Банковско-страховые продукты в России: актуализация исследования рынка, регулирования и цифровой трансформации (2023-2025 гг.)

За 2024 год объем страховых взносов на российском рынке увеличился на впечатляющие 62,8%, достигнув 3,7 трлн рублей, а чистая прибыль страховщиков выросла почти в 1,5 раза, составив 462,8 млрд рублей. Эти цифры красноречиво свидетельствуют о беспрецедентном подъеме страхового сектора, где банкострахование играет одну из ключевых ролей, выступая мощным катализатором роста. В условиях динамично меняющегося финансового ландшафта, глубокой цифровой трансформации и адаптации к новым геополитическим реалиям, интеграция банковского и страхового бизнеса становится не просто актуальной, но и стратегически важной задачей для устойчивого развития всей финансовой системы России.

Банковско-страховые продукты, или банкострахование, представляют собой сложный симбиоз услуг, который позволяет кредитным организациям расширять свои предложения, а страховым компаниям — значительно увеличивать каналы продаж. От традиционного страхования заемщиков до инновационных инвестиционных и накопительных продуктов, реализуемых через банковскую сеть, эта сфера постоянно эволюционирует. Однако за видимым ростом скрывается множество нюансов: от тонкостей нормативно-правового регулирования, которое постоянно претерпевает изменения, до вызовов, связанных с потребительским поведением, цифровизацией и влиянием внешних факторов.

Данная курсовая работа ставит своей целью не просто обзор, а всесторонний и глубокий анализ рынка банковско-страховых продуктов в России в период 2023-2025 годов. Мы не только изучим теоретические основы и концепции банкострахования, но и представим актуальные статистические данные, выявим наиболее востребованные продукты, детально рассмотрим последние изменения в законодательстве, включая те, что вступают в силу в 2025 году, и оценим влияние цифровых технологий, таких как FinTech, InsurTech и цифровые финансовые активы (ЦФА), на формирование будущего этого рынка. Особое внимание будет уделено тем аспектам, которые зачастую остаются в «слепых зонах» других исследований, предлагая читателю максимально полную и современную картину этой жизненно важной области финансовой деятельности.

Теоретические основы и концепции банковско-страховых продуктов

Понятие и сущность банкострахования

Термин «банкассюранс» (bancassurance), ныне широко известный как «банкострахование», впервые появился во Франции в 1970-х годах. Тогда он обозначал относительно простую, но революционную для своего времени идею: продажу страховых услуг через развитую филиальную сеть банков. Эта концепция быстро распространилась по миру, трансформировавшись из чисто дистрибуционной модели в глубокую интеграцию банковского и страхового бизнеса.

Сегодня банкострахование – это гораздо больше, чем просто перекрестные продажи. Это стратегическое сотрудничество банков и страховых организаций, направленное на повышение эффективности реализации финансовых услуг, в частности страховых продуктов. Суть его заключается в синергии двух мощных финансовых институтов, которые объединяют свои усилия, клиентские базы и инфраструктуру для создания и продвижения комплексных решений. Часто это сотрудничество проявляется при оформлении кредитов, где страховые продукты выступают неотъемлемой частью пакета услуг – будь то страхование заемщика от потери работы или страхование объекта залога от рисков, что в конечном итоге повышает лояльность клиентов и диверсифицирует доходы обоих партнеров.

Банковско-страховые продукты, в свою очередь, – это конкретные предложения, разработанные в рамках такого сотрудничества. Они могут варьироваться от обязательного ипотечного страхования до сложных инвестиционных программ. Их главная особенность – удобство для клиента, который может получить все необходимые финансовые услуги в одном месте, и эффективность для финансовых институтов, которые оптимизируют затраты на привлечение и обслуживание клиентов. Это не просто продажа страховки, это организация целостной системы, где банк выступает не только как кредитор, но и как дистрибьютор, предлагая комплексную финансовую защиту.

Классификация банковско-страховых продуктов и моделей взаимодействия

Глубина интеграции и степень сотрудничества между банками и страховыми компаниями могут быть весьма разнообразными, что порождает различные модели банкострахования. В России, как и в мировой практике, можно выделить несколько ключевых подходов, каждый из которых имеет свои преимущества и риски.

Во-первых, это кооперационные модели. Они предполагают различные формы партнерства без полного слияния или поглощения. Среди них наиболее распространены:

• Альянсы и стратегические партнерства: Банк и страховая компания остаются независимыми юридическими лицами, но заключают долгосрочные соглашения о совместной дистрибуции продуктов. Примером такого подхода за рубежом может служить альянс La Poste и CNP во Франции или Commerzbank и Generali в Германии. В России это часто проявляется в партнерских программах, когда банк предлагает продукты нескольких страховых компаний.
• Совместные предприятия (СП): Создание нового юридического лица, где банк и страховщик являются совладельцами. Это позволяет более глубоко интегрировать процессы и совместно разрабатывать уникальные продукты, разделяя риски и прибыль.

Во-вторых, существует модель «Контроль» (или интеграционная модель), которая характеризуется гораздо более высокой степенью слияния и контроля:

• Слияния и поглощения: Банк полностью приобретает страховую компанию или наоборот. Это обеспечивает максимальную интеграцию и единообразие в управлении, но требует значительных инвестиций и сопряжено с высоким уровнем организационных рисков.
• Учреждение банком собственной кэптивной страховой компании: В этом случае банк создает дочернюю страховую компанию. Это позволяет полностью контролировать весь цикл страховых услуг, начиная от разработки продуктов и заканчивая урегулированием убытков. Кэптивные страховщики часто ориентированы на обслуживание клиентов материнского банка, обеспечивая ему дополнительный источник дохода и полный контроль над качеством услуг.

С функциональной точки зрения, вне зависимости от выбранной модели, банкострахование представляет собой организацию системы перекрестных продаж. Основной точкой продаж, как правило, выступает обширная филиальная сеть банка. Банки, используя свою огромную клиентскую базу и доверие клиентов, предлагают страховые продукты, часто в связке с банковскими услугами. Например, при оформлении ипотечного кредита практически обязательным является страхование жизни и здоровья заемщика, а также объекта залога. В 2019 году до 90% ипотечных заемщиков оформляли страхование жизни и здоровья, что подчеркивает значимость этого канала.

