Кредитная политика коммерческого банка в 2025 году: анализ, методы оценки и инновационные перспективы совершенствования (на примере кредитования МСБ)

В начале 2025 года численность малых и средних предприятий (МСП) в России превысила 6,7 млн, что является рекордным показателем, и этот сектор формирует более 40% ВВП страны. Эти цифры красноречиво демонстрируют не только жизненно важную роль МСБ в экономике, но и колоссальный потенциал для банковского сектора. Тем не менее, кредитование этого сегмента сопряжено с уникальными вызовами, требующими от коммерческих банков не просто адаптации, а глубокой трансформации их кредитной политики, ведь именно способность банка оперативно реагировать на изменения рынка определяет его конкурентоспособность.

Введение: Актуальность, цели и задачи исследования

В условиях динамично меняющегося экономического ландшафта России – с его высокой ключевой ставкой (17,00% на 15 сентября 2025 года), инфляцией (8,0% в сентябре 2025 года) и постоянной адаптацией регуляторных требований – кредитная политика коммерческих банков становится стратегическим инструментом для обеспечения устойчивости и роста. Цель данной работы – провести деконструкцию и глубокий анализ существующего академического материала по кредитной политике, выявить ее ключевые аспекты и сформировать структурированный план для углубленного исследования, ориентированного на актуализацию данных и методик, а также на выявление инновационных перспектив совершенствования, особенно в контексте кредитования малого и среднего бизнеса.

Выбор МСБ в качестве ключевого сегмента для анализа обусловлен не только его значительным вкладом в ВВП и рекордной численностью, но и специфическими вызовами, с которыми сталкиваются как сами предприниматели, так и банкиры. Эти вызовы включают высокие процентные ставки, ужесточение андеррайтинга и проблему залогового обеспечения, что делает данный сегмент лакмусовой бумажкой для оценки эффективности и гибкости кредитной политики.

Структура данной курсовой работы призвана обеспечить всестороннее и глубокое изучение темы, начиная с теоретических основ и нормативно-правового регулирования, переходя к методологии оценки кредитоспособности, анализу текущего состояния кредитования МСБ и завершая рассмотрением инновационных направлений совершенствования. Каждая глава призвана не просто изложить факты, но и предложить их аналитическую интерпретацию, формируя комплексное видение проблемы и путей ее решения.

Теоретические основы и нормативно-правовое регулирование кредитной политики коммерческого банка

Кредитная политика банка – это не просто набор правил, а живой организм, постоянно реагирующий на внешние и внутренние изменения, формирующий стержень, вокруг которого выстраивается вся кредитная работа, определяя допустимые риски и целевые ориентиры.

Понятие, цели и задачи кредитной политики банка

В своей основе кредитная политика коммерческого банка представляет собой тщательно разработанную программу действий и комплекс мероприятий, направленных на эффективное управление кредитными рисками. Ее ключевая задача – обеспечение устойчивого развития кредитных операций, повышение их доходности при поддержании приемлемого уровня рисков и неукоснительном соблюдении действующего банковского законодательства. Это стратегический документ, который создает основу для организации всей кредитной работы банка, согласуясь с его общей стратегией деятельности.

Стратегические цели кредитной политики охватывают широкий спектр задач, главной из которых является создание благоприятных условий для всестороннего развития кредитных операций. Это включает не только увеличение объемов выдаваемых кредитов, но и повышение их доходности, что критически важно для финансовой устойчивости банка. При этом неизменным условием остается поддержание рисков на приемлемом уровне и строгое соблюдение регуляторных требований. Наряду со стратегическими, существуют и более оперативные цели. К ним можно отнести, например, стремление к увеличению текущей прибыли и рентабельности кредитных операций, а также целенаправленное привлечение крупных и наиболее надежных клиентов. Эти цели взаимосвязаны и служат фундаментом для формирования здорового и прибыльного кредитного портфеля.

Важным аспектом кредитной политики является ее внутренняя регламентация. Она должна четко определять допустимые границы рисков, которые банк готов принять, устанавливать уровни принятия управленческих решений (от рядового кредитного инспектора до кредитного комитета и правления банка), а также распределять полномочия и функции между отдельными кредитными подразделениями. Такая детализация обеспечивает прозрачность, минимизирует субъективные факторы и способствует эффективному контролю за кредитными операциями.

Актуальные аспекты нормативно-правового регулирования кредитной деятельности в РФ (2025 год)

Регуляторный ландшафт кредитной деятельности в России постоянно эволюционирует, отражая изменения в экономике и мировые тенденции. Основу этого ландшафта составляют два фундаментальных закона: Федеральный закон от 02.12.1990 №395-I «О банках и банковской деятельности» и Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эти документы задают общие рамки функционирования банковской системы и определяют полномочия главного регулятора – Банка России.

Банк России, в соответствии со статьей 35 Федерального закона № 86-ФЗ, активно использует широкий спектр инструментов денежно-кредитной политики для достижения своих целей. К ним относятся процентные ставки по операциям Банка России, обязательные резервные требования, операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций, валютные интервенции, а также установление ориентиров роста денежной массы и прямые количественные ограничения. Основным приоритетом денежно-кредитной политики Банка России является поддержание годовой инфляции вблизи 4% путем таргетирования инфляции. На текущий момент, 15 сентября 2025 года, ключевая ставка Банка России составляет 17,00%, что является отражением стремления регулятора сдерживать инфляционные процессы, уровень которых в сентябре 2025 года достиг 8,0%. Эти меры непосредственно влияют на стоимость кредитных ресурсов для коммерческих банков и, как следствие, на их кредитную политику.

