Как написать курсовую по анализу финансового состояния предприятия исчерпывающая пошаговая инструкция

Введение, или как задать верный вектор исследования

Курсовая работа по анализу финансового состояния предприятия часто кажется студентам непосильной задачей, полной сложных расчетов и непонятных терминов. Однако стоит признать: при системном подходе эта работа абсолютно выполнима. Главное — рассматривать ее не как хаотичный набор цифр, а как логичное исследование, имеющее четкую структуру и цель.

В основе любой хорошей аналитической работы лежит рабочая гипотеза. В нашем случае она может звучать так: «применение комплексной методики финансового анализа позволяет объективно оценить текущее состояние предприятия, выявить его слабые места и найти скрытые резервы для улучшения финансовых показателей». Вся ваша дальнейшая работа, по сути, будет доказательством или опровержением этой гипотезы.

Чтобы не сбиться с пути, важно с самого начала определить ключевые элементы исследования, которые станут каркасом всей курсовой (стандартный объем которой, к слову, составляет 25-30 страниц):

• Цель: оценить финансовое состояние конкретного предприятия за определенный период.
• Задачи: изучить теоретические основы; собрать и обработать исходные данные; рассчитать ключевые показатели; сделать аргументированные выводы и предложить рекомендации.
• Объект исследования: хозяйственная деятельность выбранного предприятия.
• Предмет исследования: совокупность методов и приемов анализа его финансового состояния.

Когда цели и задачи ясны, можно переходить к следующему шагу — вооружаться теоретическими знаниями. Это тот самый фундамент, на котором будет строиться весь ваш практический анализ.

Глава 1. Теоретические основы, которые станут вашим компасом

Прежде чем погружаться в расчеты, необходимо понять суть финансового анализа. Это не просто математическое упражнение, а одна из важнейших управленческих функций. Его ключевая задача — дать объективную оценку финансового здоровья компании, выявить потенциальные риски и спрогнозировать ее развитие. Понимание теории позволит вам оперировать терминами осознанно, а не просто копировать формулы из методички.

В арсенале аналитика есть несколько ключевых методов, каждый из которых решает свою задачу:

1. Горизонтальный анализ: показывает, как изменились показатели во времени. Например, он ответит на вопрос: «На сколько процентов выросла выручка по сравнению с прошлым годом?».
2. Вертикальный анализ: раскрывает структуру активов и пассивов. С его помощью можно понять: «Какую долю в имуществе компании занимают заемные средства?».
3. Коэффициентный анализ: самый популярный метод, который позволяет оценить разные аспекты деятельности через относительные показатели.

Чтобы говорить на языке финансового анализа, нужно усвоить три базовых понятия. Представим их в виде метафор:

• Финансовая устойчивость — это то, насколько крепко компания «стоит на ногах». Она показывает, способна ли организация выдерживать внешние шоки и развиваться в долгосрочной перспективе, не попадая в зависимость от кредиторов.
• Ликвидность — это способность компании быстро превращать свои активы в «живые» деньги для своевременной оплаты текущих счетов. Это показатель ее платежеспособности в краткосрочном периоде.
• Рентабельность — это индикатор эффективности. Он отвечает на главный вопрос любого бизнеса: «Насколько прибыльна наша деятельность?».

Теперь, когда у нас есть теоретический компас, пора найти «карту» — исходные данные для нашего исследования.

Глава 2. Где найти данные и как подготовить их к анализу

Основой для любого финансового анализа служит официальная бухгалтерская отчетность предприятия. Не стоит ее бояться — это структурированный и логичный источник ответов на большинство наших вопросов. Главное — знать, где искать.

Основные источники данных:

• Бухгалтерский баланс (Форма №1): ваш главный документ. Он представляет собой «моментальный снимок» финансового положения компании на определенную дату.
• Отчет о финансовых результатах (Форма №2): показывает, как компания работала в течение периода (года, квартала), и из чего сложилась ее прибыль или убыток.

Также для более глубокого анализа могут понадобиться Отчет об изменениях капитала (Форма №3) и Отчет о движении денежных средств (Форма №4) вместе с пояснениями к отчетности.

Умение «читать баланс» — это ключевой навык. Важно понимать простую логику: Актив (то, чем компания владеет) всегда равен Пассиву (то, за чей счет это имущество было приобретено — за счет собственных или заемных средств).

Чтобы организовать работу максимально эффективно, создайте файл в Microsoft Excel или Google Sheets. Перенесите туда в структурированном виде данные из форм №1 и №2 как минимум за два-три анализируемых периода (например, за 2023 и 2024 годы). Эта таблица станет вашим рабочим пространством, где будут производиться все дальнейшие расчеты.

Глава 3. Практический анализ, часть первая. Изучаем структуру активов и пассивов

Данные собраны, и мы готовы приступить к практике. Начнем с общей оценки «здоровья» компании — анализа ее баланса и финансовой устойчивости. Этот этап покажет, насколько прочно организация стоит на ногах в долгосрочной перспективе.

