Бухгалтерская отчетность как источник информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Методологический план курсовой работы (с учетом современных тенденций и регуляторных изменений)

В условиях динамично меняющейся экономической среды и возрастающей конкуренции, способность предприятия принимать своевременные и обоснованные управленческие решения становится критически важной для его выживания и успешного развития. Сердцем этой способности является доступ к достоверной, полной и актуальной информации, ключевым источником которой традиционно выступает бухгалтерская отчетность. По данным исследований, до 80% управленческих решений в сфере финансов базируются именно на анализе данных, представленных в бухгалтерских отчетах. Однако, сегодня этого уже недостаточно: постоянно меняющиеся регуляторные нормы, развитие цифровых технологий и растущее внимание к вопросам устойчивого развития трансформируют не только способы подготовки отчетности, но и подходы к ее анализу, что, в свою очередь, требует от специалистов непрерывного обновления знаний и методик.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью разработку комплексного методологического плана исследования бухгалтерской отчетности как фундаментального источника информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, с учетом современных вызовов и регуляторных изменений. Для достижения этой цели были сформулированы следующие задачи:

1. Раскрыть сущность, цели и функции бухгалтерской отчетности, а также ее нормативно-правовое регулирование в Российской Федерации, акцентируя внимание на последних законодательных изменениях.
2. Провести сравнительный анализ основных видов бухгалтерской отчетности — Российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) и Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), выявив их ключевые различия и тенденции сближения.
3. Детально описать методики использования основных форм бухгалтерской отчетности для проведения комплексного финансового анализа, включая горизонтальный, вертикальный, коэффициентный и факторный методы.
4. Выявить особенности и ограничения анализа финансово-хозяйственной деятельности, обусловленные отраслевой спецификой и характером самой отчетности.
5. Исследовать современные тенденции и вызовы, такие как цифровизация, ESG-отчетность и интегрированная отчетность, влияющие на формирование и использование бухгалтерской отчетности.

Объектом исследования выступает система бухгалтерской отчетности предприятия. Предметом исследования является бухгалтерская отчетность как информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и принятия управленческих решений.

Информационная база исследования будет включать нормативно-правовые акты Российской Федерации (Федеральные законы, Приказы Минфина РФ, ПБУ, ФСБУ), Международные стандарты финансовой отчетности, монографии, учебные пособия и статьи ведущих российских и зарубежных экономистов, а также материалы официальных сайтов государственных органов (Минфин, ФНС, Росстат).

Практическая значимость работы заключается в предоставлении студентам экономического или финансового вуза актуального и детализированного руководства по написанию курсовой работы, которое поможет им не только овладеть теоретическими знаниями и практическими навыками финансового анализа, но и сформировать глубокое понимание текущих и будущих трендов в области бухгалтерского учета и отчетности. Академическая ценность работы проявляется в систематизации знаний по теме, углубленном анализе «слепых зон», обычно упускаемых в стандартных методичках, и интеграции инновационных аспектов, таких как влияние цифровизации и устойчивого развития.

Глава 1: Теоретические основы бухгалтерской отчетности и ее роль в управлении предприятием

Сущность, цели и функции бухгалтерской отчетности в системе управления

Бухгалтерская отчетность — это не просто набор документов, а своего рода «финансовый паспорт» организации, отражающий ее экономическое состояние, результаты деятельности и движение ресурсов за определенный период. Она представляет собой упорядоченную систему показателей, полученных путем обобщения данных бухгалтерского и других видов учета, и характеризует имущественное и финансовое положение предприятия, а также результаты его хозяйственной деятельности. Главная сущность бухгалтерской отчетности заключается в ее способности конденсировать огромный объем информации в компактные, удобные для анализа формы, делая сложные финансовые процессы прозрачными и понятными для различных групп пользователей, что является фундаментом для выработки эффективных управленческих стратегий.

Основные цели составления бухгалтерской отчетности тесно связаны с ее информационной природой:

• Обобщение информации: Систематизация данных текущего бухгалтерского учета в унифицированных формах.
• Информирование пользователей: Предоставление сведений руководителям предприятий, контролирующим органам, инвесторам, кредиторам и другим заинтересованным сторонам.
• Оценка эффективности: Создание основы для анализа финансово-хозяйственной деятельности, оценки качества планирования и выявления резервов для улучшения показателей.
• Принятие управленческих решений: Служит ключевой информационной базой для оперативного руководства, стратегического планирования и корректировки развития организации.

Функциональная роль бухгалтерской отчетности в системе управления многогранна:

1. Информационная функция: Обеспечивает заинтересованных пользователей достоверными сведениями о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и изменениях в финансовом положении организации.
2. Контрольная функция: Позволяет контролировать сохранность имущества, рациональность использования ресурсов и выполнение финансовых планов.
3. Аналитическая функция: Служит фундаментом для всестороннего анализа финансово-хозяйственной деятельности, выявления тенденций и закономерностей развития.
4. Прогностическая функция: На основе данных отчетности можно строить прогнозы будущих финансовых результатов и разрабатывать стратегические планы развития.
5. Коммуникативная функция: Является основным средством коммуникации между предприятием и его внешней средой, формируя его инвестиционную привлекательность и репутацию.

Таким образом, бухгалтерская отчетность является интегрирующим звеном в системе экономической информации, объединяя данные всех видов учета и превращая их в ценный ресурс для принятия стратегически важных решений.

Пользователи бухгалтерской отчетности и их информационные потребности

Бухгалтерская отчетность — это универсальный язык, который организация использует для общения с широким кругом заинтересованных сторон. Эти стороны, или пользователи, можно разделить на несколько групп в зависимости от их отношения к предприятию и специфики их информационных потребностей.

Классификация пользователей бухгалтерской отчетности:

Группа пользователей	Категория	Специфика информационных потребностей
Внутренние пользователи	Руководство	Оценка эффективности деятельности, принятие оперативных и стратегических управленческих решений, планирование, контроль за использованием ресурсов, оценка рисков.
	Собственники	Оценка доходности инвестиций (дивиденды), контроль за менеджментом, принятие решений о расширении/свертывании деятельности, оценка стоимости бизнеса.
	Персонал	Оценка финансовой устойчивости компании как работодателя, перспективы роста заработной платы, стабильность рабочего места.
Внешние пользователи
С прямым финансовым интересом	Текущие и потенциальные инвесторы	Оценка инвестиционной привлекательности, рисков, доходности, будущих денежных потоков, возможность прироста капитала.
	Кредиторы и банки	Оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости для принятия решений о предоставлении кредитов, займах, условиях их возврата.
	Поставщики и покупатели	Оценка надежности партнера, его платежеспособности, стабильности поставок/спроса.
С косвенным финансовым интересом	Налоговые органы	Контроль за правильностью исчисления и уплаты налогов, соблюдением налогового законодательства.
	Органы государственной статистики (Росстат)	Сбор данных для формирования макроэкономических показателей, анализа отраслевых тенденций.
	Аудиторы	Проверка достоверности финансовой отчетности, подтверждение ее соответствия установленным стандартам.
Без финансового интереса	Широкая общественность, общественные организации	Оценка социальной ответственности компании, ее вклада в экономику, влияния на окружающую среду.

Каждая группа пользователей имеет свои уникальные запросы. Например, инвесторы и акционеры будут пристально изучать отчет о финансовых результатах для оценки эффективности вложенных средств и потенциала получения дивидендов, а также бухгалтерский баланс для оценки структуры активов и пассивов. Кредиторы и банки, в свою очередь, сосредоточатся на показателях ликвидности и платежеспособности, представленных в балансе и отчете о движении денежных средств, чтобы оценить риски невозврата займов. Налоговые органы используют отчетность исключительно для контроля за соблюдением налогового законодательства и расчетом налоговой базы.

Глубокое понимание информационных потребностей различных групп пользователей позволяет грамотно формировать бухгалтерскую отчетность, акцентируя внимание на наиболее значимых для каждого стейкхолдера показателях, что в конечном итоге повышает прозрачность и доверие к компании.

Нормативно-правовое регулирование бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: эволюция и актуальные изменения

Система бухгалтерской отчетности в Российской Федерации всегда находилась под пристальным вниманием законодателя, постоянно эволюционируя в ответ на экономические вызовы и международные тенденции. Центральным звеном этой системы является Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», который определяет общие требования к ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности. До недавнего времени ключевым нормативным актом, детализирующим состав и содержание бухгалтерской отчетности, было Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ № 43н от 06.07.1999.

Однако, с 20.10.2025 года мы стоим на пороге значительных изменений, которые призваны еще больше приблизить российскую практику к международным стандартам. С отчетности за 2025 год (то есть, фактически, с конца 2025 года) вступает в силу новый Федеральный стандарт бухгалтерского учета (ФСБУ) 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». Это событие знаменует собой важный этап в развитии российского бухгалтерского учета.

Ключевые аспекты ФСБУ 4/2023:

• Изменение форм отчетности: Новый стандарт предусматривает существенные изменения в структуре и содержании основных форм бухгалтерской отчетности. Например, бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах будут пересмотрены, а отчет о движении денежных средств, вероятно, будет сокращен до одного раздела вместо трех, что потребует от бухгалтеров и аналитиков адаптации к новым правилам представления информации.
• Повышение детализации и прозрачности: ФСБУ 4/2023 направлен на увеличение прозрачности финансовой информации, что должно улучшить ее аналитический потенциал для пользователей. Это включает, например, раздельное отражение прибыли от прекращаемой и продолжающейся деятельности в отчете о финансовых результатах, что позволит более точно оценить устойчивость и перспективы развития ключевых направлений бизнеса, а значит, повысит качество принимаемых инвестиционных решений.
• Сближение с МСФО: Новый стандарт продолжает курс на сближение РСБУ с МСФО, внедряя принципы и подходы, давно используемые в международной практике. Это делает российскую отчетность более понятной для иностранных инвесторов и партнеров.

Эволюция регулирования:

Исторически российское регулирование бухгалтерского учета было ориентировано на фискальные цели, что приводило к некоторым расхождениям между данными учета и реальным экономическим положением компаний. Переход от ПБУ к ФСБУ, начавшийся с таких стандартов как ФСБУ 6/2020 «Основные средства», ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» и ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация», демонстрирует последовательное движение в сторону усиления экономической сущности над юридической формой и повышения качества финансовой информации.

Таблица 1.1: Эволюция нормативно-правового регулирования бухгалтерской отчетности в РФ

Период	Основные регулирующие акты	Ключевые особенности
До 2013 года	Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ, ПБУ 4/99	Ориентация на фискальные цели, жесткие правила учета, меньшая гибкость.
2013-2024 годы	Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ, ПБУ 4/99, начало внедрения ФСБУ (6/2020, 25/2018 и др.)	Переход к новой системе регулирования, постепенное сближение с МСФО, появление элементов экономической сущности.
С 2025 года	ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»	Дальнейшее усиление принципов МСФО, новые формы отчетности, повышенная детализация, фокус на прозрачность и аналитичность.

Эти изменения требуют от студентов и практикующих специалистов глубокого понимания не только текущих, но и будущих стандартов, чтобы обеспечить актуальность и достоверность анализа.

