Деконструкция анализа наличных и безналичных операций предприятия: теоретические основы, методологии и практическое применение для повышения финансовой устойчивости

В быстро меняющемся мире бизнеса, где финансовые потоки формируют основу любой экономической деятельности, способность предприятия эффективно управлять своими денежными средствами становится не просто конкурентным преимуществом, но и жизненной необходимостью. По данным Банка России, доля безналичных платежей в розничном обороте по итогам 2023 года достигла впечатляющих 83,4%. Эта цифра, как маяк в бушующем море рыночной экономики, недвусмысленно указывает на стремительную трансформацию финансовых операций и подчеркивает возрастающую актуальность глубокого анализа как наличных, так и безналичных расчетов. Для студентов экономических специальностей, будущих финансистов и аналитиков, понимание механизмов движения денежных средств – это не просто теоретическое знание, а фундамент для принятия взвешенных управленческих решений.

Настоящая работа представляет собой комплексное исследование, направленное на деконструкцию теоретических основ, методологий и практического применения анализа наличных и безналичных операций с денежными средствами предприятия. Мы шаг за шагом проанализируем сущность денежных средств, их классификацию в соответствии с российскими и международными стандартами, углубимся в тонкости прямого и косвенного методов анализа денежных потоков, а также освоим инструментарий коэффициентного анализа. Особое внимание будет уделено нормативно-правовому регулированию этих процессов в Российской Федерации и влиянию денежных потоков на финансовое состояние компании. Завершит исследование обзор современных тенденций и технологий, формирующих будущее безналичных расчетов. Цель данной работы – не просто собрать информацию, но и представить ее в виде структурированного, глубокого и стилистически разнообразного аналитического текста, который станет надежной основой для понимания одного из ключевых аспектов финансового менеджмента.

Теоретические основы денежных средств и денежных потоков предприятия

Финансовое благополучие любой организации, ее способность к «выживанию» и дальнейшему росту, напрямую зависят от эффективности управления денежными средствами. Эти активы, являясь своеобразным «кровью» экономического организма, обеспечивают его жизнедеятельность и определяют устойчивость на рынке, поэтому понимание их природы критически важно.

Экономическая сущность и значение денежных средств

В фундаменте финансовой архитектуры любого предприятия лежат денежные средства, представляющие собой наиболее ликвидную часть его активов. Они включают в себя не только наличные деньги в кассе и на банковских счетах в российской и иностранной валюте, но и высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть быстро и без потерь обращены в деньги. Именно эти активы являются движущей силой, позволяющей предприятию осуществлять расчеты с поставщиками и подрядчиками, своевременно выплачивать заработную плату, погашать налоговые обязательства и обслуживать кредиты. Без достаточного объема денежных средств компания не сможет поддерживать операционную деятельность, развиваться и реагировать на изменения внешней среды. И что из этого следует? Отсутствие адекватного управления денежными средствами может привести к кассовым разрывам, потере доверия контрагентов и, в конечном итоге, к банкротству, даже если бизнес в целом прибылен.

Экономическая сущность денег как категории проявляется в их многогранных функциях, которые исторически сложились и развиваются вместе с экономикой:

• Мера стоимости: Деньги служат универсальным эквивалентом для измерения стоимости товаров и услуг, позволяя сопоставлять различные блага.
• Средство обращения: Они выступают посредником в процессе обмена, облегчая куплю-продажу и устраняя необходимость в бартере.
• Средство платежа: Деньги используются для погашения различных обязательств, таких как налоги, заработная плата, арендная плата и кредиты.
• Средство накопления и сбережения: Деньги позволяют накапливать богатство и переносить покупательную способность из настоящего в будущее.
• Мировые деньги: В международной торговле и расчетах определенные валюты выполняют функцию мировых денег, обеспечивая глобальные экономические связи.

Эффективное управление денежными средствами — это не просто учет поступлений и выплат; это искусство поддержания оптимального баланса, отражающего платежеспособность компании и ее способность своевременно исполнять свои финансовые обязательства.

Классификация денежных средств и денежных эквивалентов

Для глубокого анализа необходимо четко понимать, что именно относится к денежным средствам и их эквивалентам в бухгалтерской и финансовой отчетности. Согласно российским стандартам, в частности, пункту 5 Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), а также Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств», этот массив активов делится на несколько категорий.

Денежные средства включают:

• Наличные денежные средства: Деньги в кассе предприятия, предназначенные для мелких операционных расходов.
• Безналичные денежные средства: Средства на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, используемые для большинства операций.
• Вклады до востребования: Депозиты в банках, которые могут быть изъяты в любое время без потери процентов.

Денежные эквиваленты — это особая категория высоколиквидных финансовых вложений. Их ключевые характеристики:

• Краткосрочность: Срок погашения таких вложений, как правило, не превышает трех месяцев с даты приобретения.
• Высокая ликвидность: Возможность легко и быстро быть обращенными в заранее известную сумму денежных средств.
• Незначительный риск изменения стоимости: Минимальная вероятность потери стоимости в связи с рыночными колебаниями.

Примеры денежных эквивалентов:

• Краткосрочные государственные ценные бумаги (например, облигации федерального займа, казначейские векселя), срок погашения которых близок.
• Краткосрочные векселя и депозитные сертификаты, которые отвечают вышеуказанным критериям.
• Депозиты до востребования, отличные от тех, что классифицируются как «денежные средства», если они фактически выполняют роль краткосрочного инвестирования избыточных денежных средств.

Таблица 1: Классификация денежных средств и денежных эквивалентов

Категория	Описание	Примеры
Денежные средства	Самая ликвидная часть активов, готовая к немедленному использованию. Включает наличные и безналичные денежные средства.	Наличные деньги в кассе, средства на расчетных и валютных счетах, вклады до востребования.

Поступления денежных средств (притоки) на предприятие формируются от покупателей и заказчиков за реализованные товары и услуги, от банков в виде выданных кредитов и займов, а также от учредителей в форме дополнительного вклада в уставный капитал, беспроцентных займов или безвозмездной финансовой помощи. Оттоки денежных средств направлены на расчеты с поставщиками и подрядчиками, выплату заработной платы, налоговые отчисления, обслуживание кредитов и инвестирование.

Чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между общим притоком и общим оттоком денежных средств за определенный период. Положительный ЧДП свидетельствует об избытке денежных средств, что позволяет предприятию инвестировать в развитие, погашать долги или выплачивать дивиденды. Отрицательный ЧДП указывает на дефицит денежных средств, что может сигнализировать о проблемах с ликвидностью и требовать привлечения внешнего финансирования.

Методологические подходы к анализу движения денежных средств

Анализ денежных потоков – это критически важный инструмент, позволяющий не просто констатировать факты финансовых операций, но и глубоко понять их причины, последствия и влияние на общее состояние компании. Это не просто бухгалтерская процедура, а стратегический элемент финансового управления, который открывает «окно» в реальную платежеспособность и устойчивость бизнеса.

