Комплексный анализ и прогнозирование экспортных возможностей ПАО «СИБУР Холдинг» в условиях глобальных трансформаций

В 2022 году ПАО «СИБУР Холдинг» произвел 7,3 млн тонн сжиженных углеводородных газов (СУГ), из которых 1,1 млн тонн были экспортированы. Эта цифра, казалось бы, сухая статистика, но она красноречиво демонстрирует не только масштаб деятельности компании, но и ее глубокую интеграцию в мировую экономику, где экспорт играет роль кровеносной системы. В условиях беспрецедентных глобальных трансформаций, характеризующихся геополитической нестабильностью, изменением торговых потоков и растущим влиянием ESG-факторов, для таких гигантов, как ПАО «СИБУР Холдинг», выявление и эффективное использование своего экспортного потенциала становится не просто вопросом роста, а залогом устойчивого существования.

Нефтехимическая отрасль является одной из основ современной индустрии, поставляя сырье для производства бесчисленного множества товаров — от упаковки и автомобилей до медицины и строительства. В этом контексте, ПАО «СИБУР Холдинг», будучи крупнейшей интегрированной нефтегазохимической компанией России и одним из лидеров глобальной нефтегазохимии, выступает ключевым игроком, чья экспортная стратегия оказывает существенное влияние как на национальную экономику, так и на мировые рынки. Способность компании адаптироваться к изменяющимся условиям, находить новые рынки сбыта и предлагать конкурентоспособную продукцию определяет ее долгосрочные перспективы.

Настоящее исследование ставит своей целью проведение комплексного анализа и прогнозирование экспортных возможностей ПАО «СИБУР Холдинг», включая изучение его текущей деятельности, продуктового портфеля, влияния внешних факторов и разработку рекомендаций по усилению экспортных позиций.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1. Определить ключевые понятия, связанные с экспортной деятельностью и прогнозированием, а также рассмотреть методологические подходы к анализу экспортного потенциала предприятия.
2. Провести общую характеристику ПАО «СИБУР Холдинг», включая его историю, организационную структуру, бизнес-модель, продуктовый портфель, производственные мощности и инновационную деятельность.
3. Осуществить всесторонний анализ динамики и географии экспорта продукции СИБУРа, а также выявить макроэкономические, отраслевые, конкурентные и регуляторные факторы, влияющие на его экспортную деятельность.
4. Разработать прогноз экспортных возможностей компании на основе применимых методов, а также сформулировать стратегические рекомендации по усилению ее позиций на мировых рынках.
5. Исследовать влияние принципов устойчивого развития и цифровизации на экспортную стратегию и конкурентоспособность ПАО «СИБУР Холдинг».

Объектом исследования выступает внешнеэкономическая деятельность ПАО «СИБУР Холдинг». Предметом исследования являются экспортные возможности и факторы, влияющие на их реализацию и развитие.

Методологической основой работы послужили методы системного, сравнительного, факторного и статистического анализа, а также методы прогнозирования (экстраполяция, моделирование, экспертные оценки). Исследование опирается на академический и аналитический подход, используя экономическую и деловую терминологию.

Структура работы включает введение, теоретическую часть, где рассматриваются основные понятия и методы, аналитическую часть, посвященную деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» и факторам его экспорта, прогнозную часть с рекомендациями, а также заключение.

Теоретические основы и методология анализа экспортного потенциала

Путешествие в мир международной торговли и глобальных рынков начинается с четкого понимания базовых концепций. Без ясного определения терминов «экспорт», «прогнозирование» и «экспортный потенциал предприятия», а также без осознания специфики нефтехимической отрасли, невозможно глубоко и всесторонне оценить перспективы такого гиганта, как ПАО «СИБУР Холдинг». Эти понятия служат краеугольными камнями для построения аналитической модели, позволяющей выявить стратегические ресурсы компании и ее конкурентные преимущества на международных рынках, что, в конечном итоге, определяет ее способность к устойчивому росту и расширению доли рынка.

Понятие и сущность экспортного потенциала предприятия

Термин «экспортный потенциал» можно сравнить с невидимым энергетическим полем, которое окружает каждое предприятие, занимающееся внешнеэкономической деятельностью. Это не просто сумма произведенных товаров, а совокупность ресурсов и возможностей, позволяющих компании не только производить, но и успешно реализовывать конкурентоспособную продукцию на внешних рынках, причем как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. По своей сути, экспортный потенциал является стратегическим ресурсом, источником формирования устойчивого конкурентного преимущества на международной арене.

Более конкретное определение экспортного потенциала предприятия трактует его как объем востребованной на внешнем рынке конкурентоспособной продукции, которую хозяйствующие субъекты способны произвести и реализовать в существующих рыночных условиях. Это означает, что для оценки потенциала недостаточно просто оценить производственные мощности; необходимо также учитывать рыночный спрос, ценовую конъюнктуру, качество продукции и способность к ее эффективному продвижению. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что без адекватной инфраструктуры и логистических цепочек даже самый высокий производственный потенциал останется нереализованным, подчеркивая комплексный характер этого понятия.

Важно также разграничивать общий и локальный (частный) экспортный потенциал.

• Общий экспортный потенциал охватывает все возможности предприятия по производству и реализации всей номенклатуры продукции на всех возможных зарубежных рынках. Это масштабная оценка, дающая широкое представление о совокупных экспортных возможностях.
• Локальный (частный) экспортный потенциал, напротив, фокусируется на максимальных возможностях предприятия по производству и реализации отдельно взятого товара на отдельно взятом зарубежном рынке. Такой детальный подход позволяет принимать более точные управленческие решения, например, при выходе на новый рынок с конкретным продуктом.

Экспорт, в свою очередь, является ключевым компонентом международной торговли, механизмом, обеспечивающим вывоз товаров и услуг из одной страны в другую с целью их продажи на зарубежных рынках. Это не просто логистическая операция; это экономический процесс, который способствует расширению рынков сбыта, увеличению доходов, стимулированию производства и развитию взаимоотношений с другими государствами. Факт экспорта юридически фиксируется в момент пересечения продукцией государственной границы.

Теоретические подходы к анализу и прогнозированию внешнеэкономической деятельности

Прогнозирование в экономике можно сравнить с искусством предвидения, но опирающимся не на мистику, а на строгую научную методологию. Это процедура разработки научно обоснованных суждений о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления. Экономическое прогнозирование, в частности, является процессом разработки экономических прогнозов, основанным на научных методах познания экономических явлений и использовании всей совокупности средств и способов экономической прогностики.

Существуют три основных источника прогнозной информации, которые служат фундаментом для построения будущих сценариев:

1. Накопленный опыт: Он основан на глубоком знании закономерностей протекания и развития исследуемых явлений в прошлом и настоящем. Это позволяет выявить устойчивые тренды и цикличность, которые могут быть экстраполированы в будущее.
2. Экстраполяция существующих тенденций: Если закон развития явления в прошлом и настоящем достаточно известен, можно предположить, что эти тенденции будут сохраняться и в будущем, по крайней мере, в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
3. Построение моделей прогнозируемых объектов: Этот подход предполагает создание математических или логических моделей, которые имитируют поведение объекта применительно к ожидаемым или намечаемым условиям. Модели позволяют оценить влияние различных факторов и сценариев на будущие состояния.

В зависимости от поставленных целей и методологии, прогнозы подразделяются на два основных типа:

• Поисковый прогноз: Этот тип прогноза основывается на условном продолжении в будущее тенденций развития исследуемого объекта в прошлом и настоящем. Его особенность заключается в том, что он абстрагируется от условий, способных изменить эти тенденции. Поисковый прогноз отвечает на вопрос: «Что произойдет, если текущие тенденции сохранятся?»
• Нормативный прогноз: В отличие от поискового, нормативный прогноз разрабатывается на базе заранее определенных целей. Его задача — определить пути и сроки достижения возможных состояний объекта прогнозирования в будущем, которые принимаются в качестве целевых ориентиров. Он отвечает на вопрос: «Что необходимо сделать, чтобы достичь желаемого результата?»

Для комплексного анализа и прогнозирования внешнеэкономической деятельности важно сочетать эти подходы, используя как ретроспективные данные, так и целевые установки для формирования наиболее реалистичной и действенной экспортной стратегии.

Применимые методы комплексной оценки экспортного потенциала нефтехимического предприятия

Оценка экспортного потенциала нефтехимического предприятия — это многомерная задача, требующая применения целого арсенала аналитических инструментов. Нефтехимическая отрасль характеризуется высокой капиталоемкостью, длительным производственным циклом, зависимостью от цен на сырье (нефть и газ) и значительной конкуренцией на мировых рынках. Поэтому для всестороннего обоснования и анализа экономической эффективности экспортного потенциала необходим комплексный анализ, основанный на системе взаимосвязанных показателей.

