Методика и структура проведения анализа рентабельности предприятия в курсовой работе

Написание курсовой работы по анализу рентабельности часто воспринимается как сложная и неподъемная задача. Бесконечные формулы, горы отчетности и строгие требования к анализу могут вызвать стресс у любого студента. Но что, если посмотреть на это не как на проблему, а как на управляемый проект? Решение кроется в четком пошаговом плане, который превращает хаос в понятную последовательность действий. Анализ рентабельности — это не просто абстрактное академическое упражнение. Это ключевой навык для любого будущего экономиста, финансиста или менеджера, ведь именно он позволяет понять, насколько эффективно работает бизнес и где скрыты резервы для его роста. Эта статья — ваш надежный навигатор. Мы проведем вас за руку через все этапы: от постановки цели и работы с теорией до практических расчетов и формулирования весомых рекомендаций. Наша цель — помочь вам создать качественную работу и обрести уверенность в своих силах.

Глава 1. Как спроектировать теоретический каркас курсовой

Первая глава курсовой — это не просто формальность, которую нужно заполнить текстом из учебников. Это ваш инструментарий для практического анализа. Правильно выстроенная теоретическая база станет прочным фундаментом, на котором будет держаться все ваше исследование. Важно не просто скопировать определения, а выстроить логичную и последовательную структуру.

Условно, эту главу можно разделить на три ключевых блока:

1. Сущность и значение рентабельности. Начните с простого объяснения. Рентабельность — это, по сути, главный индикатор эффективности бизнеса, который показывает, сколько прибыли приносит каждый вложенный рубль. Это универсальный показатель, отражающий соотношение полученного эффекта (прибыли) и использованных для этого ресурсов (активов, капитала). Здесь важно подчеркнуть, почему для любого предприятия так важен постоянный анализ этого показателя — это основа для принятия управленческих решений и поиска путей развития.
2. Классификация и ключевые показатели. Далее необходимо систематизировать знания. Расскажите об основных видах рентабельности, которые вы будете использовать в практической части. Чаще всего это:
   • Рентабельность продаж (ROS): показывает долю чистой прибыли в выручке. Формула: (Чистая прибыль / Выручка) * 100%.
   • Рентабельность активов (ROA): демонстрирует, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) * 100%.
   • Рентабельность собственного капитала (ROE): ключевой показатель для инвесторов, отражающий отдачу на вложенный ими капитал. Формула: (Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала) * 100%.

   Кратко поясните, что означают эти показатели и какие виды прибыли (валовая, от продаж, чистая) могут использоваться для их расчета.

3. Методы анализа. В завершение теоретической главы опишите инструментарий. Кратко упомяните горизонтальный анализ (сравнение показателей с предыдущими периодами) и вертикальный анализ (анализ структуры). Но особый акцент сделайте на факторном анализе. Позиционируйте его как самый глубокий и ценный метод, который позволяет не просто констатировать изменения, но и выявить конкретные причины этих изменений. Именно он станет звездой вашей практической части.

Когда теоретический фундамент заложен и инструментарий понятен, пора переходить к сердцу курсовой работы — анализу реального предприятия.

Глава 2. Подготовка к практическому анализу, или Где найти данные

Один из главных барьеров, который останавливает студентов перед началом практической части, — это поиск исходных данных. «Где взять цифры?» — вопрос, который можно решить за несколько простых шагов. Для анализа вам потребуется финансовая отчетность выбранного предприятия. Идеальный объект для исследования — публичная акционерная компания, так как она по закону обязана публиковать свои отчеты в открытом доступе.

Вам понадобятся всего два главных документа:

• Бухгалтерский баланс (Форма №1)
• Отчет о финансовых результатах (Форма №2)

Эти документы — золотая жила для аналитика. В Балансе содержатся данные о стоимости активов и капитала компании, а в Отчете о финансовых результатах — о ее выручке, затратах и прибыли. Чтобы провести качественный анализ динамики, необходимо собрать данные как минимум за 2-3 последних года. Где их искать? Существует несколько надежных источников: официальный сайт компании (обычно в разделе «Инвесторам и акционерам») или специализированные центры раскрытия корпоративной информации (например, сайт Интерфакс-ЦРКИ). Теперь, когда у нас на руках есть все необходимые цифры, мы можем приступить к самому интересному — их расшифровке.

