Анализ состояния, структуры и движения основных средств организации: методология комплексного исследования

В современной экономике, где конкуренция постоянно ужесточается, а технологические инновации меняют производственные ландшафты с беспрецедентной скоростью, вопросы эффективного управления активами приобретают первостепенное значение. Среди всех видов активов предприятия особое место занимают основные средства (ОС). Именно они формируют производственный потенциал, определяют техническую вооруженность труда и, в конечном итоге, оказывают решающее влияние на финансовую устойчивость и конкурентоспособность организации. От того, насколько рационально используются станки и оборудование, здания и сооружения, транспортные средства и инфраструктура, зависит не только объем выпускаемой продукции и уровень ее себестоимости, но и способность предприятия адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям, внедрять новые технологии и обеспечивать устойчивый рост.

Цель настоящего исследования — разработать исчерпывающую методологию для глубокого академического анализа состояния, структуры и движения основных средств организации. Эта курсовая работа призвана не просто описать существующие подходы, но и предложить комплексный взгляд на проблему, интегрируя теоретические основы с современными нормативно-правовыми требованиями и практическими рекомендациями. В ходе исследования будут последовательно раскрыты базовые понятия, классификации и методы оценки ОС, детализированы механизмы их движения и износа, проанализированы ключевые показатели эффективности использования и роль амортизационной политики. Особое внимание будет уделено интеграции анализа основных средств в общую систему финансово-экономического анализа, а также выявлению внутренних резервов и внешних факторов, влияющих на их эффективное использование. Предложенная структура станет надежной основой для студентов экономических и финансовых вузов, стремящихся к глубокому пониманию и практическому применению знаний в области управления активами предприятия.

Теоретические основы и сущность основных средств

Понятие, признаки и классификация основных средств

В основе любой производственной или иной хозяйственной деятельности лежат материальные активы, предназначенные для длительного использования. В бухгалтерском и экономическом учете такие активы получили название «основные средства» (ОС). Это не просто имущество, а фундамент, на котором строится весь производственный процесс.

Основные средства — это материальные активы, которые организация использует в качестве средств труда в производственном процессе, для поставки товаров, выполнения работ, оказания услуг, сдачи в аренду или для административных, социально-культурных и бытовых целей. Их отличительная черта заключается в том, что они сохраняют свою натуральную форму в течение всего срока использования и переносят свою стоимость на себестоимость производимой продукции (работ, услуг) частями, по мере износа, через механизм амортизации. Срок их использования, как правило, превышает один год или один операционный цикл, если он превышает год.

Критерии признания актива в качестве основного средства в бухгалтерском учете строго регламентированы и включают:

• Материальность: Актив должен иметь физическую форму.
• Использование в качестве средства труда: Актив предназначен для участия в производственной или иной деятельности организации, а не для перепродажи. Он практически не изменяет свою форму в процессе эксплуатации, за исключением физического износа.
• Долгосрочное использование: Ожидаемый срок полезного использования актива должен быть более 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Актив не планируется к продаже или потреблению в течение одного года.

Основные средства являются частью внеоборотных активов предприятия, что подчеркивает их долгосрочный характер и отличие от оборотных активов, которые полностью потребляются или меняют свою форму в течение одного производственного цикла.

Для более детального анализа и эффективного управления, основные средства подвергаются различным классификациям:

Критерий классификации	Примеры групп основных средств	Значение для анализа
По отрасли	Промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство	Позволяет оценить специфику капитальных вложений и технологическую базу различных секторов экономики.
По праву собственности	Собственные, арендованные, полученные в безвозмездное пользование	Важно для оценки структуры активов, налогообложения и управления юридическими рисками.
По назначению	Производственные (цеха, станки), непроизводственные (объекты социальной сферы — столовые, общежития)	Разграничивает активы, непосредственно участвующие в создании стоимости, от тех, что обеспечивают социальные нужды персонала; влияет на расчет производственной мощности.
По характеру использования	В эксплуатации, в резерве (запасе), в стадии достройки/дооборудования, на консервации	Показывает степень загрузки фондов и наличие потенциальных резервов для расширения производства.
По вещественно-натуральному составу	Здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь	Наиболее детализированная классификация, позволяющая анализировать внутреннюю структуру ОС и ее влияние на производственные процессы.
По роли в производственном процессе	Активная часть: рабочие и силовые машины, оборудование, транспортные средства, измерительные приборы (непосредственно участвуют в создании продукции) Пассивная часть: здания, сооружения, передаточные устройства, земельные участки (создают условия для производственного процесса)	Критически важна для оценки производственной мощности, технической вооруженности труда и потенциала роста производительности. Увеличение доли активной части, как правило, свидетельствует о технологическом прогрессе и повышении эффективности производства.

Понимание этих классификаций является первым шагом к глубокому анализу состояния и эффективности использования основных средств, позволяя увидеть не просто «сумму активов», а сложный, динамично развивающийся комплекс ресурсов.

Стоимостная оценка и техническое состояние основных средств

Для целей бухгалтерского учета, налогообложения, а также для принятия управленческих решений, основные средства нуждаются в адекватной стоимостной оценке. В процессе своей жизни объект основных средств проходит через несколько видов стоимостных оценок, каждая из которых имеет свое значение.

Первоначальная стоимость — это сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление основных средств, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов. Она включает в себя стоимость приобретения, расходы на доставку, монтаж, наладку и доведение до состояния, пригодного к использованию. В момент постановки на учет ОС принимаются именно по этой стоимости.

Восстановительная стоимость — это стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях (по текущим ценам) на момент переоценки. Переоценка может проводиться для более точного отражения рыночной стоимости активов в отчетности, особенно в условиях высокой инфляции, или при существенных изменениях цен на аналогичные объекты.

Остаточная стоимость — это ключевой показатель, отражающий текущую ценность основных средств в балансе предприятия. Она определяется как разница между первоначальной (или восстановительной) стоимостью и суммой накопленной амортизации. Формула выглядит так:

Остаточная стоимость = Первоначальная (Восстановительная) стоимость − Накопленная амортизация

Этот показатель важен, поскольку он показывает, какая часть стоимости актива уже перенесена на себестоимость продукции и какая еще подлежит амортизации.

Ликвидационная стоимость — это сумма, которую организация могла бы получить в случае выбытия объекта по завершении срока его полезного использования, за вычетом предполагаемых расходов, связанных с этим выбытием (например, демонтаж, продажа). Введенное ФСБУ 6/2020 требование по учету ликвидационной стоимости при расчете амортизации значительно повысило точность оценки остаточной стоимости и потенциальных поступлений от выбытия активов.

Параллельно со стоимостной оценкой, критически важен анализ технического состояния основных средств. Он включает оценку:

• Возрастного состава оборудования: Распределение ОС по срокам эксплуатации (новое, средней степени износа, старое). Вертикальный анализ возрастного состава оборудования позволяет выявить долю устаревших активов, что может сигнализировать о необходимости модернизации или замены. Например, высокая доля оборудования старше 10 лет может указывать на возрастающие риски поломок, высокие затраты на ремонт и низкую производительность.
• Степени износа: Количественная оценка физического и морального износа (через коэффициенты износа и годности).
• Производственного потенциала: Способности имеющихся ОС обеспечивать заданные объемы производства при определенных качественных характеристиках.

Глубокий анализ технического состояния позволяет не только оценить текущие возможности предприятия, но и спрогнозировать будущие потребности в инвестициях, а также разработать стратегии обновления и модернизации производственных мощностей.

Роль и значение анализа основных средств в деятельности предприятия

Анализ основных средств — это не просто рутинная бухгалтерская процедура, а мощный инструмент стратегического управления, который имеет всеобъемлющее значение для всей деятельности предприятия. Его роль сложно переоценить, поскольку он напрямую затрагивает ключевые аспекты эффективности, устойчивости и конкурентоспособности.

Основная цель анализа основных средств заключается в выявлении «слабых мест» в системе управления активами и определении внутренних резервов повышения эффективности их использования. Это не статичный процесс, а постоянный поиск путей оптимизации, который включает:

1. Определение степени обеспеченности предприятия основными производственными фондами: Хватает ли имеющегося оборудования для выполнения производственной программы? Нет ли избыточных или простаивающих мощностей?
2. Разработка плана изменения их величины и состава: Каким образом следует инвестировать в новые ОС, модернизировать существующие или выводить из эксплуатации устаревшие?
3. Измерение и отслеживание технического состояния: Регулярный мониторинг износа, необходимости ремонтов, уровня производительности.
4. Оценка влияния качества использования ОС на ключевые экономические показатели: Как изменение состояния и эффективности ОС отражается на прибыли, рентабельности, себестоимости и производительности труда.

Значение анализа основных средств проявляется в его прямом влиянии на:

• Производительность труда: Новое, технологичное оборудование позволяет автоматизировать процессы, сократить время на выполнение операций и, как следствие, увеличить выработку на одного работника.
• Объемы выпуска продукции и услуг: Достаточное количество и хорошее состояние ОС обеспечивают бесперебойный производственный процесс и возможность наращивания объемов.
• Уровень себестоимости: Эффективное использование ОС (высокая фондоотдача) снижает долю амортизации и других затрат на единицу продукции. Снижение простоев и ремонтов также сокращает издержки.
• Рост дохода предприятия: Увеличение объемов производства и снижение себестоимости напрямую ведут к росту выручки и прибыли.
• Финансовая устойчивость: Оптимальная структура и эффективное использование ОС способствуют генерации стабильных денежных потоков и снижают потребность в дорогостоящих внешних заимствованиях для обновления фондов.
• Конкурентоспособность: Модернизация основных средств способствует повышению производительности труда и качества продукции, увеличению годового объема производства. Предприятие с современными и эффективно используемыми ОС способно предлагать более качественную продукцию по конкурентным ценам, что является ключевым фактором успеха на рынке.

