Курсовая работа по анализу финансового состояния предприятия пошаговая инструкция от А до Я

Введение. Как заложить прочный фундамент для всей работы

Успех любого бизнеса предопределяется качеством управленческих решений. В основе этих решений лежит глубокий и всесторонний анализ, а финансовый анализ является тем самым краеугольным камнем, который позволяет оценить эффективность деятельности компании и наметить пути ее дальнейшего развития. Именно он предоставляет объективную информацию для собственников, инвесторов, кредиторов и, конечно же, для самого руководства.

В условиях современной, часто нестабильной экономической среды, способность компании трезво и своевременно оценивать свое финансовое состояние становится не просто конкурентным преимуществом, а ключевым фактором выживания и роста. Без четкого понимания своих сильных и слабых сторон, без выявления скрытых рисков и потенциальных точек роста невозможно принимать обоснованные решения.

Таким образом, цель курсовой работы — провести комплексную диагностику финансового состояния конкретного предприятия. Для ее достижения необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы и методологию финансового анализа.
2. Собрать и подготовить для анализа финансовую отчетность предприятия.
3. Провести детальный анализ, включая горизонтальный, вертикальный и коэффициентный методы.
4. На основе полученных данных выявить проблемные зоны и сформулировать практические рекомендации по их устранению.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия, а предметом — совокупность финансовых показателей, методов и методик, используемых для оценки этой деятельности. Работа имеет традиционную структуру и состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников, где последовательно раскрываются все этапы исследования — от теории до практики.

Глава 1. Теоретические основы, которые станут вашим фундаментом

Чтобы практический анализ был осмысленным, необходимо вооружиться прочным теоретическим аппаратом. Понятие «финансовое состояние предприятия» — это не просто набор цифр из отчетности. Это комплексная характеристика его финансовой конкурентоспособности, которая включает в себя платежеспособность, кредитоспособность, эффективность использования капитала и выполнение обязательств перед государством, партнерами и сотрудниками. Результаты такого анализа важны для широкого круга пользователей:

• Внутренние пользователи (руководители, менеджеры) используют их для принятия управленческих решений, поиска резервов и планирования.
• Внешние пользователи (инвесторы, кредиторы, поставщики) на их основе оценивают риски и перспективы сотрудничества.

Основная цель анализа — получить объективные и точные параметры, дающие исчерпывающую характеристику финансового положения компании. Эта цель достигается через решение нескольких ключевых задач:

• Оценка ликвидности и платежеспособности — способности компании вовремя гасить свои текущие долги.
• Оценка финансовой устойчивости — степени зависимости от заемных средств и способности сохранять баланс активов и пассивов в долгосрочной перспективе.
• Оценка деловой активности — эффективности использования ресурсов (капитала, активов).
• Оценка рентабельности — способности бизнеса генерировать прибыль.

Информационной базой для проведения анализа служит официальная финансовая отчетность предприятия. Ключевыми источниками являются:

• Бухгалтерский баланс, который отражает состояние активов и пассивов на конкретную дату.
• Отчет о финансовых результатах, показывающий доходы, расходы и итоговую прибыль за период.
• Отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала, детализирующие соответствующие аспекты деятельности.

В арсенале аналитика существует несколько классических методов, которые применяются в комплексе для получения полной картины:

1. Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой статьи отчетности с ее значением в предыдущих периодах для выявления тенденций.
2. Вертикальный (структурный) анализ — определение доли каждой статьи в общем итоге (например, доли запасов в общей сумме активов) для оценки структурных изменений.
3. Трендовый анализ — сравнение показателей за несколько лет для выявления долгосрочного тренда развития.
4. Коэффициентный анализ — расчет относительных показателей (коэффициентов), которые связывают разные статьи отчетности и позволяют оценить ликвидность, устойчивость и т.д.
5. Факторный анализ — исследование влияния отдельных факторов (например, цены на сырье или объема продаж) на результирующий финансовый показатель (например, на прибыль).

Глава 2. Практический анализ, или Как превратить цифры в выводы

2.1. Краткая характеристика объекта исследования

Прежде чем погружаться в расчеты, необходимо представить исследуемое предприятие, чтобы понимать контекст его деятельности. В этом разделе приводится общая информация: полное наименование, организационно-правовая форма (ООО, АО), местонахождение, краткая история создания и основные этапы развития.

Далее описываются ключевые виды деятельности, основная продукция или услуги, которые предлагает компания. Важно также кратко охарактеризовать организационную структуру управления. Завершается раздел представлением основных технико-экономических показателей за последние 2-3 года, которые удобно свести в таблицу для наглядности.

Пример таблицы технико-экономических показателей

Показатель	Год N-2	Год N-1	Год N
Выручка, тыс. руб.	…	…	…
Себестоимость продаж, тыс. руб.	…	…	…
Чистая прибыль, тыс. руб.	…	…	…
Средняя численность персонала, чел.	…	…	…

После таблицы следует сделать краткий вывод о динамике, отметив, например, рост выручки при одновременном снижении чистой прибыли, что может стать отправной точкой для дальнейшего, более глубокого анализа.

