Банковские риски: сущность, классификация, оценка и управление в условиях современных вызовов (на примере российского банковского сектора)

В мире, где финансовые рынки движутся со скоростью света, а экономические ландшафты меняются с калейдоскопической быстротой, банковские учреждения оказываются на переднем крае этих трансформаций. Возможность возникновения у кредитно-финансовой организации материальных потерь — это не абстрактное понятие, а реальность, которая формирует ежедневную повестку дня для всех участников финансового сектора. Эта вероятность, обусловленная неожиданными изменениями рыночной стоимости финансовых инструментов или перемен на валютном рынке, лежит в основе определения банковского риска. Для студентов, аспирантов и специалистов, погружающихся в глубины банковского дела, всесторонний анализ рисков становится не просто академическим упражнением, но и фундаментом для понимания устойчивости и функционирования всей финансовой системы.

Представленная курсовая работа ставит своей целью не просто изложение теоретических аспектов банковских рисков, но и глубокое погружение в их сущность, классификацию, методы оценки и стратегии управления, с особым акцентом на российский банковский сектор. Мы исследуем, как финансовые кризисы трансформируют ландшафт рисков, какие инновационные подходы к их минимизации разрабатываются и внедряются, и какую роль в этом процессе играют регуляторные органы, в частности Банк России. Структура работы последовательно проведет читателя от фундаментальных понятий к детализированному анализу, предлагая комплексное видение одной из наиболее критичных областей современного банковского дела.

Теоретические основы банковских рисков: сущность и принципы

Банковская деятельность по своей природе неразрывно связана с риском. Каждый шаг, от выдачи кредита до инвестирования в ценные бумаги, несет в себе потенциальную угрозу потерь. Чтобы понять эту сложную взаимосвязь, необходимо сначала определить, что такое банковский риск в его фундаментальном смысле и каковы принципы, на которых строится его существование и управление.

Понятие и природа банковского риска

В экономической литературе банковский риск трактуется как многогранное явление, но его центральная идея всегда сводится к неопределенности и потенциальным потерям. Это не просто неудача, а скорее вероятность того, что запланированные финансовые результаты не будут достигнуты, а активы банка подвергнутся обесценению. Причинами могут быть самые разнообразные факторы: от макроэкономических сдвигов, таких как неожиданные изменения рыночной стоимости финансовых инструментов или перемен на валютном рынке, до специфических особенностей самих банковских операций.

Сущность банковских рисков также проявляется в вероятности невозврата выданных в кредит денежных средств, что является одним из наиболее ощутимых проявлений риска для банка. В широком смысле, банковский риск – это вероятность потери доходов или активов, а также возникновения дополнительных расходов вследствие нерентабельных финансовых операций. Эта неопределенность будущих финансовых результатов, по сути, отражает неопределенность самого будущего, что делает управление рисками непрерывным и динамичным процессом.

Основные принципы и функции банковских рисков

Банковские риски, при всей своей угрожающей природе, не являются чем-то, что можно полностью устранить. Они подчиняются определенным принципам, понимание которых критически важно для эффективного управления.

Прежде всего, это принцип неизбежности. Банк, как любой экономический субъект, работающий в условиях рынка, не может полностью изолировать себя от рисков. Риск является неотъемлемой частью предпринимательской деятельности, и банковское дело не исключение.

Второй важный принцип — измеримость. Хотя риски и связаны с неопределенностью, они поддаются количественной и качественной оценке. Современные математические и статистические методы позволяют измерить потенциальные потери, вероятность их возникновения, а также оценить эффективность мер по их снижению.

Третий принцип — управляемость. Несмотря на неизбежность, риски можно и нужно управлять. Цель управления не в том, чтобы полностью избежать риска, что невозможно, а в том, чтобы предвидеть его, снизить до приемлемого уровня и минимизировать негативные последствия.

Наконец, следует отметить функции, которые риски выполняют в банковской системе:

• Инновационная функция: Принятие обоснованных рисков стимулирует банки к поиску новых продуктов, технологий и рынков, способствуя развитию и повышению конкурентоспособности.
• Регулирующая функция: Риски заставляют банки постоянно совершенствовать внутренние системы контроля и управления, а регуляторов — разрабатывать более совершенные нормы и стандарты.
• Защитная функция: Понимание рисков и разработка мер по их управлению выступают как своеобразный «иммунитет» для банка, позволяя ему адаптироваться к изменяющимся условиям.
• Компенсирующая функция: В некоторых случаях принятие повышенного риска может быть оправдано ожиданием более высокой прибыли, что является движущей силой для инвестиций и развития.

Таким образом, банковские риски — это не просто угроза, но и мощный стимул для развития, требующий глубокого анализа, системного подхода и постоянного совершенствования методов управления.

Классификация банковских рисков: многообразие подходов и практическое значение

Единая и универсальная классификация банковских рисков до сих пор остается предметом дискуссий в академической и профессиональной среде. Тем не менее, систематизация рисков имеет колоссальное практическое значение, поскольку позволяет банкам и регуляторам эффективно выявлять, оценивать и управлять потенциальными угрозами. Различные подходы к классификации базируются на разнообразных критериях, отражающих многообразие источников, характера проявления и возможностей контроля над рисками.

Обзор существующих классификаций банковских рисков

Отсутствие единого подхода к систематизации рисков в экономической литературе лишь подчеркивает их сложную и многогранную природу. Исторически классификации развивались по мере усложнения банковских операций и появления новых финансовых инструментов. Одним из наиболее распространенных критериев является происхождение риска, который может быть связан с конкретными видами банковских операций, такими как кредитование, инвестиции или валютные операции.

Другой важный критерий — степень влияния на деятельность банка. Некоторые риски могут привести к незначительным операционным потерям, тогда как другие способны вызвать системный кризис. Также важен критерий возможности контроля над риском: некоторые риски поддаются полному или частичному управлению силами самого банка, тогда как другие (например, макроэкономические) требуют вмешательства регулятора или вовсе неконтролируемы на уровне отдельного учреждения.