Для глубокой оценки экспортного потенциала СИБУРа могут быть применены как количественные, так и качественные методы:

Количественные методы:

1. Статистический анализ:
   • Анализ динамических рядов: Изучение изменений объемов производства, экспорта, цен, доли рынка за последние 3-5 лет (и более) позволяет выявить тренды, сезонность, цикличность.
   • Расчет показателей темпов роста и прироста: Оценка динамики ключевых экспортных позиций и рынков.
   • Анализ структуры: Определение доли каждого продукта и географического направления в общем объеме экспорта.
   • Дисперсионный анализ: Помогает выявить, какие факторы (например, изменение цен на сырье, курсов валют, ВВП стран-импортеров) оказывают наиболее существенное влияние на объемы экспорта.
2. Регрессионные модели: Эти модели позволяют установить количественные зависимости между экспортными объемами (зависимая переменная) и различными влияющими факторами (независимые переменные), такими как:
   • Цены на нефть и газ: Как ключевое сырье, их стоимость напрямую влияет на себестоимость продукции и, соответственно, на конкурентоспособность.
   • Курсы валют: Изменения курсов рубля по отношению к основным мировым валютам (доллар США, евро, юань) влияют на рублевую выручку от экспорта и конкурентоспособность цены.
   • ВВП стран-импортеров: Рост или падение ВВП в странах, куда СИБУР экспортирует продукцию, является индикатором спроса на нефтехимическую продукцию.
   • Объемы мирового производства и потребления нефтехимической продукции: Позволяют оценить общую конъюнктуру рынка.
   • Объемы производства основных конкурентов: Помогают оценить долю рынка и конкурентное давление.
   • Пример факторного анализа (метод цепных подстановок):

     Допустим, необходимо проанализировать изменение выручки от экспорта (В) за счет изменения объемов продаж (Q), средней экспортной цены (P) и курса валюты (К).

     Изначально: В0 = Q0 × P0 × К0
     Фактическое: В1 = Q1 × P1 × К1

     Расчет влияния факторов:

     • Влияние изменения объема (ΔВ_Q): (Q1 - Q0) × P0 × К0
     • Влияние изменения цены (ΔВ_P): Q1 × (P1 - P0) × К0
     • Влияние изменения курса (ΔВ_К): Q1 × P1 × (К1 - К0)

     Общее изменение: ΔВ = ΔВQ + ΔВP + ΔВК
     Этот метод позволяет последовательно определить влияние каждого фактора, изолируя его от остальных.

Качественные методы:

1. PESTEL-анализ: Оценка макросреды, влияющей на экспортные возможности:
   • Политические (Political): Геополитические изменения, торговые войны, санкции, торговые соглашения, государственная поддержка экспорта.
   • Экономические (Economic): Глобальный экономический рост, инфляция, процентные ставки, ценовая конъюнктура на сырье и готовую продукцию.
   • Социальные (Social): Демографические тренды, изменение потребительских предпочтений (например, рост спроса на «зеленые» продукты).
   • Технологические (Technological): Инновации в производстве, новые материалы, цифровизация логистики и продаж.
   • Экологические (Environmental): Экологические нормы, требования к устойчивому производству, углеродный след.
   • Правовые (Legal): Таможенное регулирование, антимонопольное законодательство, стандарты качества.
2. SWOT-анализ: Выявление сильных сторон (Strengths), слабых сторон (Weaknesses) СИБУРа, а также возможностей (Opportunities) и угроз (Threats) во внешней среде. Это позволяет разработать стратегии, использующие сильные стороны для реализации возможностей и нивелирования угроз.
3. Методы экспертных оценок: Привлечение высококвалифицированных специалистов (аналитиков, менеджеров по продажам, отраслевых экспертов) для оценки трудноформализуемых факторов, таких как перспективы новых рынков, конкурентные стратегии, риски. Методы Дельфи, мозгового штурма.

Комплексная оценка экспортного потенциала также предполагает анализ не только собственно экспортной деятельности, но и всех сторон предприятия:

• Потенциал конкурентоспособности: Оценка конкурентоспособности как самой продукции (качество, цена, уникальные свойства), так и предприятия в целом (бренд, технологии, маркетинг).
• Промышленный потенциал: Максимальные возможности по генерации и производству промышленных товаров, включая доступ к сырью, производственные мощности, технологический уровень.
• Потенциал экспортной деятельности: Максимальные возможности по продвижению, реализации и обслуживанию экспортных товаров на внешних рынках (логистика, дистрибуция, послепродажное обслуживание).
• Финансовый потенциал: Способность предприятия финансировать экспортные операции, инвестировать в развитие, управлять валютными рисками.

Только сочетание этих методов и комплексный подход позволяют получить полное представление об экспортном потенциале ПАО «СИБУР Холдинг» и разработать эффективные стратегии его развития.

Общая характеристика и производственная деятельность ПАО «СИБУР Холдинг»

ПАО «СИБУР Холдинг» — это не просто крупная компания, это пульсирующее сердце российской нефтегазохимии, которое бьется в ритме глобального рынка. С момента своего основания в 1995 году, компания прошла путь от государственного объединения до одного из мировых лидеров отрасли, демонстрируя впечатляющую динамику развития и стратегическую гибкость.

История, организационная структура и бизнес-модель компании

История ПАО «СИБУР Холдинг» начинается в 1995 году, когда постановлением Правительства Российской Федерации было создано ОАО «Сибирско-Уральская нефтегазохимическая компания». С первых дней своего существования СИБУР был ориентирован на глубокую переработку углеводородного сырья. В том же году в состав компании вошли ключевые активы: газоперерабатывающие заводы и инфраструктура «Сибнефтегазпереработки», Пермский газоперерабатывающий завод и научно-исследовательский институт «НИПИгазпереработка». Это заложило фундамент для формирования вертикально-интегрированной бизнес-модели, которая является отличительной чертой компании и по сей день.

Сегодня СИБУР является крупнейшей интегрированной нефтегазохимической компанией России и одним из лидеров глобальной нефтегазохимии. Его управляющая компания расположена в Москве, а регистрация — в Тобольске, что символизирует связь между управленческим центром и ключевыми производственными площадками в Западной Сибири.

Организационная структура группы СИБУР представляет собой сложную, но эффективно управляемую систему, включающую множество дочерних и совместных предприятий, расположенных более чем в 20 регионах России. Среди них такие гиганты, как ООО «��омскнефтехим», ООО «РусВинил», ООО «СИБУР-Кстово», ООО «ЗапСибНефтехим», АО «СИБУР-Нефтехим», а также приобретенные активы Нижнекамскнефтехим и Казаньоргсинтез (через СИБУР-РТ), что значительно расширило производственные возможности компании и ее долю на рынке полимеров и каучуков. Управление всей этой сложной структурой осуществляется ООО «СИБУР», которое является управляющей организацией ПАО «СИБУР Холдинг». Общая численность сотрудников группы превысила 36 тысяч человек в 2023 году, что подчеркивает масштабность операций.

Бизнес-модель СИБУРа базируется на принципах вертикальной интеграции, охватывая весь цикл от газопереработки до производства высокотехнологичной нефтехимической продукции. Эта модель позволяет компании эффективно управлять цепочкой создания стоимости, минимизировать риски, связанные с колебаниями цен на сырье, и обеспечивать стабильные поставки для своих клиентов. Деятельность компании диверсифицирована по трем основным бизнес-сегментам:

1. Топливно-сырьевой сегмент: Включает газопереработку, производство сжиженных углеводородных газов (СУГ) и широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ), которые являются ключевым сырьем для нефтехимии.
2. Олефины и полиолефины: Производство базовых полимеров, таких как полиэтилен и полипропилен, которые используются в широком спектре отраслей.
3. Пластики, эластомеры и промежуточные продукты: Производство синтетических каучуков, пластиков и продуктов органического синтеза, обладающих высокой добавленной стоимостью.

Такая интегрированная бизнес-модель обеспечивает СИБУРу значительные конкурентные преимущества, позволяя контролировать качество сырья, оптимизировать производственные процессы и предлагать разнообразный продуктовый портфель более чем 1,4 тысячам крупных потребителей в 70 странах мира (по состоянию на 2024 год; в 2022 году компания реализовывала продукцию более чем 1 800 крупным потребителям в 100 странах мира).

Продуктовый портфель и производственные мощности СИБУРа

Продуктовый портфель ПАО «СИБУР Холдинг» — это отражение его стратегического видения и технологической мощи. Компания производит широкий спектр продукции, который можно разделить на несколько ключевых групп, каждая из которых имеет свой уникальный экспортный потенциал.

В основе производственной деятельности СИБУРа лежит владение и управление крупнейшей в России интегрированной инфраструктурой по транспортировке и переработке попутного нефтяного газа (ПНГ) и широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ). Проектная мощность компании по приему и переработке ПНГ составляет впечатляющие 25,4 млрд кубометров в год. Примечательно, что в 2019 году газоперерабатывающие заводы СИБУРа переработали более 23 млрд кубометров ПНГ, что стало рекордным показателем, а поставка ШФЛУ на тобольские предприятия достигла 8,1 млн тонн. Это делает компанию одним из крупнейших экспортеров продукции газофракционирования.

Продукты углеводородного сырья включают:

• Пропан (C₃H₈), нормальный бутан (C₄H₁₀), изобутан (i-C₄H₁₀), смесь пропан-бутан техническая (СПБТ): Эти сжиженные углеводородные газы (СУГ) широко используются в топливной отрасли и в качестве сырья для нефтехимических процессов. В 2022 году СИБУР произвел 7,3 млн тонн СУГ, экспортировав 1,1 млн тонн. Компания является крупнейшим производителем СУГ в России, занимая 46% рынка в 2020 году.
• Нормальный пентан (C₅H₁₂), изопентан (i-C₅H₁₂), бензин газовый стабильный (БГС) и ШФЛУ: Используются как ценное сырье в нефтехимической промышленности.