Прямой метод анализа денежных средств

В мире финансового анализа прямой метод оценки денежных потоков является одним из двух основных подходов, предлагая прозрачный и непосредственный взгляд на движение денежных средств. Его суть заключается в прямом учете всех поступлений и выплат денежных средств за определенный период, разделяя их по видам деятельности и, что особенно важно, детализируя операционную составляющую.

При использовании прямого метода отчет о движении денежных средств (ОДДС) строится таким образом, чтобы отдельно показывать:

• Поступления денежных средств от операционной деятельности: Это выручка от продаж товаров и услуг, полученные авансы от покупателей, доходы от процентов и дивидендов (если это основная деятельность) и другие операционные притоки.
• Выплаты денежных средств по операционной деятельности: Сюда относятся платежи поставщикам за товары и услуги, выплаты заработной платы сотрудникам, платежи в бюджет, коммунальные и прочие операционные расходы.

Достоинства прямого метода:

1. Прозрачность источников и направлений: Метод дает четкое представление о том, откуда поступают деньги и куда они расходуются. Это особенно ценно для оценки ликвидности компании в краткосрочной перспективе.
2. Прогнозирование денежных потоков: Поскольку прямой метод детализирует операционные поступления и выплаты, он является отличной основой для прогнозирования будущих денежных потоков, что критически важно для бюджетирования и планирования.
3. Игнорирование неденежных статей: Преимущество этого метода в том, что он фокусируется исключительно на денежных транзакциях, избегая искажений, которые могут быть внесены неденежными статьями учета, такими как амортизация, переоценка активов или создание резервов.

Недостатки прямого метода:

1. Отсутствие связи с прибылью: Ключевой недостаток заключается в том, что прямой метод не раскрывает прямую взаимосвязь между полученным финансовым результатом (чистой прибылью) и изменением абсолютного размера денежных средств. Это может привести к парадоксальной ситуации, когда прибыльное предприятие оказывается неплатежеспособным из-за проблем с ликвидностью. Например, компания может получить большую прибыль, но если большинство продаж осуществлены в кредит, а срок оплаты еще не наступил, денежных средств на счетах может быть недостаточно для покрытия текущих обязательств.
2. Сложность сбора данных: Для составления отчета прямым методом часто требуется отслеживание и агрегирование большого количества отдельных операций по поступлению и выплате денежных средств. Это может быть трудоемким процессом, требующим использования детализированных данных бухгалтерского учета и аналитических регистров, что усложняет его формирование на основе уже подготовленных финансовых отчетов.

Косвенный метод анализа денежных средств

В противоположность прямому методу, косвенный метод анализа движения денежных средств предлагает иной взгляд на финансовые потоки, начиная свой путь не с агрегирования всех поступлений и выплат, а с чистой прибыли компании. Этот метод, широко используемый в международной практике, является своего рода «обратным инжинирингом» финансового результата для выявления реального денежного потока от операционной деятельности.

Процесс анализа по косвенному методу выглядит следующим образом:

1. Отправная точка – чистая прибыль: За основу берется показатель чистой прибыли, полученный по методу начислений, который отражает доходы и расходы в момент их возникновения, а не в момент фактической оплаты.
2. Корректировка на неденежные операции: К чистой прибыли добавляются или вычитаются статьи, которые влияли на прибыль, но не связаны с движением денежных средств. К ним относятся:
   • Добавление неденежных расходов: Амортизация основных средств и нематериальных активов, создание оценочных резервов (например, под обесценение запасов или сомнительные долги), начисленные, но невыплаченные проценты и налоги. Эти расходы уменьшают прибыль, но не требуют фактических денежных выплат.
   • Вычитание неденежных доходов: Переоценка активов в сторону увеличения, восстановление резервов (если они были созданы ранее), доходы от ценных бумаг, которые не были получены в денежной форме.
3. Корректировка на изменения в оборотном капитале: Далее корректируются изменения в элементах оборотного капитала, отражающие разницу между возникновением доходов/расходов и их фактической оплатой:
   • Увеличение запасов: Вычитается, так как это означает отток денежных средств на их приобретение.
   • Уменьшение запасов: Прибавляется, так как это означает приток денежных средств от их реализации.
   • Увеличение дебиторской задолженности: Вычитается, так как часть выручки еще не поступила на счета предприятия.
   • Уменьшение дебиторской задолженности: Прибавляется, так как дебиторы погасили свои обязательства.
   • Увеличение кредиторской задолженности: Прибавляется, так как компания воспользовалась отсрочкой платежа, сохранив денежные средства.
   • Уменьшение кредиторской задолженности: Вычитается, так как компания произвела выплаты своим кредиторам.

В результате этих корректировок получается чистый денежный поток от операционной деятельности.

Достоинства косвенного метода:

1. Связь с финансовым результатом: Основное преимущество метода заключается в том, что он наглядно демонстрирует взаимосвязь между прибылью и денежными потоками, объясняя, почему прибыльное предприятие может испытывать нехватку денег. Это позволяет руководству лучше понимать, какие факторы вызывают расхождения и принимать соответствующие меры.
2. Экономия времени и усилий: Косвенный метод значительно упрощает и ускоряет процесс составления отчета, так как опирается на уже подготовленные данные из отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса. Это особенно актуально для компаний, использующих метод начислений в своей отчетности.
3. Широкое распространение: Благодаря своей аналитической ценности и простоте подготовки на основе отчетности по методу начислений, косвенный метод получил широкое распространение в мировой практике. Международный стандарт финансовой отчетности (МСФО) 7 «Отчеты о движении денежных средств», хотя и допускает использование обоих методов, на практике косвенный метод применяется значительно чаще. Это делает его знакомым для аналитиков и инвесторов.

Недостатки косвенного метода:

1. Недостаточная прозрачность: Главным недостатком является недостаточная детализация источников притока и направлений оттока денежных средств. Процесс корректировки чистой прибыли может скрыть важные детали реального движения денег, затрудняя выявление конкретных управленческих решений, сильных и слабых сторон операционной деятельности. Например, аналитик не увидит, от какого именно вида продукции поступила большая часть выручки или каким поставщикам были произведены основные выплаты.
2. Сложности при взаимозачетах и бартере: Метод становится менее эффективным или даже неприменим при значительных объемах взаимозачетных или бартерных операций, поскольку они не связаны с фактическим движением денежных средств, но могут влиять на статьи баланса, используемые для корректировок.

Сравнительный анализ прямого и косвенного методов и рекомендация по комплексному применению

Выбирая между прямым и косвенным методами анализа денежных потоков, важно понимать, что их различия касаются исключительно операционной части отчета о движении денежных средств. Разделы, посвященные инвестиционной и финансовой деятельности, остаются идентичными при любом подходе, поскольку они напрямую отражают денежные операции, связанные с приобретением/продажей активов и изменениями в структуре капитала.

