Бухгалтерский финансовый учет расчетов по кредитам и займам: теория, практика и современные вызовы (актуально на 2025 год)

В условиях динамично меняющейся экономической среды, когда каждая компания стремится к оптимизации своих финансовых потоков и обеспечению устойчивого развития, роль эффективного бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам приобретает критическое значение. Заемный капитал, будучи мощным инструментом для масштабирования бизнеса, модернизации производства или покрытия операционных нужд, одновременно несет в себе риски, требующие четкого контроля и достоверного отражения в финансовой отчетности, что является залогом принятия обоснованных управленческих решений.

Целью настоящей работы является всестороннее исследование теоретических основ, методологических аспектов и практических подходов к бухгалтерскому финансовому учету расчетов по кредитам и займам в Российской Федерации, а также анализ последних нормативно-правовых изменений и современных экономических тенденций, влияющих на эту сферу. Работа призвана систематизировать знания, необходимые для формирования достоверной и прозрачной информации о заемных средствах, что является краеугольным камнем для принятия обоснованных управленческих решений.

В процессе исследования будут последовательно решены следующие задачи:

• Раскрытие сущности кредитов и займов, их правового регулирования и классификации.
• Анализ роли учетной политики в формировании информации о заемных средствах.
• Детальное изучение методологии бухгалтерского учета кредитов и займов как по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), так и по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
• Исследование особенностей налогового учета операций с заемными средствами в контексте различных систем налогообложения.
• Представление актуальных требований к раскрытию информации о кредитах и займах в финансовой отчетности с учетом последних изменений в законодательстве.
• Изучение методов управления и анализа заемного капитала предприятия.
• Оценка влияния современных экономических вызовов и регуляторных изменений на практику учета и управления кредитами и займами.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы обеспечить логическое и последовательное изложение материала, начиная с фундаментальных понятий и заканчивая анализом актуальных тенденций. Методологическая основа исследования базируется на нормативно-правовых актах Российской Федерации, международных стандартах финансовой отчетности, а также на трудах ведущих российских и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета и финансов.

Теоретические основы и правовое регулирование кредитов и займов

Заемный капитал является неотъемлемой частью финансовой структуры любого предприятия, предоставляя ему необходимые ресурсы для развития. Однако его эффективное использование невозможно без глубокого понимания экономической сущности и строгого соблюдения правовых норм, регулирующих отношения между заемщиком и кредитором. Особое внимание следует уделять нюансам правового оформления, поскольку они напрямую определяют порядок бухгалтерского и налогового учета. Неверная интерпретация может привести к серьезным финансовым и юридическим последствиям.

Понятие и экономическая сущность кредитов и займов

В мире финансов термины «кредит» и «заем» часто используются как взаимозаменяемые, но с точки зрения юриспруденции и бухгалтерского учета между ними существуют принципиальные различия, определяющие специфику их отражения.

Кредит (от лат. creditum – ссуда, долг) представляет собой экономические отношения, при которых одна сторона (кредитор) предоставляет денежные средства другой стороне (заемщику) на условиях срочности, возвратности и платности. Ключевые характеристики кредита:

• Денежная форма: Кредит всегда предоставляется в виде денежных средств.
• Банковская монополия: Кредитором по кредитному договору может выступать исключительно кредитная организация (банк).
• Платность: Пользование кредитом всегда предполагает уплату процентов.

Заем (от древнерусского *заяти* – взять взаймы) – это более широкое понятие, охватывающее отношения, при которых одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Особенности займа:

• Субъектный состав: Займодавцем может быть любое физическое или юридическое лицо, а также индивидуальный предприниматель.
• Предмет договора: Предметом договора займа могут быть не только деньги, но и материальные ценности (товары, оборудование, сырье и т.д.).
• Возмездность/безвозмездность: Заем может быть как процентным, так и беспроцентным, что должно быть четко зафиксировано в договоре. При отсутствии такого условия в договоре, займодавец может взыскать проценты по ключевой ставке Центрального банка РФ.

Учетная политика – это совокупность способов ведения бухгалтерского учета, выбранных организацией и закрепленных в соответствующем внутреннем документе. Она включает методы оценки активов и обязательств, способы амортизации, правила документооборота и инвентаризации, а также порядок признания доходов и расходов. В контексте кредитов и займов учетная политика определяет, например, порядок включения процентных расходов в стоимость инвестиционных активов.

Финансовый учет – это система сбора, регистрации, обобщения и представления информации о финансовом положении и результатах деятельности организации для внешних пользователей (инвесторов, кредиторов, государства). Его основная задача – формирование финансовой отчетности.

Налоговый учет – это система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на прибыль на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с требованиями Налогового кодекса РФ.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю).

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и (или) процента от этой стоимости, либо иного имущественного эквивалента.

Процентные ставки – это выраженная в процентах плата за пользование заемными средствами в течение определенного периода времени.

Дисконтирование – это процесс приведения будущих денежных потоков к текущей стоимости, используемый для оценки финансовых обязательств и активов с учетом временной стоимости денег.

Правовое регулирование операций по кредитам и займам в Российской Федерации

Правовое поле, регулирующее кредитно-заемные отношения в России, является многоуровневым и достаточно обширным. Его основу составляют нормы гражданского, банковского и налогового законодательства.

Центральное место в регулировании этих отношений занимает Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), в частности, глава 42 «Заем и кредит». Эта глава устанавливает общие положения о договорах займа и кредита, определяет права и обязанности сторон, порядок заключения, исполнения и прекращения таких договоров.

Важно подчеркнуть ключевые различия, закрепленные в ГК РФ:

• Кредитный договор (статьи 819-821 ГК РФ) всегда является реальным (в некоторых случаях консенсуальным), возмездным (процентным) и его стороной-кредитором может быть только банк или иная кредитная организация. Предметом кредита являются исключительно денежные средства.
• Договор займа (статьи 807-818 ГК РФ) может быть заключен между любыми лицами (физическими, юридическими, индивидуальными предпринимателями) и предусматривать передачу как денег, так и вещей, определенных родовыми признаками (например, сырьем или товарами). Заем может быть как процентным, так и беспроцентным, что должно быть прямо указано в договоре. Если условие об уплате процентов в договоре займа отсутствует, то в соответствии с пунктом 1 статьи 809 ГК РФ, займодавец вправе взыскать проценты по ключевой ставке Центрального банка РФ, действовавшей в соответствующий период.

