Бумажные и кредитные деньги: эволюция, закономерности обращения и обслуживание в условиях цифровой экономики

На протяжении тысячелетий деньги служили стержнем экономических систем, эволюционируя от примитивных товарных форм до сложных цифровых инструментов. Сегодня, в условиях стремительной цифровизации, их сущность и закономерности обращения вновь претерпевают кардинальные изменения. Если к середине 2025 года доля безналичных платежей в розничном обороте Российской Федерации уже достигла внушительных 87,5%, то это не просто статистика, а наглядное свидетельство глубокой трансформации, затрагивающей само понятие денег, их функции и механизмы обслуживания. Это показатель того, насколько динамично финансовый мир отходит от осязаемых банкнот и переходит в виртуальное пространство, где правят алгоритмы и мгновенные транзакции.

Настоящая курсовая работа посвящена всестороннему исследованию феномена бумажных и кредитных денег, а также анализу закономерностей их обращения и обслуживания в контексте современной, все более цифровой экономики. Целью исследования является формирование комплексного представления о природе денежных средств, их историческом развитии, функциональном назначении и механизмах государственного регулирования, с особым акцентом на влияние новейших технологических изменений.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

• Проанализировать основные теории происхождения денег и проследить их эволюцию от товарных до электронных форм.
• Раскрыть сущность, функции и механизмы эмиссии бумажных денег как фиатной валюты.
• Исследовать закономерности обращения и покупательную способность бумажных денег, а также изучить инструменты государственного регулирования денежно-кредитной политики.
• Определить сущность и виды кредитных денег, выявить их взаимодействие с бумажными деньгами в структуре денежного обращения.
• Изучить роль банков и современные инструменты обслуживания кредитных денег, включая развитие безналичных расчетов в РФ.
• Оценить влияние цифровизации экономики и появления цифровых валют, в частности цифрового рубля, на будущее денежного обращения.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть каждый из этих аспектов, начиная с фундаментальных теоретических основ и исторического контекста, переходя к детальному анализу бумажных и кредитных денег в текущих экономических реалиях, и завершая перспективным взглядом на будущее денежных систем в эпоху цифровой трансформации.

Теоретические основы и историческая эволюция денег

Сущность и теории происхождения денег

История денег начинается задолго до первых чеканных монет и бумажных купюр. Это история человеческого общества, его стремления к эффективности и справедливости в обмене. Проблема происхождения денег, несмотря на тысячелетние исследования, до сих пор вызывает дискуссии, предлагая несколько конкурирующих теорий.

Одной из самых ранних и доминирующих концепций является **эволюционная теория**. Согласно ей, деньги не были изобретены одномоментно, а возникли как естественный результат длительного развития обмена. Изначально обмен был случайным и прямым (товар на товар). По мере усложнения экономических отношений и роста специализации, потребовался универсальный эквивалент, который мог бы служить мерилом стоимости и посредником в обмене. Различные товары постепенно приобретали эту роль, пока наиболее удобные и ликвидные не стали общепринятыми. Таким образом, деньги – это не искусственное создание, а логическое следствие экономической эволюции, и понимание этого позволяет оценить их глубокую связь с человеческой потребностью в упорядочивании экономических процессов.

В противовес ей выступает **рационалистическая теория**, предполагающая, что деньги были сознательно изобретены человеком для облегчения обмена и более рациональной организации торговых операций. С этой точки зрения, деньги – это своего рода социальная условность, консенсус, достигнутый обществом для решения конкретных экономических задач. Одним из ярких сторонников этой идеи был древнегреческий философ Аристотель, который утверждал, что деньги являются «условной единицей измерения», созданной по взаимному согласию для удобства обмена.

Наконец, **государственная теория** утверждает, что деньги являются продуктом государственной власти и её правового принуждения. Согласно этой концепции, именно государство, вводя определённые знаки в качестве законного платёжного средства и обеспечивая их принудительное обращение, придает им ценность и статус денег. Без легитимирующей роли государства, эти знаки не имели бы широкого признания.

Несмотря на эти теории, многие аспекты происхождения денег остаются предметом научных споров. Однако все они сходятся в одном: деньги – это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента и способствующий развитию обмена. Под **деньгами** в широком смысле понимается любой товар, который общепринят в качестве средства платежа за товары и услуги, а также средства погашения долгов. **Денежное обращение** же представляет собой непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Этапы развития форм денег

Эволюция денег – это захватывающая история, отражающая развитие человеческой цивилизации и усложнение экономических отношений. На каждом этапе формы денег менялись, адаптируясь к потребностям общества.