Сравнительная таблица методов анализа денежных потоков

Критерий сравнения	Прямой метод	Косвенный метод
Основная идея	Денежные средства как самые ликвидные активы, обеспечивающие функциональность предприятия.	Показывает связь между полученной прибылью и фактическим изменением денежных средств.
Источники информации	Бухгалтерский учет (касса, банк, эквиваленты), отчёты о движении денежных средств.	Отчёт о финансовых результатах (чистая прибыль), бухгалтерский баланс.
Сущность метода	Отслеживание и агрегирование фактических денежных поступлений и выплат.	Корректировка чистой прибыли на неденежные операции и изменения в оборотном капитале.
Исходные данные	Первичные документы, выписки банка, кассовые отчеты, данные аналитического учета.	Данные финансовой отчетности, сформированные по методу начислений.
Начало отчета (операц.)	Поступления денег от покупателей и заказчиков.	Чистая прибыль.
Преимущества	— Прозрачность: Четко показывает источники притоков и направления оттоков. — Прогнозирование: Удобен для краткосрочного планирования ликвидности. — Чистота: Игнорирует неденежные операции, давая реальную картину денежных потоков.	— Связь с прибылью: Объясняет, почему прибыль не всегда означает наличие денег. — Экономия времени: Опирается на уже готовые отчеты. — Стандарт: Широко применяется в международной практике (МСФО).
Недостатки	— Нет связи с прибылью: Не объясняет, почему прибыльное предприятие может быть неплатежеспособным. — Трудоемкость: Требует детализированного сбора данных по каждой операции.	— Недостаточная прозрачность: Скрывает детали поступлений и выплат. — Сложности: При взаимозачетах и бартере.
Целевая аудитория	Операционный менеджмент, краткосрочное планирование ликвидности.	Стратегическое планирование, инвесторы, аналитики.

Прямой метод показывает движение денег, косвенный — связь между прибылью и этими движениями. Первый отвечает на вопрос: «Откуда пришли и куда ушли деньги?», второй — «Почему прибыль не равна изменению денежных средств?».

Рекомендация по комплексному применению:

Для получения наиболее полной и всесторонней картины финансового состояния предприятия рекомендуется использовать оба метода в комплексе.

• Прямой метод незаменим для оперативного управления денежными средствами, контроля ликвидности и составления платежных календарей. Он позволяет быстро идентифицировать дефицит или избыток денежных средств по конкретным видам поступлений и выплат, что важно для принятия экстренных решений.
• Косвенный метод предоставляет более глубокий аналитический срез, объясняя влияние неденежных операций и изменений в оборотном капитале на общий денежный поток. Он помогает понять долгосрочные тенденции и выявить стратегические проблемы, влияющие на разрыв между прибылью и денежными средствами.

Используя оба подхода, финансовый аналитик может получить как детальную операционную картину, так и стратегическое понимание причинно-следственных связей, что позволяет принимать более обоснованные управленческие решения и повышать эффективность финансового менеджмента.

Коэффициентный метод анализа денежных потоков

После того как прямой и косвенный методы дают нам представление о движении денежных средств и их взаимосвязи с прибылью, наступает очередь коэффициентного анализа. Этот метод позволяет не просто констатировать факты, а глубоко оценить эффективность управления денежными потоками, их достаточность, прибыльность и способность компании к самофинансированию. Коэффициенты переводят абсолютные данные в относительные показатели, что делает их удобными для сравнения во времени и с отраслевыми бенчмарками.

Ключевые показатели коэффициентного анализа денежных потоков:

Коэффициент достаточности чистого денежного потока (К_дчдп)

Этот коэффициент является одним из наиболее важных для оценки способности компании генерировать достаточный объем денежных средств для покрытия всех необходимых выплат, связанных с ее основной деятельностью, обслуживанием долга и инвестиционным развитием.

Формула:
К_дчдп = ЧДП ÷ (Выплаты по кредитам и займам + Прирост (снижение) оборотных материальных активов + Выплаченные дивиденды)

Нормативное значение: Нормальное значение коэффициента должно быть больше 1.

Значение: Если К_дчдп > 1, это свидетельствует о том, что предприятие генерирует достаточно денежных средств для финансирования своей текущей деятельности, обслуживания долговых обязательств (проценты, основные суммы кредитов), пополнения оборотного капитала и выплаты дивидендов акционерам без необходимости привлечения дополнительного внешнего финансирования. Значение меньше 1 указывает на дефицит денежных средств и потенциальные проблемы с платежеспособностью.

Интервал самофинансирования (ИС)

Данный показатель дает представление о том, сколько дней предприятие может продолжать свою операционную деятельность, используя только имеющиеся у него высоколиквидные активы, без получения новых поступлений денежных средств.

Формула:
ИС = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) ÷ Среднедневной расход денежных средств

Нормативное значение: Для международной практики нормальным считается значение, превышающее 360 дней. Однако для каждой отрасли и бизнес-модели этот показатель может варьироваться.

Значение: Высокое значение ИС указывает на высокую ликвидность компании и ее способность противостоять краткосрочным финансовым шокам. Чем больше дней компания может функционировать за счет собственных ликвидных активов, тем выше ее финансовая устойчивость.

Коэффициент реинвестирования денежных средств (К_реинв)

Этот коэффициент отражает долю чистого денежного потока (или его аналога), которая направляется на финансирование роста и развития предприятия, в частности на увеличение основных средств и оборотного капитала.

Формула:
К_реинв = (Увеличение основных средств + Увеличение оборотного капитала) ÷ (Чистая прибыль + Неденежные расходы — Неденежные продажи — Выплаченные дивиденды) × 100%

Нормативное значение:

• Идеальным для менеджмента считается показатель в 100%, что означает, что вся генерируемая прибыль и денежные средства реинвестируются в развитие компании.
• Для акционеров идеальным может быть показатель 0%, если они предпочитают получать всю прибыль в виде дивидендов.

Значение: Высокий коэффициент реинвестирования свидетельствует о стратегии роста и развитии компании за счет внутренних источников. Низкий или отрицательный показатель может указывать на недостаток средств для развития или стратегию выплаты дивидендов.

Коэффициенты ликвидности (абсолютной, быстрой, текущей)

Эти коэффициенты являются классическими инструментами финансового анализа и позволяют оценить способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства.

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал)

  • Формула: К_ал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) ÷ Краткосрочные обязательства
  • Нормативное значение: От 0,2 до 0,5.
  • Значение: Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет самых ликвидных активов.

• Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл)

  • Формула: К_бл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) ÷ Краткосрочные обязательства
  • Нормативное значение: Не менее 1.
  • Значение: Отражает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, которую можно быстро взыскать.