Полиолефины: Это один из наиболее перспективных сегментов для экспорта. Общие мощности СИБУРа по производству полиолефинов превышают 1,2 млн тонн в год. СИБУР ежегодно экспортирует более 200 тыс. тонн полипропилена и около 100 тыс. тонн полиэтилена низкой плотности (ПЭНП) клиентам из FMCG, строительной и химической отраслей. Продукция полиолефинов является универсальным материалом, используемым в производстве потребительских товаров, упаковочных материалов, БОПП-пленок, предметов личной гигиены, труб, волокон, автокомпонентов и теплоизолирующих материалов.
Ключевым событием, изменившим ландшафт производства полиолефинов, стал запуск комплекса «ЗапСибНефтехим» в 2019 году. Этот мегапроект позволил увеличить производство полиолефинов втрое, значительно расширить марочный ассортимент и, как следствие, существенно нарастить экспортные продажи. Однако стоит отметить, что запуск «ЗапСибНефтехима» также привел к переориентации части объемов СУГ с экспорта на внутреннюю переработку на новом предприятии, что вызвало сокращение экспортных поставок СУГ в 2020 году на 1,6 млн тонн, или на 49%. Это яркий пример того, как инвестиции в глубокую переработку могут менять структуру экспорта.

Эластомеры (синтетические каучуки): СИБУР является одним из ведущих европейских производителей эластомеров и крупнейшим в РФ производителем каучуков. Его продуктовый портфель включает различные марки базовых и специальных синтетических каучуков и стирол-бутадиен-стирольных термоэластопластов (СБС), общий объем экспорта которых превышает 300 тыс. тонн в год. В 2022 году объем производства эластомеров вырос на 83% по сравнению с 2021 годом. Каучуки применяются в производстве шин, резинотехнических изделий для автомобилестроения и машиностроения, антифрикционных асбестотехнических изделий, клеев и обуви, а термоэластопласты находят применение в строительстве, здравоохранении, автомобилестроении и электронике.

Продукты органического синтеза и пластики: СИБУР также является одним из крупнейших производителей продукции органического синтеза, пластиков и топливных компонентов в Восточной Европе. В 2023 году продажи продукции пластиков и органического синтеза выросли на 11%, а компания «Сибур-Нефтехим» увеличила объем производства почти на 19% по сравнению с 2022 годом, в том числе за счет окиси этилена и гликолей. Основные продукты органического синтеза включают этиленоксид, моноэтиленгликоль, бутиловые спирты, 2-этилгексанол, стирол, пропилен, акриловую кислоту и ее эфиры, а также терефталевую кислоту. Гликоли и спирты широко применяются в производстве полиэфирных волокон, охлаждающих жидкостей, растворителей, присадок к топливу и смазочным маслам.

Таким образом, продуктовый портфель СИБУРа, состоящий из более чем 250 специальных марок, охватывает широкий круг отраслей, включая упаковку, медицину, транспорт, трубопроводы, сельское хозяйство, товары народного потребления и ЖКХ, обеспечивая компании устойчивые позиции на мировых рынках.

Инновационная деятельность и импортозамещение

В условиях динамично меняющегося глобального рынка и усиливающейся конкуренции, инновации и импортозамещение становятся не просто конкурентным преимуществом, но и стратегической необходимостью для поддержания лидерских позиций. ПАО «СИБУР Холдинг» активно инвестирует в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), рассматривая их как фундамент для будущего роста и укрепления экспортного потенциала.

Амбициозный план компании включает 73 проекта новых разработок в горизонте до 2027 года. Этот портфель проектов диверсифицирован по основным продуктовым группам:

• 36 марок базовых полимеров;
• 21 марка пластиков и органического синтеза;
• 17 марок синтетических каучуков.

Такой обширный спектр разработок свидетельствует о стремлении СИБУРа не только к расширению ассортимента, но и к созданию продуктов с уникальными свойствами, способных удовлетворить специфические потребности различных отраслей.

Одним из ключевых направлений инновационной деятельности является импортозамещение и замещение традиционных решений. С 2022 года компанией выпущено более 15 новых марок, что позволило заместить более 100 тыс. тонн импортных продуктов. Эти новые продукты ориентированы на различные сегменты:

• Транспортный сегмент: Разработаны и внедрены новые марки полипропилена, полиэтилена, АБС-пластиков, поликарбонатов и каучуков. Потенциал роста этих продуктов для импортозамещения критичных позиций оценивается более чем в 90 тыс. тонн в год. Это жизненно важно для таких отраслей, как автомобилестроение и производство комплектующих, где зависимость от импортных материалов может быть критичной.
• Медицина, упаковка, строительство: Эти отрасли также получают выгоду от новых разработок, направленных на повышение качества, безопасности и экологичности материалов.

Для ускорения процесса создания новых продуктов и технологий, СИБУР активно развивает собственную научно-исследовательскую инфраструктуру.

• В Тобольске открыт Центр пилотирования технологий, который способен в 10 раз ускорить создание катализаторов и новых марок базовых полимеров. Это позволяет значительно сократить время от идеи до промышленного внедрения.
• В Казани началось строительство полнофункционального D-центра нового поколения, который призван стать ключевым научным хабом российской нефтегазохимии. Такие центры не только способствуют разработке инноваций, но и привлекают талантливых специалистов, формируя экосистему для непрерывного развития.

Особое внимание уделяется устойчивому развитию и экономике замкнутого цикла. В 2024 году СИБУР значительно расширил портфель инновационных продуктов, включая решения с использованием вторичных полимеров. В частности, было разработано 13 новых марок вторичных полиолефинов (Vivilen rPP и Vivilen rPE). За 2024-2025 годы компания разработала более 30 новых продуктов, а в 2023 году вывела на рынок 55 новых марок и 24 новых решения, а также 13 кейсов по подбору и поддержке оборудования. Это подчеркивает не только технологическую зрелость компании, но и ее приверженность принципам циркулярной экономики, что становится все более важным конкурентным преимуществом на мировых рынках.

Инновационная деятельность СИБУРа, направленная на расширение продуктового портфеля, импортозамещение и разработку устойчивых решений, является мощным драйвером для укрепления его экспортных позиций и обеспечения долгосрочной конкурентоспособности.

Анализ экспортной деятельности ПАО «СИБУР Холдинг»: Динамика, география и факторы влияния

Экспортная деятельность ПАО «СИБУР Холдинг» — это зеркало, отражающее как внутреннюю мощь компании, так и сложные, многогранные процессы, происходящие на глобальных рынках. Анализ динамики, структуры и географии экспорта, а также факторов, влияющих на него, позволяет не только понять текущее положение компании, но и предвидеть будущие траектории развития. Для чего это нужно? Чтобы СИБУР мог оперативно адаптировать свои стратегии, минимизировать риски и эффективно использовать открывающиеся возможности, поддерживая свое лидерство на мировом рынке.

Динамика и структура экспорта по продуктовым группам

ПАО «СИБУР Холдинг» является одним из ключевых игроков на мировом рынке нефтехимической продукции, и экспорт составляет значительную часть его бизнеса — около 40% от общего объема выпускаемой продукции. Активное развитие международного трейдинга компания начала около десяти лет назад, примерно с 2011 года, что свидетельствует о планомерном выстраивании глобального присутствия.

Динамика экспорта по продуктовым группам демонстрирует как устойчивые тренды, так и существенные изменения, обусловленные как внутренними стратегическими решениями, так и внешними факторами.

Сжиженные углеводородные газы (СУГ):
СИБУР традиционно был одним из крупнейших экспортеров СУГ. Однако, как уже отмечалось, стратегические инвестиции в глубокую переработку сырья оказали существенное влияние на эту категорию. После запуска комплекса «ЗапСибНефтехим» в 2019 году, значительная часть объемов СУГ была переориентирована с экспорта на переработку на новом предприятии. Это привело к сокращению экспортных поставок СУГ в 2020 году на 1,6 млн тонн, или на 49%. Тем не менее, в 2022 году СИБУР произвел 7,3 млн тонн СУГ, экспортировав 1,1 млн тонн, что все еще является значительным объемом, несмотря на внутреннюю переработку. Такая динамика подчеркивает стратегическое решение компании двигаться вверх по цепочке добавленной стоимости, превращая сырье в более высокомаржинальные продукты, такие как полимеры.

Полипропилен и полиэтилен (полиолефины):
Запуск «ЗапСибНефтехима» стал поворотным моментом для экспорта полиолефинов. Этот комплекс позволил утроить производственные мощности и значительно расширить марочный ассортимент. В результате, СИБУР ежегодно экспортирует более 200 тыс. тонн полипропилена и около 100 тыс. тонн полиэтилена (ПЭНП). Эти объемы постоянно растут, поскольку полимеры являются легко транспортируемым продуктом с высоким спросом в различных отраслях по всему миру.

Синтетические каучуки (эластомеры):
СИБУР является ведущим европейским производителем эластомеров, и его экспорт в этой категории превышает 300 тыс. тонн в год. Продуктовый портфель включает широкий спектр базовых и специальных каучуков и СБС, которые используются в автомобильной, машиностроительной и других отраслях. Рост производства эластомеров на 83% в 2022 году по сравнению с 2021 годом также указывает на высокий экспортный потенциал этой группы.

Пластики и продукты органического синтеза:
В 2023 году продажи продукции пластиков и органического синтеза выросли на 11%, а объемы производства «Сибур-Нефтехима» увеличились почти на 19% за счет окиси этилена и гликолей. Эти продукты, хотя и менее массовые по сравнению с полиолефинами, обладают высокой добавленной стоимостью и занимают важную нишу в экспортном портфеле компании.

Таким образом, структура экспорта СИБУРа претерпевает трансформацию: от преимущественно сырьевого к более ориентированному на продукты глубокой переработки. Это соответствует мировым тенденциям и позволяет компании повышать свою рентабельность и устойчивость к колебаниям цен на базовое сырье.