Глава 2: Виды и особенности бухгалтерской отчетности как информационной базы

Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ): состав, назначение и особенности

Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ) — это система правил и норм, регулирующих ведение бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности на территории Российской Федерации. Она регулируется прежде всего Федеральным законом № 402-ФЗ от 06.12.2011 «О бухгалтерском учете» и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) до вступления в силу ФСБУ 4/2023.

Основное назначение РСБУ исторически было ориентировано на удовлетворение информационных потребностей государственных органов: Федеральной налоговой службы (ФНС) для контроля за правильностью исчисления и уплаты налогов, а также территориальных органов государственной статистики (Росстат) для формирования макроэкономических данных. Это определяет ряд особенностей РСБУ:

• Фискальная направленность: Приоритет отдается требованиям налогового законодательства, что иногда может приводить к расхождениям между бухгалтерской прибылью и реальным экономическим результатом деятельности компании.
• Строгая регламентация: РСБУ характеризуется подробной регламентацией учетных процедур и форм отчетности, что обеспечивает единообразие, но ограничивает гибкость.
• Валюта учета: Учет ведется исключительно в рублях Российской Федерации, независимо от валюты, в которой организация осуществляет свою основную деятельность.
• Отсутствие консолидации: Отчетность по РСБУ составляется по каждому юридическому лицу отдельно. Консолидированная отчетность для групп компаний в рамках РСБУ не предусмотрена, что затрудняет комплексный анализ больших холдингов.

Состав годовой бухгалтерской отчетности по РСБУ для большинства организаций среднего и крупного бизнеса включает пять основных форм:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1): Отражает имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату.
2. Отчет о финансовых результатах (форма №2): Показывает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности за отчетный период.
3. Отчет об изменениях капитала (форма №3): Раскрывает движение собственного капитала (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли) за отчетный период.
4. Отчет о движении денежных средств (форма №4): Представляет информацию о поступлениях и выбытиях денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
5. Пояснения к бухгалтерской отчетности: Включают пояснительную записку и таблицы, детализирующ��е и расшифровывающие показатели основных форм, а также раскрывающие учетную политику и существенные события.

Некоммерческие организации и компании, получающие целевое финансирование, также обязаны представлять Отчет о целевом использовании средств.

В целом, РСБУ обеспечивает достаточный уровень информации для государственного контроля и базового анализа, однако его фискальная направленность и отсутствие консолидации создают определенные ограничения для внешних пользователей, особенно инвесторов, которым необходима более широкая и экономически ориентированная картина деятельности группы компаний.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО): принципы, состав и назначение

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), или IFRS (International Financial Reporting Standards), представляют собой набор принципов, разработанных для обеспечения единообразия и сопоставимости финансовой отчетности компаний по всему миру. В России применение МСФО регулируется Федеральным законом от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

Основная цель применения МСФО принципиально отличается от РСБУ: она заключается в предоставлении высококачественной и прозрачной информации для широкого круга внешних пользователей, прежде всего инвесторов, кредиторов и бизнес-партнеров, чтобы помочь им принимать обоснованные экономические решения, такие как инвестирование или кредитование, а также оценивать будущие денежные потоки компании.

Ключевые принципы МСФО:

• Приоритет экономического смысла над юридической формой: Это фундаментальный принцип, который означает, что операции должны отражаться в отчетности в соответствии с их экономической сущностью, а не только с юридической формой. Например, лизинг, который по форме является арендой, по сути может быть финансированием приобретения актива.
• Справедливая стоимость: МСФО часто предписывают оценку активов и обязательств по справедливой стоимости, то есть по цене, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в обычной сделке между участниками рынка на дату оценки.
• Принцип начисления: Доходы и расходы признаются в тот период, к которому они относятся, независимо от момента фактического получения или выплаты денежных средств.

Состав отчетности по МСФО включает:

1. Отчет о финансовом положении (Statement of Financial Position): Эквивалент бухгалтерского баланса, представляющий активы, обязательства и капитал на определенную дату.
2. Отчет о совокупном доходе (Statement of Comprehensive Income): Включает отчет о прибылях и убытках (признанные доходы и расходы) и прочий совокупный доход (например, результаты переоценки основных средств, курсовые разницы по зарубежным операциям).
3. Отчет об изменениях в собственном капитале (Statement of Changes in Equity): Детализирует изменения в каждой статье собственного капитала (уставный капитал, резервы, нераспределенная прибыль) за отчетный период.
4. Отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flows): Аналогично РСБУ, показывает движение денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, но с акцентом на отражение реальных денежных потоков.
5. Примечания к финансовой отчетности (Notes to the Financial Statements): Являются неотъемлемой частью отчетности, предоставляя дополнительную информацию, детализирующую статьи отчетов, раскрывающую учетную политику и важные события.

Важные особенности МСФО:

• Функциональная валюта: Отчетность составляется в валюте, в которой организация осуществляет основную деятельность и получает выручку (функциональная валюта), что может отличаться от национальной валюты.
• Консолидированная отчетность: МСФО предусматривают возможность и часто обязательность формирования консолидированной отчетности по всей группе компаний, что дает инвесторам полную картину финансового состояния холдинга.
• Ориентация на внешних пользователей: Максимальная прозрачность и информативность для принятия инвестиционных решений.

В целом, МСФО создают более полную и экономически осмысленную картину финансового состояния компании, что особенно ценно для глобальных инвесторов и крупных корпораций, оперирующих на международных рынках капитала.

Сравнительный анализ РСБУ и МСФО: ключевые различия, процесс конвергенции и адаптации российских стандартов

Различия между Российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ) и Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) исторически были значительными, что отражало разную целевую ориентацию этих систем. Однако в последние годы наблюдается активный процесс конвергенции, направленный на сближение российских стандартов с международными требованиями.

Ключевые различия РСБУ и МСФО:

Критерий сравнения	Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ)	Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
Основная цель	Предоставление информации для налоговых и других государственных органов (фискальная направленность), контроль ведения учета.	Предоставление информации внешним пользователям (инвесторам, кредиторам) для принятия инвестиционных решений и оценки будущих денежных потоков.
Консолидация	Отчетность по каждому юридическому лицу отдельно. Консолидация отсутствует.	Предусматривают формирование консолидированной отчетности по всей группе компаний.
Оценка активов и обязательств	Историческая стоимость, с возможностью переоценки основных средств (в соответствии с ФСБУ 6/2020).	Предпочтение отдается справедливой стоимости (например, для финансовых инструментов, инвестиционной недвижимости), обеспечивая большую актуальность оценки.
Валюта учета	Исключительно рубли РФ.	Функциональная валюта основной деятельности компании (может быть любой).
Принцип приоритета	Приоритет юридической формы над экономическим содержанием (хотя новые ФСБУ стремятся к обратному).	Приоритет экономического смысла над юридической формой.
Состав отчетности	Баланс, Отчет о финансовых результатах, Отчет об изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств, Пояснения.	Отчет о финансовом положении, Отчет о совокупном доходе, Отчет об изменениях в собственном капитале, Отчет о движении денежных средств, Примечания.

Процесс конвергенции и адаптации российских стандартов:

Несмотря на различия, российское законодательство активно движется по пути сближения с МСФО. Этот процесс проявляется в нескольких ключевых направлениях:

1. Принятие новых Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ):
   • ФСБУ 6/2020 «Основные средства»: Внедряет возможность переоценки основных средств по справедливой стоимости, что приближает учет к МСФО. Теперь организации могут самостоятельно определять периодичность переоценки (например, ежегодно) и выбирать методы отражения ее результатов.
   • ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды»: Изменяет подход к учету аренды, требуя признания прав пользования активом и обязательства по аренде на балансе арендатора, что соответствует МСФО (IFRS) 16.
   • ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения»: Устанавливает новые правила учета капитальных вложений, которые также гармонизированы с международными подходами.
   • ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация»: Обновляет правила проведения инвентаризации, учитывая лучший мировой опыт.
   • ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»: Как уже упоминалось, этот стандарт, вступающий в силу с 2025 года, является важным шагом к унификации форм и содержания отчетности с международными стандартами.
2. Использование дисконтирования: В российском учете стало возможным применение дисконтирования (приведение будущих денежных потоков к их текущей стоимости) для определенных видов обязательств и активов (например, для оценочных обязательств), что является стандартным инструментом в МСФО и позволяет более точно отражать экономическую стоимость.
3. Обязательность МСФО для определенных категорий компаний: Крупные публичные компании, банки, страховые организации и фонды обязаны составлять консолидированную финансовую отчетность по МСФО, что способствует распространению международной практики и подготовке специалистов.

Эти шаги показывают, что, хотя полное слияние РСБУ и МСФО вряд ли произойдет в ближайшем будущем (поскольку РСБУ сохранят свою фискальную функцию), российская система учета активно адаптируется к международным требованиям, повышая качество и сопоставимость своей финансовой информации.

Глава 3: Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности на основе бухгалтерской отчетности

Общая характеристика основных форм бухгалтерской отчетности и их аналитический потенциал

Бухгалтерская отчетность представляет собой не просто набор цифр, а структурированный информационный массив, каждый элемент которого несет ценность для аналитика. Чтобы раскрыть этот потенциал, необходимо понимать назначение и содержание каждой из ключевых форм.

1. Бухгалтерский баланс (Отчет о финансовом положении): «Фотография» в моменте

• Назначение: Бухгалтерский баланс — это отчет, который дает «снимок» финансового состояния предприятия на определенную дату (например, на 31 декабря). Он показывает, что компания имеет (активы) и откуда эти активы взялись (источники финансирования – пассивы: собственный капитал и обязательства).
• Аналитический потенциал:
  • Оценка имущественного положения: Анализ структуры активов (соотношение основных средств и оборотных активов) позволяет понять, насколько эффективно используются ресурсы.
  • Оценка финансового положения: Исследование структуры пассивов (соотношение собственного и заемного капитала) дает представление о финансовой независимости и устойчивости компании.
  • Платежеспособность и ликвидность: Данные баланса являются основой для расчета коэффициентов ликвидности (способность быстро погасить краткосрочные обязательства) и платежеспособности (способность погасить все обязательства).
  • Динамический анализ: Поскольку баланс составляется на несколько отчетных дат, возможен анализ изменений в структуре активов и пассивов во времени, что позволяет выявить тенденции.

2. Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках): История успеха или провала за период

• Назначение: Этот отчет демонстрирует доходы, расходы и финансовые результаты (прибыль или убыток) компании за определенный период (квартал, год). Это своеобразная хроника, показывающая, как компания генерировала прибыль.
• Аналитический потенциал:
  • Оценка прибыльности: Основная задача анализа — объяснить причины изменения конечного финансового результата (чистой прибыли).
  • Структура доходов и расходов: Позволяет понять, какие виды деятельности приносят основной доход, какова доля себестоимости, коммерческих и управленческих расходов в выручке, и как они влияют на прибыль.
  • Оценка рентабельности: Данные отчета являются основой для расчета рентабельности продаж, активов, собственного капитала, что помогает оценить эффективность использования ресурсов.
  • Выявление резервов: Анализ структуры расходов может указать на потенциальные резервы для их сокращения и увеличения прибыльности.