Классификация рисков согласно нормативным документам Банка России

В Российской Федерации основополагающим документом, регламентирующим типовые банковские риски, является Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках». Этот документ служит своего рода дорожной картой для кредитных организаций, определяя основные категории рисков, которые подлежат обязательному выявлению, оценке и управлению. Среди них выделяются:

• Кредитный риск: Вероятность невозврата заемных средств.
• Страновой риск: Риск, связанный с неисполнением обязательств иностранными контрагентами из-за политических, экономических или социальных изменений в их стране.
• Рыночный риск: Возможность потерь из-за изменения рыночной стоимости финансовых инструментов.
• Риск ликвидности: Вероятность неспособности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.
• Операционный риск: Риск потерь, обусловленных ошибками в технологических процессах, сбоями систем, мошенничеством или ошибками персонала.
• Правовой риск: Риск потерь, связанных с несоответствием законодательству, недействительностью сделок или судебными разбирательствами.
• Риск потери деловой репутации: Угроза негативного влияния на имидж банка, что может привести к оттоку клиентов и снижению доверия.
• Стратегический риск: Риск потерь, связанных с неэффективным управлением, неправильным выбором бизнес-стратегии или ее неспособностью адаптироваться к изменениям внешней среды.

Эта классификация является краеугольным камнем для построения систем риск-менеджмента в российских банках и основой для надзорной деятельности Банка России.

Деление рисков по источникам возникновения и масштабу

Помимо регуляторной классификации, риски также удобно делить по источникам их возникновения и масштабу влияния, что позволяет более точно настроить механизмы управления.

С точки зрения источников возникновения, риски подразделяются на:

• Внешние риски: Связаны с макроэкономической ситуацией, политической нестабильностью, изменением законодательства, природными катаклизмами или действиями клиентов. Например, глобальный экономический спад или введение новых санкций. Эти риски, как правило, находятся вне прямого контроля банка, но могут быть смягчены с помощью адекватных стратегий.
• Внутренние риски: Обусловлены конкретной деятельностью самого банковского учреждения, его работников, выбором стратегии, качеством внутренних процессов и систем. Примеры включают операционные сбои, мошенничество сотрудников, неверные управленческие решения или ошибки в кредитном анализе. Эти риски в большей степени поддаются внутреннему контролю и управлению.

По масштабу влияния риски можно разделить на:

• Микроэкономические риски: Возникают в процессе работы конкретных банковских учреждений и напрямую связаны с их операционной деятельностью. К ним относятся кредитный, риск ликвидности, валютный, рыночный риски, а также риск изменения процентной ставки. Эти риски могут быть эффективно управляемы на уровне отдельного банка.
• Макроэкономические риски: Отражают общие условия функционирования экономики и финансовой системы в целом. Включают политические, географические, социальные, правовые, экономические и форс-мажорные риски. Их сложно, а иногда и невозможно контролировать на уровне отдельного банка. Например, резкое падение ВВП страны или масштабный природный катаклизм.

Такая многоуровневая классификация позволяет банкам не только идентифицировать широкий спектр потенциальных угроз, но и разрабатывать дифференцированные стратегии управления, учитывающие специфику каждого вида риска.

Виды банковских рисков в России: проявление и актуальная динамика

Взаимодействие с рисками — это перманентное состояние для любого финансового института. В условиях российской экономики, переживающей постоянные трансформации, понимание специфики проявления основных видов банковских рисков и их актуальной динамики становится критически важным. Рассмотрим наиболее значимые из них, опираясь на свежие данные и тенденции.

Кредитный риск: ключевой вызов для российских банков

Кредитный риск по праву считается одним из наиболее существенных в банковской деятельности, поскольку он напрямую связан с основной функцией банков — кредитованием. Это риск возникновения у банка потерь (убытков) или неполучения запланированных доходов вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых и иных имущественных обязательств перед банком в соответствии с условиями договора или законодательством.

Актуальная статистика по российскому банковскому сектору на 2025 год демонстрирует усиление этого вызова. По состоянию на 1 октября 2025 года, доля проблемных кредитов в сегменте необеспеченного потребительского кредитования достигла тревожных 12,9%, что является заметным увеличением по сравнению с 7,9% на 1 октября 2024 года. Это указывает на ухудшение платежеспособности населения и рост нагрузки на бюджеты домохозяйств. И что из этого следует? Для банков это означает необходимость ужесточения требований к заемщикам и более тщательного мониторинга кредитного портфеля, что, в свою очередь, может замедлить рост кредитования.

В корпоративном сегменте ситуация также требует пристального внимания. К концу второго квартала 2025 года доля проблемных займов поднялась до 10,4% портфеля, а их абсолютный объем достиг 111,9 млрд долларов США, прибавив 8,6 млрд долларов США всего за три месяца. Это свидетельствует о сложностях в реальном секторе экономики и потенциальных проблемах с обслуживанием долгов у компаний.

Даже крупнейшие российские банки, которые традиционно обладают большей устойчивостью, не избежали этой тенденции. В первом квартале 2025 года Сбербанк зафиксировал ухудшение качества совокупного кредитного портфеля и рост стоимости риска до 1,24% (с 0,5% годом ранее). ВТБ также отметил увеличение доли неработающих кредитов до 3,8% от общего портфеля (с 3,5% на 31 декабря 2024 года). Эти данные ярко иллюстрируют, что кредитный риск остается центральной проблемой, требующей постоянного мониторинга и разработки адекватных стратегий управления.

Риск ликвидности и процентный риск

Помимо кредитного, не менее значимыми являются риск ликвидности и процентный риск, которые тесно связаны с управлением балансом банка.

Риск ликвидности возникает в ситуации, когда стоимость активов и пассивов банковских учреждений не соответствует текущему рыночному показателю. Это может привести к серьезным затруднениям с погашением своих обязательств, поскольку банк не сможет вовремя конвертировать активы в наличные средства или привлечь достаточное финансирование. Примером может служить массовое изъятие вкладов населением, как это наблюдалось в России в ноябре 2008 года, когда депозитный портфель банков сократился на 5%, что создало острый дефицит ликвидности.

Процентный риск — это вероятность возникновения у банка потерь (убытков) или неполучения запланированных доходов от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций банка, не входящих в торговый портфель, вследствие изменения процентных ставок. Этот риск особенно актуален в условиях волатильности на денежном рынке. К основным видам процентного риска банковского портфеля относятся:

• Риск изменения стоимости позиций банковского портфеля (gap risk) — возникает из-за несовпадения сроков пересмотра процентных ставок по активам и пассивам.
• Риск кривой доходности (yield curve risk) — связан с изменением формы или наклона кривой доходности, что влияет на стоимость инструментов с разными сроками погашения.
• Базисный риск (basis risk) — проявляется, когда процентные ставки по различным инструментам, даже с одинаковым сроком погашения, движутся неодинаково.
• Опционный риск (option risk) — возникает из-за встроенных опционов в финансовые продукты (например, право досрочного погашения кредита), которые дают одной из сторон возможность изменить условия в невыгодную для банка сторону при изменении ставок.