2.2. Анализ структуры и динамики активов и пассивов

Этот раздел посвящен детальному изучению бухгалтерского баланса. Его цель — выявить ключевые изменения в имуществе предприятия (активах) и источниках его финансирования (пассивах). Для удобства работы стандартную форму баланса преобразуют в уплотненный (агрегированный) аналитический баланс.

Далее последовательно применяются два метода:

1. Горизонтальный анализ: Здесь рассчитываются абсолютные и относительные (в процентах) отклонения по каждой статье баланса за анализируемый период. Это позволяет увидеть конкретные тенденции: например, резкий рост запасов может говорить о затоваривании склада, а снижение дебиторской задолженности — об улучшении платежной дисциплины клиентов.
2. Вертикальный анализ: Рассчитывается удельный вес каждой статьи в итоге актива и пассива. Этот метод вскрывает структурные сдвиги. Например, можно оценить, увеличилась или уменьшилась доля более ликвидных оборотных активов в общем имуществе или как изменилось соотношение между собственным и заемным капиталом.

Результаты обоих анализов необходимо представить в виде сводных таблиц, а наиболее значимые структурные изменения можно дополнительно визуализировать с помощью диаграмм для большей наглядности и убедительности выводов.

2.3. Оценка финансового состояния через систему коэффициентов

Если структурный анализ баланса отвечает на вопрос «что изменилось?», то коэффициентный анализ отвечает на вопрос «насколько хорошо или плохо это?». Это ключевой раздел практической части, где дается комплексная оценка финансового здоровья предприятия по четырем главным направлениям.

1. Анализ ликвидности и платежеспособности. Рассчитываются коэффициенты абсолютной, быстрой (промежуточной) и текущей ликвидности. Полученные значения сравниваются с нормативными и анализируется их динамика. Вывод делается о способности компании оперативно погашать свои краткосрочные долги.
2. Анализ финансовой устойчивости. Рассчитываются коэффициенты автономии (доля собственного капитала), финансовой зависимости и маневренности собственного капитала. Эти показатели демонстрируют, насколько предприятие зависимо от кредиторов и какова его способность выдерживать долгосрочные финансовые нагрузки.
3. Анализ деловой активности. С помощью показателей оборачиваемости (активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности) оценивается эффективность использования ресурсов компании. Например, ускорение оборачиваемости активов говорит о росте эффективности их использования.
4. Анализ рентабельности. Рассчитываются показатели рентабельности продаж (ROS), активов (ROA) и собственного капитала (ROE). Они показывают, насколько эффективно компания генерирует прибыль от своей основной деятельности и вложенного капитала.

Все рассчитанные коэффициенты, их динамику и сравнение с нормативами целесообразно свести в одну итоговую таблицу. Это позволит сделать обобщенный вывод по каждому блоку анализа и подготовит почву для итоговой диагностики.

2.4. Итоговая диагностика и выявление проблемных зон

На данном этапе все предыдущие расчеты синтезируются в единый, емкий вывод. Больше нет необходимости приводить формулы и таблицы, здесь важна интерпретация и обобщение. Сначала кратко сводятся воедино выводы из структурного и коэффициентного анализа.

Затем, на основе анализа устойчивости, финансовое состояние предприятия классифицируется. Оно может быть определено как одно из следующих:

• Абсолютно устойчивое.
• Нормально устойчивое.
• Неустойчивое (предкризисное).
• Кризисное.

Сделанный вывод обязательно должен быть аргументирован ссылками на конкретные значения коэффициентов. В завершение четко формулируются сильные и слабые стороны финансового положения компании. Например:

• Сильные стороны: высокая рентабельность продаж, положительная динамика выручки.
• Слабые стороны: низкая ликвидность, высокая зависимость от заемного капитала, замедление оборачиваемости запасов.

Этот перечень становится прямым мостиком к следующей, заключительной главе курсовой работы.

Глава 3. Разработка рекомендаций, которые принесут реальную пользу

Это самая творческая и практически значимая часть всей работы. Ее цель — не просто констатировать проблемы, а предложить конкретные и реалистичные пути их решения. Главный принцип этого раздела — каждая рекомендация должна напрямую вытекать из проблемы, выявленной в Главе 2. Структура изложения строится по логике «Проблема → Предлагаемое решение».

Мероприятия должны быть конкретными и по возможности измеримыми. Вот несколько примеров:

• Проблема: низкая ликвидность. Решения могут включать разработку более строгой кредитной политики для покупателей с целью сокращения срока погашения дебиторской задолженности, проведение инвентаризации и продажу неликвидных запасов, пусть даже со скидкой.
• Проблема: высокая закредитованность (низкая финансовая устойчивость). В качестве решений можно предложить реструктуризацию кредитного портфеля (например, замену дорогих коротких кредитов на более дешевые длинные) или направление большей части чистой прибыли на пополнение резервного капитала, а не на выплату дивидендов.
• Проблема: падение рентабельности. Здесь рекомендации могут лежать в плоскости снижения затрат (например, поиск более дешевых поставщиков или внедрение энергосберегающих технологий) или диверсификации деятельности для поиска новых источников дохода.

