Международное ценообразование в условиях цифровой экономики и геополитических трансформаций: Стратегии, регулирование (Инкотермс 2020) и практика хеджирования

В 2024-2025 годах мировая экономика продолжает балансировать между постпандемическим восстановлением и нарастающей геополитической турбулентностью, которая, согласно прогнозам Всемирного банка, удерживает цены на сырьевые товары примерно на 38% выше среднего уровня доковидного периода. В этих условиях традиционные подходы к ценообразованию, сформировавшиеся в более стабильные эпохи, оказываются неэффективными и даже устаревшими. Компании, участвующие во внешнеэкономической деятельности (ВЭД), сталкиваются с беспрецедентным спектром вызовов: от волатильности валютных курсов и сбоев в логистических цепочках до ужесточения требований к трансфертному ценообразованию и необходимости осваивать инструменты цифровой экономики.

Ценообразование в международной торговле сегодня — это не просто калькуляция издержек и желаемой прибыли. Это сложнейший многомерный процесс, требующий глубокого понимания макроэкономических трендов, правовых нюансов, рыночной психологии и владения высокотехнологичными аналитическими инструментами. Цель данного исследования — сформулировать современный и структурированный анализ принципов, стратегий и методов ценообразования в международной деятельности фирмы. Мы критически оценим устаревшие подходы, представим актуальные данные 2024-2025 годов, детализируем последние изменения в регуляторной базе (Инкотермс 2020, российское законодательство по ТЦО) и раскроем прикладные инструменты, такие как Big Data и хеджирование рисков, соответствующие современным научным и практическим требованиям международной экономики.

Макро- и Микроэкономические Факторы, Формирующие Внешнеторговую Цену

Цена, будучи квинтэссенцией рыночных отношений, формируется под воздействием калейдоскопа внешних и внутренних факторов, и в международной торговле этот процесс усложняется глобальным масштабом и взаимосвязанностью экономик, что делает ценообразование не просто экономической задачей, но стратегическим императивом. Ключевые факторы, формирующие цены на мировом рынке, традиционно делятся на пять групп: общеэкономические (фаза цикла, совокупный спрос и предложение, инфляция), конкретно-экономические (издержки, прибыль, налоги, спрос/предложение на конкретный товар, потребительские свойства), специфические (сезонность, эксплуатационные расходы, комплектность), специальные (государственное регулирование, валютный курс) и внеэкономические (политические, военные).

Влияние Геополитической Напряженности и Сырьевых Рынков

Современный международный ландшафт ярко демонстрирует, как геополитическая напряженность переходит из сферы политики в экономическую плоскость, оказывая прямое проинфляционное воздействие. Эскалация конфликтов, в частности, на Ближнем Востоке, приводит к фундаментальным нарушениям глобальных логистических цепочек, блокировке или удорожанию ключевых морских маршрутов, что неизбежно ведет к скачкам цен на сырьевые товары. Показательным примером является Ормузский пролив, через который проходит до 20% мировых потоков сжиженного природного газа (СПГ), что делает его потенциальной точкой уязвимости для глобальных энергетических рынков, требующей от компаний выстраивания гибких стратегий диверсификации поставок.

Прогнозы цен на сырьевые товары на 2024-2025 годы, по данным Всемирного банка, рисуют неоднозначную картину. Ожидается, что они останутся примерно на 38% выше среднего уровня за пятилетний период, предшествовавший пандемии COVID-19, при условии, что дальнейшего обострения геополитических рисков не произойдет. Однако эта «стабилизация на высоком уровне» все равно означает значительное давление на производственные издержки, требуя от производителей искать новые пути оптимизации затрат. В то же время существуют и дефляционные тенденции в отдельных сегментах: мировые цены на продовольствие, напротив, должны снизиться на 6% в 2024 году и на 4% в 2025 году, а цены на удобрения, как ожидается, упадут на 22% в 2024 году, что может несколько сгладить инфляционное давление для аграрного сектора.