Таким образом, анализ основных средств — это не просто требование отчетности, а жизненно важный элемент управленческого цикла, позволяющий поддерживать производственные фонды на должном уровне, своевременно обновлять и совершенствовать их, и в конечном итоге, обеспечивать устойчивое развитие и процветание организации.

Анализ состава, структуры и движения основных средств

Состав и структура основных средств

Глубокое понимание того, из чего состоят основные средства предприятия и каково их соотношение, является фундаментальным для оценки производственного потенциала и технической оснащенности. Состав основных средств — это перечень конкретных видов материальных активов, используемых организацией. К ним относятся:

• Здания: Производственные, административные, складские помещения.
• Сооружения: Инженерные конструкции, такие как мосты, эстакады, дороги, водонапорные башни.
• Рабочие и силовые машины и оборудование: Станки, агрегаты, двигатели, генераторы, технологические линии, специализированное производственное оборудование.
• Измерительные и регулирующие приборы, вычислительная техника: Лабораторное оборудование, серверы, компьютеры, контрольно-измерительные комплексы.
• Транспортные средства: Автомобили, железнодорожный транспорт, морские и речные суда, авиация.
• Инструмент: Механизированный и ручной инструмент с длительным сроком службы.
• Производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности: Мебель, оргтехника, пожарное оборудование.

Структура основных средств представляет собой соотношение различных групп ОС в их общей стоимости. Наиболее важным аспектом структурного анализа является выделение активной и пассивной части основных средств.

• Активная часть: Включает те объекты, которые непосредственно участвуют в производственном процессе и создают новую стоимость. Это, прежде всего, рабочие и силовые машины и оборудование, транспортные средства, измерительные и регулирующие приборы, вычислительная техника. Именно активная часть определяет производственную мощность предприятия.
• Пассивная часть: Создает необходимые условия для функционирования активной части и включает здания, сооружения, передаточные устройства, производственный и хозяйственный инвентарь.

Анализ состава и структуры основных средств позволяет оценить:

• Техническую вооруженность труда: Чем выше доля активной части в общей стоимости ОС, тем, как правило, выше уровень автоматизации и механизации производства, что способствует росту производительности труда.
• Производственную мощность: Доля и состояние активной части напрямую определяют потенциальный объем выпуска продукции.
• Гибкость производства: Возможность быстро перестраивать производственные линии, внедрять новые технологии.
• Финансовую устойчивость: Изменение удельного веса активной части оборудования и техники может оказать существенное влияние на финансовую устойчивость предприятия. Например, увеличение доли высокотехнологичного активного оборудования, требующего значительных капитальных вложений, может временно снизить ликвидность, но в долгосрочной перспективе повысить рентабельность и конкурентоспособность. И наоборот, преобладание старых, пассивных фондов может привести к снижению эффективности и увеличению затрат.

Для наглядности структурные изменения можно представить в виде таблицы:

Вид основных средств	2024 год (тыс. руб.)	2024 год (%)	2025 год (тыс. руб.)	2025 год (%)	Изменение (%)
Здания	150 000	30	140 000	25	-5
Сооружения	100 000	20	110 000	20	0
Машины и оборудование (активная часть)	200 000	40	250 000	45	+5
Транспортные средства (активная часть)	30 000	6	40 000	7	+1
Прочие ОС	20 000	4	10 000	3	-1
Всего	500 000	100	550 000	100	0

В данном примере наблюдается положительная тенденция: увеличение доли активной части (машин и оборудования, транспортных средств) на 6 процентных пунктов, что может свидетельствовать о модернизации производства и повышении его технологического уровня.

Показатели движения основных средств: поступление и выбытие

Динамика основных средств, их постоянное обновление и вывод из эксплуатации — это живой процесс, отражающий инвестиционную активность предприятия и его стратегию развития. Движение основных средств — это процесс, характеризующий изменение объема и структуры основных средств вследствие их поступления и выбытия в течение определенного периода.

Поступление основных средств увеличивает их объем и может происходить по различным каналам:

• Ввод в действие новых объектов или их приобретение в готовом виде: Это наиболее распространенный способ, отражающий капитальные вложения предприятия.
• Безвозмездное получение: От других организаций, государственных органов.
• Взнос в уставный капитал: От учредителей (акционеров, участников).
• Достройка, дооборудование, реконструкция, модернизация: Эти мероприятия не создают новый объект, но существенно улучшают характеристики существующего, увеличивая его стоимость и срок полезного использования. Модернизация основных средств, например, напрямую способствует повышению производительности труда и качества продукции, увеличению годового объема производства.
• Излишки, выявленные при инвентаризации: Объекты, которые ранее не были учтены.

Выбытие основных средств приводит к сокращению их объема и чаще всего обусловлено физическим и моральным износом. Однако существуют и другие причины:

• Продажа: Реализация неиспользуемых или устаревших активов.
• Безвозмездная передача: Передача другим организациям или лицам.
• Ликвидация: Списание объектов, непригодных к дальнейшему использованию вследствие аварий, стихийных бедствий, а также демонтаж и утилизация полностью изношенных активов.
• Недостачи, выявленные при инвентаризации: Потерянные или похищенные объекты.
• Передача в виде вклада в уставный капитал других организаций.

Для количественной оценки движения основных средств используются следующие ключевые показатели:

1. Коэффициент обновления (К_обн): Характеризует интенсивность поступления новых основных средств.
   Кобн = (Стоимость введенных в действие новых ОС) / (Общая стоимость ОС на конец года)
   Высокий коэффициент обновления свидетельствует об активной инвестиционной политике предприятия, направленной на модернизацию и расширение производственного потенциала.
2. Коэффициент выбытия (К_выб): Отражает интенсивность выбытия основных средств.
   Квыб = (Стоимость выбывших ОС) / (Общая стоимость ОС на начало года)
   Умеренный коэффициент выбытия нормален, поскольку он отражает своевременное списание устаревших и изношенных активов. Однако слишком высокий показатель может указывать на проблемы с надежностью оборудования или недостаточные инвестиции в поддержание фондов.
3. Коэффициент прироста (К_прир): Показывает, насколько увеличился объем основных средств за период.
   Кприр = (Стоимость введенных в действие ОС − Стоимость выбывших ОС) / (Стоимость ОС на начало года)

Пример расчета:
Допустим, на начало года стоимость ОС составляла 1 000 000 руб. В течение года введено новых ОС на 200 000 руб., выбыло ОС на 50 000 руб.

• Стоимость ОС на конец года = 1 000 000 + 200 000 — 50 000 = 1 150 000 руб.
• К_обн = 200 000 / 1 150 000 ≈ 0,174 или 17,4%
• К_выб = 50 000 / 1 000 000 = 0,05 или 5%
• К_прир = (200 000 − 50 000) / 1 000 000 = 0,15 или 15%

Анализ этих показателей в динамике позволяет оценить эффективность политики воспроизводства основных средств, ее соответствие стратегическим целям предприятия и рыночным тенденциям.

Анализ технического состояния основных средств: коэффициенты износа и годности

Состояние основных средств — это не только их стоимостная оценка, но и их физическая способность выполнять свои функции. В процессе эксплуатации любой актив подвергается износу, который может быть двух видов.

Износ основных средств — это частичная или полная утрата основными фондами потребительских свойств и стоимости в процессе эксплуатации, под воздействием сил природы и вследствие технического прогресса.

1. Физический износ: Представляет собой утрату ОС своих первоначальных потребительских свойств и технических характеристик в результате эксплуатации, воздействия природных факторов (коррозия, старение) и несвоевременного обслуживания. Он проявляется в снижении производительности, увеличении затрат на ремонт, ухудшении качества продукции.
2. Моральный износ: Это снижение стоимости или полезности основных средств не из-за их физического состояния, а из-за появления более совершенных, экономичных или производительных аналогов, а также из-за изменения потребностей рынка или законодательства. Моральный износ бывает двух видов:
   • Первого рода: Снижение стоимости ОС из-за удешевления производства аналогичных объектов.
   • Второго рода: Появление новых, более производительных и экономичных видов оборудования, которое делает существующие ОС менее конкурентоспособными.

Для количественной оценки технического состояния основных средств используются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент износа (К_изн): Характеризует долю стоимости основных средств, которая уже перенесена на себестоимость продукции (работ, услуг).
   Кизн = (Сумма начисленной амортизации) / (Первоначальная (или восстановительная) стоимость ОС)
   Чем выше коэффициент износа, тем в большей степени изношены основные средства. Однако очень высокий показатель не всегда означает критическое состояние, так как некоторые активы могут функционировать долго после полного списания их стоимости.
2. Коэффициент годности (К_годн): Показывает долю стоимости основных средств, которая еще не перенесена на себестоимость и отражает их остаточную ценность.
   Кгодн = (Остаточная стоимость ОС) / (Первоначальная (или восстановительная) стоимость ОС)
   Или, что эквивалентно: Кгодн = 1 − Кизн
   Чем выше коэффициент годности, тем в лучшем техническом состоянии находятся основные средства.

