеты сводятся к нахождению абсолютных (в рублях) и относительных (в процентах) отклонений.

Например, в вашем сравнительном балансе вы видите, что активы на начало года составляли 1000 руб., а на конец года — 1200 руб. Абсолютное отклонение составит +200 руб. (1200 — 1000). Относительное отклонение (темп прироста) — +20% (200 / 1000 * 100%). Уже один этот факт дает пищу для размышлений. Рост активов — это хорошо, но за счет чего он произошел? За счет роста производства или просто потому, что клиенты перестали вовремя платить (рост дебиторской задолженности)? Горизонтальный анализ ставит эти вопросы.

Вертикальный (структурный) анализ

Если горизонтальный анализ отвечает на вопрос «что изменилось со временем?», то вертикальный отвечает на вопрос «из чего это состоит прямо сейчас?». Его цель — определить долю (удельный вес) каждой отдельной статьи в общем итоге, который принимается за 100%. Например, в активах баланса мы можем рассчитать долю основных средств, запасов и дебиторской задолженности. В пассивах — долю собственного и заемного капитала.

Это невероятно мощный инструмент. Например, расчет показывает, что доля заемного капитала в структуре пассивов выросла с 40% до 65% за год. Вывод очевиден: компания стала более зависимой от кредиторов, ее финансовая устойчивость снизилась. А если в активах резко выросла доля дебиторской задолженности, это может быть тревожным сигналом о проблемах со сбытом или с платежной дисциплиной покупателей. Именно такие выводы вы должны научиться делать.

Мы увидели общие тенденции. Но чтобы понять их причины и оценить «качество» финансового состояния, общих цифр недостаточно. Нужны специальные индикаторы. Погружаемся в мир финансовых коэффициентов.

Шаг 3. Как измерить здоровье предприятия при помощи финансовых коэффициентов?

Коэффициентный анализ — это ядро всей вашей контрольной работы. Здесь мы переходим от общих наблюдений к точной диагностике. Финансовые коэффициенты — это относительные показатели, которые рассчитываются на основе данных из баланса и отчета о финансовых результатах. Их сила в том, что они позволяют сравнивать предприятия разных размеров и отраслей, а также сопоставлять полученные значения с общепринятыми нормативами. Весь анализ принято делить на несколько ключевых групп.

Оценка ликвидности и платежеспособности

Эта группа отвечает на критически важный вопрос: сможет ли предприятие вовремя расплатиться по своим краткосрочным долгам (поставщикам, персоналу, налогам)? Это способность превращать свои активы в живые деньги для покрытия обязательств.

• Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочных долгов компания может погасить немедленно за счет самых ликвидных активов (деньги и краткосрочные фин. вложения). Норматив: ≥ 0.2.
• Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Главный индикатор платежеспособности. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств. Норматив: 1.5 — 2.5.

Оценка финансовой устойчивости

Эта группа показателей определяет уровень независимости компании от внешних кредиторов. Она отвечает на вопрос: насколько прочно компания «стоит на ногах» и не слишком ли она увязла в долгах?

• Коэффициент автономии (финансовой независимости). Показывает долю собственного капитала в общей сумме всех источников финансирования (пассивов). Чем он выше, тем стабильнее компания. Норматив: ≥ 0.5.
• Коэффициент финансовой зависимости. Обратный показатель, показывающий долю заемного капитала.
• Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственных средств находится в обороте, а какая заморожена в долгосрочных активах.

Оценка деловой активности (оборачиваемости)

Деловая активность отражает, насколько быстро компания использует свои ресурсы для получения выручки. Плохая оборачиваемость означает, что деньги «замораживаются» в запасах или дебиторской задолженности и не работают.

• Коэффициент оборачиваемости активов. Показывает, сколько раз за период «обернулись» все активы компании. Чем выше — тем лучше.
• Период оборота дебиторской задолженности. Показывает, сколько в среднем дней требуется компании, чтобы получить оплату от своих клиентов. Рост этого показателя — тревожный знак.
• Период оборота запасов. Показывает, сколько дней в среднем товар или сырье лежат на складе.

Оценка рентабельности

Это итоговые показатели эффективности. Они отвечают на главный вопрос любого бизнеса: насколько эффективно компания генерирует прибыль на вложенный капитал или полученную выручку? Без прибыли любая деятельность теряет смысл.

