Методика и практические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия в курсовой работе

Анализ финансовой деятельности — это не просто обязательный раздел в курсовой, а ключевой язык, на котором бизнес сообщает о своем «самочувствии». Понимание этого языка превращает студента в потенциального управленца, способного видеть за цифрами реальные проблемы и возможности. Практическая значимость финансового анализа заключается в предоставлении информации для принятия обоснованных управленческих решений, выявлении рисков и возможностей для роста. Цель этой статьи — не вручить вам готовый шаблон, а научить говорить на этом языке: понимать отчетность, ставить диагнозы и предлагать эффективное лечение для бизнеса.

Какова стандартная структура курсовой работы по финансовому анализу

Чтобы не потеряться в процессе, важно иметь четкую «дорожную карту» всей работы. Она помогает понять логику исследования и последовательно двигаться от теории к практике. Типовая структура курсовой работы включает несколько обязательных блоков, каждый из которых выполняет свою уникальную функцию.

1. Введение: Здесь вы обосновываете актуальность темы, ставите цели и задачи исследования, а также указываете объект и предмет анализа.
2. Теоретическая глава: Это ваш фундамент, где вы описываете ключевые понятия, методы и подходы к анализу финансовой деятельности. Здесь вы знакомитесь с инструментами.
3. Аналитическая (практическая) глава: Это полевые испытания, где вы применяете выбранные инструменты к данным конкретного предприятия. Этот раздел демонстрирует ваши практические навыки.
4. Заключение с рекомендациями: Кульминация работы. Здесь вы подводите итоги анализа и, что самое важное, разрабатываете конкретные предложения по улучшению финансового состояния компании.
5. Список литературы и приложения: В список вносятся все использованные источники, а в приложения — громоздкие расчеты и копии финансовой отчетности.

Такая структура обеспечивает логичность и полноту вашего исследования. Теперь, когда «карта» у нас есть, перейдем к созданию теоретической базы.

Как написать теоретическую главу, которая станет вашим надежным фундаментом

Задача теоретической главы — не переписать учебник, а создать рабочий инструментарий для вашей практической части. Вместо того чтобы охватить всё, сфокусируйтесь на 3-4 ключевых направлениях, которые вы будете анализировать. Например, это могут быть ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность.

Определив направления, опишите методики, которые вы будете использовать для их оценки. Это могут быть конкретные коэффициенты, формулы и их нормативные значения. Важнейший элемент, придающий вашей работе академический вес, — это ссылки на авторитетных авторов. Упоминание признанных экспертов показывает, что вы опираетесь на серьезную научную базу.

Вопросы анализа финансовой деятельности коммерческого предприятия рассматривались такими авторами как Абрютина М.С., Банк В.Р., Банк С.В., Богатко А.Н., Васильева Л.С., Гаврилова А.Н., Гиляровская Л.Т., Ионова А.Ф., Крылов Э.И., Шеремет А.Д. и другими.

Хорошо проработанная теоретическая глава станет не просто формальностью, а вашим личным справочником на этапе расчетов.

Где искать и как подготовить исходные данные для анализа

Когда теория готова, вам нужны «сырые» данные. Не стоит бояться финансовой отчетности — это ваш главный и самый ценный ресурс. Для полноценного анализа вам понадобятся три основных документа:

• Бухгалтерский баланс: Снимок активов компании (чем она владеет) и пассивов (за счет чего эти активы финансируются) на определенную дату.
• Отчет о прибылях и убытках: Показывает финансовые результаты деятельности (выручку, затраты и прибыль) за определенный период.
• Отчет о движении денежных средств: Объясняет, откуда у компании появились деньги и на что она их потратила, разделяя потоки на операционные, инвестиционные и финансовые.

Эти документы являются основными источниками данных для анализа. Например, источниками информации для курсовой работы могут служить официальная финансовая отчетность ООО «Бизнес — Империал» или любого другого предприятия. Чтобы упростить расчеты и сделать их наглядными, сразу переносите ключевые показатели из отчетов в Excel или Google Таблицы. Это позволит вам легко применять формулы и строить графики.

