Как написать идеальную курсовую работу по банковским рискам от А до Я

Как определить актуальность темы и сформулировать цели курсовой работы

Прежде чем погружаться в теоретические дебри, важно понять, почему тема банковских рисков заслуживает пристального внимания. Управление рисками — это не абстрактная дисциплина, а критически важная функция, обеспечивающая выживание и развитие любого финансового учреждения. Актуальность этой темы резко возрастает в периоды экономической нестабильности и кризисов, когда одна ошибка в оценке рисков может привести к краху. Именно поэтому устойчивое положение банка на рынке напрямую требует наличия гибкой и динамичной системы управления рисками.

Грамотно написанное введение в курсовой работе задает тон всему исследованию. Вот четкий алгоритм для его формулировки:

1. Обоснование актуальности. Начните с указания на текущие экономические вызовы, сложность и многогранность современной банковской деятельности. Подчеркните, что эффективный риск-менеджмент является залогом финансовой стабильности.
2. Постановка цели. Сформулируйте главную цель вашей работы. Например: «Целью данной курсовой работы является исследование сущности и методов управления банковскими рисками».
3. Определение задач. Разбейте цель на конкретные шаги, которые вы предпримете для ее достижения. Например: изучить теоретические основы и классификацию рисков, проанализировать действующую систему управления рисками на примере конкретного банка и разработать предложения по ее совершенствованию.

Такой подход немедленно демонстрирует научному руководителю глубину вашего понимания проблемы и четкость вашего плана.

Что на самом деле представляет собой банковский риск

В обыденном сознании риск часто воспринимается как абсолютное зло, которого следует избегать любой ценой. Однако в банковском деле это в корне неверно. Сама суть банковской деятельности — это осознанное принятие на себя контролируемого риска в погоне за прибылью. Без риска нет дохода. Важно понимать, что банковская деятельность всегда сопряжена с риском, который должен быть разумным, контролируемым и соответствующим финансовым возможностям учреждения.

Наиболее ярко этот принцип проявляется в ключевой банковской операции — кредитовании. Именно операции кредитования приносят банкам наибольший доход, но одновременно являются и самыми рискованными. Кредитный риск, то есть вероятность невозврата выданных средств, исторически является одной из главных причин банкротств.

Поэтому ключевая задача банка — не избегать рисков, а управлять ими. Необходимо четко различать стихийный, неконтролируемый риск и риск управляемый, то есть тот, который банк идентифицировал, измерил и для которого разработал стратегию минимизации. Профессиональный риск-менеджмент превращает потенциальную угрозу в источник дохода.

Как упорядочить хаос в классификациях банковских рисков

Когда студент приступает к изучению рисков, он сталкивается с фундаментальной проблемой: в экономической науке не существует единого, общепринятого подхода к их классификации. Это нормально и отражает сложность самого явления. Учеными было обосновано около 40 различных классификационных признаков, на основе которых выделяют более 220 видов банковских рисков. Ваша задача — не выучить их все, а понять основные подходы и выбрать тот, который подходит для целей вашей работы.

Можно выделить три основных взгляда на систематизацию рисков:

• Подход Базельского комитета по банковскому надзору. Это международный стандарт, на который ориентируются регуляторы по всему миру. Он выделяет три фундаментальных вида риска: кредитный, рыночный и операционный. Позже к ним добавились риск ликвидности, репутационный и стратегический риски.
• Подход Банка России. Национальный регулятор во многом следует рекомендациям Базеля, выделяя кредитный, рыночный, операционный риски, а также страновой риск, риск ликвидности, правовой риск, риск потери деловой репутации и стратегический риск.
• Подходы из научной литературы. Академические исследователи предлагают множество авторских классификаций. Например, риски часто делят на группы, связанные с активами, пассивами, качеством управления или процессом реализации финансовых услуг.

Как видно, ключевые риски — кредитный, рыночный и операционный — признаются практически всеми. В своей курсовой работе вы можете опереться на одну из этих систем (например, на классификацию ЦБ РФ как наиболее релевантную для российского рынка) или использовать комбинированный подход, обосновав свой выбор.