Хотя доход от банкострахования в России пока остается относительно незначительным в сравнении с общими доходами банков, он неуклонно растет. Например, в первом полугодии 2022 года около 85% собранных банками взносов (примерно 108,1 млрд рублей) приходилось на страхование физических лиц, а страхование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей составляло около 10% (12,7 млрд рублей). Это подтверждает, что, несмотря на определенные ограничения, банкострахование является важным инструментом для диверсификации доходов и расширения продуктовой линейки как для банков, так и для страховых компаний.

Роль финансовых институтов и посредников на рынке банкострахования

Для понимания сложной архитектуры рынка банкострахования необходимо четко представлять, кто является его ключевыми игроками. В первую очередь, это финансовые институты – организации, которые образуют фундамент любой финансовой системы, выступая посредниками в движении денежных потоков и обеспечивая стабильность рынка. К ним относятся не только банки и страховые компании, но и пенсионные фонды, инвестиционные фонды, биржи и другие структуры, профессионально занимающиеся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию. В контексте банкострахования, банки и страховые компании выступают как две основные категории финансовых институтов, чье взаимодействие формирует сам рынок.

Однако между страховщиком, который разрабатывает и гарантирует страховой продукт, и конечным клиентом часто находится еще одно звено – страховой посредник. Согласно статье 8 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страховой посредник – это физическое или юридическое лицо, которое осуществляет деятельность по заключению договоров страхования. Их функции многообразны: они могут действовать от имени и по поручению страховой организации (страховые агенты) либо в интересах потенциального страхователя (страховые брокеры).

Страховые агенты обычно работают по договору с одной или несколькими страховыми компаниями, предлагая их продукты клиентам. Они являются «лицом» страховщика, консультируют клиентов, помогают оформить полис и получают за это комиссию. В банкостраховании сам банк или его сотрудники фактически выступают в роли страховых агентов, продавая продукты аффилированной или партнерской страховой компании.

Страховые брокеры, напротив, представляют интересы клиента. Они анализируют предложения различных страховых компаний, подбирают наиболее подходящий полис, исходя из потребностей и бюджета клиента, и также получают комиссию от страховщика. Их ценность – в объективности и широком кругозоре, позволяющем клиенту сделать информированный выбор.

На рынке банкострахования роль банка как посредника является ключевой. Он предоставляет страховщикам доступ к огромной клиентской базе, обладая при этом детальной информацией о финансовых возможностях и потребностях клиентов. Это позволяет предлагать целевые и персонализированные страховые продукты, например, страхование жизни и здоровья для заемщиков, страхование имущества для ипотечных клиентов или комплексные программы для владельцев банковских карт. Таким образом, банк, выступая в роли посредника, не только расширяет свою продуктовую линейку и получает дополнительный комиссионный доход, но и значительно упрощает для клиента процесс получения всесторонней финансовой защиты.

Специфика имущественного страхования и страхования ответственности в контексте банкострахования

В многообразии банковско-страховых продуктов особое место занимают те, что связаны с защитой материальных ценностей и юридических обязательств. Здесь на первый план выходят два фундаментальных вида страхования: страхование имущества и страхование ответственности. Эти категории имеют свои корни в Гражданском кодексе Российской Федерации и играют важнейшую роль в формировании комплексных финансовых предложений.

Страхование имущества по своей сути направлено на защиту имущественных интересов лица, связанных с владением, пользованием и распоряжением собственностью. Статья 929 Гражданского кодекса РФ четко определяет этот вид страхования как процесс, в котором страховщик обязуется возместить страхователю убытки, причиненные застрахованному имуществу, при наступлении оговоренного страхового события. Объектом страхования может быть практически любая часть имущества – от недвижимости и транспортных средств до оборудования и товарных запасов. Ключевой принцип здесь – компенсация потерь, что позволяет минимизировать финансовые риски собственника. Важно отметить, что страховая сумма по договорам страхования имущества не может превышать его действительной стоимости на момент заключения договора, чтобы исключить возможность необоснованной наживы.

В контексте банкострахования, страхование имущества наиболее ярко проявляется в ипотечном страховании. При получении ипотечного кредита банк, как правило, требует от заемщика застраховать предмет залога (приобретаемую недвижимость) от рисков утраты или повреждения. Это обеспечивает банку дополнительную гарантию возврата средств в случае наступления неблагоприятных событий. Дополнительно может быть предложено страхование конструктива, внутренней отделки и гражданской ответственности перед соседями, создавая всестороннюю защиту для заемщика и кредитора.

Страхование ответственности, в свою очередь, представляет собой программу, цель которой – защита финансовых интересов владельца полиса на случай причинения им материального вреда или вреда здоровью третьим лицам. Это могут быть клиенты, поставщики, потребители услуг или даже государственные органы. Данный вид страхования покрывает убытки, которые страхователь может быть обязан возместить другим лицам в результате своей деятельности или владения имуществом. Страховая ответственность, таким образом, перекладывает финансовые последствия таких обязательств со страхователя на страховую компанию.

Примером страхования ответственности в банкостраховании может служить уже упомянутое страхование гражданской ответственности перед соседями в рамках ипотечного страхования (на случай затопления или пожара, возникшего по вине заемщика). Также это может быть страхование профессиональной ответственности для определенных категорий заемщиков-предпринимателей. Оба этих вида страхования — имущественное и ответственности — служат надежными инструментами для управления рисками как для банков, так и для их клиентов, создавая более безопасную и предсказуемую финансовую среду.

Динамика и структура рынка банковско-страховых продуктов в России (2023-2025 гг.)

Обзор основных показателей рынка банкострахования

Российский рынок банкострахования продемонстрировал впечатляющую динамику в последние годы, став одним из ключевых драйверов роста всего страхового сектора. По итогам 2024 года, общий объем страховых взносов на рынке увеличился на колоссальные 62,8%, достигнув отметки в 3,7 трлн рублей. Этот рекордный рост сопровождался значительным увеличением прибыльности: чистая прибыль страховщиков выросла почти в 1,5 раза, составив 462,8 млрд рублей. Объем выплат по страховым случаям в том же году достиг 2,1 трлн рублей, что свидетельствует об активной работе рынка как по привлечению, так и по исполнению обязательств.

Особого внимания заслуживает динамика рынка банкострахования в 2023 году. После турбулентного 2022 года, связанного с геополитическими и экономическими потрясениями, рынок не только восстановился, но и превысил докризисные значения. В первом полугодии 2023 года объем рынка банкострахования составил 355,4 млрд рублей, показав рост на 40% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Это позволило полностью превзойти показатели первого полугодия 2021 года, которые считались докризисными.