Помимо ГК РФ, существенное значение для регулирования кредитных операций имеет Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Этот закон определяет правовые основы создания, деятельности, реорганизации и ликвидации кредитных организаций, а также устанавливает принципы банковского регулирования и надзора. Он конкретизирует порядок предоставления банковских кредитов, требования к кредитным договорам и регулирует взаимоотношения банков с заемщиками.

Кроме того, существуют многочисленные подзаконные акты Центрального банка РФ, которые детализируют порядок осуществления банковских операций, требования к формированию резервов, оценке рисков и другие аспекты, напрямую влияющие на бухгалтерский учет кредитов и займов в кредитных организациях и, опосредованно, в организациях-заемщиках.

Понимание этих правовых нюансов критически важно для корректного бухгалтерского учета. Например, различие между процентным и беспроцентным займом влечет за собой различные правила налогообложения и формирования учетной политики. Отражение обязательств по кредитам, выданным банками, и займам, полученным от других юридических или физических лиц, будет иметь свои особенности, хотя общие принципы учета задолженности остаются схожими.

Методология бухгалтерского финансового учета расчетов по кредитам и займам

Переходя от правовых основ к практическому учету, важно рассмотреть, как эти обязательства отражаются в финансовой документации предприятия. Методология бухгалтерского учета кредитов и займов является краеугольным камнем для формирования достоверной финансовой отчетности, а учетная политика организации выступает в роли своеобразного компаса, направляющего этот процесс.

Учетная политика организации и ее влияние на отражение кредитов и займов

Учетная политика — это не просто формальный документ, а жизненно важный инструмент, который определяет, как организация будет вести свой бухгалтерский учет в соответствии с действующим законодательством. В контексте расчетов по кредитам и займам ее роль особенно значима, ведь именно она закладывает основы для достоверного отражения финансовых обязательств.

Формирование учетной политики регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Этот документ устанавливает общие положения, порядок формирования, изменения и раскрытия учетной политики. Ключевой принцип заключается в том, что организация самостоятельно выбирает способы ведения бухгалтерского учета из числа тех, которые допускаются законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете и нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету.

В отношении кредитов и займов учетная политика определяет, например:

• Порядок признания и оценки процентов: Важно, как проценты будут включаться в стоимость инвестиционных активов (если применимо) или в состав прочих расходов.
• Метод учета курсовых разниц по валютным займам: будет ли это списание на финансовые результаты или иной порядок, если стандарты допускают вариации.
• Дисконтирование займов: Применение дисконтирования долгосрочных беспроцентных или низкопроцентных займов до их справедливой стоимости.
• Детализация аналитического учета: Какой уровень детализации будет использоваться для учета каждого кредита или займа (по видам, срокам, кредиторам).

Грамотно разработанная учетная политика позволяет обеспечить сопоставимость данных, прозрачность финансовой информации и минимизировать риски ошибок или искажений. Она должна быть последовательной из года в год, а любые изменения должны быть обоснованы и раскрыты в финансовой отчетности.

Бухгалтерский учет кредитов и займов в соответствии с РСБУ (Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 15/2008)

Бухгалтерский учет расчетов по кредитам и займам в рамках РСБУ подчиняется Положению по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008). Этот стандарт детально регламентирует порядок отражения как основной суммы обязательства, так и связанных с ним расходов.

Отражение основной суммы обязательства:
Основная сумма обязательства по полученному займу (кредиту) изначально отражается в бухгалтерском учете как кредиторская задолженность в сумме, указанной в договоре. Для этого используются специальные счета:

• Счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – предназначен для учета обязательств, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.
• Счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» – используется для учета обязательств со сроком погашения более 12 месяцев.

Учет процентов и дополнительных расходов:
Проценты, причитающиеся к оплате займодавцу (кредитору), а также дополнительные расходы, связанные с получением займов и кредитов (например, комиссии банков, расходы на юридические услуги), включаются в состав прочих расходов. Исключением является та часть этих расходов, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива.

Инвестиционный актив – это объект, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени (например, строительство здания, создание крупного производственного комплекса). Если заемные средства привлекаются специально для финансирования такого актива, то проценты по этому займу, начисленные в период создания актива, капитализируются, то есть увеличивают его первоначальную стоимость. Это позволяет отнести расходы на актив к будущим периодам через амортизацию. Проценты, подлежащие включению в стоимость инвестиционного актива или в состав прочих расходов, учитываются равномерно в том отчетном периоде, к которому они относятся.

Типовые бухгалтерские проводки:

Рассмотрим основные операции по получению и учету кредитов и займов:

1. Получение денежного кредита или займа:
   • Когда организация получает денежные средства от банка по кредитному договору или от другого лица по договору займа:
     Дебет 51 «Расчетные счета»
Дебет 50 «Касса»
Дебет 52 «Валютные счета»
Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»
     (Отражено поступление денежных средств)
2. Получение займа в виде материальных ценностей:
   • Если заем предоставлен не деньгами, а имуществом (например, сырьем, товарами):
     Дебет 10 «Материалы»
Дебет 41 «Товары»
Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»
     (Отражено поступление материальных ценностей по договору займа)
3. Начисление процентов по полученным кредитам и займам:
   • Проценты, не связанные с инвестиционным активом:
     Дебет 91-2 «Прочие расходы»
Кредит 66 (67) субсчет «Проценты к уплате»
     (Начислены проценты по займу/кредиту)
   • Проценты, связанные с инвестиционным активом:
     Дебет 08 «Вложения во внеоборотные активы»
Кредит 66 (67) субсчет «Проценты к уплате»
     (Начислены проценты, включаемые в стоимость инвестиционного актива)
4. Погашение основной суммы долга и процентов:
   • Погашение основной суммы:
     Дебет 66 (67)
Кредит 51 (50, 52)
     (Погашена основная сумма долга)
   • Уплата начисленных процентов:
     Дебет 66 (67) субсчет «Проценты к уплате»
Кредит 51 (50, 52)
     (Уплачены проценты по займу/кредиту)
5. Учет выданных займов:
   • Если организация сама выступает займодавцем:
     Для выданных процентных займов (финансовые вложения):
Дебет 58 «Финансовые вложения»
Кредит 51 (50, 52)
     (Выдан процентный заем)
   • Для выданных беспроцентных займов (дебиторская задолженность):
Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
Дебет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» (если сотруднику)
Кредит 51 (50, 52)
     (Выдан беспроцентный заем)

Детализация этих проводок в учетной политике, а также их последовательное применение, обеспечивают точность и полноту отражения финансовых обязательств предприятия.

