Активные операции банков России (2020-2025): Современные тенденции, регуляторное влияние и перспективы развития в условиях цифровой трансформации

В 2024 году совокупный объем кредитного портфеля российских банков за 11 месяцев увеличился почти на 20%, превысив 130 триллионов рублей до вычета резервов. Эта цифра не просто строка в отчете – она является зеркалом динамичной и постоянно меняющейся сущности активных операций, которые представляют собой кровеносную систему банковского сектора и всей экономики.

Введение

В современной российской экономике, находящейся под воздействием глобальных и внутренних трансформаций, активные операции коммерческих банков приобретают стратегически важное значение. Они не только служат основным источником формирования доходов кредитных организаций, но и выступают мощным драйвером экономического роста, обеспечивая финансирование различных секторов – от крупной промышленности до малого предпринимательства и индивидуальных потребителей. Актуальность изучения этой темы обусловлена не только их фундаментальной ролью в финансовой системе, но и беспрецедентными изменениями, которые произошли за последние пять лет (2020-2025 гг.). Цифровая трансформация, ужесточение регуляторной политики Центрального банка РФ, макроэкономическая волатильность, санкционное давление и меняющиеся потребности клиентов – все эти факторы формируют новый ландшафт для осуществления активных операций, требующий глубокого и всестороннего анализа.

Настоящая курсовая работа нацелена на всестороннее исследование активных операций российских банков, фокусируясь на их эволюции в период с 2020 по 2025 год. Мы углубимся в сущность и классификацию этих операций, изучим влияние стремительной цифровой трансформации и инновационных технологий, проведем детальный анализ динамики и тенденций, рассмотрим ключевые аспекты регуляторной политики ЦБ РФ и систематизируем вызовы и риски, стоящие перед банками. Особое внимание будет уделено перспективам развития активных операций, а также их стратегической роли в стимулировании экономического роста в ближайшем будущем.

Теоретические основы активных операций коммерческих банков

Исторически банки всегда были посредниками в перераспределении финансовых ресурсов. Они аккумулировали свободные средства и направляли их в те сектора, где эти средства могли принести наибольшую отдачу. Сегодня, в условиях усложнения экономики и технологий, эта базовая функция трансформировалась, но ее суть осталась неизменной: активные операции – это сердце банковской деятельности, пульсирующее в ритме рыночной конъюнктуры.

Сущность и значение активных операций в деятельности банка

Активные операции банков представляют собой комплекс финансовых действий, посредством которых кредитные организации размещают привлеченные и собственные средства с целью получения прибыли. Это не просто инвестиции, а стратегические шаги, формирующие основной поток доходов банка. Помимо прямых финансовых поступлений, активные операции напрямую влияют на такие критически важные аспекты функционирования банка, как его надежность, ликвидность и общая доходность. Именно через эти операции банк реализует свою ключевую экономическую функцию – трансформацию денежных средств из пассивной формы в активную, создавая добавленную стоимость и стимулируя экономическую активность.

Однако, чтобы банк мог осуществлять столь широкий спектр действий, необходимо соответствие строгим требованиям регулятора. В России, как и во многих других странах, основным документом, разрешающим банку проводить активные операции, является лицензия, выдаваемая Центральным банком Российской Федерации. Эта лицензия – не просто формальность, а подтверждение способности банка соблюдать установленные нормативы, управлять рисками и обеспечивать стабильность финансовой системы, ведь без неё банк лишается права даже на базовые операции.

Современная классификация активных операций

Современный банковский ландшафт значительно расширил традиционное понимание активных операций, выходя за рамки классических кредитов и инвестиций. Сегодня их можно классифицировать по нескольким признакам, отражающим как цели, так и формы размещения ресурсов.

Основные виды активных операций, направленные на получение дохода:

1. Кредитные операции. Это безусловный лидер по объему и значимости. Они включают в себя:
   • Краткосрочное кредитование (например, для пополнения оборотного капитала предприятий).
   • Долгосрочное кредитование (инвестиционные проекты, модернизация производства).
   • Потребительские ссуды населению (ипотека, автокредиты, необеспеченные кредиты).
   • Межбанковское кредитование (размещение средств другим банкам).

   Несмотря на то, что кредитные операции являются основным источником доходов, они также сопряжены с высокими рисками, особенно в условиях экономической нестабильности. Важно отметить, что более половины активов кредитных организаций в России занимают именно кредиты, при этом ²⁄₃ из них приходится на корпоративные кредиты, а ¹⁄₃ — на розничные. Это соотношение подчеркивает значимость банковского сектора для финансирования как крупного бизнеса, так и домохозяйств.

2. Инвестиционные операции. Эта категория включает вложения собственных и заимствованных ресурсов банка в различные ценные бумаги. Основная цель – получение дохода от роста стоимости активов или дивидендов/купонных выплат. Инвестиции могут быть в:
   • Государственные ценные бумаги (ОФЗ).
   • Корпоративные облигации.
   • Акции других компаний.

   Инвестиционные операции являются второй по рентабельности группой активных банковских операций, дополняя кредитование и диверсифицируя источники дохода.

3. Лизинг. Финансовая аренда оборудования, транспортных средств или недвижимости. Банк (лизингодатель) приобретает имущество и передает его клиенту (лизингополучателю) в пользование за плату, с последующим правом выкупа или возврата. Лизинг позволяет предприятиям обновлять основные фонды без значительных капитальных вложений.
4. Факторинг. Комплекс услуг для поставщиков, работающих на условиях отсрочки платежа. Банк (фактор) выкупает дебиторскую задолженность клиента, предоставляя ему оборотные средства сразу, а затем взыскивает долг с покупателя. Это снижает риски неплатежа для поставщика и улучшает его ликвидность.
5. Инновационное финансирование и кредитование. Эта относительно новая, но быстро развивающаяся область, включает финансирование стартапов, высокотехнологичных проектов и компаний, внедряющих инновации. В России роль банковского сектора в финансировании инноваций пока ограничена из-за короткого горизонта инвестирования и высоких рисков, присущих таким проектам. Однако это направление имеет огромный потенциал для будущего роста.