Осваиваем инструментарий аналитика, или Ключевые методы финансового анализа

Собранные данные пока еще просто цифры. Чтобы они заговорили, нужно применить к ним правильные аналитические методы. Вот три базовых, но очень мощных подхода, которые составляют основу любого финансового анализа.

Вертикальный анализ
Этот метод вскрывает структуру финансов компании. Анализируя баланс, вы рассчитываете долю каждого актива в их общей сумме. Это помогает мгновенно увидеть, на что делает ставку компания: на основные средства, запасы или дебиторскую задолженность. Аналогично анализируется и структура пассивов.

Горизонтальный анализ
Если вертикальный анализ — это фотография, то горизонтальный — это видео. Он показывает динамику показателей во времени. Вы сравниваете данные за текущий период с предыдущим и выявляете тренды: растет ли выручка, сокращается ли долг, увеличиваются ли запасы? Это помогает понять, в каком направлении движется компания.

Коэффициентный анализ
Это способ измерить конкретные аспекты «финансового здоровья». С помощью финансовых коэффициентов вы можете оценить ликвидность, рентабельность, устойчивость и оборачиваемость. Важным инструментом здесь также является модель Дюпона, которая позволяет разложить рентабельность на ключевые факторы и понять, за счет чего компания зарабатывает или теряет прибыль.

Оцениваем способность компании выживать, или Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Этот блок анализа отвечает на критически важный вопрос: «Способна ли компания вовремя платить по счетам?» Здесь важно различать два понятия: ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность — это способность компании погашать свои краткосрочные обязательства (до одного года) за счет оборотных активов. Она показывает, хватит ли у бизнеса денег, чтобы рассчитаться с поставщиками и работниками в ближайшее время. Ключевыми здесь являются:

• Коэффициент текущей ликвидности: Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на каждый рубль краткосрочных долгов.
• Коэффициент быстрой ликвидности: Аналогичен предыдущему, но из активов исключаются наименее ликвидные запасы.

Финансовая устойчивость (или платежеспособность) — это долгосрочная способность компании обслуживать все свои обязательства. Она показывает, не слишком ли сильно бизнес зависит от заемных средств. Главный индикатор здесь — коэффициент соотношения долга к собственному капиталу. Он помогает оценить долгосрочную финансовую стабильность и риски, связанные с высокой долговой нагрузкой.

Изучаем эффективность бизнеса через показатели рентабельности и оборачиваемости

Устойчивая компания — это хорошо, но если она не приносит прибыли, ее существование бессмысленно. Этот раздел анализа как раз и оценивает, насколько эффективно бизнес использует свои ресурсы для генерации дохода.

Показатели рентабельности измеряют способность компании генерировать прибыль. Они показывают, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы, капитал или полученный в виде выручки. Основные из них:

• Рентабельность активов (ROA): Демонстрирует эффективность использования всех активов компании.
• Рентабельность собственного капитала (ROE): Ключевой показатель для инвесторов, показывающий отдачу на вложенный ими капитал. Для его глубокого анализа идеально подходит модель Дюпона, которая раскладывает ROE на три фактора: рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый рычаг.
• Рентабельность продаж (чистая рентабельность): Показывает долю чистой прибыли в каждом рубле выручки.

Коэффициенты оборачиваемости показывают, насколько эффективно компания управляет своими активами. Они измеряют скорость, с которой активы (например, запасы или дебиторская задолженность) превращаются в деньги. Чем выше скорость оборота, тем эффективнее работает бизнес и тем меньше ему требуется капитала для финансирования своей деятельности.

Как понять, что значат ваши цифры, или Важность сравнительного анализа

Вы рассчитали десятки коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности равен 1.8, а рентабельность активов — 5%. Это много или мало? Сами по себе эти цифры не значат почти ничего. Их истинная ценность раскрывается только в сравнении.