Рыночный, операционный и страновой риски

Эти три вида рисков, хотя и не столь объемны, как кредитный, также играют существенную роль в формировании общей картины рискового профиля банка.

Рыночный риск — это возможность материальных потерь из-за неожиданного изменения рыночной стоимости различных финансовых инструментов (акций, облигаций, деривативов), а также перемен на валютном рынке. Например, резкое падение курсов ценных бумаг в инвестиционном портфеле банка или неблагоприятное движение валютных курсов может привести к значительным убыткам.

Операционный риск охватывает просчеты в работе, приводящие к сбоям в технологических операциях. Это широкий спектр угроз, включающий:

• Возможность некорректной работы технологии банковских операций (сбои программного обеспечения, ошибки в системах).
• Сбои компьютерной системы (отказ оборудования, кибератаки).
• Потеря документов (в том числе через мошенничество).
• Изменение системы электронного аудита или логического контроля.
• Возможные ошибки персонала при составлении и оформлении документов.

В эпоху цифровизации и высокотехнологичных транзакций операционный риск приобретает особую актуальность, требуя постоянного совершенствования систем безопасности и контроля.

Страновой риск — это риск возникновения у банка потерь (убытков) или неполучения запланированных доходов в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств. Причинами могут быть экономические, политические, социальные изменения в стране контрагента, или вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей законодательства (например, введение валютного контроля или моратория на платежи). Этот риск становится особенно актуальным в условиях глобализации и растущего объема трансграничных операций.

Понимание и детальный анализ каждого из этих рисков, а та��же их взаимосвязей, позволяет российским банкам строить более устойчивые бизнес-модели и эффективно адаптироваться к изменяющимся условиям финансового рынка.

Влияние финансовых кризисов на банковские риски и стратегии минимизации

Финансовые кризисы, подобно штормам в открытом море, подвергают проверке на прочность всю банковскую систему. В такие периоды риски не просто возрастают — они трансформируются, обнажая слабые места и требуя немедленной, часто неординарной реакции. История мировых и российских финансовых потрясений изобилует примерами, демонстрирующими, как банки адаптируются и совершенствуют свои стратегии минимизации угроз.

Механизмы усиления рисков в кризисные периоды

Когда экономика замедляется или сталкивается с резкими потрясениями, банковская система первой принимает на себя удар. Финансовые кризисы создают эффект домино, усиливая все виды рисков. Например, ипотечный кризис в США 2008 года, ставший катализатором глобального финансового кризиса, продемонстрировал, как локальная проблема может спровоцировать цепную реакцию: банкротства кредитных учреждений, падение цен на акции, а затем и кризис ликвидности во многих мировых банках.

В России последствия кризиса 2008 года проявились особенно остро:

• Резкий рост просроченной задолженности: В сентябре 2008 года просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам банковского сектора России выросла на 12%. Это свидетельствовало о массовом ухудшении платежеспособности заемщиков.
• Острый дефицит ликвидности: К концу 2008 года российский банковский сектор столкнулся с серьезным дефицитом ликвидности, вызванным, в частности, резким оттоком средств.
• Обесценение кредитного портфеля: Значительная доля кредитного портфеля обесценилась из-за дефолтов и роста проблемных активов.
• Массовое изъятие вкладов: В ноябре 2008 года наблюдалось массовое изъятие вкладов населением, что привело к снижению депозитного портфеля на 5%. Это усугубило проблему ликвидности и поставило под угрозу стабильность многих банков.

Эти события показывают, что в кризисные периоды происходит не просто увеличение числа дефолтов, но и системное ухудшение всех параметров банковской деятельности.

Причины банковских кризисов и международный опыт

Основными причинами банковских кризисов являются неэффективное управление рисками, недостаточная капитализация, высокие уровни долговой нагрузки и внешние экономические шоки, такие как рецессии или резкие колебания валютных курсов. Кризис 2007-2008 годов стал ярким примером того, как чрезмерное принятие рисков (предоставление кредитов заемщикам с низкой кредитоспособностью) без адекватных буферов и контроля может привести к коллапсу.

Международное сообщество извлекло уроки из этих событий. После мирового финансового кризиса 2008 года регуляторы по всему миру, включая Базельский комитет по банковскому надзору, стали требовать от банков увеличивать буферы капитала и ликвидности. Это было направлено на повышение устойчивости банков к будущим шокам и предотвращение повторения системных кризисов. Имплементация стандартов Базель III является прямым следствием этих уроков.

Стратегии выхода из кризиса и опыт Банка России

Выход из кризиса требует комплексных и решительных мер. Среди основных путей выхода выделяют:

• Государственная поддержка: Вливания капитала, предоставление ликвидности, гарантии для стабилизации банковской системы. В 2008 году российское правительство и Банк России активно использовали эти инструменты.
• Реструктуризация банковской системы: Слияния и поглощения (M&A), санация неэффективных или проблемных банков, вывод с рынка нежизнеспособных институтов.
• Внедрение новых видов услуг и продуктов: Поиск новых источников дохода и оптимизация операционной деятельности, часто сопровождающаяся сокращением персонала для снижения издержек.

Банк России имеет богатый опыт реагирования на кризисы. Например, в период кризиса 2008–2009 годов ЦБ РФ предпринял ряд маневров с процентными ставками:

• Вначале было произведено экстренное снижение процентных ставок для повышения ликвидности в системе.
• Затем, для противодействия оттоку капитала и атаке на курс рубля, ставки были временно повышены.
• С апреля 2009 года Банк России начал поэтапное снижение процентных ставок для стимулирования кредитной активности и экономического роста.

После кризиса 1998 года, который был одним из самых тяжелых в российской истории, Банк России предпринял серьезные шаги по регулированию банковского сектора, его реструктуризации и созданию современных форм контроля за рисками. Эти меры заложили основу для будущей устойчивости системы.

