Комплексный анализ финансовых результатов и прибыли предприятия: структура и содержание курсовой работы

Введение. Как определить цели, задачи и актуальность исследования финансовых результатов

В современных экономических условиях глубокий и всесторонний анализ финансовых результатов является краеугольным камнем успешного управления любым коммерческим предприятием. Это не просто формальная процедура, а ключевой индикатор здоровья, эффективности и устойчивости бизнеса. Именно поэтому актуальность курсовой работы, посвященной этой теме, чрезвычайно высока: она дает будущему специалисту навыки «врача» для экономики предприятия, способного поставить точный диагноз и назначить эффективное лечение.

Проблема, которую решает подобное исследование, часто кроется в неочевидных на первый взгляд несоответствиях. Например, может возникнуть ситуация, когда «несмотря на кажущийся рост выручки, чистая прибыль предприятия X стагнирует, что требует выявления скрытых негативных факторов и неэффективно управляемых затрат«. Такая постановка проблемы сразу задает направление для глубокого анализа.

Исходя из проблемы, формулируется главная цель работы. Для нашего примера, ООО «Аш-Су», она может звучать так: «Разработать комплекс конкретных и экономически обоснованных рекомендаций по повышению финансовых результатов ООО «Аш-Су» на основе комплексного анализа его деятельности».

Для достижения этой цели необходимо декомпозировать ее на ряд последовательных задач:

1. Изучить теоретические основы и сущность финансовых результатов, прибыли и рентабельности.
2. Освоить и систематизировать современный методологический инструментарий анализа.
3. Провести комплексный анализ финансовой отчетности ООО «Аш-Су» за выбранный период.
4. Выполнить углубленный факторный анализ прибыли для выявления ключевых драйверов роста и падения.
5. На основе полученных данных разработать и обосновать практические мероприятия по улучшению финансовых показателей.

Важно четко разграничить объект и предмет исследования. Объект — это само предприятие и его деятельность в целом, то есть финансово-хозяйственная деятельность ООО «Аш-Су». Предмет — это более узкая сфера, фокус нашего внимания: совокупность экономических и управленческих отношений, которые возникают в процессе формирования, распределения и анализа финансовых результатов и прибыли на данном предприятии.

Информационной базой для такого исследования служат официальные данные бухгалтерской отчетности, в первую очередь — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах.

Глава 1. Теоретические основы, которые определяют сущность финансовых результатов предприятия

Фундаментом любого практического анализа является прочная теоретическая база. Прежде чем приступить к расчетам, необходимо разобраться в ключевых понятиях и их взаимосвязи. Конечный финансовый результат деятельности организации выражается в форме прибыли или убытка. Он представляет интерес для всех пользователей информации, от внутренних менеджеров до внешних инвесторов и кредиторов.

Понятийный аппарат

В основе анализа лежат несколько ключевых категорий, которые формируют иерархию финансового результата:

• Доходы и расходы: Доходы представляют собой увеличение экономических выгод, а расходы — их уменьшение. Разница между ними формирует прибыль.
• Виды прибыли: Важно различать несколько уровней прибыли, каждый из которых несет свой экономический смысл. Ключевыми являются: валовая прибыль, прибыль от продаж (операционная прибыль), прибыль до налогообложения и, наконец, чистая прибыль — итоговый финансовый результат, остающийся в распоряжении предприятия.
• Рентабельность: Это относительный показатель эффективности, который показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы, или каждый рубль полученной выручки.

Классификация факторов, влияющих на прибыль

На величину прибыли воздействует множество факторов, которые принято делить на две большие группы:

1. Внешние факторы: Это условия, которые предприятие не может контролировать, но должно учитывать. К ним относятся общая рыночная конъюнктура, уровень инфляции, изменения в государственном налоговом и правовом регулировании, политическая стабильность.
2. Внутренние факторы: Это управляемые параметры, напрямую зависящие от решений менеджмента. Сюда входят: ассортиментная и ценовая политика, уровень себестоимости продукции, эффективность управления затратами, производительность труда и организация бизнес-процессов.

Роль прибыли и направления ее использования

Прибыль — это не просто самоцель, а важнейший ресурс для устойчивого развития. Чистая прибыль, остающаяся после уплаты всех налогов, является источником для:

• Реинвестирования в развитие: Модернизация оборудования, запуск новых продуктов, расширение производства.
• Формирования фондов и резервов: Создание «подушки безопасности» для обеспечения финансовой устойчивости.
• Выплаты дивидендов собственникам: Вознаграждение акционеров за вложенный капитал.
• Материального стимулирования персонала: Премии и бонусы, повышающие мотивацию сотрудников.

