Содержание
Задача № 1
Имеются следующие показатели деятельности предприятия.
Баланс
Статья Сумма, тыс. руб.
Актив На начало 2011 На конец 2011
Внеоборотные активы 132 520 133 389
Нематериальные активы 19 800 17 530
Основные средства 105 120 107 709
Долгосрочные финансовые вложения 7 600 8 150
Оборотные средства 56560 51 290
Запасы 12 600 16 900
Дебиторская задолженность 32 500 25 300
Краткосрочные финансовые вложения 8 900 6 500
Денежные средства 2 560 2 590
Баланс 189 080 184 679
Пассив
Капитал и резервы 129 580 142 650
Уставной капитал 100 000 100 000
Резервный капитал 6 890 8 197
Нераспределенная прибыль 22 690 34 453
Долгосрочные обязательства 30 000 30 000
Облигационный займ 30 000 30 000
Краткосрочные пассивы 29 500 12 029
Займы банков 25 000 8 364
Кредиторская задолженность поставщикам 4 500 3 665
Баланс 189 080 184 679
Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
Статья 2011 2010
Выручка от реализации 256 000 279 800
Себестоимость реализованной продукции 158 900 239 780
Валовая прибыль 97 100 40 020
Коммерческие и управленческие расходы 45 890 26 900
Прибыль от продаж 29 800 13 120
Прочие доходы и расходы 8 970 29870
Прибыль до уплаты налога и процентов 38 770 42 990
Расходы по выплате процентов по облигациям 3 600 3600
Налог на прибыль 8900 10560
Чистая прибыль 26 270 28 830
Начисленные дивиденды 13 200 14 200
Нераспределенная прибыль 13 070 14 630
Дополнительная информация
Выпущенные обыкновенные акции, шт. 60000 60000
Рыночная цена одной акции, руб. 1820 1790
Номинальная цена облигации, тыс. руб. 100 100
Рассчитайте и проанализируйте следующие показатели:
1. Балансовую стоимость облигации.
2. Балансовую стоимость акции.
3. Дивиденд на одну акцию.
4. Прибыль на одну акцию.
5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.
6. Покрытие процента по облигациям.
7. Рентабельность собственного капитала.
8. Финансовый рычаг.
Задача № 2
Руководство компании «Иркутскэнерго» планировало разместить 2 000 000 облигаций совокупной номинальной стоимостью 20 000 000 руб. по цене 9.80 руб. за облигацию. Однако при размещении спрос оказался не так велик, как предполагалось, и облигации в среднем разошлись по 9.73 руб. за штуку. Определить:
1. Номинал одной облигации;
2. Первоначально запланированный объём выручки от продажи ценных бумаг на первичном рынке;
3. Фактическую выручку.
Задача № 4
Номинальная стоимость облигации — 100 тыс. руб., срок обращения — 2 года, процентные платежи осуществляются один раз в год по ставке 9% годовых к номиналу.
Рассчитайте, стоит ли покупать облигацию, если ее рыночная цена составляет 98,5 тыс. руб., а до погашения остается 1 год. Доходность данного типа облигаций на ранке оценивается 15% годовых.
Задача № 5
Определите доходность облигации к погашению, если рыночная стоимость облигации краткосрочной бескупонной равна 97% от номинальной стоимости за 3 месяца до погашения. Срок обращения облигации 1 год.
Задача № 6
Через 2 месяца владелец векселя, выданного коммерческим банком, должен получить по нему 100 000 руб. Какая сумма была внесена в банк, если доходность по векселям такой срочности составляет в банке 16% годовых.
Задача № 7
По приобретенным инвестором акциям сумма дивидендов в первый год владения составила 320 тыс. руб. По прогнозам в последующие года ставка дивиденда будет повышаться на 4%, норма текущей доходности данного типа акций с учетом риска составляет 12% годовых. Определить текущую рыночную стоимость акции.