Отдельного внимания заслуживает динамика цен на драгоценные и промышленные металлы. В 2024 году ожидается, что мировые цены на золото, традиционно выступающее в качестве актива-убежища в периоды турбулентности, достигнут рекордного уровня. Этот рост поддерживается не только геополитической нестабильностью, но и активным наращиванием золотых резервов центральными банками ряда развивающихся стран, включая страны БРИКС, которые таким образом диверсифицируют свои портфели на фоне процесса дедолларизации, стремясь к большей финансовой независимости. Цены на промышленные металлы, такие как медь и алюминий, также демонстрируют восходящий тренд. Например, прогнозируется, что цены на алюминий вырастут на 2% в 2024 году и на 4% в 2025 году. Рост цен на медь поддерживается долгосрочным спросом, обусловленным глобальной электрификацией промышленности и развитием возобновляемой энергетики (электромобили, «зеленая» инфраструктура). Несмотря на прогнозируемый профицит на рынке меди в размере 470 тыс. тонн в 2024 году, дефицит поставок руды создает долгосрочные предпосылки для роста цен.

Валютные Риски и Инфляция

Колебания валютных курсов являются одним из наиболее динамичных и непредсказуемых макроэкономических факторов, напрямую влияющих на международное ценообразование. Для экспортера укрепление национальной валюты означает повышение цены его товаров на мировом рынке (при фиксированной цене в иностранной валюте) или снижение выручки в национальной валюте, если цена в иностранной валюте осталась неизменной. И наоборот, для импортера ослабление национальной валюты увеличивает стоимость импортных товаров. Инфляционные процессы, как на внутреннем, так и на внешнем рынках, также оказывают существенное влияние. Рост инфляции ведет к увеличению издержек производства, транспортировки и хранения, что требует корректировки экспортных цен для сохранения рентабельности. Компании вынуждены постоянно отслеживать динамику инфляции и валютных курсов, чтобы оперативно адаптировать свои ценовые стратегии и применять инструменты хеджирования для минимизации финансовых рисков.

Регулятивная и Правовая Основа Международного Ценообразования

Помимо экономических факторов, международное ценообразование жестко регламентируется наднациональными и национальными правовыми нормами. Игнорирование этих правил может привести к серьезным финансовым потерям, штрафам и репутационным рискам, поэтому глубокое понимание и строгое соблюдение этих норм является залогом успешной и безопасной внешнеэкономической деятельности.

Инкотермс 2020: Распределение Затрат, Рисков и Обязанностей

Инкотермс 2020 (Incoterms 2020) — это 11 унифицированных правил, разработанных Международной торговой палатой (ICC), которые являются золотым стандартом в международной торговле. Они определяют права и обязанности сторон по договору купли-продажи в части распределения расходов, ответственности за транспортировку, таможенное оформление и момент перехода рисков от продавца к покупателю. Выбор конкретного базиса поставки из Инкотермс 2020 (например, EXW, FCA, CIF, DDP) напрямую влияет на структуру экспортной цены, поскольку определяет, какие именно затраты (транспортные, страховые, таможенные) несет продавец, а какие — покупатель.

Одно из ключевых нововведений Инкотермс 2020 касается базиса FCA (Франко-перевозчик). Он был дополнен опцией, позволяющей сторонам договориться, что покупатель должен дать указание своему перевозчику выдать продавцу бортовой коносамент (Bill of Lading with an ‘on board’ notation). Это изменение крайне важно для продавцов, которые используют аккредитив как форму оплаты, особенно в контейнерных морских перевозках. Ранее продавец, сдавая товар перевозчику в пункте отгрузки, не всегда мог получить бортовой коносамент, необходимый для предоставления в банк по условиям аккредитива. Новая опция устраняет эту проблему, упрощая расчеты и снижая риски, что укрепляет позиции продавца в международных сделках.

Кроме того, Инкотермс 2020 внесли важные уточнения в требования к страхованию груза. Для базиса CIF (Стоимость, страхование и фрахт) по-прежнему требуется минимальное страховое покрытие в соответствии с оговорками Института по грузам (Institute Cargo Clauses C), которое покрывает лишь ограниченный перечень рисков. Однако для базиса CIP (Фрахт/перевозка и страхование оплачены до) впервые введена обязанность продавца обеспечить максимальное покрытие — страхование от всех рисков (оговорки Института по грузам — Institute Cargo Clauses A), если стороны не договорились об ином. Это изменение значительно повышает степень защиты покупателя и отражает растущие требования к безопасности логистики.

Трансфертное Ценообразование (ТЦО) и Налоговое Регулирование

Трансфертное ценообразование (ТЦО) — это метод ценообразования, применяемый во внутригрупповых сделках между взаимозависимыми лицами транснациональных корпораций (ТНК). Его основная цель — обеспечить соответствие цен по таким сделкам принципу «вытянутой руки» (arm’s length principle), то есть рыночному уровню, для целей налогообложения. Это позволяет избежать искусственного занижения или завышения прибыли в юрисдикциях с более низкими налоговыми ставками.