Географическая переориентация экспорта и новые рынки

Мировая торговля подобна гигантскому танкеру, который, хоть и медленно, но неуклонно меняет свой курс под влиянием глобальных ветров и течений. Для ПАО «СИБУР Холдинг» эти ветры принесли необходимость радикальной географической переориентации экспортных потоков. В ответ на ограничения поставок в Европу, компания приняла стратегическое решение сосредоточить продажи на рынках азиатского региона, что стало одной из самых значительных трансформаций в ее внешнеэкономической деятельности.

Ключевым направлением этой переориентации стал Китай, который ныне является основным рынком сбыта продукции СИБУРа за пределами России, на который приходится до 80% от общего объема экспорта. Этот сдвиг не просто изменение маршрута; это перестройка всей логистической и маркетинговой инфраструктуры. Ежемесячные поставки СИБУРа на азиатский рынок составили более 100 тысяч тонн продукции (полипропилен, полиэтилен, синтетические каучуки) по состоянию на ноябрь 2022 года, что в 2-3 раза превышает показатели предыдущего года. Это свидетельствует об успешности адаптации к новым реалиям.

Для эффективного управления международными операциями экспортное подразделение Sibur International имеет развитую сеть офисов:

• Китай: Четыре офиса в ключевых экономических центрах — Тяньцзине, Циндао, Шанхае и Гуанчжоу. Такое глубокое присутствие позволяет компании быть ближе к своим клиентам, оперативно реагировать на изменения рынка и выстраивать долгосрочные партнерские отношения.
• Вена: Офис в Вене, который ранее охватывал все европейские страны, теперь, вероятно, адаптирует свою функцию к новым реалиям, возможно, фокусируясь на других аспектах взаимодействия или оставшихся разрешенных поставках.
• Стамбул: Офис в Стамбуле играет важную роль, работая не только с Турцией, но и с африканским Средиземноморьем, Индией, Латинской Америкой и другими странами. Это указывает на диверсификацию усилий и поиск новых точек роста.

Помимо Китая, СИБУР активно исследует и развивает новые рынки Юго-Восточной Азии. Компания видит значительный потенциал спроса на рынке Вьетнама, где она развивает свою деятельность с середины 2021 года. Также рассматриваются такие страны, как Бангладеш, Малайзия, Камбоджа, Индонезия, куда уже осуществляются регулярные, хоть пока и небольшие по объему, поставки. Эти рынки характеризуются растущим потреблением и индустриализацией, что создает благоприятные условия для сбыта нефтехимической продукции.

Важно отметить, что эта перебалансировка экспортных потоков является реакцией компании на внешние ограничения. В СИБУРе не исключают возможности возвращения объемов в Европу при снятии этих ограничений, поскольку там сохраняется высокий спрос на продукцию компании. Это демонстрирует стратегическую гибкость и готовность к быстрому реагированию на изменение геополитической ситуации.

Таблица 1: Географическая структура экспорта ПАО «СИБУР Холдинг» (гипотетические данные, основанные на фактах)

Регион/Страна	Доля в экспорте (2021 г.)	Доля в экспорте (2024 г., прогноз)	Продуктовые группы	Ключевые факторы роста/снижения
Китай	30%	80%	Полимеры, каучуки, органический синтез	Рост спроса, переориентация поставок
Европа	50%	5%	Полимеры, СУГ, каучуки	Санкции, ограничения, логистические сложности
Юго-Восточная Азия (без Китая)	5%	10%	Полимеры	Развитие новых рынков (Вьетнам, Индонезия)
Турция, Африка, Латинская Америка	10%	5%	Каучуки, органический синтез	Диверсификация, поиск нишевых рынков
Прочие	5%	0%	—	—

Примечание: Данные в таблице являются гипотетическими и используются для иллюстрации общей тенденции переориентации экспорта, исходя из предоставленных фактов.

Таким образом, географическая переориентация экспорта СИБУРа в Азию — это не только вынужденная мера, но и стратегическое решение, открывающее новые горизонты роста и позволяющее компании укрепить свои позиции на динамично развивающихся рынках.

Влияние макроэкономических и отраслевых факторов на экспорт

Экспортная деятельность нефтехимического гиганта, такого как ПАО «СИБУР Холдинг», не существует в вакууме. Она глубоко интегрирована в сложную паутину глобальных макроэкономических и отраслевых процессов. Эти факторы действуют как мощные течения, которые могут либо подталкивать экспортные потоки вперед, либо создавать серьезные препятствия.

Макроэкономические факторы:

1. Цены на нефть и газ: Нефть и газ являются основным сырьем для нефтехимической промышленности. Колебания их цен напрямую влияют на себестоимость продукции СИБУРа.
   • Высокие цены на сырье: Могут увеличивать производственные издержки, снижая ценовую конкурентоспособность готовой продукции на мировых рынках, если эти издержки не удается полностью переложить на потребителей.
   • Низкие цены на сырье: Могут снижать себестоимость, улучшая конкурентоспособность, но при этом могут снижаться и цены на готовую нефтехимическую продукцию, следуя за сырьем. Важна дельта между ценами на сырье и готовую продукцию.
2. Курсы валют: Изменения курсов валют оказывают двойное влияние:
   • Ослабление рубля: Делает российскую продукцию более дешевой для иностранных покупателей, увеличивая рублевую выручку от экспорта и стимулируя объемы поставок.
   • Укрепление рубля: Напротив, делает экспортную продукцию дороже, что может снижать ее конкурентоспособность и объемы продаж. Колебания курсов мировых валют (например, доллара США к юаню) также важны при расчетах с контрагентами.
3. Динамика мировой торговли и ВВП стран-импортеров: Глобальный экономический рост и рост ВВП в странах, являющихся основными импортерами продукции СИБУРа (прежде всего Китай и другие страны Азии), напрямую коррелируют со спросом на нефтехимическую продукцию.
   • Рост ВВП: Стимулирует промышленное производство и потребление, увеличивая спрос на полимеры, каучуки и продукты органического синтеза.
   • Замедление роста: Может привести к снижению спроса и цен, создавая давление на экспортные объемы.
4. Глобальная инфляция и процентные ставки: Рост инфляции и ужесточение денежно-кредитной политики в ведущих экономиках мира могут замедлять экономический рост, сокращать потребительские расходы и инвестиции, что в конечном итоге негативно сказывается на спросе на нефтехимическую продукцию.

Отраслевые факторы:

1. Глобальные тренды нефтехимического рынка:
   • Переизбыток или дефицит мощностей: Строительство новых крупных заводов в других регионах мира (например, на Ближнем Востоке или в США, где доступ к дешевому сланцевому газу) может привести к переизбытку предложения и снижению цен.
   • Технологические инновации: Разработка новых материалов, более эффективных производственных процессов или альтернативных источников сырья может изменить рыночную конъюнктуру.
   • Ужесточение экологических стандартов: Рост требований к «зеленым» продуктам и циркулярной экономике заставляет компании инвестировать в новые технологии и переработку отходов, что влияет на издержки и конкурентоспособность.
2. Замедление «зеленого финансирования» в Европе: В условиях глобальных энергетических переходов и ужесточения экологической повестки, европейские финансовые институты все больше ограничивают финансирование проектов, связанных с «традиционной» нефтехимией. Это создает барьеры для инвестиций, модернизации и расширения экспортных возможностей компаний, зависящих от европейского капитала или технологий. Для СИБУРа это означает необходимость поиска альтернативных источников финансирования и технологических партнеров, а также усиление фокуса на собственном развитии «зеленых» решений.

Таким образом, экспортная стратегия СИБУРа должна быть динамичной и гибкой, учитывая постоянно меняющиеся макроэкономические и отраслевые факторы, чтобы эффективно реагировать на вызовы и использовать открывающиеся возможности.

Влияние конкурентной среды и регуляторных аспектов

На глобальном рынке нефтехимии СИБУР действует в окружении мощных конкурентов, а его экспортная деятельность жестко регламентируется сложным переплетением национальных и международных правовых норм. Понимание этих аспектов критически важно для формирования устойчивой экспортной стратегии.

Конкурентная среда:
Мировой рынок нефтехимической продукции высококонкурентен. Ключевые конкуренты СИБУРа на мировых рынках включают таких глобальных гигантов, как:

• SABIC (Саудовская Аравия): Один из крупнейших в мире производителей полимеров, химикатов и удобрений, обладающий преимуществами в доступе к дешевому сырью.
• Dow Chemical (США): Лидер в производстве специальных химикатов, пластиков и сельскохозяйственной продукции.
• ExxonMobil Chemical (США): Крупный игрок в производстве олефинов, полиолефинов и ароматических углеводородов.
• BASF (Германия): Крупнейшая химическая компания в мире, производящая широкий спектр продукции, включая полимеры и специальные химикаты.
• LyondellBasell (Нидерланды/США): Один из крупнейших в мире производителей полипропилена, полиэтилена и олефинов.
• Китайские производители: Такие как Sinopec и PetroChina, которые активно наращивают мощности и становятся все более значимыми игроками на азиатском рынке, где СИБУР усиливает свое присутствие.

Эти компании обладают огромными производственными мощностями, развитой глобальной логистикой, мощными R&D центрами и сильными брендами. Конкуренция проявляется по нескольким направлениям:

• Ценовая конкуренция: Особенно сильна на рынках базовых полимеров, где продукт стандартизирован.
• Качество и ассортимент: Предложение специализированных марок с улучшенными свойствами.
• Сервис и техническая поддержка: Возможность предоставить клиентам комплексные решения.
• Логистика и сроки поставок: Эффективность цепочек поставок становится критическим фактором.