Особое внимание следует уделить Указанию Банка России от 03.02.2025 № 6993-У. Этот документ определяет виды кредитов (займов), в отношении которых могут быть установлены макропруденциальные лимиты, их характеристики, порядок установления и применения, а также факторы риска увеличения долговой нагрузки заемщиков – физических лиц. Введение макропруденциальных лимитов является важным шагом в системном управлении рисками, направленным на предотвращение чрезмерного роста долговой нагрузки населения и стабилизацию финансовой системы.

Недавние изменения, внесенные Федеральным законом от 23.07.2025 в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», расширили возможности банков с базовой лицензией. Теперь им разрешено совершать операции с ценными бумагами из котировальных списков первого и второго уровня, а также операции по счетам в драгоценных металлах с иностранными физическими и юридическими лицами. Это открывает новые перспективы для диверсификации банковского бизнеса и расширения клиентской базы.

Следует отметить и временные регуляторные послабления: с 1 января по 31 декабря 2025 года кредитные организации вправе не рассчитывать показатель долговой нагрузки заемщика по кредитам (займам), предоставленным физическим лицам, зарегистрированным на территориях новых субъектов РФ. Такие кредиты также не учитываются при применении макропруденциальных лимитов, что является мерой поддержки населения и экономики этих регионов.

В долгосрочной перспективе, с 1 января 2030 года, системно значимые кредитные организации будут обязаны применять банковские методики управления кредитным риском и модели количественной оценки кредитного риска. Это требование подчеркивает стремление регулятора к повышению качества управления рисками и внедрению передовых аналитических инструментов в деятельность крупнейших банков.

Методология оценки кредитоспособности и управления кредитным риском в коммерческом банке

Успех кредитной политики коммерческого банка напрямую зависит от точности и глубины оценки кредитоспособности заемщика. Это сложный процесс, требующий комплексного подхода и применения разнообразных методов.

Сущность кредитоспособности и ее отличие от платежеспособности

В основе эффективного кредитования лежит глубокое понимание финансового состояния потенциального заемщика. Здесь ключевую роль играет понятие кредитоспособности предприятия, которое служит индикатором его финансового здоровья и устойчивости. Кредитоспособность – это способность компании своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные долговые обязательства, а значит, генерировать достаточный денежный поток для обслуживания долга, не ставя под угрозу текущую операционную деятельность.

Важно четко разграничивать кредитоспособность и платежеспособность. Хотя эти термины часто используются взаимозаменяемо в обыденной речи, в финансовом анализе они имеют принципиальные различия. Платежеспособность – это более широкое понятие, охватывающее способность компании покрывать свои долги за счет всех имеющихся ликвидных активов, включая те, которые могут быть реализованы в среднесрочной перспективе. Иными словами, платежеспособность отвечает на вопрос, может ли компания погасить свои обязательства в принципе, располагая всеми доступными ресурсами. Кредитоспособность, напротив, фокусируется на активах с наибольшей ликвидностью и на способности генерировать достаточно средств для своевременного погашения долгов, что является критичным для кредитора. Банк интересует не просто возможность, а именно уверенность в регулярном и своевременном исполнении обязательств по кредиту. Таким образом, кредитоспособность – это более узкое, но более оперативно значимое для банка качество финансового состояния заемщика.

Традиционные методы оценки кредитоспособности: количественный и качественный анализ

В России, в отличие от некоторых западных стран, не существует единой, унифицированной системы оценки кредитоспособности, обязательной для всех банков. Это приводит к тому, что каждая кредитная организация разрабатывает и применяет свои собственные методы, адаптированные под специфику ее клиентской базы, продуктов и аппетита к риску. Однако, несмотря на это разнообразие, большинство подходов так или иначе включают в себя два фундаментальных компонента: количественный и качественный анализ рисков.

Количественный анализ – это глубокое погружение в финансовую отчетность заемщика. Он включает в себя:

• Изучение динамики оценочных показателей: Анализируются ключевые финансовые показатели за несколько отчетных периодов (например, за последние 3-5 лет) для выявления трендов роста или спада, а также сезонности.
• Структурный анализ статей баланса: Оценивается соотношение различных статей актива и пассива баланса, выявляются изменения в структуре капитала и обязательств.
• Анализ качества активов: Проводится оценка ликвидности и оборачиваемости активов, выявляются возможные «сомнительные» или неликвидные активы, которые могут затруднить погашение долга.
• Анализ основных направлений хозяйственно-финансовой политики предприятия: Исследуется, насколько эффективна стратегия компании в управлении оборотным капиталом, инвестициями, затратами.
• Расчет и анализ финансовых коэффициентов: Это краеугольный камень количественного анализа. Банки используют широкий спектр коэффициентов, среди которых наиболее важными являются:
  • Коэффициенты ликвидности: (например, коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства) показывают способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов.
  • Коэффициент наличия собственных средств: (например, коэффициент автономии = Собственный капитал / Итог баланса) отражает долю собственного капитала в общей структуре финансирования компании.
  • Показатели оборачиваемости: (например, оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторская задолженность) характеризуют эффективность использования активов.
  • Показатели рентабельности: (например, рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка) демонстрируют эффективность операционной деятельности и способность генерировать прибыль.
  • Пример расчета: Предположим, у компании «Альфа» на конец года оборотные активы составили 100 млн руб., а краткосрочные обязательства – 50 млн руб. Коэффициент текущей ликвидности = 100 млн руб. / 50 млн руб. = 2,0. Это значение, как правило, считается удовлетворительным, указывая на то, что компания может покрыть свои текущие обязательства.

Качественный анализ дополняет количественные данные информацией, которая не выражается в числовых показателях, но имеет огромное значение для оценки риска. Он базируется на:

• Сведениях от самого заемщика: Бизнес-планы, стратегии развития, описание управленческой команды, информация о контрагентах.
• Данных от подразделения безопасности банка: Оценка репутации компании и ее владельцев, наличие судебных исков, аффилированных лиц.
• Информации из баз данных: Сведения о кредитной истории, данные из ЕГРЮЛ/ЕГРИП, публикации в СМИ, отраслевые обзоры.
• Оценка качества менеджмента: Опыт, квалификация, стабильность управленческой команды.
• Анализ рыночной позиции: Доля рынка, конкурентные преимущества, динамика отрасли.