Деятельность коммерческих банков всегда сопряжена с рисками, и в условиях текущего финансового кризиса, а также будущих потрясений, крайне важно постоянно анализировать изменения в подходах к их оценке и управлению. Только глубокое понимание динамики рисков и готовность к их эффективному управлению позволяют банкам сохранять устойчивость и продолжать выполнять свои функции в экономике.

Современные подходы и методы оценки банковских рисков

Оценка банковских рисков — это не статичный процесс, а постоянно развивающаяся дисциплина, которая адаптируется к новым вызовам и технологическим возможностям. В XXI веке, когда финансовые рынки становятся все более сложными и взаимосвязанными, традиционные методы дополняются и совершенствуются, а регуляторы предъявляют все более строгие требования к качеству риск-менеджмента.

Общие подходы к оценке рисков и методология

Неотъемлемой составляющей профессионального управления банковскими рисками является четкое определение сущности объекта управления в данной сфере. Это означает, что прежде чем оценивать, необходимо точно понимать, что именно мы оцениваем, какие параметры риска наиболее критичны для конкретного банка и его бизнес-модели.

Современные подходы к оценке рисков акцентируют внимание на пересмотре методологии для повышения их чувствительности к риску. Это подразумевает не просто измерение прошлых потерь, а прогнозирование потенциальных убытков в различных сценариях, в том числе экстремальных. Банки стремятся к созданию гибких и адаптивных моделей, способных быстро реагировать на изменения во внешней среде и внутри самого банка.

Важным трендом является переход к подходам, основанным на внутренних моделях банков. Например, Банк России планирует в перспективе 5-7 лет перевести все 13 системно значимых банков на ПВР-подход (Internal Ratings-Based, IRB). Этот подход представляет собой модель оценки рисков и капитала на основе внутренних рейтингов заемщиков, присваиваемых самими банками. Это означает, что банки будут использовать свои собственные, разработанные и одобренные регулятором системы для оценки вероятности дефолта, величины потерь при дефолте и других параметров риска, что позволяет более точно калибровать требования к капиталу под конкретный рисковый профиль.

Кредитный скоринг: статистические методы оценки

В контексте кредитного риска, который является одним из наиболее значимых для банков, кредитный скоринг выступает как мощный инструмент оценки кредитоспособности заемщиков. Это система, основанная на численных статистических методах, широко используемая как крупными банками, так и микрофинансовыми организациями для автоматизации и стандартизации процесса принятия решений по выдаче кредитов.

Скоринговые модели для оценки кредитоспособности учитывают широкий спектр данных:

• Демографические данные: семейное положение, возраст, образование.
• Характеристики занятости заемщика: тип занятости, должность, стаж работы.
• Информация о кредитной истории: наличие просрочек, количество и типы ранее взятых кредитов, своевременность погашения.
• Данные о финансовом благополучии клиента: уровень дохода, наличие других обязательств, имущество.

Современные модели кредитного скоринга не ограничиваются простыми линейными зависимостями. Они активно основываются на более сложных методах регрессии и классификации данных, чаще всего используя логит-регрессию для прогнозирования вероятности дефолта. Кроме того, для повышения точности прогнозирования могут применяться деревья решений и даже нейронные сети, способные выявлять неочевидные закономерности в больших массивах данных. Эти технологии позволяют банкам не только быстро принимать решения, но и минимизировать субъективные ошибки, повышая качество кредитного портфеля.

VaR и стресс-тестирование: анализ экстремальных сценариев

Для оценки и управления банковскими рисками, особенно в условиях финансовых кризисов или повышенной волатильности, применяются такие продвинутые модели, как Value-at-Risk (VaR) и стресс-тестирование.

Value-at-Risk (VaR) — это статистическая мера, которая оценивает максимальные ожидаемые потери по портфелю или позиции за определенный период времени с заданной вероятностью. Например, VaR в 1 млн долларов США с вероятностью 99% за один день означает, что банк ожидает не превысить потери в 1 млн долларов США в 99% случаев за этот день. Несмотря на критику за некоторые ограничения, VaR остается одним из самых распространенных инструментов для оценки рыночного риска.

Стресс-тестирование, согласно определению Банка России, представляет собой оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Оно, как правило, включает четыре ключевых элемента:

1. Набор тестируемых рисков: Кредитный, рыночный, ликвидности, операционный и другие риски, которые могут быть подвержены воздействию стрессового сценария.
2. Макроэкономический сценарий: Подробное описание гипотетических, но реалистичных неблагоприятных событий. Это может быть экономический спад, резкий рост безработицы, падение цен на недвижимость, девальвация национальной валюты, коллапс определенной отрасли, на горизонте 2–5 лет.
3. Модели, описывающие влияние рисков: Математические и статистические модели, которые показывают, как изменения в макроэкономическом сценарии влияют на тестируемые параметры банка (например, качество кредитного портфеля, стоимость ценных бумаг, потребность в ликвидности).
4. Измерение результатов: Оценка финансового результата (потенциальных убытков или прибыли) и достаточности капитала банка в условиях стрессового сценария.

Банк России активно проводит как секторальные, так и индивидуальные стресс-тесты для оценки устойчивости банковского сектора в целом и отдельных институтов. Это позволяет регулятору своевременно выявлять потенциальные уязвимости и принимать меры для повышения стабильности финансовой системы.

Внедрение ПВР-подхода и Базель III

Как уже упоминалось, переход на ПВР-подход (IRB) для системно значимых банков является частью стратегии Банка России по совершенствованию риск-ориентированного регулирования. Этот подход стимулирует банки к развитию своих внутренних систем оценки рисков, что в конечном итоге повышает качество риск-менеджмента.

Важнейшим международным стандартом, определяющим подходы к оценке и регулированию банковских рисков, является Базель III. Это ключевой элемент политики Базельского комитета по банковскому надзору, направленный на повышение устойчивости банковских систем по всему миру. Документ предлагает два основных подхода к оценке рыночного риска:

• Стандартизированный подход: Основан на предписанных регулятором методах расчета рисковых позиций.
• Подход на основании внутренней модели: Позволяет банкам использовать свои собственные утвержденные регулятором модели, что требует более сложной инфраструктуры и экспертизы.