В целом, страховой рынок России по итогам 2023 года вырос на 25%, достигнув 2,3 трлн рублей. Таким образом, рынок банкострахования демонстрирует не только устойчивость, но и значительный потенциал роста, его способность быстро адаптироваться к изменяющимся условиям и эффективно использовать банковские каналы продаж обеспечивает ему ведущие позиции в структуре страхового рынка.

Таблица 1: Основные показатели страхового рынка России (2023-2024 гг.)

Показатель	2023 год (факт)	2024 год (факт)	Динамика (2024 к 2023)
Объем страховых взносов (общий)	2,3 трлн руб.	3,7 трлн руб.	+62,8%
Чистая прибыль страховщиков	~308,5 млрд руб.	462,8 млрд руб.	~+50%
Объем выплат по страховым случаям	Не указано	2,1 трлн руб.	—
Объем рынка банкострахования (1пг)	355,4 млрд руб. (1пг)	Не указано	+40% (1пг 2023 к 1пг 2022)

Примечание: Данные по объему рынка банкострахования за 2024 год в агрегированном виде пока не представлены, приведена динамика за первое полугодие 2023 года по сравнению с 2022 годом, как наиболее свежая доступная детализация.

Анализ востребованных продуктов: ИСЖ, НСЖ и другие сегменты

Рекордный рост страхового рынка в 2024 году был обусловлен несколькими ключевыми факторами, среди которых центральное место заняли инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ). Эти продукты стали настоящими драйверами, обеспечив значительную часть прироста страховых взносов. Совокупные сборы в сегменте некредитного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) увеличились в 3,5 раза по сравнению с предыдущим годом, достигнув внушительных 1,9 трлн рублей. При этом почти 80% этого прироста в абсолютном выражении пришлось на НСЖ, что подчеркивает его особую популярность.

Давайте детальнее рассмотрим эти продукты:

• Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ): Этот вид страхования жизни сочетает в себе элементы страховой защиты и инвестиций. Страховщик инвестирует часть полученных от клиента средств в различные финансовые инструменты (акции, облигации, фонды), выбранные клиентом. По истечении срока договора, если страховой случай не наступил, клиент получает внесенные средства и часть инвестиционного дохода. Главная особенность ИСЖ – потенциально более высокая доходность по сравнению с традиционными депозитами, но и более высокие риски, поскольку инвестиционный доход не гарантирован.
• Накопительное страхование жизни (НСЖ): НСЖ предполагает регулярные платежи страхователя, которые также инвестируются страховщиком, но, как правило, в менее рисковые инструменты, чаще всего в депозиты. По окончании срока договора клиент получает всю сумму внесенных средств и гарантированный процент от дохода, а также может рассчитывать на дополнительный инвестиционный доход, если он был получен. НСЖ отличается большей предсказуемостью и меньшим риском по сравнению с ИСЖ, что делает его привлекательным для тех, кто ищет баланс между накоплением и защитой.

Рост популярности ИСЖ и НСЖ частично объясняется не только грамотными практиками продаж, но и налоговыми льготами, которые действовали до недавнего времени. До 2025 года налогом облагалась только та часть дохода по этим продуктам, которая превышала среднегодовую ставку рефинансирования Банка России за период действия договора. Однако, как будет рассмотрено далее, с 2025 года эта льгота отменяется, и НДФЛ будет удерживаться со всей суммы дохода по риску «Дожитие». Это изменение может повлиять на дальнейшую динамику этих сегментов. Тем не менее, с 2024 года лимит налогового вычета со взносов по страхованию жизни был увеличен со 120 000 рублей до 150 000 рублей, и его можно получить не только за себя, но и за супруга/супругу, что является позитивным стимулом.

Помимо ИСЖ и НСЖ, в 2024 году сильную позитивную динамику продемонстрировали и другие сегменты:

• Добровольное медицинское страхование (ДМС): Объем премий по ДМС достиг 328,3 млрд рублей, увеличившись на 29,5% по сравнению с 2023 годом. Особенно заметен рост в корпоративном ДМС, где число застрахованных увеличилось в 2 раза, а сборы – на 30,1% год к году. Например, «СберСтрахование» увеличило сборы по ДМС на 72% за 6 месяцев 2024 года.
• Автострахование: Этот сегмент также показал рост, чему способствовало увеличение продаж новых автомобилей (в том числе в лизинг и кредит) и сохраняющийся спрос на страхование подержанных транспортных средств.
• Корпоративные виды страхования: В целом, корпоративные программы демонстрируют стабильный рост, поскольку компании стремятся защитить свои активы и персонал в условиях экономической неопределенности.

Таким образом, рынок банкострахования в России диверсифицируется, но основные «точки роста» по-прежнему сосредоточены вокруг продуктов страхования жизни, а также традиционных видов, тесно связанных с банковским кредитованием и потребностями корпоративного сектора.

Доля банковского канала продаж и его особенности

Банковский канал продаж исторически является одним из наиболее значимых для страхового рынка России, особенно для определенных видов продуктов. Его сила заключается в огромной клиентской базе банков, доверии к кредитным учреждениям и возможности предлагать страховые продукты в комплексе с банковскими услугами, такими как кредиты или ипотека.

По итогам первого полугодия 2023 года, доля банковского канала продаж составила 33% от общего объема страхового рынка. Несмотря на то, что по итогам всего 2023 года эта доля несколько снизилась на 2 процентных пункта по сравнению с 2022 годом, составив 28%, банки по-прежнему остаются основным и наиболее эффективным каналом распространения многих страховых продуктов.

Динамика комиссионных вознаграждений, получаемых банками за продажу страховых продуктов, представляет собой сложную картину:

• Период спада (2022 год): В первом полугодии 2022 года сумма комиссионных вознаграждений, выплаченных страховщиками банкам, сократилась на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 65,6 млрд рублей. Это было обусловлено снижением активности на кредитном рынке и общей экономической неопределенностью. Комиссии от кредитного страхования упали на 58% (до 33 млрд рублей), от страхования жизни – на 41% (до 25,9 млрд рублей).
• Период рекордного роста (2023 год): Однако уже в первом квартале 2023 года ситуация кардинально изменилась. Комиссионные вознаграждения посредникам (в основном банкам) превысили 101 млрд рублей, что стало рекордным значением с 2013 года, и выросли в 1,45 раза год к году. Этот рост был в основном обеспечен увеличением продаж кредитно-связанных страховых продуктов с высокими комиссиями.

