Анализ и оценка доходности предприятия полное руководство по написанию курсовой работы

С чего начать, чтобы курсовая работа не стала вашей главной болью

Чистый лист, пугающие методические указания и полное непонимание, с какой стороны подойти к задаче — знакомая ситуация для многих студентов, приступающих к курсовой. Кажется, что впереди хаос из цифр и требований. Но это лишь на первый взгляд. Ключ к успеху — не в поиске готовых шаблонов, а в освоении четкой и понятной методологии. Эта статья — не просто сборник советов, а пошаговая система, которая проведет вас от постановки цели до финальной защиты.

Почему эта тема так важна? В условиях современной рыночной экономики анализ доходности — это не абстрактная учебная задача, а ключевой элемент финансового менеджмента. Собственники бизнеса и инвесторы постоянно используют его для оценки эффективности вложений и минимизации рисков. Понимая, как анализировать доходность, вы учитесь говорить на языке реального бизнеса и принимать обоснованные управленческие решения.

Мы вместе пройдем весь путь: заложим теоретический фундамент, научимся находить и обрабатывать реальные данные, освоим ключевые методы анализа и, наконец, грамотно оформим выводы. Сложная задача будет разбита на простые и понятные этапы, что придаст вам уверенности в своих силах.

Глава 1, в которой мы строим теоретический фундамент

Первая глава — это скелет вашей работы. От того, насколько он будет прочным и логичным, зависит успех всего исследования. Ваша задача — не просто переписать абзацы из учебников, а создать стройную систему, которая продемонстрирует ваше понимание темы. Условно этот раздел можно разбить на три обязательных элемента.

1. Понятийный аппарат. Начните с основ. Четко определите, что такое доходность и в чем ее экономическая сущность. Это относительный показатель эффективности, который показывает уровень прибыльности в сопоставлении с затраченными ресурсами. Сформулируйте главную цель анализа — выявление резервов для увеличения прибыли и ошибок в хозяйственной деятельности, и задачи, которые вы будете решать для ее достижения (например, оценить динамику, структуру, рассчитать показатели).
2. Информационная база. Любой анализ строится на данных. Ваша задача — четко перечислить источники, которые станут основой для практической части. Как правило, это официальная финансовая отчетность предприятия.
   • Бухгалтерский баланс: отсюда мы возьмем данные об активах (имуществе) и пассивах (источниках этого имущества).
   • Отчет о финансовых результатах (о прибылях и убытках): это наш главный источник информации о выручке, затратах и итоговой прибыли.
3. Методологический инструментарий. В этом подразделе нужно кратко описать методы, которые вы будете применять. Не углубляйтесь в сложные формулы, достаточно дать характеристику. Основные из них:
   • Горизонтальный анализ: сравнение показателей отчетности за несколько периодов (например, за два последних года) для выявления их динамики.
   • Вертикальный анализ: определение структуры, то есть доли каждой статьи в общем итоге (например, доли запасов в общей сумме активов).
   • Коэффициентный анализ: расчет и интерпретация относительных показателей (рентабельности, ликвидности, деловой активности), которые комплексно характеризуют эффективность деятельности.

Собрав эти три элемента воедино, вы получите логичную и завершенную теоретическую главу, которая станет прочным фундаментом для дальнейшего практического исследования.

Как найти предприятие для анализа и собрать его финансовые отчеты

Теория готова, теперь нужен объект для «вскрытия». Лучший выбор — это публичное акционерное общество (ПАО), так как по закону оно обязано публиковать свою отчетность в открытом доступе. Это избавляет вас от необходимости что-то выдумывать или искать данные по крупицам.

Где искать? Существует несколько надежных источников:

• Центры раскрытия корпоративной информации: главный из них — сайт e-disclosure.ru (Интерфакс). Здесь публикуют отчеты большинство российских компаний. Достаточно ввести название или ИНН компании в поиске.
• Сайт Федеральной налоговой службы (ФНС): на ресурсе ГИР БО (bo.nalog.ru) можно получить доступ к бухгалтерской отчетности множества организаций.
• Официальные сайты самих компаний: у крупных ПАО обычно есть раздел «Инвесторам» или «Акционерам», где выкладываются все необходимые документы.

Выбирая предприятие, убедитесь, что у него есть отчетность как минимум за 2-3 последних года. Это критически важно для проведения горизонтального анализа, где сравнивается динамика показателей. Вам нужно скачать два главных документа: Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Именно эти формы станут основой для всех дальнейших расчетов в вашей практической главе.