Помимо вышеперечисленных, существуют также сервисные или активно-пассивные операции, которые хотя и не являются прямым источником прибыли в той же мере, что кредитные и инвестиционные, но обеспечивают полноценное функционирование банка и удовлетворение потребностей клиентов:

• Расчетные операции: зачисление и списание средств со счетов клиентов, осуществление платежей.
• Кассовые операции: прием и выдача наличных денежных средств.

Эти операции критически важны для поддержания клиентской базы и обеспечения бесперебойной работы финансовой системы, создавая платформу для осуществления высокодоходных активных операций.

Таблица 1: Классификация активных операций коммерческих банков по доходности и функции

Категория операций	Основная цель	Примеры	Доходность	Риск
Доходные	Получение прибыли от размещения ресурсов	Кредиты (корпоративные, розничные), инвестиции в ценные бумаги, лизинг, факторинг, инновационное финансирование	Высокая	Варьируется от средней до высокой
Сервисные (активно-пассивные)	Обеспечение функционирования банка, поддержание клиентской базы	Расчетные операции, кассовые операции	Низкая (опосредованная)	Низкий

Таким образом, современные активные операции представляют собой сложный и многогранный механизм, который постоянно адаптируется к изменениям рынка и технологическим инновациям, стремясь максимизировать прибыль при эффективном управлении рисками.

Цифровая трансформация и инновации в активных операциях российских банков

Эпоха цифровизации перевернула представление о банковских услугах, превратив некогда консервативную отрасль в один из самых динамично развивающихся секторов. В России этот процесс приобрел особую скорость, благодаря ряду уникальных факторов.

Влияние цифровой трансформации на банковский сектор России

Цифровая трансформация — это не просто автоматизация существующих процессов, а фундаментальное переосмысление структур, форм и методов банковского дела, базирующееся на всеобъемлющем внедрении передовых цифровых технологий. Целевой вектор деятельности меняется: от традиционного предоставления услуг к созданию экосистем и персонализированных решений. Главное преимущество такого подхода — это не только улучшение клиентского опыта, но и значительное сокращение операционных расходов, которые, согласно экспертным оценкам, могут снижаться на 10-15%. Применение технологий больших данных (Big Data) позволяет банкам максимально точно оценивать кредитоспособность заемщиков, прогнозировать их поведение и предлагать наиболее релевантные продукты.

Российская Федерация уверенно занимает лидирующие позиции в мире по уровню внедрения IT-технологий в банковском секторе. Страна входит в топ-10 глобальных лидеров по цифровизации банковской системы, опережая среднемировые показатели по пяти из шести ключевых индикаторов. Более того, в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) Россия входит в пятерку лидеров цифрового банкинга. Этот феномен объясняется тем, что становление российского банковского рынка в значительной степени происходило уже в цифровую эпоху, что позволило банкам быстрее адаптироваться к новым технологиям, избегая бремени устаревшей инфраструктуры.

Искусственный интеллект и Big Data в активных операциях

Внедрение искусственного интеллекта (ИИ) и Big Data стало краеугольным камнем в трансформации активных операций. Эти технологии позволяют не просто автоматизировать рутинные задачи, но и принимать более обоснованные и быстрые решения, снижая риски и увеличивая прибыль.

Ярким примером лидерства в этой области является ПАО «Сбербанк», признанный одним из флагманов по внедрению ИИ в России. Его достижения впечатляют:

• Обработка кредитных заявок: ИИ-решения Сбербанка обрабатывают 100% кредитных заявок физических лиц, значительно ускоряя процесс принятия решений и повышая их точность.
• Оптимизация работы отделений: ИИ оптимизирует работу 14 000 отделений банка, повышая эффективность обслуживания клиентов.
• Кибербезопасность: Технологии ИИ защищают транзакции 96 миллионов клиентов от киберугроз.
• Психологическое прототипирование заемщиков: ИИ анализирует огромные объемы данных для создания профилей заемщиков, предсказывая их поведение и платежеспособность.
• Прогнозирование потребностей клиентов: ИИ прогнозирует потребности клиентов в депозитах и кредитах, позволяя персонализировать предложения.
• Финансовый эффект: В 2022 году финансовый эффект от внедрения ИИ в Сбербанке превысил 230 млрд рублей, что свидетельствует о колоссальной экономической отдаче от этих инвестиций.

Предложена и успешно апробируется модель цифровой трансформации системы управления активными операциями коммерческого банка, основанная на ИИ и технологии Big Data. Эта модель позволяет не только повысить эффективность традиционных операций, но и значительно усовершенствовать оценку кредитоспособности заемщика за счет анализа неструктурированных данных, социальных медиа и поведенческих паттернов. А разве не это самое важное в условиях растущей конкуренции и увеличения рисков?

Развитие Цифровых Финансовых Активов (ЦФА)

Одним из наиболее значимых и перспективных трендов банковского сектора на ближайшие 5-10 лет является развитие Цифровых Финансовых Активов (ЦФА). Это новая форма инвестиционных инструментов, представляющая собой цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые удостоверяются путем внесения записей в информационную систему.

Рынок ЦФА в России демонстрирует взрывной рост:

• 2024 год: Объем первичных размещений ЦФА в России вырос почти в 9 раз, достигнув 594 млрд рублей (по сравнению с 65 млрд рублей в 2023 году).
• I квартал 2025 года: Объем привлеченных средств в ЦФА достиг 800 млрд рублей.
• Конец 2025 года: По прогнозам Минфина России, рынок ЦФА превысит 1 трлн рублей.

ЦФА открывают новые возможности для привлечения финансирования, особенно для малого и среднего предпринимательства (МСП), благодаря снижению временных и финансовых затрат на выпуск. Примеры ЦФА в России уже включают:

• Активы, обеспеченные металлами (например, палладием «Норникеля»).
• Цифровые квадратные метры недвижимости (например, «Самолет Плюс ЦФА»).
• Цифровые долговые обязательства (аналоги облигаций с коротким сроком).
• Цифровой факторинг, упрощающий управление дебиторской задолженностью.

Кроме того, ЦФА рассматриваются как перспективный инструмент для международных расчетов, способный нивелировать влияние традиционных финансовых посредников и упростить трансграничные транзакции.