В контексте ООО «Аш-Су», работающего в сфере торговли, отраслевой спецификой является высокая значимость таких статей, как себестоимость закупаемых товаров и коммерческие расходы (логистика, маркетинг, аренда торговых площадей), которые оказывают прямое влияние на итоговую прибыль от продаж.

Глава 2. Методологический инструментарий для объективной оценки финансовых показателей

Для проведения объективного и глубокого анализа необходим четко определенный набор инструментов. Методология исследования строится на системном применении различных подходов, которые дополняют друг друга и позволяют увидеть полную картину финансового состояния предприятия.

Информационная база исследования

Основой для всех расчетов служит официальная финансовая отчетность предприятия. Ключевыми источниками являются:

• Бухгалтерский баланс (Форма №1): Позволяет оценить структуру активов (чем владеет компания) и пассивов (за счет каких источников это сформировано), а также рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
• Отчет о финансовых результатах (Форма №2): Это главный источник данных для анализа прибыли. Он детально показывает, как из выручки формируется валовая, операционная и, в конечном итоге, чистая прибыль.
• Отчет о движении денежных средств (Форма №4): Помогает оценить реальные денежные потоки компании и понять, почему финансовый результат (прибыль) может отличаться от фактического изменения количества денег на счетах.

Система аналитических методов

В курсовой работе применяется комплексный подход, включающий следующие методы анализа:

1. Горизонтальный (динамический) анализ: Заключается в сравнении каждой статьи отчетности с показателями предыдущих периодов. Это позволяет выявить тенденции (темпы роста или снижения) и оценить динамику развития компании.
2. Вертикальный (структурный) анализ: Показывает долю каждой статьи в общем итоге (например, долю себестоимости в выручке или долю заемного капитала в пассивах). Это помогает понять структуру активов, капитала и финансовых результатов.
3. Анализ финансовых коэффициентов: Расчет и интерпретация относительных показателей, которые группируются по основным направлениям:
   • Коэффициенты рентабельности (например, рентабельность продаж и активов).
   • Коэффициенты ликвидности и платежеспособности (оценивают способность компании платить по своим обязательствам).
   • Коэффициенты финансовой устойчивости (показывают зависимость от заемного капитала).
   • Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) (характеризуют эффективность использования ресурсов).
4. Сравнительный анализ: Сопоставление показателей предприятия с данными конкурентов, среднеотраслевыми значениями или плановыми показателями.
5. Факторный анализ: Ключевой метод углубленного исследования, позволяющий количественно измерить влияние отдельных факторов на изменение результативного показателя, например, прибыли. Наиболее известным инструментом здесь является модель Дюпона, которая раскладывает рентабельность капитала на несколько ключевых факторов.

Глава 3. Практический анализ и комплексная оценка финансовых результатов

3.1. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Первичная «диагностика» здоровья предприятия начинается с анализа основных показателей Отчета о финансовых результатах. Этот этап позволяет выявить общие тенденции, структурные сдвиги и «болевые точки».

Горизонтальный анализ проводится путем построения таблицы, где для ключевых статей (выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж, чистая прибыль) рассчитываются абсолютные и относительные (в процентах) отклонения за исследуемый период, например, за последние 3 года (2010-2012 гг. для ООО «Аш-Су»). Это наглядно демонстрирует, какие показатели росли быстрее, а какие — медленнее.

Вертикальный анализ, в свою очередь, раскрывает внутреннюю структуру финансового результата. Рассчитывается удельный вес каждой статьи в выручке. Например, анализ может показать, что доля себестоимости в выручке выросла с 65% до 70%, что напрямую привело к снижению валовой маржи.

На основе этих двух методов делаются первые выводы. Например: «За период 2010-2012 гг. выручка ООО «Аш-Су» выросла на 15%, однако чистая прибыль увеличилась всего на 2%. Предварительный анализ показывает, что это связано с опережающим ростом себестоимости продаж и коммерческих расходов, чья доля в выручке суммарно выросла на 4 процентных пункта».

3.2. Углубленный анализ рентабельности и деловой активности

Если предыдущий этап показал что произошло, то этот блок отвечает на вопрос — насколько эффективно работала компания. Здесь мы переходим от абсолютных показателей к относительным, то есть к коэффициентам.

В первую очередь рассчитываются и анализируются в динамике ключевые показатели рентабельности:

• Рентабельность продаж (ROS): Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки. Снижение этого показателя говорит о росте затрат.
• Рентабельность активов (ROA): Демонстрирует эффективность использования всего имущества компании для генерации прибыли.
• Рентабельность собственного капитала (ROE): Самый важный для собственников показатель, отражающий отдачу на вложенный ими капитал.