• Коэффициент текущей ликвидности (К_тл)

  • Формула: К_тл = Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства
  • Нормативное значение: От 1,5 до 2,5.
  • Значение: Наиболее общий показатель, характеризующий способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

Комплексное применение этих коэффициентов позволяет финансовому аналитику получить всестороннее представление о платежеспособности, достаточности денежных средств, эффективности инвестирования и общей финансовой устойчивости компании. Изучение их динамики и сопоставление с отраслевыми показателями помогает выявить слабые места и разработать эффективные стратегии управления денежными потоками.

Нормативно-правовое регулирование наличных и безналичных расчетов в Российской Федерации

В условиях рыночной экономики, где финансовые операции являются неотъемлемой частью каждого бизнес-процесса, четкое и всеобъемлющее правовое регулирование становится краеугольным камнем стабильности и прозрачности. Российская Федерация уделяет особое внимание установлению правил, форм и стандартов для наличных и безналичных расчетов, что обеспечивает предсказуемость и защиту интересов всех участников рынка.

Общие положения Гражданского кодекса РФ о расчетах

Фундаментальные основы, определяющие порядок осуществления наличных и безналичных расчетов, заложены в статье 861 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ). Этот ключевой нормативный акт разграничивает основные правила в зависимости от субъектов, участвующих в расчетах:

1. Расчеты с участием граждан, не связанные с предпринимательской деятельностью: Граждане, выступающие в качестве физических лиц и не ведущие предпринимательскую деятельность, имеют полную свободу выбора формы расчетов. Они могут производить платежи как наличными деньгами, так и в безналичном порядке, без каких-либо ограничений по сумме. Это положение подчеркивает принцип свободы договора и упрощает бытовые транзакции.
2. Расчеты между юридическими лицами: Основной формой расчетов между компаниями является безналичный порядок. Это обеспечивает высокий уровень прозрачности, упрощает учет и контроль, а также минимизирует риски, связанные с обращением наличных денег.
3. Расчеты с участием граждан, связанные с предпринимательской деятельностью: В случаях, когда граждане выступают в роли индивидуальных предпринимателей или самозанятых, их расчеты с юридическими лицами, а также с другими предпринимателями, как правило, также производятся в безналичном порядке. Однако допускаются и наличные расчеты, но уже с учетом строгих ограничений, установленных законом и банковскими правилами.

Таким образом, ГК РФ формирует базовую структуру, в рамках которой детализируются более специфические правила, разрабатываемые Банком России.

Ограничения и правила наличных расчетов

Детализация общих положений ГК РФ о наличных расчетах, особенно между хозяйствующими субъектами, возложена на Банк России. Ключевым документом, регулирующим эти вопросы, является Указание Банка России от 09.12.2019 № 5348-У «О правилах наличных расчетов» (с изменениями). Этот нормативный акт устанавливает предельные размеры наличных расчетов, целью которых является повышение прозрачности денежного обращения и борьба с теневой экономикой.

Согласно пункту 4 данного Указания, предельный размер наличных расчетов между юридическими лицами, а также между юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями в рамках одного договора не может превышать 100 000 рублей либо сумму в иностранной валюте, эквивалентную 100 000 рублей по официальному курсу Банка России на дату расчетов. Это означает, что если сумма сделки превышает указанный лимит, стороны обязаны использовать безналичную форму расчетов. Нарушение этого лимита влечет за собой административную ответственность.

Важно отметить, что Банк России также устанавливает общие правила ведения кассовых операций, порядок инкассации и хранения наличных денежных средств, что обеспечивает единообразие и безопасность обращения наличности в экономике.

Формы и стандарты безналичных расчетов

В сфере безналичных расчетов главенствующую роль играет Банк России, который не только устанавливает правила и формы, но и разрабатывает стандарты для осуществления переводов денежных средств. Основным документом, регламентирующим этот сегмент, является Положение Банка России от 29 июня 2021 года № 762-П «О правилах осуществления перевода денежных средств».

Данное Положение определяет, что перевод денежных средств (за исключением расчетов цифровыми рублями) осуществляется банками и иными кредитными организациями как с открытием, так и без открытия банковских счетов. Оно перечисляет основные формы безналичных расчетов, которые избираются плательщиками и получателями средств самостоятельно и могут предусматриваться договорами с контрагентами:

1. Расчеты платежными поручениями: Наиболее распространенная форма, при которой плательщик дает своему банку поручение перевести определенную сумму денежных средств на счет получателя.
2. Расчеты по аккредитиву: Более сложная форма, обеспечивающая гарантии исполнения обязательств. Банк-эмитент по поручению плательщика открывает аккредитив, по которому производит выплату получателю средств при предоставлении им документов, подтверждающих выполнение условий сделки.
3. Расчеты инкассовыми поручениями: Применяются для взыскания денежных средств в бесспорном порядке (например, по исполнительным документам) или для получения платежей по инкассовому поручению банка.
4. Расчеты чеками: Использование чеков как платежного инструмента, при котором владелец чека дает распоряжение банку произвести выплату указанной суммы.
5. Расчеты в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование): Позволяет получателю средств списывать деньги со счета плательщика на основании заранее данного согласия (акцепта) плательщика.
6. Расчеты в форме перевода электронных денежных средств: Включают в себя операции с электронными кошельками и другими электронными платежными инструментами.

Отдельного внимания заслуживает появление цифрового рубля. С его введением расчеты осуществляются путем перевода цифровых рублей Банком России в рамках специально созданной платформы цифрового рубля, что представляет собой новый виток в развитии национальной платежной системы.

Важно помнить, что основным и законным платежным средством на территории Российской Федерации является российский рубль. Банкноты и монеты Банка России, сохранившие признаки платежеспособности, обязательны к приему для всех видов платежей, зачисления на счета, во вклады и для проведения переводов. Это гарантирует универсальность и обязательность национальной валюты.

Комплексность нормативно-правового регулирования в России направлена на создание стабильной, безопасной и эффективной среды для осуществления всех видов денежных операций, способствуя развитию как наличных, так и безналичных расчетов, и внедрению новых финансовых технологий.

Влияние денежных потоков на финансовое состояние предприятия и рекомендации по оптимизации

Анализ денежных потоков – это не просто набор цифр, а динамичная картина, отражающая «пульс» предприятия. Он позволяет максимально точно оценить его финансовую устойчивость, результативность работы и ближайшие перспективы, что является краеугольным камнем для принятия стратегических и тактических управленческих решений.