Базель III также регламентирует изменения в расчете капитала на покрытие кредитного риска контрагента (counterparty credit risk) по операциям с производными финансовыми инструментами, сделкам РЕПО и операциям по секьюритизации активов. Эти требования направлены на более адекватное отражение рисков, связанных со сложными финансовыми продуктами и операциями. Поэтапное внедрение требований Базеля III в России началось с 2013 года, а окончательный переход, хотя и был перенесен, остается ключевым ориентиром для развития банковского регулирования.

Все эти подходы и методы оценки банковских рисков — от детального скоринга до комплексного стресс-тестирования и международных стандартов — формируют современный арсенал риск-менеджера, позволяя банкам не только выживать в условиях неопределенности, но и эффективно развиваться.

Эффективные стратегии и механизмы управления банковскими рисками

Управление банковскими рисками — это не попытка полного их избегания, что, как мы уже выяснили, невозможно в принципе. Это искусство предвидения, количественной оценки и снижения потенциальных потерь до приемлемого, допустимого уровня. Эффективная система управления рисками является стержнем устойчивости любого банковского учреждения.

Принципы и организация системы управления рисками

Сердцевина эффективного риск-менеджмента — это понимание, что банк должен не просто реагировать на уже возникшие проблемы, а проактивно формировать свой рисковый профиль. Для этого критически важны следующие принципы:

• Предвидение (прогнозирование): Постоянный мониторинг внешней и внутренней среды, анализ тенденций, построение прогнозных моделей для выявления потенциальных угроз до их материализации.
• Снижение до допустимого уровня: Не стремление к нулевому риску, а к его оптимизации. Это означает, что банк должен определить для себя уровень риска, который он готов принять в обмен на потенциальную прибыль, и удерживать его в этих рамках.

Организационная структура управления рисками также играет ключевую роль. Она включает:

• Разработку методик оценки и прогнозирования рисков: Эти методики должны быть четко задокументированы, регулярно пересматриваться и соответствовать лучшим мировым практикам и регуляторным требованиям.
• Определение коллегиальных органов и отделов: Создание специализированных комитетов (например, комитет по управлению активами и пассивами, кредитный комитет, комитет по рискам) и отделов (отдел риск-менеджмента, служба внутреннего контроля), которые будут непосредственно задействованы в управлении финансовыми рисками. Это обеспечивает независимость функции риск-менеджмента и ее интегрированность во все процессы банка.

Процедуры управления отдельными видами рисков и капиталом должны быть всеобъемлющими. Они включают описание процессов управления рисками, детальную методологию выявления значимых рисков, их оценки и контроля, а также методы агрегирования рисков и оценки достаточности капитала. Система управления рисками кредитной организации должна базироваться на методологии определения значимых для нее рисков, которая основывается на системе показателей, а также предусматривает ежегодную оценку рисков на предмет их значимости. Банк России, как регулятор, устанавливает строгие требования к банковским методикам управления рисками и моделям количественной оценки рисков.

Конкретные методы управления рисками: лимитирование, диверсификация, хеджирование, страхование

Для практической реализации стратегий управления рисками банки используют ряд проверенных и эффективных методов.

• Лимитирование: Этот метод предполагает установление жестких ограничений на объемы различных операций, подверженных риску. Например, могут быть установлены лимиты на:
  • Объемы кредитования одного крупного заемщика или группы взаимосвязанных заемщиков с целью предотвращения чрезмерной концентрации риска. Это позволяет избежать ситуации, когда дефолт одного крупного клиента может существенно подорвать финансовую устойчивость банка.
  • Лимиты на валютные позиции, процентные риски, объемы инвестиций в определенные секторы экономики или виды ценных бумаг. Лимитирование является одним из самых простых и действенных инструментов для контроля рискового аппетита банка.
• Диверсификация: Принцип «не класть все яйца в одну корзину» является краеугольным камнем управления риском. Диверсификация кредитного портфеля заключается в распределении кредитного риска по различным типам заемщиков (физические лица, малый бизнес, крупные корпорации), отраслям (производство, торговля, IT), географическим регионам и срокам погашения. Цель — минимизировать влияние дефолта одного заемщика или сектора на общий финансовый результат банка. Например, если банк имеет диверсифицированный портфель, то даже ухудшение ситуации в одной отрасли не приведет к катастрофическим потерям по всему портфелю.
• Хеджирование: Этот метод представляет собой защиту финансовых вложений инвестора или банка за счет снижения рисков через сделки, которые компенсируют потенциальные убытки от основной инвестиции. Для хеджирования активно используются производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, форварды, опционы и свопы.
  • Например, для хеджирования валютного риска банк может заключить форвардный контракт на продажу иностранной валюты по фиксированному курсу, защищаясь от е�� обесценения.
  • Для хеджирования процентного риска применяются процентные и валютно-процентные свопы, а также соглашения о будущей процентной ставке (FRA). Эти инструменты позволяют зафиксировать будущие процентные платежи или доходы, нивелируя влияние колебаний ставок.
• Страхование: Классический метод передачи риска третьей стороне. Банк может страховать свои активы (например, залоговое имущество), а также страховать отдельные виды рисков (например, страхование ответственности директоров и должностных лиц). В некоторых случаях страхование кредитного риска может осуществляться через специализированные страховые компании, что особенно актуально для крупных и долгосрочных проектов.

Применение этих методов не является взаимоисключающим. Напротив, эффективная стратегия управления рисками предполагает их комплексное и взаимодополняющее использование, исходя из специфики каждого банка, его бизнес-модели и текущей экономической ситуации.

Роль банковских гарантий в системе снижения и управления кредитными рисками

В условиях современной экономики, где выполнение обязательств часто сопряжено с высокой степенью неопределенности, банковские гарантии выступают как один из наиболее надежных и широко используемых инструментов обеспечения сделок. Они играют ключевую роль в снижении кредитных рисков как для банков, так и для их клиентов.

Понятие и правовое регулирование банковских гарантий

Банковская гарантия — это способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого банк, иное кредитное учреждение или страховая компания (именуемые гарантом) дают по просьбе другого лица (именуемого принципалом) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (именуемому бенефициаром) денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате.

Суть гарантии заключается в том, что гарант (банк) берет на себя обязательство выплатить определенную сумму бенефициару, если принципал не выполнит свои обязательства по основному договору. Это создает дополнительный уровень защиты для бенефициара, снижая его кредитный риск.