3. Отчет о движении денежных средств (ОДДС): Пульс компании

• Назначение: ОДДС показывает поступления и выбытия денежных средств и их эквивалентов за отчетный период, классифицируя их по трем видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Он дополняет информацию баланса и отчета о финансовых результатах, раскрывая реальные денежные потоки.
• Аналитический потенциал:
  • Оценка финансовой гибкости: Анализ денежных потоков от операционной деятельности позволяет оценить способность компании генерировать средства для погашения обязательств, инвестиций и выплаты дивидендов без привлечения внешнего финансирования.
  • Источники и направления использования денежных средств: Помогает понять, откуда компания получает деньги и куда их тратит.
  • Оценка платежеспособности в краткосрочной перспективе: Хотя баланс показывает наличие ликвидных активов, ОДДС демонстрирует фактическую способность генерировать денежные средства.

4. Отчет об изменениях капитала: Динамика инвестиций собственников

• Назначение: Этот отчет раскрывает движение всех составляющих собственного капитала (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли) за отчетный год, а также сравнивает их с показателями за прошлые периоды.
• Аналитический потенциал:
  • Структура и движение собственного капитала: Позволяет понять, как изменялся собственный капитал, за счет каких источников (взносы учредителей, прибыль, переоценка активов).
  • Факторы изменения капитала: Раскрывает влияние корректировок в учетной политике, исправленных ошибок, выплаты дивидендов, эмиссии акций на собственный капитал.
  • Стоимость чистых активов: Содержит данные о стоимости чистых активов, что важно для оценки финансовой независимости и ликвидности компании, а также для соблюдения требований законодательства (например, соответствия величины чистых активов уставному капиталу).

Таким образом, каждая форма бухгалтерской отчетности имеет свою уникальную аналитическую ценность, а их комплексное изучение позволяет сформировать всестороннее представление о финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основные методы финансового анализа на основе данных бухгалтерской отчетности

Для извлечения ценной информации из бухгалтерской отчетности используются различные методы анализа. Среди наиболее распространенных и фундаментальных выделяются горизонтальный, вертикальный, коэффициентный и факторный анализы.

1. Горизонтальный (динамический) анализ: Тренды и изменения во времени

Этот метод, также известный как трендовый анализ, заключается в сопоставлении значений одинаковых показателей за различные отчетные периоды. Он позволяет выявить абсолютные и относительные изменения каждого показателя, а также определить тенденции их развития.

• Сущность: Последовательное сравнение каждой статьи отчетности с аналогичными данными предыдущих периодов.
• Цель: Выявление динамики изменения финансовых показателей, определение темпов роста или снижения, прогнозирование будущих значений.
• Применение:
  • Абсолютное отклонение: ΔПоказателя = Показатель_{текущий} — Показатель_{базисный}
  • Относительное отклонение (темп роста/прироста): (Показатель_{текущий} / Показатель_{базисный}) × 100% или ((Показатель_{текущий} — Показатель_{базисный}) / Показатель_{базисный}) × 100%
• Пример: Сравнение выручки за 2024 год с выручкой за 2023 год для определения темпов роста.

2. Вертикальный (структурный) анализ: Внутренняя структура и соотношения

Вертикальный анализ фокусируется на изучении структуры финансовой отчетности путем определения удельного веса (доли) каждой статьи в общей сумме соответствующего раздела или итога отчета.

• Сущность: Расчет доли каждого элемента финансового отчета относительно общей суммы (например, общая сумма активов в балансе или выручка в отчете о финансовых результатах).
• Цель: Определение структуры активов, пассивов, доходов и расходов, выявление структурных сдвигов и их влияния на финансовое положение.
• Применение: Доля статьи = (Значение статьи / Итоговая сумма раздела) × 100%.
• Пример: Расчет доли основных средств в общей сумме активов или доли себестоимости в выручке.
• Преимущества: Позволяет сравнивать предприятия различных размеров, так как анализ проводится в относительных величинах.

Пример применения горизонтального и вертикального анализа (условные данные):

Таблица 3.1: Фрагмент бухгалтерского баланса (млн руб.)

Статья Баланса	31.12.2023	31.12.2024	Отклонение (2024-2023)	Темп роста (%)	Доля в Активах 2023 (%)	Доля в Активах 2024 (%)
Основные средства	500	550	50	110.0	50.0	47.8
Запасы	300	400	100	133.3	30.0	34.8
Дебиторская задолженность	150	150	0	100.0	15.0	13.0
Денежные средства	50	50	0	100.0	5.0	4.3
ИТОГО АКТИВЫ	1000	1150	150	115.0	100.0	100.0

Выводы: Горизонтальный анализ показывает рост активов на 15% (150 млн руб.), в основном за счет увеличения основных средств (на 10%) и запасов (на 33.3%). Вертикальный анализ демонстрирует изменение структуры: доля основных средств снизилась с 50% до 47.8%, тогда как доля запасов выросла с 30% до 34.8%, что может указывать на изменение производственной или закупочной политики. Что это значит для инвестора? Увеличение запасов при снижении доли основных средств может сигнализировать о накоплении неликвидных активов или подготовке к значительному росту производства, требующему дальнейшего изучения.

Эти методы являются отправной точкой для любого глубокого финансового анализа, позволяя быстро выявить проблемные зоны и точки роста.

Коэффициентный анализ: оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности

Коэффициентный анализ – это один из наиболее распространенных и эффективных приемов финансового анализа, основанный на расчете относительных показателей (коэффициентов) и их сравнении с нормативными значениями, среднеотраслевыми данными или показателями конкурентов. Он позволяет получить всестороннюю оценку финансового состояния предприятия.

1. Показатели ликвидности (способность погашать краткосрочные обязательства)

Эти коэффициенты показывают, насколько быстро и легко компания может конвертировать свои активы в денежные средства для погашения текущих (краткосрочных) обязательств.

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К_Лабс):
  КЛабс = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
  • Смысл: Показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания может погасить немедленно.
  • Нормативное значение: >0,2 (оптимально 0,2-0,5).
• Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (К_Лср):
  КЛср = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
  • Смысл: Показывает способность погасить краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов (без учета запасов).
  • Нормативное значение: >0,7-0,8.
• Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К_ТЛ):
  КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
  • Смысл: Отражает общую способность компании погашать текущие обязательства за счет всех оборотных активов.
  • Нормативное значение: 1,5–2,5 (в РФ часто считается 2 и более).

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (способность погашать долгосрочные обязательства)

Эти коэффициенты характеризуют структуру капитала, способность компании финансировать свою деятельность и погашать как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства.

• Коэффициент общей платежеспособности (К_ОПЛ):
  КОПЛ = Все активы / Все обязательства
  • Смысл: Показывает, сколько активов приходится на каждый рубль обязательств.
  • Нормативное значение: >1.
• Коэффициент финансовой устойчивости (К_ФУ):
  КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общие активы
  • Смысл: Отражает долю активов, финансируемых за счет устойчивых источников (собственного капитала и долгосрочных заимствований).
  • Оптимальное значение: 0,8 — 0,9.

3. Показатели деловой активности (эффективность использования ресурсов)

Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно компания использует свои активы для генерации выручки.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
  Оборачиваемость ДЗ = Выручка от реализации / Среднегодовая дебиторская задолженность
  • Смысл: Скорость превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Чем выше, тем лучше.
• Коэффициент оборачиваемости запасов:
  Оборачиваемость Запасов = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов
  • Смысл: Скорость, с которой запасы преобразуются в реализованную продукцию.
• Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача):
  Оборачиваемость ОС = Объем реализованной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств
  • Смысл: Эффективность использования основных средств в процессе производства.

4. Показатели рентабельности (эффективность генерирования прибыли)

Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно компания генерирует прибыль относительно своих доходов, активов или капитала.

• Рентабельность активов (ROA):
  ROA = Прибыль / Стоимость активов × 100%
  • Смысл: Эффективность использования всех активов для получения прибыли.
• Рентабельность продаж (ROS):
  ROS = Прибыль / Выручка × 100%
  • Смысл: Доля прибыли в каждом рубле выручки.
• Рентабельность собственного капитала (ROE):
  ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%
  • Смысл: Эффективность использования собственного капитала для получения прибыли, ключевой показатель для инвесторов.

Пример расчета коэффициентов (условные данные):

Показатель	Формула	Значение (условно)	Интерпретация
КЛабс	(100 + 50) / 700	0,21	В пределах нормы, компания может немедленно погасить 21% краткосрочных обязательств.
КТЛ	1150 / 700	1,64	Ниже нормативного диапазона 1,5-2,5, что может указывать на недостаток оборотных средств.
ROA	150 (чистая прибыль) / 1150 (активы) × 100%	13,04%	На каждый рубль активов компания генерирует 13 копеек прибыли.

Комплексный анализ этих коэффициентов в динамике и сравнение их со среднеотраслевыми значениями позволяет получить глубокое понимание финансового здоровья предприятия, выявить его сильные и слабые стороны.

Факторный анализ: методика цепных подстановок, ее применение и ограничения

Факторный анализ – это мощный инструмент, позволяющий определить влияние отдельных факторов на изменение результативного показателя. Среди множества методов факторного анализа, метод цепных подстановок является одним из наиболее распространенных и интуитивно понятных, хотя и имеющим свои методологические особенности.

Сущность метода цепных подстановок:

Метод цепных подстановок базируется на последовательной замене базисного (планового или прошлого) значения каждого фактора на его фактическое (отчетное) значение, при этом все остальные факторы остаются на базисном уровне. Это позволяет изолированно оценить влияние каждого фактора на изменение результативного показателя. Сумма влияния всех факторов должна быть равна общему изменению результативного показателя.

Алгоритм применения (на примере двух факторов):

Предположим, результативный показатель У зависит от двух факторов ‘a’ и ‘x’ по формуле: У = a · x.
Пусть имеются базисные (₀) и фактические (₁) значения факторов и результативного показателя.

1. Определяем начальное (базисное) значение результативного показателя:
   У0 = a0 · x0
2. Определяем условное значение результативного показателя, изменяя только первый фактор (a):
   Уус1 = a1 · x0 (здесь x остается на базисном уровне)
3. Определяем условное значение результативного показателя, изменяя первый и второй факторы (x):
   У1 = a1 · x1 (здесь a уже на фактическом уровне)
4. Рассчитываем влияние изменения первого фактора (ΔУ_a):
   ΔУa = Уус1 - У0 = (a1 - a0) · x0
   Это изменение показателя, произошедшее исключительно за счет изменения фактора ‘a’.
5. Рассчитываем влияние изменения второго фактора (ΔУ_x):
   ΔУx = У1 - Уус1 = a1 · (x1 - x0)
   Это изменение показателя, произошедшее исключительно за счет изменения фактора ‘x’.
6. Проверяем общий баланс изменений:
   Общее изменение результативного показателя ΔУ = У1 - У0
   И должно выполняться равенство: ΔУ = ΔУa + ΔУx

Пример практического применения:

Рассмотрим влияние изменения объёма продаж (Q) и рентабельности продаж (R) на прибыль от продаж (П): П = Q · R.
Допустим:

• Базисные значения: Q₀ = 1000 ед., R₀ = 100 руб./ед.
• Фактические значения: Q₁ = 1200 ед., R₁ = 110 руб./ед.