Высшим пилотажем является попытка рассчитать прогнозный экономический эффект от внедрения предложений. Например, можно показать, что ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 10 дней высвободит из оборота N-ую сумму денежных средств, которую можно направить на развитие.

Заключение. Формулируем главные выводы и итоги исследования

Заключение является финальным аккордом всей курсовой работы. В нем необходимо кратко и емко подвести итоги, еще раз продемонстрировав логику и завершенность исследования. Начинать следует с напоминания о цели, которая была поставлена во введении.

Далее в нескольких предложениях излагаются ключевые выводы по каждой главе:

В первой главе были изучены теоретические основы и методология финансового анализа. Во второй главе на основе отчетности предприятия N был проведен комплексный анализ, который выявил такие проблемы, как низкая ликвидность и высокая кредитная нагрузка. В третьей главе на основе выявленных проблем были разработаны конкретные мероприятия, направленные на оптимизацию структуры капитала и управление оборотными активами.

На основе этого делается главный вывод: цель курсовой работы достигнута, так как была проведена всесторонняя оценка финансового состояния предприятия и разработаны обоснованные рекомендации по его улучшению.

В самом конце важно еще раз подчеркнуть практическую значимость проделанной работы, указав, что ее результаты и предложенные меры могут быть использованы руководством анализируемого предприятия для принятия эффективных управленческих решений.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон об обществах с ограниченной ответственностью (N 14-ФЗ от 8 февраля 1998 года)
2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
3. Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.- М: изд. «Финансы и статистика», 2010. 189 с.
4. Бородин И. А. Теоретические основы финансов предприятий / И. А. Бородин. — Ростов н/Д: Феникс, 2010. — 240с
5. Виноградсĸая, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-эконoмическоοго состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградсĸая. — М.: МИСиС, 2011. — 118 c.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2013.
7. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2011.
8. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия эконoмических решений : Учебник / О.В. Ефимова. — М.: Омега-Л, 2013. — 349 c.
9. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 332 c.
10. Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления: Учебное пособие – М.: Маркетинг, 2010. – 195 с.
11. Казначевская Г.Б., Матросова О.В., Чуев И.Н. Менеджмент. — М.: Феникс, 2013 — 378с.
12. Киреева, Н.В. Эконoмический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 293 c.
13. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. — М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2012.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013
15. Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2011 – 424с.
16. Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. — М.: Дашков и К, 2013. — 216 c.
17. Менеджмент в условиях рынка: учебное пособие / Под ред. Мирожина Л. Б. – М.: ЭКМИ, 2013. – 120 с.
18. Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2011.
19. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2010
20. Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2011.651с.
21. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Селезнева Н.Н. М.: Юнити-Дана, 2010. 586 с.
22. Смирнова С.О. Основы анализа бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Часть 1. – СПб.: СПбТКуИК, 2013.
23. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов / Т.У. Турманидзе. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 287 c.
24. Теория экономического анализа / Под ред. Баканова М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.. – М.: Финансы и статистика, 2011
25. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. 2-е изд. // Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2012.
26. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2012 – 256 с.
27. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов по экон. спец./Н. Ф. Самсонов, Н. П. Баранникова, А. А. Володин и др.; Под ред. Н. Ф. Самсонова.-М.:Финансы: ЮНИТИ,2010.-495 С.
28. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. 2-Е ИЗД.,- М.: ИНФРА-М, 2011
29. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2010. – 176 с.
30. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2011 – 256 с.
31. Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия6 теоретические аспекты // Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 3, Экон. Экол. – 2011 . — №1 (18), с. 154-159
32. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений// Финансовый менеджмент, 2010– No 2.
33. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия // С. М. Бухонова , Ю. А. Дорошенко , О. Б. Бендерская. — ПГУ им. С. Торайгырова, 2014. — №7, с. 30-37
34. Штейкина М.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия // финансы, кредит и финансовое право, 2011 — №5, с.151-157
35. Щепотьев А.В. Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость организации // Право и экономика. 2012. N 9. С. 24 – 30
36. Герасимова Л.Н., Увайсаева П.М. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности по РСБУ и МСФО // Аудит и финансовый анализ, 2/2013 // режим доступа http://www.auditfin.com/fin/2013/2/2013_II_02_02.pdf
37. Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
38. Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
39. Лапенков В.И. Финансовый анализ // режим доступа: http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm
40. Управленческий анализ, как функция управления // режим доступа http://studopedia.net/1_6018_upravlencheskiy-analiz-kak-funktsiya-upravleniya.html
41. Экономико-математический словарь // режим доступа http://economic_mathematics.academic.ru/4788
42. Энциклопедический словарь экономики и права // режим доступа http://dic.academic.ru/dic.nsf/dic_economic_law/