Оценка финансового состояния на основе анализа денежных потоков

Основная задача анализа денежных потоков — не только выявить текущую ситуацию, но и объяснить ее, определить причины и предложить пути решения возможных проблем. В результате такого анализа должны быть получены следующие ключевые выводы:

1. Определение основных источников денежных поступлений и направлений использования денежных средств: Позволяет понять, какие виды деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая) генерируют наибольшие притоки и куда направляются основные оттоки. Это дает представление о бизнес-модели компании и ее зависимости от различных источников финансирования.
2. Оценка синхронности (сбалансированности) денежных поступлений и платежей: Идеальная ситуация — это совпадение по времени притоков и оттоков. Нарушение этой синхронности (например, когда крупные платежи наступают раньше поступлений) является одной из главных причин дефицита денежных средств, даже если компания прибыльна.
3. Объяснение расхождений между величиной денежного потока в отчетном периоде и полученной прибылью: Этот аспект наиболее полно раскрывается косвенным методом анализа. Он помогает понять, почему, например, компания, демонстрирующая высокую чистую прибыль, может испытывать острую нехватку наличных денег, и наоборот. Причины могут крыться в росте дебиторской задолженности, увеличении запасов или значительных неденежных операциях (например, амортизации).
4. Выявление причин недостатка (избытка) денежных средств: Цель анализа — не просто констатировать факт дефицита или избытка, а докопаться до его первопричин. Недостаток может быть вызван неэффективным управлением оборотным капиталом, низкой оборачиваемостью активов, чрезмерными инвестициями или невыгодными условиями расчетов. Избыток, в свою очередь, хоть и кажется благом, может указывать на упущенные возможности для инвестирования и неэффективное использование капитала.

Выявление проблем финансового состояния: низкая платежеспособность и финансовая устойчивость

Проблемы в управлении денежными потоками напрямую проецируются на ключевые аспекты финансового состояния предприятия, проявляясь в дефиците денежных средств, низкой платежеспособности, недостаточной отдаче на вложенный капитал (низкой рентабельности) и, как следствие, низкой финансовой устойчивости.

Низкая платежеспособность

Низкая платежеспособность – это неспособность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Она характеризуется следующими проявлениями:

• Неудовлетворительные показатели ликвидности: Коэффициенты ликвидности, как уже отмечалось, являются ключевыми индикаторами.
• Просроченная кредиторская задолженность: Наличие неоплаченных счетов поставщикам, подрядчикам, по займам и кредитам в установленные сроки.
• Сверхнормативные задолженности: Задолженности перед бюджетом (по налогам), персоналом (по заработной плате) и кредитующими организациями, превышающие установленные сроки и нормы.

Для более точной оценки платежеспособности используются следующие коэффициенты:

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал)

  • К_ал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) ÷ Краткосрочные обязательства
  • Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.
  • Нормативное значение: От 0,2 до 0,5.

• Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл)

  • К_бл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) ÷ Краткосрочные обязательства
  • Отражает способность погасить краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов, без учета запасов.
  • Нормативное значение: Не менее 1.

• Коэффициент текущей ликвидности (К_тл)

  • К_тл = Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства
  • Характеризует способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.
  • Нормативное значение: От 1,5 до 2,5.

Низкая финансовая устойчивость

Низкая финансовая устойчивость означает высокую зависимость предприятия от внешних источников финансирования (кредиторов) и, как следствие, потерю финансовой самостоятельности (независимости). Это может привести к невозможности привлечения новых инвестиций, росту стоимости заемных средств и даже банкротству. Какой важный нюанс здесь упускается? Низкая финансовая устойчивость не просто указывает на риски, но и значительно ограничивает стратегическое развитие компании, вынуждая ее сосредоточиться на выживании, а не на росте и инновациях.

Ключевой показатель для оценки финансовой устойчивости:

• Коэффициент финансовой независимости (автономии) (К_фн)

  • К_фн = Собственный капитал ÷ Сумма пассивов (или Активы)
  • Показывает долю собственного капитала в общей структуре источников финансирования.
  • Нормативное значение: Более 0,5, что означает, что более половины активов организации финансируется за счет собственного капитала. Чем выше этот показатель, тем выше финансовая независимость предприятия.

Условия эффективного управления денежными средствами

Эффективное управление денежными средствами – это комплексный процесс, требующий системного подхода и постоянного контроля. Для достижения оптимального уровня платежеспособности и финансовой устойчивости необходимо соблюдение следующих условий:

1. Прогноз возможных поступлений и выплат: Регулярное составление платежных календарей и бюджетов движения денежных средств позволяет предвидеть будущие притоки и оттоки, обеспечивая своевременное исполнение компанией своих обязательств и предотвращая кассовые разрывы.
2. Управление финансами для привлечения средств инвесторов и банков: Разработка эффективной политики привлечения капитала, включая выбор оптимальных источников финансирования (кредиты, займы, выпуск акций), а также контроль за заимствованиями и их стоимостью.
3. Эффективное управление операционной деятельностью: Оптимизация производственных процессов, сокращение цикла обращения средств, повышение оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, что снижает потребность в денежных средствах для обеспечения работы компании.
4. Создание и контроль портфеля товаров и услуг, генерирующих денежные средства: Фокусировка на высокомаржинальных продуктах и услугах, которые стабильно приносят денежные средства, а не «потребляют» их, что способствует формированию положительного операционного денежного потока.
5. План управления избыточными денежными средствами: Разработка стратегии эффективного использования временно свободных денежных средств (например, краткосрочные финансовые вложения, депозиты), чтобы они приносили дополнительный доход, а не обесценивались.

Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности

На основе проведенного анализа и выявленных проблем можно сформулировать комплексные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:

Для повышения финансовой устойчивости:

• Снижение суммы постоянных издержек предприятия: Пересмотр структуры затрат, поиск возможностей для оптимизации административных, арендных и прочих постоянных расходов.
• Привлечение стратегических инвесторов: Увеличение собственного капитала за счет дополнительной эмиссии акций или вкладов учредителей, что снижает зависимость от заемных средств.
• Привлечение долгосрочных финансовых кредитов: Замещение краткосрочных обязательств долгосрочными, что снижает риски ликвидности и улучшает структуру капитала.
• Продажа финансовых инструментов инвестирования: Реализация неэффективных или нестратегических финансовых вложений для высвобождения денежных средств.
• Продажа (или сдача в аренду) неиспользуемых основных средств: Монетизация избыточных активов, которые не приносят дохода.
• Сокращение объема и состава реальных инвестиционных программ: Пересмотр инвестиционных проектов с целью отсрочки или отказа от наименее приоритетных для экономии денежных средств.
• Отказ от финансового инвестирования: Если компания испытывает проблемы с ликвидностью, временно отказаться от вложений в сторонние финансовые инструменты.
• Обеспечение устойчивой реализации и рост доходов: Активное управление маркетингом и продажами, расширение рынка сбыта для обеспечения стабильного притока денежных средств.
• Ускорение оборачиваемости оборотных средств: Оптимизация управления запасами, сокращение дебиторской задолженности, что приводит к высвобождению денежных средств.
• Повышение технического уровня производства: Внедрение новых технологий, модернизация оборудования для снижения издержек и повышения конкурентоспособности.

