Курсовая работа по анализу финансовой деятельности предприятия исчерпывающий образец 2025

Введение

В современных рыночных условиях, характеризующихся высоким уровнем неопределенности и конкуренции, финансовая устойчивость и деловая активность выступают ключевыми факторами не только успеха, но и выживания любого предприятия. Если компания финансово устойчива и платежеспособна, она получает значительные преимущества: от доступа к кредитным ресурсам и инвестициям до возможности привлекать лучших поставщиков и квалифицированные кадры. Грамотно проведенный анализ финансового состояния позволяет не только объективно оценить деятельность предприятия в прошлом, но и сформировать обоснованные прогнозы на будущее, выявляя скрытые резервы и предотвращая потенциальные угрозы.

Однако, несмотря на обилие теоретических работ, на практике многие предприятия сталкиваются с проблемой применения комплексных методик анализа. Зачастую оценка носит фрагментарный характер, что не позволяет составить целостную картину и принять эффективные управленческие решения. Именно этот разрыв между теорией и практикой и обуславливает актуальность и необходимость настоящего исследования.

Исходя из этого, были определены следующие рамки работы:

• Объект исследования: финансово-хозяйственная деятельность предприятия (в качестве примера используется условное ООО «Пример»).
• Предмет исследования: совокупность теоретических и практических методик анализа и оценки финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

Главная цель данной курсовой работы — провести комплексный анализ финансовой деятельности ООО «Пример» и на его основе разработать конкретные, практически применимые рекомендации по ее улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы и сущность понятий «финансовая устойчивость» и «деловая активность».
2. Провести анализ динамики и структуры активов и пассивов баланса предприятия.
3. Рассчитать и проанализировать систему абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
4. Рассчитать и проанализировать ключевые показатели деловой активности (оборачиваемости).
5. Систематизировать выявленные проблемы и разработать практические рекомендации по повышению финансовой устойчивости и деловой активности.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, внесших значительный вклад в развитие финансового анализа, таких как А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, Л.Т. Гиляровская, И.Т. Балабанов и другие. В качестве инструментария использовались общенаучные и специальные методы финансового анализа: вертикальный, горизонтальный, трендовый, сравнительный, факторный анализ и метод финансовых коэффициентов.

Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа финансовой деятельности

Прежде чем приступать к практическим расчетам, необходимо сформировать прочный теоретический фундамент. В данной главе мы последовательно раскроем сущность ключевых понятий — финансовой устойчивости и деловой активности, рассмотрим влияющие на них факторы и систематизируем основные методики их оценки. Понимание этих основ является залогом корректной интерпретации результатов анализа и разработки эффективных управленческих решений.

1.1. Финансовая устойчивость как ключевой индикатор состояния предприятия

Финансовая устойчивость — это одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, которая гарантирует ему стабильное положение на рынке, независимость от непредвиденных изменений рыночной конъюнктуры и, как следствие, снижает риск банкротства. В общем виде ее можно определить как способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства за счет сбалансированной структуры активов и источников их финансирования.

На финансовую устойчивость оказывает влияние множество факторов, которые принято разделять на две группы:

• Внутренние факторы: зависят от деятельности самого предприятия. К ним относятся отраслевая принадлежность, структура выпускаемой продукции, размер и структура затрат, качество финансовой, производственной и организационной политики менеджмента.
• Внешние факторы: не зависят от воли руководства компании. Это общая экономическая конъюнктура, степень развития финансового рынка и страхового дела, действующая налоговая и кредитная политика государства, уровень инфляции и колебания валютных курсов.

Центральным элементом методики анализа является определение типа финансовой устойчивости, который зависит от соотношения величины запасов и источников их формирования. Выделяют четыре основных типа:

1. Абсолютная устойчивость: редкий тип, при котором все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.
2. Нормальная устойчивость: запасы покрываются суммой собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников. Это гарантирует платежеспособность.
3. Неустойчивое (предкризисное) состояние: для покрытия запасов, помимо собственных и долгосрочных источников, привлекаются краткосрочные кредиты и займы. Финансовая стабильность нарушена, но есть возможность ее восстановить.
4. Кризисное финансовое состояние: запасы не покрываются даже с учетом всех возможных источников. Предприятие находится на грани банкротства.

Информационной базой для проведения такого анализа служат основные формы публичной отчетности, в первую очередь — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах.

1.2. Деловая активность и ее роль в оценке эффективности управления

Если финансовая устойчивость характеризует скорее статический аспект состояния компании, то деловая активность (или оборачиваемость) отражает динамику и эффективность ее деятельности. Это комплексная характеристика, которая показывает, насколько интенсивно предприятие использует свои ресурсы (активы, капитал) для получения выручки. Проще говоря, она отвечает на вопрос: как быстро вложенные в деятельность средства возвращаются в виде дохода?