Роль регулятора в стимулировании цифровизации

Центральный банк РФ не остается в стороне от цифровой трансформации, активно создавая благоприятную среду для ее развития. Среди ключевых инициатив ЦБ РФ:

• Ассоциация «ФинТех»: Учреждена в конце 2016 года для объединения усилий участников рынка в разработке и внедрении новых финансовых технологий.
• «Регулятивная песочница»: Запущена в апреле 2018 года, предоставляет компаниям возможность тестировать инновационные финансовые продукты и услуги в контролируемой среде, прежде чем выводить их на рынок.
• Льготы для кредитных организаций: С 2025 года планируются льготы для банков, активно внедряющих цифровые технологии, что стимулирует их инвестиции в инновации.

Эти меры ЦБ РФ демонстрируют понимание регулятором стратегической важности цифровизации для устойчивого развития банковского сектора и экономики в целом.

Таблица 2: Влияние цифровой трансформации на активные операции банков

Аспект	До цифровой трансформации	После цифровой трансформации
Оценка кредитоспособности	Ручная/полуавтоматическая, основанная на ограниченных данных	Автоматизированная, основанная на Big Data и ИИ, высокая точность
Время выдачи кредита	Длительный процесс, бумажная волокита	Минимальное время, онлайн-оформление, мгновенная выдача (для некоторых видов)
Диапазон продуктов	Стандартизированные кредиты и депозиты	Персонализированные предложения, ЦФА, инновационное финансирование
Операционные расходы	Высокие затраты на персонал, инфраструктуру	Снижение на 10-15% за счет автоматизации и оптимизации
Доступность услуг	Ограничена географически и временем работы отделений	24/7 доступность через онлайн-каналы, мобильные приложения

Динамика и современные тенденции активных операций российского банковского сектора (2020-2025 гг.)

Период с 2020 по 2025 год оказался для российского банковского сектора временем беспрецедентных изменений, обусловленных как глобальными потрясениями, так и внутренней экономической политикой. Активные операции, являясь стержнем банковской деятельности, чутко отреагировали на эти вызовы, демонстрируя сложную динамику роста, замедления и структурных трансформаций.

Общая динамика кредитного портфеля

Совокупный кредитный портфель российских банков за этот период показал впечатляющий рост. В 2020 году он увеличился на 13,8%, достигнув 63,2 трлн рублей. Этот рост продолжился и в последующие годы. За 11 месяцев 2024 года совокупный объем кредитного портфеля вырос почти на 20%, превысив отметку в 130 трлн рублей до вычета резервов.

Центральный банк РФ, являющийся главным регулятором, внимательно следил за этими тенденциями. В своем прогнозе на 2024 год ЦБ ожидал рост корпоративного портфеля на 17–20%, а розничного — на 12–15%. Эти цифры отражают стремление регулятора к балансированию между стимулированием экономики и предотвращением рисков «перегрева».

Корпоративное кредитование

Корпоративный сегмент активных операций традиционно является одним из наиболее значимых для банковского сектора. В январе-ноябре 2024 года корпоративный кредитный портфель продемонстрировал существенный рост на 21%, превысив результат предыдущего, 2023 года. Это свидетельствует о сохраняющемся спросе на финансирование со стороны предприятий, несмотря на макроэкономическую неопределенность.

На этом фоне выделяется роль крупнейших игроков. Так, доля ПАО «Сбербанк» на рынке корпоративного кредитования по итогам 9 месяцев 2025 года достигла 33,1%, увеличившись на 0,7 процентных пункта с начала года. Это подчеркивает концентрацию значительной части корпоративного кредитования в руках системообразующих банков.

Однако I квартал 2025 года ознаменовался некоторым замедлением: объем портфеля кредитов юридическим лицам сократился на 0,1% и составил 85,6 трлн рублей. Это может быть связано с ужесточением регуляторных требований и повышением ключевой ставки, что сделало заемные средства более дорогими для компаний.

Розничное кредитование (включая ипотеку и автокредиты)

Розничное кредитование, включающее потребительские ссуды, ипотеку и автокредиты, также пережило период бурного роста, за которым последовало замедление. За январь-ноябрь 2024 года розничное кредитование увеличилось лишь на 10%, что существенно ниже показателя за аналогичный период 2023 года (22,7%). Основной причиной этого замедления стало радикальное сокращение ипотечного кредитования.

ПАО «Сбербанк» также занимает доминирующие позиции в розничном сегменте. По итогам 9 месяцев 2025 года его доля на рынке розничного кредитования выросла на 0,5 процентных пункта, достигнув 48,5%.

Ипотечное кредитование:
Ипотека, долгое время бывшая локомотивом розничного сегмента, столкнулась с серьезными вызовами в 2025 году. Объем портфеля ипотечных кредитов физическим лицам за I квартал 2025 года практически не увеличился и составил 21,8 трлн рублей. Это объясняется двумя ключевыми факторами: снижением доступности льготных ипотечных программ и низким спросом по рыночным ставкам, которые значительно выросли вслед за ключевой ставкой ЦБ РФ.

Ипотека с господдержкой по-прежнему играет определяющую роль: 87% выданной ипотеки приходится на такие программы. Среди них наиболее популярными стали семейная ипотека, IT-ипотека, сельская ипотека, дальневосточная и арктическая ипотека, а также военная ипотека. При этом общедоступная льготная ипотека на новостройки была прекращена с 1 июля 2024 года, а с 1 ноября 2025 года условия льготной ипотеки стали еще строже из-за сокращения господдержки, что привело к увеличению минимального первоначального взноса и ужесточению проверки доходов заемщиков. И здесь «Сбербанк» демонстрирует свое лидерство, его доля на рынке ипотеки выросла до 55,6% по итогам 9 месяцев 2025 года.

Автокредитование:
Портфель автокредитов также испытал сокращение на 1,2% в I квартале 2025 года, достигнув 2,6 трлн рублей. Причины аналогичны: повышение утилизационного сбора, высокие процентные ставки и продолжающийся рост цен на автомобили.

Доходность банковского сектора

Несмотря на замедление темпов кредитования в некоторых сегментах, 2023 и 2024 годы стали периодами рекордной прибыли для российского банковского сектора. Чистая прибыль достигла 3,3 трлн рублей по итогам 2023 года. По итогам 2024 года чистая прибыль российских банков может составить 4 трлн рублей или даже превысить это значение, что превзошло прогноз ЦБ РФ в 3,5-3,8 трлн рублей.