Для повышения платежеспособности:

• Финансовый анализ: Регулярный и глубокий анализ финансового состояния, включая коэффициенты ликвидности и платежеспособности, для своевременного выявления проблем.
• Оптимизация структуры капитала: Увеличение доли собственного капитала и замещение краткосрочных обязательств долгосрочными.
• Управление оборотными средствами: Эффективное управление запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью для поддержания оптимального уровня ликвидности.
• Улучшение операционной эффективности: Сокращение операционного цикла, снижение операционных расходов.
• Планирование денежных потоков: Внедрение и строгое соблюдение бюджетов денежных средств, платежных календарей.
• Реструктуризация задолженности: Пересмотр условий погашения кредитов и займов с кредиторами.
• Снижение объема отрицательного денежного потока: Сокращение неэффективных или чрезмерных выплат.
• Увеличение срока товарного кредита: Договоренность с поставщиками об увеличении отсрочки платежа.
• Отсрочка расчетов кредиторской задолженности: Временное согласованное откладывание платежей кредиторам.
• Обмен требований кредиторов на акции в уставном капитале: Конвертация долга в капитал, что улучшает структуру баланса.

Внедрение этих рекомендаций требует комплексного подхода и тесного взаимодействия всех подразделений предприятия, но в конечном итоге оно ведет к укреплению финансового здоровья компании и обеспечению ее устойчивого развития.

Современные тенденции и технологии в развитии безналичных расчетов

В последние годы российский рынок платежных услуг переживает период бурного развития и трансформации, демонстрируя удивительную устойчивость и инновационность даже в условиях усиленного санкционного давления. Отвечая на запросы времени и потребности потребителей и бизнеса, он активно внедряет передовые технологии, которые меняют ландшафт финансовых операций, предоставляя новые возможности для их оптимизации.

Российский рынок платежных услуг: устойчивость и рост безналичных платежей

Несмотря на внешние вызовы, российский платежный рынок не только сохранил свою функциональность, но и значительно нарастил показатели. Это позволило гражданам и бизнесу по-прежнему пользоваться широким спектром удобных платежных инструментов и технологий.

Ключевым трендом, подтверждающим эту динамику, является стабильный рост доли безналичных платежей в розничном обороте. По итогам 2023 года этот показатель достиг внушительных 83,4%, что свидетельствует о глубокой интеграции безналичных расчетов в повседневную жизнь россиян и бизнес-процессы предприятий.

Особую роль в этом процессе сыграло развитие национальной платежной системы. Рынок платежных карт показал активный рост, прежде всего за счет карт «Мир», которые успешно заместили карты международных платежных систем, столкнувшихся с ограничениями. За год количество выпущенных карт «Мир» выросло в 1,6 раза, превысив 287 млн карт к 1 января 2024 года. Это подчеркивает успех стратегии импортозамещения и создания суверенной платежной инфраструктуры.

Еще одним ярким примером инновационного прорыва стала Система быстрых платежей (СБП). Её популярность взлетела до небес: по данным на 1 января 2024 года, каждый второй житель России переводил деньги через СБП, а каждый третий – оплачивал товары и услуги. За 2024 год количество и объем операций через СБП увеличились в два раза, достигнув более 13,4 млрд транзакций на общую сумму 69,5 трлн рублей. Общая сумма покупок, совершенных через СБП в 2023 году, составила 3 трлн рублей. Эти цифры красноречиво говорят о том, что СБП стала неотъемлемой частью финансовой жизни страны.

Инновационные решения и технологии в безналичных расчетах

Рост доли безналичных платежей неразрывно связан с активным внедрением инновационных решений и технологий. Участники рынка постоянно предлагают новые, более удобные и безопасные способы оплаты, среди которых:

• Платежные приложения: Мобильные приложения банков и платежных систем, позволяющие совершать переводы, оплачивать товары и услуги прямо со смартфона.
• Карты-наклейки (стикеры): Компактные платежные устройства, которые крепятся к телефону и позволяют совершать бесконтактные платежи.
• QR-коды: Быстрое и удобное средство оплаты, особенно популярное в СБП. Покупатель сканирует код продавца, подтверждает сумму и совершает платеж.
• Специальные таблички для бесконтактной оплаты смартфоном (NFC-метки): Технология, позволяющая совершать оплату путем простого прикосновения смартфона к метке.

Особую выгоду от этих инноваций получает бизнес, особенно от использования СБП и QR-кодов. Предпринимателям становится выгодно поощрять клиентов использовать эти методы оплаты, поскольку они значительно снижают комиссионные издержки по сравнению с традиционным эквайрингом. Например, комиссия за платежи через СБП составляет от 0,2% до 0,7% от суммы платежа (в зависимости от MCC-кода), с максимальным ограничением в 1500 рублей за обычную операцию и 10 рублей за платежи ЖКХ. В то же время комиссии за эквайринг в среднем колеблются от 1,5% до 3%. Это позволяет бизнесу сэкономить существенные суммы: например, компания с оборотом 500 тысяч рублей в месяц может экономить до 11,5 тысяч рублей на комиссиях, переходя на СБП.

Цифровизация и мультибанковские системы как факторы развития

Современные тенденции развития безналичных расчетов охватывают более широкие аспекты, чем просто новые способы оплаты. Они включают в себя глубокую цифровизацию финансовых процессов и появление мультибанковских систем.

Цифровизация – это не просто переход от бумажных документов к электронным, это комплексная трансформация, которая обеспечивает:

• Ускорение обработки данных: Электронные транзакции обрабатываются практически мгновенно, сокращая время ожидания и повышая оперативность бизнеса.
• Снижение вероятности ошибок: Автоматизация процессов минимизирует человеческий фактор, что ведет к уменьшению ошибок и расхождений.
• Повышение уровня прозрачности: Цифровые следы всех операций обеспечивают легкость отслеживания и аудита, что важно для контроля и безопасности.
• Облегчение взаимодействия с контрагентами: Унифицированные электронные форматы упрощают обмен документами и данными между партнерами.

Мультибанковские платформы представляют собой еще один шаг в эволюции финансового менеджмента. Они позволяют предприятиям вести расчеты и управлять денежными средствами через несколько банковских счетов одновременно, не теряя при этом контроля. Преимущества таких систем очевидны:

• Снижение административной нагрузки: Управление всеми счетами из единого интерфейса значительно упрощает работу финансового отдела.
• Упрощение управления множеством контрагентов: Компании, работающие с большим числом поставщиков и клиентов, могут более эффективно распределять платежи и контролировать поступления.
• Снижение рисков при сбое в одном из банков: Диверсификация банковского обслуживания повышает финансовую безопасность, позволяя продолжать операции даже в случае технических проблем у одного из банков-партнеров.