Российское законодательство в области ТЦО претерпело существенные изменения с 2024 года, вступившие в силу с принятием Федерального закона № 539-ФЗ от 27.11.2023 г. Эти поправки значительно расширили перечень взаимозависимых лиц, включив в него контролируемые иностранные компании (КИК), что увеличивает охват ТЦО-контроля. Был повышен порог для признания сделок контролируемыми — теперь он составляет свыше 120 млн рублей в год (ранее 60 млн рублей). Это направлено на снижение административной нагрузки на малый и средний бизнес.

Одним из наиболее важных изменений стало применение медианного значения рыночного интервала цен/рентабельности для доначисления налогов по результатам проверки. Если цена сделки отклоняется от рыночного интервала, налоговые органы с 01.01.2024 г. будут использовать медианное значение как обоснованную цену для корректировки налоговой базы. В то же время, если налогоплательщик самостоятельно корректирует налоговую базу, он вправе использовать минимальное или максимальное значение рыночного интервала, что дает некоторую гибкость в управлении налоговыми обязательствами. Эти изменения требуют от ТНК и компаний, имеющих внутригрупповые сделки, тщательного анализа и документального подтверждения обоснованности применяемых цен, ведь без этого доначисления могут стать значительной финансовой нагрузкой.

Методология Расчета и Выбор Ценовой Стратегии

Эффективное международное ценообразование требует не только понимания факторов и регуляторных норм, но и владения конкретными методами расчета и стратегиями, адаптированными к специфике глобальных рынков.

Схемы Расчета Экспортной Цены

Расчет экспортной цены — это последовательный процесс, который начинается с базовой стоимости товара и постепенно дополняется всеми затратами, возникающими по мере продвижения товара от продавца к покупателю, вплоть до места назначения. Базисным уровнем для расчета является цена на условиях EXW (Франко завод), которая включает только себестоимость товара и расходы продавца, связанные с проверкой, упаковкой товара и предоставлением его в распоряжение покупателя на территории продавца.

Далее, в зависимости от выбранного базиса поставки Инкотермс 2020, к цене EXW последовательно добавляются различные элементы затрат.

1. Переход от EXW к FOB (для морских перевозок):
   Цена _FOB = Цена _EXW + Расходы по погрузке на внутренний транспорт + Внутренний фрахт до порта отгрузки + Экспортное таможенное оформление + Расходы по погрузке на борт судна.

Таким образом, цена FOB (Франко борт) включает все расходы до момента погрузки товара на судно в порту отгрузки.

2. Переход к CIP/CIF (цена с доставкой и страховкой):
   Цена _CIF/CIP = Цена _FOB/FCA + Международный фрахт (стоимость перевозки до порта назначения) + Стоимость страхования груза.

Здесь важно отметить различия в страховом покрытии, введенные Инкотермс 2020. Для базиса CIF по-прежнему требуется минимальное страховое покрытие (оговорки Института по грузам — Institute Cargo Clauses C), тогда как для базиса CIP впервые введена обязанность продавца обеспечить максимальное покрытие — страхование от всех рисков (оговорки Института по грузам — Institute Cargo Clauses A), если стороны не договорились об ином. Страховая сумма должна составлять минимум 110% от стоимости товара, как того требуют правила Инкотермс.

3. Расчет полной цены DDP (Поставка с оплатой пошлины):
   Цена _DDP = Цена _CIF/CIP + Расходы на выгрузку в порту назначения + Импортное таможенное оформление + Импортные пошлины, налоги и сборы + Доставка до склада покупателя.

Базис DDP (Поставка с оплатой пошлины) означает максимальную ответственность продавца, который несет все риски и расходы до момента доставки товара на склад покупателя, включая уплату импортных пошлин и налогов.