Однако, в 2025 году прогнозируется снижение прибыли российского банковского сектора. Центральный банк РФ ожидает падение до 3-3,5 трлн рублей, а «Эксперт РА» прогнозирует снижение до 3,3 трлн рублей. Основными причинами этого станут:

• увеличение кредитного риска;
• снижение процентной маржи;
• рост операционных расходов.

Уже по итогам первого полугодия 2025 года почти половина крупнейших банков (48 из топ-100 по активам) снизила прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, в 2026 году ожидается восстановление прибыли до 3,2-3,8 трлн рублей (прогноз ЦБ РФ) или до 3,5 трлн рублей (прогноз «Эксперт РА»), с возможностью превышения уровня 2024 года.

Таблица 3: Динамика ключевых показателей активных операций (2020-2025 гг.)

Показатель	2020 год	2023 год	2024 год (прогноз/факт)	I квартал 2025 года	Прогноз на конец 2025 года
Совокупный кредитный портфель (рост, трлн руб.)	+13,8% до 63,2	N/A	+~20% до >130	N/A	Замедление роста
Корпоративный портфель (рост)	N/A	N/A	+21% (янв-нояб)	-0,1% до 85,6 трлн руб.	Замедление роста
Розничный портфель (рост)	N/A	+22,7%	+10% (янв-нояб)	N/A	Замедление роста
Ипотечный портфель (рост, трлн руб.)	N/A	N/A	Радикальное сокращение	0% до 21,8 трлн руб.	Замедление роста
Автокредиты (рост, трлн руб.)	N/A	N/A	N/A	-1,2% до 2,6 трлн руб.	Замедление роста
Чистая прибыль банков (трлн руб.)	N/A	3,3	4,0+	N/A	Снижение до 3-3,5

Примечание: «N/A» означает отсутствие точных данных для данного периода в предоставленной базе знаний. Прогнозы на 2025 год по прибыли представлены как ожидаемое снижение.

Общая картина показывает, что после периода бурного роста, особенно в кредитном сегменте, российский банковский сектор сталкивается с замедлением темпов и необходимостью адаптации к новым экономическим реалиям и регуляторным мерам.

Влияние регуляторной политики Центрального банка РФ на активные операции

Взаимодействие между коммерческими банками и Центральным банком РФ – это постоянный диалог, в котором регулятор выступает в роли дирижера, задающего ритм и темп всей финансовой системе. Его решения напрямую формируют среду, в которой банки осуществляют свои активные операции, влияя на их стоимость, доступность и риски.

Ключевая ставка и ее влияние

Ключевая ставка — это не просто число, это пульс экономики, главный инструмент денежно-кредитной политики Центрального банка РФ. Она оказывает прямое и многогранное влияние на стоимость кредитов и депозитов, формируя спрос и предложение в экономике, а также влияя на инфляционные процессы.

Когда Центральный банк повышает ключевую ставку, он фактически делает деньги дороже. Это ведет к удорожанию кредитов для предприятий и населения, что, в свою очередь, снижает их привлекательность и охлаждает кредитный рынок. Одновременно с этим растет значимость депозитов, поскольку банки предлагают более высокие процентные ставки по вкладам, стимулируя население и компании сберегать, а не тратить или инвестировать. В 2024 году мы наблюдали существенное ужесточение монетарной политики, когда ключевая ставка достигала рекордных 21% годовых (с 28 октября 2024 года по 8 июня 2025 года). Такой шаг был направлен на сдерживание инфляции и стабилизацию финансового рынка. Однако, начиная с лета 2025 года, ЦБ РФ приступил к циклу смягчения денежно-кредитной политики, постепенно снижая ключевую ставку до 16.5% к октябрю 2025 года, чтобы поддержать экономическую активность.

Макропруденциальное регулирование

Помимо ключевой ставки, ЦБ РФ активно использует макропруденциальные меры, которые являются более тонкими и целевыми инструментами для управления системными рисками. В 2024 году регулятор существенно ужесточал требования в потребительской рознице, анонсировал отмену ряда послаблений и ввел новые требования к капиталу для сдерживания корпоративного кредитования.

Макропруденциальные меры, такие как увеличение надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам и введение антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала, оказывают прямое и целенаправленное влияние на структуру кредитования и риск-профиль банков. В отличие от ключевой ставки, которая таргетирует инфляцию, макропруденциальные меры позволяют точечно воздействовать на отдельные сегменты рынка. Например, ЦБ РФ отмечает явное замедление темпов роста необеспеченного потребительского кредитования именно под влиянием этих мер.

В корпоративном сегменте ЦБ РФ также предпринимает шаги по ограничению рисков. С начала II квартала 2025 года была введена макропруденциальная надбавка к коэффициенту риска на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой в размере 20%. А с 1 декабря 2025 года эта надбавка была повышена до 40%, что является сигналом для банков о необходимости более консервативного подхода к таким заемщикам.

Нормативы ликвидности и достаточности капитала

Центральный банк РФ также устанавливает строгие нормативы для обеспечения финансовой устойчивости банков, в частности, нормативы ликвидности:

• Норматив мгновенной ликвидности (Н2): обеспечивает способность банка выполнять свои обязательства в течение одного операционного дня.
• Норматив текущей ликвидности (Н3): гарантирует способность банка выполнять свои обязательства в течение ближайших 30 календарных дней.
• Норматив долгосрочной ликвидности (Н4): ограничивает риск неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения средств в долгосрочные активы, предотвращая дисбаланс между сроками привлечения и размещения ресурсов.

В 2024 году ЦБ РФ принял решение о разработке нового норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ) для системно значимых кредитных организаций (СЗКО). Этот норматив обязывает крупнейшие банки накапливать «подушку безопасности» из высоколиквидных активов, чтобы быть готовыми к непредвиденным шокам. Существующий НКЛ, применяемый с 2016 года, не в полной мере учитывает национальную специфику российского банковского сектора, и ЦБ РФ выразил обеспокоенность тем, как банки использовали период послаблений в 2022–2023 годах, что привело к росту прибыльности, но ухудшению устойчивости к стрессам. Все СЗКО должны были вернуться к соблюдению НКЛ уже в марте 2024 года.