Какие методы помогут количественно и качественно оценить риски

После того как риски определены и классифицированы, их необходимо измерить. Без оценки невозможно понять масштаб угрозы и, следовательно, эффективно ею управлять. Все методы оценки принято делить на две большие группы, которые отвечают на разные вопросы.

Качественный анализ отвечает на вопрос «Насколько это опасно?». Он не дает точной цифры убытков, но позволяет ранжировать риски по степени их значимости. Ключевые методы здесь — экспертные оценки, построение рейтинговых систем и анализ гипотетических сценариев.

Количественный анализ отвечает на вопрос «Сколько конкретно мы можем потерять?». Он оперирует цифрами и стремится дать денежную оценку потенциальным убыткам. Для этого используются статистические методы (анализ временных рядов, вероятностные модели) и аналитические модели (например, VaR — Value at Risk).

В курсовой работе важно продемонстрировать понимание обеих групп методов. Качественный анализ позволяет выявить наиболее уязвимые зоны, а количественный — рассчитать необходимый размер резервов. Следует особо отметить, что, например, анализ кредитного риска требует от банковских работников высокого профессионализма и глубокого аналитического мышления, поскольку необходимо учитывать множество факторов — от финансового состояния заемщика до общей экономической ситуации.

Через какие инструменты банк может эффективно управлять рисками

Оценка рисков — это диагностика. Управление — это лечение. В арсенале у банков есть множество методов, которые можно сгруппировать в четыре основные стратегии:

1. Уклонение от риска. Самый простой метод — полный отказ от проведения операций, чей уровень риска считается неприемлемым. Например, банк может прекратить кредитование определенных отраслей экономики или отказаться от работы с ненадежными контрагентами.
2. Снижение риска. Это наиболее широкая группа методов, направленных на уменьшение вероятности или размера потенциальных потерь. Ключевым инструментом здесь является диверсификация — распределение активов и операций таким образом, чтобы неудача в одной области компенсировалась успехом в другой. Существует видовая, инструментальная, валютная и институциональная диверсификация. Другие методы включают лимитирование (установка ограничений на объемы операций) и хеджирование.
3. Передача риска. В этом случае банк перекладывает риск на другую сторону. Классическим примером является страхование залогов или ответственности, а также передача некоторых функций на аутсорс.
4. Принятие риска. Если риск невозможно избежать, снизить или передать, банку остается лишь принять его на себя. Но это должно быть осознанное принятие, подкрепленное созданием достаточных финансовых резервов для покрытия возможных убытков. Именно для этого существуют требования к капиталу: например, собственные средства банка должны составлять не менее 4,5% от активов, взвешенных по риску.

Выбор конкретного метода или их комбинации зависит от вида риска, аппетита банка к риску и его финансовых возможностей.

Что такое система управления рисками и из каких элементов она состоит

Отдельные методы и инструменты работают эффективно только тогда, когда они являются частью единого целого. Управление банковскими рисками — это не разовое мероприятие, а непрерывный, циклический процесс, который пронизывает всю деятельность банка. Эта целостная система, известная как риск-менеджмент, состоит из четырех последовательных и постоянно повторяющихся этапов:

1. Идентификация. На этом этапе банк обнаруживает и описывает все присущие его деятельности риски. Фактически, это применение знаний о классификациях на практике для определения потенциальных угроз.
2. Оценка. После идентификации каждый риск подвергается качественному и количественному анализу. Цель — понять его природу и измерить потенциальный ущерб.
3. Минимизация. Основываясь на результатах оценки, банк выбирает и применяет наиболее подходящие методы управления: уклонение, снижение, передачу или принятие риска с созданием резервов.
4. Мониторинг. Финансовая среда постоянно меняется, поэтому система требует постоянного контроля. Банк отслеживает эффективность принятых мер, переоценивает уровень рисков и при необходимости корректирует свою стратегию.

Ключевое свойство эффективной системы — ее динамичность. Устойчивое положение на рынке требует, чтобы эта система была гибкой и способной адаптироваться к новым вызовам, а не оставалась застывшим набором инструкций.