Несмотря на общий рост комиссионных доходов в 2023 году, стоит отметить, что в целом по рынку наблюдалось некоторое снижение ставок комиссионного вознаграждения. Это может быть связано как с усилением конкуренции, так и с регуляторным давлением, направленным на повышение прозрачности и справедливости условий для клиентов. Тем не менее, комиссионный доход от наиболее маржинальных продуктов, таких как ИСЖ, остается весьма привлекательным для банков, составляя в среднем 13–14% от привлеченной премии, а в отдельных случаях превышая 30%. Таким образом, банковский канал продаж продолжает играть доминирующую роль на российском рынке банкострахования, хотя его доля и структура комиссионных вознаграждений могут колебаться под влиянием макроэкономических факторов и регуляторных изменений. Банки остаются ключевым партнером для страховщиков, обеспечивая им доступ к широкой аудитории и выступая эффективным инструментом для реализации комплексных финансовых решений.

Нормативно-правовое регулирование банковско-страховой деятельности: современные изменения и перспективы

Обзор ключевых законодательных актов и нормативных документов Банка России

Основой для регулирования банковско-страховой деятельности в Российской Федерации служит комплексная система нормативно-правовых актов, которая постоянно адаптируется к меняющимся реалиям финансового рынка. Эта система включает как федеральные законы, так и обширный блок подзаконных актов, издаваемых Банком России.

Центральное место в регулировании банковской деятельности занимает Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Этот закон, наряду с Конституцией РФ и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», определяет правовые основы создания, функционирования и ликвидации банковских организаций, а также виды осуществляемых ими операций. Его редакции регулярно обновляются, отражая текущие потребности и вызовы.

В сфере страхования ключевым документом является Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Он регулирует все аспекты страховой деятельности: от порядка лицензирования страховых организаций до защиты прав страхователей и принципов государственного надзора. Этот закон также претерпевает регулярные изменения, направленные на повышение устойчивости и прозрачности страхового рынка.

Помимо федеральных законов, огромную роль в регулировании играет Банк России. Как мегарегулятор финансового рынка, он выпускает многочисленные нормативные акты (положения, инструкции, указания), которые детализируют требования законодательства. Эти документы устанавливают:

• Требования к финансовой устойчивости страховщиков: нормативы достаточности капитала, структуру активов, формирующих страховые резервы.
• Регулирование банковской деятельности: требования к капиталу банков, нормативы ликвидности, правила проведения операций.
• Требования к деятельности страховых организаций и обществ взаимного страхования (ОВС): включая процедуры лицензирования, стандарты раскрытия информации и защиты прав потребителей.
• Обзоры ключевых показателей деятельности страховщиков: регулярные аналитические отчеты, которые позволяют отслеживать динамику рынка и выявлять проблемные зоны.

Важно отметить, что Банк России не только осуществляет надзор, но и проактивно участвует в развитии рынка, предлагая инициативы по оптимизации регуляторных процедур, что будет рассмотрено далее.

Изменения в регулировании банковской и страховой деятельности в 2025 году

Текущий период характеризуется значительными изменениями в нормативно-правовой базе, которые уже вступили в силу или вступят в ближайшее время, оказывая прямое влияние на банковско-страховую деятельность.

С 01.10.2025 вступают в силу важные поправки в Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Эти изменения, внесенные в статью 5 закона, касаются ужесточения контроля за операциями с участием иностранных граждан и лиц без гражданства. В частности, кредитным организациям будет запрещено открывать банковские счета и осуществлять иные банковские операции для иностранных граждан и лиц без гражданства, которые включены в реестр контролируемых лиц. Исключение составят лишь переводы для уплаты обязательных платежей и переводы/выдачи наличных средств на сумму не более 30 тысяч рублей в месяц. Эти меры направлены на повышение прозрачности финансовых потоков и снижение рисков, связанных с трансграничными операциями, что, безусловно, повлияет на банки, работающие с этой категорией клиентов, и косвенно может затронуть предложение страховых продуктов для них.

Не менее существенные изменения произошли и в Законе РФ от 27.11.1992 № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Актуальная редакция закона включает поправки, вступившие в силу с 28 февраля 2025 года. Одним из важных нововведений, принятых Федеральным законом от 15 июня 2021 года, является включение иностранных страховых и перестраховочных организаций в состав субъектов страхового дела. Это открывает новые возможности для международного сотрудничества, но также требует от регулятора более тщательного контроля за деятельностью таких организаций на российском рынке. Кроме того, отдельные изменения вступают в силу с 1 сентября 2025 года, которые будут направлены на дальнейшее совершенствование регулирования и повышение стабильности страхового сектора.

Данные регуляторные нововведения подчеркивают постоянную эволюцию законодательства, которое стремится обеспечить прозрачность, стабильность и безопасность финансового рынка, адаптируясь к новым вызовам и задачам.

Новые регуляторные инициативы и «коробочное решение» Банка России

В условиях постоянной адаптации к меняющемуся финансовому ландшафту, Банк России не ограничивается лишь корректировкой действующих норм, но и активно выступает с инициативами, направленными на совершенствование регулирования и стимулирование развития рынка. Одной из таких новаторских инициатив, представленной 14 октября 2025 года, стало так называемое «коробочное решение» для допуска страховых организаций в форме ООО на финансовый рынок.

Цель этой инициативы – значительно упростить и оптимизировать процедуру лицензирования для новых игроков, снизить административные барьеры и тем самым способствовать росту конкуренции и инноваций на страховом рынке. «Коробочное решение» представляет собой стандартизированный и унифицированный набор документов и требований, который соискатель лицензии (страховая или перестраховочная организация в форме общества с ограниченной ответственностью) должен предоставить для получения разрешения на деятельность.

В состав «коробочного решения» входят:

• Стандартный комплект документов: Заявление на получение лицензии, протокол общего собрания учредителей (или решение единственного учредителя), устав компании, одобренный бизнес-план.
• Сведения об учредителях и их финансовом положении: Подтверждение оплаты уставного капитала, источники происхождения имущества, документы о финансовом положении учредителей.
• Требования к внутреннему контролю: Положение о внутреннем аудите, обеспечивающее прозрачность и управляемость будущей страховой организации.
• Подтверждение соответствия квалификационным требованиям: Документы, подтверждающие квалификацию и деловую репутацию лиц, указанных в статье 32.1 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации», что является критически важным для обеспечения надежности новых участников рынка.
• Документы об уплате государственной пошлины.