1. Базисная прибыль: П₀ = Q₀ · R₀ = 1000 · 100 = 100 000 руб.
2. Изменение за счет Q (R на базисном уровне): П_ус1 = Q₁ · R₀ = 1200 · 100 = 120 000 руб.
3. Фактическая прибыль: П₁ = Q₁ · R₁ = 1200 · 110 = 132 000 руб.
4. Влияние изменения Q: ΔП_Q = П_ус1 — П₀ = 120 000 — 100 000 = 20 000 руб.
   (Или: (Q₁ — Q₀) · R₀ = (1200 — 1000) · 100 = 200 · 100 = 20 000 руб.)
5. Влияние изменения R: ΔП_R = П₁ — П_ус1 = 132 000 — 120 000 = 12 000 руб.
   (Или: Q₁ · (R₁ — R₀) = 1200 · (110 — 100) = 1200 · 10 = 12 000 руб.)
6. Общее изменение прибыли: ΔП = П₁ — П₀ = 132 000 — 100 000 = 32 000 руб.
   Проверка: ΔП_Q + ΔП_R = 20 000 + 12 000 = 32 000 руб. (баланс сходится).

Основной недостаток метода цепных подстановок:

Наиболее существенное ограничение этого метода заключается в том, что результаты влияния отдельных факторов могут зависеть от последовательности подстановок. Если бы в нашем примере мы сначала изменили R, а затем Q, результаты влияния ΔП_Q и ΔП_R были бы другими, хотя общая сумма изменений осталась бы прежней. Это связано с тем, что метод цепных подстановок не всегда корректно распределяет так называемый «нераспределенный остаток» (взаимное влияние факторов). При большом количестве факторов и значительных изменениях их значений, этот недостаток может существенно искажать индивидуальную оценку влияния каждого фактора. Поэтому, при использовании этого метода, важно четко обосновывать выбранную последовательность подстановок, исходя из логики экономических процессов (например, сначала факторы объёма, затем факторы структуры, потом факторы эффективности).

Несмотря на этот недостаток, метод цепных подстановок остается ценным инструментом для понимания причинно-следственных связей в финансовой деятельности предприятия, особенно когда необходимо быстро и наглядно оценить вклад каждого фактора в изменение итогового показателя.

Глава 4: Особенности, ограничения и современные вызовы в анализе финансово-хозяйственной деятельности

Особенности проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей

Финансово-хозяйственная деятельность любого предприятия имеет свою специфику, которая определяется отраслевой принадлежностью. Нельзя применять универсальные «шаблоны» анализа ко всем компаниям без учета их операционной среды. То, что является нормой для одной отрасли, может быть критическим отклонением для другой.

1. Отраслевая специфика и ее влияние:

• Капиталоемкие vs. трудоемкие отрасли: Для промышленных предприятий с высоким уровнем основных средств (например, тяжелая промышленность, транспорт) критически важными будут показатели оборачиваемости основных средств и их загрузки. Для компаний сферы услуг или IT-сектора, где ключевым ресурсом является персонал, важнее будут показатели производительности труда и рентабельности персонала.
• Интенсивность оборачиваемости запасов: В розничной торговле или пищевой промышленности высокая оборачиваемость запасов является признаком эффективности, тогда как в машиностроении или строительстве, где цикл производства длительный, этот показатель будет значительно ниже.
• Структура себестоимости: В добывающих отраслях значительную долю в себестоимости занимают затраты на сырье и амортизацию, в то время как в сфере услуг преобладают затраты на оплату труда. Это влияет на интерпретацию показателя рентабельности продаж.
• Мультипликаторы: Для разных отраслей используются специфические мультипликаторы. Например, для добывающих компаний актуальны EV/EBITDAX (где EBITDAX учитывает затраты на разведку), EV/Reserves (стоимость предприятия на единицу запасов) или EV/Production (стоимость предприятия на единицу добычи). Эти показатели позволяют адекватно оценить инвестиционную привлекательность компании в контексте ее уникальной бизнес-модели.
• Сезонность: Для многих отраслей (туризм, сельское хозяйство, розничная торговля) характерна выраженная сезонность. Анализ их отчетности за короткие периоды без учета этого фактора может привести к ошибочным выводам.

2. Влияние внутренних и внешних факторов:

Финансовое состояние предприятия формируется не только данными бухгалтерской отчетности, но и множеством других, зачастую нефинансовых, факторов.

• Внутренние факторы:
  • Качество менеджмента: Стратегическое видение, оперативное управление, способность адаптироваться к изменениям.
  • Инвестиции: Наличие и качество инвестиций в развитие, модернизацию, инновации.
  • Квалификация персонала: Опыт, знания, мотивация сотрудников напрямую влияют на производительность и качество.
  • Технологии и инновации: Наличие уникальных технологий, возможности для оптимизации процессов.
  • Продукт/услуга: Качество, востребованность, конкурентоспособность продукции или услуг.
  • Объемы производства/продаж: Потенциальные и реальные объемы, гибкость производственных мощностей.
• Внешние факторы:
  • Экономический и политический климат: Общая стабильность, темпы роста экономики, инфляция, политические риски.
  • Налоговая система: Ставки налогов, льготы, простота администрирования.
  • Монетарная политика: Ставка рефинансирования ЦБ, доступность кредитов, курсы валют.
  • Рыночная конъюнктура: Состояние ресурсного и сбытового рынков, уровень конкуренции.
  • Трудовые ресурсы: Наличие и квалификация свободных трудовых ресурсов в регионе.
  • Правовое регулирование: Изменения в законодательстве, регулирующие отрасль.

Таким образом, для проведения всестороннего и объективного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо не только владеть методиками работы с бухгалтерской отчетностью, но и обладать глубоким пониманием отраслевых особенностей и контекста, в котором функционирует предприятие. Игнорирование этих факторов может привести к неверным выводам и неэффективным управленческим решениям.

Ограничения бухгалтерской отчетности как источника информации для анализа и проблемы интерпретации результатов

Бухгалтерская отчетность, несмотря на свою фундаментальную роль, не является исчерпывающим источником информации для принятия всех управленческих решений. Она имеет ряд существенных ограничений, которые необходимо учитывать при проведении анализа и интерпретации полученных результатов.

1. Отсутствие детализации и управленческих форм отчетности:
Бухгалтерская отчетность, особенно публичная, агрегирует данные до высокого уровня, что часто скрывает важные для управления детали. Она не всегда позволяет получить ответы на такие вопросы, как:

• Сезонность бизнеса: Отчетность за год или квартал сглаживает пики и спады, характерные для сезонных отраслей.
• Эффективность маркетинговых акций: Невозможно оценить влияние скидок, промоакций на маржинальность отдельных товаров или услуг.
• Маржинальность по продуктам/услугам: Отчетность не раскрывает маржинальность конкретных товарных позиций или услуг, что критически важно для ценообразования и ассортиментной политики.
• Customer Lifetime Value (CLV): Показатель пожизненной ценности клиента, который важен для маркетинга и стратегии взаимоотношений с клиентами, отсутствует в бухгалтерской отчетности.

2. Формальный характер данных РСБУ:
Российские стандарты бухгалтерского учета исторически были сильно ориентированы на фискальные цели. Это означает, что многие операции отражаются в учете и отчетности таким образом, чтобы соответствовать требованиям налогового законодательства, а не всегда для максимально точного отражения экономической сущности. Например, методы оценки активов или признания доходов могут быть выбраны исходя из налоговой выгоды, а не из реальной экономической целесообразности. Это может приводить к искажению реальной экономической картины и затруднять объективный финансовый анализ.

3. Влияние постоянных изменений форм отчетности:
Законодательство в области бухгалтерского учета в России постоянно меняется, что создает сложности как для бухгалтеров, так и для аналитиков. Периодические изменения форм бухгалтерской отчетности, инструкций по их заполнению, а также появление новых Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ) требуют постоянной адаптации.

• Пример: С 1 января 2025 года вступает в силу ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность)», который кардинально меняет формы баланса, отчета о финансовых результатах (включая раздельное отражение прибыли от прекращаемой и продолжающейся деятельности), отчета о движении денежных средств (сокращен до одного раздела вместо трех) и других форм. Эти изменения затрудняют сравнение данных отчетности за разные периоды и требуют от аналитика глубокого понимания новых правил, чтобы избежать некорректных выводов.

4. Неудобство группировки данных:
Группировка статей в публичной бухгалтерской отчетности часто бывает слишком агрегированной или неоптимальной для целей углубленного анализа. Например, объединение активов баланса по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения, хотя и имеет свою логику, может не давать достаточной детализации для специфических аналитических задач.

5. Неоднозначность результатов факторного анализа:
Как было отмечено в Главе 3, метод цепных подстановок, широко используемый в факторном анализе, имеет существенное ограничение: результаты влияния отдельных факторов могут зависеть от выбранной последовательности подстановок. Это означает, что один и тот же набор исходных данных может дать разные количественные оценки влияния факторов в зависимости от порядка их включения в расчет, что требует осторожности и обоснования при интерпретации.

6. «Фотографический» характер баланса:
Бухгалтерский баланс представляет собой «снимок» финансового состояния на конкретную дату. Он не отражает динамику движения средств и фактов осуществления конкретных хозяйственных операций за период. Для понимания этих процессов необходимы другие формы отчетности, такие как отчет о движении денежных средств и отчет о финансовых результатах. Без комплексного подхода к анализу всех форм отчетности, баланс может дать лишь ограниченное представление о компании.

Учитывая эти ограничения, профессиональный аналитик всегда дополняет информацию бухгалтерской отчетности данными управленческого учета, отраслевой статистикой, макроэкономическими показателями и качественными факторами, чтобы сформировать максимально полное и объективное представление о финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Современные тенденции и вызовы в бухгалтерском учете и финансовом анализе

Мир финансов и учета не стоит на месте, он постоянно эволюционирует под воздействием технологического прогресса, меняющихся социальных запросов и глобальных вызовов. Эти тенденции трансформируют саму природу бухгалтерской отчетности и методы ее анализа, открывая новые возможности и ставя перед специалистами новые задачи.

Цифровизация бухгалтерского учета и финансового анализа

Цифровизация – это всеобъемлющий процесс внедрения и доступности комплекса цифровых технологий, который революционизирует традиционные подходы к бухгалтерскому учету и анализу. Она охватывает создание новых и модернизацию существующих программных решений для систематизации, анализа и расчета показателей.

• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение:
  • Автоматизация рутинных задач: ИИ способен автоматизировать такие задачи, как ввод информации из первичных документов, сверка счетов, управление платежами, расчет налогов, составление типовой отчетности. Это освобождает бухгалтеров от монотонной работы, позволяя им сосредоточиться на стратегическом анализе и консультировании.
  • Обработка больших данных (Big Data): ИИ может анализировать огромные массивы данных за короткое время, выявляя скрытые закономерности, прогнозируя финансовые результаты и оптимизируя налоговый учет.
  • Повышение точности и снижение ошибок: Автоматизированные системы, управляемые ИИ, минимизируют человеческий фактор, что приводит к повышению точности данных и снижению количества ошибок в отчетности.
  • Прогнозирование и управление рисками: ИИ-инструменты способны строить более точные финансовые прогнозы и оценивать риски, повышая эффективность управления финансами.
• Блокчейн:
  • Неизменность и прозрачность: Технология распределенного реестра создает неизменяемую и прозрачную запись всех транзакций, что существенно повышает доверие к финансовым данным и снижает уровень мошенничества.
  • Автоматизация аудита: Блокчейн позволяет получать информацию об активах и обязательствах в режиме онлайн, значительно упрощая и автоматизируя процессы аудита.
  • Устранение сверки: Списание и формирование задолженностей происходит одновременно в момент транзакции, что исключает необходимость трудоемких сверок расчетов с контрагентами.
• Другие цифровые технологии:
  • Роботизация процессов (RPA): Программные роботы выполняют повторяющиеся ручные операции, имитируя действия человека.
  • Облачные технологии: Обеспечивают доступ к бухгалтерским программам и данным из любой точки мира, повышая гибкость и масштабируемость.
  • Электронный документооборот (ЭДО): Значительно ускоряет обмен документами и снижает затраты на бумажную работу.
  • Цифровой рубль: Потенциально упростит и ускорит расчеты, сделает их более прозрачными.

Внедрение цифровых технологий не только повышает оперативность и эффективность анализа финансовой устойчивости, но и открывает новые горизонты для прогнозирования и управления финансовыми рисками.

Устойчивое развитие и ESG-отчетность

В последние годы внимание к вопросам устойчивого развития и социальной ответственности компаний значительно возросло. Это привело к появлению и активному развитию ESG-отчетности.

• Сущность ESG-отчетности: ESG (Environmental, Social, Governance) – это нефинансовая отчетность, которая раскрывает информацию о воздействии компании на окружающую среду (E), ее социальной политике (S) и качестве корпоративного управления (G).
• Цель: Предоставление информации стейкхолдерам о том, как компания управляет нефинансовыми рисками и возможностями, которые могут влиять на ее долгосрочную стоимость и устойчивость. Инвесторы все чаще используют ESG-факторы для оценки рисков и принятия инвестиционных решений.
• Статус в России: В России процесс составления корпоративных интегрированных и ESG-отчетов пока носит добровольный характер. Однако есть четкие предпосылки к тому, что для крупных компаний она станет обязательной. Например, Банк России активно обсуждает возможность введения обязательной отчетности в области устойчивого развития для эмитентов первого и второго котировального списка. Московская биржа планирует обязать такие компании публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 год, с применением последствий за нераскрытие с отчетности за 2026 год. Кроме того, Минэкономразвития РФ разработало проект национального стандарта нефинансовой отчетности, который предполагает независимую внешнюю оценку.
• Международные стандарты: На международном уровне активно разрабатываются и внедряются стандарты ESG-отчетности, такие как МСФО (IFRS) S1 «Общие требования к раскрытию финансовой информации, связанной с устойчивым развитием» и S2 «Раскрытие финансовой информации, связанной с климатом». Эти стандарты призваны унифицировать подходы к раскрытию ESG-информации.
• Влияние на бухгалтерию: Внедрение устойчивого бухгалтерского учета позволяет компаниям выявлять и управлять рисками и возможностями, связанными с вопросами изменения климата, нехватки ресурсов и социального неравенства, что в конечном итоге трансформирует эти нефинансовые риски в финансовые.

Интегрированная отчетность: новый подход к раскрытию информации

Интегрированная отчетность – это эволюция корпоративной отчетности, которая стремится объединить финансовые и нефинансовые показатели в едином документе.

• Сущность: Цель интегрированной отчетности — показать, как компания создает стоимость в долгосрочной перспективе, используя различные виды капитала (финансовый, производственный, интеллектуальный, человеческий, социальный и природный).
• Ключевые элементы: Особое внимание уделяется стратегическим планам компании, ее бизнес-модели, рискам и возможностям, а также экологической и социальной ответственности.
• Преимущества: Повышает прозрачность и доверие к компании, улучшает коммуникацию со стейкхолдерами, способствует более комплексному принятию решений.
• Вызовы для бухгалтерии: Переход к интегрированной отчетности неизбежно потребует от бухгалтерской службы выхода за рамки ее сегодняшней компетенции. Бухгалтеры должны будут стать координаторами всей работы по сбору, анализу и представлению не только финансовых, но и нефинансовых данных, что потребует новых навыков и более широкого понимания бизнеса.

Общие вызовы и тенденции:

Развитие финансовой отчетности и анализа определяется несколькими ключевыми факторами: информационными предпочтениями стейкхолдеров, состоянием мировой и национальной экономики, а также уровнем развития информационных технологий. Все эти факторы вместе формируют ландшафт, в котором бухгалтерский учет перестает быть просто регистратором фактов, превращаясь в стратегический инструмент управления, интегрирующий данные для создания комплексной картины стоимости и устойчивости компании. Специалисты, владеющие навыками анализа в этом новом контексте, будут наиболее востребованы на рынке труда.

Заключение

В рамках данной курсовой работы была успешно решена поставленная задача по разработке исчерпывающего методологического плана исследования темы «Бухгалтерская отчетность как источник информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Достижение поставленной цели было обеспечено последовательным выполнением всех обозначенных задач.

На протяжении исследования были глубоко раскрыты теоретические основы бухгалтерской отчетности, ее сущность как системы показателей, характеризующих финансовое положение и результаты деятельности. Мы детально проанализировали функциональную роль бухгалтерской отчетности в системе управления, подчеркнув ее значение как информационной базы для принятия решений. Классификация пользователей отчетности и детализация их информационных потребностей позволила понять многоаспектность ее применения. Особое внимание было уделено нормативно-правовому регулированию в РФ, включая анализ актуального и будущего влияния ФСБУ 4/2023, что обеспечивает исключительную актуальность материала.

В ходе изучения видов бухгалтерской отчетности был проведен сравнительный анализ РСБУ и МСФО, выявлены их ключевые различия и, что особенно важно, детализирован процесс конвергенции российских стандартов с международными, с конкретными примерами внедрения новых ФСБУ (6/2020, 25/2018, 26/2020, 28/2023). Это демонстрирует динамику развития российского учета и его стремление к глобальной гармонизации.

Третья глава была посвящена методике анализа финансово-хозяйственной деятельности. Мы подробно описали аналитический потенциал каждой из основных форм отчетности – Бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результатах, Отчета о движении денежных средств и Отчета об изменениях капитала. Были последовательно представлены и разъяснены такие фундаментальные методы, как горизонтальный и вертикальный анализ. Углубленный коэффициентный анализ включил методики расчета и интерпретации показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Кроме того, была детально проработана методика факторного анализа с использованием метода цепных подстановок, включая его применение и критический анализ основного ограничения, связанного с последовательностью подстановок, что является ценным дополнением к стандартным подходам.

Завершающая глава раскрыла особенности, ограничения и современные вызовы в анализе финансово-хозяйственной деятельности. Мы подчеркнули важность учета отраслевой специфики и влияния внешних и внутренних факторов. Особое внимание было уделено детальному анализу ограничений бухгалтерской отчетности как источника информации, таких как отсутствие управленческой детализации, формальный характер РСБУ, влияние постоянных регуляторных изменений (ФСБУ 4/2023), а также неоднозначность результатов некоторых аналитических методов. Наконец, были освещены ключевые современные тенденции и вызовы: глубокая цифровизация учета и анализа (ИИ, блокчейн, RPA), развитие ESG-отчетности и ее перспективы в России, а также концепция интегрированной отчетности, которая меняет требования к бухгалтерской службе и подходы к раскрытию информации.

Таким образом, данная работа не только подтверждает фундаментальное значение бухгалтерской отчетности как источника информации, но и расширяет традиционное понимание финансового анализа, интегрируя в него актуальные регуляторные изменения и инновационные тенденции. Полученные выводы и предложенные методики позволяют студенту сформировать курсовую работу, соответствующую самым высоким академическим стандартам и демонстрирующую глубокое понимание современного экономического контекста.

Основные рекомендации по дальнейшему развитию исследования включают:

1. Проведение практического анализа на примере конкретного предприятия с использованием описанных методик, что позволит применить теоретические знания на практике.
2. Разработку рекомендаций по внедрению элементов ESG-отчетности или интегрированной отчетности для российских компаний среднего бизнеса.
3. Исследование влияния конкретных цифровых инструментов (например, внедрение ИИ для автоматизации определенных процессов) на точность и скорость финансового анализа.

Эти направления позволят углубить понимание темы и внести вклад в развитие как академической, так и практической составляющей финансового анализа.

Список использованной литературы

• Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
• Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».
• Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)».
• Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность».
• Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства».
• Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды».
• Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения».
• Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация».
• Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) (IFRS) S1 «Общие требования к раскрытию финансовой информации, связанной с устойчивым развитием».
• Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) (IFRS) S2 «Раскрытие финансовой информации, связанной с климатом».
• Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2018.
• Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2019.
• Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2020.
• Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2019.
• Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2021.
• Пятов М.Л. Бухгалтерский учет для принятия управленческих решений. – М.: Проспект, 2020.
• Богатая И.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основа для принятия управленческих решений // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). – 2018. – № 2.
• Иванова С.А. Цифровизация бухгалтерского учета: перспективы и возможности // Экономический анализ: теория и практика. – 2022. – № 1.
• Петрова Е.Н. ESG-факторы в финансовой отчетности: современная практика и перспективы развития // Финансы и кредит. – 2023. – № 3.
• Смирнова Л.Г. Интегрированная отчетность: новый вектор развития корпоративной отчетности // Бухгалтерский учет. – 2022. – № 7.
• Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.minfin.ru
• Официальный сайт Федеральной налоговой службы Российской Федерации. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.nalog.gov.ru
• Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат). [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.rosstat.gov.ru

Приложения

1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс» (актуальная на 2024 год).
2. Форма №2 «Отчет о финансовых результатах» (актуальная на 2024 год).
3. Форма №3 «Отчет об изменениях капитала» (актуальная на 2024 год).
4. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» (актуальная на 2024 год).
5. Образец заполнения пояснений к бухгалтерской отчетности.
6. Пример аналитической таблицы для гори��онтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.
7. Пример расчета ключевых финансовых коэффициентов по условным данным предприятия.
8. Расчет факторного анализа прибыли от продаж методом цепных подстановок (на условных данных).

