Применение горизонтального метода в анализе финансового состояния предприятия: структура и содержание курсовой работы

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния

Постигаем суть и роль финансового анализа в управлении предприятием

Финансовое состояние предприятия — это комплексная характеристика его деятельности, отражающая наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ этого состояния является краеугольным камнем для принятия взвешенных управленческих решений. Он позволяет не только оценить текущую платежеспособность и эффективность, но и выявить скрытые недостатки в работе, определить конкурентоспособность и стратегический потенциал компании.

Результаты анализа востребованы широким кругом пользователей, у каждого из которых свои цели:

  • Руководство компании использует данные для оперативного управления, стратегического планирования и поиска внутренних резервов для повышения эффективности.
  • Инвесторы (реальные и потенциальные) оценивают привлекательность предприятия для вложений, анализируя его прибыльность и риски.
  • Кредиторы и поставщики на основе анализа принимают решение о предоставлении займов, кредитов или товарных отсрочек, оценивая гарантии своих экономических интересов.

Ключевыми задачами финансового анализа являются объективная оценка динамики и структуры активов и пассивов, оценка финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности. Основными источниками информации для этого служат официальные формы бухгалтерской отчетности, в первую очередь — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. При этом решающее значение имеет изучение показателей в динамике, поэтому качественный анализ всегда проводится на основе данных за несколько смежных периодов, как правило, за 2-3 года.

Горизонтальный анализ как основной инструмент для оценки динамики

Центральное место в изучении динамики финансовых показателей занимает горизонтальный (или временной) анализ. Его суть заключается в сравнении каждой статьи отчетности с ее значением в предыдущих периодах. Этот метод позволяет наглядно увидеть, как изменились ключевые показатели и какова скорость этих изменений.

Методика расчетов предельно проста и включает два основных шага:

  1. Расчет абсолютного отклонения. Показывает, на сколько единиц (например, рублей) изменился показатель за период.

    Формула: Абсолютное отклонение = Значение текущего периода — Значение базового периода.
  2. Расчет относительного отклонения. Показывает, на сколько процентов изменился показатель, что позволяет оценить интенсивность его роста или падения.

    Формула: Относительное отклонение (%) = (Абсолютное отклонение / Значение базового периода) * 100%.

Например, если выручка в 2023 году составляла 1000 руб., а в 2024 году — 1200 руб., то абсолютное отклонение составит +200 руб., а относительное — +20%. Эти относительные изменения часто называют темпами прироста. Важно не путать их с темпами роста, которые показывают, сколько процентов составляет показатель текущего периода от базового.

Несмотря на свою простоту и наглядность, горизонтальный анализ имеет свои сильные и слабые стороны.

Преимущества: Главный плюс метода — это исключительная наглядность. Он моментально подсвечивает статьи, по которым произошли наиболее значительные изменения, и задает направление для дальнейшего, более глубокого анализа.

Недостатки: Ключевой минус — метод не учитывает влияние инфляции. При высоких темпах инфляции рост стоимостных показателей может быть номинальным, а не реальным, что может исказить выводы об эффективности деятельности.

Как вертикальный и коэффициентный анализ дополняют картину

Горизонтальный анализ редко используется в вакууме. Для получения полной и объективной картины его необходимо дополнять другими инструментами, в первую очередь вертикальным и коэффициентным анализом.

Вертикальный (структурный) анализ показывает долю каждой отдельной статьи в общем итоге. Например, с его помощью можно определить, какую долю занимают запасы в общей сумме оборотных активов или какой процент от выручки составляет себестоимость. Сравнивая структуру баланса или отчета о финансовых результатах за несколько лет, можно выявить аномальные изменения и структурные сдвиги. Например, резкое увеличение доли дебиторской задолженности в активах может сигнализировать о проблемах со сбытом.

Коэффициентный анализ — это расчет относительных показателей на основе данных отчетности. Эти коэффициенты позволяют оценить различные аспекты финансового состояния. В курсовой работе рекомендуется уделить внимание следующим ключевым группам:

  • Коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей и быстрой ликвидности), показывающие способность компании гасить краткосрочные обязательства.
  • Коэффициенты финансовой устойчивости (коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости), характеризующие зависимость от заемного капитала.
  • Коэффициенты рентабельности (рентабельность продаж, активов), отражающие эффективность деятельности.

Важно понимать, что анализ динамики этих коэффициентов за 2-3 года — это, по своей сути, тоже применение принципов горизонтального анализа, позволяющее оценить, улучшается или ухудшается финансовое положение предприятия с течением времени.

Глава 2. Практический анализ финансового состояния

Шаг 1. Выбор предприятия и подготовка информационной базы

Качество практической части курсовой работы напрямую зависит от подготовительного этапа. Первым делом необходимо выбрать объект исследования и собрать исходные данные. Финансовую отчетность публичных акционерных обществ можно найти на сайтах центров раскрытия корпоративной информации (например, e-disclosure.ru).

При выборе предприятия стоит отдать предпочтение производственным компаниям со средней или крупной выручкой. Их отчетность, как правило, наиболее полная и показательная для проведения всестороннего анализа. Для выполнения работы вам понадобятся как минимум две основные формы за 2-3 последних года:

  • Бухгалтерский баланс
  • Отчет о финансовых результатах

После сбора данных необходимо подготовить информационную базу для анализа. Стандартная бухгалтерская отчетность содержит множество статей, что делает ее громоздкой для анализа. Поэтому рекомендуется создать в Excel или Google Таблицах так называемый агрегированный (или уплотненный) аналитический баланс. Для этого однородные по экономическому смыслу статьи объединяются в более крупные группы (например, «Основные средства», «Запасы», «Финансовые вложения» и т.д.). Такой подход упрощает расчеты и делает итоговые таблицы более наглядным