Контрольная работа по инвестициям 3

Содержание

Задача 1.

Имеются следующие показатели деятельности предприятия.

Баланс

Статья Сумма, тыс. руб.

Актив На начало 2011 На конец 2011

Внеоборотные активы 152 520 145 139

Нематериальные активы 19 800 17 530

Основные средства 125 120 119 459

Долгосрочные финансовые вложения 7 600 8 150

Оборотные средства 56 560 65 840

Запасы 12 600 26 000

Дебиторская задолженность 32 500 25 300

Краткосрочные финансовые вложения 8 900 7 950

Денежные средства 2 560 6 590

Баланс 209 080 210 979

Пассив

Капитал и резервы 129 580 148 950

Уставной капитал 100 000 100 000

Резервный капитал 6 890 8 827

Нераспределенная прибыль 22 690 40 123

Долгосрочные обязательства 50 000 50 000

Облигационный займ 50 000 50 000

Краткосрочные пассивы 29 500 12 029

Займы банков 25 000 8 364

Кредиторская задолженность поставщикам 4 500 3 665

Баланс 209 080 210 979

Отчет о прибылях и убытках

тыс. руб.

Статья 2011 2010

Выручка от реализации 458 600 689 005

Себестоимость реализованной продукции 369 400 597 600

Валовая прибыль 89 200 91 405

Коммерческие и управленческие расходы 26 900 59 800

Прибыль от продаж 62 300 31 605

Прочие доходы и расходы -5 690 9 830

Прибыль до уплаты налога и процентов 56 610 41 435

Расходы по выплате процентов по облигациям 5 000 5 000

Налог на прибыль 12 240 6 050

Чистая прибыль 39 370 30 385

Начисленные дивиденды 20 000 16 580

Нераспределенная прибыль 19 370 13 805

Дополнительная информация

Выпущенные обыкновенные акции, шт. 50 000 50 000

Рыночная цена одной акции, руб. 1 468 1 360

Номинальная цена облигаций, тыс. руб. 100 100

Рассчитайте и проанализируйте следующие показатели:

1. Балансовую стоимость облигации.

2. Балансовую стоимость акции.

3. Дивиденд на одну акцию.

4. Прибыль на одну акцию.

5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.

6. Покрытие процента по облигациям.

7. Рентабельность собственного капитала.

8. Финансовый рычаг.

Задача 2.

Инвестор приобрел на вторичном рынке 20 000 акций НК 2ЛУКойл» по 450,62 руб., 14 000 акций по 450,70 руб. и 8 000 акций по 450,78 руб., после чего продал 10 000 акций по 448,45 руб., 15 000 по 452,40 руб. и 17 000 по 450,71 руб. Определите размер совокупного дохода или убытка полученного инвестором.

Задача 3.

Определите сумму подоходного налога при использовании права на имущественный вычет: физическое лицо продало корпоративные облигации за 160 000 руб.

Задача 4.

Номинал облигации равен 1 000 руб., купон – 15% выплачивается один раз в год, до погашения остается 2 года. На рынке доходность на инвестиции с уровнем риска, соответствующим риску данной облигации, оценивается в 11% годовых. Определите курсовую стоимость облигации.

Задача 5.

Определите текущую доходность облигации, купонная ставка которой равна 15% годовых, а рыночная стоимость равна 85% от номинала.

Задача 6.

Вексель учтен по ставке 13% за 60 дней до его оплаты. Определить доходность операции для банка при временной базе 360 дней.

Задача 7.

По приобретенным инвестором акциям сумма дивидендов в первый год владения составила 100 тыс. руб. По прогнозам в последующие года ставка дивиденда будет повышаться на 5%, норма текущей доходности данного типа акций с учетом риска составляет 10% годовых. Определить текущую рыночную стоимость акции.

Задача 8.

Цена исполнения колл-опциона на акции фирмы Х, приобретенного инвестором за 6 долл., равна 70 долл. Будет ли исполнен опцион, если к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 60 долл., б) 80 долл. Сколько получит держатель опциона в каждом из этих случаев? Какова его прибыль (убыток)? Ответ представьте графически.

Задача 9.

Инвестор получил данные о динамике цен на акции АО «Русское море».

Русское море (ММВБ) период: с 01.03.2012 по 31.03.2012

Дата Цена открытия Цена минимальная Цена максимальная Цена закрытая

01.03.2012 82,00 81,95 82,50 82,50

02.03.2012 85,11 85,11 95,10 91,00

05.03.2012 81,38 81,38 85,96 85,96

06.03.2012 83,04 83,04 88,99 84,51

07.03.2012 87,34 86,00 87,34 87,00

11.03.2012 83,00 83,00 87,49 87,49

12.03.2012 87,45 87,38 89,91 88,44

13.03.2012 88,8 88,80 94,00 94,00

14.03.2012 87,01 87,00 93,45 90,00

15.03.2012 92,99 90,15 117,00 117,00

16.03.2012 117,00 105,00 148,99 132,00

19.03.2012 131,27 107,50 131,27 109,66

20.03.2012 107,33 107,30 114,99 111,00

21.03.2012 109,48 105,01 111,00 110,33

22.03.2012 103,01 103,00 109,00 105,00

23.03.2012 112,00 106,08 113,00 106,10

26.03.2012 113,95 113,00 113,95 113,00

27.03.2012 110,00 107,05 110,00 107,05

28.03.2012 100,07 100,07 104,99 104,99

29.03.2012 100,01 97,00 105,00 105,00

30.03.2012 100,01 100,00 109,00 101,00

На основании имеющихся данных постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде японских свечей. Далее рассчитайте простую скользящую среднюю за 10 дней, изобразите графически. Проанализируйте полученные данные и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их покупать, или продавать.

Задача 10.

Крупный производитель бензина – компания «Virginia Gasoline» для разогрева рынка купила на NYMEX бензиновые фьючерсы на ближайший месяц поставки:

1 000 контрактов по $0,8940 за галлон;

1 500 – по $0,8941 за галлон;

2 500 – по $0,8943 а галлон (в одном контракте – 42 000 галлонов).

Котировки фьючерсов начали расти, после чего начали расти и котировки бензина на спот-рынке и компания смогла продать там:

100 000 000 галлонов бензина по $0,8850 за галлон;

100 000 000 – по $0,8851 за галлон;

100 000 000 – по $0,8853 за галлон;

100 000 000 – по $0,8855 за галлон.

После продажи такой большой партии бензина на реальном рынке, фьючерсный рынок пошел вниз и компания «Virginia Gasoline» закрыла свои позиции на фьючерсах по средней цене $0,8899.

Определите: 1. Сколько долларов потеряла компания «Virginia Gasoline» на фьючерсном рынке? 2. Сколько долларов добавочной выручки получила взамен «Virginia Gasoline» при продаже партии бензина на рынке «спот», если первоначально планировалось продать бензин по $0,8821?

Список использованной литературы

нет

Похожие записи