Стоит отметить, что дефицит нормативной ликвидности в банковском секторе, наблюдаемый со второй половины 2024 года, является одной из причин высокой доходности вкладов, поскольку банки вынуждены активнее бороться за привлечение средств.

Антикризисные меры и послабления ЦБ РФ

Центральный банк РФ неоднократно демонстрировал гибкость и оперативность в реагировании на кризисные явления, предоставляя банкам временные послабления для поддержания стабильности.

• 2020 год: ЦБ РФ разработал пакет мер по поддержке корпоративного кредитования и предоставил банкам возможность не ухудшать оценку качества обслуживания долга, что помогло избежать резкого роста проблемных активов в период пандемии.
• 2022 год: В условиях геополитических потрясений ЦБ РФ поддержал банки, введя послабления по резервам, что позволило сектору завершить год с прибылью, несмотря на беспрецедентные вызовы.

Однако, эти меры являются временными. Центральный банк РФ объявил о завершении ряда антикризисных мер, действие которых заканчивается в 2024 году, сигнализируя о возвращении к более строгим стандартам регулирования. В то же время, с 2025 года планируются льготы для кредитных организаций, активно внедряющих цифровые технологии, что является частью долгосрочной стратегии по стимулированию инноваций.

Таблица 4: Влияние регуляторной политики ЦБ РФ на активные операции

Инструмент регулятора	Механизм воздействия	Последствия для активных операций
Ключевая ставка	Повышение/снижение стоимости денег	Влияет на стоимость кредитов, спрос на заемные средства, доходность.
Макропруденциальные меры	Надбавки к коэффициентам риска, антициклические надбавки	Целевое сдерживание роста кредитования в рисковых сегментах (потребительские, высокодолговые корпорации), влияет на структуру портфеля.
Нормативы ликвидности (Н2, Н3, Н4, НКЛ)	Требования к объему высоколиквидных активов	Обеспечение платежеспособности, влияет на размещение средств в долгосрочные/рисковые активы, стимулирует накопление «подушки безопасности».
Антикризисные меры (послабления)	Временное ослабление регуляторных требований	Поддержка кредитования, предотвращение роста проблемных активов, стабилизация прибыли в кризисные периоды.

Таким образом, регуляторная политика ЦБ РФ представляет собой комплексный механизм, который одновременно стабилизирует финансовую систему, управляет рисками и стимулирует развитие, постоянно адаптируясь к динамичным экономическим условиям и технологическим изменениям.

Вызовы и риски активных операций российских банков в текущих экономических условиях

Современный российский банковский сектор функционирует в условиях уникального сочетания внешних и внутренних факторов, которые формируют целый спектр вызовов и рисков для активных операций. От геополитической турбулентности до макроэкономической волатильности и внутренних проблем с качеством активов – каждый из этих элементов требует от банков постоянной адаптации и совершенствования риск-менеджмента.

Геополитические и макроэкономические риски

• Санкции: В 2024 году санкции стали самым значительным вызовом для российских банков. Число организаций, попавших под ограничения, выросло вдвое, достигнув 129, что охватывает порядка 95% активов всего сектора. Эти ограничения серьезно затрудняют доступ к международным рынкам капитала, использование иностранных валют и технологий, а также усложняют трансграничные операции.
• Высокая ключевая ставка: Ключевая ставка Центрального банка РФ, достигавшая рекордных 21% годовых в конце 2024 года, в сочетании с ужесточением макропруденциального регулирования в потребительской рознице, стала серьезным препятствием для роста кредитных портфелей банков в I квартале 2025 года. Высокая стоимость фондирования напрямую отражается на стоимости кредитов, снижая их привлекательность для заемщиков.
• Волатильность на валютном рынке: Ослабление рубля и нестабильность на валютном рынке, хотя и могут приносить банкам дополнительную переоценку открытой валютной позиции, одновременно несут в себе значительные риски. Резкие курсовые колебания увеличивают неопределенность для заемщиков, особенно для импортеров и компаний с валютными обязательствами, что может негативно сказаться на их платежеспособности.

Кредитный риск и проблемная задолженность

Кредитный риск остается центральным вызовом для банков, особенно в периоды экономической нестабильности.

• Увеличение доли проблемных задолженностей: Это один из наиболее тревожных сигналов. На 1 октября 2025 года доля проблемных задолженностей значительно увеличилась, достигнув 12,9% по сравнению с 7,9% на 1 октября 2024 года. Это свидетельствует об ухудшении качества кредитных портфелей.
  • Детализация проблемных кредитов (на начало июля 2025 года):
    • Потребительские кредиты: 12,1%
    • Ипотечные кредиты: 1,4%
    • Автокредиты: 4,2%
  • В целом, плохие розничные кредиты составили 2,3 трлн рублей, или 6,1% портфеля, к концу августа 2025 года.
  • Особую обеспокоенность вызывает ипотека на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС), где доля просроченных кредитов свыше 90 дней составила 4,6% на 1 октября 2025 года, что значительно выше, чем в ипотечном портфеле в целом (1,7%).
• Стоимость кредитного риска (CoR): Этот показатель, отражающий отчисления банков в резервы на возможные потери по ссудам, по итогам III квартала 2024 года установился на рекордном уровне за последние несколько лет — 3,2%. Ожидается, что показатель CoR останется высоким: прогноз для розницы на 2025 год составляет 2,5-2,9%, а для корпоративного сегмента — 0,8-1,2% (с учетом возможного занижения текущего уровня). Банкам придется увеличивать отчисления в резервы, что напрямую скажется на их прибыли.
• Перспектива ухудшения качества портфелей: Проблемы у отдельных игроков вполне возможны, а качество кредитных портфелей банков будет ухудшаться в 2025 году. Полностью потенциально плохие кредиты могут проявиться в отчетности банков в 2025 и 2026 годах, поскольку ухудшение обычно происходит с лагом.
• Перегрев экономики: Центральный банк РФ видит риски перегрева экономики из-за быстрого роста корпоративного кредитования, что может привести к формированию «пузырей» и последующему росту невозвратов.