Пример расчета:
Допустим, первоначальная стоимость оборудования 500 000 руб., сумма начисленной амортизации 300 000 руб.

• Остаточная стоимость = 500 000 − 300 000 = 200 000 руб.
• К_изн = 300 000 / 500 000 = 0,6 или 60%
• К_годн = 200 000 / 500 000 = 0,4 или 40%

Интерпретация и влияние на производственный процесс:
Динамика этих коэффициентов имеет решающее значение.

• Возрастающий К_изн и снижающийся К_годн в течение нескольких периодов без адекватных инвестиций в обновление свидетельствуют об ухудшении технического состояния фондов, что может привести к:
  • Снижению производственной мощности и объемов выпуска.
  • Увеличению числа аварий и поломок, что влечет за собой простои и дополнительные затраты на ремонт.
  • Ухудшению качества продукции и, как следствие, снижению конкурентоспособности.
  • Повышению себестоимости продукции из-за неэффективного использования ресурсов.
• Стабильный или улучшающийся К_годн при постоянном обновлении и модернизации свидетельствует о здоровой инвестиционной политике и поддержании высокой технической оснащенности предприятия.

Понимание и постоянный мониторинг коэффициентов износа и годности позволяют своевременно принимать решения о капитальных ремонтах, модернизации или полной замене оборудования, обеспечивая непрерывность и эффективность производственного процесса.

Оценка эффективности использования основных средств

Фондоотдача и фондоемкость: расчет и анализ

После того как мы проанализировали состав, структуру и техническое состояние основных средств, логично перейти к оценке, насколько эффективно они используются. Ведь само по себе наличие большого количества ОС не гарантирует успеха. Ключ к прибыльности лежит в рациональном и интенсивном их применении. Здесь на сцену выходят такие показатели, как фондоотдача и фондоемкость.

Фондоотдача (Ф_отд) — это экономический показатель, определяющий количество продукции (выручки), производимой на один рубль основных фондов. Иными словами, он показывает, какой объем выручки генерирует каждая единица стоимости основных средств. Это один из важнейших показателей интенсивности использования производственных активов.

Формула расчета фондоотдачи:
Фотд = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

• Выручка (или объем произведенной продукции) — берется из отчета о финансовых результатах.
• Среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается как среднее арифметическое или средневзвешенное значение стоимости ОС на начало и конец периода, или же более точно — как сумма остаточных стоимостей ОС на каждую дату месяца, деленная на количество месяцев.

Интерпретация:
Чем выше фондоотдача, тем эффективнее используются основные фонды. Высокий показатель свидетельствует о том, что с каждого рубля, инвестированного в основные средства, организация получает больший объем продукции или выручки. Это может быть результатом:

• Более полной загрузки производственных мощностей.
• Внедрения новых, более производительных технологий.
• Оптимизации производственных процессов.
• Сокращения простоев оборудования.

Фондоемкость (Ф_емк) является обратным показателем фондоотдачи. Она характеризует затраты основных средств на 1 рубль выпуска продукции или полученной выручки.

Формула расчета фондоемкости:
Фемк = Среднегодовая стоимость основных средств / Выручка
Или: Фемк = 1 / Фотд

Интерпретация:
Чем ниже фондоемкость, тем эффективнее используются основные фонды, так как на производство единицы продукции требуется меньше основных средств. Снижение фондоемкости является положительной тенденцией, указывающей на:

• Экономию капитальных вложений.
• Повышение производительности оборудования.
• Уменьшение доли неиспользуемых активов.

Пример анализа:
Предприятие А: Выручка = 10 000 000 руб., Среднегодовая стоимость ОС = 5 000 000 руб.

• Ф_отд = 10 000 000 / 5 000 000 = 2 руб./руб.
• Ф_емк = 5 000 000 / 10 000 000 = 0,5 руб./руб.

Предприятие Б: Выручка = 12 000 000 руб., Среднегодовая стоимость ОС = 7 000 000 руб.

• Ф_отд = 12 000 000 / 7 000 000 ≈ 1,71 руб./руб.
• Ф_емк = 7 000 000 / 12 000 000 ≈ 0,58 руб./руб.

Сравнивая два предприятия, мы видим, что Предприятие А использует свои основные средства более эффективно, поскольку на каждый рубль ОС оно генерирует 2 рубля выручки, тогда как Предприятие Б — только 1,71 рубля. Это подтверждается и более низкой фондоемкостью у Предприятия А. Анализ динамики этих показателей за несколько периодов позволяет выявить тенденции и оценить эффективность управленческих решений в отношении основных средств.

Фондовооруженность труда: значение и динамика

Человек и машина — две неотъемлемые составляющие производственного процесса. Для оценки того, насколько хорошо обеспечен труд работников современными средствами производства, используется показатель фондовооруженности труда. Этот коэффициент отражает техническую оснащенность персонала и является важным индикатором потенциала роста производительности.

Фондовооруженность труда (Ф_воор) — это экономический показатель, позволяющий оценить эффективность использования основных средств на предприятии, показывающий стоимость основных средств, приходящихся на одного работника. Он демонстрирует, какой объем основных фондов (в стоимостном выражении) приходится на каждого сотрудника производственного персонала.

Формула расчета фондовооруженности труда:
Фвоор = Стоимость основных средств / Численность производственного персонала

• Стоимость основных средств — обычно берется среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
• Численность производственного персонала — включает рабочих, инженерно-технических работников, непосредственно занятых в производственном процессе.

Интерпретация:

• Высокий уровень фондовооруженности может указывать на активные инвестиции предприятия в основные средства, способствующие повышению производительности труда. Это означает, что работники обеспечены современным, высокопроизводительным оборудованием, что позволяет им выполнять больший объем работы за то же время или производить более качественную продукцию.
• Рост фондовооруженности (при прочих равных условиях) является положительной тенденцией, свидетельствующей о модернизации производства, внедрении новых технологий и, как правило, приводит к увеличению производительности труда.
• Низкий или снижающийся уровень фондовооруженности может указывать на:
  • Недостаточные инвестиции в обновление ОС.
  • Моральное устаревание оборудования.
  • Чрезмерное увеличение численности персонала без соответствующего роста капитальных вложений.

  Все это может привести к снижению производительности труда и, как следствие, к росту себестоимости продукции.

Пример анализа:
Рассмотрим динамику фондовооруженности труда на предприятии за два года:

Показатель	2024 год	2025 год	Изменение
Среднегодовая стоимость ОС (тыс. руб.)	5 000	6 000	+1 000
Численность производственного персонала (чел.)	100	105	+5
Фондовооруженность труда (тыс. руб./чел.)	50	57,14	+7,14

В данном примере фондовооруженность труда выросла с 50 до 57,14 тыс. руб. на человека. Это положительная тенденция, несмотря на небольшой рост численности персонала. Увеличение показателя свидетельствует о том, что предприятие инвестирует в основные средства, повышая техническую оснащенность своих работников. Вероятно, это должно привести к росту производительности труда и улучшению экономических показателей.

Важно помнить, что высокая фондовооруженность должна быть оправдана экономически. Слишком высокие капитальные вложения, не приносящие адекватной отдачи, могут негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия. Поэтому анализ фондовооруженности всегда должен проводиться в комплексе с другими показателями эффективности использования ОС.

Фондорентабельность: факторы и взаимосвязь с прибылью

Конечная цель любой коммерческой организации — получение прибыли. В контексте анализа основных средств, одним из важнейших индикаторов, связывающих эффективность использования активов с финансовыми результатами, является фондорентабельность. Этот показатель позволяет оценить, насколько прибыльными являются инвестиции в основные фонды.

Фондорентабельность (Р_ОФ) – это коэффициент, равный отношению балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости внеоборотных активов (для расчета фондоотдачи используются только основные средства), определяющий размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов. Важно отметить, что, несмотря на название, фондорентабельность часто рассчитывается именно по основным средствам, а не по всем внеоборотным активам, для оценки эффективности использования производственного капитала.

Формула расчета фондорентабельности:
РОФ = Прибыль / Среднегодовая стоимость основных фондов

• Прибыль: Может использоваться как валовая, операционная, так и чистая прибыль, в зависимости от целей анализа. Наиболее распространенным является использование чистой прибыли, поскольку она отражает конечный финансовый результат.
• Среднегодовая стоимость основных фондов: Аналогично расчету для фондоотдачи.

Интерпретация:
Чем выше фондорентабельность, тем выше эффективность использования производственных фондов предприятия. Это означает, что каждый рубль, вложенный в основные средства, приносит организации больше прибыли. Рост фондорентабельности является положительным сигналом, указывающим на:

• Эффективное управление производственными активами.
• Успешную реализацию продукции (услуг).
• Контроль над издержками.

Факторный анализ фондорентабельности позволяет детализировать, какие именно факторы повлияли на изменение этого показателя. Используя метод цепных подстановок, можно разложить фондорентабельность на составляющие, например:

РОФ = (Прибыль / Выручка) × (Выручка / Среднегодовая стоимость ОС)

Здесь:

• (Прибыль / Выручка) — это рентабельность продаж (ROS), показывающая, сколько прибыли приходится на каждый рубль выручки.
• (Выручка / Среднегодовая стоимость ОС) — это фондоотдача.