Как провести анализ системы управления рисками на примере конкретного банка

Практическая часть — сердце любой курсовой работы. Здесь вы должны продемонстрировать умение применять теоретические знания для анализа реальной ситуации. Чтобы не растеряться, можно использовать следующую структуру в качестве пошагового плана, основанного на анализе деятельности условного банка.

Вот логика для построения вашей аналитической главы:

1. Краткая технико-экономическая характеристика банка. Начните с общего обзора: размер банка, его место на рынке, ключевые направления деятельности. Это создаст контекст для дальнейшего анализа.
2. Анализ структуры активов и пассивов. Изучите баланс банка. Где сосредоточены его основные активы (кредитный портфель, ценные бумаги)? Какова структура его пассивов (вклады, средства юрлиц, собственный капитал)? Этот анализ поможет выявить основные зоны концентрации риска.
3. Описание действующей в банке системы риск-менеджмента. Изучите публичную отчетность банка (годовые отчеты, отчеты эмитента). В ней обычно описывается организационная структура управления рисками (комитеты, подразделения) и общие подходы к контролю.
4. Детальный анализ управления ключевыми видами рисков. Это самая важная часть. Сфокусируйтесь на 2-3 основных рисках, например:
   • Кредитный риск: проанализируйте качество кредитного портфеля, уровень просроченной задолженности.
   • Рыночный риск: оцените, как банк управляет своим портфелем ценных бумаг, валютными и процентными рисками.
   • Риск ликвидности: посмотрите, как банк поддерживает свою способность выполнять обязательства перед вкладчиками.
5. Анализ специфических аспектов. Упомяните, как банк выполняет требования регулятора, например, в области противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ).

Следуя этому плану, вы сможете провести глубокий и структурированный анализ, который станет прочной основой для разработки практических рекомендаций.

Какие мероприятия по улучшению системы риск-менеджмента можно предложить

Третья глава курсовой работы — это ваш шанс проявить себя не просто как аналитик, но и как консультант. Ваша задача — не предлагать абстрактные идеи, а разработать конкретные, обоснованные и реализуемые мероприятия, которые логически вытекают из проведенного вами анализа. Если на предыдущем этапе вы выявили слабые места, то здесь вы должны предложить способы их устранения.

Вот несколько направлений для разработки рекомендаций, которые можно адаптировать для вашего случая:

• Организационные улучшения. Часто в банках управление разными видами рисков разобщено. Вы можете предложить создание единой, интегрированной системы риск-менеджмента, которая бы обеспечивала комплексный взгляд на все угрозы. Также можно рекомендовать разработку или уточнение внутренних регламентов (например, кредитной политики).
• Совершенствование управления кредитным риском. Это почти всегда актуально. Ваши предложения могут включать внедрение более совершенных моделей оценки кредитоспособности заемщиков, улучшение системы мониторинга их финансового состояния после выдачи кредита, а также более эффективное управление залоговым портфелем.
• Развитие IT-инфраструктуры. Современный риск-менеджмент невозможен без мощной IT-поддержки. Вы можете предложить внедрение специализированного программного обеспечения для автоматизации процессов оценки рисков, стресс-тестирования и отчетности.
• Улучшение работы на международном уровне. Если банк ведет международную деятельность, важно настраивать и поддерживать прочные связи с зарубежными банками-партнерами для обмена информацией и снижения страновых и валютных рисков.

Каждую рекомендацию следует обосновать: почему она необходима (ссылка на проблему из главы 2) и какой эффект от ее внедрения можно ожидать.

Как грамотно подвести итоги и сформулировать выводы в заключении

Заключение — это не простой пересказ содержания работы, а ее смысловой финал. Оно должно быть кратким, емким и убедительным, демонстрируя, что все поставленные во введении задачи были выполнены, а цель — достигнута. Хорошее заключение оставляет впечатление завершенности и целостности исследования.