Несмотря на все инновации, карты не исчезнут в обозримом будущем, оставаясь удобным и привычным способом оплаты для многих пользователей.

Россия как лидер в области финансовых технологий

Важно отметить, что Российская Федерация не только активно внедряет, но и является одним из мировых лидеров по уровню проникновения инновационных финансовых технологий. По оценкам экспертов, Россия входит в список ведущих стран по темпам роста безналичных платежей и развитию финтех-сервисов. В 2019 году Россия заняла третье место в мире по уровню проникновения финтех-сервисов (Global Fintech Adoption Index) с показателем 82%, уступая лишь Китаю и Индии.

Российские банки демонстрируют высокий уровень цифровизации банковских услуг, входя в топ-10 стран-лидеров и превосходя среднемировой уровень по таким показателям, как процедуры открытия счетов, адаптации клиентов и управлению платежами. В гонке по практическому внедрению цифровых валют Казахстан и Россия также являются одними из пионеров. Эти тенденции показывают, что Россия не просто следует за мировыми трендами, но и активно формирует их, предлагая уникальные и эффективные решения в сфере платежных услуг и финансовых технологий. Дальнейшее развитие цифровых инструментов и платформ будет продолжать менять облик денежного обращения, делая его еще более быстрым, удобным и безопасным.

Заключение

Анализ наличных и безналичных операций с денежными средствами предприятия – это многогранный и динамичный процесс, который является фундаментальным элементом для понимания истинного финансового состояния компании. Проведенное исследование позволило не только деконструировать теоретические основы этого процесса, но и глубоко погрузиться в методологические подходы, а также оценить влияние нормативно-правового регулирования и современных технологических тенденций.

Мы определили, что денежные средства – это не просто цифры на счетах, а «финансовое кровообращение» предприятия, обеспечивающее его жизнедеятельность. Их эффективное управление, основанное на четкой классификации и понимании функций денег, является залогом платежеспособности и устойчивости. Детальное изучение прямого и косвенного методов анализа денежных потоков показало их взаимодополняемость: прямой метод дает оперативную картину движения денег, а косвенный – объясняет связь между прибылью и денежными средствами. Коэффициентный анализ, в свою очередь, предоставляет инструменты для глубокой оценки ликвидности, платежеспособности, достаточности и реинвестирования денежных потоков, переводя абсолютные показатели в осмысленные индикаторы.

Особое внимание было уделено строгому нормативно-правовому регулированию в Российской Федерации, которое, начиная с Гражданского кодекса и заканчивая положениями Банка России, формирует четкие правила игры для всех участников рынка, устанавливая ограничения для наличных расчетов и определяя стандарты для безналичных операций.

Наконец, нельзя игнорировать динамичные изменения, происходящие на рынке платежных услуг. Стремительный рост доли безналичных платежей, успех национальных платежных систем, таких как карты «Мир» и Система быстрых платежей (СБП), а также активное внедрение инновационных решений – от QR-кодов до мультибанковских платформ – свидетельствуют о цифровой трансформации российской финансовой сферы. Россия по праву занимает лидирующие позиции в мире по уровню проникновения финансовых технологий, что создает новые возможности для оптимизации денежных потоков и повышения эффективности бизнеса.

В конечном итоге, комплексный анализ денежных операций является не просто задачей для студента, но и критически важным инструментом для каждого руководителя и финансового специалиста. Он позволяет не только диагностировать текущие проблемы, но и прогнозировать будущие вызовы, разрабатывать научно-обоснованные рекомендации по оптимизации денежных потоков, снижению издержек, привлечению инвестиций и, как следствие, обеспечению долгосрочной финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в условиях постоянно меняющегося экономического ландшафта. Понимание этих процессов – ключ к успешному управлению в современном мире.