Таким образом, фондорентабельность можно представить как произведение рентабельности продаж и фондоотдачи:

РОФ = ROS × Фотд

Это позволяет выявить, за счет чего изменилась фондорентабельность: за счет улучшения фондоотдачи (более интенсивное использование ОС) или за счет повышения рентабельности продаж (более высокая прибыльность каждого рубля выручки).

Факторы, влияющие на фондорентабельность:

• Положительные факторы:
  • Рост фондоотдачи: Увеличение объема выпуска продукции или выручки на единицу стоимости ОС. Это может быть достигнуто за счет повышения загрузки оборудования, сокращения простоев, модернизации, повышения квалификации персонала.
  • Снижение себестоимости продукции: Более эффективное использование ресурсов, оптимизация затрат на производство, что приводит к росту прибыли при том же объеме выручки.
  • Рост цен на продукцию (при стабильной себестоимости): Увеличивает выручку и прибыль.
• Отрицательные факторы:
  • Неэффективные инвестиции в основные средства: Приобретение невостребованного, устаревшего или избыточного оборудования, которое не генерирует адекватной отдачи.
  • Увеличение доли непроизводственных ОС: Рост стоимости активов, не участвующих в создании основной продукции (например, объекты социальной сферы), может снижать общую фондорентабельность.
  • Рост затрат на содержание и ремонт: Без соответствующего увеличения прибыли, это сокращает чистую прибыль и, как следствие, фондорентабельность.
  • Устаревание оборудования: Приводит к снижению производительности, росту издержек и снижению прибыли.

Пример факторного анализа фондорентабельности методом цепных подстановок:

Показатель	Базисный период (0)	Отчетный период (1)
Прибыль (П)	1 000 000	1 200 000
Выручка (В)	10 000 000	11 000 000
Среднегодовая стоимость ОС (ОСср)	5 000 000	5 500 000

Расчет фондорентабельности:

• Р_ОФ⁰ = 1 000 000 / 5 000 000 = 0,20
• Р_ОФ¹ = 1 200 000 / 5 500 000 ≈ 0,218

Изменение фондорентабельности: ΔР_ОФ = 0,218 — 0,20 = +0,018

Теперь разложим по факторам:

1. Влияние изменения рентабельности продаж (ROS):
   • ROS⁰ = П⁰ / В⁰ = 1 000 000 / 10 000 000 = 0,10
   • ROS¹ = П¹ / В¹ = 1 200 000 / 11 000 000 ≈ 0,109
   • Ф_отд⁰ = В⁰ / ОС_ср⁰ = 10 000 000 / 5 000 000 = 2

   Р_ОФ^(ROS) = ROS¹ × Ф_отд⁰ = 0,109 × 2 = 0,218
   ΔР_ОФ (за счет ROS) = Р_ОФ^(ROS) — Р_ОФ⁰ = 0,218 — 0,200 = +0,018
   Это означает, что общее изменение фондорентабельности на +0,018 обусловлено исключительно ростом рентабельности продаж.

2. Влияние изменения фондоотдачи (Ф_отд):
   • Ф_отд¹ = В¹ / ОС_ср¹ = 11 000 000 / 5 500 000 = 2

   ΔР_ОФ (за счет Ф_отд) = Р_ОФ¹ — Р_ОФ^(ROS) = 0,218 — 0,218 = 0
   Примечание: в данном примере фондоотдача не изменилась, поэтому ее влияние равно нулю.

Комплексный анализ фондорентабельности, включающий факторный анализ, позволяет не только оценить текущее положение, но и разработать эффективные управленческие решения, направленные на повышение прибыльности предприятия через оптимизацию использования его основных средств.

Амортизационная политика и износ основных средств в современном учете

Износ и амортизация: сущность и виды

Ранее мы уже касались понятий физического и морального износа основных средств. Однако для глубокого понимания их роли в учете и финансовом планировании, необходимо четко разграничить износ как экономическое явление и амортизацию как бухгалтерский механизм.

Износ основных средств — это объективный процесс частичной или полной утраты основными фондами потребительских свойств и стоимости. Это реальное физическое и моральное устаревание активов, происходящее в процессе эксплуатации, под воздействием сил природы (коррозия, естественное старение) и вследствие технического прогресса.

• Физический износ — это прямое следствие работы оборудования: трение, нагрев, усталость металла, а также влияние внешней среды. Он приводит к снижению производительности, частым поломкам и увеличению затрат на ремонт.
• Моральный износ — это потеря экономической ценности актива не из-за его физического состояния, а из-за появления более совершенных или дешевых аналогов на рынке. Актив может быть полностью работоспособным, но его использование становится невыгодным по сравнению с новыми технологиями.

В отличие от износа, который является фактическим процессом утраты свойств, амортизация в бухгалтерском учете — это исключительно учетный, систематический процесс переноса по частям стоимости основных средств (и нематериальных активов) на себестоимость производимой продукции (работ, услуг) по мере их физического или морального износа. Амортизация — это способ распределения стоимости актива на период его полезного использования, а не оценка его рыночной стоимости или физического состояния.

Ключевое отличие и значение амортизации:
Амортизация выполняет несколько важнейших функций:

1. Распределение затрат: Позволяет равномерно распределить крупную первоначальную стоимость актива на себестоимость продукции в течение срока его полезного использования, что обеспечивает более точное формирование финансовых результатов.
2. Формирование финансовых ресурсов: Хотя амортизация не создает отдельного «фонда» денежных средств в буквальном смысле, она является непрямым источником финансирования воспроизводства основных средств. Сумма начисленной амортизации включается в себестоимость продукции, что уменьшает налогооблагаемую прибыль. Это означает, что организация платит меньше налогов на прибыль, и высвобожденные таким образом денежные средства (которые могли бы быть уплачены в качестве налога) остаются в распоряжении предприятия. Эти средства могут быть направлены на замену, модернизацию или ремонт основных средств, тем самым поддерживая производственный потенциал. Без амортизации, для замены изношенных активов пришлось бы изымать средства из прибыли или привлекать внешнее финансирование.

Таким образом, амортизация — это мост между капитальными затратами и операционными расходами, инструмент, который не только отражает износ активов, но и способствует формированию внутренних ресурсов для их воспроизводства, поддерживая конкурентоспособность предприятия.

Методы начисления амортизации согласно ФСБУ 6/2020

С 2022 года, с введением ФСБУ 6/2020 «Основные средства», изменились подходы к начислению амортизации в бухгалтерском учете. Новый стандарт предоставил организациям большую гибкость и одновременно ужесточил требования к обоснованности выбора методов и элементов амортизации.

Компания самостоятельно выбирает метод амортизации и применяет его к группе однородных объектов в течение всего срока полезного использования. Изменение метода амортизации допускается только в случаях, когда это приводит к более точному отражению потребления экономических выгод от объекта основных средств.

ФСБУ 6/2020 предусматривает применение следующих основных способов амортизации:

1. Линейный способ:
   • Суть: Стоимость объекта основных средств погашается равномерно в течение всего срока полезного использования.
   • Формула: Годовая сумма амортизации = (Балансовая стоимость − Ликвидационная стоимость) / Срок полезного использования (в годах).
   • Применение: Наиболее простой и распространенный метод. Подходит для активов, полезность которых равномерно распределяется во времени (например, здания, сооружения).
   • Преимущества: Простота расчетов, предсказуемость.
   • Недостатки: Не всегда отражает фактическое потребление выгод, особенно для высокотехнологичного оборудования.
2. Способ уменьшаемого остатка:
   • Суть: Сумма амортизации больше в первые годы эксплуатации и уменьшается к концу срока полезного использования. Это отражает более интенсивное потребление экономических выгод в начале срока службы актива.
   • Формула: Годовая сумма амортизации = Остаточная стоимость на начало года × Коэффициент ускорения амортизации / Срок полезного использования. Коэффициент ускорения устанавливается организацией, но не должен превышать 3.
   • Применение: Подходит для активов, которые быстро теряют свою производительность или подвержены быстрому моральному устареванию (например, высокотехнологичное оборудование, компьютеры).
   • Преимущества: Ускоренное списание стоимости, что позволяет быстрее формировать ресурсы для обновления. Уменьшает налогооблагаемую прибыль в первые годы.
   • Недостатки: Более сложный расчет, неравномерность амортизационных отчислений.
3. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ):
   • Суть: Амортизация начисляется исходя из натурального показателя объема продукции или работ, произведенных с использованием актива.
   • Формула: Сумма амортизации за период = (Балансовая стоимость − Ликвидационная стоимость) × (Объем продукции (работ) за период) / (Предполагаемый общий объем продукции (работ) за весь срок полезного использования).
   • Применение: Идеален для активов, интенсивность использования которых напрямую связана с объемом выпуска (например, производственные станки, транспортные средства).
   • Преимущества: Наиболее точно отражает фактическое потребление экономических выгод.
   • Недостатки: Требует точного прогнозирования общего объема продукции и учета фактического выпуска.

Важные изменения ФСБУ 6/2020:

• Гибкость выбора: ФСБУ 6/2020 не содержит исчерпывающего списка методов амортизации, но предписывает, что выбранный способ должен обеспечивать систематическое уменьшение балансовой стоимости объекта в течение срока его полезного использования. Это означает, что организации могут применять и другие методы, если они соответствуют этому принципу, например, метод суммы чисел лет срока полезного использования (ранее упомянутый в ПБУ 6/01, теперь может быть реализован в рамках разрешенных методов).
• Группы однородных объектов: Метод амортизации выбирается для группы однородных объектов основных средств, а не для каждого объекта индивидуально. Это упрощает учет, но требует обоснованного разделения ОС на группы.