Структурируйте свои выводы следующим образом:

1. Подтвердите актуальность темы. Начните с краткого тезиса о том, почему управление рисками важно, но теперь подкрепите его результатами вашего практического анализа.
2. Обобщите ключевые теоретические выводы. Сформулируйте 1-2 главных умозаключения из теоретической части. Например, о важности системного подхода к классификации рисков или о необходимости комплексного применения качественных и количественных методов оценки.
3. Представьте главные результаты практического анализа. Кратко изложите основные проблемы и сильные стороны, которые вы выявили в системе риск-менеджмента анализируемого банка.
4. Перечислите предложенные рекомендации. Еще раз кратко назовите разработанные вами мероприятия и подчеркните их практическую значимость для улучшения деятельности банка.

Заключение должно показать логический путь, который вы проделали: от постановки проблемы через ее анализ к ее решению.

Какие заключительные шаги превратят черновик в идеальную работу

Когда основной текст готов, работа еще не закончена. Финальный этап — «шлифовка» — часто определяет разницу между хорошей и отличной оценкой. Не пренебрегайте этими шагами:

• Вычитка и редактирование. Прочитайте текст несколько раз вслух, чтобы выявить стилистические ошибки, опечатки и неуклюжие фразы. Убедитесь в логической связности всех частей.
• Проверка на антиплагиат. Удостоверьтесь, что ваша работа имеет высокий процент уникальности. Все цитаты и заимствования должны быть корректно оформлены.
• Оформление по ГОСТу. Приведите список литературы, сноски, таблицы и приложения в полное соответствие с методическими указаниями вашего вуза. Это демонстрирует академическую дисциплину.
• Предварительная проверка. Не ждите дедлайна. Заранее покажите черновик работы научному руководителю, чтобы успеть внести правки по его замечаниям.