Эта инициатива Банка России является значимым шагом к созданию более благоприятной среды для входа на рынок, особенно для небольших и инновационных компаний. Упрощение лицензирования может способствовать появлению новых специализированных страховщиков, что в свою очередь расширит ассортимент страховых продуктов и повысит доступность страховых услуг для населения и бизнеса, в том числе и в рамках банкострахования. Это решение отражает стремление регулятора к балансу между необходимостью жесткого контроля за финансовым рынком и поддержкой его развития через снижение бюрократической нагрузки.

Налогообложение продуктов ИСЖ и НСЖ: изменения с 2024-2025 гг.

Налоговый режим является одним из ключевых факторов, определяющих привлекательность тех или иных финансовых продуктов для потребителей. В этом контексте изменения в налогообложении инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и накопительного страхования жизни (НСЖ) с 2024-2025 годов имеют критическое значение и часто упускаются из виду в широком анализе.

До 2025 года доход по полисам ИСЖ и НСЖ имел определенные налоговые льготы. В частности, подоходный налог (НДФЛ) взимался только с той части дохода, которая превышала среднегодовую ставку рефинансирования Банка России за период действия договора. Эта льгота делала данные продукты особенно привлекательными для тех, кто стремился не только сохранить, но и приумножить свои сбережения с налоговой оптимизацией.

Однако с 2025 года вступают в силу изменения в Налоговый кодекс РФ, согласно которым эта льгота отменяется. Это означает, что НДФЛ будет удерживаться со всей суммы дохода, то есть с разницы между выплатой по риску «Дожитие» (когда страховой случай не наступил, и клиент получает накопленные средства с доходом) и суммой внесенных страховых взносов. Это существенное изменение, которое, вероятно, повлияет на восприятие и привлекательность ИСЖ и НСЖ для потенциальных клиентов, поскольку чистый доход после налогообложения станет ниже.

Вместе с тем, для поддержания интереса к долгосрочному страхованию жизни, с 2024 года произошло увеличение лимита налогового вычета со взносов по страхованию жизни. Ранее этот лимит составлял 120 000 рублей, но теперь он увеличен до 150 000 рублей. Важное нововведение заключается в том, что этот вычет можно получить не только за себя, но и за супруга/супругу, а также за детей и родителей. Это является позитивным стимулом, позволяющим гражданам вернуть часть уплаченного НДФЛ и тем самым компенсировать часть затрат на страхование жизни.

Таблица 2: Изменения в налогообложении ИСЖ/НСЖ (2024-2025 гг.)

Аспект налогообложения	До 2025 года	С 2025 года	С 2024 года
НДФЛ с дохода	Облагалась часть, превышающая ставку рефинансирования ЦБ	Облагается вся сумма дохода (разница между выплатой и взносами по риску «Дожитие»)	—
Лимит налогового вычета	120 000 рублей	—	150 000 рублей
Кого можно включить в вычет	За себя	—	За себя, супруга/супругу, детей, родителей

Эти изменения создают новую парадигму для продвижения и реализации продуктов ИСЖ и НСЖ. Банкам и страховым компаниям необходимо будет скорректировать свои маркетинговые стратегии, акцентируя внимание на обновленных налоговых преимуществах и более четко разъясняя клиентам все нюансы формирования дохода и налогообложения, чтобы сохранить привлекательность этих продуктов на фоне отмены старой льготы.

Вызовы, перспективы и цифровая трансформация рынка банкострахования

Основные вызовы и проблемы рынка банкострахования

Несмотря на впечатляющий рост и значительный потенциал, рынок банкострахования в России сталкивается с рядом серьезных вызовов, которые требуют внимания как от регуляторов, так и от участников рынка.

Одной из наиболее острых проблем, неоднократно отмечаемой Банком России, является недостаточное понимание клиентами сути приобретаемых продуктов, особенно инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и накопительного страхования жизни (НСЖ). Зачастую, при продаже этих продуктов через банковские каналы, акцент делается на их инвестиционной составляющей и потенциальной доходности, при этом риски, отличия от традиционных депозитов и сложные условия могут быть недостаточно разъяснены. Это приводит к завышенным ожиданиям у клиентов и последующему разочарованию, что подрывает доверие к рынку в целом. Регулятор активно работает над повышением финансовой грамотности населения и ужесточением требований к раскрытию информации, однако проблема остается актуальной.

Второй значимый вызов связан с динамикой комиссионного вознаграждения банкам. Банки, являясь ключевым каналом продаж, получают от страховщиков комиссию за привлечение клиентов и реализацию полисов. Изменения в размере этих комиссий напрямую влияют на мотивацию банков к активному продвижению страховых продуктов. В первом полугодии 2022 года, на фоне общей экономической турбулентности, сумма комиссионных вознаграждений, выплаченных страховщиками банкам, упала на 51%, составив 65,6 млрд рублей. Это привело к снижению интереса банков к банкострахованию. Однако, уже в первом квартале 2023 года ситуация изменилась в противоположную сторону: комиссионные вознаграждения посредникам (преимущественно банкам) достигли рекордных 101 млрд рублей, увеличившись в 1,45 раза год к году. Этот рост был обусловлен оживлением кредитного рынка и продажами кредитно-связанных страховых продуктов с высокими комиссиями. Тем не менее, общая тенденция по рынку показывает снижение средних ставок комиссионного вознаграждения, что может быть результатом усиления конкуренции и регуляторного давления.

Таблица 3: Динамика комиссионных вознаграждений банкам (млрд руб.)

Период	Комиссионные вознаграждения	Динамика год к году	Основные факторы
1 полугодие 2021	~133,8	—	—
1 полугодие 2022	65,6	-51%	Спад на кредитном рынке
1 квартал 2023	101	+45%	Оживление кредитного рынка

Кроме того, на рынок влияет концентрация. Крупнейшие игроки, как правило, дочерние структуры банков или тесно аффилированные с ними компании, занимают доминирующее положение, что ограничивает возможности для мелких игроков и снижает общую конкуренцию. Эти вызовы требуют от участников рынка постоянной адаптации, пересмотра стратегий продаж, повышения прозрачности и усиления работы по финансовому просвещению клиентов.

Влияние цифровых технологий (FinTech, InsurTech, открытый банкинг)

Цифровые технологии стали мощнейшим катализатором трансформации всей финансовой индустрии, и рынок банкострахования не стал исключением. Феномены FinTech (финансовые технологии) и InsurTech (страховые технологии) не просто меняют способы предоставления услуг, но и переопределяют саму природу взаимодействия между банками, страховщиками и клиентами.