Тщательный выбор метода амортизации является важным элементом амортизационной политики предприятия, который влияет на формирование себестоимости, финансовые результаты и возможности по воспроизводству основных средств.

Элементы амортизации и учет ликвидационной стоимости

Новый стандарт ФСБУ 6/2020 «Основные средства» значительно усилил внимание к деталям и обоснованности при начислении амортизации. Теперь организациям предписано при признании объекта основных средств определять несколько ключевых элементов амортизации, которые оказывают прямое влияние на ее размер и, соответственно, на финансовые показатели.

Элементы амортизации, определяемые при признании объекта ОС:

1. Срок полезного использования (СПИ): Это период, в течение которого объект основных средств будет приносить экономические выгоды организации. При определении срока полезного использования учитываются:
   • Ожидаемая производительность или мощность объекта: Насколько активно и долго он будет использоваться.
   • Ожидаемый физический износ: Зависит от режима эксплуатации, системы планово-предупредительных ремонтов, агрессивности среды.
   • Ожидаемый моральный износ: Вероятность появления новых, более совершенных технологий, которые могут обесценить текущий объект.
   • Правовые и иные ограничения использования: Например, сроки аренды, лицензирования.
   • Планы по модернизации или замене: Влияют на фактический срок эксплуатации.
   • Ожидаемые действия организации по поддержанию работоспособности объекта: Инвестиции в ремонт и обслуживание.
2. Ликвидационная стоимость основных средств: Это принципиально новый элемент, введенный ФСБУ 6/2020. Ранее в ПБУ 6/01 этот показатель отсутствовал.
   • Суть: Сумма, которую организация получила бы при выбытии объекта основных средств (включая стоимость материалов от демонтажа, металлолома и т.д.) по завершении срока его полезного использования, за вычетом предполагаемых затрат на его выбытие.
   • Роль в расчете амортизации: Амортизация теперь начисляется не на всю первоначальную стоимость, а на амортизируемую стоимость, которая определяется как разница между балансовой стоимостью (первоначальной или переоцененной) и ликвидационной стоимостью.
   • Обоснование: Предполагается, что объект ОС не будет обесцениваться до нуля, а сохранит некоторую стоимость, которую можно будет реализовать по окончании его полезного использования. Если ликвидационная стоимость несущественна или ее невозможно надежно оценить, она принимается равной нулю.
   • Пример: Если первоначальная стоимость станка 1 000 000 руб., а предполагаемая ликвидационная стоимость 100 000 руб., то амортизация будет начисляться на 900 000 руб.
3. Способ начисления амортизации: Как уже было сказано, выбор метода (линейный, уменьшаемого остатка, пропорционально объему продукции) также является ключевым элементом, определяемым при признании объекта и применяемым к группе однородных объектов.

Важность счета 02 «Амортизация основных средств»:
Начисленная амортизация отражается по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств». Это пассивный счет, который аккумулирует суммы амортизационных отчислений за весь период эксплуатации актива. Сами основные средства учитываются по первоначальной стоимости на счете 01 «Основные средства». Таким образом, остаточная стоимость ОС в балансе формируется как разница между дебетовым сальдо счета 01 и кредитовым сальдо счета 02.

Пересмотр элементов амортизации:
Согласно ФСБУ 6/2020, элементы амортизации (срок полезного использования, ликвидационная стоимость, способ амортизации) подлежат регулярной проверке на соответствие условиям эксплуатации и использования. В случае существенных изменений, они могут быть пересмотрены. Изменение этих элементов является изменением оценочных значений и отражается перспективно, то есть влияет на будущие периоды без ретроспективного пересчета прошлых отчетностей.

Внедрение этих требований повышает достоверность бухгалтерской отчетности, делая ее более релевантной для пользователей, поскольку она более точно отражает реальную стоимость потребления активов и потенциальные финансовые потоки от их выбытия.

Нормативно-правовое регулирование учета основных средств

ФСБУ 6/2020 «Основные средства»: ключевые изменения и требования

С 2022 года в Российской Федерации произошли кардинальные изменения в регулировании бухгалтерского учета основных средств. Приказ Минфина России от 17.09.2020 № 204н утвердил новый федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства», который полностью заменил ранее действовавшее Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Этот переход стал частью общей реформы российских стандартов бухгалтерского учета, направленной на их сближение с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Ключевые изменения и требования ФСБУ 6/2020:

1. Более гибкий подход к признанию ОС и установлению лимита стоимости:
   • Отсутствие обязательного стоимостного лимита в БУ: В отличие от ПБУ 6/01, где был установлен лимит в 40 000 рублей, ФСБУ 6/2020 не содержит обязательного лимита стоимости для признания объекта ОС. Организация теперь вправе установить его самостоятельно, исходя из критерия существенности для своей отчетности. Если стоимость объекта ниже установленного лимита, его можно сразу списать на расходы текущего периода, но при этом необходимо обеспечить надлежащий контроль за наличием и движением таких активов.
   • Ориентация на экономическую выгоду: Признание объекта ОС теперь больше ориентировано на получение будущих экономических выгод, а не только на стоимостный критерий.
2. Обязательная проверка основных средств на обесценение:
   • Новое требование: ФСБУ 6/2020 ввел обязательную регулярную проверку основных средств на обесценение. Если балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую сумму (большую из двух величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и ценности использования), то актив признается обесцененным, и его балансовая стоимость уменьшается до возмещаемой суммы.
   • Влияние: Это требование призвано сделать финансовую отчетность более реалистичной, отражая фактическую ценность активов.
3. Изменение балансовой стоимости и переоценка:
   • Переоценка как право, а не обязанность: Организации по-прежнему имеют право, но не обязаны проводить переоценку основных средств. Однако, если принято решение о переоценке, она должна проводиться регулярно (например, ежегодно) для поддержания актуальности балансовой стоимости и предотвращения существенных расхождений с рыночными ценами.
   • Результаты переоценки: Дооценка теперь может быть отнесена на добавочный капитал, а уценка – на прочие расходы, но с определенными нюансами и взаимозачетами.
4. Учет ликвидационной стоимости:
   • Как обсуждалось ранее, ликвидационная стоимость теперь является обязательным элементом для определения амортизируемой стоимости объекта.
5. Гибкость в выборе способов амортизации:
   • Стандарт перечисляет три основных способа (линейный, уменьшаемого остатка, пропорционально объему продукции), но допускает и другие, при условии, что они систематически уменьшают балансовую стоимость.
6. Правила перехода на новый стандарт:
   • Ретроспективное применение: Для большинства организаций ФСБУ 6/2020 требует ретроспективного применения, что означает пересчет сравнительных показателей прошлых периодов, как если бы новый стандарт применялся всегда.
   • Перспективное применение для «упрощенцев»: Компании, имеющие право на упрощенный бухучет, могут применять стандарт перспективно, то есть только к новым ОС, введенным после начала действия ФСБУ 6/2020, что значительно упрощает переход.

ФСБУ 6/2020 — это значительный шаг к повышению прозрачности и сопоставимости российской бухгалтерской отчетности с международными стандартами, требующий от бухгалтеров и финансовых аналитиков более глубокого понимания экономической сущности операций с основными средствами.

Различия в бухгалтерском и налоговом учете основных средств

Несмотря на всеобщую тенденцию к гармонизации учетных систем, между бухгалтерским (БУ) и налоговым учетом (НУ) основных средств в России сохраняются существенные различия. Эти различия обусловлены разными целями: бухгалтерский учет стремится к достоверному отражению финансового положения и результатов деятельности, а налоговый — к корректному исчислению налогооблагаемой базы.

Критерий	Бухгалтерский учет (ФСБУ 6/2020)	Налоговый учет (Налоговый кодекс РФ, ст. 257)
Стоимостный лимит для признания ОС	Организация устанавливает самостоятельно, исходя из критерия существенности (может быть 0 руб., 100 000 руб. или любая другая сумма). Объекты ниже лимита списываются на расходы, но контролируются.	Объекты с первоначальной стоимостью более 100 000 рублей. Объекты стоимостью 100 000 рублей и менее не признаются амортизируемым имуществом и списываются на расходы.
Амортизируемая стоимость	Балансовая стоимость за вычетом ликвидационной стоимости.	Первоначальная стоимость (без учета ликвидационной стоимости).
Методы амортизации	Линейный, уменьшаемого остатка, пропорционально объему продукции (работ) и другие, обеспечивающие систематическое уменьшение балансовой стоимости.	Линейный и нелинейный методы. Для зданий, сооружений и передаточных устройств, входящих в 8-10 амортизационные группы, применяется только линейный метод.
Срок полезного использования (СПИ)	Определяется организацией самостоятельно, исходя из ожидаемого потребления экономических выгод (производительность, физический/моральный износ, ограничения).	Определяется организацией самостоятельно, исходя из Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Правительством РФ. Сроки фиксированы для групп.
Переоценка ОС	Разрешена (но не обязательна), проводится регулярно, если принято решение. Результаты отражаются в добавочном капитале или прочих расходах.	Не предусмотрена. Основные средства учитываются по первоначальной стоимости, которая не меняется (кроме случаев модернизации, реконструкции).
Обесценение ОС	Обязательная регулярная проверка на обесценение, уменьшение балансовой стоимости.	Не предусмотрено.
Применение ФСБУ 6/2020 (переход)	Для большинства — ретроспективно; для «упрощенцев» — перспективно.	Изменений нет, продолжает действовать НК РФ.