Глава 2, где мы начинаем практический анализ с общей картины

Итак, у нас есть теория и реальные цифры. Время приступать к самому интересному — практическому анализу. Вторая глава курсовой обычно начинается с общего взгляда на предприятие, его динамику и структуру. Это поможет и вам, и вашему научному руководителю погрузиться в контекст.

Раздел 2.1: Общая характеристика объекта исследования

Здесь нужно кратко представить «пациента». Укажите полное наименование компании, ее правовую форму, основные виды деятельности (чем она занимается), краткую историю и масштабы (например, количество сотрудников, география присутствия). Эта информация обычно есть на официальном сайте компании или в пояснениях к годовому отчету. Цель — дать общее представление о том, с какой организацией мы имеем дело.

Горизонтальный и вертикальный анализ: смотрим на цифры в динамике и структуре

Это два фундаментальных метода, с которых начинается любой финансовый анализ. Они позволяют увидеть самые общие тенденции и структурные сдвиги.

Горизонтальный анализ отвечает на вопрос «Что изменилось за год?». Вы создаете таблицу, куда вносите показатели, например, из отчета о прибылях и убытках за два года. Затем рассчитываете абсолютное отклонение (сумма за текущий год минус сумма за прошлый) и относительное отклонение в процентах.

Пример интерпретации: «Выручка компании за год выросла на 50 млн руб., или на 15%. Это свидетельствует о положительной динамике и расширении сбыта. При этом себестоимость продаж выросла на 18%, что опережает темпы роста выручки и может сигнализировать о снижении эффективности управления затратами».

Вертикальный анализ отвечает на вопрос «Из чего это состоит?». Он показывает структуру активов, пассивов или финансовых результатов. Для этого каждый показатель делится на итоговую сумму (например, валюту баланса или выручку) и выражается в процентах.

Пример интерпретации: «В структуре активов предприятия доля внеоборотных активов (здания, оборудование) за год снизилась с 65% до 60%, а доля оборотных активов (запасы, деньги) выросла. Это может говорить о смещении фокуса компании в сторону ускорения оборачиваемости средств, но также может указывать на продажу части долгосрочных активов».

Проведя эти два базовых анализа, мы получаем первое представление о финансовом здоровье компании. Мы видим, растет ли бизнес, какова структура его имущества и источников финансирования, и какие «красные флажки» требуют более пристального внимания.

Как рассчитать и объяснить главные показатели доходности и рентабельности

Общая картина ясна. Теперь мы погружаемся в суть курсовой работы — коэффициентный анализ доходности. Абсолютные цифры прибыли мало что говорят сами по себе. Миллион прибыли для маленького кафе — это успех, а для металлургического гиганта — провал. Именно коэффициенты рентабельности показывают реальную эффективность бизнеса, так как сопоставляют полученную прибыль с ресурсами, которые были для этого задействованы.

Логика проста: мы берем определенный вид прибыли и делим его на показатель, эффективность которого хотим оценить. Вот три ключевых показателя, которые обязательно должны быть в вашей работе:

1. Рентабельность продаж (ROS — Return on Sales). Показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит каждый рубль выручки. Это главный индикатор ценовой политики компании и ее способности контролировать издержки.
   • Формула: ROS = (Чистая прибыль / Выручка) * 100%.

   Интерпретация: «Рентабельность продаж в 12% означает, что с каждого рубля, полученного от клиентов, у компании после уплаты всех расходов и налогов остается 12 копеек чистой прибыли».

2. Рентабельность активов (ROA — Return on Assets). Демонстрирует, насколько эффективно компания использует свое имущество (активы) для генерации прибыли. Отвечает на вопрос: «Сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы?».
   • Формула: ROA = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов) * 100%.

   Интерпретация: «Показатель ROA на уровне 8% говорит о том, что каждый рубль, инвестированный в активы предприятия (здания, станки, запасы), за год принес 8 копеек чистой прибыли».

3. Рентабельность собственного капитала (ROE — Return on Equity). Пожалуй, самый важный показатель для собственников и инвесторов. Он отражает отдачу на вложенный ими капитал.
   • Формула: ROE = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала) * 100%.

   Интерпретация: «ROE в размере 15% означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных акционерами в бизнес, компания заработала 15 копеек чистой прибыли».