Онлайн-продажи страховых продуктов активно развиваются, становясь неотъемлемой частью рынка. В 2023 году доля онлайн-продаж от всех страховых премий составила 19%, тогда как в 2022 году этот показатель был на уровне 14%. Этот рост свидетельствует о смещении потребительских предпочтений в сторону удобства и доступности цифровых каналов. Клиенты все чаще предпочитают оформлять полисы через интернет, сравнивать предложения различных компаний на специализированных платформах и получать услуги дистанционно.

Появление маркетплейсов и агрегаторов страховых продуктов усиливает конкурентную борьбу. Эти платформы позволяют клиентам в несколько кликов получить предложения от множества страховщиков, сравнивая условия и цены. Для страховщиков это означает необходимость не только предлагать конкурентоспособные тарифы, но и разрабатывать так называемые «коробочные продукты» – стандартизированные страховые решения без индивидуального андеррайтинга, которые легко продаются и покупаются онлайн. Это также стимулирует развитие технологий, позволяющих максимально автоматизировать процесс заключения договора и урегулирования убытков.

FinTech и InsurTech трансформируют рынок через:

• Персонализацию продуктов: Сбор и анализ больших данных о клиентах позволяет создавать более персонализированные страховые предложения, учитывающие индивидуальные риски и потребности.
• Упрощение процессов: Цифровизация документооборота, электронные подписи, чат-боты для поддержки клиентов и автоматизированное урегулирование убытков значительно упрощают и ускоряют взаимодействие.
• Снижение операционных издержек: Автоматизация позволяет сократить затраты на персонал и рутинные операции, что делает страховые продукты более доступными.
• Новые продукты: Внедрение цифровых решений позволяет страховщикам предлагать инновационные варианты, например, микрострахование или программы, доступные даже при небольшом стартовом бюджете, что особенно актуально для корпоративного ДМС.

Еще одним перспективным направлением является открытый банкинг (Open Banking). Эта концепция предполагает, что банки могут безопасно обмениваться данными клиентов (с их согласия) с третьими сторонами, включая страховые компании. Это открывает широкие возможности для создания по-настоящему интегрированных банковско-страховых экосистем, где страховые продукты будут бесшовно встраиваться в жизненные ситуации клиента, предлагаясь в нужный момент на основе его финансовых транзакций и потребностей.

Таким образом, цифровые технологии не просто оптимизируют существующие процессы, но и создают принципиально новые возможности для развития рынка банкострахования, делая его более эффективным, доступным и клиентоориентированным. А почему бы не использовать эти возможности для создания еще более надежных и прозрачных услуг, которые будут полностью отвечать потребностям современного потребителя?

Цифровые финансовые активы (ЦФА) и цифровой рубль как факторы трансформации

На фоне общей цифровизации финансового сектора, появление Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) и внедрение цифрового рубля представляют собой новые, но потенциально мощные факторы трансформации рынка банкострахования. Эти инновации, хотя и находятся на разных стадиях развития, могут значительно изменить способы проведения финансовых операций и взаимодействия между участниками рынка.

Цифровые финансовые активы (ЦФА) – это цифровая форма прав, которые могут включать денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества или право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг. По сути, это цифровые «двойники» реальных активов, созданные с использованием технологии блокчейн и всегда привязанные к чему-то материальному или юридически значимому. В России ЦФА легализованы с 2020 года, а выпускать их могут только лицензированные платформы, такие как «Сбербанк» и «Альфа-Банк».

Влияние ЦФА на банкострахование может проявляться в нескольких аспектах:

• Быстрая эмиссия ценных бумаг и привлечение инвестиций: Технология блокчейн позволяет компаниям, включая страховые, значительно ускорить и упростить процесс эмиссии ценных бумаг или токенов, что может быть использовано для привлечения капитала или формирования страховых резервов.
• Прозрачность и отслеживаемость: Благодаря блокчейну, все операции с ЦФА прозрачны и неизменяемы. Это обеспечивает полную отслеживаемость владения токенами и условий сделок, что повышает доверие и снижает риски мошенничества. Для страхового сектора это может означать новые возможности для создания смарт-контрактов, автоматизирующих выплаты при наступлении страховых случаев, или для формирования более надежных механизмов перестрахования.
• Новые виды страховых продуктов: В будущем могут появиться специализированные страховые продукты, предназначенные для защиты владельцев ЦФА от киберрисков, рисков потери доступа к активам или колебаний их стоимости. Банки, выступая операторами ЦФА, могут интегрировать такие страховые решения в свои платформы.

Цифровой рубль, внедрение которого планируется с 1 сентября 2026 года, представляет собой третью форму национальной валюты, наряду с наличными и безналичными деньгами. Это не криптовалюта, а цифровая валюта Центрального банка, эмитируемая Банком России и гарантированная государством.

Потенциальное влияние цифрового рубля на банкострахование:

• Упрощение и ускорение расчетов: Цифровой рубль позволит проводить платежи мгновенно и круглосуточно, что значительно упростит и ускорит расчеты по страховым премиям и выплатам. Это может повысить эффективность работы страховых компаний и банков, сократив операционные издержки.
• Программируемость платежей: Особенность цифрового рубля – возможность «программировать» его использование. Например, можно будет задать условия, при которых страховая выплата будет автоматически переведена на определенный счет или использована только для оплаты ремонта. Это открывает новые возможности для создания более гибких и персонализированных страховых продуктов.
• Интеграция в цифровые платформы: Цифровой рубль будет легко интегрироваться в существующие и будущие цифровые платформы банков и страховщиков, способствуя созданию единой цифровой экосистемы финансовых услуг.

Таким образом, ЦФА и цифровой рубль, будучи на переднем крае финансовой инновации, представляют собой значительные факторы для долгосрочной трансформации рынка банкострахования, предлагая новые инструменты для управления рисками, повышения эффективности и создания инновационных продуктов.

Конкурентная среда и стратегии участников рынка в условиях санкций

Современная конкурентная среда на рынке банкострахования в России характеризуется высокой динамичностью и постоянно меняющимися условиями, усугубляемыми геополитическими факторами и режимом санкций. Эти условия вынуждают участников рынка постоянно адаптироваться, пересматривать свои стратегии и искать новые способы удержания и привлечения клиентов.