Практические последствия различий:
Эти различия приводят к возникновению так называемых временных и постоянных разниц между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью, что требует ведения отдельного налогового учета или применения ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» для отражения отложенных налоговых активов и обязательств.

Например, из-за разных стоимостных лимитов, объект стоимостью 80 000 рублей будет признан ОС в бухгалтерском учете (если лимит организации ниже 80 000 руб.), но будет списан на расходы в налоговом учете. Это приведет к различным суммам амортизации и, как следствие, к разной налогооблагаемой базе в периодах.

Понимание этих различий критически важно для корректного формирования бухгалтерской и налоговой отчетности, а также для эффективного налогового планирования и управления денежными потоками предприятия.

Интеграция анализа основных средств в систему финансово-экономического анализа и факторы влияния

Взаимосвязь фондорентабельности с рентабельностью активов и продаж

Анализ основных средств не может быть изолированным процессом; он является неотъемлемой частью комплексного финансово-экономического анализа предприятия. Показатели эффективности использования основных средств, в частности фондорентабельность, тесно взаимосвязаны с другими ключевыми финансовыми метриками, такими как рентабельность активов (ROA) и рентабельность продаж (ROS). Эта взаимосвязь позволяет не просто констатировать факт, а проводить глубокий, декомпозированный анализ причинно-следственных связей.

Модель, которая блестяще демонстрирует эту интеграцию, – это **модель Дюпона**. Она позволяет детализировать факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала (ROE), но ее элементы могут быть успешно применены и для понимания фондорентабельности.

Фондорентабельность (Р_ОФ) мы уже определили как:
РОФ = Прибыль / Среднегодовая стоимость основных фондов

Рентабельность активов (Return on Assets, ROA) показывает, насколько эффективно все активы предприятия (как основные, так и оборотные) используются для генерации прибыли.
ROA = Прибыль / Среднегодовая стоимость всех активов

Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS) показывает, какая доля выручки остается в виде прибыли после вычета всех затрат.
ROS = Прибыль / Выручка

Взаимосвязь между этими показателями можно проследить следующим образом. Модель Дюпона в своей классической трехфакторной форме раскладывает ROA на произведение ROS и оборачиваемости активов:
ROA = ROS × Оборачиваемость активов
ROA = (Прибыль / Выручка) × (Выручка / Среднегодовая стоимость активов)

Аналогичным образом можно декомпозировать и фондорентабельность. Если мы используем чистую прибыль и среднегодовую стоимость основных средств, то получаем:
РОФ = (Прибыль / Выручка) × (Выручка / Среднегодовая стоимость ОС)
РОФ = ROS × Фондоотдача

Эта формула показывает, что фондорентабельность зависит от двух ключевых факторов:

1. Рентабельности продаж (ROS): Насколько эффективно предприятие управляет своими затратами и ценовой политикой, чтобы превращать выручку в прибыль.
2. Фондоотдачи: Насколько эффективно используются основные средства для генерации выручки.

Пример анализа с использованием модели Дюпона для фондорентабельности:
Допустим, предприятие имеет низкую фондорентабельность. Анализируя ее через ROS и фондоотдачу, можно выявить причину:

• Если ROS низкий, а фондоотдача высокая, это означает, что основные средства используются интенсивно и генерируют много выручки, но сама продукция продается с низкой прибылью из-за высоких издержек или низкой маржинальности. В этом случае усилия должны быть направлены на сокращение затрат, оптимизацию ассортимента или повышение цен.
• Если ROS высокий, а фондоотдача низкая, это указывает на то, что предприятие получает хорошую прибыль с каждой единицы проданной продукции, но основные средства используются недостаточно эффективно для генерации достаточного объема выручки. Здесь необходимо сосредоточиться на повышении загрузки оборудования, снижении простоев, модернизации или расширении производственных мощностей.

Таким образом, интеграция анализа фондорентабельности в общую систему финансового анализа с использованием таких моделей, как модель Дюпона, позволяет провести комплексную диагностику эффективности бизнеса. Она помогает выявить не только симптомы (низкая фондорентабельность), но и коренные причины проблем, а также разработать целенаправленные управленческие решения для повышения эффективности использования активов, продаж и, в конечном итоге, всей деятельности предприятия.

Влияние макроэкономических факторов на эффективность использования основных средств

Эффективность использования основных средств не определяется исключительно внутренними факторами предприятия. Она подвержена значительному влиянию макроэкономической среды, которая формирует общие условия ведения бизнеса. Игнорирование этих внешних факторов может привести к ошибочным выводам и неверным управленческим решениям. При анализе факторов, влияющих на фондорентабельность и другие показатели использования ОС, важно учитывать и макроэкономические показатели.

Рассмотрим ключевые макроэкономические факторы и их воздействие:

1. Уровень инфляции:
   • Влияние: Инфляция может существенно искажать реальную стоимость ОС и прибыли. Высокая инфляция приводит к росту цен на новое оборудование, что увеличивает затраты на обновление. При этом балансовая стоимость старых ОС, как правило, остается неизменной (если нет переоценки), что может искусственно завышать фондоотдачу и фондорентабельность, не отражая реального положения дел. Рост цен на комплектующие и энергоносители увеличивает себестоимость продукции, снижая ROS и, как следствие, фондорентабельность.
   • Последствия: Может затруднять инвестиционное планирование, поскольку будущая стоимость активов и доходов становится неопределенной.
2. Изменения процентных ставок:
   • Влияние: Процентные ставки напрямую влияют на стоимость заемного капитала. Рост ставок удорожает кредиты для инвестиций в ОС, делая проекты по модернизации и расширению менее привлекательными. Снижение ставок, напротив, стимулирует инвестиционную активность.
   • Последствия: Высокие ставки ограничивают возможности предприятия по обновлению фондов, что может привести к моральному и физическому устареванию оборудования и снижению конкурентоспособности.
3. Динамика ВВП (валового внутреннего продукта):
   • Влияние: Динамика ВВП отражает общий уровень деловой активности в экономике и спрос на продукцию. Рост ВВП, как правило, сопровождается ростом потребительского и инвестиционного спроса, что создает благоприятные условия для полной загрузки производственных мощностей, увеличения объемов производства и, соответственно, роста фондоотдачи. Снижение ВВП может привести к недозагрузке мощностей, простоям и снижению эффективности использования ОС.
   • Последствия: Прямое влияние на объемы выпуска, выручку и прибыль, что отражается на всех показателях эффективности ОС.
4. Государственная налоговая и инвестиционная политика:
   • Влияние: Государство может стимулировать или сдерживать инвестиции в основные средства через налоговые льготы (например, инвестиционный налоговый вычет, ускоренная амортизация), субсидии, целевые программы поддержки модернизации. Изменения в налоговом законодательстве (например, в части налога на имущество или налога на прибыль) напрямую влияют на финансовые результаты и рентабельность использования ОС.
   • Последствия: Благоприятная политика может значительно упростить и удешевить процесс обновления фондов, тогда как неблагоприятная — усложнить его.
5. Изменения в законодательстве и регулировании:
   • Влияние: Введение новых экологических стандартов, требований к безопасности труда или технических регламентов может потребовать дополнительных инвестиций в модернизацию оборудования, даже если старое оборудование еще не полностью изношено.
   • Последствия: Может привести к досрочному выбытию ОС или дополнительным капитальным затратам, влияя на рентабельность.

Аналитик должен постоянно отслеживать эти макроэкономические тенденции и корректировать свои прогнозы и рекомендации с учетом их влияния. Например, в условиях высокой инфляции, для поддержания фондорентабельности, предприятию может потребоваться более агрессивная политика ценообразования или активный поиск внутренних резервов для снижения себестоимости.

Факторная модель роста объема выпуска продукции через фондоотдачу

Одним из фундаментальных принципов экономического анализа является понимание того, как изменение одного фактора влияет на итоговый результат. В контексте производства, объем выпуска продукции (Q) напрямую зависит от количества используемых основных средств (ОС_ср) и эффективности их использования, которая выражается через фондоотдачу (Ф_отд). Эта взаимосвязь описывается простой, но мощной факторной моделью:

Выпуск Продукции (Q) = Основные Средства (ОСср) × Фондоотдача (Фотд)

Эта модель является краеугольным камнем для понимания интенсивного роста объема выпуска продукции.

• Экстенсивный рост достигается за счет увеличения количества используемых основных средств (например, покупка новых станков, расширение производственных площадей).
• Интенсивный рост достигается за счет более эффективного использования существующих основных средств, то есть за счет роста фондоотдачи, без пропорционального увеличения количества самих ОС.

Роль факторной модели в анализе:

1. Декомпозиция роста: Модель позволяет ответить на вопрос: за счет чего увеличился (или уменьшился) объем выпуска продукции? Было ли это результатом увеличения капитальных вложений (рост ОС_ср) или повышения эффективности использования существующего оборудования (рост Ф_отд)?
   • Если Выпуск Продукции растет в основном за счет увеличения ОС_ср, это говорит об экстенсивном пути развития, который может быть ограничен доступностью капитала и рыночными условиями.
   • Если Выпуск Продукции растет при относительно стабильных ОС_ср, но при значительном росте Ф_отд, это свидетельствует об интенсивном пути развития, который обычно более предпочтителен, так как указывает на повышение внутренней эффективности.
2. Выявление резервов: Анализ динамики каждого фактора позволяет выявить резервы роста. Например, если фондоотдача снижается, это сигнал к поиску причин неэффективности (простои, поломки, устаревшее оборудование) и разработке мер по их устранению.
3. Планирование и прогнозирование: Модель используется для планирования будущих объемов производства. Если предприятие ставит цель увеличить выпуск продукции на 10%, оно может определить, какой вклад в этот рост должен внести каждый фактор: например, 3% за счет увеличения ОС и 7% за счет роста фондоотдачи.