Помните: хорошо структурированная и грамотно оформленная работа всегда производит более сильное и профессиональное впечатление.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации : принята всенар. голосованием 12 дек. 1993 г. – М. : Норма : Норма-Инфра-М, 2010. – 128 с.
2. О банках и банковской деятельности : федер. закон Рос. Федерации от Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 1996. – № 6. – Ст. 492.
3. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года: заявление Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России № 01-001/1280 от 5 апреля 2011 г. // Вестник Банка России. – 2011. – 20 апр.
4. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П // Вестник Банка России. – 2004. – 7 мая.
5. Об усилении работы по предотвращению сомнительных операций кредитных организаций : письмо Банка России от 26 декабря 2005 г. № 161-Т // Вестник Банка России. – 2005. – 28 дек.
6. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору : письмо Банка России от 2 ноября 2007 г. № 173-Т // Вестник Банка России. – 2007. – 8 нояб.
7. О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала : письмо Банка России от 29 июня 2011 г. № 96-Т//Вестник Банка России. – 2011. – 7 июля.
8. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы совершенствования корпоративного управления» : письмо Банка России от 6 февраля 2012 г. № 14-Т // Вестник Банка России. – 2012. – 15 февр.
9. Бадалов, Л. А. Управление риском потребительского кредитования в кредитных организациях / Л. А. Бадалов // Банковские услуги. – 2010. – № 6. – С. 40-45.
10. Бахолдин, А. А. Финансовая стабильность, денежно-кредитная политика и банковские риски / А. А. Бахолдин // Финансы и кредит. – 2007. – № 5. – С. 45-48.
11. Бочаров, В. Финансы / Учебник для вузов / В. Бочаров, В. Леонтьев, Н. Радковская. – СПб.: Питер-Юг, 2009. – 400 с.
12. Быстрова, Е. Ф. Финансово-правовая политика в области банковского надзора / Е. Ф. Быстрова // Финансовое право. – 2010. – № 7. – С. 34-37.
13. Винаков, И. В. Банк – кредит – залог – риск в современной практике банковского кредитования / И. В. Винаков // Российское предпринимательство. – 2009. – № 6-1. – С. 115-119.
14. Владимирова, М.П. Критическая оценка традиционных методов диагностики финансового состояния предприятия / М.П. Владимирова, С.С. Зайцева // Финансовая экономика. – 2010. – № 4. – С. 5-16.
15. Гололобова, М. Н. Критерии классификации банковских рисков, возникающих при кредитовании физических лиц / М. Н. Гололобова // Вопросы экономических наук. – 2007. – № 6. – С. 202-210.
16. Гулько, А. А. К вопросу об управлении рисками банковского кредитования отечественного малого бизнеса в современных условиях / А. А. Гулько, Н. И. Карайченцева // Проблемы анализа риска. – 2011. – Т. 8. – № 2. – С. 80-86.
17. Дадашев, А. 3. Финансовая система России / А. З. Дадашев, Д. Г. Черник / Уч. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 340 с.
18. Депутатова, Е. И. Ограничение банковских рисков при инвестиционном кредитовании / Е. И. Депутатова // Финансы и кредит. – 2009. – № 28(364), июль. – С. 31-34.
19. Жук, Д. Е. Концептуальный подход к управлению банковскими рисками при ипотечном кредитовании / Д. Е. Жук // Российское предпринимательство. – 2012. – № 3. – С. 102-106.
20. Ильина, И. В. Анализ связи финансовых коэффициентов / И. В. Ильина, О. В. Сидоренко // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 12. – С. 33–40.
21. Кабушкин, С. Н. Управление банковским кредитным риском / С. Н. Кабушкин. – М.: Новое издание, 2004. – 234 с.
22. Каджаева, М. Р. Банковские операции / учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений / М. Р. Каджаева, С. В. Дубровская. – 4-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 478 с.
23. Канаев, А. В. Управление стратегическим риском в системе корпоративного управления коммерческим банком / А. В. Канаев // Финансы и кредит. – 2007. – № 10. – С. 25-34.
24. Каяшева, Е. В. Повышение роли системы управления операционными рисками в российских банках / Е. В. Каяшева // Финансы и кредит. – 2010. – № 43. – С. 39-47.
25. Ключников, М. В. Механизм кредитования в коммерческом банке / М. В. Ключников, Д. С. Ёванович // Финансы и кредит. – 2009. – № 43(379), ноябрь. – С. 15-16.
26. Кодзоева, Ф. Х. Оценка кредитоспособности заемщика в системе банковского контроля за кредитным риском / Ф. Х. Кодзоева // Наука и общество. – 2011. – № 2. – С. 162-165.
27. Корнейчук, В. Организация системы управления правовым риском в кредитной организации / В. Корнейчук // Финансовый бизнес. – 2010. – № 6. – С. 72-78.
28. Кузавкова, Л. В. Банковские операционные риски: совершенствование методов управления / Л. В. Кузавкова // Труд и социальные отношения. – 2011. – № 3. – С. 111-115.
29. Кузнецов, Н. Г. и др. Финансы и кредит / Н. Г. Кузнецов, К. В. Кочмола [и др.] / Учебник. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. – 443 с.