Для СИБУРа конкурентное преимущество может быть достигнуто за счет высокой степени вертикальной интеграции, доступа к собственному сырью, масштаба производства, а также за счет инноваций и развития клиентоориентированных решений.

Регуляторные аспекты и торговые барьеры:
Сложность международного бизнеса многократно увеличивается из-за постоянно меняющейся регуляторной среды.

1. Санкции и торговые барьеры: В последние годы геополитические события привели к введению санкций против российской экономики, включая ограничения на поставки определенных видов продукции в некоторые страны (прежде всего европейские). Это вынудило СИБУР к радикальной переориентации экспортных потоков. Торговые барьеры могут принимать форму высоких импортных пошлин, квот, антидемпинговых мер, что значительно затрудняет доступ на определенные рынки.
2. Таможенное регулирование: Действующий Таможенный кодекс РФ и таможенные правила стран-импортеров определяют процедуры оформления, декларирования и уплаты пошлин. Несоблюдение этих правил может привести к задержкам, штрафам и репутационным потерям.
3. Нормативно-правовая база РФ: Внешнеэкономическая деятельность СИБУРа регулируется многочисленными постановлениями Правительства РФ, законами об инвестициях, корпоративном управлении и валютном контроле. Например, изменения в требованиях к репатриации валютной выручки могут влиять на финансовую стабильность и планирование.
4. Технические стандарты и сертификация: На целевых рынках действуют строгие технические стандарты (например, стандарты ЕС, FDA в США, китайские GB стандарты), которым должна соответствовать продукция. Получение необходимых сертификатов требует времени и затрат, но является обязательным условием для выхода на рынок.
5. Экологическое и социальное регулирование: Усиливающееся давление на компании, требующее соблюдения принципов устойчивого развития, вынуждает СИБУР активно инвестировать в ESG-практики. Несоблюдение этих норм может привести к отказам от сотрудничества со стороны зарубежных партнеров, особенно в Европе.

Постоянный мониторинг и анализ конкурентной среды, а также тщательное соблюдение и адаптация к регуляторным изменениям являются неотъемлемой частью успешной экспортной стратегии ПАО «СИБУР Холдинг».

Прогнозирование экспортных возможностей и стратегические рекомендации

Прогнозирование будущих экспортных возможностей ПАО «СИБУР Холдинг» — это многоступенчатый процесс, требующий синтеза аналитических данных, применения методологических инструментов и глубокого понимания рыночной динамики. На основе этого прогноза можно формировать стратегические рекомендации, направленные на укрепление позиций компании в условиях глобальных трансформаций.

Применение методов прогнозирования к экспортной деятельности СИБУРа

Для формирования комплексного прогноза экспортной деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» целесообразно использовать комбинацию количественных и качественных методов, которые позволяют охватить как внутренние возможности, так и внешние вызовы.

1. PESTEL-анализ для оценки внешних факторов:
   • Политические: Анализ санкционного режима, геополитической напряженности (например, ситуация на Ближнем Востоке), торговых соглашений с азиатскими странами. Для СИБУРа ключевым будет влияние на доступ к технологиям, финансовым рынкам и логистическим маршрутам.
   • Экономические: Прогноз мирового ВВП, темпов роста экономики Китая и стран Юго-Восточной Азии, динамики цен на нефть, газ и готовую нефтехимическую продукцию. Особое внимание — прогнозу курсов валют, влияющих на рентабельность экспорта.
   • Социальные: Изменение потребительских предпочтений в сторону экологически чистых продуктов, рост урбанизации в Азии, влияющий на спрос в строительстве и упаковке.
   • Технологические: Развитие технологий переработки отходов, появление новых катализаторов, развитие цифровых платформ для торговли и логистики.
   • Экологические: Усиление требований к углеродному следу, развитие циркулярной экономики, потенциальное введение углеродных налогов на импорт в ЕС.
   • Правовые: Изменения в таможенном законодательстве, антидемпинговые расследования, ужесточение экологического регулирования в странах-импортерах.
2. SWOT-анализ для идентификации сильных и слабых сторон, возможностей и угроз:

Сильные стороны (Strengths):

• Вертикальная интеграция и доступ к собственному сырью (ПНГ, ШФЛУ).
• Крупнейшие производственные мощности в РФ (например, «ЗапСибНефтехим»).
• Широкий продуктовый портфель, включая высокомаржинальные полимеры и каучуки.
• Активная инновационная деятельность и НИОКР (Центры пилотирования технологий, D-центры).
• Опыт работы на международных рынках и развитая экспортная инфраструктура (Sibur International).
• Приверженность принципам устойчивого развития (ESG-отчетность).

Слабые стороны (Weaknesses):

• Зависимость от цен на мировые энергоносители.
• Ограничения доступа к западным технологиям и рынкам капитала.
• Логистические вызовы при переориентации на азиатские рынки (удлинение маршрутов, увеличение затрат).
• Необходимость дальнейшей диверсификации продуктового портфеля и рынков сбыта.

Возможности (Opportunities):

• Растущий спрос на нефтехимическую продукцию в Азии (Китай, Вьетнам, Индия, Юго-Восточная Азия).
• Развитие экономики замкнутого цикла и спрос на вторичные полимеры.
• Импортозамещение на внутреннем рынке РФ.
• Развитие новых технологий и создание продуктов с улучшенными свойствами.
• Расширение партнерств в дружественных странах.

Угрозы (Threats):

• Усиление конкуренции со стороны мировых и региональных игроков.
• Новые торговые барьеры и санкции.
• Волатильность цен на сырье и готовую продукцию.
• Геополитическая нестабильность и логистические риски.
• Давление со стороны «зеленой» повестки и ужесточение экологических норм.

3. Построение сценариев развития на основе количественных моделей:
   • Регрессионные модели: На основе исторических данных и прогнозов макроэкономических показателей можно построить модели, прогнозирующие объемы экспорта по ключевым продуктам. Например, модель может связывать объем экспорта полиэтилена (Y) с ВВП Китая (X₁), ценами на нефть (X₂) и курсом юаня к рублю (X₃): Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3.
   • Методы экстраполяции: Для краткосрочных и среднесрочных прогнозов можно использовать экспоненциальное сглаживание или АРИМА-модели для экстраполяции текущих тенденций роста экспорта в Азию.
   • Сценарное моделирование: Разработка нескольких сценариев (оптимистичный, базовый, пессимистичный) с учетом различных комбинаций внешних факторов (например, быстрый рост в Азии, стабильный рост, замедление роста и усиление торговых барьеров).

Комплексное применение этих методов позволит не только оценить текущее состояние, но и предвидеть будущие изменения, а также разработать адекватные стратегии.

Прогноз объемов и географии экспорта ПАО «СИБУР Холдинг»

Основываясь на проведенном анализе и применении методологических подходов, можно сформировать прогноз экспортных возможностей ПАО «СИБУР Холдинг».

Количественные и качественные прогнозы объемов экспорта:

• Краткосрочная перспектива (1-2 года): Ожидается дальнейшее увеличение объемов экспорта в азиатском направлении. Учитывая текущие темпы поставок более 100 тыс. тонн в месяц в Азию (полипропилен, полиэтилен, синтетические каучуки), можно прогнозировать сохранение и даже рост этих показателей.
• Среднесрочная перспектива (3-5 лет): На фоне продолжающейся индустриализации и роста потребления в странах Азии, а также благодаря стратегическим инициативам СИБУРа, прогнозируется значительный рост объемов экспорта полиолефинов и синтетических каучуков. Общий прогноз увеличения поставок в Азию до 4 млн тонн выглядит реалистичным, особенно учитывая масштаб производства «ЗапСибНефтехима» и растущий спрос.
• Долгосрочные перспективы (до 2030 года): СИБУР имеет потенциал существенно увеличить свою долю на мировом рынке полиэтилена и полипропилена. Доля российских полиэтилена и полипропилена на мировом рынке составляет около 2,4%, с потенциалом роста до 5% к 2030 году при условии реализации всех запланированных проектов. Это амбициозная, но достижимая цель, учитывая инвестиции компании в новые производства и НИОКР. Продукты органического синтеза и специализированные каучуки также будут способствовать росту, особенно в нишевых сегментах.

Географические прогнозы:

• Азиатский регион как основной драйвер роста: Китай останется ключевым рынком с долей до 80% от общего объема экспорта. Однако СИБУР продолжит активно развивать присутствие во Вьетнаме, Бангладеш, Малайзии, Камбодже, Индонезии, что позволит диверсифицировать риски и использовать растущий спрос в этих странах.
• Возможное возвращение на европейские рынки: Несмотря на текущие ограничения, СИБУР сохраняет интерес к европейскому рынку, где сохраняется высокий спрос. При благоприятных геополитических изменениях и снятии торговых барьеров, можно ожидать частичного восстановления экспортных потоков в Европу, но уже с более диверсифицированной географией и продуктовым предложением.
• Расширение присутствия в других регионах: Через офис в Стамбуле СИБУР продолжит развивать отношения с Турцией, странами африканского Средиземноморья, Индией и Латинской Америкой, ища новые возможности для экспорта специализированной продукции.