Пример применения факторного анализа методом цепных подстановок:

Показатель	Базисный период (0)	Отчетный период (1)
Основные средства (ОСср) (тыс. руб.)	5 000	5 500
Фондоотдача (Фотд) (руб./руб.)	2	2,2
Выпуск Продукции (Q) (тыс. руб.)	10 000	12 100

Изменение выпуска продукции: ΔQ = 12 100 − 10 000 = +2 100 тыс. руб.

Определим влияние каждого фактора:

1. Влияние изменения ОС_ср:
   • Условный выпуск Q_усл = ОС_ср¹ × Ф_отд⁰ = 5 500 × 2 = 11 000 тыс. руб.
   • ΔQ (за счет ОС_ср) = Q_усл − Q⁰ = 11 000 − 10 000 = +1 000 тыс. руб.

   Это означает, что увеличение основных средств на 500 тыс. руб. привело бы к росту выпуска продукции на 1 000 тыс. руб., если бы фондоотдача оставалась на прежнем уровне.

2. Влияние изменения Ф_отд:
   • ΔQ (за счет Ф_отд) = Q¹ − Q_усл = 12 100 − 11 000 = +1 100 тыс. руб.

   Это означает, что рост фондоотдачи на 0,2 руб./руб. привел к дополнительному росту выпуска продукции на 1 100 тыс. руб. при фактическом объеме основных средств.

Итого: Общий прирост выпуска продукции на 2 100 тыс. руб. сложился из прироста на 1 000 тыс. руб. за счет увеличения основных средств и на 1 100 тыс. руб. за счет повышения фондоотдачи.

Эта модель наглядно демонстрирует, что для устойчивого развития предприятия необходимо не только инвестировать в новые активы, но и постоянно работать над повышением эффективности использования уже имеющихся, что является ключевым для достижения интенсивного роста и укрепления конкурентных позиций.

Пути повышения эффективности использования основных средств и практические рекомендации

Внутренние резервы улучшения использования основных фондов

Анализ основных средств был бы неполным без выявления конкретных путей и резервов для повышения их эффективности. Часто, прежде чем прибегать к дорогостоящим внешним заимствованиям для расширения или модернизации, необходимо максимально использовать внутренний потенциал. Предприятие имеет множество скрытых резервов, которые могут быть активированы для оптимизации работы основных фондов.

1. Вертикальный анализ возрастного состава оборудования:
   • Суть: Детальное изучение распределения машин и оборудования по возрастным группам (например, до 5 лет, 5-10 лет, более 10 лет).
   • Резерв: Выявление чрезмерной доли устаревшего оборудования. Такое оборудование, как правило, имеет низкую производительность, требует частых и дорогостоящих ремонтов, потребляет больше энергии и ресурсов, а также производит продукцию более низкого качества.
   • Рекомендация: Разработка программы поэтапной замены или модернизации наиболее изношенных и морально устаревших единиц. При этом, необходимо учитывать не только возраст, но и фактическое техническое состояние и критичность оборудования для основного производственного процесса.
2. Горизонтальный анализ обеспеченности производства необходимым оборудованием:
   • Суть: Сравнение фактического наличия оборудования с нормативной потребностью или плановыми показателями, а также анализ динамики этих соотношений.
   • Резерв: Выявление избыточного или недостаточного количества оборудования, а также простаивающих мощностей. Избыток может указывать на неэффективные инвестиции, тогда как недостаток – на узкие места в производстве.
   • Рекомендация: Оптимизация загрузки оборудования путем перераспределения заказов, устранения «узких мест» в технологических цепочках, а также использования простаивающих активов для других целей (сдача в аренду, консервация).
3. Анализ экстенсивного и интенсивного использования оборудования:
   • Экстенсивное использование: Оценка времени работы оборудования (коэффициент экстенсивного использования). Резервы здесь заключаются в сокращении простоев, вызванных организационно-техническими причинами (отсутствие сырья, поломки, нехватка персонала, некачественное планирование).
   • Интенсивное использование: Оценка производительности оборудования в единицу времени (коэффициент интенсивного использования). Резервы — в повышении скорости работы, устранении факторов, снижающих производительность (например, использование некачественного сырья, неоптимальные режимы работы).
   • Интегральное использование: Коэффициент интегрального использования = Коэффициент экстенсивного использования × Коэффициент интенсивного использования.
   • Рекомендация: Внедрение систем производственного планирования, профилактического обслуживания (ТОиР), обучение персонала, оптимизация технологических режимов.
4. Факторный анализ фондоотдачи (фондоемкости, фондовооруженности):
   • Суть: Декомпозиция показателей эффективности на более мелкие составляющие для выявления конкретных факторов, влияющих на их динамику.
   • Резерв: Например, если фондоотдача снижается, факторный анализ может показать, что это происходит из-за увеличения доли непроизводственных активов или неэффективной загрузки активной части.
   • Рекомендация: Целенаправленные меры по устранению выявленных проблем, например, продажа неиспользуемых активов, перепрофилирование непроизводственных активов, улучшение загрузки производственных мощностей.

Активизация этих внутренних резервов позволяет значительно повысить отдачу от уже вложенных средств, отложить дорогостоящие капитальные инвестиции и укрепить финансовое положение предприятия.

Оптимизация управления и обслуживания основных средств

Эффективность использования основных средств напрямую зависит от качества их управления и обслуживания на протяжении всего жизненного цикла. Простое владение современным оборудованием не гарантирует успеха, если оно не поддерживается в должном состоянии. Оптимизация этих процессов является ключевым фактором для продления срока службы активов, снижения эксплуатационных затрат и обеспечения бесперебойности производства.

1. Внедрение системы планово-предупредительных ремонтов (ППР) и технического обслуживания (ТО):
   • Суть: Вместо реагирования на поломки (аварийный ремонт), система ППР предусматривает регулярное проведение регламентных работ по обслуживанию и ремонту оборудования по заранее разработанному графику.
   • Эффект: Своевременное обслуживание оборудования, включая проведение планово-предупредительных ремонтов, может продлить срок его службы на 15-20%. Это достигается за счет предотвращения крупных поломок и аварий, которые часто выводят оборудование из строя на длительный срок или приводят к его полной непригодности. Кроме того, это может снизить эксплуатационные затраты до 10-15% за счет уменьшения стоимости аварийных ремонтов, простоев и потерь от брака.
   • Практические рекомендации:
     • Разработка детальных графиков ТОиР для каждой единицы оборудования.
     • Формирование нормативов для проведения работ и потребления запасных частей.
     • Обучение персонала правилам эксплуатации и базового обслуживания.
     • Внедрение систем мониторинга состояния оборудования (например, предиктивного обслуживания на основе данных).
2. Оптимизация запасов запасных частей и материалов:
   • Суть: Поддержание оптимального уровня запасов критически важных запчастей для минимизации простоев при поломках, но без избыточного «замораживания» капитала.
   • Эффект: Сокращение времени на ремонт, снижение затрат на хранение излишних запасов.
   • Практические рекомендации:
     • АВС-анализ запасов (выделение наиболее важных и часто используемых позиций).
     • Внедрение систем управления запасами (например, на основе минимального/максимального уровня, точек заказа).
     • Установление долгосрочных отношений с поставщиками для оперативной поставки.
3. Повышение квалификации обслуживающего персонала:
   • Суть: Квалифицированные инженеры и техники способны быстрее и качественнее выполнять ремонтные и профилактические работы.
   • Эффект: Снижение времени на ремонты, улучшение качества обслуживания, уменьшение вероятности повторных поломок.
   • Практические рекомендации:
     • Регулярное обучение и переподготовка персонала, работающего с ОС.
     • Внедрение системы наставничества.
     • Создание внутренней базы знаний по обслуживанию оборудования.
4. Постоянный контроль за состоянием и использованием имеющихся у организации основных фондов:
   • Суть: Систематический мониторинг технического состояния, загрузки, производительности и затрат на обслуживание каждого объекта ОС.
   • Эффект: Постоянный контроль необходим для своевременного выявления негативных отклонений, предотвращения снижения эффективности их использования, обеспечения нормализации финансового положения предприятия и поддержания его конкурентоспособности. Это позволяет оперативно реагировать на проблемы и принимать корректирующие меры.
   • Практические рекомендации:
     • Внедрение автоматизированных систем учета и мониторинга ОС (MES, ERP).
     • Регулярные инвентаризации и технические осмотры.
     • Анализ ключевых показателей (коэффициенты износа, годности, фондоотдачи) в динамике.

Комплексный подход к управлению и обслуживанию основных средств позволяет не только продлить их жизнь, но и значительно повысить общую операционную эффективность и экономическую устойчивость предприятия.

Модернизация и обновление основных средств как фактор роста

В условиях быстро меняющегося технологического ландшафта, простого поддержания работоспособности существующих основных средств часто бывает недостаточно для сохранения конкурентоспособности. Модернизация и обновление становятся не просто желательными, а жизненно важными факторами роста и развития предприятия. Использование нового, более технологичного оборудования позволяет не только снизить нагрузку на основные средства, но и открывает двери для значительного повышения эффективности.