Глава 2.1. Проводим базовый анализ и оцениваем динамику

Первый шаг практического анализа — это расчет ключевых показателей и оценка их изменения во времени. На этом этапе наша задача — увидеть общую картину и понять, что происходило с эффективностью компании за исследуемый период. Для этого мы берем данные из собранной отчетности и рассчитываем 3-4 основных коэффициента рентабельности за 2-3 года.

Результаты удобнее всего представить в виде таблицы. Это делает информацию наглядной и легкой для восприятия.

Пример оформления таблицы в курсовой работе:
Таблица 1 – Динамика показателей рентабельности ООО «Пример» за 2022-2024 гг., %

Показатель	2022 г.	2023 г.	2024 г.
Рентабельность продаж (ROS)	8,5	7,2	6,9
Рентабельность активов (ROA)	12,1	11,5	10,8
Рентабельность собств. капитала (ROE)	18,4	16,9	15,2

После составления таблицы начинается этап горизонтального анализа. Мы описываем динамику: «Показатель рентабельности продаж снизился с 8,5% в 2022 году до 6,9% в 2024 году». Но просто констатировать факт недостаточно. Нужно делать предварительные выводы, которые станут мостиком к более глубокому анализу. Например: «Несмотря на рост выручки (по данным из Отчета о финансовых результатах), наблюдается последовательное снижение рентабельности продаж. Это может свидетельствовать об опережающем росте себестоимости продукции или коммерческих расходов, что требует дополнительного исследования». Мы увидели, что произошло с рентабельностью. Но для качественной работы этого мало. Теперь нам нужно понять, почему это произошло, и в этом нам поможет факторный анализ.

Глава 2.2. Углубляемся в причины с помощью факторного анализа

Факторный анализ — это то, что отличает хорошую курсовую работу от посредственной. Не стоит его бояться: это не сложная математика, а логичный инструмент для поиска ответов. Суть метода проста: мы «раскладываем» один сложный показатель на несколько более простых факторов, чтобы понять, какой из них оказал наибольшее влияние на итоговый результат.

Самой известной и удобной для курсовой работы является трехфакторная модель Дюпона. Она позволяет разложить на составляющие рентабельность собственного капитала (ROE) — ключевой показатель для собственников бизнеса.

Формула выглядит так:

ROE = Рентабельность продаж (ROS) × Оборачиваемость активов (TAT) × Финансовый рычаг (EM)

Что это означает на практике?

• Рентабельность продаж показывает операционную эффективность: сколько компания зарабатывает с каждого рубля выручки.
• Оборачиваемость активов отражает, насколько интенсивно компания использует свои активы для генерации выручки.
• Финансовый рычаг (или мультипликатор капитала) показывает, какая доля активов финансируется за счет заемных средств.

Ваша задача — рассчитать каждый из этих трех факторов за исследуемый период и затем, используя специальные методики (например, метод цепных подстановок), определить, на сколько процентов изменился итоговый ROE за счет каждого из них. Главное — это не сами расчеты, а их интерпретация. Вывод по итогам этого анализа может звучать так: «Основной причиной снижения рентабельности собственного капитала (ROE) в отчетном году стало падение оборачиваемости активов на 15%, что говорит о менее эффективном управлении запасами и дебиторской задолженностью. В то же время, рост рентабельности продаж оказал положительное влияние, но не смог компенсировать негативный эффект от снижения оборачиваемости». Теперь, когда мы не только констатировали факт изменения рентабельности, но и вскрыли его глубинные причины, мы обладаем всей полнотой информации для самого ценного этапа курсовой — разработки предложений.