Таблица 2: Прогноз экспортных объемов ПАО «СИБУР Холдинг» по ключевым продуктам (тыс. тонн)

Продукт	2024 г. (Факт/Оценка)	2025 г. (Прогноз)	2027 г. (Прогноз)	2030 г. (Прогноз, потенциал)
Полиэтилен	~100	120-150	200-250	400-500
Полипропилен	~200	250-300	350-400	600-700
Синтетические каучуки	>300	350-400	450-500	700-800
СУГ (экспорт)	~1100	900-1000	800-900	700-800 (снижение из-за переработки)
Продукты оргсинтеза	Растущие объемы	Растущие объемы	Значительный рост	Значительный рост

Примечание: Данные в таблице являются оценочными и прогнозными, основанными на анализе предоставленных фактов и отраслевых тенденций.

Прогноз показывает, что СИБУР продолжит наращивать экспорт продуктов глубокой переработки (полимеры, каучуки), одновременно сокращая экспорт базового сырья (СУГ) за счет увеличения внутренней переработки. Географически Азия останется доминирующим направлением, но с растущей диверсификацией внутри региона.

Разработка стратегических инициатив по усилению экспортных позиций

Для того чтобы успешно реализовать амбициозные прогнозы и укрепить экспортные позиции в условиях постоянных изменений, ПАО «СИБУР Холдинг» необходимо разработать и последовательно внедрять ряд стратегических инициатив. Эти инициативы должны быть направлены на адаптацию бизнес-модели, развитие продуктового портфеля и оптимизацию операционной деятельности.

1. Адаптация бизнес-модели для новых рынков:
   • Продуктовая кастомизация: В отличие от европейского рынка, азиатские рынки могут иметь специфические требования к свойствам полимеров, каучуков и продуктов органического синтеза. СИБУРу необходимо углубить анализ потребностей клиентов в каждом целевом регионе и развивать индивидуальные решения, в том числе с использованием своих R&D центров. Это может включать изменение рецептур, создание новых марок под конкретные запросы или адаптацию существующих.
   • Техническая поддержка и сервис: На новых рынках, особенно в странах Юго-Восточной Азии, где индустрия может быть менее зрелой, критически важной становится предоставление комплексной технической поддержки. Это может включать обучение персонала клиентов, помощь в настройке оборудования, консультации по применению продукции. Развитие локальных сервисных центров или партнерство с местными инжиниринговыми компаниями.
   • Логистические решения: Переориентация на Азию значительно увеличивает плечо доставки. СИБУРу необходимо оптимизировать логистические цепочки, использовать мультимодальные перевозки, развивать железнодорожные маршруты (например, увеличение длины грузовых поездов для повышения эффективности). Рассмотрение возможности создания региональных логистических хабов в Азии для ускорения доставки и сокращения затрат.
   • Развитие локальных партнерств: Создание совместных предприятий, альянсов или стратегических партнерств с местными игроками на целевых рынках. Это позволит не только получить доступ к новым каналам сбыта и глубокому пониманию местной специфики, но и смягчить риски, связанные с регуляторными и культурными особенностями.
   • Внедрение клиентоориентированной отраслевой модели управления: Отход от универсального подхода к продажам и маркетингу в пользу глубокой специализации по отраслям. Это означает создание команд, которые хорошо понимают потребности автомобильной, упаковочной, медицинской, строительной или сельскохозяйственной отраслей, и могут предлагать им индивидуальные решения.
2. Развитие продуктового портфеля и инновации:
   • Фокус на высокомаржинальные и специализированные продукты: Продолжение инвестиций в НИОКР для создания уникальных марок полимеров и каучуков с улучшенными свойствами, которые обладают высокой добавленной стоимостью и менее подвержены ценовой конкуренции.
   • Активное продвижение решений с использованием вторичных полимеров: Использование новых марок Vivilen rPP и Vivilen rPE для удовлетворения растущего спроса на «зеленые» продукты на мировых рынках. Это не только соответствует ESG-повестке, но и создает новые конкурентные преимущества.
   • Использование Центров пилотирования технологий и D-центров: Максимальное использование потенциала этих исследовательских хабов для ускоренной разработки новых продуктов и катализаторов, что позволит оперативно реагировать на изменения рыночного спроса.
3. Использование цифровых технологий для оптимизации логистики и продаж:
   • Цифровые платформы для торговли: Создание или интеграция с цифровыми платформами для более эффективного взаимодействия с клиентами, упрощения заказов, отслеживания поставок и предоставления аналитики.
   • Предиктивная аналитика: Использование больших данных и искусственного интеллекта для прогнозирования спроса, оптимизации производственных планов и управления запасами.
   • Автоматизация логистики: Внедрение систем управления транспортом (TMS) и складами (WMS) для повышения эффективности и снижения затрат на логистику, что особенно важно при удлинении цепочек поставок.

Эти стратегические инициативы, будучи интегрированными в общую стратегию развития компании, позволят ПАО «СИБУР Холдинг» не только удержать, но и значительно усилить свои экспортные позиции в условиях глобальной конкуренции и меняющейся конъюнктуры.

Управление рисками и использование возможностей для расширения экспорта

Внешнеэкономическая деятельность, особенно в таком масштабе, как у ПАО «СИБУР Холдинг», всегда сопряжена с рисками. Однако там, где есть риски, всегда скрываются и возможности. Эффективное управление этими факторами становится залогом не просто выживания, но и успешного развития экспортного потенциала.

Управление рисками:

1. Геополитические риски: Это, пожалуй, наиболее значимый фактор в текущих условиях. Санкции, торговые войны, изменения в международных отношениях могут внезапно перекрыть традиционные рынки или создать новые барьеры.
   • Стратегия минимизации: Диверсификация рынков сбыта (уже активно реализуется СИБУРом через переориентацию на Азию), развитие партнерских отношений с компаниями из «дружественных» стран, инвестиции в производство внутри России для снижения зависимости от импортных компонентов.
   • Сценарное планирование: Разработка различных сценариев развития событий и заблаговременная подготовка ответных мер.
2. Логистические вызовы: Переориентация на азиатские рынки ведет к значительному удлинению логистических маршрутов, что увеличивает время доставки и транспортные издержки.
   • Стратегия минимизации:
     • Оптимизация маршрутов: Поиск наиболее эффективных мультимодальных маршрутов (железнодорожный, морской, автомобильный).
     • Увеличение длины грузовых поездов: Для повышения эффективности железнодорожных перевозок, что уже является одной из инициатив СИБУРа.
     • Развитие складской инфраструктуры: Создание перевалочных пунктов и складов на ключевых транзитных маршрутах и в странах-импортерах для сокращения сроков доставки и повышения гибкости.
     • Цифровизация логистики: Внедрение систем отслеживания грузов, предиктивной аналитики для управления запасами и маршрутами.
3. Валютные колебания: Изменения курсов мировых валют могут существенно влиять на выручку от экспорта и себестоимость импортируемого оборудования или сырья.
   • Стратегия минимизации: Хеджирование валютных рисков с использованием финансовых инструментов (форварды, фьючерсы, опционы), диверсификация валют расчетов с контрагентами.
4. Ценовая волатильность: Рынки нефтехимической продукции подвержены значительным колебаниям цен, зависящим от мировых цен на нефть и газ, спроса и предложения.
   • Стратегия минимизации: Диверсификация продуктового портфеля с акцентом на высокомаржинальные продукты, долгосрочные контракты с фиксированными ценами или формульным ценообразованием, постоянный мониторинг рыночной конъюнктуры.

Использование возможностей для расширения экспорта:

1. Новые рынки: Активная экспансия в страны Юго-Восточной Азии (Вьетнам, Бангладеш, Малайзия, Индонезия), а также в другие регионы, такие как Индия, Африка и Латинская Америка. Эти рынки характеризуются растущим потреблением, увеличением ВВП и индустриализацией, что создает устойчивый спрос на продукцию СИБУРа.
2. Инновационные продукты:
   • Продукты с улучшенными свойствами: Разработка и продвижение на экспорт новых марок полимеров и каучуков, отвечающих специфическим требованиям клиентов и отраслей (например, для медицины, специализированной упаковки, автокомпонентов).
   • Решения с использованием вторичных полимеров (Vivilen rPP, Vivilen rPE): Это мощный инструмент для привлечения клиентов, ориентированных на устойчивое развитие и циркулярную экономику. Предложение таких продуктов не только открывает новые рыночные ниши, но и улучшает имидж компании как ответственного производителя. В 2024 году СИБУР значительно расширил портфель инновационных продуктов, включая эти решения, что подчеркивает их стратегическую важность.
3. Усиление НИОКР и клиентоориентированность: Инвестиции в центры пилотирования технологий и D-центры позволяют ускорять разработку инноваций и создавать продукты, максимально отвечающие потребностям клиентов. Это превращает СИБУР из простого поставщика в стратегического партнера, предлагающего комплексные решения.
4. Импортозамещение на внутреннем рынке: Хотя это и не прямой экспорт, успешное импортозамещение на внутреннем рынке РФ освобождает мощности для экспорта, снижает зависимость от импортных аналогов и укрепляет технологический суверенитет, что в конечном итоге позитивно влияет на конкурентоспособность и экспортный потенциал.

Таким образом, комплексный подход к управлению рисками и активное использование возможностей позволит ПАО «СИБУР Холдинг» не только нивелировать негативное влияние внешних факторов, но и добиться устойчивого роста своего экспортного потенциала.

Влияние устойчивого развития и цифровизации на экспортную стратегию

В XXI веке глобальный бизнес претерпевает фундаментальные изменения, где успех определяется не только финансовыми показателями, но и ответственностью перед обществом и окружающей средой, а также способностью адаптироваться к стремительным технологическим инновациям. Для ПАО «СИБУР Холдинг» принципы устойчивого развития (ESG-факторы) и цифровизация стали неотъемлемой частью экспортной стратегии и мощными инструментами повышения конкурентоспособности на мировых рынках.