Важным регуляторным изменением, облегчающим кредитование МСБ, стало увеличение Банком России с 10 до 50 млн рублей предельного размера ссуд субъектам малого и среднего предпринимательства. Риск по таким ссудам теперь может оцениваться на основе внутрибанковских оценок кредитоспособности для формирования резервов на портфельной основе. Это позволяет банкам применять более гибкие и менее ресурсоемкие подходы при работе с данным сегментом, что потенциально должно повысить доступность кредитов для МСБ.

Современные подходы к оценке кредитного риска: скоринг и метод анализа иерархий

Эпоха цифровизации и растущая сложность экономических отношений требуют от банков внедрения более совершенных и динамичных методов оценки кредитного риска. Среди таких подходов выделяются кредитный скоринг и метод анализа иерархий (МАИ).

Кредитный скоринг – это высокоэффективная и широко применяемая система оценивания потенциальных клиентов, предназначенная для прогнозирования рисков невозврата кредита. В своей основе скоринг использует статистические модели, которые присваивают баллы заемщику на основе сравнения его данных (возраст, доход, кредитная история, состав семьи, образование и т.д.) со статистическими показателями аналогичных клиентов, которые уже брали и успешно погасили (или не погасили) кредиты. Чем выше балл, тем ниже риск невозврата.

• Принципы работы: Скоринг-модели обучаются на больших объемах исторических данных, выявляя корреляции между различными характеристиками заемщика и вероятностью дефолта. Например, если статистика показывает, что клиенты с высшим образованием и стабильным доходом в течение 5 лет имеют более низкий риск, то эти факторы будут получать более высокие баллы в модели.
• Преимущества: Высокая скорость принятия решений (особенно важно для экспресс-кредитов МСБ), снижение человеческого фактора, стандартизация оценки, возможность работы с большими потоками заявок.
• Ограничения: Зависимость от качества и объема исторических данных, сложности с оценкой «новых» клиентов без кредитной истории, потенциальная дискриминация по нерелевантным признакам (если модель не настроена должным образом). В сегменте МСБ часто используется «индустриальный скоринг», который адаптируется под специфику различных отраслей.

Метод анализа иерархий (МАИ), разработанный Томасом Саати, представляет собой мощный математический инструмент для системного подхода к решению сложных проблем принятия решений. Его особенность заключается в том, что он позволяет структурировать проблему в виде иерархии, где на верхнем уровне находится общая цель, далее следуют критерии, подкритерии и, наконец, альтернативы.

• Применение в оценке рисков: МАИ особенно ценен в условиях многокритериальности, недостатка или полного отсутствия статистической информации и временных ограничений, что часто встречается при кредитовании компаний малого и среднего бизнеса. В отличие от скоринга, который опирается на количественные данные, МАИ позволяет инкорпорировать экспертные оценки.
• Как это работает:
  1. Построение иерархии: Например, цель – «Оценить кредитный риск МСБ». Критерии могут быть: «Финансовое состояние», «Управленческая команда», «Р��ночная позиция», «Залоговое обеспечение». Подкритерии детализируют каждый критерий.
  2. Попарное сравнение: Эксперты (кредитные аналитики, риск-менеджеры) попарно сравнивают элементы каждого уровня иерархии по их важности или предпочтительности для достижения цели. Например, «Насколько финансовое состояние важнее управленческой команды?» Оценки даются по шкале Саати (от 1 до 9).
  3. Расчет весов: На основе попарных сравнений МАИ вычисляет веса каждого элемента, показывающие его относительную важность.
  4. Синтез: Веса агрегируются снизу вверх по иерархии, что позволяет получить общую оценку риска для каждой альтернативы (в данном случае – для каждого потенциального заемщика).
• Пример: При оценке кредитоспособности компании МСБ, МАИ может помочь ранжировать заемщиков по риску, учитывая не только стандартные финансовые показатели, но и такие качественные факторы, как опыт руководства, инновационность продукта, устойчивость бизнес-модели, которые сложно выразить в цифрах.
• Вычислительные проблемы: Несмотря на свои преимущества, применение МАИ для обработки больших групп данных сталкивается с вычислительными трудностями, особенно при проверке согласованности экспертных оценок. Если количество элементов для попарного сравнения велико, то поддержание высокой степени согласованности оценок становится крайне сложной задачей, что может снизить надежность итоговых результатов. Это ограничивает его широкое применение для массового кредитования, делая его более подходящим для индивидуальной, комплексной оценки крупных или нестандартных заемщиков МСБ.

Таким образом, комбинация традиционного анализа, быстрого скоринга и более глубокого, но трудоемкого МАИ позволяет коммерческим банкам создавать многогранные системы оценки кредитного риска, адаптированные к различным сегментам и потребностям рынка.

Кредитование малого и среднего бизнеса: текущее состояние, вызовы и возможности в 2025 году

Малый и средний бизнес в России – это не просто сектор экономики, это живая кровеносная система, питающая инновации и создающая рабочие места. Однако, как и любая система, она сталкивается с уникальными вызовами, особенно в части доступа к финансированию.

Роль МСБ в экономике России и особенности кредитования сегмента

Малый и средний бизнес (МСБ) занимает центральное место в российской экономике, выступая как мощный драйвер роста, источник создания рабочих мест и колыбель для инновационных решений. На начало 2025 года численность субъектов МСП в России достигла рекордных 6,7 млн, что свидетельствует о непрерывном развитии и расширении этого сектора. Его вклад в ВВП страны превышает 40%, подчеркивая фундаментальное значение для национальной экономики.