Глава 3. Как сформулировать рекомендации, которые имеют вес

Третья глава — это кульминация вашей работы. Здесь вы превращаетесь из аналитика в консультанта. Главное правило этого этапа: каждая рекомендация должна быть прямым и логичным следствием проблемы, которую вы выявили в ходе анализа во второй главе. Это не место для общих фраз вроде «нужно лучше работать» или «повышать эффективность». Нужна конкретика.

Используйте простую и убедительную схему для каждой рекомендации: «Проблема -> Рекомендация -> Ожидаемый эффект». Давайте рассмотрим несколько примеров, основанных на результатах нашего анализа:

1. Проблема: Факторный анализ показал, что рентабельность продаж снижается из-за опережающего роста себестоимости.
   Рекомендация: Разработать программу по оптимизации операционных расходов. Это может включать в себя поиск более выгодных поставщиков сырья, внедрение энергосберегающих технологий на производстве или автоматизацию рутинных процессов для сокращения трудозатрат.
   Ожидаемый эффект: Снижение доли себестоимости в выручке, рост рентабельности продаж и, как следствие, увеличение чистой прибыли.
2. Проблема: Анализ выявил низкую и продолжающую снижаться оборачиваемость активов, в основном из-за роста товарных запасов.
   Рекомендация: Внедрить современную систему управления запасами (например, ABC/XYZ-анализ) для выявления неликвидных или медленно оборачивающихся товаров. Провести акцию по распродаже залежавшейся продукции для высвобождения денежных средств.
   Ожидаемый эффект: Ускорение оборачиваемости активов, сокращение затрат на хранение, улучшение показателя ROA и высвобождение капитала для других нужд.

Важно фокусироваться на внутренних, контролируемых факторах, на которые менеджмент предприятия действительно может повлиять. Представляя свои рекомендации таким образом, вы демонстрируете не только умение считать коэффициенты, но и глубокое понимание бизнес-процессов. Наша аналитическая работа завершена, а рекомендации сформулированы. Осталось правильно «упаковать» наши выводы и оформить работу целиком.

Вот и все! Вы прошли путь от постановки задачи до разработки конкретных решений. Теперь осталось собрать все воедино в заключении. Структура заключения проста и должна быть кристально ясной, без «воды». Сначала кратко напомните о цели и задачах, которые вы ставили во введении. Затем сжато, в нескольких предложениях, изложите ключевые выводы по итогам вашего анализа: какие основные тренды были выявлены, каковы результаты факторного анализа, какая главная проблема была обнаружена. И в завершение — четко перечислите предложенные вами рекомендации. Заключение венчает всю проделанную работу, оно должно быть уверенным и убедительным. Не забудьте также о финальных штрихах: корректно оформите список использованной литературы и вынесите все громоздкие таблицы с расчетами в приложения. Это сделает основной текст вашей работы более чистым и читабельным.