Список использованной литературы

1. Письмо ГТК РФ от 05.12.01 г. 01-06/48375 О предельном размере расчетов наличными деньгами.
2. Положение Банка России от 29.06.2021 N 762-П «О правилах осуществления перевода денежных средств» (ред. от 03.08.2023).
3. Указание Банка России от 09.12.2019 N 5348-У (ред. от 13.06.2024) «О правилах наличных расчетов».
4. Алборов, Р. А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК. Москва: Пресс, 2003.
5. Головизина, А. Т., Архипова, О. И. Теория бухгалтерского учета. Курс лекций. Москва: ТК Велби, 2002.
6. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ. Москва: Юнити-Дана, 2004.
7. Ефимова, О. В. Финансовый анализ. 4-е изд. Москва: Бухгалтерский учет, 2003.
8. Захарьин, В. Р. Справочник бухгалтера-кассира. Москва: Индивидуальный предприниматель Захарьин В.Р., 2006.
9. Захарьин, В. Р. Учёт кассовых операций. Москва: Гардарика, 2006.
10. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. Москва: Проспект, 2004.
11. Кузнецова, Г. А. Учёт и оформление кассовых операций. Москва: Статут, 2005.
12. Лытнева, Н. А., Парушина, Н. В. Документальное оформление наличных денежных расчетов с применением контрольно-кассовой техники. Москва: Аудит, 2003.
13. Максимова, Е. Н. Безналичные расчёты в Российской Федерации. Москва: Эконом, 2007.
14. Наличные и безналичные расчёты. Правовые основы. Основные требования / под ред. В. С. Зайкина. Екатеринбург, 2005.
15. Пипко, В. А. Денежные средства и расчёты: учёт, анализ, аудит. Ростов-на-Дону: Печать, 2005.
16. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Москва: Проспект, 2006.
17. Селезнева, Н. Н., Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. Москва: Юнити-Дана, 2006.
18. Шеремет, А. Д., Негашев, Е. В. Методика финансового анализа. 3-е изд. Москва: Инфра-М, 2004.
19. Эргашев, Х. Х. Учёт денежных средств, расчётных и кредитных операций. Москва: Пресс, 2005.
20. ГК РФ Статья 861. Наличные и безналичные расчеты. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями).
21. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств. URL: https://fin-accounting.ru/pryamoj-i-kosvennyj-metody-analiza-dvizheniya-denezhnyx-sredstv/ (дата обращения: 03.11.2025).
22. Отчет о движении денежных средств прямым или косвенным методом: плюсы и минусы для аналитика // Блог Академии «Технологий Доверия». URL: https://tedo.academy/blog/pryamoy-i-kosvennyy-metody-ods/ (дата обращения: 03.11.2025).
23. Прямой или косвенный денежный поток: какой метод лучше всего подходит вам? URL: https://www.brixx.com/ru/blog/pryamoy-protiv-kosvennogo-denezhnogo-potoka (дата обращения: 03.11.2025).
24. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pryamoy-i-kosvennyy-metody-analiza-denezhnyh-potokov-organizatsii (дата обращения: 03.11.2025).
25. Понятие и классификация денежных средств // Kampus.ai. URL: https://kampus.ai/e/283625-1-2-ponyatie-i-klassifikatsiya-denezhnyh-sredstv (дата обращения: 03.11.2025).
26. Денежный поток: что это такое, почему это важно, как бизнес видят кредиторы // Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6908 (дата обращения: 03.11.2025).
27. Денежные потоки как фактор обеспечения финансовой стабильности организации // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhnye-potoki-kak-faktor-obespecheniya-finansovoy-stabilnosti-organizatsii (дата обращения: 03.11.2025).
28. Управление денежными средствами: принципы, подходы и инструменты // ИТАН. URL: https://www.itan.ru/blog/upravlenie-denezhnymi-sredstvami-printsipy-podkhody-i-instrumenty/ (дата обращения: 03.11.2025).
29. Анализ денежных потоков и их влияния на финансовое состояние предприятия // Kampus.ai. URL: https://kampus.ai/e/283832-analiz-denezhnyh-potokov-i-ih-vliyaniya-na-finansovoe-sostoyanie-predpriyatiya (дата обращения: 03.11.2025).
30. ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РАСЧЕТОВ В НАЛИЧНОЙ И БЕЗНАЛИЧНОЙ ФОРМАХ В РОССИИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-pravovogo-regulirovaniya-raschetov-v-nalichnoy-i-beznalichnoy-formah-v-rossii (дата обращения: 03.11.2025).
31. Денежный поток: что это такое, как он работает и как его анализировать // Fincont.ru. URL: https://fincont.ru/wiki/denezhnyy-potok/ (дата обращения: 03.11.2025).
32. Метод прямого и косвенного денежного потока: в чем разница? // Brixx.com. URL: https://www.brixx.com/ru/blog/difference-between-direct-and-indirect-cash-flow-method (дата обращения: 03.11.2025).
33. Что нужно для управления денежными потоками // 1С:БухОбслуживание. URL: https://www.1cbit.ru/company/news/upravlenie-denezhnymi-potokami/ (дата обращения: 03.11.2025).
34. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-razvitiya-beznalichnyh-raschetov-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 03.11.2025).
35. Развитие и перспективы технологий безналичной оплаты в России // PLUSworld.ru. URL: https://plusworld.ru/journal/razvitie-i-perspektivy-tekhnologiy-beznalichnoy-oplaty-v-rossii/ (дата обращения: 03.11.2025).
36. Влияние денежных потоков на состояние и результаты финансовой деятельности предприятия // Молодой ученый. 2016. № 14 (114). С. 487-490. URL: https://moluch.ru/archive/114/30283/ (дата обращения: 03.11.2025).
37. Тренды безналичных расчетов: технологии, влияющие на рынок // Алмаз-ГК. URL: https://almaz-gk.ru/blog/trendy-beznalichnykh-raschetov-tekhnologii-vliyayushchie-na-rynok/ (дата обращения: 03.11.2025).
38. Современные тенденции развития технологий безналичных расчётов с использованием платёжных карт (на примере ПАО «Сбербанк России») // Studgen. URL: https://studgen.ru/content/sovremennye-tendencii-razvitiya-tehnologij-beznalichnyh-raschetov-s-ispolzovaniem-platezhnyh-kart-na-primere-pao-sberbank-rossii (дата обращения: 03.11.2025).
39. РОЛЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ КОМПАНИИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-denezhnyh-potokov-v-upravlenii-finansami-kompanii (дата обращения: 03.11.2025).
40. ФУНКЦИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ВИДЫ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В МЕХАНИЗМЕ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИЙ // Фундаментальные исследования. 2016. № 10-1. С. 165-170. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=40068 (дата обращения: 03.11.2025).
41. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. 2019. № 50 (286). С. 278-280. URL: https://moluch.ru/archive/286/64570/ (дата обращения: 03.11.2025).
42. Итоги работы Банка России 2023: коротко о главном // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18017 (дата обращения: 03.11.2025).
43. Анализ денежных потоков и управление ими как важные элементы финансовой политики хозяйствующего субъекта // Наука. Общество. Государство. 2016. Т. 4, № 4. URL: https://naukaru.ru/ru/nauka/article/16086/view (дата обращения: 03.11.2025).
44. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК КОНТРОЛЬНО-УЧЕТНОЙ КАТЕГОРИИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-suschnost-i-klassifikatsiya-denezhnyh-potokov-predpriyatiya-kak-kontrolno-uchetnoy-kategorii (дата обращения: 03.11.2025).
45. Стратегия улучшения финансового состояния предприятия // Alley-science.ru. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/11October2019/strategiya_uluchsheniya_finansovogo_sostoyaniya_predpriyatiya.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
46. Рекомендации по совершенствованию и эффективному управлению денежными потоками. URL: https://www.researchgate.net/publication/340050720_Rekomendacii_po_soversenstvovaniu_i_effektivnomu_upravleniu_deneznyh_potokami (дата обращения: 03.11.2025).
47. Основные методические подходы к анализу денежных потоков. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_36756885_91547783.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
48. Направления повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/napravleniya-povysheniya-finansovoy-ustoychivosti-predpriyatiya-na-osnove-otsenki-ego-finansovogo-sostoyaniya (дата обращения: 03.11.2025).
49. Наличное денежное обращение // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/cash_circulation/ (дата обращения: 03.11.2025).
50. КОНЦЕПЦИЯ И АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_37021676_15942469.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
51. Денежные потоки организации: классификация, особенности формирования. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_48261895_63720760.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
52. Учет наличных и безналичных денежных средств на примере ООО. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/197779268.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
53. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-osnovy-denezhnyh-potokov-predpriyatiya (дата обращения: 03.11.2025).
54. МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-povysheniya-platezhesposobnosti-organizatsii (дата обращения: 03.11.2025).
55. Экономическая сущность денежных средств и их значение в денежном обороте // Известия ВВГУЭС. 2013. № 4 (77). С. 136-141. URL: https://economics.vvsu.ru/article/download?id=128 (дата обращения: 03.11.2025).
56. АНАЛИЗ НАЛИЧНЫХ И БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-nalichnyh-i-beznalichnyh-denezhnyh-potokov-v-kommercheskih-organizatsiyah (дата обращения: 03.11.2025).
57. Методические рекомендации по выполнению практических работ МДК 01.01 «Организация безналичных расчетов» для специальности 38.02.07 «Банковское дело» // Инфоурок. URL: https://infourok.ru/metodicheskie-rekomendacii-po-vipolneniyu-prakticheskih-rabot-mdk-organizaciya-beznalichnih-raschetov-dlya-specialnosti-bankovskoe-delo-6351869.html (дата обращения: 03.11.2025).