Однако, несмотря на свою значимость, кредитование МСБ традиционно считается одним из наиболее рискованных сегментов для коммерческих банков. Эта особенность обусловлена несколькими факторами:

• Небольшие размеры компаний: МСБ часто не имеет такого «запаса прочности» и диверсификации, как крупные корпорации. Любые негативные экономические шоки или изменения в рыночной конъюнктуре могут значительно сильнее отразиться на их финансовой устойчивости.
• Меньшая финансовая стабильность: Исторически, малые предприятия более уязвимы к колебаниям спроса, имеют ограниченный доступ к капиталу и, как правило, менее развитые системы внутреннего контроля и финансового планирования.
• Потенциальный рост просроченной задолженности: В условиях экономической неопределенности или ужесточения монетарной политики, МСБ может столкнуться с трудностями в обслуживании своих долговых обязательств, что ведет к увеличению уровня просроченной задолженности в банковских портфелях.

Процесс кредитования МСБ, несмотря на индивидуальные различия в банках, обычно включает в себя несколько ключевых этапов:

1. Предварительная консультация: На этом этапе предприниматель получает информацию о продуктах, условиях и требованиях банка.
2. Предоставление клиентом необходимых документов: Это включает финансовую отчетность, учредительные документы, бизнес-план, информацию о залоговом обеспечении (если применимо), а также данные о собственниках и управленческом составе.
3. Верификация кредитной заявки и оценка кредитоспособности: Банк проводит детальный анализ предоставленных данных, используя как количественные, так и качественные методы (финансовый анализ, скоринг, экспертные оценки). На этом этапе оценивается кредитоспособность заемщика, его рисковый профиль и соответствие внутренним требованиям банка.
4. Принятие решения кредитным комитетом: На основе результатов анализа кредитный комитет (или уполномоченное лицо) принимает окончательное решение о выдаче кредита, его условиях и размере.
5. Оформление и выдача кредита: В случае положительного решения происходит подписание кредитного договора и предоставление средств.

Каждый из этих этапов требует внимательного подхода и адаптации к специфике МСБ, чтобы найти баланс между минимизацией рисков и обеспечением доступности финансирования.

Актуальные вызовы и проблемы кредитования МСБ

Несмотря на очевидную значимость и потенциал сегмента МСБ, его кредитование в 2025 году сталкивается с рядом серьезных вызовов, которые требуют комплексных решений как со стороны банков, так и со стороны государства.

Одной из наиболее острых проблем являются высокие процентные ставки. В 2024 году средняя ставка на кредитование МСБ продемонстрировала тревожный рост, увеличившись с 22% в январе до прогнозируемых 31% к декабрю. Согласно данным, средневзвешенные ставки по кредитам, выдаваемым МСП в декабре 2024 года, достигли 24,21% по краткосрочным ссудам (до года) и 19,92% по долгосрочным (свыше года). Такие высокие ставки существенно увеличивают финансовую нагрузку на бизнес, делая кредиты менее доступными и снижая инвестиционную активность.

Параллельно с ростом ставок наблюдается ужесточение банками критериев андеррайтинга. Банки стали более осторожными в оценке заемщиков, что привело к значительному снижению одобрения кредитных заявок: по некоторым данным, только 3,5% предпринимателей получают согласование. Это означает, что даже относительно стабильные компании могут столкнуться с трудностями в получении финансирования.

Еще одной хронической проблемой, особенно актуальной для небольших компаний, является отсутствие или недостаточность имущества для залога у предпринимателя. Многие молодые или развивающиеся предприятия не располагают ликвидными активами, которые могли бы выступить в качестве обеспечения, что автоматически исключает их из числа потенциальных заемщиков по многим банковским продуктам.

Наконец, общая экономическая ситуация и ужесточение условий кредитования неизбежно ведут к росту просроченной задолженности. Прогнозируется, что в 2025 году доля просроченной задолженности в портфеле ссуд МСБ вырастет до 5% с 4,4% по итогам 2024 года. К концу 2023 года объем просроченной задолженности достиг 620 млрд рублей, увеличившись за год на 15%, а в 2024 году объем просрочки в портфеле МСБ продолжил рост на 3%, достигнув 640 млрд рублей. Особенно тревожен тот факт, что количество заемщиков с просрочкой выросло на 54% к 2023 году, преимущественно в сегменте микробизнеса, что указывает на уязвимость самых мелких участников рынка.

Эти вызовы формируют сложную, но крайне важную задачу для банковского сектора – найти способы поддержать МСБ, минимизируя при этом собственные риски и адаптируясь к меняющимся экономическим условиям.

Возможности и государственная поддержка кредитования МСБ

Несмотря на обозначенные вызовы, рынок кредитования МСБ в России обладает значительным потенциалом и получает существенную государственную поддержку.

Один из ключевых индикаторов потенциала – низкий уровень проникновения кредитования среди предприятий МСБ, который на начало 2024 года составлял всего 9%. Это означает, что подавляющее большинство малых и средних предприятий еще не использовали банковские кредиты, что открывает широкие возможности для роста рынка при условии улучшения доступности и привлекательности кредитных продуктов.

Важнейшую роль в поддержке МСБ играет государство через различные программы льготного кредитования. Среди них:

• Инвестиционная программа Минэкономразвития: Направлена на поддержку инвестиционных проектов МСБ, предоставляя доступ к финансированию по сниженным ставкам. Например, ВТБ начал выдавать кредиты МСП по новой льготной инвестиционной программе Минэкономразвития в апреле 2025 года.
• Программа «1764»: Предусматривает субсидирование процентной ставки по кредитам МСБ, делая их более доступными.
• Программа для производителей станкостроения и робототехники: Предлагает особо льготные условия кредитования под 5% годовых для предприятий, работающих в высокотехнологичных отраслях.