Операционные и финансовые риски

• Снижение чистой процентной маржи (NIM): Конкуренция за розничные средства и высокий уровень ставок приводят к сокращению NIM. В 2024 году она снизилась до 4,4% с 4,7% в 2023 году, и прогнозируется на уровне 4-4,4% в 2025 году. Это связано с опережающим ростом процентных расходов над доходами и исчерпанием возможности переносить удорожание фондирования в ставки по кредитам.
• Давление на капитализацию: Быстрый рост активов на фоне ухудшения их качества и необходимости увеличивать резервы ведет к усилению давления на капитализацию кредитных организаций.
• Риски, связанные с изменением ключевой ставки:
  • Риск процентной ставки: Несоответствие чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок.
  • Инвестиционный риск на рынке ценных бумаг: Изменение стоимости портфеля ценных бумаг при колебаниях ставок.
  • Риск ликвидности: Невозможность своевременно выполнять обязательства из-за нехватки ликвидных активов, усугубляемой дефицитом ликвидности в секторе.
  • Риск финансовой устойчивости: Общий риск для стабильности банка.
  • Валютный риск: Колебания валютных курсов.
• Киберпреступность и мошенничество: С ростом цифровизации активных операций возрастает и риск кибератак и мошенничества. Это требует от банкиров постоянного повышения защищенности IT-систем и оперативного информирования клиентов о методах обмана.

Таблица 5: Основные вызовы и риски для активных операций российских банков (2025 год)

Категория риска	Ключевые проявления	Статистические данные / Примеры
Геополитические и макроэкономические	Санкции, высокая ключевая ставка, волатильность валют	129 банков под санкциями (95% активов), ставка ЦБ 21% (кон. 2024)
Кредитный риск	Рост проблемной задолженности, повышение CoR, ухудшение качества портфелей	Проблемные задолженности: 12,9% (01.10.2025), CoR: 3,2% (III кв. 2024), ипотека ИЖС >90 дней: 4,6%
Операционные и финансовые	Снижение NIM, давление на капитализацию, риски процентной ставки, киберугрозы	NIM: 4,4% (2024) -> 4-4,4% (2025), рост операционных расходов

Эти вызовы и риски формируют сложную, многофакторную среду, в которой российским банкам приходится не только выживать, но и искать новые возможности для развития своих активных операций.

Перспективы развития активных операций российских банков и их роль в стимулировании экономического роста

Несмотря на многочисленные вызовы, российский банковский сектор продолжает играть фундаментальную роль в развитии экономики страны, обеспечивая ее кредитами, вкладами и инвестиционными услугами. Будущее активных операций банков будет определяться их способностью адаптироваться к изменяющимся условиям и эффективно использовать новые возможности.

Прогнозы и ключевые тренды

1. Смягчение денежно-кредитной политики: Одним из наиболее ожидаемых факторов, способных стимулировать возобновление роста совокупного кредитного портфеля, является цикл смягчения денежно-кредитной политики Центрального банка РФ. Этот цикл, как ожидается, начался летом 2025 года и продлится весь 2026 год, что создаст более благоприятные условия для заимствований и инвестиций.
2. Прогноз по прибыли банковского сектора:
   • 2025 год: Центральный банк РФ прогнозирует снижение чистой прибыли банковского сектора в 2025 году до 3-3,5 трлн рублей, что ниже рекордных 3,8 трлн рублей 2024 года. Аналогично, «Эксперт РА» прогнозирует снижение прибыли до 3,3 трлн рублей. Это падение будет обусловлено ростом кредитного риска, снижением процентной маржи и увеличением операционных расходов.
   • 2026 год: Однако в 2026 году ожидается восстановление прибыли до 3,2-3,8 трлн рублей (ЦБ РФ) или 3,5 трлн рублей («Эксперт РА»), с возможностью превышения уровня 2024 года. Это свидетельствует об устойчивости банковской системы и ее способности к адаптации.
3. Ключевые тренды на ближайшие 5-10 лет:
   • Борьба за клиентов: В условиях замедления роста и усиления конкуренции банки будут активно бороться за лояльность клиентов, предлагая персонализированные продукты и высококачественный сервис.
   • Снижение маржинальности: Сохранение высокого уровня конкуренции и давления со стороны регулятора приведет к дальнейшему снижению чистой процентной маржи, заставляя банки искать новые источники дохода и оптимизировать расходы.
   • Развитие Цифровых Финансовых Активов (ЦФА): ЦФА станут одним из ключевых драйверов роста и диверсификации продуктовой линейки. Их развитие позволит банкам привлекать новых инвесторов и предлагать более гибкие инструменты финансирования.
4. Развитие Искусственного Интеллекта и Big Data: ИИ и Big Data продолжат оставаться перспективным направлением для повышения эффективности управления активными операциями, особенно в оценке кредитоспособности заемщиков, прогнозировании рисков и оптимизации клиентского опыта.

Роль банковского сектора в экономическом развитии

Ключевым фактором успеха банковской системы является ее способность к адаптации к изменяющимся условиям рынка. В условиях структурной перестройки российской экономики роль банков становится еще более значимой:

• Всестороннее сопровождение структурной перестройки: Банковский сектор должен обеспечить не только предоставление собственного финансирования, но и помощь в поиске и структурировании стороннего финансирования (включая государственные программы), а также банковское сопровождение проектов. Это включает финансирование импортозамещения, развития новых производств и инфраструктурных проектов.
• Стимулирование инвестиций и инноваций: Через активные операции банки могут направлять ресурсы в приоритетные отрасли, способствуя модернизации экономики и развитию инноваций, даже несмотря на традиционно короткий инвестиционный горизонт.
• Регуляторная поддержка: Центральный банк РФ также будет адаптировать свою политику. Ожидается, что ЦБ будет вводить дифференцированные надбавки по достаточности капитала и нормативы концентрации постепенно, возможно, будет принято решение о поэтапном увеличении минимального размера капитала банков. Эти меры призваны обеспечить стабильность сектора и его способность выполнять свои функции в долгосрочной перспективе.

Таблица 6: Прогнозные показатели прибыли банковского сектора (трлн руб.)