Именно для этого существует бенчмаркинг — процесс сравнения показателей вашей компании с эталонами. Для адекватной оценки финансового состояния необходимо проводить сравнение с:

1. Отраслевыми значениями: Их можно найти в статистических сборниках или аналитических отчетах. Это поможет понять, лучше или хуже компания выглядит на фоне среднего уровня по отрасли.
2. Показателями конкурентов: Это высший пилотаж. Сравнение с прямым, успешным конкурентом дает наиболее точное понимание сильных и слабых сторон анализируемого предприятия.
3. Собственной динамикой: Сравнение текущих показателей с показателями прошлых лет (горизонтальный анализ) также является формой бенчмаркинга, показывая, улучшается или ухудшается положение компании.

Без контекста, который дает сравнение, ваши выводы будут неполными и неубедительными.

От цифр к действиям, или Разработка обоснованных рекомендаций

Это кульминация всей курсовой работы. Здесь вы должны превратиться из простого аналитика в консультанта и предложить конкретные шаги по улучшению ситуации. Каждая ваша рекомендация должна быть прямым следствием выявленной в ходе анализа проблемы.

Пример:
Проблема: Анализ показал низкий коэффициент быстрой ликвидности и замедление оборачиваемости запасов.
Рекомендация: Внедрить систему управления запасами ABC/XYZ для оптимизации их уровня, что высвободит денежные средства и повысит ликвидность.

Чтобы ваши предложения выглядели профессионально, структурируйте каждую рекомендацию следующим образом:

• 1. Суть предложения: Что конкретно нужно сделать (например, пересмотреть кредитную политику, оптимизировать издержки, повысить эффективность продаж).
• 2. Ожидаемый эффект: Как это повлияет на финансовые показатели (например, «ускорит оборачиваемость дебиторской задолженности на 10 дней, что высвободит N рублей»).
• 3. Необходимые ресурсы: Что потребуется для реализации (время, персонал, программное обеспечение).

Практическая значимость исследования и заключается в разработке таких конкретных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми ресурсами компании.

Финальная сборка и заключение

Ваша курсовая практически готова. Осталось навести порядок. В заключении не нужно писать ничего нового. Его задача — кратко и четко повторить основные выводы, сделанные в аналитической главе, и перечислить предложенные вами рекомендации. Это финальный аккорд, который еще раз подчеркивает главные результаты вашего исследования.

Не забудьте правильно оформить список литературы и вынести в приложения все громоздкие таблицы с расчетами, а также исходные формы отчетности. Это сделает основной текст чище и удобнее для чтения.

В итоге у вас на руках будет не просто сданная работа. У вас появится реальный и востребованный навык. Ведь результаты анализа дают администрации предприятия и другим пользователям необходимую информацию для принятия взвешенных решений. А умение добывать и интерпретировать эту информацию — и есть мастерство финансового аналитика.