Помимо прямых субсидий, существенную помощь оказывает Национальная гарантийная система (НГС). Через АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк» и региональные гарантийные организации НГС предоставляет поручительства и/или гарантии по кредитам МСП. Это позволяет банкам снизить свои риски и выдавать кредиты тем предпринимателям, у которых недостаточно собственного залогового обеспечения, что напрямую решает одну из ключевых проблем недоступности финансирования.

Крупные российские банки активно участвуют в кредитовании МСБ, разрабатывая специализированные продукты. Например, ВТБ предлагает разнообразные виды кредитов:

• Экспресс-кредиты: До 10 млн рублей без обеспечения, часто предоставляемые онлайн, что обеспечивает высокую скорость получения средств.
• Кредиты на пополнение оборотных средств: До 500 млн рублей под залог, предназначенные для финансирования текущей деятельности компаний.
• Финансирование капитальных затрат: Для приобретения оборудования, недвижимости или модернизации производства.

При оценке заемщиков МСБ ВТБ учитывает срок ведения бизнеса (как правило, не менее года), финансовую отчетность, залоговое обеспечение (около 60% кредитов выдаются под залог) и кредитную историю.

Статистика рынка демонстрирует как успехи, так и точки роста:

• Объем кредитного портфеля МСБ: По итогам 2024 года достиг 14,5 трлн рублей, что является значительной величиной и подтверждает важность сегмента.
• Динамика роста: Годовой темп прироста объема кредитования МСБ замедлился до 16,6% в 2024 году (против 29,4% в 2023 году). Этот спад объясняется, в первую очередь, ростом ключевой ставки и ужесточением регуляторных требований.
• Прогноз на 2025 год: Эксперты прогнозируют дальнейшее замедление темпов роста кредитования МСБ до 13%, что требует от банков и государства поиска новых стимулов.
• Количество заемщиков: За 2024 год субъектам МСП было предоставлено кредитов на сумму 17,1 трлн руб. На 01.01.2025 более 645 тыс. субъектов МСП в России имели действующие кредиты от банков, что на 9,3% больше, чем годом ранее. Это свидетельствует о расширении охвата, несмотря на замедление темпов роста.

Таким образом, на фоне вызовов, кредитование МСБ остается стратегически важным направлением, где государственная поддержка и адаптивные банковские продукты играют ключевую роль в раскрытии огромного рыночного потенциала.

Инновации и перспективные направления совершенствования кредитной политики коммерческого банка

В условиях стремительной цифровизации и растущего внимания к устойчивому развитию, коммерческие банки активно ищут новые пути для совершенствования своей кредитной политики. Эти изменения касаются не только внутренней оптимизации процессов, но и пересмотра подходов к оценке рисков и формированию продуктовой линейки, особенно для МСБ.

Роль цифровизации и передовых технологий в оптимизации кредитного процесса

Цифровая трансформация – это уже не просто тренд, а неотъемлемая часть современного банковского дела. Активная цифровизация кредитных процессов для бизнеса играет ключевую роль в стимулировании развития корпоративного кредитования, особенно в секторе малого бизнеса. Ее главное преимущество – значительное повышение доступности финансирования.

Как это работает на практике?

• Дистанционное и безбумажное кредитование: Современные технологии позволяют предпринимателям подавать заявки на кредиты, предоставлять документы (часто достаточно одного ключевого документа или выписки) и получать одобрение полностью дистанционно, без необходимости посещения офиса банка. Это не только экономит время, но и снижает операционные издержки как для клиента, так и для банка. Полностью безбумажное финансирование, поддерживаемое электронным документооборотом и цифровыми подписями, становится стандартом.
• Скорость принятия решений: Использование API (Application Programming Interface) и интеграция с внешними источниками данных (например, налоговыми органами, бюро кредитных историй, операторами фискальных данных) позволяют банкам автоматически собирать и анализировать информацию о заемщике. Это значительно ускоряет процесс верификации и андеррайтинга, сокращая время от подачи заявки до выдачи кредита до нескольких часов или даже минут.
• Персонализированное взаимодействие с клиентом: На основе анализа больших данных и профиля клиента банки могут предлагать индивидуализированные кредитные продукты, адаптированные под конкретные потребности и финансовое состояние бизнеса. Это не только повышает лояльность клиентов, но и улучшает качество кредитного портфеля за счет более точного соответствия продукта рисковому профилю.

На горизонте видны еще более значительные изменения:

• Аналитика данных, искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО): Эти технологии уже активно применяются и будут все шире использоваться для прогнозирования кредитных рисков, выявления мошенничества, оптимизации ценообразования кредитов и автоматизации принятия решений. ИИ-модели способны обрабатывать огромные объемы неструктурированных данных, выявлять скрытые закономерности и принимать решения с точностью, недостижимой для человека.
• Автоматизация: От первичной обработки заявок до мониторинга кредитов и взаимодействия с клиентами – автоматизация позволит банкам значительно сократить трудозатраты и повысить эффективность всех этапов кредитного процесса.
• Прогнозная аналитика: С помощью ИИ и МО банки смогут не только оценивать текущий риск, но и прогнозировать будущие тенденции в экономике и поведении заемщиков, что позволит своевременно корректировать кредитную политику и снижать потенциальные потери.

Внедрение ESG-факторов в кредитную политику

Концепция устойчивого развития, включающая в себя ESG-факторы (Environmental, Social, Governance – экологические, социальные и управленческие), становится неотъемлемой частью стратегий финансовых институтов по всему миру. В России активное внедрение этих факторов в деятельность банков наблюдается с 2020 года, что отражает глобальный тренд на ответственное финансирование.

Динамика и структура ESG-кредитования в российских банках впечатляют. Объем ESG-кредитования продемонстрировал значительный рост: с июля 2022 по июль 2023 года он увеличился на 42% до 1,7 трлн рублей. А за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 портфель ESG-кредитов вырос более чем в два раза, достигнув 5,5 трлн рублей. Это свидетельствует о быстром развитии данного сегмента рынка.