Изменения в конкурентной среде:

• Концентрация рынка: Рынок банкострахования традиционно демонстрирует высокую степень концентрации. Крупнейшие игроки, зачастую аффилированные с ведущими банками, занимают львиную долю рынка. Это создает барьеры для входа новых игроков и может ограничивать здоровую конкуренцию. В условиях санкций и ухода некоторых иностранных игроков, эта концентрация может даже усилиться.
• Усиление роли экосистем: Крупные банковские группы активно развивают собственные финансовые экосистемы, в которые интегрированы и страховые услуги. Это позволяет им предлагать клиентам комплексные решения «из одних рук», что является мощным конкурентным преимуществом.
• Давление на маржинальность: Усиление конкуренции, рост операционных издержек и регуляторное давление (например, на комиссии) могут приводить к снижению маржинальности продуктов, заставляя компании искать способы оптимизации.
• Выход иностранных игроков: Санкции привели к уходу некоторых иностранных страховых и перестраховочных компаний или ограничению их деятельности, что, с одной стороны, освободило ниши для российских игроков, а с другой – могло повлиять на качество перестраховочной защиты и доступ к международным стандартам.

Стратегии участников для удержания и привлечения клиентов:

1. Развитие цифровых каналов и технологий: Как уже отмечалось, онлайн-продажи, маркетплейсы, мобильные приложения, FinTech и InsurTech решения становятся краеугольным камнем в конкурентной борьбе. Инвестиции в цифровизацию позволяют улучшить клиентский опыт, снизить издержки и быстрее выводить на рынок новые продукты.
2. Персонализация и индивидуализация предложений: В условиях, когда стандартные «коробочные продукты» становятся все более распространенными, конкурентное преимущество получают те, кто может предложить уникальные, персонализированные решения, основанные на глубоком анализе данных о клиенте.
3. Повышение финансовой грамотности клиентов: Для преодоления проблемы недостаточного понимания продуктов (особенно ИСЖ и НСЖ), участники рынка активно инвестируют в просветительские программы. Прозрачное и четкое разъяснение условий, рисков и преимуществ продуктов становится ключом к долгосрочным отношениям с клиентами.
4. Фокус на кредитно-связанном страховании: В условиях оживления кредитного рынка, страхование заемщиков, ипотечное страхование и другие виды, напрямую связанные с банковскими продуктами, остаются стабильным источником дохода и инструментом удержания клиентов.
5. Развитие корпоративного сегмента: Спрос на корпоративное ДМС и другие виды корпоративного страхования растет. Предложение комплексных решений для бизнеса позволяет диверсифицировать портфель и привлекать крупных клиентов.
6. Адаптация к регуляторным изменениям: Быстрая и эффективная адаптация к новым требованиям законодательства, таким как изменения в налогообложении ИСЖ/НСЖ или новые правила лицензирования, является не только вопросом соответствия, но и конкурентным преимуществом.
7. Управление рисками и устойчивость: В условиях неопределенности, надежность и финансовая устойчивость страховой компании или банка становятся критически важными для привлечения и удержания клиентов.

Таким образом, конкурентная борьба на рынке банкострахования ведется на нескольких фронтах: технологическом, продуктовом, ценовом и регуляторном. Успех будет зависеть от способности участников быстро адаптироваться, предлагать инновационные и прозрачные решения, а также эффективно выстраивать долгосрочные отношения с клиентами.

Заключение

Исследование рынка банковско-страховых продуктов в России за период 2023-2025 годов выявило его высокую динамичность, значительный потенциал роста и непрерывную трансформацию под влиянием как внутренних, так и внешних факторов. Банкострахование, пройдя путь от простой дистрибуции до глубокой интеграции банковского и страхового бизнеса, стало ключевым элементом современной финансовой системы, обеспечивающим синергию и диверсификацию доходов для обоих секторов.

Ключевые тенденции и выводы:

• Рекордный рост рынка: 2024 год ознаменовался беспрецедентным ростом страхового рынка, где объем взносов увеличился на 62,8%, а чистая прибыль страховщиков — почти в 1,5 раза. Рынок банкострахования в первом полугодии 2023 года также превысил докризисные значения, демонстрируя высокую устойчивость.
• Драйверы роста: Основными катализаторами роста стали инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ), особенно НСЖ, которое обеспечило почти 80% прироста в сегменте некредитного страхования жизни. Эти продукты, несмотря на сложности в понимании их клиентами, остаются востребованными.
• Банковский канал – ключевой: Доля банковского канала продаж, хоть и колеблется, остается доминирующей на страховом рынке, подтверждая его эффективность как инструмента для кросс-продаж и расширения клиентской базы. Динамика комиссионных вознаграждений показывает чувствительность к макроэкономическим факторам и кредитной активности.
• Эволюция регулирования: Нормативно-правовая база постоянно совершенствуется. В 2025 году вступили в силу и вступят новые изменения в Федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «Об организации страхового дела в Российской Федерации», ужесточающие контроль за операциями с иностранными гражданами и расширяющие регулирование иностранных страховщиков. Инициатива Банка России по «коробочному решению» для лицензирования страховщиков в форме ООО призвана упростить вход на рынок и стимулировать конкуренцию.
• Налоговые изменения: С 2025 года отменяется льгота по НДФЛ со всей суммы дохода по ИСЖ/НСЖ, что является существенным изменением. Одновременно с 2024 года увеличен лимит налогового вычета до 150 000 рублей, что создает новые стимулы для долгосрочного страхования жизни.
• Цифровая трансформация – императив: FinTech, InsurTech, онлайн-продажи и развитие маркетплейсов кардинально меняют ландшафт рынка, делая его более эффективным, доступным и конкурентным.
• ЦФА и цифровой рубль – перспективы: Цифровые финансовые активы и предстоящее внедрение цифрового рубля открывают новые горизонты для банкострахования, предлагая инструменты для повышения прозрачности, ускорения расчетов и создания инновационных продуктов на базе блокчейна.
• Вызовы и адаптация: Недостаточное понимание продуктов клиентами и динамика комиссионных вознаграждений остаются важными вызовами, требующими от участников рынка большей прозрачности и клиентоориентированности. Конкурентная среда под влиянием санкций требует гибких стратегий, фокусировки на цифровизации и персонализации.

Рынок банковско-страховых продуктов в России находится на этапе активного развития и адаптации к постоянно меняющимся условиям. Успех в этой сфере будет зависеть от способности банков и страховых компаний не только эффективно реагировать на регуляторные и технологические изменения, но и проактивно формировать будущее, предлагая инновационные, понятные и ценные для клиентов решения.