Важнейшая часть анализа — не просто рассчитать эти коэффициенты, а объяснить их динамику и взаимосвязь. Например, почему рентабельность продаж могла вырасти, а рентабельность активов — упасть? Возможно, компания стала продавать с большей наценкой, но при этом купила дорогое оборудование, которое еще не вышло на полную мощность. Именно такие выводы и демонстрируют глубину вашего анализа.

Искусство формулировать выводы и писать убедительное заключение

Анализ проведен, расчеты сделаны. Теперь нужно собрать все воедино и представить результаты в виде четких и логичных выводов. Как ни парадоксально, именно на этом этапе пишется введение к курсовой работе, ведь только сейчас вы точно знаете, что именно было сделано.

Структура Введения

Когда вся работа перед глазами, составить введение — дело техники. Оно должно включать:

1. Актуальность темы: Объясните, почему анализ доходности важен в современных экономических условиях (это мы уже выяснили в самом начале).
2. Цель работы: Как правило, она созвучна теме: «Провести анализ и оценку доходности предприятия и разработать рекомендации по ее повышению».
3. Задачи исследования: Это конкретные шаги для достижения цели. Просто перечислите то, что вы делали: «изучить теоретические основы…», «провести горизонтальный и вертикальный анализ…», «рассчитать коэффициенты рентабельности…», «сформулировать выводы…».
4. Объект и предмет исследования: Объект — это само предприятие, которое вы анализировали. Предмет — это финансово-хозяйственные процессы, связанные с формированием и распределением его доходности.

Как написать Заключение

Заключение — это не новая информация, а зеркальное отражение введения. Его задача — последовательно ответить на все задачи, которые вы поставили. Структура проста: пройдитесь по основным выводам, полученным в практической части. Начните с результатов горизонтального и вертикального анализа («Анализ показал, что выручка выросла, но структура активов стала менее эффективной…»), затем перейдите к коэффициентам («Расчеты рентабельности выявили снижение отдачи на капитал…»). Каждый тезис должен быть кратким и опираться на проведенные расчеты.

Разработка Рекомендаций

Это самая творческая часть заключения. На основе выявленных проблем вы должны предложить конкретные пути их решения. Цель финансового анализа как раз и заключается в том, чтобы выявить резервы для улучшения.

Пример: Если вы обнаружили, что рентабельность продаж падает из-за опережающего роста себестоимости, ваша рекомендация может звучать так: «В связи с выявленным снижением рентабельности продаж рекомендуется провести аудит закупочной политики с целью поиска более выгодных поставщиков сырья, а также рассмотреть возможность оптимизации производственных процессов для снижения материальных затрат».

Такие рекомендации показывают, что вы не просто обработали цифры, но и поняли их экономический смысл.

Финальная проверка и подготовка к защите вашей идеальной курсовой

Основная работа завершена, но расслабляться рано. Последние штрихи часто отделяют хорошую работу от отличной и обеспечивают уверенную защиту. Прежде чем нести курсовую на проверку, пройдитесь по финальному чек-листу.

• Структура и логика: Проверьте, все ли разделы (введение, главы, заключение, список литературы, приложения) на месте. Логичны ли переходы между абзацами и главами? Отвечает ли заключение на задачи, поставленные во введении?
• Оформление по методичке: Это самая частая причина возврата на доработку. Шрифты, отступы, нумерация страниц, оформление таблиц и сносок — все должно строго соответствовать требованиям ваших методических указаний.
• Список литературы: Убедитесь, что все источники, на которые вы ссылались в тексте, присутствуют в списке, и он оформлен по ГОСТу.
• Приложения: Все громоздкие таблицы с первичными расчетами, а также копии бухгалтерской отчетности лучше вынести в приложения в конце работы, чтобы не загромождать основной текст.

Подготовка к защите

Защита — это не пересказ всей работы, а короткое, убедительное выступление, демонстрирующее ваши главные выводы.

Совет: Подготовьте короткую речь на 5-7 минут. Ее основа — это ваше введение и заключение. Расскажите об актуальности, цели, задачах, а затем сразу переходите к главным результатам и рекомендациям.