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)».
3. Андросов А.М. Бухгалтерский учет и отчетность в России. М.: МЕНАТЕПИНФОРМ, 2004.
4. Дымова И.А. Бухгалтерская отчетность и принципы ее составления в соответствии с международными стандартами. Методика трансформации. М.: Современная экономика и право, 2003.
5. Карпов В.В., Лукина Н.В. Бухгалтерский учет и отчетность организаций: Справочник. М: Экономика и финансы, 2004.
6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2004.
7. Кутер М.И., Уланова И.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М: Финансы и статистика, 2006.
8. Лащинская Н.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М: Перспектива, 2004.
9. Патров В.В., Быков В.А. Бухгалтерская отчетность организации. М: Международный центр финансово-экономического развития, 2005.
10. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации для принятия управленческих решений. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskaya-finansovaya-otchetnost-kak-istochnik-informatsii-dlya-prinyatiya-upravlencheskih-resheniy (дата обращения: 20.10.2025).
11. Бухгалтерская отчётность. Сущность и значение. Камин. URL: https://kamin.ru/faq/buhgalterskaya-otchetnost-suschnost-i-znachenie.html (дата обращения: 20.10.2025).
12. Бухгалтерская отчетность как информационная база для принятия управленческих решений. Электронный архив КФУ. URL: https://kpfu.ru/portal/docs/F1486518174/Statya_S.D.Vlasovoj.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
13. Бухгалтерская отчетность как информационная база принятия управленческих решений. URL: https://elib.altstu.ru/elib/downloads/d2657_vlasova.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
14. Бухгалтерская отчетность в системе управления предприятием. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskaya-otchetnost-v-sisteme-upravleniya-predpriyatiem (дата обращения: 20.10.2025).
15. Бухгалтерский учет как информационная база для принятия управленческих решений. URL: https://econ.wiki/wiki/%D0%91%D1%83%D1%85%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%83%D1%87%D0%B5%D1%82_%D0%BA%D0%B0%D0%BA_%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%B1%D0%B0%D0%B7%D0%B0_%D0%B4%D0%BB%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F_%D1%83%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D1%80%D0%B5%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9 (дата обращения: 20.10.2025).
16. Анализ бухгалтерской отчетности. Finalon.com. URL: https://finalon.com/ru/articles/finance-analysis/bukhgalterskii-otchet/ (дата обращения: 20.10.2025).
17. Значение и сущность бухгалтерской (финансовой) отчетности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-i-suschnost-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 20.10.2025).
18. Анализ бухгалтерской отчетности. Компания МаксАл. URL: https://maxall.ru/uslugi/buhgalterskiy-analiz/ (дата обращения: 20.10.2025).
19. Анализ бухгалтерской отчетности: задача не для слабаков. АБТ. Сервисы для бизнеса. URL: https://abt.ru/blog/analiz-bukhgalterskoy-otchetnosti/ (дата обращения: 20.10.2025).
20. Роль и значение отчетности в системе управления организацией. Электронная библиотека БГЭУ. URL: https://edoc.bseu.by/repository/docs/2017/2/bseu-2017-2-122.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
21. РСБУ отчетность: что это такое и ее отличие от МСФО. Газпромбанк Инвестиции. URL: https://www.gazprombank.investments/blog/rsbu-otchetnost-chto-eto-takoe-i-ee-otlichie-ot-msfo/ (дата обращения: 20.10.2025).
22. Статья 14. Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122851/41e4001c385a73e6593a652d3a3d5b7a11885f86/ (дата обращения: 20.10.2025).
23. МСФО vs РСБУ: ключевые отличия и возможности адаптации для российских компаний. URL: https://vc.ru/u/1908929-yuliya-nikolaeva/980632-msfo-vs-rsbu-klyuchevye-otlichiya-i-vozmozhnosti-adaptacii-dlya-rossiyskih-kompaniy (дата обращения: 20.10.2025).
24. Бухгалтерская отчётность: что в неё входит, формы и состав. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/bukhgalteriya/bukhgalterskaya_otchetnost_chto_v_nee_vkhodit_formy_i_sostav/ (дата обращения: 20.10.2025).
25. МСФО и РСБУ: 12 различий, о которых должен знать каждый бухгалтер. ФинКонт. URL: https://fincon.biz/articles/msfo-i-rsbu-12-razlichiy-o-kotoryh-dolzhen-znat-kazhdyy-buhgalter/ (дата обращения: 20.10.2025).
26. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12191950/ (дата обращения: 20.10.2025).
27. III. Состав бухгалтерской отчетности и общие требования к ней. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_23281/5b35311dd65427b38d21c435a22d7d8f331f0f4a/ (дата обращения: 20.10.2025).
28. Что такое РСБУ. Альфа Инвестор. URL: https://alfainvest.ru/mediacenter/chto-takoe-rsbu/ (дата обращения: 20.10.2025).
29. Отчетность по РСБУ: отличия МСФО и РСБУ. Группа ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ. URL: https://delprof.ru/press-tsentr/publications/otchetnost-po-rsbu-otlichiya-msfo-i-rsbu/ (дата обращения: 20.10.2025).
30. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Что это? Бизнес-термины. URL: https://business-terms.ru/pbu-4-99-buxgalterskaya-otchetnost-organizacii-chto-eto/ (дата обращения: 20.10.2025).
31. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (последняя редакция). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122851/ (дата обращения: 20.10.2025).
32. Бухгалтерская отчетность: состав и сроки. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/1233 (дата обращения: 20.10.2025).
33. ПБУ 4/99 Бухгалтерская отчетность. Калуга Астрал. URL: https://astral.ru/articles/bukhgalterskiy-uchet/13904/ (дата обращения: 20.10.2025).
34. Отличия МСФО от РСБУ для чайников. БКС Экспресс. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/msfo-otlichiia-ot-rsbu-dlia-chainikov (дата обращения: 20.10.2025).
35. МСФО в России: применение, влияние на национальный учет. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/msfo-v-rossii-primenenie-vliyanie-na-natsionalnyy-uchet (дата обращения: 20.10.2025).
36. РСБУ: что такое российский стандарт бухгалтерского учёта. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/bukhgalteriya/rsbu_chto_takoe_rossiyskiy_standart_bukhgalterskogo_ucheta/ (дата обращения: 20.10.2025).
37. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ. Правительство России. URL: http://static.government.ru/media/files/3c84e1b8b6c4b22c830e.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
38. Статья 3. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122851/8783d0bf59a11a868fc574b684538e1215c0e15b/ (дата обращения: 20.10.2025).
39. Формы отчетности по МСФО. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/msfo/forms.html (дата обращения: 20.10.2025).
40. Формы и состав бухгалтерской отчетности — принципы и порядок формирования бухотчености. Efix Group. URL: https://efix.group/articles/formy-i-sostav-bukhgalterskoy-otchetnosti-printsipy-i-poryadok-formirovaniya-bukhotchenosti/ (дата обращения: 20.10.2025).
41. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_23281/ (дата обращения: 20.10.2025).
42. Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ). Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/buhgalterskij-uchet/rsbu (дата обращения: 20.10.2025).
43. Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_23281/ (дата обращения: 20.10.2025).
44. РСБУ: что это в бухгалтерии, отличия от МСФО. Бухгалтерские услуги. URL: https://bux-uslugi.ru/buxgalterskaya-otchetnost/rsbu-chto-eto/ (дата обращения: 20.10.2025).
45. Отчетность по МСФО: состав, структура, требования к раскрытию информации. URL: https://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=000085 (дата обращения: 20.10.2025).
46. МСФО: что такое международные стандарты финансовой отчётности. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/bukhgalteriya/msfo_chto_takoe_mezhdunarodnye_standarty_finansovoy_otchetnosti/ (дата обращения: 20.10.2025).
47. Баланс по МСФО | формы отчётности, образец. Моё дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/msfo/balans (дата обращения: 20.10.2025).
48. МСФО: основные принципы и различия с российским учетом. Статьи ГК ИНТАЛЕВ. URL: https://intalev.ru/ag/analitika/msfo-osnovnye-principy-i-razlichiya-s-rossiyskim-uchetom/ (дата обращения: 20.10.2025).
49. МСФО – расшифровка и особенности: финансовая отчетность по МСФО, кто должен сдавать отчетность МСФО. Первый Бит. Спортивная. URL: https://sportivnaya.1cbit.ru/blog/msfo-rasshifrovka-i-osobennosti/ (дата обращения: 20.10.2025).
50. Формы отчетности МСФО (IFRS). Финансовая Академия Актив. URL: https://fca.ru/blog/formy-otchetnosti-msfo/ (дата обращения: 20.10.2025).
51. Анализ и оценка бухгалтерского баланса. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/453185-analiz-i-otsenka-buhgalterskogo-balansa (дата обращения: 20.10.2025).
52. Анализ бухгалтерского баланса: полное руководство по финансовому анализу и поиску точек роста. Калуга Астрал. URL: https://astral.ru/articles/bukhgalterskiy-uchet/13936/ (дата обращения: 20.10.2025).
53. Анализ отчета о движении денежных средств. ACCA Global. URL: https://www.accaglobal.com/ru/ru/student/exam-support-resources/fundamentals-exams-study-resources/f7/technical-articles/analysis-cash-flow-statement.html (дата обращения: 20.10.2025).
54. Анализ бухгалтерского баланса. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/centr-dopolnitelnogo-professionalnogo-obrazovaniya/uchebnye-materialy/Documents/Tema%205.%20%D0%90%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%20%D0%B1%D1%83%D1%85%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%B1%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%B0.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
55. Анализ отчета о финансовых результатах. URL: https://pbu.ru/articles/otchet-o-finansovykh-rezultatakh-analiz/ (дата обращения: 20.10.2025).
56. Анализ отчета о движении денежных средств (ДДС): главное для собственника. URL: https://blog.neofin.ru/analiz-otcheta-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv/ (дата обращения: 20.10.2025).
57. Анализ отчета о движении денежных средств (ОДДС). WA: Финансист. URL: https://wa-fin.ru/stati-po-upravleniyu-denezhnymi-sredstvami/analiz-otcheta-o-dvizhennykh-sredstv-odds/ (дата обращения: 20.10.2025).
58. Методика анализа формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» бухгалтерской (финансовой) отчетности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-analiza-formy-3-otchet-ob-izmeneniyah-kapitala-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 20.10.2025).
59. Анализ отчета о прибылях и убытках: методы проведения и виды. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/analiz-otcheta-o-pribylyah-i-ubytkah (дата обращения: 20.10.2025).
60. Отчет о финансовых результатах и его анализ. Finalon.com. URL: https://finalon.com/ru/articles/finance-analysis/financial-result/ (дата обращения: 20.10.2025).
61. Анализ баланса: вертикальный и горизонтальный методы. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/99066-analiz-balansa-vertikalnyy-i-gorizontalnyy-metody (дата обращения: 20.10.2025).
62. О том, как провести анализ отчета о движении денежных средств. URL: https://blog.neofin.ru/kak-provesti-analiz-otcheta-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv/ (дата обращения: 20.10.2025).
63. Анализ отчета о финансовых результатах — виды, примеры. WiseAdvice-IT. URL: https://wiseadvice-it.ru/news/buxgalteru/analiz-otcheta-o-finansovyx-rezultatax (дата обращения: 20.10.2025).
64. Экспресс-анализ отчета о прибылях и убытках: алгоритм проведения. Profiz.ru. URL: https://profiz.ru/se/4_2016/analiz_otch_pribyl/ (дата обращения: 20.10.2025).