Задача № 8
Цена исполнения пут-опциона фирмы «У», приобретенного инвестором за 10 долл, равна 104 долл. Будет ли исполнен опцион, если к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 63 долл. б) 94 долл, в) 110 долл. Сколько получит держатель опциона в каждом из этих случаев? Какова его прибыль? Ответ представьте графически.
Задача № 9
Инвестор получил данные о динамике цен на акции АО «Башкирэнерго».
Башкирэнерго. (ММВБ) Период: с 01.03.2012 по 31.03.2012
Дата Цена
открытия Цена
минимальная Цена
максимальная Цена
закрытия
01.03.2012 27,20 27,00 27,20 27,00
02.03.2012 27,34 27,34 27,35 27,35
05.03.2012 28,87 27,00 31,00 29,50
06.03.2012 30,50 28,90 31,92 29,90
07.03.2012 30,50 29,26 30,50 30,10
11.03.2012 30,60 30,00 31,30 31,30
12.03.2012 31,00 31,00 32,80 32,50
13.03.2012 32,22 32,20 33,05 32,50
14.03.2012 32,55 32,50 32,99 32,50
15.03.2012 32,00 32,00 32,50 32,00
16.03.2012 32,02 32,00 32,50 32,00
19.03.2012 31,50 31,50 31,50 31,50
20.03.2012 31.49 31,49 31,50 31,50
21.03.2012 31,50 31,50 31,50 31,50
22.03.2012 31,27 31,00 31,27 31,00
23.03.2012 30,20 30,00 31,50 30,50
26.03.2012 30.50 30,50 30,50 30,50
27.03.2012 30,50 26,90 30,50 27,23
28.03.2012 27,20 25,60 27,20 25,90
29.03.2012 25,80 25,80 26,10 26,10
30.03.2012 27,00 27,00 27,99 27,00
На основании имеющихся данных постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде японских свечей. Далее рассчитайте простую скользящую среднюю за 5 дней, изобразите графически. Проанализируйте полученные данные и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их покупать, или продавать.
Диаграмма в виде японских свечей
Простая скользящая средняя за 5 дней
Задача № 10
Крупный производитель ювелирных изделий, компания “Aron Sieger & Со” начала игру на понижение. На бирже СОМЕХ было продано 12000 фьючерсных контрактов на золото по средней цене $283,99 за тройскую унцию (в одном контракте — 100 тройских унций металла). Фьючерсный рынок немного просел, однако наличное золото в цене не изменилось.
Начав закупать золото на наличном рынке (было куплено 120000 унций по средней цене $280,05 вместо запланированных ранее $278), “Aron Sieger & Со” взвинтила цену на рынке фьючерсов, и, как следствие, фьючерсы были закрыты по следующим ценам:
4000 контрактов по $285,20;
3000 — по $285,30;
5000-по $285,45.
Определить:
1. Сколько долларов потеряла компания “Aron Sieger & Со” на фьючерсном рынке?
2. На сколько долларов больше потратила компания “Aron Sieger & Со” на закупку золота по сравнению с планом?
Список использованной литературы
Список литературы
1. Бабенчук К.А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие/ Бабенчук К.А.— Самара: Самарский государственный архитектурно-строительный университет, ЭБС АСВ, 2012.— 90 c
2. Газалиев М.М. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для бакалавров/ Газалиев М.М., Осипов В.А.— М.: Дашков и К, 2015.— 169 c.
3. Николаева И.П. Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров/ Николаева И.П.— М.: Дашков и К, 2015.— 256 c.
4. Рынок ценных бумаг: курс лекций/ — Воронеж: Воронежский государственный архитектурно-строительный университет, ЭБС АСВ, 2013.— 163 c.
5. Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров/ В.А. Зверев [и др.].— М.: Дашков и К, 2015.— 256 c.
6. Цибульникова В.Ю. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / В. Ю. Цибульникова. — Томск: Эль Контент, 2012. — 110 с.