Для наглядности приведем сводную таблицу компонентов экспортной цены в зависимости от базиса поставки:

Компонент цены / Базис поставки	EXW	FCA	FOB	CIF	CIP	DDP
Себестоимость товара	✓	✓	✓	✓	✓	✓
Прибыль продавца	✓	✓	✓	✓	✓	✓
Упаковка, маркировка	✓	✓	✓	✓	✓	✓
Погрузка на внутренний транспорт	—	✓	✓	✓	✓	✓
Внутренний фрахт	—	✓	✓	✓	✓	✓
Экспортное таможенное оформление	—	✓	✓	✓	✓	✓
Погрузка на борт судна	—	—	✓	✓	✓	✓
Международный фрахт	—	—	—	✓	✓	✓
Страхование груза	—	—	—	✓	✓	✓
Выгрузка в порту назначения	—	—	—	—	—	✓
Импортное таможенное оформление	—	—	—	—	—	✓
Импортные пошлины, налоги	—	—	—	—	—	✓
Доставка до склада покупателя	—	—	—	—	—	✓

Применение Современных Ценовых Стратегий

Наряду с корректным расчетом, выбор ценовой стратегии является фундаментальным для успеха на международном рынке.

Стратегия «Снятия сливок» (Price Skimming)

Эта стратегия предполагает установление максимально высокой начальной цены на новый, уникальный или технологически продвинутый товар. Цель — быстро возместить затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) и получить прибыль от сегмента «новаторов» и ранних последователей, которые менее чувствительны к цене и готовы платить за эксклюзивность и инновации. По мере насыщения рынка и появления конкурентов цена постепенно снижается, привлекая более широкие сегменты потребителей.

Кейс-стади Price Skimming: Apple iPhone

Классическим примером успешного применения стратегии скимминга является запуск первого iPhone компанией Apple. 29 июня 2007 года модель iPhone 8GB поступила в продажу по цене $599, что значительно превышало среднюю стоимость смартфонов того времени. Apple позиционировала iPhone как революционное устройство, объединяющее функции телефона, iPod и интернет-коммуникатора, создавая ажиотажный спрос. Однако уже 5 сентября 2007 года, спустя всего 68 дней после старта продаж, Apple объявила о снижении цены на эту модель до $399 (скидка $200 или 33%). Это агрессивное снижение было направлено на расширение доступности продукта для более широкой аудитории перед сезоном праздничных продаж, демонстрируя динамичность стратегии скимминга, которая не ограничивается только высокими начальными ценами, но и подразумевает своевременную адаптацию.

Стратегия Проникновения (Penetration Pricing)

В отличие от скимминга, стратегия проникновения заключается в установлении заведомо низких цен, иногда даже ниже себестоимости, при выходе на новый рынок. Основная цель — быстро захватить значительную долю рынка, сформировать лояльную клиентскую базу и достигнуть эффекта масштаба, который позволит снизить издержки на единицу продукции в долгосрочной перспективе. Количественная цель этой стратегии измеряется увеличением степени проникновения на рынок, которая рассчитывается по формуле:

Степень проникновения на рынок = (Число покупателей / Общее число покупателей на целевом рынке) × 100%

Примером успешного ценообразования проникновения являются многие мобильные операторы, предлагавшие на старте своей деятельности крайне низкие тарифы для быстрого формирования абонентской базы.

Динамическое ценообразование (Dynamic Pricing)

В условиях цифровой экономики набирает популярность динамическое ценообразование — система оперативного управления ценами, основанная на постоянном мониторинге в реальном времени спроса, цен конкурентов и внутренних данных (запасы, затраты). Цель — максимизация прибыли или объема продаж в каждой конкретной ситуации. Эта стратегия широко применяется в туристической отрасли (авиабилеты, гостиницы), электронной торговле и сервисах такси, где цены меняются в зависимости от времени суток, дня недели, уровня спроса, наличия мест и даже истории покупок клиента. Но не стоит ли задуматься, как эти постоянные изменения влияют на восприятие ценности продукта потребителем и его лояльность в долгосрочной перспективе?

Цифровая Трансформация и Хеджирование Рисков: Прикладные Инструменты

Современный международный бизнес немыслим без использования передовых цифровых технологий и эффективных инструментов управления рисками.

Алгоритмическое и Динамическое Ценообразование с Применением Big Data

В основе многих современных ценовых стратегий, особенно динамического и алгоритмического ценообразования, лежит технология «Больших данных» (Big Data). Big Data признается «топливом для новой цифровой экономики» и новым ресурсом конкурентоспособности, позволяющим анализировать огромные массивы разнообразных структурированных и неструктурированных данных (социальные сети, почта, веб-логи, транзакции).