Бухгалтерский учет кредитов и займов согласно МСФО

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) предлагают более комплексный и детализированный подход к учету финансовых инструментов, включая кредиты и займы, с акцентом на их экономическую сущность, а не на юридическую форму. Это обеспечивает сопоставимость финансовой информации на глобальном уровне.

Основными стандартами, регулирующими учет кредитов и займов в МСФО, являются:

1. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»:
   

   Этот стандарт является краеугольным камнем для признания, оценки и раскрытия информации о финансовых инструментах. Он устанавливает классификацию финансовых обязательств как:

   • Оцениваемые по амортизированной стоимости: Большинство займов и кредитов попадают в эту категорию. Они первоначально признаются по справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке. Впоследствии они оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.
   • Оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток: В эту категорию попадают финансовые обязательства, предназначенные для торговли, или те, которые компания добровольно выбрала для оценки по справедливой стоимости.
   • Оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (ОСД): В отношении обязательств такой классификации не применяется.

   IFRS 9 также вводит модель ожидаемых кредитных убытков, которая требует от компаний признавать резервы под возможные потери по кредитам и займам на основе прогнозной информации, а не только на уже понесенных убытках.

2. МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам»:

   Этот стандарт регулирует порядок капитализации затрат по займам, которые непосредственно связаны с приобретением, строительством или производством квалифицируемого актива. Квалифицируемый актив – это актив, подготовка которого к предполагаемому использованию или продаже требует значительного периода времени.
   Затраты по займам, подлежащие капитализации, включают:

   • Процентные расходы.
   • Скидки и премии, связанные с заимствованиями.
   • Другие дополнительные затраты, возникшие в связи с займами.

   Все эти затраты рассчитываются на основе метода эффективной ставки процента, как того требует IFRS 9.
   Начало капитализации затрат по займам происходит при выполнении трех условий: осуществление расходов на актив, возникновение затрат по займам и начало работ по подготовке актива к использованию или продаже. Капитализация прекращается, когда основные работы по подготовке актива завершены.

3. МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление»:

   Этот стандарт определяет принципы представления финансовых инструментов в финансовой отчетности, классифицируя их как финансовые обязательства или долевые инструменты (капитал). IAS 32 помогает компаниям правильно разграничивать, что является обязательством, а что – частью собственного капитала, что особенно важно для сложных финансовых инструментов, имеющих признаки как долга, так и капитала. Например, конвертируемые облигации должны быть разделены на компонент обязательства и компонент капитала.

Таким образом, МСФО предлагают более комплексную картину финансовых обязательств, требуя не только отражения основной суммы долга и процентов, но и оценки справедливой стоимости, учета ожидаемых кредитных убытков и детального раскрытия информации, что позволяет пользователям отчетности получить более полное представление о финансовом положении и рисках компании. Это дает возможность инвесторам и кредиторам принимать более информированные решения.

Налоговый учет операций по кредитам и займам: актуальные аспекты

Бухгалтерский учет и налоговый учет, хотя и тесно связаны, имеют свои различия, обусловленные разными целями. Если бухгалтерский учет нацелен на формирование достоверной финансовой информации для широкого круга пользователей, то налоговый учет ориентирован на правильное исчисление налоговой базы. Операции по кредитам и займам имеют свои особенности в налоговом учете, которые необходимо тщательно рассматривать.

Налог на прибыль организаций

В контексте налога на прибыль, операции по кредитам и займам регулируются главами 25 и 14.4.1 Налогового кодекса РФ (НК РФ).

Суммы полученных и возвращенных займов/кредитов:
Одним из фундаментальных принципов налогового учета является то, что полученные организацией суммы по договорам займа или кредита не учитываются в составе доходов для целей налогообложения прибыли (пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ). Аналогично, суммы возврата займов и кредитов не учитываются в составе расходов для целей налогообложения прибыли (п. 12 ст. 270 НК РФ). Это обусловлено тем, что такие поступления и выплаты представляют собой операции по движению капитала, а не доходы или расходы, формирующие прибыль.

Учет процентов по долговым обязательствам:
Проценты, уплачиваемые по долговым обязательствам любого вида – будь то кредиты, займы, товарные или коммерческие кредиты – включаются в состав внереализационных расходов для целей налога на прибыль (пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Особенности признания процентов в налоговом учете:

• Ежемесячное признание: Проценты признаются в налоговом учете ежемесячно, независимо от срока их уплаты, предусмотренного договором (п. 8 ст. 272, п. 4 ст. 328 НК РФ). Это требование обусловлено принципом равномерности признания расходов и доходов в налоговом учете.
• Отмена нормирования (с 2015 года): С 1 января 2015 года большинство ограничений по нормированию расходов в виде процентов по долговым обязательствам было отменено. Это означает, что организации могут учитывать всю сумму фактически начисленных процентов в составе внереализационных расходов, если они экономически обоснованы и документально подтверждены.
• Исключение – контролируемые сделки: Единственным исключением из правила об отмене нормирования остаются проценты по контролируемым сделкам (ст. 269 НК РФ). Контролируемыми признаются сделки между взаимозависимыми лицами, если доходы по ним превышают определенный порог (например, 1 млрд рублей за календарный год, п. 1 ст. 105.14 НК РФ). В таких случаях проценты подлежат нормированию, и их признание в расходах ограничено рыночными ставками.

Беспроцентные займы и материальная выгода:
Важный аспект касается беспроцентных займов. Материальная выгода, полученная организацией от пользования беспроцентным займом, не определяется и не учитывается в доходах для целей налога на прибыль (письмо Минфина России от 23.03.2017 № 03-03-РЗ/16846). Это существенно упрощает налоговый учет беспроцентных займов для заемщика – юридического лица.

Учет при упрощенной системе налогообложения (УСН)

Для организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения (УСН), действуют свои специфические правила налогового учета кредитов и займов, обусловленные кассовым методом признания доходов и расходов.

Доходы по выданным займам:

• При применении УСН с любым объектом налогообложения, проценты, полученные по договорам займа, кредита, признаются внереализационными доходами и облагаются налогом по УСН.
• Кассовый метод: Для УСН характерен кассовый метод учета доходов. Это означает, что датой получения доходов является день поступления денежных средств на счета в банках или в кассу, либо погашения задолженности иным способом (например, зачетом взаимных требований). То есть, проценты признаются доходом только по факту их получения.