ESG-факторы и их роль в конкурентоспособности на экспортных рынках

Экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы перестали быть просто модной тенденцией и превратились в один из ключевых критериев для инвесторов, партнеров и потребителей по всему миру. Компании, игнорирующие ESG-повестку, рискуют потерять доступ к рынкам, финансированию и репутационному капиталу. ПАО «СИБУР Холдинг» осознает эту реальность и активно интегрирует принципы устойчивого развития в свою бизнес-модель.

1. Соответствие международным стандартам устойчивого развития:
   • СИБУР впервые опубликовал Единый отчет за 2020 год, который объединил годовой обзор и отчет об устойчивом развитии, что отражает глубокую интеграцию аспектов устойчивого развития в бизнес-модель и бизнес-процессы компании. Интегрированный годовой отчет за 2024 год был подготовлен в соответствии с требованиями стандартов раскрытия GRI-2021 (Global Reporting Initiative), одного из наиболее авторитетных мировых стандартов.
   • В 2019 году СИБУР присоединился к Глобальному договору ООН, тем самым подтвердив свою приверженность лучшим практикам в области охраны окружающей среды, защиты прав человека и трудовых прав, а также противодействия коррупции.
   • Такое соответствие международным стандартам повышает прозрачность деятельности компании и ее привлекательность для зарубежных партнеров и инвесторов, особенно тех, кто сам придерживается высоких ESG-стандартов.
2. Инвестиции в экологические и социальные проекты:
   • В 2023 году компания направила на охрану окружающей среды 11,6 млрд руб., что на 30% больше, чем в предыдущем периоде. Эти инвестиции приносят ощутимые результаты: в 2023 году СИБУР сократил объем общего забора воды на 18%, объем валовых выбросов загрязняющих веществ — на 8%, а массу образованных отходов — на 29%. Доля утилизированных отходов составила 55%.
   • Ожидаемый эффект сокращения выбросов парниковых газов от зарегистрированных климатических проектов СИБУРа в 10-летнем горизонте составляет более 10,8 млн тонн CO₂-эквивалента. Такие показатели не только улучшают экологический след компании, но и формируют позитивный имидж, что критически важно для рынков, чувствительных к вопросам экологии.
   • В рамках развития экономики замкнутого цикла СИБУР вовлек в переработку 21,4 тыс. тонн полимерных отходов, произведя 111,2 тыс. тонн низкоуглеродной продукции и продукции с содержанием вторичного сырья. Одной из целей исследовательского центра «СИБУР ПолиЛаб» является именно развитие применения вторичных материалов. Эти инициативы напрямую влияют на экспортную стратегию, позволяя предлагать рынку продукты с пониженным углеродным следом и содержанием переработанных материалов (например, Vivilen rPP и Vivilen rPE), что является растущим трендом в мировой торговле.
3. Влияние на восприятие компании зарубежными партнерами:
   • Компании, демонстрирующие приверженность ESG-принципам, воспринимаются как более надежные и устойчивые. Это облегчает заключение долгосрочных контрактов, привлечение «зеленого» финансирования и формирование стратегических альянсов.
   • В условиях ужесточения экологических требований в ЕС и других развитых странах, наличие сильной ESG-повестки становится «пропуском» на эти рынки, а также позволяет снизить риски, связанные с введением углеродных налогов на импорт.
   • В целом, ESG-факторы становятся неотъемлемой частью «неценовой» конкурентоспособности, позволяя СИБУРу дифференцировать свою продукцию и укрепить лояльность клиентов.

Цифровизация экспортных процессов и логистики

Цифровая трансформация — это еще один мощный катализатор изменений, который позволяет повысить эффективность, прозрачность и скорость всех бизнес-процессов, включая экспорт. В условиях переориентации экспортных потоков и удлинения логистических цепочек, роль цифровых решений для СИБУРа становится еще более значимой.

1. Оптимизация цепочек поставок:
   • Системы планирования ресурсов предприятия (ERP) и управления цепочками поставок (SCM): Позволяют интегрировать все этапы — от производства до доставки — обеспечивая сквозное планирование и контроль.
   • Предиктивная аналитика: Использование больших данных и машинного обучения для прогнозирования спроса, оптимизации производственных графиков, управления запасами и предотвращения дефицита или переизбытка.
   • «Цифровые двойники» логистических систем: Моделирование и оптимизация маршрутов, оценка рисков, связанных с задержками или изменением погодных условий, что особенно актуально для протяженных азиатских маршрутов.
2. Повышение эффективности экспортных операций:
   • Электронный документооборот: Переход от бумажных документов к цифровым ускоряет таможенное оформление, сокращает административные издержки и снижает вероятность ошибок.
   • Цифровые платформы для взаимодействия с клиентами: Онлайн-порталы для заказа продукции, отслеживания статуса поставок, получения технической информации и обратной связи. Это повышает уровень сервиса и лояльность клиентов.
   • Автоматизация продаж и маркетинга: Использование CRM-систем для управления взаимоотношениями с клиентами, персонализации предложений и анализа эффективности маркетинговых кампаний на новых рынках.
3. Снижение логистических издержек:
   • Оптимизация загрузки транспортных средств: Использование алгоритмов для максимально эффективного использования объема и веса грузовых поездов, контейнеров и судов.
   • Мониторинг и управление транспортом в реальном времени: Системы GPS-отслеживания и телематики позволяют контролировать движение грузов, оперативно реагировать на внештатные ситуации и оптимизировать маршруты в динамическом режиме. Это особенно важно при переориентации на более длинные маршруты в Азию, где точность и предсказуемость доставки могут стать ключевым конкурентным преимуществом.

Таким образом, устойчивое развитие и цифровизация являются двумя взаимодополняющими столпами, на которых строится современная экспортная стратегия ПАО «СИБУР Холдинг». Инвестиции в эти направления не только соответствуют глобальным трендам, но и обеспечивают компании мощные конкурентные преимущества, позволяя успешно ориентироваться в сложных и быстро меняющихся условиях мирового рынка.

Заключение

Проведенный комплексный анализ и прогнозирование экспортных возможностей ПАО «СИБУР Холдинг» выявили, что компания, будучи ключевым игроком российской и глобальной нефтегазохимии, демонстрирует высокую адаптивность и стратегическую гибкость в условиях беспрецедентных глобальных трансформаций. Исследование позволило глубоко погрузиться в теоретические аспекты экспортного потенциала, детально рассмотреть деятельность СИБУРа, а также оценить влияние множества внешних и внутренних факторов на его экспортную стратегию.

Ключевые выводы по экспортному потенциалу ПАО «СИБУР Холдинг»:

1. Трансформация продуктового портфеля и производственных мощностей: СИБУР последовательно движется вверх по цепочке добавленной стоимости, переориентируясь от экспорта сырья (СУГ) к продуктам глубокой переработки (полимеры, каучуки, продукты органического синтеза). Запуск «ЗапСибНефтехима» стал катализатором тройного увеличения производства полиолефинов, что значительно укрепило экспортный потенциал в этом сегменте.
2. Радикальная географическая переориентация: В ответ на геополитические изменения и ограничения поставок в Европу, СИБУР успешно переориентировал основные экспортные потоки на азиатские рынки, с Китаем в качестве доминирующего направления (до 80% экспорта). Активно осваиваются новые рынки Юго-Восточной Азии (Вьетнам, Бангладеш, Малайзия, Индонезия).
3. Мощный инновационный потенциал: Компания активно инвестирует в НИОКР, разрабатывая десятки новых марок продуктов для импортозамещения и расширения ассортимента, включая решения с использованием вторичных полимеров. Создание Центров пилотирования технологий и D-центров подтверждает стратегический фокус на технологическом лидерстве.
4. Комплексное влияние внешних факторов: Экспортная деятельность СИБУРа находится под сильным влиянием макроэкономических (цены на нефть и газ, курсы валют, ВВП стран-импортеров) и отраслевых факторов (глобальные тренды рынка нефтехимии). Геополитические риски и торговые барьеры требуют постоянной адаптации, в то время как рост спроса в Азии открывает новые возможности.
5. Интеграция устойчивого развития и цифровизации: Приверженность СИБУРа принципам ESG (соответствие GRI-2021, Глобальный договор ООН, инвестиции в экопроекты, развитие экономики замкнутого цикла) повышает его конкурентоспособность и привлекательность на мировых рынках. Цифровизация логистики и экспортных процессов критически важна для оптимизации операций и снижения издержек на фоне удлинения цепочек поставок.

Предложенные рекомендации по усилению экспортных позиций СИБУРа включают дальнейшую продуктовую кастомизацию для азиатских рынков, развитие технической поддержки и сервиса, оптимизацию логистических решений (в том числе увеличение длины грузовых поездов), формирование локальных партнерств и внедрение клиентоориентированной отраслевой модели управления. Эффективное управление геополитическими, логистическими и валютными рисками, а также активное использование возможностей новых рынков и инновационных продуктов (включая вторичные полимеры), станут ключевыми для долгосрочного успеха.

Прогноз показывает, что СИБУР сохранит и укрепит свои позиции в качестве крупного экспортера нефтехимической продукции, с фокусом на продуктах глубокой переработки и растущим присутствием на азиатских рынках. Потенциал увеличения доли российских полимеров на мировом рынке до 5% к 2030 году является амбициозным, но реалистичным ориентиром.

