Содержание
Введение2
Основные положения модели CAPM3
Применение модели САРМ4
Заключение11
Использованные источники12
Выдержка из текста
В качестве меры риска используется бета-коэффициент. Бета-коэффициент выражает «рыночную чувствительность» инвестиций, то есть на сколько изменяется доходность на любые конкретные акции по сравнению с изменениями рыночной ситуации.
Хотя коэффициент бета и служит для измерения риска, на практике трудно определить его точное значение для конкретного инвестиционного проекта. Обычно значения бета определяют, исходя из данных фондового рынка о доходности компании, которая характеризуется ценой ее акций.
Список использованной литературы
1.Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2003
2.Бланк И.А. Финансовый менеджмент. М.: Эльга, 2004
3.Лытнев О.Н. Модель оценки финансовых активов (CAPM) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://gaap.ru/biblio/corpfin/finman/027.asp
4.Просветов Г.И. Управленческий учет. М.: РДЛ, 2006