65. Четыре главных этапа анализа отчета о прибылях и убытках. Элитариум. URL: https://www.elitarium.ru/chetyre-glavnyx-etapa-analiza-otcheta-o-pribylyax-i-ubytkah/ (дата обращения: 20.10.2025).
66. Анализ отчета о финансовых результатах: методика и ключевые показатели. Skypro. URL: https://sky.pro/media/analiz-otcheta-o-finansovyh-rezultatah/ (дата обращения: 20.10.2025).
67. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/analiz-balansa (дата обращения: 20.10.2025).
68. Анализ финансовой отчетности и его основные методы и экспресс анализ. WA: Финансист. URL: https://wa-fin.ru/finansovyy-analiz/analiz-finansovoy-otchetnosti-i-ego-osnovnye-metody-i-ekspress-analiz/ (дата обращения: 20.10.2025).
69. Отчет о движении денежных средств и его анализ. Finalon.com. URL: https://finalon.com/ru/articles/finance-analysis/cash-flow-statement/ (дата обращения: 20.10.2025).
70. Анализ отчета об изменении капитала. Учет. Налоги. Право. URL: https://www.gazeta-unp.ru/articles/51869-analiz-otcheta-ob-izmenenii-kapitala (дата обращения: 20.10.2025).
71. Отчёт о прибылях и убытках: что это такое и как его анализировать. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/otchet-o-pribylyah-i-ubytkah/ (дата обращения: 20.10.2025).
72. Как проанализировать отчет о прибылях и убытках. Men Today. URL: https://mentoday.ru/style/kak-proanalizirovat-otchet-o-pribylyah-i-ubytkah/ (дата обращения: 20.10.2025).
73. Отчет о финансовых результатах (форма 2): показатели, составление и анализ. URL: https://www.profdelo.com/news/otchet-o-finansovyh-rezultatah-forma-2/ (дата обращения: 20.10.2025).
74. Бухгалтерский баланс. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D1%83%D1%85%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D1%81 (дата обращения: 20.10.2025).
75. Отчет об изменениях капитала: актуальный бланк и инструкция по заполнению. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/453186-otchet-ob-izmeneniyah-kapitala (дата обращения: 20.10.2025).
76. Бухгалтерский баланс: как заполнять и читать. Справочная. URL: https://www.tochka.com/magazine/money/bukhgalterskiy-balans-kak-zapolnyat-i-chitat/ (дата обращения: 20.10.2025).
77. Аналитические возможности отчета об изменениях капитала. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiticheskie-vozmozhnosti-otcheta-ob-izmeneniyah-kapitala (дата обращения: 20.10.2025).
78. Отчет об изменениях в капитале (Statement of changes in equity) – МСФО. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/msfo/docs/ias/ias1/statement_of_changes_in_equity.html (дата обращения: 20.10.2025).
79. Отчёт об изменениях капитала: образец заполнения формы и бланк для скачивания. URL: https://sbs.edu.ru/blog/otchet-ob-izmeneniyah-kapitala/ (дата обращения: 20.10.2025).
80. Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskiy-balans-kak-istochnik-informatsii-dlya-finansovogo-analiza (дата обращения: 20.10.2025).
81. Отчет об изменениях капитала. Томский политехнический университет. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otchet-ob-izmeneniyah-kapitala-1 (дата обращения: 20.10.2025).
82. Отчет о финансовых результатах: сроки сдачи, форма, анализ, пример. URL: https://www.b-kontur.ru/pbu/2177-otchet-o-finansovyh-rezultatah (дата обращения: 20.10.2025).
83. Отчет об изменениях капитала (форма N 3). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_23281/8172944b360b9409893d142a4253e7f45c8531c2/ (дата обращения: 20.10.2025).
84. Что такое отчёт о финансовых результатах (ОФР) и как его составить. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/bukhgalteriya/chto_takoe_otchet_o_finansovykh_rezultatakh_ofr_i_kak_ego_sostavit/ (дата обращения: 20.10.2025).
85. Отчет о движении денежных средств: сущность, содержание и формирование в соответствии с российскими и зарубежными стандартами. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv-suschnost-soderzhanie-i-formirovanie-v-sootvetstvii-s-rossiyskimi-i-zarubezhnymi-standartami (дата обращения: 20.10.2025).
86. Анализ финансовых результатов — показатели, методика анализа. Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/86178/ (дата обращения: 20.10.2025).
87. Как читать и анализировать бухгалтерский баланс. Центральный дом бухгалтера. URL: https://cdb.kz/articles/analiz-buhgalterskogo-balansa (дата обращения: 20.10.2025).
88. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Контур.Бухгалтерия. URL: https://www.b-kontur.ru/pbu/2221-gorizontalnyy-i-vertikalnyy-analiz-buhgalterskogo-balansa (дата обращения: 20.10.2025).
89. Способ цепных подстановок. Формула. Пример в Excel. Факторный анализ. Школа Финансовой аналитики проектов, бизнеса. URL: https://finzz.ru/metod-tsepnyx-podstanovok.html (дата обращения: 20.10.2025).
90. Формула вертикального анализа: методика и пример использования. Skypro. URL: https://sky.pro/media/formula-vertikalnogo-analiza/ (дата обращения: 20.10.2025).
91. Показатели деловой активности. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_160352/1a5e1ed4f5f54316a3c74ff3d93a7d4722513f57/ (дата обращения: 20.10.2025).
92. Рентабельность: что это, виды, формула расчёта. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/bukhgalteriya/rentabelnost_chto_eto_vidy_formula_rascheta/ (дата обращения: 20.10.2025).
93. Факторный анализ прибыли от продаж: пример расчета, формула. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/5815 (дата обращения: 20.10.2025).
94. Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу). nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/raschet_koefficienta_likvidnosti_formula_po_balansu/ (дата обращения: 20.10.2025).
95. Как рассчитать рентабельность — формула расчета показателей в процентах. URL: https://finotchet.ru/articles/kak-rasschitat-rentabelnost-formula-rascheta-pokazateley-v-protsentah/ (дата обращения: 20.10.2025).
96. Факторный анализ прибыли — формула, пример расчета. Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/86180/ (дата обращения: 20.10.2025).
97. Коэффициенты и показатели платежеспособности. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/100080-koeffitsient-platejesposobnosti (дата обращения: 20.10.2025).
98. Коэффициент финансовой устойчивости: формула и пример расчета. URL: https://www.eg-online.ru/art/459296/ (дата обращения: 20.10.2025).
99. Коэффициент финансовой устойчивости: формула по балансу. Бизнес портал b2b34. URL: https://b2b34.ru/news/koefficient-finansovoj-ustojchivosti-formula-po-balansu/ (дата обращения: 20.10.2025).
100. Коэффициент текущей ликвидности: расчет и формула по балансу. SberCIB. URL: https://www.sberbank-cib.ru/r/analytics/articles/koefficient-tekuschej-likvidnosti (дата обращения: 20.10.2025).
101. Пошаговый факторный анализ прибыли: методы, формулы и примеры. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/99067-faktornyy-analiz-pribyli (дата обращения: 20.10.2025).
102. Показатели финансовой устойчивости. Альт-Инвест. URL: https://alt-invest.ru/glossary/pokazateli-finansovoy-ustoychivosti/ (дата обращения: 20.10.2025).
103. Анализ финансовой устойчивости компании: как рассчитать и повысить? Rusbase. URL: https://rb.ru/longread/finansovaya-ustoychivost/ (дата обращения: 20.10.2025).
104. Горизонтальный анализ: что это и как применять. Блог SF Education. URL: https://sf.education/blog/gorizontalnyy-analiz-chto-eto-i-kak-primenyat (дата обращения: 20.10.2025).
105. Коэффициент финансовой устойчивости. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/stability/financial_stability_ratio.html (дата обращения: 20.10.2025).
106. По какой формуле и как бухгалтеру рассчитать рентабельность. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/484323/ (дата обращения: 20.10.2025).
107. Методы финансового анализа. e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/finance/accounting/1987596-metody-finansovogo-analiza (дата обращения: 20.10.2025).
108. Что такое платёжеспособность: коэффициент, как рассчитать по формуле. SberBusiness Live. URL: https://sberbusiness.live/articles/chto-takoe-platezhesposobnost-koefficient-kak-rasschitat-po-formule (дата обращения: 20.10.2025).
109. Коэффициенты ликвидности предприятия: что это и как считать. SberCIB. URL: https://www.sberbank-cib.ru/r/analytics/articles/koefficienty-likvidnosti-predpriyatiya (дата обращения: 20.10.2025).
110. Формула дохода. Что такое рентабельность и как ее посчитать. Бухучет и налоги. URL: https://buhonline.ru/articles/214309-formula-dohoda-chto-takoe-rentabelnost-i-kak-ee-poschitat (дата обращения: 20.10.2025).
111. Коэффициенты ликвидности. e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/finance/accounting/1987596-koeffitsienty-likvidnosti (дата обращения: 20.10.2025).
112. Показатели деловой активности предприятия: как рассчитать. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/100142-pokazateli-delovoy-aktivnosti (дата обращения: 20.10.2025).
113. Методы анализа финансовой отчетности. Глобас. URL: https://globas.pro/metody-analiza-finansovoy-otchetnosti/ (дата обращения: 20.10.2025).
114. Что такое рентабельность и зачем ее рассчитывать: формулы + примеры. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/chto-takoe-rentabelnost/ (дата обращения: 20.10.2025).
115. Вертикальный анализ отчетности. Finalon.com. URL: https://finalon.com/ru/articles/finance-analysis/vertical-analysis/ (дата обращения: 20.10.2025).
116. Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/liquidity.html (дата обращения: 20.10.2025).
117. Метод цепных подстановок. Финансовый анализ. URL: https://finzz.ru/metody-analiza/metod-tsepnyx-podstanovok.html (дата обращения: 20.10.2025).
118. Платежеспособность: что это, коэффициент, формула, пример. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/platezhesposobnost/ (дата обращения: 20.10.2025).
119. Что такое вертикальный анализ? Изучите формулу с примерами. Brixx. URL: https://www.brixx.com/ru/blog/what-is-vertical-analysis/ (дата обращения: 20.10.2025).
120. Горизонтальный анализ отчетности. Finalon.com. URL: https://finalon.com/ru/articles/finance-analysis/horizontal-analysis/ (дата обращения: 20.10.2025).
121. Платежеспособность и ликвидность компании: зачем считать и как повысить. SberBusiness Live. URL: https://sberbusiness.live/articles/platezhesposobnost-i-likvidnost-kompanii/ (дата обращения: 20.10.2025).
122. Деловая активность (оборачиваемость) предприятия. e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/finance/accounting/1987596-delovaya-aktivnost-oborachivaemost-predpriyatiya (дата обращения: 20.10.2025).
123. Калькулятор деловой активности. intmag24.ru. URL: https://intmag24.ru/analiz-finansovo-hozyaystvennoj-deyatelnosti/kalkulyator-delovoy-aktivnosti.html (дата обращения: 20.10.2025).
124. Коэффициенты и анализ платежеспособности. Формулы и примеры. Audit-it. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/solvency_ratios.html (дата обращения: 20.10.2025).
125. Что такое вертикальный анализ и как его проводить. Блог SF Education. URL: https://sf.education/blog/chto-takoe-vertikalnyy-analiz-i-kak-ego-provodit (дата обращения: 20.10.2025).
126. Что такое горизонтальный анализ финансовой отчетности? ФИНОКО. URL: https://finoko.ru/articles/chto-takoe-gorizontalnyy-analiz-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 20.10.2025).
127. Факторный анализ: оцениваем причины изменения показателей. Profiz.ru. URL: https://www.profiz.ru/se/11_2021/fakt_analiz/ (дата обращения: 20.10.2025).
128. Горизонтальный анализ. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%BE%D1%80%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%BD%D1%82%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7 (дата обращения: 20.10.2025).
129. Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости). Finalon.com. URL: https://finalon.com/ru/articles/finance-analysis/business-activity-ratios/ (дата обращения: 20.10.2025).