1. Повышение энергоэффективности и снижение потребления ресурсов:
   • Суть: Новые поколения оборудования часто разрабатываются с учетом принципов энергосбережения.
   • Эффект: Замена устаревших машин на современные аналоги может сократить потребление электроэнергии, воды, газа и других ресурсов. Это напрямую приводит к снижению себестоимости продукции, что, в свою очередь, увеличивает рентабельность и укрепляет финансовое положение. Например, переход на более эффективные промышленные двигатели или системы освещения может принести существенную экономию.
   • Рекомендация: Проведение энергетического аудита, расчет окупаемости инвестиций в энергоэффективное оборудование.
2. Уменьшение количества брака и повышение качества продукции:
   • Суть: Современное оборудование, как правило, обладает более высокой точностью, надежностью и автоматизацией контроля качества.
   • Эффект: Снижение количества дефектной продукции, что уменьшает потери от брака, сокращает затраты на переработку и повышает удовлетворенность клиентов. Более высокое качество продукции способствует укреплению репутации бренда и позволяет устанавливать более высокие цены.
   • Рекомендация: Инвестиции в оборудование с улучшенными системами контроля, автоматизации и прецизионной обработки.
3. Увеличение точности и скорости производственных операций:
   • Суть: Технологический прогресс приводит к появлению оборудования, которое выполняет операции быстрее и с большей точностью.
   • Эффект: Сокращение производственного цикла, увеличение пропускной способности линий, что позволяет наращивать объемы производства без пропорционального увеличения количества оборудования. Это также способствует повышению фондоотдачи.
   • Рекомендация: Анализ производственных «узких мест» и инвестирование в высокоскоростное и высокоточное оборудование для их устранения.
4. Сокращение времени на настройку и обслуживание:
   • Суть: Современное оборудование часто оснащается интуитивно понятными интерфейсами, системами самодиагностики и упрощенными механизмами настройки.
   • Эффект: Уменьшение времени на переналадку при смене ассортимента, сокращение простоев, связанных с обслуживанием, что повышает коэффициент экстенсивного использования оборудования.
   • Рекомендация: Выбор оборудования с учетом простоты эксплуатации и обслуживания, а также наличия квалифицированного сервиса.
5. Минимизация риска поломок и преждевременного износа:
   • Суть: Новое оборудование изначально обладает более высокой надежностью, а также часто включает передовые системы защиты и мониторинга состояния.
   • Эффект: Снижение затрат на незапланированные ремонты, сокращение простоев, повышение безопасности труда.
   • Рекомендация: Приобретение оборудования от проверенных производителей, имеющих хорошую репутацию в области надежности и долговечности.

Таким образом, модернизация и обновление основных средств являются мощным двигателем для повышения общей производительности, снижения издержек, улучшения качества и, в конечном итоге, для усиления конкурентных позиций предприятия на рынке. Это инвестиции, которые окупаются не только прямой экономией, но и созданием устойчивого фундамента для будущего роста.

Заключение

Комплексный анализ состояния, структуры и движения основных средств — это не просто академическое упражнение, а краеугольный камень эффективного управления любым предприятием. Проведенное исследование продемонстрировало, что глубокое понимание теоретических основ, современных методик оценки и нормативно-правового регулирования в этой области является критически важным для принятия обоснованных управленческих решений.

Мы рассмотрели основные средства как материальную основу производственного потенциала, раскрыли нюансы их стоимостной оценки и технического состояния, а также детализировали механизмы их движения – поступления и выбытия. Особое внимание было уделено ключевым показателям эффективности использования, таким как фондоотдача, фондовооруженность и фондорентабельность, и их факторному анализу. Было показано, что эффективное использование этих показателей позволяет не только оценить текущую ситуацию, но и выявить скрытые резервы для роста.

В контексте современного учета, внедрение ФСБУ 6/2020 «Основные средства» внесло существенные изменения, особенно в части амортизационной политики и учета ликвидационной стоимости. Эти нововведения требуют от специалистов не только механического следования нормам, но и глубокого понимания экономической сущности операций, что, в свою очередь, повышает достоверность финансовой отчетности.

Наконец, мы подчеркнули, что анализ основных средств неразрывно связан с общей системой финансово-экономического анализа, интегрируясь с такими моделями, как модель Дюпона, и подвергаясь влиянию макроэкономических факторов. Это позволяет видеть картину в целом и разрабатывать более устойчивые стратегии. Предложенные практические рекомендации по оптимизации управления, своевременному обслуживанию и целенаправленной модернизации основных средств являются конкретными шагами к повышению энергоэффективности, снижению брака, увеличению производительности и, как следствие, к укреплению конкурентных позиций предприятия.

В заключение следует отметить, что постоянный контроль, глубокий анализ и проактивное управление основными средствами — это стратегические императивы для любого хозяйствующего субъекта. Только такой подход позволит предприятию не только выживать в условиях жесткой конкуренции, но и добиваться устойчивого развития, обеспечивая стабильный рост дохода и укрепление финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 224 с.
2. Вартанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 205 с.
3. Дамари, Р. Финансы и предпринимательство. – Ярославль: Периодика, 2008. – 223 с.
4. Движение основных средств: что это? / Каталог терминов — Словарь // Audit-it.ru : сайт. – URL: https://www.audit-it.ru/terms/accounting/dvizhenie_osnovnykh_sredstv.html (дата обращения: 12.10.2025).
5. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006. – 576 с.
6. Износ основных средств: виды, учет, проводки, отличие от амортизации // Бизнес.ру : сайт. – URL: https://www.business.ru/article/2166-iznos-osnovnyh-sredstv (дата обращения: 12.10.2025).
7. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 432 с.
8. Лебедев, А.Н. Индикаторы оборачиваемости: формирование и управление. – Белгород: БКАПК, 2007. – 197 с.
9. Лопатников, Л.И. Популярный экономико-математический словарь. – М.: ABF, 2008. – 701 с.
10. Основы финансового менеджмента на предприятии: Учебное пособие / Под общ. ред. В.М. Марочкиной. – Мн.: БГЭУ, 2007. – 115 с.
11. Основные средства в 2025: бухгалтерский учет, стоимость, амортизация // Tinkoff.ru : сайт. – URL: https://secrets.tinkoff.ru/osnovnye-sredstva/ (дата обращения: 12.10.2025).
12. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы: Юнити, 2008. – 639 с.
13. Паламарчук, А.С. Экономика предприятий. – М.: Инфра – М, 2007. – 175 с.
14. Перламутров, Л.Е. Финансовые потоки и реальный сектор хозяйства России / Л.Е. Перламутров, Л.Е. Тропаревская // Экономика и математические методы. – 2006. – №37/4. – С. 3-11.
15. План счетов бухгалтерского учёта. – Мн.: Информпресс, 2008. – 156 с.
16. Позняков, В.В. Формирование и классификации оборотных средств // Вестник БГЭУ. – 2008. – №1. – С. 43-48.
17. Радионов, А.Р. Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств / А.Р. Радионов, Р.А. Радионов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 242 с.
18. Радионов, А.Р. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия / А.Р. Радионов, Р.А. Радионов. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 400 с.
19. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Институт современных знаний, 2007. – 288 с.
20. Состав и структура основных средств // Финансовый директор : сайт. – URL: https://www.fd.ru/articles/100095-sostav-i-struktura-osnovnyh-sredstv (дата обращения: 12.10.2025).
21. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2008. – 656 с.
22. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 495 с.
23. Финансы и цены: Учебное пособие / Под ред. В.А. Слепова. – М.: ИД ФБК – Пресс, 2007. – 125 с.
24. Фондовооруженность: формулы и примеры расчета // Финансовый директор : сайт. – URL: https://www.fd.ru/articles/100093-fondovoorujennost-formuly-i-primery-rascheta (дата обращения: 12.10.2025).
25. Фондоотдача: что это, как рассчитать, формула, что показывает // Fintablo.ru : сайт. – URL: https://fintablo.ru/blog/fondoottdacha/ (дата обращения: 12.10.2025).
26. Фондорентабельность: формула и пример расчета // Финансовый директор : сайт. – URL: https://www.fd.ru/articles/159296-fondorentabelnost-formula-i-primer-rascheta (дата обращения: 12.10.2025).
27. ФСБУ 6/2020 «Основные средства» : Приказ Минфина России от 17.09.2020 N 204н // minfin.gov.ru : сайт. – URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2020/09/main/Prikaz_Minfina_Rossii_ot_17.09.2020_N_204n.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
28. Что такое амортизация основных средств // Tinkoff.ru : сайт. – URL: https://www.tinkoff.ru/business/buhgalteria/articles/amortizatsiya-osnovnyh-sredstv/ (дата обращения: 12.10.2025).
29. Что такое фондоемкость и фондовооруженность: простым языком с формулами и примерами // Совкомбанк : сайт. – URL: https://www.sovcombank.ru/blog/chto-takoe-fondoyemkost-i-fondovooruzhennost-prostym-yazykom-s-formulami-i-primerami/ (дата обращения: 12.10.2025).
30. Шишкин, А.К. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ на коммерческих предприятиях / А.К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков. – М.: Инфра-М, 2008. – 261 с.
31. Экономика предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.П. Грузинова. – М.: Софит, 2008. – 535 с.