Список использованной литературы

1. Нормативно-правовые источники
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I от 30.11.94г. №51-ФЗ (принята ГД ФС РФ 21.10.1994 (ред. от 30.12.2008). Часть II от 26.01.96г. №14-ФЗ (принята ГД ФС РФ 22.12.95г.) (в ред. от 25.12.2008).
3. Налоговый кодекс РФ. Часть I от 31.07.98г. №146-ФЗ. Принята Государственной Думой 16.07.98г. (в ред. от 26.11.2008г.) (с изм. и доп. от 01.01.2009 г.). Часть II от 05.08.2000г. №117-ФЗ. Принята Государственной Думой 19.07.2000г. (в ред. от 14.03.2009 г.).
4. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. № 129-ФЗ. Принят Государственной Думой 23.02.96г. (в ред. от 30.06.03г.) (с изм и доп. от 01.01.04г.).
5. Приказ Минфина Российской Федерации от 22.07.03 г. №67н (в ред. от 18.09.2006) «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
6. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. от 27.11.2006) «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 № 1791).
7. Приказ Минфина Российской Федерации от 31.10.2000 г. № 94 (ред. от 18.09.2006г.) «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению».
8. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. №34н (24.03.2000г).
9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99
10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 Утверждено приказом Минфина РФ от 09.06.2001 №44н
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02
12. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02
13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01
14. Алексеева И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. – М.: «Перспектива», 2008. — 456 с.
15. Баканов И.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа — М.: Финансы и статистика, 2005. — 416с.
16. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. — М.: Финансы и статистика. 200. — 421 с.
17. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2005. – 210 с.
18. Бочаров В. В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005, 240 с.
19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-615с.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности, — М.: Издательство «ДИС», 2005.- 208с.
21. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2008. – 576 с.
22. Ефимова О.В. Финансовый анализ — 4еизд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2007. — 528с.
23. Зайцев О. Бухгалтерский учет и анализ на предприятии. – М.: «Дело и сервис», 2008. — 376 с.
24. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. -2-е изд., испр. и доп. — М.: ФОРУМ: ИНФРА — М, 2005. — 288с.
25. Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М.: «Финансы», 2008. — 385 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. — 233 с.
27. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2006. – 424 с.
28. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции, методы: Учебное пособие. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. — 276 с.
29. Коростылев И. Финансовый анализ. – М.: «Финпресс», 2009. — 287 с.
30. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 471 с.
31. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. — 224 с.
32. Рожнова О.В. Финансовый учет и финансовый анализ. – М.: «Экзамен», 2008. — 192 с.
33. Романовский М.В. Финансы предприятий. Учеб пособ. — СПБ 2006, 452с.
34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: ООО «Новое знание», 2008. – 688 с.
35. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 479 с.
36. Ступакова И. Анализ финансового состояния предприятия. – СТМГУ, 2008. — 213 с.
37. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник/Под общ. ред. В.В. Осмоловского. — Мн.: Высш. шк., 2006. — 548 с.
38. Теория экономического анализа хозяйственной деятельности/Под ред. А.Д. Шеремета. М.: Прогресс, 2004. — 645 с.
39. Тимофеев Д. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Санкт-Петербург, «Питер», 2009. — 396 с.
40. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия — М.: Издательство «Альфа — Пресс». 2005. — 208 с.
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 2008. — 342 с.
42. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 208 с.
43. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской. -2-е изд., доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.- 615 с.
44. Авдеев И. Прибыль как индикатор эффективности: необходимость комплексного подхода //Маркетинг в России и за рубежом. – 2009. — № 8. — С. 18-22.
45. Белобжецкий И.А. Прибыль предприятия. // Финансы. — 2006.- №3. — С. 40-42.
46. Беркутова И. Добавленная стоимость и прибыль в системе микро- и макроанализа финансово-экономической деятельности //Аудит и финансовый анализ. – 2009. — № 3. — С15-26.
47. Головлев А. Анализ влияния эластичности покупательского спроса на цены, издержки и прибыль предприятия // Финансовый менеджмент. – 2008. — № 6. — С. 8-16.
48. Графов А.В. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2006. — № 7. – С. 64-66.
49. Дронов Р.И., Резник А. И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2007. — № 6. – С. 15-17.
50. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист.- 2004.- № 6.- С. 49-54.
51. Кодацкий В.А. Проблемы формирования прибыли // Экономист. — 2007. -№3. – С. 45-47.
52. Кодацкий В.П. Проблемы исчисления и планирования прибыли // Финансы.-2006. — № 9. – С. 5-7.
53. Панков В. В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. — № 2. — С. 6-16.
54. Парамонова О. Учет налога на прибыль и его отражение в бухгалтерской отчетности.//Аудит и финансовый анализ. — 2008. — №9. – С. 19-28.
55. Шамхалов Ф.И. Прибыль — основной показатель результатов деятельности организации // Финансы. – 2007. — №6 — С. 19-22.
56. Ширкина Е.А. Учет прочих доходов и расходов //Бухгалтерский учет. – 2005. — №10. – С. 34-35.
57. Юрманов В. Методика анализа финансовых результатов предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2008. — № 6. — С.11-23.