Основные положения российского гражданского права, регулирующие отношения по банковским гарантиям, были разработаны на основе международной правовой практики и появились с принятием Гражданского кодекса РФ в 1994 году. В настоящее время Гражданский кодекс РФ в параграфе 6 «Банковская гарантия» (статьи 368-379) наиболее полно регулирует связанные с ней отношения, закрепляя такие принципы, как независимость гарантии от основного обязательства, ее безотзывность и неизменяемость гарантом.

Помимо Гражданского кодекса, банковская гарантия упоминается и в других ключевых законодательных актах, что подчеркивает ее универсальность и значимость:

• Налоговый кодекс РФ (ст. 74¹): Здесь банковская гарантия выступает как один из видов обеспечения уплаты налогов, что позволяет налогоплательщикам получать отсрочки или рассрочки по уплате фискальных платежей.
• Федеральный закон № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг…» (ст. 44-45): В рамках государственных и муниципальных закупок банковская гарантия является одним из основных инструментов обеспечения заявки на участие в конкурсе или исполнения контракта, обеспечивая добросовестность поставщиков и подрядчиков.

Виды банковских гарантий и их применение

Многообразие экономических отношений породило различные виды банковских гарантий, каждая из которых имеет свою специфику и область применения, но все они служат одной цели — снижению риска неисполнения обязательств. Важно отметить, что банковская гарантия, согласно законодательству, не может быть отозвана или изменена гарантом в одностороннем порядке, что делает ее крайне надежным инструментом.

К основным видам банковских гарантий относятся:

• Гарантия обеспечения заявки (тендерная гарантия): Выдается участникам торгов (конкурсов, аукционов) для подтверждения серьезности их намерений. Если участник, выигравший тендер, откажется от заключения контракта, банк выплатит бенефициару (организатору торгов) сумму гарантии.
• Гарантия надлежащего исполнения контракта: Обеспечивает выполнение принципалом всех условий контракта (поставка товаров, выполнение работ, оказание услуг). В случае нарушения банк возмещает бенефициару убытки.
• Гарантия возврата авансового платежа: Особенно оправдана в ситуации, когда исполнитель получает от заказчика аванс. В случае недобросовестности исполнителя (невыполнение работ или поставка некачественной продукции) банк возвращает аванс заказчику. Это защищает заказчика от потери предоплаченных средств.
• Гарантия исполнения гарантийных обязательств: Выдается по завершении работ или поставки товаров и покрывает риски, связанные с возможными дефектами или неисправностями в течение гарантийного срока.
• Таможенная гарантия: Обеспечивает уплату таможенных платежей (пошлин, налогов) при ввозе или вывозе товаров.
• Гарантия платежа: Гарантирует своевременную оплату принципалом товаров, работ или услуг, поставленных бенефициаром.
• Гарантия возмещения НДС: Используется для обеспечения возврата налога на добавленную стоимость из бюджета.
• Гарантия обеспечения кредитной линии: Может использоваться для обеспечения обязательств заемщика перед банком по предоставленной кредитной линии.

Таким образом, банковские гарантии обеспечивают возвращение кредита и снижают кредитные риски, предоставляя бенефициару уверенность в том, что его финансовые интересы будут защищены даже в случае неисполнения обязательств принципалом. Для банков это инструмент, позволяющий расширять клиентскую базу и участвовать в более рискованных, но потенциально прибыльных проектах, контролируя при этом уровень своих кредитных рисков.

Регулирование банковских рисков Банком России: текущие и перспективные направления

Банк России играет центральную, системообразующую роль в регулировании рисков в банковской сфере Российской Федерации. Его задача — не только надзор за соблюдением установленных норм, но и постоянное совершенствование регуляторной базы, чтобы банковская система оставалась устойчивой к внешним шокам и внутренним вызовам.

Нормативно-правовая база и требования к системам управления рисками

Функционирование банковского сектора в России регулируется обширным пакетом нормативно-правовых актов, разработанных Банком России. Эти документы определяют стандарты управления рисками и требования к капиталу, направленные на обеспечение финансовой стабильности.

Банк России устанавливает строгие требования к банковским методикам управления рисками и моделям количественной оценки рисков. Эти требования касаются как оценки активов, так и расчета нормативов достаточности собственных средств (капитала) и иных обязательных нормативов, применяемых кредитными организациями и банковскими группами.

Ключевыми документами в этой области являются:

• Письмо Банка России от 23.03.2007 № 26-Т «Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале)»: Этот документ определяет порядок проведения внешнего контроля за управлением банковскими рисками со стороны регулятора, устанавливая критерии и процедуры оценки эффективности систем риск-менеджмента в банках.
• Указание Банка России от 15.04.2015 № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы»: Это Указание является одним из наиболее детализированных документов, регламентирующих требования к управлению рисками. Оно подчеркивает, что процедуры управления отдельными видами рисков и капиталом должны включать:
  • Описание процессов управления рисками.
  • Детальную методологию выявления значимых рисков, их оценки и контроля.
  • Методы агрегирования рисков (суммирования рисков различных видов для получения общего рискового профиля).
  • Методы оценки достаточности капитала с учетом принятых рисков.

Кроме того, система управления рисками кредитной организации должна базироваться на методологии определения значимых для нее рисков, которая основывается на системе показателей, а также предусматривает ежегодную оценку рисков на предмет их значимости. Это обеспечивает актуальность и релевантность риск-менеджмента для каждого конкретного банка.

Новые подходы к регулированию валютного риска

Банк России постоянно совершенствует банковское регулирование, адаптируясь к меняющимся условиям финансового рынка. Одним из таких направлений является регулирование валютного риска. С июля 2024 года начали действовать новые подходы, направленные на уменьшение избыточной зависимости банков от срочных сделок и повышение прозрачности валютных позиций:

• Установление лимита на балансовые открытые валютные позиции (ОВП): Лимит установлен в размере 50% от капитала банка, что ограничивает чрезмерное принятие валютного риска.
• Переход на расчет и лимитирование «экономической ОВП»: Этот подход сближает регуляторный расчет с внутрибанковскими методиками, позволяя более полно учитывать все риски, связанные с валютными операциями, включая внебалансовые позиции.
• Определение критериев «схемных» или «низкокачественных» срочных сделок: Банк России четко обозначил, какие сделки не могут быть зачтены для снижения ОВП. Эти меры призваны бороться с искусственным занижением валютного риска путем использования сложных, непрозрачных схем.
• Вступление в силу норм о качестве хеджирующих сделок: С 1 октября 2024 года действуют дополнительные требования к сделкам, используемым для хеджирования валютного риска, что обеспечивает их реальное экономическое содержание и эффективность.