Расходы по полученным займам:

• Для организаций, применяющих УСН с объектом налогообложения «доходы минус расходы», проценты за пользование кредитами и займами учитываются в расходах только после их фактической оплаты.
• Это означает, что начисленные, но не уплаченные проценты не могут быть включены в налоговую базу. При этом важно, чтобы сам заем или кредит был использован в предпринимательской деятельности организации.
• Прочие расходы: Прочие расходы, связанные с получением займов (комиссии, например), также учитываются по кассовому методу – только после их фактической оплаты.

Таким образом, налоговый учет операций по кредитам и займам требует внимательного отношения к деталям, особенно при переходе от РСБУ к налоговому учету, а также при применении различных систем налогообложения, таких как УСН, где кассовый метод вносит свои существенные коррективы. Это подчеркивает важность глубоких знаний и точного применения норм законодательства для избежания налоговых рисков.

Раскрытие информации о кредитах и займах в финансовой отчетности (с учетом ФСБУ 4/2023)

Финансовая отчетность является основным источником информации для внешних пользователей, позволяющим им оценить финансовое положение и результаты деятельности компании. Достоверное и полное раскрытие информации о кредитах и займах критически важно для принятия инвестиционных и кредитных решений. С 1 января 2025 года в Российской Федерации вступают в силу новые правила, значительно изменяющие подходы к формированию отчетности.

Новый Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»

Одним из наиболее значимых событий в российском бухгалтерском учете является отмена Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и вступление в силу Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность» с 1 января 2025 года. Этот новый стандарт устанавливает современные требования к составу, содержанию и формам бухгалтерской отчетности, приближая их к международным практикам.

ФСБУ 4/2023 предусматривает уточненный порядок раскрытия существенных показателей именно в пояснениях к отчетности. Это означает, что помимо основных форм (бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах), пояснения становятся еще более важным элементом для понимания финансового положения компании.

Детализация требований ФСБУ 4/2023 к пояснениям:
Согласно стандарту, в пояснениях раскрывается информация, которая необходима пользователям бухгалтерской отчетности для принятия экономических решений, но не была раскрыта в самих формах отчетности. Это могут быть:

• Основные виды экономической деятельности экономического субъекта.
• Информация об учетной политике, включая выбранные способы учета кредитов и займов, методы признания процентов и курсовых разниц.
• Информация, дополняющая и (или) поясняющая показатели бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о целевом использовании средств, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств. Например, это может быть детальная информация о наличии и движении отдельных видов обязательств по кредитам и займам, их классификации по срокам, валютам, условиям погашения.
• Информация, не раскрываемая в основных формах, но подлежащая раскрытию в соответствии с федеральными стандартами (например, о событиях после отчетной даты, связанных сторонах, условных обязательствах и условных активах).
• Дата государственной регистрации компании, если она создана в течение отчетного года.

Важно отметить, что ФСБУ 4/2023 не устанавливает жестких форм пояснений. Экономический субъект самостоятельно определяет формы пояснений на основе образцов, приведенных в приложениях к стандарту (например, Приложение № 8 к ФСБУ 4/2023 содержит образец пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах). Это дает организациям гибкость в адаптации отчетности под свои специфические особенности, сохраняя при этом общие принципы и объем раскрываемой информации. Так, компании могут более полно и доступно представить специфику своих кредитных и заемных операций, что значительно повышает ценность отчетности для заинтересованных сторон.

Требования к представлению в основных формах отчетности

Помимо детальных пояснений, информация о кредитах и займах должна быть корректно отражена в основных формах финансовой отчетности, прежде всего в бухгалтерском балансе.

Бухгалтерский баланс:
В бухгалтерском балансе обязательства по кредитам и займам классифицируются по срочности:

• Долгосрочные обязательства (строка 1400 баланса) – включают обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты.
• Краткосрочные обязательства (строка 1500 баланса) – включают обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.

При этом действует важное правило: часть долгосрочного обязательства, подлежащая погашению в течение двенадцати месяцев после отчетной даты, представляется в бухгалтерском балансе как краткосрочные обязательства. Это правило обеспечивает актуальность информации о текущей ликвидности компании. Например, если у компании есть долгосрочный заем на 5 лет, но в следующем году предстоит погасить его часть, эта часть должна быть переклассифицирована из долгосрочных в краткосрочные обязательства.

Аналогично, обязательство, по которому заключено соглашение о реструктуризации на срок более двенадцати месяцев после отчетной даты, также должно быть представлено с учетом новых условий, влияющих на его срочность.

Раскрытие информации о финансовых инструментах по МСФО

Международные стандарты финансовой отчетности предъявляют высокие требования к раскрытию информации о финансовых инструментах, включая кредиты и займы, чтобы предоставить пользователям всестороннюю картину рисков и возможностей компании.

1. МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»:

   Этот стандарт устанавливает общие принципы представления финансовой отчетности, ее структуру и минимальные требования к содержанию. В частности, он требует формирования примечаний к финансовой отчетности, где должна быть раскрыта информация, необходимая для понимания финансового положения, финансовых результатов и движения денежных средств компании, включая детализацию финансовых обязательств.

2. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»:

   IFRS 7 является ключевым стандартом для раскрытия информации о финансовых инструментах. Он требует раскрытия информации, позволяющей пользователям оценить влияние финансовых инструментов на финансовое положение и результаты деятельности организации. В частности, IFRS 7 требует раскрытия информации:

   • Об объемах операций по кредитам и займам, их суммах, условиях и сроках.
   • О характере и величине рисков, возникающих от финансовых инструментов (кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск).
   • О предоставленных или полученных гарантиях, обеспечении.
   • О политике управления рисками.
3. МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам»:

   Если компания капитализирует затраты по займам в стоимость квалифицируемых активов, IAS 23 требует раскрытия суммы затрат по займам, капитализированной в течение периода, а также ставки капитализации, используемой для определения этой суммы.

4. МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»:

   Этот стандарт требует раскрытия информации о сделках со связанными сторонами, включая займы, выданные или полученные от них. Это позволяет пользователям оценить влияние таких сделок на финансовое положение компании, поскольку условия сделок со связанными сторонами могут отличаться от рыночных.