Ключевые характеристики Big Data, известные как «3 V’s», определяют ее ценность в ценообразовании:

• Volume (Объем): Это гигантские объемы данных, измеряемые терабайтами или петабайтами, которые не могут быть обработаны традиционными методами. В ценообразовании это могут быть миллиарды транзакций, поисковых запросов, отзывов.
• Velocity (Скорость): Это высокая скорость генерации, обработки и анализа данных, часто в режиме реального времени. В динамическом ценообразовании это критически важно для мгновенного реагирования на изменения спроса или цен конкурентов.
• Variety (Разнообразие): Это разнообразие форматов данных, включая структурированные (базы данных), полуструктурированные (XML, JSON) и неструктурированные (текст, аудио, видео, изображения). Анализ такого многообразия позволяет получить более полную картину рыночной ситуации.

Анализ Big Data лежит в основе алгоритмов, которые позволяют точно рассчитать воспринимаемую ценность продукта в каждом клиентском сегменте, предсказать спрос и оперативно корректировать цены. Системы Revenue Management, широко используемые в авиаперевозках и гостиничном бизнесе, являются ярким примером применения Big Data для оптимизации ценовой политики и максимизации выручки. Они анализируют исторические данные о продажах, бронированиях, отмененных рейсах, поведении клиентов и ценах конкурентов, чтобы в каждый момент времени предложить оптимальную цену.

Инструменты Хеджирования Валютных и Инфляционных Рисков

В условиях глобальной экономики, характеризующейся высокой волатильностью, хеджирование становится неотъемлемой частью финансового управления международной фирмой. Хеджирование — это стратегия управления финансовыми рисками во внешнеэкономической деятельности, направленная на минимизацию потенциальных убытков от неблагоприятного изменения валютных курсов, процентных ставок или цен на сырье.

Основные инструменты, используемые участниками ВЭД для хеджирования валютных рисков, являются производные финансовые инструменты (деривативы):

• Фьючерсные контракты: Стандартизированные биржевые контракты на покупку или продажу определенного актива (например, валюты) по заранее оговоренной цене в будущую дату.
• Форвардные контракты: Нестандартизированные внебиржевые контракты, аналогичные фьючерсам, но заключаемые между двумя сторонами напрямую, с индивидуально согласованными условиями.
• Опционы: Контракты, дающие право (но не обязанность) купить или продать актив по заранее оговоренной цене (цене исполнения) в течение определенного периода или в определенную дату.
• Свопы: Соглашения об обмене платежами (например, процентными или валютными) в будущем.

Эти инструменты позволяют зафиксировать курс покупки или продажи валюты на будущую дату, тем самым устраняя неопределенность, связанную с колебаниями обменных курсов.

Пример хеджирования форвардным контрактом (Экспортер):

Представим российского экспортера, который ожидает получить 1,5 млн долларов США через 6 месяцев за поставленный товар. Текущий (спотовый) курс обмена составляет 78 руб./$. Экспортер опасается, что к моменту получения валюты курс рубля укрепится, что снизит его выручку в национальной валюте. Для хеджирования этого риска экспортер заключает форвардный контракт на продажу 1,5 млн долларов США по фиксированному курсу 75 руб./$ через 6 месяцев.

Сценарий 1: Без хеджирования

Если через 6 месяцев фактический курс падает до 63 руб./$, экспортер без хеджирования получит:

1,5 млн $ × 63 руб./$ = 94,5 млн руб.

Сценарий 2: С хеджированием форвардным контрактом

Благодаря форвардному контракту экспортер зафиксировал курс 75 руб./$ и получит:

1,5 млн $ × 75 руб./$ = 112,5 млн руб.

Финансовый эффект от хеджирования в данном случае составляет:

112,5 млн руб. - 94,5 млн руб. = 18 млн руб.

Этот пример наглядно демонстрирует, как хеджирование позволяет минимизировать валютные риски и обеспечить стабильность денежных потоков компании, защищая ее от неблагоприятных изменений рыночных условий, что является критически важным для долгосрочной финансовой устойчивости.

Заключение и Перспективы Исследования

Современное международное ценообразование — это сложная, многогранная дисциплина, требующая от компаний не только экономического чутья, но и глубокого понимания геополитических процессов, регуляторных особенностей и цифровых инструментов. Мы проанализировали ключевые макро- и микроэкономические факторы, формирующие внешнеторговые цены в условиях 2024-2025 годов, подчеркнув значительное влияние геополитической напряженности на сырьевые рынки и логистические цепочки. Детальное изучение Инкотермс 2020 и последних изменений в российском законодательстве о трансфертном ценообразовании (включая применение медианного значения и новые пороги) позволило выявить критически важные аспекты, часто упускаемые в традиционных исследованиях.