Структура ESG-портфеля также интересна:

• Наибольшая доля (49,6%) приходится на кредиты, привязанные к ключевым показателям эффективности устойчивого развития (KPI-linked loans). Это кредиты, условия которых (например, процентная ставка) зависят от достижения заемщиком определенных ESG-целей или KPI.
• Значительную часть (41,5%) составляют зеленые кредиты, предназначенные для финансирования проектов с положительным экологическим эффектом (например, энергоэффективность, возобновляемая энергетика).
• Оставшаяся доля приходится на социальные и переходные кредиты.

Примечательно, что доля системно значимых кредитных организаций в ESG-кредитовании снижается, в то время как средние и небольшие банки активно развивают это направление. Это указывает на то, что ESG-повестка становится актуальной не только для крупнейших игроков, но и для всего банковского сектора, который видит в ней новые возможности и конкурентные преимущества.

Стимулы для ESG-кредитования формируются как со стороны банков, так и со стороны регуляторов:

• Улучшение условий кредитования: Банки готовы предлагать заемщикам более выгодные условия (например, снижение процентной ставки, более гибкие графики погашения) при выполнении ими определенных ESG-ковенантов. Это может быть привязка к внутреннему ESG-рейтингу компании, достижение целевых показателей по снижению выбросов парниковых газов, использование «зеленых» технологий или выполнение требований к энергоэффективности.
• Пониженные риск-веса: В перспективе регуляторы могут установить пониженные риск-веса для ESG-кредитов, что снизит требования к капиталу для банков и сделает такие кредиты еще более привлекательными. Это также будет стимулировать банки активнее развивать данный сегмент.

Таким образом, внедрение ESG-факторов не только способствует более ответственному финансированию, но и создает новые инструменты для управления рисками, привлечения клиентов и повышения конкурентоспособности банков.

Альтернативные источники финансирования и будущие тренды

В постоянно меняющемся экономическом ландшафте, особенно для такого чувствительного сегмента, как МСБ, поиск разнообразных и гибких источников финансирования становится критически важным. Коммерческие банки, хотя и остаются основным источником кредитов, не могут полностью покрыть все потребности бизнеса, что стимулирует развитие альтернативных источников финансирования.

Среди наиболее перспективных для МСБ можно выделить:

• Краудлендинг (P2B-кредитование): Это платформа, которая напрямую связывает заемщиков (компании) с инвесторами (частными лицами или институциональными инвесторами), минуя традиционные банки. Компании получают доступ к финансированию, часто быстрее и с более гибкими условиями, чем в банках, а инвесторы – возможность получения дохода. Для МСБ это особенно актуально, так как позволяет привлекать небольшие суммы, которые могут быть неинтересны крупным банкам.
• Рынок капитала: Для более крупных МСБ, особенно тех, кто демонстрирует устойчивый рост, доступ к рынку капитала (например, через выпуск облигаций или размещение акций на специализированных биржах для малого бизнеса) может стать мощным источником долгосрочного финансирования. Это требует большей прозрачности и соблюдения регуляторных требований, но открывает двери к более крупным инвестициям.
• Лизинг: Этот инструмент позволяет бизнесу приобретать необходимое оборудование, транспорт или недвижимость, не отвлекая значительные средства из оборота. Лизинговые компании покупают активы и сдают их в долгосрочную аренду с последующим выкупом. Это особенно выгодно для МСБ, которым сложно предоставить банковский залог или которые хотят сохранить гибкость в управлении капитальными затратами.

Прогноз дальнейшего развития кредитного рынка МСБ указывает на следующие ключевые тренды, которые будут формировать кредитную политику банков:

• Дальнейшая цифровизация: Полная автоматизация большинства рутинных операций, внедрение блокчейн-технологий для повышения прозрачности и безопасности транзакций, а также развитие «банков в смартфоне» для МСБ.
• Углубленное внедрение ESG-факторов: Ожидается, что ESG-метрики станут стандартной частью кредитного анализа не только для крупных, но и для средних и даже малых предприятий. Банки будут разрабатывать все более изощренные ESG-продукты и стимулировать клиентов к «зеленым» и социальным практикам через льготные условия.
• Персонализация продуктовой линейки: С помощью ИИ и Big Data банки смогут предлагать еще более адаптированные кредитные продукты, учитывающие специфику конкретной отрасли, размер бизнеса, его стадию развития и даже индивидуальные предпочтения предпринимателя.
• Гибридные модели финансирования: Будет расти число случаев, когда МСБ использует комбинацию банковских кредитов, краудлендинга, лизинга и государственные программы для удовлетворения своих финансовых потребностей. Банки могут выступать в роли «финансовых навигаторов», помогая клиентам ориентироваться в этом многообразии.
• Развитие экосистем: Банки будут стремиться создавать полноценные экосистемы для МСБ, предлагая не только кредиты, но и широкий спектр нефинансовых услуг: консалтинг, обучение, аналитические инструменты, платформы для поиска партнеров, что позволит глубже интегрироваться в бизнес-процессы клиентов.

Эти тренды указывают на то, что кредитная политика коммерческих банков будет становиться все более комплексной, технологичной и ориентированной на индивидуальные потребности клиента, сохраняя при этом фокус на устойчивости и минимизации рисков.

Выводы и рекомендации по совершенствованию кредитной политики

Проведенный анализ кредитной политики коммерческих банков в контексте кредитования малого и среднего бизнеса в 2025 году позволяет сделать ряд ключевых выводов и сформулировать практические рекомендации, направленные на повышение эффективности и снижение рисков в условиях современного рынка.