30. Кулыгина, О. И. Оценка рыночной стоимости банка: риски, связанные с возможным нарушением кредитной организацией федерального законодательства / О. И. Кулыгина // Экономические стратегии. – 2010. – № 9/10. – С. 86-93.
31. Лаврушин, О. И. Банковские риски / О. И. Лаврушин. – М.: КНОРУС, 2008. – 232 с.
32. Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки: учебник: кол. Авторов / под ред. О. И. Лаврушина – 6-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2007. – 511 с.
33. Лазарева, О. Н. Управление рисками в банковской деятельности / О. Н. Лазарева // Экономика: теория и практика. – 2010. – № 2 (20). – С. 62a-63.
34. Ледовской, П. С. Банковские риски как предмет договорных отношений в сфере страхования / П. С. Ледовской // Бизнес в законе. – 2009. – № 1. – С. 427-431.
35. Лисейчикова, Т. А. Рационирование кредитного портфеля как метод управления кредитным риском / Т. А. Лисейчикова, Р. Т. Балакина // Вестн. Омского ун-та. Сер. «Экономика». – 2009. – № 3. – С. 32-35.
36. Лобзева, А. И. Тенденции взаимодействия банков и страховых компаний на современном этапе развития рынка банковских и страховых услуг России / А. И. Лобзева // Финансы и кредит. – 2008. – № 9. – С. 26-32.
37. Луценко, Е. В. Определение кредитоспособности физических лиц и риска их кредитования / Е. В. Луценко, Е. А. Лебедев // Финансы и кредит. – 2006. – № 32. – С. 75-77.
38. Лямин, Л. В. Проблемы управления рисками, связанными с электронным банкингом / Л. В. Лямин // Банковское дело. – 2010. – № 10. – С.76-78.
39. Мамонов, М. Е. Банковская система России на выходе из кризиса / М. Е. Мамонов, А. А. Пестова, О. Г. Солнцев [и др.] // Банковское дело. – 2011. – № 5. – С. 21-24.
40. Мануйленко, В. В. Совершенствование системы управления банковскими рисками как основы определения экономического капитала / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. – 2010. – № 37. – С. 18-26.
41. Остапчук, К. Л. Оценка совокупного риска кредитного портфеля банка / К. Л. Остапчук // Экономические науки. – 2010. – № 10. – С. 239-241.
42. Питерская, Л. Ю. Парадигма стратегического банковского менеджмента в контексте обеспечения устойчивого развития коммерческих банков / Л. Ю. Питерская, Д. Я. Родин // Финансы и кредит. – 2010. – № 43. – С. 2-9.
43. Продолятченко, П. Стратегический характер рисков и основные направления банковского риск-менеджмента / П. Продолятченко // РИСК. – 2010. – № 4. – С. 396-399.
44. Рабаданова, Д. А. Управление кредитным риском как основа финансовой устойчивости банковского сектора региона / Д. А. Рабаданова // Проблемы современной экономики. – 2011. – № 2. – С. 202-205.
45. Рау, Э. Платежеспособность и кредитоспособность физического лица как критерии оценки его финансового состояния при кредитовании / Э. Рау, О. Коваленко // Предпринимательство. – 2009. – № 3. – С. 138-142.
46. Резолюция XI всероссийского банковского форума «Перспективы банковской системы России» // Деньги и кредит. – 2010.- № 11. – С. 13-17.
47. Русановская, Е. В. Банковские риски в условиях текущего финансового кризиса / Е. В. Русановская // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. – 2009. – № 3. – С. 177-181.
48. Саркисянц, А. Г. Российская банковская система: от Базеля II к Базелю III / А. Г. Саркисянц // Бизнес и банки. – 2010. – № 41. – С. 1, 4, 12.
49. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки / пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1018 с.
50. Смулов, А. М. Проблемная задолженность: понятие, основные признаки и меры повышения эффективности возврата проблемных кредитов / А. М. Смулов, О. А. Нурзат // Финансы и кредит. – 2009. – № 35(371), сентябрь. – С. 21-22.
51. Соколинская, Н. Э. Кредитные риски банковского сектора и инфляция – взаимосвязь / Н. Э. Соколинская // Банковское дело. – 2011. – Т. 212. – № 8. – С. 64-71.
52. Софронова, В. В. Банковская система после кризиса / В. В. Софронова // Финансы и кредит. – 2011. – № 9. – С. 20-23.
53. Степанова, Н. В. Логико-вероятностная модель оценки кредитного риска физических лиц в коммерческом банке / Н. В. Степанова, Е. Д. Соложенцев, А. В. Рыбаков // Управление финансовыми рисками. – 2005. – № 4. – С. 24-28.
54. Тихомирова, E. B. Рынок банковских кредитов: подходы к изучению и структура в современных условиях / Е. В. Тихомирова // Финансы и кредит. – 2011. – № 17. – С. 32-35.
55. Трохименко, В. И. Системные риски развития рынка банковских услуг в условиях глобализации / В. И. Трохименко // Экономика. Управление. Право. – 2011. – № 2. – С. 10-14.
56. Уткин, В. С. Особенности управления рисками банковской кредитной организации — центрального контрагента на финансовом рынке / В. С. Уткин // Финансы и кредит. – 2010. – № 47. – С. 53-61.
57. Фетисов, Г. Г. Стратегические вопросы развития банковской системы России в современных условиях / Г. Г. Фетисов // Финансы и кредит. – 2009. – № 5. – С. 22.