Возможные направления дальнейших исследований:

1. Оценка долгосрочного влияния отмены налоговых льгот на ИСЖ и НСЖ: Анализ изменения потребительского спроса и структуры продаж после 2025 года.
2. Эффективность «коробочного решения» Банка России: Исследование влияния новой инициативы на количество новых страховых компаний и динамику конкуренции на рынке.
3. Практическое применение ЦФА и цифрового рубля в банкостраховании: Разработка конкретных моделей и пилотных проектов по использованию этих технологий.
4. Влияние искусственного интеллекта и машинного обучения на андеррайтинг и урегулирование убытков: Анализ перспектив применения ИИ для повышения эффективности и снижения рисков.

Эти направления позволят углубить понимание сложной и постоянно развивающейся экосистемы банкострахования, предлагая практические рекомендации для участников рынка и регуляторов.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Ч. 2 от 26.01.1996г. №14-ФЗ в ред. от 02.02.2006г. // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 19.10.2025).
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.07.2025) «О банках и банковской деятельности» // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1648/ (дата обращения: 19.10.2025).
3. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями) // Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10100778/ (дата обращения: 19.10.2025).
4. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации, утвержденным приказом Росстрахнадзора от 19 мая 1994 г. № 02-02/08 // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 19.10.2025).
5. Денисова И.П. Страхование. М.: ИКЦ «МарТ», 2004.
6. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело. Ростов н/Д: Феникс, 2003.
7. Скамай Л.Г., Мазурина Т.Ю. Страховое дело. М.: ИНФРА-М, 2004.
8. Технологии банковского страхования | Банкострахование от «Диасофт» // Диасофт. URL: https://www.diasoft.ru/products/diasoft-insurance/bancassurance (дата обращения: 19.10.2025).
9. Финансовые институты — что это такое? // Skysmart. URL: https://www.skysmart.ru/articles/obschestvoznanie/finansovye-instituty (дата обращения: 19.10.2025).
10. Основная краткая информация о страховании имущества // Law-soft.ru. URL: https://www.law-soft.ru/articles/kratko-o-strahovanii-imushchestva (дата обращения: 19.10.2025).
11. Страхование ответственности: что это такое и как это работает // Финансовая культура. URL: https://fincult.info/articles/chto-takoe-strakhovanie-otvetstvennosti-i-kak-eto-rabotaet/ (дата обращения: 19.10.2025).
12. Страхование имущества: виды и объекты, правила и особенности страховки недвижимости // Дарстрой. URL: https://darstroy.su/strahovanie-imushchestva (дата обращения: 19.10.2025).
13. Имущественное страхование, страховой договор и страховой полис // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obshchestvoznanie/8-klass/finansovaia-gramotnost-279612/strakhovanie-296576/re-6b2298c4-c0ec-4065-983b-967b55f1f0a5 (дата обращения: 19.10.2025).
14. Цифровые финансовые активы: как работают, чем полезны бизнесу и как правильно их учитывать // Нескучные финансы. URL: https://nfin.ru/stati/cifrovye-finansovye-aktivy (дата обращения: 19.10.2025).
15. Что такое страхование ответственности и какие риски оно покрывает // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996895 (дата обращения: 19.10.2025).
16. Определение термина — ЦФА (цифровые финансовые активы) // CFO Russia. URL: https://www.cfo-russia.ru/glossary/tsfa-tsifrovye-finansovye-aktivy (дата обращения: 19.10.2025).
17. Страховые посредники: деятельность страховых брокеров, плюс и минусы работы, зачем они нужны. // Brosaem.ru. URL: https://brosaem.ru/articles/strahovye-posredniki (дата обращения: 19.10.2025).
18. Цифровые финансовые активы — урок. Обществознание, 10 класс. // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obshchestvoznanie/10-klass/finansovy-e-rynki-i-finansovy-e-instituty-296574/tcenny-e-bumagi-i-tcenny-e-bumagi-kak-tsifrovy-e-finansovy-e-akty-296579/re-d3a9d45e-49b5-4b53-b09e-716d126fcb80 (дата обращения: 19.10.2025).
19. Страховая ответственность // АльфаСтрахование. URL: https://www.alfastrah.ru/glossary/strahovaya-otvetstvennost/ (дата обращения: 19.10.2025).
20. Страховой посредник: агенты и брокеры, преимущества и риски // Lawinfo.ru. URL: https://lawinfo.ru/strahovoe-pravo/stati/strahovoj-posrednik/ (дата обращения: 19.10.2025).
21. Цифровые финансовые активы и их операторы // Банк России. URL: https://cbr.ru/faq/cfa/ (дата обращения: 19.10.2025).
22. Финансовые институты — урок. Обществознание, 10 класс. // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obshchestvoznanie/10-klass/finansovy-e-rynki-i-finansovy-e-instituty-296574/finansovy-e-instituty-296575/re-ed421e42-1262-42cf-90e6-51c342fef872 (дата обращения: 19.10.2025).
23. Финансовые институты. Банковская система // Обществознание: изучаем вместе. URL: https://obschestvoznanie-ege.ru/lektsii/finansovye-instituty-bankovskaya-sistema (дата обращения: 19.10.2025).
24. Страховые посредники: кто это и стоит ли к ним обращаться // Город-курорт Анапа. URL: https://www.anapa.info/news/strahovye-posredniki-kto-eto-i-stoit-li-k-nim-obraschatsya-24385/ (дата обращения: 19.10.2025).
25. Понятие и формы банкострахования // Studwood. URL: https://studwood.ru/1802952/strahovanie/ponyatie_formy_bankostrahovaniya (дата обращения: 19.10.2025).
26. Понятие банкострахования // Studme.org. URL: https://studme.org/117904/strahovanie/ponyatie_bankostrahovaniya (дата обращения: 19.10.2025).
27. Статистика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/insurance/ (дата обращения: 19.10.2025).
28. Рэнкинги лидеров банкострахования // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/bancassurance_rankings (дата обращения: 19.10.2025).
29. ЦБ предложил коробочное решение для допуска страховых организаций в форме ООО на финрынок // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/988086 (дата обращения: 19.10.2025).
30. Страховой рынок: итоги 2024 года // Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=19100 (дата обращения: 19.10.2025).
31. Банк России опубликовал Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за 2024 год // Sostav.ru. URL: https://www.sostav.ru/publication/bank-rossii-opublikoval-obzor-klyuchevykh-pokazatelej-deyatelnosti-strakhovshchikov-za-2024-god-63205.html (дата обращения: 19.10.2025).
32. Рынок банкострахования по итогам 1 полугодия 2023 года и прогноз на 2023 год: «жизнь» продолжается // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/insurance/bancassurance_1h2023/ (дата обращения: 19.10.2025).