Комплексное применение этих стандартов позволяет обеспечить высокий уровень прозрачности и детализации информации о кредитах и займах, что является основой для принятия взвешенных решений всеми заинтересованными сторонами.

Управление и анализ заемного капитала предприятия: методы и показатели

Управление заемным капиталом – это не просто учет обязательств, а стратегический процесс, направленный на оптимизацию финансовой структуры компании, минимизацию рисков и повышение рентабельности. Эффективность этого процесса напрямую зависит от качества анализа и контроля.

Основные направления эффективного управления заемным капиталом

Управление заемным капиталом – это непрерывный цикл, который охватывает несколько ключевых этапов, каждый из которых требует внимательного подхода:

1. Анализ потребности в заемных средствах: Прежде чем привлекать капитал, необходимо четко определить, для каких целей он нужен, в каком объеме и на какой срок. Это может быть финансирование инвестиционных проектов, пополнение оборотного капитала, рефинансирование существующих долгов.
2. Поиск и выбор источников финансирования: После определения потребности осуществляется поиск потенциальных кредиторов (банки, инвестиционные фонды, частные инвесторы) и видов заемных средств (банковские кредиты, облигации, векселя, товарные займы). Выбор должен основываться на сравнительном анализе условий: процентных ставок, сроков, требований к обеспечению, скорости получения средств.
3. Оценка рисков: Любое привлечение заемного капитала сопряжено с финансовыми рисками – риском потери ликвидности, процентным риском, валютным риском (для займов в иностранной валюте). Необходимо провести тщательную оценку этих рисков и разработать стратегии их минимизации.
4. Управление финансовыми ресурсами: После привлечения средств важно обеспечить их целевое и эффективное использование. Это включает контроль за соблюдением условий договоров, своевременное погашение основной суммы долга и процентов, а также оптимальное размещение свободных денежных средств.
5. Мониторинг и контроль: Постоянный мониторинг текущего состояния заемного капитала, анализ его структуры, стоимости и влияния на финансовые показатели компании. Корректировка стратегии управления при изменении внутренних или внешних условий.

Эффективное управление заемным капиталом позволяет компании поддерживать оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, снижать стоимость финансирования и увеличивать финансовую устойчивость, что в конечном итоге способствует росту ее рыночной стоимости.

Методы анализа заемного капитала и ключевые финансовые коэффициенты

Анализ заемного капитала является неотъемлемой частью финансового анализа предприятия и может проводиться с использованием нескольких подходов:

• Структурный анализ: Изучение состава заемного капитала по видам (краткосрочные/долгосрочные кредиты, займы, векселя, облигации), кредиторам, валютам, срокам погашения. Позволяет оценить диверсификацию источников и потенциальные риски.
• Динамический анализ: Исследование изменений в структуре и объеме заемного капитала за определенные периоды. Помогает выявить тенденции и оценить эффективность принятых управленческих решений.
• Коэффициентный анализ: Расчет и интерпретация финансовых коэффициентов, характеризующих степень зависимости компании от заемных средств, ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Рассмотрим ключевые коэффициенты, используемые для анализа заемного капитала, с учетом данных бухгалтерского баланса (форма №1):

1. Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу):
   • Сущность: Показывает долю активов, финансируемых за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Отражает долгосрочную платежеспособность и независимость компании от краткосрочных источников.
   • Формула расчета:
     К_фу = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса
     По данным бухгалтерского баланса:
     К_фу = (строка 1300 «Итого по разделу III» + строка 1400 «Долгосрочные обязательства») / строка 1700 «Баланс»
   • Нормативное значение: Находится в пределах 0,7-0,9. Значение выше 0,9 свидетельствует о высокой финансовой независимости и долгосрочной платежеспособности. Значение ниже 0,7 указывает на недостаточную финансовую устойчивость и потенциальный риск потери платежеспособности при ограничении доступа к краткосрочным обязательствам.
2. Коэффициент финансовой независимости (автономии, К_фн):
   • Сущность: Показывает долю активов, покрываемых за счет собственного капитала. Чем выше значение, тем выше финансовая независимость предприятия.
   • Формула расчета:
     К_фн = Собственный капитал / Валюта баланса (или Сумма активов)
     По данным бухгалтерского баланса:
     К_фн = строка 1300 «Итого по разделу III» / строка 1600 (или 1700) «Баланс»
   • Нормативное значение: Обычно должно быть более 0,5, что означает, что более половины активов финансируется за счет собственных средств.
3. Коэффициент финансовой зависимости (К_фз):
   • Сущность: Характеризует степень зависимости компании от внешних привлеченных средств (долговых обязательств). Является обратным коэффициенту финансовой независимости (К_фн + К_фз = 1).
   • Формула расчета:
     К_фз = Долговые обязательства / Активы компании
     По данным бухгалтерского баланса:
     К_фз = (строка 1400 «Долгосрочные обязательства» + строка 1500 «Краткосрочные обязательства») / строка 1600 (или 1700) «Баланс»
   • Нормативное значение: Обычно должно быть менее 0,5. Чем ниже значение, тем лучше финансовое состояние компании.

Коэффициент	Формула по Бухгалтерскому балансу (форма №1)	Нормативное значение	Интерпретация
Финансовой устойчивости (Кфу)	(строка 1300 «Итого по разделу III» + строка 1400 «Долгосрочные обязательства») / строка 1700 «Баланс»	0,7 – 0,9	Доля активов, финансируемых за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Высокое значение – долгосрочная платежеспособность.
Финансовой независимости (Кфн)	строка 1300 «Итого по разделу III» / строка 1600 (или 1700) «Баланс»	> 0,5	Доля активов, покрываемых собственным капиталом. Чем выше, тем независимее компания.
Финансовой зависимости (Кфз)	(строка 1400 «Долгосрочные обязательства» + строка 1500 «Краткосрочные обязательства») / строка 1600 (или 1700) «Баланс»	< 0,5	Степень зависимости от внешних заемных средств. Чем ниже, тем лучше.

Эффект финансового рычага

Эффект финансового рычага (ЭФР, DFL — Degree of Financial Leverage) – это одно из самых мощных концепций в финансовом менеджменте, демонстрирующее, насколько рациональное использование заемного капитала может увеличить рентабельность собственного капитала. Это происходит, когда стоимость заемных средств оказывается ниже, чем рентабельность активов, финансируемых за счет этих средств.