Далее анализируется деловая активность через показатели оборачиваемости: активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Замедление оборачиваемости запасов, например, может сигнализировать о затоваривании склада и «замораживании» денежных средств.

Вершиной этого этапа является применение модели Дюпона. Трехфакторная модель представляет рентабельность собственного капитала (ROE) как произведение трех факторов: ROE = ROS * Оборачиваемость активов * Финансовый рычаг. Такой анализ позволяет точно сказать, за счет чего изменилась ROE: из-за падения рентабельности продаж, замедления оборачиваемости активов или изменения в структуре капитала.

3.3. Проведение факторного анализа прибыли от продаж

Это самый глубокий и сложный этап анализа, который позволяет ответить на главный вопрос: какие именно факторы и в какой степени повлияли на изменение прибыли от продаж? Этот анализ решает главную «боль» студентов, демонстрируя виртуозное владение методологией.

Для анализа используется детерминированная факторная модель. Например, четырехфакторная модель, показывающая изменение прибыли за счет изменения:

1. Объема продаж;
2. Структуры (ассортимента) реализованной продукции;
3. Средних отпускных цен;
4. Себестоимости единицы продукции.

С помощью метода цепных подстановок или метода абсолютных разниц последовательно рассчитывается количественное влияние каждого из этих факторов. Результаты представляют в виде таблицы и делают развернутые выводы.

Пример интерпретации: «За отчетный год прибыль от продаж снизилась на 500 тыс. руб. Факторный анализ показал, что это результат разнонаправленного влияния: рост отпускных цен дал прирост прибыли в размере 1200 тыс. руб., а увеличение объема продаж — еще 400 тыс. руб. Однако эти положительные эффекты были полностью нивелированы ростом себестоимости (отрицательное влияние -1800 тыс. руб.) и неоптимальным изменением структуры продаж (-300 тыс. руб.). Таким образом, ключевой проблемой является неконтролируемый рост затрат».

Такой вывод дает точное направление для разработки последующих рекомендаций.

Глава 4. Разработка рекомендаций по повышению финансовых результатов предприятия

Анализ ради анализа не имеет смысла. Его конечная цель — разработка конкретных, измеримых и реалистичных предложений по улучшению ситуации. Этот раздел курсовой работы трансформирует выявленные проблемы в план действий.

Сначала необходимо систематизировать проблемы, выявленные в Главе 3. Их можно сгруппировать по направлениям: проблемы в управлении затратами, проблемы в управлении оборотным капиталом, неэффективная ассортиментная политика и т.д.

Далее для каждой ключевой проблемы разрабатываются конкретные мероприятия. Важно, чтобы предложения были напрямую связаны с результатами анализа, особенно факторного.

• Проблема: Высокая себестоимость (выявлено факторным анализом).
  • Решение: Провести тендер среди поставщиков сырья для снижения закупочных цен, проанализировать логистические цепочки с целью их оптимизации, рассмотреть возможность внедрения энергосберегающих технологий на производстве.
• Проблема: Медленная оборачиваемость запасов.
  • Решение: Внедрить ABC/XYZ-анализ для оптимизации товарного ассортимента, разработать и запустить акционную программу для реализации залежалого товара, улучшить систему прогнозирования спроса.

Ключевой аспект этого раздела — оценка ожидаемого экономического эффекта. По возможности, необходимо дать прогнозную оценку, как внедрение мер повлияет на финансовые показатели. Например: «Поиск нового поставщика позволит снизить себестоимость основной группы товаров на 5%, что, по расчетам, при сохранении текущих объемов продаж увеличит прибыль от продаж на Z тыс. руб. в год».

Заключение и формальные элементы курсовой работы

Заключение — это не просто формальность, а логическое завершение всего исследования, где необходимо емко подвести итоги и продемонстрировать целостность проделанной работы.

В заключении необходимо:

1. Сформулировать основные выводы: Кратко перечислить ключевые результаты по каждой главе. Начать с обобщения теоретических аспектов, затем представить главные итоги практического анализа (например, «анализ выявил снижение рентабельности на 5% за счет роста себестоимости») и закончить перечислением предложенных рекомендаций.
2. Подтвердить достижение цели: Четко указать, что поставленная во введении цель (например, «разработать рекомендации по повышению финансовых результатов…») была полностью достигнута.
3. Подчеркнуть практическую значимость: Объяснить, в чем заключается ценность работы. Например, «предложенные в работе методика анализа и конкретные рекомендации могут быть использованы руководством ООО «Аш-Су» для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение прибыльности и финансовой устойчивости».