Источник	2024 год (ожидаемый факт)	2025 год (прогноз)	2026 год (прогноз)
ЦБ РФ	3,8	3-3,5	3,2-3,8
Эксперт РА	N/A	3,3	3,5

Таким образом, перспективы развития активных операций российских банков тесно связаны с макроэкономической стабильностью, адаптацией к регуляторным изменениям и активным внедрением цифровых технологий. Банковский сектор, несмотря на предстоящие вызовы, остается важнейшим элементом, способным стимулировать экономический рост и поддерживать структурные преобразования в стране.

Заключение

Исследование активных операций российских банков в период 2020-2025 годов выявило сложную, но динамичную картину трансформации, обусловленную рядом мощных факторов: от глобальной цифровизации до специфических макроэкономических и геополитических вызовов. Мы видим, что активные операции — это не просто инструментарий для извлечения прибыли, а живой организм, реагирующий на малейшие изменения в экономической среде и регуляторной политике.

Основные тенденции данного периода включают беспрецедентный рост совокупного кредитного портфеля, особенно в корпоративном сегменте в 2024 году, хотя розничное кредитование, в частности ипотека и автокредиты, столкнулись с замедлением из-за ужесточения условий и высоких ставок. Доминирующая роль крупнейших игроков, таких как ПАО «Сбербанк», в различных сегментах кредитования остается неизменной. Чистая прибыль банковского сектора достигла рекордных значений в 2023-2024 годах, однако в 2025 году прогнозируется ее снижение, за которым последует восстановление в 2026 году.

Цифровая трансформация стала одним из главных двигателей развития, позволяя банкам снижать издержки, повышать точность оценки рисков и предлагать инновационные продукты. Россия продемонстрировала лидерство во внедрении IT-технологий в банковском секторе, а развитие Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) обещает стать ключевым трендом на ближайшие годы, открывая новые горизонты для финансирования экономики.

Регуляторная политика Центрального банка РФ оказывала и продолжает оказывать определяющее влияние на активные операции. Использование ключевой ставки, макропруденциальных мер для сдерживания рискового кредитования, а также ужесточение нормативов ликвидности (включая разработку нового НКЛ для СЗКО) формируют консервативную, но стабильную среду. При этом ЦБ РФ продемонстрировал гибкость, вводя антикризисные послабления в периоды турбулентности, но планомерно отменяя их по мере стабилизации.

Вызовы и риски остаются значительными: санкционное давление, высокая ключевая ставка, волатильность на валютном рынке, и особенно — растущий кредитный риск, выражающийся в увеличении доли проблемных задолженностей и высокой стоимости кредитного риска (CoR). Снижение чистой процентной маржи и угроза киберпреступности также требуют от банков постоянного совершенствования стратегий управления.

Несмотря на эти трудности, перспективы развития активных операций российского банковского сектора остаются позитивными в долгосрочной перспективе. Ожидаемый цикл смягчения денежно-кредитной политики, продолжение внедрения ИИ и Big Data, а также активное развитие ЦФА создают основу для возобновления роста и диверсификации. Банковский сектор, несмотря на предстоящие вызовы, остается важнейшим элементом, способным стимулировать экономический рост и поддерживать структурные преобразования в стране.

Для дальнейших исследований перспективными направлениями могли бы стать: углубленный анализ влияния ЦФА на структуру и доходность активных операций конкретных банков; изучение эффективности моделей ИИ и Big Data в управлении кредитным риском в условиях высокой неопределенности; а также детальный анализ воздействия постсанкционной адаптации на внешнеэкономические активные операции российских банков. Эти направления позволят еще глубже понять механизмы функционирования и развития банковской системы России в XXI веке.