ЭФР рассчитывается по формуле, которая состоит из трех основных компонентов:

1. Налоговый корректор (1 − T): Где T – ставка налога на прибыль. Этот компонент учитывает, что процентные расходы, как правило, вычитаются из налогооблагаемой базы, тем самым снижая налоговую нагрузку и увеличивая чистую прибыль, доступную акционерам.
2. Дифференциал финансового рычага (ROA − r):
   • ROA (Return on Assets) – рентабельность активов, рассчитываемая как отношение прибыли до процентов и налогов (EBIT) к средней стоимости активов. Показывает, насколько эффективно активы генерируют прибыль.
   • r – средняя процентная ставка по заемному капиталу. Отражает среднюю стоимость привлечения заемных средств.
   • Этот компонент указывает на разницу между прибыльностью бизнеса (ROA) и ценой заемных средств (r). Положительное значение дифференциала означает, что заемный капитал используется выгодно.
3. Плечо финансового рычага (D / E): Где D – величина заемного капитала (долговых обязательств), E – величина собственного капитала. Этот компонент показывает соотношение заемного и собственного капитала, то есть, насколько агрессивно компания использует заемные средства для финансирования своей деятельности.

Таким образом, общая формула ЭФР:

ЭФР = (1 − Т) × (ROA − r) × (D / E)

Интерпретация: Положительный эффект финансового рычага возникает, когда рентабельность активов (ROA) превышает стоимость заемного капитала (r). В этом случае использование заемных средств становится выгодным, так как компания зарабатывает на активах больше, чем платит за их финансирование, и эта разница увеличивает рентабельность собственного капитала. Однако важно помнить, что чрезмерное «плечо» (высокое D/E) может значительно увеличить финансовые риски, если дифференциал станет отрицательным. Внимательное отношение к этим показателям позволяет эффективно управлять заемными средствами.

Факторы, влияющие на эффективность использования заемного капитала:

• Плечо финансового рычага: Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Чрезмерное увеличение плеча может привести к потере финансовой устойчивости.
• Рентабельность общего капитала (ROA): Чем выше рентабельность активов, тем больше возможностей для получения положительного эффекта от заемного капитала.
• Уровень налогообложения: Ставка налога на прибыль влияет на налоговый корректор и, соответственно, на чистый эффект финансового рычага.
• Средний размер процентных ставок: Стоимость привлечения заемных средств напрямую влияет на дифференциал финансового рычага.

Контроль расчетов по кредитам и займам

Контроль является завершающим этапом цикла управления заемным капиталом и имеет целью обеспечение законности, целесообразности и эффективности всех операций.

Основные цели и методы контроля:

• Проверка исполнения хозяйственных решений: Соответствует ли привлечение и использование заемных средств утвержденным планам и бюджетам.
• Целевое и рациональное использование средств: Контроль за тем, чтобы заемные средства использовались строго по назначению, указанному в договорах, и наиболее эффективным образом.
• Правильность начисления и своевременность погашения процентов: Проверка корректности расчетов процентов и своевременности их уплаты, чтобы избежать штрафов и пеней.
• Достоверность отражения операций в учете и отчетности: Аудит бухгалтерских записей, проверка соответствия данных первичных документов и финансовой отчетности требованиям РСБУ, МСФО и учетной политики компании.

Эффективная система внутреннего контроля, дополняемая внешним аудитом, позволяет своевременно выявлять отклонения, минимизировать финансовые риски и повышать прозрачность информации о заемном капитале.

Современные тенденции и вызовы в учете и управлении кредитами и займами (по состоянию на октябрь 2025 года)

Экономическая обстановка постоянно меняется, и 2024-2025 годы принесли значительные изменения, особенно в сфере регулирования и процентных ставок. Эти тенденции оказывают прямое влияние на бухгалтерский учет и управление кредитами и займами.

Ужесточение регулирования микрофинансового сектора

Микрофинансовый сектор (МФО) в России всегда находился под пристальным вниманием регулятора из-за высокой социальной значимости и потенциальных рисков для заемщиков. В 2025 году тенденция к ужесточению регулирования не только сохранилась, но и усилилась:

• Обязательная оценка финансового состояния заемщика: С 2025 года введена обязательная оценка финансового состояния заемщика по единой методике. Это направлено на снижение рисков невозврата и защиту потребителей от чрезмерной долговой нагрузки.
• Видеоидентификация для займов свыше 10 000 рублей: Для займов, превышающих 10 000 рублей, стала обязательной видеоидентификация заемщика. Это мера по борьбе с мошенничеством и недобросовестными практиками.
• Ограничение количества и суммы микрозаймов: Введено ограничение на количество действующих микрозаймов на одного человека – не более трех. Также установлена максимальная общая сумма задолженности по микрозаймам на одного человека – не более 100 000 рублей. Эти меры призваны предотвратить «долговую спираль» и снизить уровень закредитованности населения.
• Максимальная ставка и общая сумма платежей:
  • С 1 июля 2023 года максимальная ставка пользования микрозаймом установлена на уровне не более 0,8% в день. Это ограничение сохраняется и в 2025 году.
  • Максимальная общая сумма процентов, штрафов и иных платежей по микрозайму для договоров сроком до одного года с 1 июля 2023 года не могла превышать сумму основного долга более чем в 1,3 раза (130%). С 1 сентября 2025 года планируется снижение этого лимита до 100% от суммы основного долга для займов сроком до года. Это означает, что общая переплата по микрозайму не сможет превышать его первоначальную сумму.
• Ограничение штрафных санкций: Общая сумма штрафных санкций по микрозаймам не может превышать 100% от суммы основного долга, а размер пени ограничен 0,1% в день от просроченной суммы.
• Льготные условия для первичных заемщиков: Для привлечения новых клиентов и формирования лояльной базы, многие МФО предлагают льготные условия для первичных заемщиков, включая сниженную ставку до 0,5% в день на сумму до 15 000 рублей, а также первые займы под 0%.

Все эти изменения требуют от МФО пересмотра своих бизнес-моделей, систем оценки рисков и бухгалтерского учета, а также более детального раскрытия информации для заемщиков. Регулятор стремится создать более прозрачный и безопасный рынок, но для участников это означает необходимость быстрой адаптации.

Влияние ключевой ставки Банка России и динамика рынка МФО

Ключевая ставка Банка России является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики, и ее изменения оказывают прямое и косвенное влияние на весь финансовый рынок, включая стоимость заемных средств.