После основной части работы следуют формальные, но обязательные разделы:

• Список использованных источников: Оформленный в строгом соответствии с требованиями ГОСТа или методических указаний вашего вуза.
• Приложения: Сюда выносятся все громоздкие материалы, которые загромождали бы основной текст — копии бухгалтерской отчетности, вспомогательные расчетные таблицы, детализированные результаты анализа.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс РФ. – СПб.: Питер, 2012. – 672с.
2. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.
4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 31.10.2000г. №94н.
5. Абрютина А.М. Экономический анализ товарного рынка и финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дело и Сервис, 2010. – 464с.
6. Агарков А.П., Голов Р.С., Теплышев В.Ю., Ерохина Е.А. Экономика и управление на предприятии: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 400с.
7. Андрианов А.Ю., Бобкова Е.В. Планирование на предприятии: Практическое пособие. – М.: Омега-Л, 2009. – 304с.
8. Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Проспект, 2011. – 432с.
9. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Издательский дом Дашков и К, 2008. – 315с.
10. Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.
11. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.
12. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2008. – 336с.
13. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.
14. Валевич Р.П., Белоусова Е.А. Экономика предприятий торговли. – Минск: БГЭУ, 2010. – 267с.
15. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика организаций: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 611с.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
17. Едронова, В.Н. Общая теория статистики / В.Н. Едронова, М.В. Малафеева. – М.: Магистр, 2010. – 608с.
18. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
19. Ерохина Л.И., Башмачникова Е.В., Марченко Т.И. Экономика предприятия в сфере товарного обращения. – М.: КноРус, 2009. – 304с.
20. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия. – М.: Инфра-М, 2010. – 136с.
21. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 455с.
22. Иванов Г.Г. Экономика торговли. – М.: Академия, 2010. – 320с.
23. Колпина Л.Г. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Вышэйшая школа, 2009. – 336с.
24. Кондрашов П.Д., Таривердиев Л.А. Совершенствование организации торговли. — М.: Экономика, 2009. — 273 с.
25. Коноплев С.П. Экономика организаций (предприятий): Учебник. – М.: Проспект, 2010. – 160с.
26. Комментарии к гражданскому кодексу Российской Федерации. Ч.1, 2 / под ред. Абовой Т.АЕ., Кабалкина А.Ю. – М.: Юрайт, 2010 .- 928 с.
27. Лумпов Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент, 2010. — №6. — с. 14 —
28. Лысенко Ю.В., Лысенко М.В., Таипова Э.Х Экономика предприятия торговли и общественного питания: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2013. – 416с.
29. Магомедов М.Д., Куломзина Е.Ю., Чайкина И.И. Экономика организации (предприятия): Учебник. – М.: Дашков и К, 2011. – 276с.
30. Максименко Н.В., Шишкова Е.Е. Экономика предприятий торговли. – Минск: Высшая школа, 2009. – 542с.
31. Медведев М.Ю. ПБУ 1-22: разъяснения к Положениям по бухгалтерскому учету. – М.: Рид Групп, 2011. – 384с.
32. Медведева О.В. Экономический анализ в торговых организациях. – М.: Феникс, 2010. – 376с.
33. Мелентьева В.В. Экономика торгового предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2010. – 272с
34. Новодворский В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2009. — №4. — с. 64 — 69.
35. Пешкова Т.А., Карпенко Е.А., Ларионова В.А., Ольхова Л.А. Экономика отрасли: торговля и общественное питание. – М.: Альфа-М, 2009. – 224с.
36. Попов В.В. Стратегии экономического развития. – М.: Государственный университет – Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), 2011. – 336с.с.
37. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: «Маркетинг», 2010. – 693 с.
38. Самарина В.П., Черезов Г.В., Карпов Э.А. Экономика организации: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 320с.
39. Саливан М. Маркетинг в торговле./ М. Саливан — СПб.: «Нева», 2009. — 126 с.
40. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. — М.: Дашков и К, 2010. – 244с.
41. Соломатин А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли: учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2009. – 560с.
42. Справочник предпринимателя: Розничная торговля, оптовая торговля, общественное питание. – М.: Наука, 2011. – 592 с.
43. Тертышник М.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 304с.
44. Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник. – М.: Дашков и К, 2009. – 625с.
45. Чечевицына Л.Н., Чечевицына Е.В. Экономика организации. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 382с.
46. Шохин, Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
47. Экономика предприятия: учебное пособие / под ред. Покропивного С.Ф. – Киев: КНЭУ, 2008. — 495с.
48. Экономика фирмы / под ред. А.Н. Ряховской. – М.: Инфра-М, 2010. – 512с.
49. Экономическая стратегия фирмы /Под ред. Градова А.П. — СПб.: Спецлитература, 2009. – 468с.