Эти изменения способствуют повышению прозрачности и снижению системных рисков, связанных с валютными колебаниями.

Совершенствование регулирования рисков концентрации

Риск концентрации, связанный с чрезмерной зависимостью банка от небольшого числа крупных заемщиков, отраслей или географических регионов, является одним из приоритетных направлений для Банка России. Регулятор планирует внедрять изменения в регулирование рисков концентрации поэтапно, с 2025 по 2030 год, что свидетельствует о системном подходе и стремлении к плавной адаптации банковского сектора.

Среди ключевых предложений, которые будут реализовываться до 2030 года, выделяются:

• Поэтапное внедрение расчета концентрации на эмитента ценных бумаг по обратному РЕПО: Это позволит более точно оценивать риски, связанные с операциями РЕПО, и предотвращать скрытую концентрацию на отдельных эмитентах.
• Включение в расчет требований по начисленным кредитным доходам: Учет начисленных, но еще не полученных процентов и комиссий в расчете концентрации повысит полноту оценки риска.
• Применение пониженного риск-веса (50%) для госкомпаний с выручкой более 2% ВВП при расчете нормативов концентрации до 1 января 2029 года: Это временная мера поддержки крупных государственных предприятий. Однако к этому сроку ограничителем концентрации на такие компании станет норматив Н30, рассчитываемый системно значимыми банками на уровне 25% от основного капитала, что усилит контроль.
• Уточнение методики расчета норматива Н25: Это будет сделано в части сближения критериев связанности с принципами МСФО 24, что повысит международную сопоставимость и качество отчетности.
• Введение «оранжевой зоны» для нормативов концентрации (Н6 и Н21 с 2026 г., Н30 с 2029 г.): При попадании в эту зону банки будут отчислять больше средств в систему страхования вкладов за повышенные риски. Это стимулирует банки к более консервативному управлению рисками и предотвращает их чрезмерное накопление.

Эти меры призваны создать более прозрачную и риск-чувствительную систему регулирования концентрации.

Имплементация Базеля III и другие инициативы

Поэтапное внедрение требований Базеля III в России началось с 2013 года. Хотя окончательный переход на полный пакет требований был перенесен на 2022 год, работа по гармонизации российского регулирования с международными стандартами продолжается. Банк России оценивает качество систем управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы, что является ключевым элементом надзорного процесса.

Кроме того, регулятор активно борется с новыми вызовами. Например, Банк России рекомендует кредитным организациям усилить меры по борьбе с использованием банковских карт подставными физическими лицами (так называемыми «дропперами») для минимизации рисков, связанных с отмыванием денег и финансированием незаконной деятельности.

В целом, Банк России не только выполняет свои надзорные функции, но и является активным разработчиком и проводником инноваций в области риск-менеджмента, стремясь создать устойчивую, конкурентоспособную и безопасную банковскую систему в Российской Федерации.

Выводы и заключение

В ходе настоящего исследования мы предприняли глубокий анализ сущности, классификации, методов оценки и управления банковскими рисками, с особым акцентом на специфику российского банковского сектора и влияние современных вызовов. Выявлено, что банковский риск — это не просто вероятность потерь, но и неотъемлемый атрибут финансовой деятельности, требующий постоянного внимания и адаптивных стратегий.

Мы рассмотрели многообразие классификаций рисков, от общетеоретических до регуляторных, определенных Банком России. Детально проанализированы ключевые виды рисков, такие как кредитный, ликвидности, процентный, рыночный, операционный и страновой, с приведением актуальных статистических данных по российским банкам на 2025 год, демонстрирующих усиление кредитного риска в необеспеченном потребительском и корпоративном сегментах.

Особое внимание уделено влиянию финансовых кризисов, таких как кризис 2008 года, на банковскую систему, а также на эволюцию стратегий минимизации рисков, включая государственную поддержку и меры Банка России. Были изучены современные подходы к оценке рисков, в том числе кредитный скоринг с использованием логит-регрессии, деревьев решений и нейронных сетей, а также стратегически важные модели VaR и стресс-тестирования, активно применяемые Банком России. Подчеркнута роль Базеля III и перспективного ПВР-подхода (IRB) в повышении риск-чувствительности банков.

В области управления рисками рассмотрены такие фундаментальные методы, как лимитирование, диверсификация, хеджирование с помощью производных финансовых инструментов и страхование. Отдельное место занял анализ банковских гарантий как мощного инструмента снижения кредитных рисков, с обзором их правового регулирования и многообразия видов.

Наконец, мы детально изучили регулирующую роль Банка России, его нормативно-правовую базу, а также новейшие и перспективные инициативы, такие как изменения в регулировании валютного риска (с июля 2024 года) и рисков концентрации (поэтапно с 2025 по 2030 год), включая внедрение «экономической ОВП», «оранжевой зоны» для нормативов концентрации и адаптацию требований Базеля III.

Полученные результаты подчеркивают динамичный характер банковских рисков и необходимость постоянного совершенствования систем риск-менеджмента. Для студентов и специалистов в области финансов понимание этих процессов является фундаментальным для успешной карьеры и внесения вклада в обеспечение стабильности финансовой системы. Дальнейшие исследования могут быть сфокусированы на анализе эффективности новых регуляторных мер и их влияния на поведение банков, а также на разработке инновационных подходов к управлению рисками в условиях стремительного развития финансовых технологий.