• Динамика ключевой ставки в 2024-2025 годах:
  • С 28 октября 2024 года ключевая ставка Банка России составляла 21% годовых и сохранялась на этом высоком уровне до 8 июня 2025 года.
  • С 9 июня 2025 года ставка была снижена до 20%.
  • С 28 июля 2025 года – до 18%.
  • А с 15 сентября 2025 года – до 17% годовых.

  Такая динамика отражает реакцию регулятора на инфляционные процессы и экономическую ситуацию. Изменение ключевой ставки напрямую влияет на расчет процентов по договорам займа, если иное не установлено договором (например, если ставка по займу привязана к ключевой ставке ЦБ РФ).

• Влияние высокой ключевой ставки на МФО:
  Высокая ключевая ставка в конце 2024 года и начале 2025 года (21% годовых) заметно сократила возможности фондирования микрофинансовых организаций. Для МФО, которые сами привлекают средства с рынка, высокая ключевая ставка означает удорожание их собственных заимствований, что, в свою очередь, сказывается на их рентабельности. Около трети всех МФО оставались убыточными в течение 2024 года. Это создало серьезные вызовы для выживания многих игроков рынка.
• Динамика рынка МФО и прогнозы на 2025 год:
  В 2024 году из реестра МФО было исключено 210 компаний, при этом 112 новых компаний были включены в реестр. По состоянию на 8 января 2025 года в реестре числилось 902 действующие МФО. Прогнозы на 2025 год указывают на дальнейшее сокращение числа МФО, по некоторым оценкам, до 10% или даже в 1,5-2 раза. Это связано как с ужесточением регулирования, так и с повышением конкуренции на рынке, а также с общей макроэкономической ситуацией, которая заставляет многих игроков уходить с рынка или консолидироваться.

Эти тенденции диктуют необходимость постоянного мониторинга законодательных изменений, гибкого формирования учетной политики и адаптации управленческих решений для обеспечения финансовой устойчивости и эффективности в условиях постоянно меняющегося рынка заемного капитала. Разве не очевидно, что в таких условиях выживут только те, кто сможет оперативно реагировать на изменения и проявлять максимальную гибкость?

Заключение

Исследование бухгалтерского финансового учета расчетов по кредитам и займам, проведенное в рамках данной работы, продемонстрировало критическую важность данной темы для обеспечения финансовой устойчивости и прозрачности деятельности предприятий. Мы прошли путь от фундаментальных правовых основ до анализа современных вызовов, стоящих перед компаниями в октябре 2025 года.

Ключевые выводы, полученные в ходе работы, можно резюмировать следующим образом:

1. Правовая база: Четкое разграничение понятий «кредит» и «заем», закрепленное в Гражданском кодексе РФ и Федеральном законе «О банках и банковской деятельности», является отправной точкой для корректного бухгалтерского и налогового учета. Отличия в субъектном составе, предмете договора и возмездности напрямую влияют на учетную практику.
2. Роль учетной политики: Учетная политика организации, формируемая в соответствии с ПБУ 1/2008, выступает ключевым инструментом, позволяющим компании самостоятельно выбирать методы учета в рамках законодательства. Это обеспечивает гибкость, но требует высокой ответственности и последовательности для формирования достоверной информации о заемных средствах.
3. Комплексный учет: Методология бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам в РСБУ (ПБУ 15/2008) и МСФО (IFRS 9, IAS 23, IAS 32) требует детального отражения как основной суммы долга, так и процентов и дополнительных расходов, включая особенности капитализации процентов в стоимость инвестиционных активов. МСФО, в свою очередь, предлагают более глубокий взгляд на оценку справедливой стоимости и управление рисками.
4. Налоговые аспекты: Налоговый учет операций по кредитам и займам имеет свои нюансы, особенно в части признания процентов как внереализационных расходов (для налога на прибыль), отмены нормирования (за исключением контролируемых сделок) и особенностей применения кассового метода при УСН.
5. Актуальность раскрытия информации: С 1 января 2025 года вступает в силу ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», что существенно изменяет требования к составу и содержанию пояснений к отчетности. Это требует от компаний пересмотра своих подходов к формированию отчетности, приближая их к международным стандартам раскрытия информации (IAS 1, IFRS 7, IAS 23, IAS 24).
6. Управление заемным капиталом: Эффективное управление заемным капиталом – это непрерывный процесс, включающий анализ потребности, выбор источников, оценку рисков, управление ресурсами и постоянный контроль. Ключевые финансовые коэффициенты (финансовой устойчивости, независимости, зависимости) и концепция эффекта финансового рычага являются мощными инструментами для анализа и оптимизации финансовой структуры предприятия.
7. Современные вызовы: Рынок заемного капитала в России находится под влиянием серьезных регуляторных и экономических изменений. Ужесточение правил для микрофинансового сектора (ограничения по ставкам, суммам, видеоидентификация) и значительные колебания ключевой ставки Банка России в 2024-2025 годах оказывают прямое влияние на доступность и стоимость заемных средств, а также на выживаемость и рентабельность финансовых организаций.

В целом, качественный бухгалтерский финансовый учет расчетов по кредитам и займам является не просто технической процедурой, а важнейшим элементом системы управления предприятием. Он служит фундаментом для принятия обоснованных управленческих решений, оценки рисков и обеспечения доверия со ст��роны инвесторов и кредиторов. В условиях динамичной экономической среды, постоянное совершенствование подходов к учету и управлению заемным капиталом является залогом успешного функционирования любой компании.