• Рентабельность продаж (ROS). Показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит каждый рубль выручки.
• Рентабельность активов (ROA). Характеризует эффективность использования всего имущества компании для получения прибыли.
• Рентабельность собственного капитала (ROE). Ключевой показатель для собственников и инвесторов. Показывает, какую отдачу (прибыль) генерирует капитал, вложенный владельцами бизнеса.

Мы рассчитали множество показателей. Теперь перед нами россыпь данных. Самая важная и сложная часть работы — собрать из них целостную картину и сделать правильные выводы.

Шаг 4. Как связать все данные воедино и сформулировать обоснованные выводы?

Заключение — это кульминация вашей контрольной. Здесь проверяется не умение считать, а способность мыслить аналитически. Большая ошибка — просто перечислять в выводах полученные значения коэффициентов. Ваша задача — провести синтез, то есть объединить разрозненные данные в единую логическую картину и дать комплексную оценку финансового состояния предприятия.

Чтобы написать сильное заключение, воспользуйтесь следующим алгоритмом:

1. Сгруппируйте выводы по блокам. Начните с обобщения результатов по каждой группе. Например: «Анализ ликвидности показал ее ухудшение, так как значения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности ниже нормативных». Далее так же по финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
2. Найдите и покажите взаимосвязи. Это самый важный пункт. Вы должны объяснить, почему показатели изменились именно так. Например: «Снижение ликвидности напрямую связано с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности (период вырос с 30 до 55 дней), что привело к кассовым разрывам. Одновременно замедлилась оборачиваемость запасов, что говорит о затоваривании складов и неэффективном управлении ими».
3. Сформулируйте итоговую оценку. На основе всего анализа дайте финальный «диагноз» финансовому состоянию предприятия. Оно может быть охарактеризовано как абсолютно устойчивое, нормальное, неустойчивое или кризисное.
4. Предложите конкретные рекомендации. Настоящий анализ всегда заканчивается поиском резервов для улучшения ситуации. Предложите 2-3 конкретных, обоснованных и логически вытекающих из вашего анализа мероприятия. Например: «Для повышения ликвидности и деловой активности предприятию рекомендуется: а) ужесточить кредитную политику в отношении покупателей для сокращения срока оборота дебиторской задолженности; б) провести анализ запасов и распродать неликвидные позиции для высвобождения оборотных средств».

Теперь, когда вся аналитическая работа проделана и выводы сформулированы, осталось облечь это в форму готовой контрольной работы, соответствующей академическим требованиям.

Шаг 5. Как правильно структурировать и оформить итоговый текст контрольной работы?

Качественное содержание заслуживает правильной «упаковки». Чтобы не потерять баллы из-за формальных ошибок, придерживайтесь классической академической структуры. Используйте ее как финальный чек-лист перед сдачей работы.

• Титульный лист. Оформляется по требованиям вашего учебного заведения. Обычно содержит название вуза, кафедры, тему работы, ваши ФИО и ФИО преподавателя.
• Содержание. Обязательно с указанием всех разделов и номеров страниц. Проще всего сделать его автоматическим средствами текстового редактора.
• Введение. Здесь вы формулируете актуальность темы, ставите цель (например, «провести комплексный анализ финансового состояния ООО «Ромашка» и разработать рекомендации по его улучшению»), задачи (шаги для достижения цели), а также указываете объект (само предприятие) и предмет (финансовые отношения и показатели) исследования. Информацию для этого вы уже знаете из Шага 1.
• Основная часть. Обычно делится на 2-3 главы. Например, Глава 1 — теоретические основы финансового анализа (где вы кратко описываете методики), а Глава 2 — практический анализ на примере вашего предприятия. Именно сюда вы вставляете все таблицы с расчетами из Шагов 2 и 3, сопровождая их краткими пояснениями по каждой цифре.
• Заключение. В этот раздел вы полностью помещаете свои выводы и рекомендации, написанные по алгоритму из Шага 4.
• Список литературы. Перечень всех использованных источников (учебников, статей, нормативных актов), оформленный по ГОСТу.

Следуя этому пошаговому руководству, вы сможете не просто выполнить формальные требования, но и написать по-настоящему качественную, осмысленную работу, которая продемонстрирует ваше глубокое понимание предмета.