Список использованной литературы

1. Активные и пассивные операции банков // EconomicPortal.ru. URL: https://www.economicportal.ru/finansy/bankovskoe-delo/aktivnye-i-passivnye-operacii-bankov.html (дата обращения: 04.11.2025).
2. Банковская система в январе 2009 г. Аналитический обзор по состоянию на 01.02.2009. Центр стратегических исследований Банка Москвы. URL: http://www.vedi.ru/bank_sys/bank3409_r.html (дата обращения: 04.11.2025).
3. Банковские операции: Учебник. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. 368 с.
4. Банковские расчеты и платежи. Виды платежных операций // CyberLeninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vidy-aktivnyh-operatsiy-kommercheskogo-banka (дата обращения: 04.11.2025).
5. Банковское дело. Ежемесячный журнал для профессионалов банковского дела. № 4, 2009. URL: http://www.bankdelo.ru/ (дата обращения: 04.11.2025).
6. Банковское дело. Практикум: учебное пособие / В.В. Кузнецова, О.И. Ларина. М.: КНОРУС, 2009. 264 с.
7. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 671с.
8. Банковский сектор в 2020 году // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/research/id/10940332/ (дата обращения: 04.11.2025).
9. Банковский сектор в 2025 году: выбираем фаворитов // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/investments/russia/securities/banks-2025/ (дата обращения: 04.11.2025).
10. Банковский сектор в 2025 году: прибыль, устойчивость и будущее за ИИ // TatCenter.ru. URL: https://www.tatcenter.ru/news/bankovskij-sektor-v-2025-godu-pribyl-ustojchivost-i-buduschee-za-ii/ (дата обращения: 04.11.2025).
11. Банковский прогноз 2024 // Рейтинговое агентство «Эксперт РА». URL: https://www.ratings.ru/upload/iblock/c3f/Bank_forecast_2024.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
12. Банки и банковская система России: состояние и пути развития эффективного корпоративного управления. Москва: НП «Национальный совет по корпоративному управлению», 2007. 444 с.
13. Банки и банковские операции в России / В. И. Букато, Ю. С. Львов и др.; Под ред. М. Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2008. 322 с.
14. Банки России: Справ.: В 2 т. М.: Интелбридж Плюс, 2008.
15. Банки смотрят в будущее // Ведомости. 2024. 01 марта. URL: https://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2024/03/01/1023778-banki-smotryat-v-buduschee (дата обращения: 04.11.2025).
16. Банки с потенциалом. «Сбер», ВТБ и другие // Финам. 2025. 28 октября. URL: https://www.finam.ru/analysis/forecasts/banki-s-potencialom-sber-vtb-i-drugie-20251028-181500/ (дата обращения: 04.11.2025).
17. Влияние ключевой ставки на банковский сектор и бизнес // Уральский федеральный университет. 2024. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/133664/1/978-5-7996-3700-6_2024_034.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
18. Глава 5. Нормативы ликвидности банка // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_60721/11649988352516715f5733d9c79e6008b6a9591e/ (дата обращения: 04.11.2025).
19. ДКП-2025: «в яблочко» или «в молоко»? // Рейтинговое агентство «Эксперт РА». URL: https://raexpert.ru/researches/banks/dkp_2025_v_yablochko_ili_v_moloko/ (дата обращения: 04.11.2025).
20. Ежемесячный журнал для профессионалов банковского дела. № 1, 2009. URL: http://www.bankdelo.ru/ (дата обращения: 04.11.2025).
21. Ежемесячный журнал для профессионалов банковского дела. № 2, 2009. URL: http://www.bankdelo.ru/ (дата обращения: 04.11.2025).
22. Ежемесячный журнал для профессионалов банковского дела. №3, 2009. URL: http://www.bankdelo.ru/ (дата обращения: 04.11.2025).
23. Зелёная синева: результаты Сбербанка и ВТБ // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/investments/russia/securities/sber-vtb-q3-2025/ (дата обращения: 04.11.2025).
24. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт М., 2008.
25. Какие вызовы стоят перед банковским сектором в 2025 году // Ведомости. 2024. 27 декабря. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/27/1012971-kakie-vizovi-stoyat-pered-bankovskim-sektorom-v-2025-godu (дата обращения: 04.11.2025).
26. Каждый второй крупный банк показал ухудшение результатов в первом полугодии // РБК. 2025. 25 июля. URL: https://www.rbc.ru/finances/2025/07/25/66a1a1f19a794711f582d02c (дата обращения: 04.11.2025).
27. Максютов А. А. Банковский менеджмент: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2007. 444 с.
28. Меры поддержки от ЦБ: чего ждать в 2025 году // Сфера. URL: https://sfera.fm/articles/mery-podderzhki-ot-cb-chego-zhdat-v-2025-godu (дата обращения: 04.11.2025).
29. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт США. М., 2008.
30. Нормативы ликвидности // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/normativyi_likvidnosti/ (дата обращения: 04.11.2025).
31. Нормативы ликвидности кредитной организации: правовые аспекты // Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/8734/ (дата обращения: 04.11.2025).
32. Основы банковского менеджмента. / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Инфра М, 2008. 140 с.
33. Оценка влияния ключевой ставки Банка России на депозитную политику коммерческих банков // CyberLeninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-klyuchevoy-stavki-banka-rossii-na-depozitnuyu-politiku-kommercheskih-bankov (дата обращения: 04.11.2025).
34. Прибыль российских банков // Tadviser.ru. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9F%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 04.11.2025).
35. Реакция банковских ставок на изменение ключевой ставки Банка России // Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/159491/wp_95.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
36. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год // Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2b/news/rossiyskiy_bankovskiy_sektor_prognoz_na_2025_god-11075677/ (дата обращения: 04.11.2025).
37. Российские банки: финансовые итоги 1-го квартала 2025 года // Журнал Тинькофф. 2025. URL: https://journal.tinkoff.ru/news/russia-banks-q1-2025-results/ (дата обращения: 04.11.2025).
38. Рынок банковских услуг в России: итоги 2024 и прогнозы // Frank RG. 2025. URL: https://frankrg.com/wp-content/uploads/2025/01/Frank_RG_Banking_Market_2024_2025.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
39. Рынок умоется кровью»: у ЦБ появился неожиданный помощник в борьбе с инфляцией // Frank RG. URL: https://frankrg.com/97881 (дата обращения: 04.11.2025).
40. СУТЬ И ВИДЫ АКТИВНЫХ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ // CyberLeninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sut-i-vidy-aktivnyh-bankovskih-operatsiy (дата обращения: 04.11.2025).
41. Статистика // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/ (дата обращения: 04.11.2025).
42. Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 2009. 168 с.
43. Финансовая статистика: денежная и банковская : учебник / кол. авторов ; под ред. С.Р. Моисеева. М.: КНОРУС, 2008. 160 с.
44. ЦБ предложил новый «антистрессовый» норматив для банков // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/506305-cb-predlozil-novii-antistressovii-normativ-dlya-bankov (дата обращения: 04.11.2025).
45. ЦБ видит риски в темпах кредитования крупных компаний с высоким долгом и увеличит надбавку с декабря // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/990666 (дата обращения: 04.11.2025).
46. ЦИФРОВАЯ ТРАНСФОРМАЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ // CyberLeninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovaya-transformatsiya-bankovskoy-sistemy-rossii (дата обращения: 04.11.2025).
47. Цифровая трансформация российских банков в условиях больших вызовов и угроз // Economic-journal.ru. URL: https://economic-journal.ru/jour/article/view/1744 (дата обращения: 04.11.2025).
48. Цифровая трансформация при осуществлении активных операций коммерческого банка в современных условиях // S-lib.com. 2024. URL: https://s-lib.com/index.php/ekonomika-upravlenie-pravo/izdaniya-izdatelskogo-doma-nauchnaya-biblioteka/sborniki-po-materialam-konferentsij/ekonomika-i-upravlenie/ekonomika-i-upravlenie-v-usloviyah-cifrovoy-transformatsii-materialy-iii-mezhdunarodnoy-nauchno-prakticheskoy-konferentsii-pod-obsch-red-d-ekon-n-v-m-guseynova-2024/cifrovaya-transformatsiya-pri-osuschestvlenii-aktivnyh-operatsiy-kommercheskogo-banka-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 04.11.2025).
49. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М., 2008.
50. Экономическая роль коммерческих банков в России // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32599728 (дата обращения: 04.11.2025).
51. «Эксперт РА» ухудшило прогнозы по прибыли банков и кредитованию на 2025 год // Ведомости. 2025. 20 мая. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/05/20/1039867-ekspert-ra-uhudshilo-prognozi-po-pribili-bankov-i-kreditovaniyu-na-2025-god (дата обращения: 04.11.2025).