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 31.07.1998 N 146-ФЗ (в ред. от 03.12.2012).
2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (в ред. от 29.12.2012).
3. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (в ред. от 29.12.2012).
4. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (в ред. от 29.12.2012).
5. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (последняя редакция). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
6. Гражданский кодекс Российской Федерации. Глава 42. Заем и кредит. Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
7. Письмо Минфина России от 16.06.2011 N 03-03-06/2/97.
8. Письмо Минфина России от 10.02.2012 N 03-03-06/2/18.
9. Письмо УФНС России по г. Москве от 21.12.2011 N 16-15/[email protected]
10. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008) от 06.10.2008. Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
12. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». Министерство финансов РФ. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=128543-federalnyi_standart_bukhgalterskogo_ucheta_fsbu_4_2023_bukhgalterskaya_finansovaya_otchetnost (дата обращения: 12.10.2025).
13. С 1 января 2025 года утрачивает силу ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» // КонсультантПлюс Екатеринбург — Прайм. URL: https://ekb.consultant.ru/documents/103606 (дата обращения: 12.10.2025).
14. Алборов, Р. А. Основы бухгалтерского учета. Москва: Дело и сервис, 2010. 424 с.
15. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. Москва: ТК Велби, Проспект, 2009. 448 с.
16. Бабаев, Ю. А., Петров, А. М. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО): Учебник. Москва: Вузовский учебник; ИНФРА-М, 2012. С. 288–289.
17. Международные стандарты финансовой отчетности 2009: Издание на русском языке. Москва: Аскери-АССА, 2009. 1047 с.
18. Международные стандарты финансовой отчетности. Сайт КМСФО. 2012. URL: http://www.ifrs.org/IFRSs/Official Unaccompanied IFRS Translations.htm (дата обращения: 30.06.2012).
19. МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по международным стандартам финансовой отчетности. 2009/2010. Ч. 2 / Пер. с англ. Москва: Альпина Паблишерз, 2010. С. 1592–1600.
20. Петров, А. М. Внутреннее заимствование как механизм распределения денежных потоков в корпоративных системах // Международный бухгалтерский учет. 2012. N 24. С. 37–45.
21. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» от 28 декабря 2015. URL: https://docs.cntd.ru/document/420320623 (дата обращения: 12.10.2025).
22. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Министерство финансов РФ. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=128362 (дата обращения: 12.10.2025).
23. МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам» (Borrowing costs) // ADE Professional Solutions. URL: https://ade-audit.ru/msfo-ias-23-zatraty-po-zaymam-borrowing-costs/ (дата обращения: 12.10.2025).
24. МСФО (IAS) 24. Раскрытие информации о связанных сторонах. URL: https://www.ifrs-portal.com/ias-24-raskrytie-informacii-o-svyazannyh-storonah/ (дата обращения: 12.10.2025).
25. Доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, вклада, а также по ценным бумагам учитываются при УСН // Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn91/news/activities_fts/9632128/ (дата обращения: 12.10.2025).
26. Учет процентов по займам и депозитам на УСН с НДС с 2025 года // Pro-biznes.news. URL: https://pro-biznes.news/uchent-protsentov-po-zaymam-i-depozitam-na-usn-s-nds-s-2025-goda/ (дата обращения: 12.10.2025).
27. Учет процентов по кредитам и займам в налоговом учете в 2025 году // Главная книга. URL: https://glavkniga.ru/elver/2025/1105/921 (дата обращения: 12.10.2025).
28. Закон о микрозаймах: предел начисления процентов в 2025 // FCBG.ru. URL: https://fcbg.ru/mikrozajmy/zakon-o-mikrozajmah-limit-protsentov-v-2025-godu/ (дата обращения: 12.10.2025).
29. Рынок микрозаймов в 2025 году: новый закон, максимальный процент // Банк Синара. URL: https://sinara.ru/blog/rynok-mikrozaymov-v-2025-godu-novyy-zakon-maksimalnyy-protsent/ (дата обращения: 12.10.2025).
30. Учетная политика организации для целей бухгалтерского учета на 2023 год // Бератор. URL: https://www.buhgalteria.ru/art/uchpolitika-organizatsii-dlya-buhucheta-na-2023-god.html (дата обращения: 12.10.2025).
31. Коэффициент финансовой устойчивости // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/stability/financial_stability_ratio.html (дата обращения: 12.10.2025).
32. Анализ финансовой устойчивости // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/ustoychivost.html (дата обращения: 12.10.2025).
33. Финансовая устойчивость // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D1%83%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%B9%D1%87%D0%B8%D0%B2%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C (дата обращения: 12.10.2025).
34. Анализ эффективности использования заемного капитала на предприятии // Вектор экономики. 2020. URL: https://vectoreconomy.ru/images/publications/2020/10/financeandcredit/Vlasova_Lisickaya.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
35. Белозерова, Д. А. Анализ эффективности использования заемных средств. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/umo/Documents/%D0%92%D0%9A%D0%A0%D0%A1/%D0%91%D0%B5%D0%BB%D0%BE%D0%B7%D0%B5%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%20%D0%94.%D0%90..pdf (дата обращения: 12.10.2025).
36. Методы управления дебиторской задолженностью // Credit.ru. URL: https://credit.ru/baza-znaniy/metodyi-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu/ (дата обращения: 12.10.2025).
37. Как погасить долги вовремя: методы управления дебиторской задолженностью предприятия // УБРиР. URL: https://www.ubrr.ru/blog/kak-pogasit-dolgi-vo-vremya-metody-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu-predpriyatiya (дата обращения: 12.10.2025).
38. Методы управления государственным долгом // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-gosudarstvennym-dolgom (дата обращения: 12.10.2025).
39. Искусство управления долгами: стратегии по уменьшению долговой нагрузки для всех и каждого // 4brain.ru. URL: https://4brain.ru/blog/art-of-debt-management/ (дата обращения: 12.10.2025).
40. Нормативно-правовая база регулирования кредитного процесса // Финуслуги.рy. URL: https://fingu.ru/glossary/normativno-pravovoe-regulirovanie-kreditnogo-processa/ (дата обращения: 12.10.2025).
41. Особенности учета расчетов по кредитам и займам // Современные наукоемкие технологии. URL: https://science-technology.ru/ru/article/view?id=25577 (дата обращения: 12.10.2025).
42. Аудит расчетов по кредитам и займам // Sibac.info. URL: https://sibac.info/journal/archive/2023/11/276709 (дата обращения: 12.10.2025).
43. По договору денежного займа с процентами размер процентов устанавливается в размере ключевой ставки Банка России, увеличенной на один процент годовых. Размер процентной ставки подлежит изменению // Гарант. URL: https://base.garant.ru/77109282/ (дата обращения: 12.10.2025).
44. Налогообложение процентов налогом на прибыль организаций // Такском. URL: https://taxcom.ru/blog/nalogovyj-uchyot-protsentov-po-kreditam-i-zaymam-v-tselyah-nalogooblozheniya-pribyli/ (дата обращения: 12.10.2025).
45. Управление разъясняет порядок учета процентов по займам при расчете налога на прибыль // ФНС России. Удмуртская Республика. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn18/news/activities_fts/5896593/ (дата обращения: 12.10.2025).