130. Анализ финансовой отчетности — виды, методы, показатели. Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/86177/ (дата обращения: 20.10.2025).
131. Финансовый анализ. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7 (дата обращения: 20.10.2025).
132. Проблемы анализа финансовых результатов и пути их решения. Moluch.ru. URL: https://moluch.ru/archive/391/86162/ (дата обращения: 20.10.2025).
133. Основные проблемы анализа бухгалтерской отчетности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-analiza-buhgalterskoy-otchetnosti (дата обращения: 20.10.2025).
134. Основные проблемы анализа финансового состояния предприятия. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_30097723_51829013.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
135. Почему финансовый анализ бизнеса не должен ограничиваться бухгалтерской отчетностью: совет предпринимателю. Единый республиканский бизнес-портал. URL: https://e-dag.ru/novosti/item/57451-pochemu-finansovyj-analiz-biznesa-ne-dolzhen-ogranichivatsya-buhgalterskoy-otchetnostyu-sovet-predprinimatelyu.html (дата обращения: 20.10.2025).
136. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. ruocenka.ru. URL: https://ruocenka.ru/faktory-vliyayushhie-na-finansovoe-sostoyanie-predpriyatiya.html (дата обращения: 20.10.2025).
137. Особенности финансового анализа предприятий различных видов бизнеса. Pandia.ru. URL: https://pandia.ru/text/78/330/17157.php (дата обращения: 20.10.2025).
138. Проблемы анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-analiza-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-po-dannym-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 20.10.2025).
139. Финансовый анализ: что это, методы, зачем и как анализировать. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/finansovyy-analiz/ (дата обращения: 20.10.2025).
140. Что такое финансовый анализ предприятия? Sterngoff Audit. URL: https://sterngoff.com/stati/chto-takoe-finansovyj-analiz-predpriyatiya (дата обращения: 20.10.2025).
141. Финансовый анализ предприятия: цель, методы и программа для аналитики. pmp-prof.ru. URL: https://pmp-prof.ru/blog/finansovyj-analiz/ (дата обращения: 20.10.2025).
142. Факторы, влияющие на финансовое состояние производственного предприятия (на примере ПАО «ЛОРП»). Парфенова. Экономика и природопользование на Севере. Economy and nature management in the North. URL: https://jepn.s-vfu.ru/index.php/jepn/article/view/1004/971 (дата обращения: 20.10.2025).
143. Специфика финансового анализа в российских условиях. Критерии оценки проектов. URL: https://project-criteria.ru/stati/spetsifika-finansovogo-analiza-v-rossiyskih-usloviyah/ (дата обращения: 20.10.2025).
144. Финансовый анализ предприятия: что такое, методы, показатели, как составить. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/7136 (дата обращения: 20.10.2025).
145. Основы финансового анализа по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в современных условиях. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_21696229_42436733.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
146. Интегрированная отчетность и перспективы ее внедрения в Российской Федерации. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_47493240_90695034.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
147. Искусственный интеллект в бухгалтерском учете: как автоматизация меняет работу бухгалтера. Первый Бит. URL: https://sportivnaya.1cbit.ru/blog/iskusstvennyy-intellekt-v-bukhgalterskom-uchete/ (дата обращения: 20.10.2025).
148. AI для бухгалтера: новые возможности автоматизации. Синаптик. URL: https://synaptic.ru/blog/ai-dlya-buhgaltera-novye-vozmozhnosti-avtomatizacii/ (дата обращения: 20.10.2025).
149. Развитие концепции интегрированной отчетности в Российской Федерации: теория, практика, опыт подготовки, новации, проблемы. Фадейкина. Сибирская финансовая школа. URL: https://sf-journal.ru/jour/article/view/269 (дата обращения: 20.10.2025).
150. Как использовать искусственный интеллект в бухгалтерском учете: перспективы и реальные кейсы. 42CLOUDS. URL: https://42clouds.com/blog/kak-ispolzovat-iskusstvennyy-intellekt-v-bukhgalterskom-uchete/ (дата обращения: 20.10.2025).
151. Использование искусственного интеллекта в бухгалтерском учете и аудите: новые возможности. Наука и мир. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_47180424_76505367.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
152. Применение искусственного интеллекта в бухгалтерском учете. Бизнес-секреты. URL: https://bizsekrety.ru/iskusstvennyj-intellekt-v-buxgalterskom-uchete (дата обращения: 20.10.2025).
153. Влияние цифровизации бизнеса на финансовые показатели российских компаний. Черкасова. Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. URL: https://finjournal.fa.ru/jour/article/view/1083 (дата обращения: 20.10.2025).
154. Блокчейн и финансовая отчетность: Smaart Company’s Insights. URL: https://smaart.ru/blockchain-financial-statements/ (дата обращения: 20.10.2025).
155. Бухгалтерский учет и устойчивое развитие. EY. URL: https://www.ey.com/ru_ru/assurance/sustainable-development-accounting (дата обращения: 20.10.2025).
156. Интегрированная отчетность: сущность и проблемы внедрения в России. Издательство ГРАМОТА. URL: https://gramota.net/materials/1/2016/8/27.html (дата обращения: 20.10.2025).
157. ESG-отчетность в России набирает популярность. Ведомости.Устойчивое развитие. URL: https://esg-rabota.vedomosti.ru/articles/esg-otchetnost-v-rossii-nabiraet-populyarnost-2024-11-26 (дата обращения: 20.10.2025).
158. Интегрированная отчетность. da-strategiya.ru. URL: https://da-strategiya.ru/integrirovannaya-otchetnost/ (дата обращения: 20.10.2025).
159. Влияние цифровизации на бухгалтерский учет ООО «Перспектива». Эдиторум — Editorum — Наука и мир. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_47180426_74577232.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
160. Блокчейн-технология в бухгалтерском учете и аудите. Баева. Учет. Анализ. Аудит. URL: https://audit-journal.ru/jour/article/view/180 (дата обращения: 20.10.2025).
161. Цифровизация бухгалтерского учета: перспективы и возможности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-buhgalterskogo-ucheta-perspektivy-i-vozmozhnosti (дата обращения: 20.10.2025).
162. Отчетность об устойчивом развитии. Применение в Российской Федерации. IPBR.org. URL: https://www.ipbr.org/news/otchetnost-ob-ustoychivom-razvitii-primenenie-v-rossiyskoy-federatsii/ (дата обращения: 20.10.2025).
163. Цифровизация бухгалтерии: верность традициям или стремление к инновациям? Directum. URL: https://directum.ru/blog/cifrovizatsiya-buhgalterii (дата обращения: 20.10.2025).
164. Важнейшие тенденции развития бухгалтерского учета. ИПБ МР. URL: https://ipbmr.ru/news/vazhneyshie-tendencii-razvitiya-buhgalterskogo-ucheta/ (дата обращения: 20.10.2025).
165. Цифровизация учета и аудита: эволюция технологий, российский опыт и. Финансы и бизнес. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_47087508_48030807.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
166. Интегрированная отчетность. ir.org.ru. URL: https://ir.org.ru/ (дата обращения: 20.10.2025).
167. Технология блокчейн в бухгалтерском учете и аудите в 2022 году. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhreporting/a107/1039868.html (дата обращения: 20.10.2025).
168. Отчетность в области устойчивого развития. Практика составления российскими и зарубежными компаниями. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_26154146_34181827.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
169. Влияние цифровизации на методы анализа и диагностики финансовой устойчивости предприятий. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_50337852_44646738.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
170. Влияние цифровых технологий на управление финансовыми активами. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_49667794_89926889.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
171. Цифровизация бухгалтерского учета и отчетности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-buhgalterskogo-ucheta-i-otchetnosti (дата обращения: 20.10.2025).
172. Влияние цифровизации на финансовый результат деятельности банка. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-tsifrovizatsii-na-finansovyy-rezultat-deyatelnosti-banka (дата обращения: 20.10.2025).
173. Нефинансовая отчетность в России. ESG-disclosure.ru. URL: https://esg-disclosure.ru/ (дата обращения: 20.10.2025).
174. Нефинансовая отчетность и устойчивое развитие. Да-Стратегия. URL: https://da-strategiya.ru/nefinansovaya-otchetnost-i-ustoychivoe-razvitie/ (дата обращения: 20.10.2025).
175. Влияние цифровизации на финансовые результаты компании. Уральский федеральный университет. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_49386377_88691888.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
176. Блокчейн как система учета бухгалтерской и финансовой информации. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_37166160_70461717.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
177. Тенденции развития бухгалтерского учета. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-buhgalterskogo-ucheta (дата обращения: 20.10.2025).
178. Подготовка отчетности об устойчивом развитии. ФБК. URL: https://fbk.ru/uslugi/konsaltingovye-uslugi/ustoychivoe-razvitie-i-esg/podgotovka-otchetnosti-ob-ustoychivom-razvitii/ (дата обращения: 20.10.2025).
179. ESG-раскрытие: теория и практика выполнения новых рекомендаций ЦБ. Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/783935 (дата обращения: 20.10.2025).
180. Технология блокчейн: что это такое простыми словами. Финансовая культура. URL: https://fincult.info/articles/blokcheyn-chto-eto-takoe-i-kak-ego-ispolzuyut-v-finansakh/ (дата обращения: 20.10.2025).
181. Современные вызовы глобальной финансовой стабильности: трансформация управления системным риском и риски «черных лебедей». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-vyzovy-globalnoy-finansovoy-stabilnosti-transformatsiya-upravleniya-sistemnym-riskom-i-riski-chernyh-lebedey (дата обращения: 20.10.2025).
182. Современные тенденции развития финансовой отчетности. Учет. Анализ. Аудит. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_30598889_87903102.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
183. ESG-данные в нефинансовой отчетности российского бизнеса. ResearchGate. URL: https://www.researchgate.net/publication/380721735_ESG-dannye_v_nefinansovoj_otcetnosti_rossijskogo_biznesa (дата обращения: 20.10.2025).
184. Современные тенденции и перспективы развития бухгалтерского учёта. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-i-perspektivy-razvitiya-buhgalterskogo-uchyota (дата обращения: 20.10.2025).
185. Цели и функции финансового анализа: основа эффективных решений. Skypro. URL: https://sky.pro/media/celi-i-funkcii-finansovogo-analiza/ (дата обращения: 20.10.2025).
186. Внешние вызовы как мощный стимул для скорейшей цифровизации финансов. Совет Федерации. URL: http://council.gov.ru/events/committee_activity/main_events/89369/ (дата обращения: 20.10.2025).
187. Главные вызовы банковской отрасли с точки зрения финансового контроля и анализа бизнеса. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/glavnye-vyzovy-bankovskoy-otrasli-s-tochki-zreniya-finansovogo-kontrolya-i-analiza-biznesa (дата обращения: 20.10.2025).
188. Финансовый анализ предприятия: понятие, источники, этапы. Первый Бит. URL: https://sportivnaya.1cbit.ru/blog/finansovyy-analiz-predpriyatiya-ponyatie-istochniki-etapy/ (дата обращения: 20.10.2025).