Список источников

1. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ; (в ред. на 30.09.2013).
2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ; (в ред. от 28.12.2013).
3. Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.11 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.12.2013)// «Российская газета», N 278, 09.12.2011.
4. Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»; (в ред. от 28.12.2013)// «Российская газета», N 248, 29.12.1995.
5. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации»; (в ред. от 24.12.2010)// «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», N 23, 14.09.1998.
6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) (действующая редакция от 12.03.2014) // «Российская газета», N 209-210, 02.11.2002.
7. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99): утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. №43н // «Финансовая газета», N 34, 1999.
8. Приказ Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», N 35, 30.08.2010.
9. Приказ Министерства финансов РФ от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы бухгалтерской отчетности организаций, утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н» // «Российская газета», N 291, 26.12.2011.
10. Абрютина М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Метод. пос. М.: Дело и Сервис, 2003. 256 с.
11. Белых Л.П., Федотова А.С. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 230 с.
12. Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета. — Ростов на/Д: Феникс, 2013. – 336 с.
13. Богаченко B. M. Бухгалтерский учет: Учебник / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. – Изд. 8-е, перераб. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2012. – 480 с.
14. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие для студентов, обучающихся по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»;рец.: И.М. Сурков и [др.] УМО вузов России по .-М.: КНОРУС, 2010. — 667 с.
15. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / под. ред. Я.В. Соколова. – М.: Магистр, 2009. – 479 с.
16. Бухгалтерский учет. /Под ред. Гомола А. И., Кириллов В. Е., Кириллов С.В. Учебник. (2-е изд., испр. и доп.) – М.: Изд. центр, 2010. – 384 с.
17. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособ. — М.: ЮИТИ — ДАНА, 2010. — 450 с
18. Вещунова Н.Л. Бухгалтерский и налоговый учет. — М.: Проспект, 2010. — 872с.
19. Вещунова Н.Л. Налоги Российской Федерации. СПб.: Питер, 2011. – 390 с.
20. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. – М.: Рид Групп, 2013. – 608 с.
21. Вещунова Н.Л., Фомина Н.Л. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности. – СПб.: Издательский торговый дом «Гарда», 2010. – 640 с.
22. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 487с.;
23. Гомола А.И., Кириллов В.Е., Кириллов С.В. Бухгалтерский учет. – М.: Академия, 2011. – 432 с.
24. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учеб. пос. 2-е изд. М.: Дело и Сервис, 2008. 400 с.
25. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, — М.: ИНФРА-М, 2008. — 336 с.
26. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М.БШ « Интер — синтез», 2008. — 145 с.
27. Касьянова Г.Ю. Главная книга бухгалтера: учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: АБАК, 2010 .— 864c.
28. Кожарский В.В.,Кожарская Н.В. Теория бухгалтерского учета в вопросах и ответах:— Минск: Изд-во Гревцова, 2009 .— 224c.
29. Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 204 с.
30. Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник/ М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина. — М.: «Дело и сервис», 2008. — 575 с.
31. Лебедева Е.М. Бухгалтерский учет (2-е изд., перераб. и доп.). – М.: Академия, 2012. – 304 с.
32. Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций. Учебное пособие/ П.А. Левчаев. — Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010 г.
33. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. — М.: Высшая школа, — 2000 – 496 с.
34. Муравицкая Н.К., Корчинская Г.И. Бухгалтерский учет (3-е изд., перераб. и доп.) М.: Академия, 2010. 592 с.
35. Науменко Б. В. Менеджмент: учебное пособие. – Мурманск: Изд-во МГТУ, 2009. – 307 с.
36. Половинкин П.Д. Риск в предпринимательской деятельности. М.2007. -320 с.
37. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. М. -2009. — 234 с.
38. Попова О. В., Кордович В.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – СПб;: Издательство Политехнического Университета. — 2013.-136с.
39. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3- е изд. , перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 425 с.
40. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 281 с.
41. Соколов Я.В., Терентьева Т.О. Бухгалтерский учет и аудит: современная теория и практика: учебник:.— М.: Экономика, 2010 .— 438c
42. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций – 2-е изд., перераб. И доп.– М.: ИНФРА-М, 2012.-208с
43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М: ИНФРА — М, 2008. — 211 с.
44. Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. — М.: Филинъ, 2008. — 133 с.
45. Шумпетер И Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). М.- 2010. — 223 с
46. Кочетков Е. П. Финансово-экономическая устойчивость: теоретические аспекты оценки и управления // Эффективное антикризисное управление. 2011. №2 (65). С. 116–120.
47. Кочетков Е. П. Система управления финансово-экономической устойчивостью бизнеса: механизмы поддержания и восстановления (институциональный аспект) // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2012. №7 (97). С. 31–43.
48. Анализ финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] URL:http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21 (дата обращения 04.09.2014 г.)
49. Калинина Т.В. Расчет показателей финансового состояния организации с учетом новых форм финансовой отчетности — Электронное научное издание «Вестник РГАЗУ», 2012 [Электронный ресурс] URL: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/2012(3)/econom/010.pdf (дата обращения 04.09.2014 г.)
50. Финансовый анализ профессиональная система финансового анализа [Электронный ресурс] URL: http://1fin.ru/?id=105 (дата обращения 04.09.2014 г.)