Шаг 1: Горизонтальный и вертикальный анализ

Первым делом мы анализируем состав и структуру баланса с помощью уже знакомых нам методов. Вертикальный анализ покажет долю каждой статьи в общем итоге (например, какой процент активов занимают основные средства, а какой — запасы). Горизонтальный анализ продемонстрирует динамику этих статей в абсолютном и относительном выражении за период.

Здесь важно не просто рассчитать цифры, а правильно их интерпретировать. Например, если вы видите, что дебиторская задолженность выросла на 30%, в то время как выручка увеличилась всего на 5%, это может быть тревожным знаком. Он сигнализирует о том, что компания стала менее эффективно собирать долги со своих клиентов.

Шаг 2: Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

После общего обзора структуры переходим к расчету конкретных показателей. Один из важнейших — коэффициент автономии (финансовой независимости). Он показывает, какая доля активов компании финансируется за счет ее собственных средств.

Формула расчета проста:

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы (валюта баланса)

Как «расшифровать» результат? Нормальным считается значение 0.5 и выше. Например, если вы получили 0.6, это означает, что активы компании на 60% сформированы из собственных источников. Это признак высокой финансовой устойчивости и независимости от кредиторов. Снижение этого показателя в динамике — повод для беспокойства.

Глава 4. Практический анализ, часть вторая. Оцениваем ликвидность и платежеспособность

Мы оценили долгосрочную устойчивость компании. Теперь проверим, способна ли она оперативно платить по своим текущим счетам. За это отвечает анализ ликвидности. Если устойчивость — это про «запас прочности», то ликвидность — это про «скорость» реакции на краткосрочные вызовы.

Шаг 1: Группировка активов и пассивов

В основе анализа ликвидности лежит простое правило: наиболее срочные обязательства должны покрываться наиболее ликвидными (легко реализуемыми) активами. Для этого активы группируют по степени убывания их ликвидности (от денег до зданий), а пассивы — по срочности их погашения (от кредиторской задолженности до долгосрочных кредитов).

Шаг 2: Расчет коэффициентов ликвидности

Наиболее наглядно состояние платежеспособности демонстрируют три ключевых коэффициента.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочных долгов компания может погасить «немедленно» за счет денежных средств. Нормативное значение — не ниже 0.2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности. Демонстрирует способность компании платить по счетам, если она продаст денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а также соберет дебиторскую задолженность. Рекомендуемое значение — от 0.7-0.8 до 1.0.
3. Коэффициент текущей ликвидности. Это основной индикатор. Он показывает, в какой степени все оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативным значением считается 1.5-2.5. Если показатель ниже 1.5, это может сигнализировать о высоком риске нехватки средств для покрытия текущих долгов.

Мы убедились, что компания может (или не может) платить по счетам. Но приносит ли ее деятельность прибыль? Это покажет следующий этап анализа.

Глава 5. Практический анализ, часть третья. Измеряем рентабельность и деловую активность

Этот блок отвечает на главный для любого собственника вопрос: «Насколько эффективно работает бизнес?». Анализ рентабельности и деловой активности показывает, как хорошо компания генерирует прибыль и управляет имеющимися в ее распоряжении ресурсами.

Шаг 1: Анализ финансовых результатов

Для этого мы обращаемся к Отчету о финансовых результатах (Форма №2). Важно понимать разницу между основными видами прибыли: валовая прибыль (выручка минус себестоимость), операционная прибыль (то, что осталось после коммерческих и управленческих расходов) и чистая прибыль (финальный результат после уплаты всех налогов и процентов).

Шаг 2: Расчет коэффициентов рентабельности

Рентабельность — это всегда отношение прибыли к ресурсам, которые были использованы для ее получения. Ключевыми являются:

• Рентабельность продаж (ROS): показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки.
• Рентабельность активов (ROA): демонстрирует эффективность использования всего имущества компании для генерации прибыли.
• Рентабельность собственного капитала (ROE): главный показатель для инвесторов, отражающий отдачу на вложенный ими капитал.

Здесь важна не столько сама цифра, сколько ее динамика и сравнение с показателями конкурентов.

Шаг 3: Расчет показателей деловой активности

Деловая активность, или оборачиваемость, показывает скорость превращения активов в выручку. Например, оборачиваемость активов рассчитывается как отношение выручки к средней стоимости активов за период. Чем выше этот показатель, тем более интенсивно и эффективно компания использует свое имущество для генерации денежного потока.

Глава 6. Формулируем выводы и предлагаем рекомендации

Мы провели всесторонний анализ. Теперь необходимо собрать разрозненные коэффициенты и расчеты в единую, целостную картину. Это самый важный этап, где вы демонстрируете свое умение мыслить аналитически.