Обязательно сделайте презентацию из 8-10 слайдов. Визуализация ключевых графиков (динамика выручки, структура активов) и таблиц с коэффициентами поможет комиссии лучше воспринять информацию и покажет ваш серьезный подход. Заранее продумайте ответы на возможные вопросы. Обычно они касаются основных выводов: «Почему снизилась рентабельность?», «За счет чего вы предлагаете повысить эффективность?». Уверенное владение материалом и четко структурированное выступление — залог успешной защиты.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (об АО) – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
3. Федеральный закон РФ от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
4. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
5. Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 N 792 (ред. от 03.02.2007) «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности» – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
6. Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 N 104 (ред. от 13.12.2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.2006 N 7953) – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
7. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н (ред. от 18.12.2012) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. №43-н (ред. от 08.11.2010) – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
9. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Минфина РФ № 34н от 29.07.1998 г. (ред. от 24.12.2010) – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
10. «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) – Режим доступа: Система «Консультант плюс»
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: практикум Москва, ДиС,2015. (5-е издание, переработанное и дополненное). C.160.
12. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. И пер. — М:Омега — Л; Высш.шк., 2014
13. Вихори Дж. Основы финансового менеджмента. — М.: И. Д.Вильямс, 2011. – 1232 с.
14. Гиляровская Т.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. / Гиляровская Т.Л., Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 615 с.
15. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник Практикум. — М.: ЮРАЙТ, 2014. – 538 с.
16. Казакова Н.А. Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности. Учебник. 2-е изд. ИНФРА-М, 2013.
17. Керимов, В. Э. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник / В. Э. Керимов. – 9-е изд., изм. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К о », 2014. – 484 с.
18. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КНОРУС, 2009. — 560 с.
19. Панков, В.В. , Казакова Н.А. Экономический анализ: учебное пособие / В.В. Панков, Н.А. Казакова. –М: Инфра, 2012. — 608 с.
20. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. / Г.В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2014. — 288 с.
21. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., испр. –М.:ИНФРА-М, 2014. — С. 215
22. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Финансы предприятий. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, 2012. – с. 136
23. Методология и методы научных исследований в экономике и менеджменте: учебное пособие для студентов магистерских программ /Н.Б. Завьялова, А.И. Головина, Д.В. Завьялов и др.; под ред. Н.Б. Завьяловой, Сагиновой О.В., А.Н. Головиной. Москва-Екатеренбург, 2014 г. –282 с.
24. Казакова Н.А., Лукьянов А.В., Сивкова А.Е. Государственный контроль банкротства эко-номических субъектов. / Материалы VI международной научно-практической конференции «Актуальные направления фундаментальных и прикладных исследований». North Charleston, USA. 2015.С. 224-226.
25. Казакова Н.А., Финансовый аналитик: есть должность, нет диплома.// Бухгалтерский учет.2008. №5. С.71.
26. Казакова Н.А. Диагностика и прогнозирование банкротства. Финансовый менеджмент. 2009. № 6. С. 17-33.
27. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 272-275 [Электронный ресурс] / Молодой учёный. – Электрон. дан.– Режим доступа: http://www.moluch.ru/archive/85/15991/. — (Дата обращения: 03.04.2016)
28. Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ – 2010. — №1 [Электронный ресурс] / Аудит и финансовый анализ. – Электрон. дан.– Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/afa/2000-1/03-2.shtml. — (Дата обращения: 01.04.2016)
29. Пономаренко М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия» [Текст] // Актуальные вопросы экономических наук: материалы III междунар. науч. конф. (г. Уфа, июнь 2014 г.). — Уфа: Лето, 2014. — С. 3-5. – Электрон. дан.– Режим доступа: http://www.moluch.ru/conf/econ/archive/95/5791/. — (Дата обращения: 01.04.2016)
30. КонсультантПлюс: Официальный сайт [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – Электрон. дан.– Режим доступа: http://www.consultant.ru. — (Дата обращения: 01.04.2016)
31. Министерство финансов Российской Федерации: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Министерство финансов Российской Федерации. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru. — (Дата обращения: 01.04.2016)
32. ПАО «Императорский фарфоровый завод»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / ПАО «Императорский фарфоровый завод». – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.ipm.ru/. — (Дата обращения:03.04.2016)
33. Центр управления финансами: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Центр управления финансами. – Электрон. дан.– Режим доступа: http://center-yf.ru. — (Дата обращения: 03.04.2016)
34. Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики. – Электрон. дан.– Режим доступа: http://www.nalog.ru. — (Дата обращения:01.04.2016)
35. Электронно-библиотечная система «ZNANIUM» [электронный ресурс] / Электронно-библиотечная система «ZNANIUM». – Электрон. дан. – Режим доступа: http://znanium.com. — (Дата обращения: 01.04.2016).