Мы представили академическую схему расчета экспортной цены, продемонстрировав пошаговый переход от базиса EXW к DDP, а также рассмотрели современные ценовые стратегии, такие как «снятие сливок» и «проникновение», подкрепив их актуальным кейс-стади Apple iPhone. Наконец, была раскрыта роль цифровой трансформации и Big Data (модель 3 V’s) в алгоритмическом и динамическом ценообразовании, а также предложен конкретный числовой пример хеджирования валютных рисков форвардным контрактом, иллюстрирующий практическую ценность этих инструментов.

Цель исследования — предоставить комплексный, актуальный и академически строгий анализ принципов, стратегий и методов ценообразования в международной деятельности — была достигнута. Полученные выводы подтверждают, что успешность компании на мировом рынке сегодня напрямую зависит от ее способности интегрировать новейшие аналитические инструменты, адаптироваться к быстро меняющейся регуляторной среде и оперативно реагировать на глобальные экономические и политические вызовы.

В качестве направлений для дальнейших научных исследований можно выделить углубленное изучение влияния искусственного интеллекта (ИИ) на трансфертное ценообразование и автоматизацию его контроля, анализ ценовых стратегий в условиях формирования новых региональных торговых блоков и зон свободной торговли, а также исследование адаптации ценовой политики к возрастающим требованиям устойчивого развития и ESG-стандартов в международной торговле.