Основные выводы:

1. Сущность и регулирование кредитной политики: Кредитная политика банка – это динамичная программа действий, направленная на управление рисками и повышение доходности, жестко регламентированная законодательством (ФЗ №395-I, №86-ФЗ) и инструментами денежно-кредитной политики Банка России (ключевая ставка 17,00%, таргетирование инфляции 8,0%). Важными нововведениями стали Указание № 6993-У о макропруденциальных лимитах и временные послабления для новых субъектов РФ. Долгосрочная перспектива (с 2030 года) для системно значимых банков включает обязательное применение продвинутых методик управления рисками.
2. Методы оценки кредитоспособности: Кредитоспособность, отличающаяся от платежеспособности акцентом на своевременном погашении краткосрочных долгов, оценивается как традиционными (количественный и качественный анализ финансовых показателей, структуры баланса, рентабельности), так и современными методами. В России нет единого стандарта, что позволяет банкам адаптировать подходы. Значимым изменением стало увеличение лимита для портфельного резервирования ссуд МСБ до 50 млн рублей. Скоринг обеспечивает скорость, а Метод анализа иерархий (МАИ) позволяет учитывать качественные факторы при недостатке данных, хотя и имеет вычислительные ограничения при больших объемах.
3. Кредитование МСБ: вызовы и возможности: МСБ – рекордные 6,7 млн субъектов, более 40% ВВП – играет ключевую роль, но сталкивается с высокими ставками (прогноз 31% к концу 2024 года), ужесточением андеррайтинга (одобрение лишь 3,5% заявок) и проблемой залога. Прогнозируется рост просроченной задолженности до 5% в 2025 году. Тем не менее, низкий уровень проникновения кредитования (9%) указывает на огромный потенциал. Государственная поддержка (программы Минэкономразвития, «1764», НГС) и продукты крупных банков (например, ВТБ) создают возможности для роста, несмотря на замедление темпов кредитования (до 13% в 2025 году).
4. Инновации и совершенствование: Цифровизация кредитных процессов для бизнеса активно повышает доступность финансирования, обеспечивая дистанционное, безбумажное кредитование, скорость принятия решений и персонализацию. Применение аналитики данных, ИИ и машинного обучения становится стандартом. ESG-факторы демонстрируют взрывной рост (портфель 5,5 трлн рублей к 01.07.2024), предлагая банкам стимулы (снижение ставки, риск-весов) для ответственного финансирования. Альтернативные источники, такие как краудлендинг, рынок капитала и лизинг, дополняют банковское предложение.

Рекомендации по совершенствованию кредитной политики для коммерческих банков:

1. Глубокая интеграция ИИ и машинного обучения в скоринг-модели МСБ: Банкам необходимо инвестировать в развитие и применение передовых алгоритмов ИИ и МО для обработки не только структурированных финансовых данных, но и неструктурированной информации (текстовые данные, активность в социальных сетях, транзакционная активность). Это позволит повысить точность прогнозирования рисков, снизить процент отказов по качественным заемщикам и ускорить процесс принятия решений, особенно для микробизнеса, где традиционный анализ затруднен.
2. Развитие гибридных моделей оценки кредитоспособности с элементами МАИ: Для более крупных и сложных проектов МСБ, где статистических данных может быть недостаточно, рекомендуется сочетать количественный анализ со структурированными экспертными оценками, используя принципы Метода анализа иерархий. Это позволит учесть уникальные качественные факторы (опыт управленческой команды, инновационность продукта, конкурентная среда), которые критически важны, но сложно формализуются в традиционных скоринг-моделях. Необходимо разработать методологии, минимизирующие вычислительные сложности МАИ при сохранении его преимуществ.
3. Расширение продуктовой линейки с учетом ESG-факторов: Банкам следует активно разрабатывать и продвигать «зеленые», социальные и ESG-трансформационные кредиты, предлагая дифференцированные условия (более низкие ставки, гибкие ковенанты) для компаний МСБ, демонстрирующих приверженность принципам устойчивого развития. Это не только отвечает запросам рынка, но и позволяет диверсифицировать кредитный портфель, привлекая более ответственных и устойчивых клиентов.
4. Активное участие в Национальной гарантийной системе и партнерство с альтернативными источниками финансирования: Для решения проблемы залогового обеспечения и повышения доступности кредитов банкам необходимо максимально использовать инструменты НГС. Кроме того, целесообразно развивать партнерские отношения с краудлендинговыми платформами и лизинговыми компаниями, чтобы предлагать клиентам комплексные финансовые решения, когда традиционное банковское кредитование невозможно или неоптимально.
5. Постоянный мониторинг и адаптация к регуляторным изменениям: В условиях динамичного регуляторного ландшафта (например, изменения макропруденциальных лимитов, новые требования к системно значимым банкам), кредитным организациям критически важно оперативно адаптировать свои внутренние политики и процессы. Это позволит избежать штрафов, оптимизировать капитальные требования и использовать предоставляемые регулятором возможности (например, послабления для новых субъектов РФ).

Дальнейшие перспективы для углубленного исследования:

• Детальный анализ влияния ключевой ставки на маржинальность кредитных продуктов для МСБ и выработка рекомендаций по оптимизации ценообразования.
• Исследование эффективности различных моделей ИИ/МО для прогнозирования дефолтов в сегменте МСБ с учетом специфики российского рынка.
• Разработка комплексной методики оценки ESG-рисков и возможностей для МСБ, адаптированной под российские реалии и банковские практики.
• Изучение опыта зарубежных банков по внедрению инновационных подходов к кредитованию МСБ и возможностей их адаптации в России.