Анализ деловой активности позволяет оценить качество управления и является важным индикатором для инвесторов и кредиторов. Система показателей, используемых для оценки, включает несколько групп:

• Общие показатели оборачиваемости: например, коэффициент оборачиваемости активов (фондоотдача), который показывает, сколько выручки приносит каждый рубль, вложенный в активы.
• Показатели управления запасами: оборачиваемость запасов и длительность их хранения.
• Показатели управления расчетами: оборачиваемость и период погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
• Длительность циклов: операционный и финансовый циклы, показывающие время полного оборота денежных средств.

Значение анализа деловой активности трудно переоценить. Ускорение оборачиваемости ресурсов напрямую влияет на финансовые результаты: оно ведет к снижению условно-постоянных расходов на единицу продукции и, как следствие, к росту рентабельности. Высокая деловая активность повышает инвестиционную привлекательность и кредитоспособность компании, увеличивая ее рыночную стоимость. На этот показатель, как и на устойчивость, влияют как макроэкономические факторы («предпринимательский климат»), так и внутренние, подконтрольные менеджменту: качество договорной работы, эффективность логистики, маркетинговая и ценовая политика.

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности на примере ООО «Пример»

После рассмотрения теоретических основ мы переходим к ядру курсовой работы — практическому анализу финансовой деятельности условного предприятия ООО «Пример». В данной главе будут применены рассмотренные ранее методики для оценки реального финансового состояния. Анализ будет проводиться на основе данных бухгалтерской отчетности за последние три года.

Для начала проводится общая оценка финансово-хозяйственной деятельности. Используя горизонтальный анализ, мы сравниваем каждую статью отчетности с показателями предыдущих периодов для выявления ключевых тенденций. Параллельно применяется вертикальный анализ, который изучает структуру активов и пассивов, показывая долю каждой статьи в итоговом результате. Этот предварительный обзор позволяет выявить «болевые точки» и определить направления для более глубокого исследования с помощью финансовых коэффициентов.

2.1. Расчет и интерпретация показателей финансовой устойчивости

На данном этапе проводится углубленная оценка финансовой стабильности ООО «Пример». Анализ начинается с расчета абсолютных показателей, то есть определения излишка или недостатка источников средств для формирования запасов. На основе этих расчетов для каждого анализируемого года определяется тип финансовой устойчивости (абсолютная, нормальная, неустойчивая или кризисная).

Далее исследование дополняется расчетом и анализом динамики относительных показателей (коэффициентов). В рамках работы рассчитываются и интерпретируются ключевые индикаторы:

• Коэффициент автономии (финансовой независимости).
• Коэффициент финансовой зависимости.
• Коэффициент маневренности собственного капитала.
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
• Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками.

Все расчеты сводятся в аналитические таблицы для наглядного представления динамики за 2-3 года. Полученные значения сравниваются с нормативными, что позволяет сделать обоснованные выводы. Например:

Снижение коэффициента автономии ниже нормативного значения (0.5) на протяжении двух последних лет и рост коэффициента финансовой зависимости свидетельствуют о повышении финансовых рисков и росте зависимости предприятия от заемных средств.

Такой детальный внутренний финансовый анализ позволяет выявить причинно-следственные связи, которые привели к текущему состоянию, и служит основой для разработки корректирующих мер.

2.2. Оценка и динамика показателей деловой активности

Оценив финансовую стабильность, необходимо понять, насколько эффективно предприятие управляет своими ресурсами. Для этого проводится расчет и анализ показателей деловой активности. В табличной форме представляются расчеты таких ключевых индикаторов, как оборачиваемость активов (фондоотдача), запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, рассчитывается продолжительность операционного и финансового циклов в днях.

Анализ не ограничивается простой констатацией фактов ускорения или замедления оборачиваемости. Важнейшая задача — объяснить экономический смысл этих изменений. Например:

Наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 45 до 60 дней. Это привело к иммобилизации (замораживанию) значительных средств в расчетах с покупателями и увеличению потребности предприятия в дополнительном финансировании для покрытия кассовых разрывов.

Для более глубокого понимания взаимосвязей проводится факторный анализ по модели Дюпона. Он наглядно демонстрирует, как на итоговый показатель рентабельности активов повлияли изменения двух ключевых факторов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов. Это позволяет точно определить, что стало драйвером роста или причиной падения эффективности деятельности компании.

Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и деловой активности ООО «Пример»

Проведенный во второй главе комплексный анализ позволяет не только констатировать факты, но и является отправной точкой для поиска ресурсов и разработки мероприятий по улучшению финансового состояния. Эта глава представляет собой практическую ценность исследования и предлагает конкретные, обоснованные пути решения выявленных проблем.

На основе выводов предыдущей главы, мы можем систематизировать ключевые проблемные зоны. Допустим, анализ выявил низкую долю собственного капитала, высокую зависимость от краткосрочных кредитов и замедление оборачиваемости запасов. Для каждой проблемы предлагается набор конкретных мероприятий.

Мероприятия по повышению финансовой устойчивости:

• Проблема: Высокая зависимость от дорогих краткосрочных кредитов.
• Решение: Разработать план по реструктуризации кредитного портфеля с целью замены части краткосрочных займов на более дешевые долгосрочные. Рассмотреть возможность выпуска корпоративных облигаций для привлечения финансирования на более выгодных условиях. Провести оптимизацию налоговой нагрузки для увеличения объемов нераспределенной прибыли как основного источника пополнения собственного капитала.

Мероприятия по повышению деловой активности:

• Проблема: Замедление оборачиваемости товарно-материальных запасов, приводящее к затовариванию и росту издержек хранения.
• Решение: Внедрить в практику управления запасами ABC/XYZ-анализ для выявления неликвидных и избыточных позиций. Автоматизировать систему складского учета для оперативного контроля за движением запасов. Пересмотреть логистические цепочки и условия работы с поставщиками для сокращения сроков поставки и внедрения системы поставок «точно в срок».

По наиболее значимым рекомендациям целесообразно провести прогнозный расчет экономического эффекта. Например, можно рассчитать, на сколько дней сократится финансовый цикл в случае ускорения оборачиваемости запасов и какой объем денежных средств будет высвобожден из оборота, что позволит снизить потребность в кредитах.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы был проведен комплексный анализ финансовой деятельности предприятия и разработаны рекомендации по ее улучшению, что позволило полностью достичь поставленной цели. В процессе исследования были решены все сформулированные во введении задачи.

В теоретической части были изучены и систематизированы ключевые понятия «финансовая устойчивость» и «деловая активность», а также методологические подходы к их оценке. Это позволило сформировать надежный научный фундамент для практического анализа.

В аналитической части был проведен расчет и интерпретация системы показателей для условного ООО «Пример». Анализ финансовой устойчивости выявил ее неустойчивый тип, характеризующийся высокой зависимостью от заемного капитала. Анализ деловой активности показал наличие негативных тенденций, в частности, замедление оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, что свидетельствует о неэффективном управлении оборотными активами.

На основе выявленных проблем в третьей главе был предложен конкретный и практически реализуемый план мероприятий. Ключевыми направлениями для улучшения стали: оптимизация структуры капитала за счет реструктуризации кредитов, внедрение современных методов управления запасами и совершенствование политики управления дебиторской задолженностью.

Таким образом, данная работа подтверждает, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности и надежности предприятия. Практическая значимость исследования заключается в том, что его методологические положения и выводы могут быть использованы руководством ООО «Пример» и других аналогичных предприятий для разработки стратегии, направленной на укрепление финансовой стабильности и повышение эффективности бизнеса.

Список литературы и приложения

Данный раздел является неотъемлемой частью академической работы и выполняет две важные функции: подтверждение теоретической базы исследования и обеспечение проверяемости расчетов.

Список использованных источников оформляется в строгом соответствии с требованиями ГОСТа. Для качественной курсовой работы он должен включать не менее 50 наименований, среди которых учебники и монографии авторитетных авторов, научные статьи из периодических изданий, а также нормативно-правовые акты, регулирующие финансовую и бухгалтерскую деятельность.

В Приложения выносятся все громоздкие материалы, которые перегружали бы основной текст. В первую очередь, это копии форм бухгалтерской отчетности (Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах) за все анализируемые периоды. Также сюда могут быть включены подробные расчетные таблицы, аналитические записки и другие вспомогательные документы, подтверждающие достоверность и обоснованность проведенного анализа.

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2007.-626с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 224с.
3. Волжин И.О., Эргашбаев В.В., Методика финансового анализа предприятия, Госкомимущество РУ, 2007.-198с.
4. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении. // Бухгалтерский учет. — 2007. — N 7.
5. Гиляровская Л.И.Экономический анализ: Учебник для вузов-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-615с.
6. Ковалев В.В., Финансовый анализ, 2-е издание, М.: Финансы и Статистика, 2007.-201с.