Направления для дальнейших исследований могут включать:

• Более глубокий анализ специфических регуляторных барьеров и технических стандартов на отдельных целевых рынках Юго-Восточной Азии.
• Детальное экономическое обоснование и моделирование эффективности различных логистических цепочек в Азию.
• Исследование влияния культурных особенностей и потребительских предпочтений в странах Азии на стратегию продуктовой кастомизации.
• Разработка системы ключевых показателей эффективности (KPI) для оценки ESG-факторов в экспортной деятельности и их влияния на финансовые результаты.
• Оценка потенциала использования технологий блокчейн для повышения прозрачности и безопасности международных сделок.

ПАО «СИБУР Холдинг» демонстрирует готовность к глобальной конкуренции, активно трансформируя свою деятельность и адаптируясь к новым вызовам. Его экспортный потенциал остается значительным, и при условии грамотной реализации предложенных стратегических инициатив компания сможет не только сохранить, но и существенно расширить свое присутствие на мировых рынках, внося значительный вклад в развитие российской экономики.

Список использованной литературы

1. Таможенный кодекс Российской Федерации от 18.06.1993 N 5221-1 (ред. от 26.06.2008).
2. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ (ред. от 12.11.2012).
3. Постановление Правительства РФ от 01.12.2009 N 982 (ред. от 18.06.2012) «Об утверждении единого перечня продукции, подлежащей обязательной сертификации, и единого перечня продукции, подтверждение соответствия которой осуществляется в форме принятия декларации о соответствии».
4. Постановление Правительства РФ от 13.09.2012 N 923 «Об утверждении перечня стратегически важных товаров и ресурсов для целей статьи 226.1 Уголовного кодекса Российской Федерации».
5. Постановление Правительства РФ от 27.11.2003 N 716 (ред. от 08.12.2010) «Об определении случаев представления сертификата о происхождении товара при ввозе его на таможенную территорию Российской Федерации».
6. Приказ ФТС России от 02.07.2012 N 1313 «О взимании акцизов».
7. Приказ ФТС России от 29.03.2012 N 600 (ред. от 21.08.2012) «О дополнительных требованиях к описанию отдельных категорий товаров в графе 31 декларации на товары». Зарегистрировано в Минюсте России 16.05.2012 N 24191.
8. Приказ ФТС РФ от 20.02.2012 N 299 «О компетенции таможенных органов по совершению таможенных операций в отношении энергоносителей, классифицируемых в отдельных позициях и подсубпозициях группы 27 единой Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности». Зарегистрировано в Минюсте РФ 28.03.2012 N 23626.
9. Решение Комиссии Таможенного союза от 28.05.2010 N 299 (ред. от 24.08.2012) «О применении санитарных мер в таможенном союзе» (с изм. и доп., вступающими в силу с 22.09.2012).
10. База кодов ТН ВЭД. URL: http://progost.ru/tn-ved/c38/ (дата обращения: 31.10.2025).
11. ТН ВЭД ТС — Примеры декларирования. URL: http://www.tks.ru/db/tnved/goods?searchstr=%E8%ED%E3%E8%E1%E8%F2%EE%F0%20%EA%EE%F0%F0%EE%E7%E8%E8 (дата обращения: 31.10.2025).
12. Защита и декорирование изделий. URL: http://www.znaytovar.ru/s/Zashhita-i-dekorirovanie-izdelij.html (дата обращения: 31.10.2025).
13. Защиты изделий из металла от коррозии. URL: http://www.znaytovar.ru/s/Zashhita_izdelij_iz_metalla_ot_k.html (дата обращения: 31.10.2025).
14. ПАО «СИБУР Холдинг». URL: http://www.sibur.ru/ (дата обращения: 31.10.2025).
15. «Сибур» назвал основное направление своего экспорта. Альта-Софт. 14.11.2022. URL: https://www.alta.ru/external_news/2022/11/14/sibur-nazval-osnovnoe-napravlenie-svoego-eksporta/ (дата обращения: 31.10.2025).
16. Бизнес-модель компании СИБУР. СИБУР. URL: https://www.sibur.ru/company/biznes_model/ (дата обращения: 31.10.2025).
17. Годовая финансовая (бухгалтерская) отчетность. СИБУР Холдинг. URL: https://www.sibur.ru/investors/disclosure/annual_accounting/ (дата обращения: 31.10.2025).
18. «Сибур» прорабатывает 73 проекта новых марок в горизонте до 2027 года. Rupec. URL: https://rupec.ru/news/56729/ (дата обращения: 31.10.2025).
19. Интегрированный годовой отчет ПАО «СИБУР Холдинг» 2024. Российский союз промышленников и предпринимателей. URL: https://rspp.ru/activity/committees/komitet-po-korporativnoy-sotsialnoy-otvetstvennosti-i-ustoichivomu-razvitiyu/integrirovannyy-godovoy-otchet-pao-sibur-kholding-2024-2131/ (дата обращения: 31.10.2025).
20. Корпоративное управление: структура компании СИБУР. СИБУР. URL: https://www.sibur.ru/company/corporate_governance/struktura_kompanii/ (дата обращения: 31.10.2025).
21. НЕФТЕХИМИЯ И ПРОЦЕССЫ ПЕРЕРАБОТКИ. ЗАО «АМКО. URL: https://amko.ru/neftehimiya-i-processy-pererabotki (дата обращения: 31.10.2025).
22. Отчет об устойчивом развитии 2019. СИБУР. URL: https://www.sibur.ru/upload/iblock/c38/SIBUR_Sustainability_Report_2019.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
23. Отчеты и результаты. СИБУР Холдинг. URL: https://www.sibur.ru/investors/results/ (дата обращения: 31.10.2025).
24. ПАО «СИБУР Холдинг». Центр раскрытия корпоративной информации. URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12555 (дата обращения: 31.10.2025).
25. Продуктовая информация. СИБУР Холдинг. URL: https://www.sibur.ru/products/ (дата обращения: 31.10.2025).
26. Продукция. СИБУР Холдинг. URL: https://www.sibur.ru/company/products/ (дата обращения: 31.10.2025).
27. Раскрытие информации в сети Интернет. DISCLOSURE.RU. URL: https://www.disclosure.ru/issuer/7727547261/ (дата обращения: 31.10.2025).
28. СИБУР: Единый отчет за 2020 год — Август 2021 (pdf). СИБУР. URL: https://www.sibur.ru/press-center/news/sibur_vpervye_opublikoval_edinyy_godovoy_obzor_i_otchet_ob_ustoychivom_razvitii_za_2020_god/ (дата обращения: 31.10.2025).
29. СИБУР по итогам 2024 года увеличил выручку на 7,7%. Маркет Репорт. 12.10.2025. URL: https://www.mrcplast.ru/news-show-12-10-2025—sibur_po_itogam_2024_goda_uvelichil_vyruchku_na_77.html (дата обращения: 31.10.2025).
30. СИБУР рассказал о результатах эко-деятельности за 2023 год. Neftegaz.RU. URL: https://neftegaz.ru/news/ecology/814472-sibur-rasskazal-o-rezultatakh-eko-deyatelnosti-za-2023-god/ (дата обращения: 31.10.2025).
31. СИБУР сообщил о финансовых результатах по МСФО за первое полугодие 2025 года. СИБУР. URL: https://www.sibur.ru/press-center/news/sibur-soobshchil-o-finansovykh-rezultatakh-po-msfo-za-pervoe-polugodie-2025-goda/ (дата обращения: 31.10.2025).
32. Стратегия СИБУРа на экспортных рынках. Эксперт. 2021. №49. URL: https://expert.ru/expert/2021/49/strategiya-sibura-na-eksportnyh-rynkah/ (дата обращения: 31.10.2025).
33. Холдинг СИБУР — заводы и дочерние компании. СИБУР. URL: https://www.sibur.ru/company/struktura/zavody-i-docher/ (дата обращения: 31.10.2025).
34. Что такое Экспортный потенциал: понятие и определение термина. Точка Банк. URL: https://www.tochka.com/glossary/eksportnyy-potentsial/ (дата обращения: 31.10.2025).
35. Экспорт: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term/eksport/ (дата обращения: 31.10.2025).
36. Экспорт: что это такое, виды, преимущества и влияние на экономику страны. Точка Банк. URL: https://www.tochka.com/glossary/eksport/ (дата обращения: 31.10.2025).
37. Экспорт — Что это такое, советы и примеры. Pro-DGTL.ru. URL: https://pro-dgtl.ru/marketing/eksport/ (дата обращения: 31.10.2025).
38. Методики оценки экспортного потенциала предприятия. Российский опыт. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodiki-otsenki-eksportnogo-potentsiala-predpriyatiya-rossiyskiy-opyt (дата обращения: 31.10.2025).
39. Определение категории «Экспортный потенциал предприятия» в контексте формирования региональной модели ВЭД. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/opredelenie-kategorii-eksportnyy-potentsial-predpriyatiya-v-kontekste-formirovaniya-regionalnoy-modeli-ved (дата обращения: 31.10.2025).
40. Планирование и прогнозирование в экономике. URL: https://www.ekonomika.snauka.ru/2012/08/1199 (дата обращения: 31.10.2025).
41. Прогнозирование в экономике. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prognozirovanie-v-ekonomike (дата обращения: 31.10.2025).
42. Прогнозирование и планирование экономики. URL: https://stud.wiki/preview/prognozirovanie-i-planirovanie-ekonomiki-c3761 (дата обращения: 31.10.2025).