Список использованной литературы

1. 3624-У от 15.04.2015 Указание Банка России «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы». URL: https://www.cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/49257/3624-U?IsSearch=False
2. Антипова О. Н. Регулирование рыночных рисков // Банковское дело. 1997. № 4.
3. Банковская гарантия в гражданском законодательстве. URL: https://www.lawmix.ru/comm/20058
4. Банковские риски – Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/bankovskie-riski/
5. Банковские риски в условиях текущего финансового кризиса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-riski-v-usloviyah-tekuschego-finansovogo-krizisa
6. Банковские риски: сущность и основные подходы к определению // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-riski-suschnost-i-osnovnye-podhody-k-opredeleniyu
7. Банковское регулирование: обзор за II квартал 2024 года – Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18400
8. Бобыль В. В. Финансовые риски банка: классификация, оценка, управление // CRUST. URL: https://crust.irk.ru/journals/article/1897/
9. Буклемишев О. В. Риски на рынке государственных облигаций // Бизнес и банки. 1996. № 22.
10. Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковского сектора России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-mirovogo-finansovogo-krizisa-na-sostoyanie-bankovskogo-sektora-rossii
11. Временное положение о листинге ценных бумаг на Московской Межбанковской Валютной Бирже.
12. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1998.
13. Гусаков Б. Удельный вес интуиции и профессионального опыта при анализе рискованной информации // Риск. 1998. № 2-3.
14. Домбровский А. Кто не рискует тот не пьет шампанское // Рынок ценных бумаг. 1998. № 11.
15. Дубинин С. К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы // Деньги и кредит. 1997. № 6.
16. Еремычева И. И., Ермаков С. Л. Правовое регулирование и виды банковской гарантии // Право и экономика. 2003. № 12. URL: http://www.lex-pravo.ru/biblioteka/articles/bankovskoe-pravo/1990-2003/bankovskaya_garantiya/
17. Жукова Е. Ф. Банки и банковские операции. 1997.
18. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992.
19. Замуруев А. Минимизировать или управлять? // Риск. 1998. № 4.
20. Инструкция ЦБ РФ «О порядке обязательной продажи предприятиями, учреждениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» № 7 от 29.06.1992.
21. Инструкция ЦБ РФ «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными коммерческими банками РФ» № 41 от 22.05.1996.
22. Как финансовые кризисы перераспределяют риск среди банков // Econs.online. URL: https://econs.online/articles/finansy/kak-finansovye-krizisy-pereraspredelyayut-risk-sredi-bankov/
23. КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-bankovskih-riskov
24. Князев И. А. Некоторые текущие перспективные вопросы политики Центрального банка в области регулирования валютного рынка // Деньги и кредит. 1999. № 1.
25. Коновалов С. Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски // Деньги и кредит. 1997. № 8.
26. Кочмола К. В. Некоторые вопросы инвестиционной деятельности коммерческих банков: Монография. Ростов-на-Дону, 1996.
27. Кудинова Т. А. Оценка финансовых рисков // Вестник С-П. Университета. 1996.
28. Лаврушин И. О. Банковское дело. 1997.
29. Лялин В. А., Воробьев П. В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.: Финансы, 1998.
30. Марченко А. Методы борьбы с рисками // Рынок ценных бумаг. 1995. № 23.
31. Маслеченко В. М. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. 1997.
32. Миркин А. И. Рынок ценных бумаг. М.: Инфра-М, 1999.
33. Модели и алгоритмы кредитного скоринга на основе нейросетевых технологий // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/modeli-i-algoritmy-kreditnogo-skoringa-na-osnove-neyrosetevyh-tehn
34. Обзор методов кредитного скоринга // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-metodov-kreditnogo-skoringa
35. Особенности риск-ориентированного надзора «Базель III» // Rusnauka.com. URL: https://www.rusnauka.com/12_EN_2014/Economics/1_166012.doc.htm
36. Подходы к оценке рыночного риска на основе Базеля III // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/podhody-k-otsenke-rynochnogo-riska-na-osnove-bazelya-iii
37. Поморин М. А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. 1998. № 3.
38. Понятие, сущность и классификация банковского риска // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/ponyatiye_i_sushchnost_bankovskogo_riska/
39. Рогов М. Управление рисками // Риск. 1995. № 4.
40. Роль банка России в регулировании кредитных рисков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-banka-rossii-v-regulirovanii-kreditnyh-riskov
41. Рудько-Селиванов В. В. Региональные особенности проявления банковских рисков // Деньги и кредит. 1997. № 7.
42. Редхерд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: Инфра-М, 1996.
43. Сердюкова И. Д. Управление финансовыми рисками // Финансы. 1995. № 12.
44. Симановский А. Ю. Регулирование валютного риска // Деньги и кредит. 1997. № 2.
45. Скоринговая модель // Platforma — Платформа больших данных. URL: https://platforma.bi/blog/chto-takoe-skoringovaya-model/
46. Соколинская Н. Э. Валютные риски и методы их регулирования // Банковское дело. 1998. № 9, № 10.
47. Сорос. Алхимия финансов. М.: Инфра-М, 1998.
48. Сорвин С. В. Управление банковскими рисками – региональный аспект // Деньги и кредит. 1997. № 6.
49. Стандарт БАЗЕЛЬ III // Финансовый университет. URL: https://www.fa.ru/org/div/uprav/sotrud/Documents/Стандарт%20Базель%20III.pdf
50. Статья 72.1 // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37590/0411d739818824df98647c50a169b56f89025251/
51. Суден Л. Валютные операции. 1998.
52. Супрунович Е. Б. Учет рисков при работе на межбанковском рынке // Деньги и кредит. 1997. № 5.
53. Сухов М. И. Управление банковскими рисками рыночной специализации // Деньги и кредит. 1997. № 6.
54. Срочный рынок: система управления рисками. Ежемесячный бюллетень по российскому рынку капиталов «Индикатор». Издание Московской межбанковской валютной биржи. 1998. № 11 (17).
55. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (с изменениями и дополнениями). URL: https://base.garant.ru/71060932/
56. Усоскин К. В. Современные коммерческие банки. 1994.
57. Урскова Л. Наше кредо – максимально снизить риски для участников торгов и их клиентов // Вестник НАУФОР. 1999. № 3.
58. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой Е. С. М.: Перспектива, 1997.
59. Чекмарева Е. Н. Некоторые вопросы управления банковскими ставками // Деньги и кредит. 1997. № 6.
60. Шипилевская Е. А. Процентная политика в коммерческом банке. 1998.
61. Шипилов А., Логовинский Е. Управление финансовыми рисками в условиях нестабильности экономики // Вестник НАУФОР. 1999. № 1 (21).
62. Шутылев Д. Арена для быков и медведей: опыт моделирования конфликтных ситуаций на валютных торгах // Деловые люди. 1995. № 55.
63. Что такое банковские гарантии и как они работают: виды и выдача в банке ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/smallbusiness/garantii-i-akkreditivy/bankovskie-garantii/
64. Что такое кредитный скоринг: настоящее и будущее скоринговой системы банка – FIS. URL: https://fis.ru/article/chto-takoe-kreditnyy-skoring