Чтобы выводы были структурированными и убедительными, излагайте их по тем же блокам, по которым проводили анализ:

1. Финансовая устойчивость. Не просто констатируйте: «Коэффициент автономии составил 0.45». А интерпретируйте: «Анализ показал снижение финансовой устойчивости предприятия, что подтверждается падением коэффициента автономии с 0.6 в предыдущем периоде до 0.45 в отчетном. Это говорит о росте зависимости компании от заемных средств».
2. Ликвидность и платежеспособность. Укажите, какие коэффициенты находятся в норме, а какие — нет, и что это означает для компании.
3. Рентабельность и деловая активность. Оцените, была ли деятельность компании эффективной, и за счет чего изменились показатели рентабельности.

На основе проведенного анализа выявите сильные и слабые стороны финансового состояния предприятия. Именно на основе слабых сторон вы сможете сформулировать конкретные и обоснованные рекомендации. Например:

• «Для повышения ликвидности рекомендуется оптимизировать структуру товарно-материальных запасов, сократив долю неликвидной продукции».
• «С целью роста рентабельности продаж предприятию следует пересмотреть свою ценовую политику или провести мероприятия по сокращению коммерческих расходов».

В самом конце необходимо вернуться к гипотезе, выдвинутой во введении, и сделать финальный вывод о том, подтвердилась она или нет.

Заключение. Финальные штрихи и подготовка к защите

Работа почти готова. Осталось придать ей законченный вид и подготовиться к финальному испытанию — защите. Уделите внимание стандартным требованиям к оформлению: титульный лист, содержание, список использованной литературы и приложения, куда обычно выносят бухгалтерскую отчетность и громоздкие таблицы с расчетами.

Ключ к успешной защите — это хорошая подготовка. Вот несколько практических советов:

• Подготовьте короткую презентацию на 7-10 слайдов. На них должны быть отражены: цель и задачи, объект исследования, краткая характеристика предприятия, ключевые расчеты в виде графиков или таблиц и, самое главное, ваши выводы и рекомендации.
• Отрепетируйте 5-7-минутное выступление. Говорите уверенно, не читайте с листа, а рассказывайте о проделанной работе.
• Будьте готовы к вопросам. Чаще всего комиссия спрашивает:
  

  «Почему вы выбрали именно эти показатели для анализа?», «Чем вы можете объяснить падение рентабельности в анализируемом периоде?», «Насколько реалистичны ваши рекомендации?».

Ответы на все эти вопросы уже есть в вашей курсовой работе. Главное — хорошо в ней ориентироваться. Системный подход, который вы применили, позволит вам чувствовать себя уверенно и доказать, что вы не просто выполнили формальные требования, а действительно разобрались в теме.

Список источников информации

1. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ/ В.В.Бочаров.- Питер. 2013. – 432с
2. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент/А.Н. Гаврилова, А.А. Попов, М.: КНОРУС, 2013. – 376 с.
3. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров / Т.И. Григорьева.- М.: Бизнес Энлайнмент,2008. -344 с.
4. Добросердова И.И. Финансы предприятия/ И.И. Добросердова, И.Н.Симонова.- СПб.:Питер,2010.-122с.
5. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / О. Н. Лихачева, С. А. Щуров. – Москва: Вузовский учебник, 2008. – 286 c
6. Зенкина И. В. Основы формирования системы показателей экономического субъекта в русле современных концепций стратегического управления/ И. В. Зенкина // Экономический анализ: теория и практика. – 2009 – №27(156) – С.34 – 39
7. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения/А.Ю.Казак.- Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2013 – 412с.
8. Ковалев В.В.Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В.В.Ковалев . -М. : Финансы и статистика, 2013. — 512 с.
9. Кузнецов С.Ю. Антикризисное управление/ С.Ю.Кузнецов.- М.: Финансы и статистика ,2010-186 с.
10. Ноздрева Р.Б. Антикризисное управление/ Р.Б.Ноздрева.-М.:Проспект,2010.-120 с.
11. Основы антикризисного управления предприятием/ под.ред.Н.Кожевникова.-М.:Академия,2010.-496 с.
12. Патласов О.Ю. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства/ О.Ю. Патласов, О.В.Сергиенко.- М.: Книжный мир,2009.-512 с.
13. Попов Р.А.Антикризисное управление/ Р.А.Попов.- М.: Высшая школа,2008.-480 с.
14. Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е. Б. Тютюкина. – Москва: Дашков и К°, 2011. – 539 с
15. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент/ Т.В.Филатова.- М.:Инфра-М.,2010.-236 с.
16. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2013. -656 с.
17. Финансовый менеджмент: Практикум: Учеб.пособие для ВУЗов/Л.А. Бурмистрова, Е.Ю. Ветрова, О.А. Жеволюкова; /Под ред.Н. Ф. Самсонова. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2013. — 269 с.
18. Финансовый бизнес — план. Под ред. Попова В.М. — М.// Финансы и статистика, 2013. – 480 с.
19. Финансовый менеджмент/ Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. – 408 с
20. Чараева М.В. Финансовый менеджмент/ М.В.Чараева.-М.:Феникс,2010.-318 с