Эти направления исследований помогут не только совершенствовать кредитную политику, но и обеспечат устойчивый рост экономики России за счет поддержки ее ключевого сегмента – малого и среднего бизнеса.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 27.07.2023) // КонсультантПлюс.
2. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 13.07.2023) // КонсультантПлюс.
3. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г. (утверждена Правительством и Банком России 05.04.2011 г.).
4. Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. от 25.10.2013).
5. Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (ред. от 01.03.2014).
6. Указание Банка России от 03.02.2025 № 6993-У «О видах кредитов (займов), в отношении которых могут быть установлены макропруденциальные лимиты…» // ГАРАНТ.
7. Пучкова М.В. Инструменты финансирования инновационных проектов // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2013. №3.
8. Серов К.Ю. Формы финансирования инвестиционных проектов // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2012. №1.
9. Скворцова Н.К., Проскурякова Л.А., Зенкин И.Н. Анализ методик оценки кредитоспособности юридических лиц // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2013. №54.
10. Скидан И.Л., Кленкова К.В. Организационные формы проектного финансирования // Ученые заметки ТОГУ. 2013. №4.
11. Шевчук Д.А. Кредитование бизнеса (организаций и предпринимателей) в условиях кризиса // Право и экономика. 2011. №4.
12. Юшаева Р.С., Тайсумова Х.В. Современная система кредитования и ее особенности // Экономика и предпринимательство. 2014. №4.
13. 1. Теоретические основы формирования кредитной политики банка // Элитариум. URL: https://www.elitarium.ru/kreditnaja-politika-banka-rukovodstvo-kreditovanie-bankovskaja-dejatelnost/ (дата обращения: 12.10.2025).
14. В закон о банках внесены изменения в части регулирования деятельности небанковских кредитных организаций. URL: http://kremlin.ru/acts/news/74586 (дата обращения: 12.10.2025).
15. ВТБ выдал первый кредит по новой льготной программе в сфере городской экономики // TulaTV.ru. URL: https://tulatv.ru/news/2025/06/30/147690/ (дата обращения: 12.10.2025).
16. ВТБ начал выдавать кредиты МСП по новым льготным условиям // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/press_releases/2025/04/30/vtb-nachal-vidavat-krediti-msp-po-novim-lgotnim-usloviyam (дата обращения: 12.10.2025).
17. Доля крупных банков в ESG-кредитовании опустилась ниже 50% // Российская газета. URL: https://rg.ru/2024/11/11/doliankrupnyh-bankov-v-esg-kreditovanii-opustilas-nizhe-50.html (дата обращения: 12.10.2025).
18. Ермилова Е.В. Кредитная политика банка: понятие и факторы, ее определяющие // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnaya-politika-banka-ponyatie-i-faktory-ee-opredelyayuschie (дата обращения: 12.10.2025).
19. Карпухина Е.С. Кредитная политика коммерческих банков и механизмы ее реализации // Elibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=35061685 (дата обращения: 12.10.2025).
20. Количественная оценка риска с помощью метода анализа иерархий // Fincad.ru. URL: https://www.fincad.ru/articles/article393 (дата обращения: 12.10.2025).
21. Кредитная политика банка: цели, задачи и основные принципы // FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/3246 (дата обращения: 12.10.2025).
22. Кредитная политика банка: цели, задачи, методы, описание // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/kreditnaya_politika_banka/ (дата обращения: 12.10.2025).
23. Кредитование бизнеса в Банке ВТБ // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/bank/vtb/kredity/biznesu/ (дата обращения: 12.10.2025).
24. Льготные кредиты в ВТБ — 5 кредитов для малого бизнеса, самозанятых и ИП // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/products/credits/business/vtb/ (дата обращения: 12.10.2025).
25. Льготные кредиты для бизнеса в 2025 году государственная поддержка для ИП и ООО // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/smallbusiness/media/articles/lgotnye-kredity-dlya-biznesa/ (дата обращения: 12.10.2025).
26. Методы оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческого банка: российский и зарубежный опыт // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9898 (дата обращения: 12.10.2025).
27. НБКИ и FICO: Индустриальный скоринг МСБ // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9F%D1%80%D0%BE%D0%B4%D1%83%D0%BA%D1%82:%D0%9D%D0%91%D0%9A%D0%98_%D0%B8_FICO:_%D0%98%D0%BD%D0%B4%D1%83%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B8%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%81%D0%BA%D0%BE%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B3_%D0%9C%D0%A1%D0%91 (дата обращения: 12.10.2025).
28. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год // Совет Федерации. URL: http://council.gov.ru/media/files/k486J5iL1k9Vf8V7S5P8K9mK1M2F6Z6G.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
29. Определение рейтинга сделок специализированного кредитования: метод аналитических иерархий // FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/4845 (дата обращения: 12.10.2025).
30. Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/credit/creditworthiness_assessment_method.html (дата обращения: 12.10.2025).
31. План подготовки нормативных актов Банка России в 2025 году // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/143585/plan_na_2025.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
32. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/microfinance/msb_support/ (дата обращения: 12.10.2025).
33. Прогноз банковского кредитования на 2025 год: под куполом ограничений // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/2025/ (дата обращения: 12.10.2025).
34. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_2025 (дата обращения: 12.10.2025).
35. Современные методы анализа кредитоспособности бизнеса // 3-rim.com. URL: https://3-rim.com/blog/sovremennye-metody-analiza-kreditosposobnosti-biznesa/ (дата обращения: 12.10.2025).
36. Условия получения кредита для бизнеса в 2025 году // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/smallbusiness/media/articles/usloviya-polucheniya-kredita-dlya-biznesa/ (дата обращения: 12.10.2025).
37. Что такое кредитный скоринг: как считается, что оценивает и на что влияет // МТС Банк. URL: https://mtsbank.ru/media/chto-takoe-kreditnyy-skoring-kak-schitaetsya-chto-otsenivaet-i-na-chto-vliyaet/ (дата обращения: 12.10.2025).
38. Что такое кредит для малого бизнеса и зачем он нужен // Росэлторг. URL: https://www.roseltorg.ru/mediacenter/news/chto-takoe-kredit-dlya-malogo-biznesa-i-zachem-on-nuzhen (дата обращения: 12.10.2025).