Содержание
7. Рассчитайте чистую цену облигации со сроком обращения 1 год и со ставкой ежеквартального купона 16% годовых, если ставка по вкладу в Сбербанке сейчас составляет 8% годовых. Считать, что в году 360 дней, в месяце 30, а в квартале 90. Облигация выпущена 1 апреля 2005 года и должна быть погашена 31 марта 2006 года. Купон выплачивается ежеквартально, в последний день квартала. Сегодня 1 июня 2005 года.
21. 5 марта инвестор продал опцион колл с датой исполнения 25 мая на акции со страйком 4,5 руб. и одновременно продал опцион пут со страйком 6 руб. и такой же датой исполнения. Доходность по государственным ценным бумагам составляет 7% годовых, текущая цена акций составляет 5,1 руб. Определить цену опциона колл по формуле Блэка-Шоулза.
22. Определить справедливую цену опционов пут на фьючерсы РАО «ЕЭС» и НК «ЛУКойл», если СКО(среднеквадратическое отклонение) цен РАО «ЕЭС» составляет 0,67, а СКО НК «ЛУКойл» — 0,372. Цены исполнения опционов на фьючерсы соответственно равны для РАО «ЕЭС» — 9,1 руб, для НК «ЛУКойл» — 710 руб.
Рассчитать стоимость портфеля через 90 дней по оптимистичному и пессимистичному варианту, если известно, что
через 90 дней цена ОФЗ с вероятностью 0,7 составит 97,5% от номинала и с вероятностью 0,3 — 96% от номинала;
через 90 дней цена акций РАО «ЕЭС» с вероятностью 0,5 составит 8,9 руб., с вероятностью 0,3 — 9,2 руб. и с вероятностью 0,2 — 8,3 руб.;
через 90 дней цена акций НК «ЛУКойл» с вероятностью 0,4 составит 715, с вероятностью 0,2 — 700 руб., с вероятностью 0,2 — 650 и с вероятностью 0,2 — 670.
Используя биномиальную модель, рассчитать коэффициент хед-жирования портфеля. Проинтерпретировать результаты.
Выдержка из текста
Рассчитайте чистую цену облигации со сроком обращения 1 год и со ставкой ежеквартального купона 16% годовых, если ставка по вкладу в Сбербанке сейчас составляет 8% годовых. Считать, что в году 360 дней, в месяце 30, а в квартале 90. Облигация выпущена 1 апреля 2005 года и должна быть погашена 31 марта 2006 года. Купон выплачивается ежеквартально, в последний день квартала. Сегодня 1 июня 2005 года.
Решение:
Рыночная цена котируется не в рублях, а в процентах от номинала облигации. И может быть, как выше, так и ниже номинала. Эту цену называют еще чистой ценой облигации.
Тогда чистая цена облигации равна:
Ч = Ц НКД , где
Ц = 1 + (0,16 0,08) = 1,08 или 108%.
НКД = C * (T T0)/360/100%, где
С этим материалом также изучают
... цена реализации продукции составляет 400 руб., а прямые переменные затраты составляют 280 руб. Предполагается, что в планируемом периоде цена ... прибыль до налогообложения = 12 млн. руб.,- средняя годовая стоимость капитала = 50 млн. руб.Рассчитайте ...
... % собственного капитала. Цена других источников капитала не изменилась.Задача 12Требуемая сумма прибыли составляет 400 тыс. руб. Фиксированные издержки составляют 1 200 тыс. руб., переменные издержки равны ...
... продукции.Получаем: млрд. руб. млрд. руб.Таким образом, ВВП составляет 29224,3 млрд. ... (ВДС) производственных (институционных) единиц и чистых налогов на продукты и импорт:ВВП = ... Российской Федерации (в фактических ценах; млрд. руб.):1.Валовой выпуск в ...
... показатели со штришком - чистая продукция каждой отрасли материального ... различных запасов.åФП=69453,4+20415,1=89868,5 млрд. руб.åФН= -11327+30750,7=19423,7 млрд. руб.НД=89868,5+19423,7=109292,2 ... г. (в фактических ценах, млрд. руб.)1. Произведено по ...
... шт. в месяц и по цене 3000 руб. каждая (без НДС). При этом переменные издержки составляют 1800 руб./шт, постоянные издержки ... шт. в месяц и по цене 3000 руб. каждая (без НДС). При этом переменные издержки составляют 1800 руб./шт, постоянные издержки ...
... России во Всемирную торговую организацию в 2011 году на сегодняшний день не произвело сильного влияния на экономику страны, ... деятельности, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов. Новый год и Рождество Китаева встретила дома, а ...
... РФ. Объектом исследования является совокупность правовых отношений, составляющих содержание института гражданства. Предметом исследования является ... института гражданства в РФ с 1917 года по сегодняшний день. В рамках данной цели были поставлены ...
... во взаимоотношениях Египта и США: с 2010 года по сегодняшний день Задачи исследования 1. Описать взаимоотношения Египта и ... это стало явно проявляться в начале 90 – х годов, когда арабские страны попытались объединиться в экономическое и политические ...
Глубокий анализ отношений США и Египта после 2010 года. Изучите, как "Арабская весна", смена власти и интересы сторон повлияли на стратегическое партнерство.
Комплексный анализ института мировых судей в России, охватывающий его историческое развитие с XIX века, возрождение в современной правовой системе и актуальные проблемы функционирования. Материал содержит всесторонний обзор для подготовки курсовых и научных работ.