Список использованной литературы

1. Пунина Е.И., Рычкова С.Б. Ценообразование и рынок. Москва, 1992.
2. Котлер Ф. Основы маркетинга. Москва, 1996.
3. Долгов С.И., Кретова И.И. Предприятие на внешних рынках: Внешнеторговое дело. Москва, 1997.
4. Герчикова И.Н. Маркетинг и международное коммерческое дело. Москва, 1990.
5. Фишер, Дорнбуш, Шмалензи. Экономика. Москва, 1993.
6. Всемирный банк. Стабилизация мировых цен на сырьевые товары отрицательно сказывается на перспективах снижения темпов инфляции. 25.04.2024. URL: https://www.vsemirnyjbank.org/ru/news/press-release/2024/04/25/commodity-prices-expected-to-ease-in-2024-but-geopolitical-risks-remain (дата обращения: 07.10.2025).
7. Щекин и партнеры. Новые правила ТЦО и международного налогообложения. URL: https://www.schekinlaw.ru/upload/iblock/c34/j7n279p429l1710972411.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
8. Konsu. Изменения в контроле трансфертного ценообразования. URL: https://konsugroup.com/blog/izmeneniya-v-kontrole-transfertnogo-cenoobrazovaniya/ (дата обращения: 07.10.2025).
9. DVP Audit. С 1 января 2024 года вступают в силу изменения в НК РФ, касающиеся трансфертного ценообразования. URL: https://dvp-audit.com/o-kompanii/novosti-i-meropriyatiya/s-1-yanvarya-2024-goda-vstupayut-v-silu-izmeneniya-v-nk-rf-kasayushhiesya-transfertnogo-cenoobrazovaniya/ (дата обращения: 07.10.2025).
10. 7-price.com. Факторы международного ценообразования. URL: https://7-price.com/factors-of-international-pricing/ (дата обращения: 07.10.2025).
11. CISG.info. Инкотермс 2020 — систематизированный текст. URL: https://cisg.info/incoterms/incoterms-2020/ (дата обращения: 07.10.2025).
12. alta.ru. Что такое Инкотермс 2020 / Incoterms 2020. URL: https://www.alta.ru/ved_glossary/incoterms-2020/ (дата обращения: 07.10.2025).
13. 4logs.ru. Инкотермс 2020 и специфика его применения. URL: https://4logs.ru/info/incoterms-2020/ (дата обращения: 07.10.2025).
14. invexi.org. ИНКОТЕРМС 2020 (INCOTERMS 2020) последняя редакция. URL: https://www.invexi.org/incoterms-2020/ (дата обращения: 07.10.2025).
15. tws.by. Incoterms 2020. URL: https://tws.by/incoterms-2020/ (дата обращения: 07.10.2025).
16. studfile.net. Ценообразование во внешнеэкономической деятельности предприятия. URL: https://studfile.net/preview/4405380/page:14/ (дата обращения: 07.10.2025).
17. cyberleninka.ru. Ценообразование во внешней торговле. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsenoobrazovanie-vo-vneshney-torgovle-1/viewer (дата обращения: 07.10.2025).
18. priceva.ru. Что такое динамическое ценообразование и для чего оно. URL: https://priceva.ru/blog/chto-takoe-dinamicheskoe-cenoobrazovanie-i-dlya-chego-ono-nuzhno (дата обращения: 07.10.2025).
19. priceva.ru. Как снять сливки с высокого спроса: стратегия скимминга цен. URL: https://priceva.ru/blog/strategiya-skiminga-tsen (дата обращения: 07.10.2025).
20. imprice.ru. Динамическое ценообразование: Практическое руководство — 2024. URL: https://imprice.ru/blog/dinamicheskoe-cenoobrazovanie-prakticheskoe-rukovodstvo-2024 (дата обращения: 07.10.2025).
21. lokad.com. Определение ценовой стратегии проникновения. URL: https://www.lokad.com/ru/penetration-pricing-definition (дата обращения: 07.10.2025).
22. pricer24.com. Стратегия проникновения на рынок: особенности и примеры. URL: https://pricer24.com/blog/strategiya-proniknoveniya-na-rynok-osobennosti-i-primery/ (дата обращения: 07.10.2025).
23. vizologi.com. Ценообразование для успеха: что такое проникновение на рынок в стратегии ценообразования? URL: https://vizologi.com/ru/pricing-penetration/ (дата обращения: 07.10.2025).
24. fastercapital.com. Стратегия скимминга: искусство ценообразования: стратегии скимминга в мире маркетинга. URL: https://fastercapital.com/ru/content/%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D1%8F-%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%BC%D0%BC%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%B0-%D0%B8%D1%81%D0%BA%D1%83%D1%81%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE-%D1%86%D0%B5%D0%BD%D0%BE%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D0%B7%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F—%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D0%B8-%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%BC%D0%BC%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%B0-%D0%B2-%D0%BC%D0%B8%D1%80%D0%B5-%D0%BC%D0%B0%D1%80%D0%BA%D0%B5%D1%82%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%B0.html (дата обращения: 07.10.2025).
25. sf.education. Скимминг цен: стратегии и практики. URL: https://sf.education/blog/skimming-cen-strategii-i-praktiki (дата обращения: 07.10.2025).
26. bcs-express.ru. Для чего бизнесу валютное хеджирование? URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dlia-chego-biznesu-valiutnoe-khedzhirovanie (дата обращения: 07.10.2025).
27. ricom.ru. Хеджирование рисков | что это, виды, инструменты и стратегии. URL: https://ricom.ru/school/khedzhirovanie-riskov-chto-eto-vidy-instrumenty-i-strategii/ (дата обращения: 07.10.2025).
28. digitalved.ru. Хеджирование рисков. URL: https://digitalved.ru/ved-slovar/hedzhirovanie/ (дата обращения: 07.10.2025).
29. t-j.ru. Хеджирование: методы, инструменты, риски. URL: https://journal.tinkoff.ru/hedging/ (дата обращения: 07.10.2025).
30. journal-kainar.kz. Технология «Big Data» в цифровой трансформации экономики. URL: https://journal-kainar.kz/index.php/qjss/article/view/184 (дата обращения: 07.10.2025).
31. Орлова Е.В., Митрошина К.Д. BIG DATA КАК ДВИГАТЕЛЬ ЦИФРОВОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ. 2021. URL: https://ssau.ru/files/science/publishing/vestnik/2021/4/2021-4-1.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
32. econs.online. Инфляционный эффект геополитических рисков. URL: https://econs.online/articles/makroekonomika/inflyatsionnyy-effekt-geopoliticheskikh-riskov/ (дата обращения: 07.10.2025).
33. forbes.ru. Высокие ставки и геополитика: какие риски ждут мировую экономику в 2024 году. 2024. URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investitsii/504547-vysokie-stavki-i-geopolitika-kakie-riski-zdut-mirovuu-ekonomiku-v-2024-godu (дата обращения: 07.10.2025).
34. FAO. Публикуемая ФАО сводка предложения зерновых и спроса на зерновые. URL: https://www.fao.org/world/infographics/ru/detail/g-e-o/333910/ (дата обращения: 07.10.2025).