Исторический путь денег можно разделить на несколько ключевых этапов:

1. Товарные деньги (до VII века до нашей эры): В самом начале истории человечества, когда обмен был преимущественно натуральным, роль денег выполняли обычные товары. Эти **товарные деньги** обладали собственной потребительной стоимостью и могли быть использованы не только как средство обмена, но и для прямых нужд. Что интересно, выбор товарных денег зависел от географии, климата и культуры:

   • На островах Океании и у некоторых племён индейцев Южной Америки – это были **ракушки и жемчужины**. Их редкость и красота придавали им ценность.
   • В Новой Зеландии – **камни с отверстиями в середине**, символизирующие не только материальную, но и культурную ценность.
   • В скотоводческих обществах – **скот, меха и шкуры животных**. Например, на Руси «скотник» был не пастухом, а взимателем податей, что говорит о значении скота как платежного средства.
   • В аграрных цивилизациях – **зерно, ценные породы риса** (на острове Суматра), **бобы какао** (у индейцев Центральной Америки).
   • В Китае между 1600 и 1000 годами до нашей эры широкое распространение получили **раковины каури**.

2. Металлические деньги (VII век до нашей эры — XIX век): С развитием металлургии на смену товарным деньгам пришли металлы. Их долговечность, делимость, однородность и высокая стоимость при малом весе сделали их идеальным средством для обмена.

   • Первые **чеканные монеты** появились в Лидии в VII веке до нашей эры, быстро распространившись по Средиземноморью.
   • **Серебро и золото** стали доминирующими металлами благодаря их редкости, не подверженности коррозии и эстетической ценности. Металлические деньги существенно упростили и стандартизировали обмен.

3. Бумажные деньги (XIX-XX века, с ранними прообразами в Китае): Полноценные металлические деньги, особенно золотые и серебряные монеты, были тяжелы для транспортировки больших сумм и подвержены износу. Это создало предпосылки для появления их заменителей.

   • Удивительно, но первые **бумажные деньги** (в форме векселей или сертификатов на хранение драгоценностей) появились в Китае в эпоху династии Тан (618-907 годы), а официально – в XI веке при династии Сун. Причинами были:
     • **Дефицит меди**, необходимой для чеканки монет.
     • **Развитие производства бумаги и печатного дела**, что сделало возможным массовое изготовление.
     • **Легкость новых «летающих денег»** по отношению к тяжелым медным связкам (связка из 1000 медных жетонов могла весить до 3 кг).
     • **Удобство** для переноски больших сумм.
     • **Стремление правительства к контролю** над финансовыми резервами.
   • Изначально китайские бумажные деньги были обеспечены золотом или серебром.
   • Идея «бумажных денег» была привезена в Европу Марко Поло. Первые европейские банкноты были выпущены в Швеции Стокгольмским банком в 1661 году.
   • В России первые бумажные деньги – **ассигнации** – появились в 1769 году при Екатерине II. Их разменивали на медные деньги, а одной из причин их введения также был дефицит серебра.

4. Кредитные деньги: Возникновение кредитных денег неразрывно связано с развитием товарного производства и кредитных отношений, когда купля-продажа начинает осуществляться с отсрочкой платежа.

   • Изначально кредитные деньги повышали эластичность денежного оборота, экономили действительные деньги и стимулировали безналичные расчеты.
   • Путь их развития включает: **вексель**, **акцептованный вексель**, **банкноту** (в её изначальной, обеспеченной форме), **чек**, а затем и **электронные деньги** и **кредитные карты**.
   • Они представляют собой права требования в будущем, оформленные как долг, которые могут передаваться. Однако, в отличие от обеспеченных золотом денег, кредитные деньги несут риск неисполнения обязательств.

5. Электронные деньги (с середины XX века): С появлением компьютеров и развитием информационных технологий возникла новая форма денег – **электронные деньги**.

   • Интересно, что идея платежных карточек была высказана еще в 1888 году американским публицистом Эдвардом Беллами в его романе «Оглядываясь назад».
   • Первые металлические карточки, подтверждающие кредитоспособность, появились в 1928 году у Farrington Manufacturing.
   • Первой массовой платежной карточной системой стала Diners Club, основанная в 1949 году.
   • Первая **пластиковая карта** была выпущена American Express в 1957 году.
   • Электронные деньги, представленные пластиковыми картами и электронными переводами, значительно ускорили расчеты и уменьшили потребность в наличных.

6. Цифровые валюты (современная тенденция): Новейшим этапом в эволюции денег стало появление **цифровых валют**, таких как криптовалюты и, что особенно актуально, цифровые валюты центральных банков (CBDC), например, цифровой рубль. Эта форма денег представляет собой следующий шаг в цифровизации, предлагая новые возможности для контроля, прозрачности и эффективности денежного обращения.

Эта последовательная трансформация форм денег свидетельствует о постоянном поиске более эффективных и удобных инструментов для обеспечения экономического обмена, каждый раз отражая технологический и социальный прогресс своего времени.

Бумажные деньги в современной экономической системе

Сущность и функции бумажных денег

В современном мире бумажные деньги, которые мы привыкли видеть в кошельках, являются представителями особой категории – **фиатных денег**. Это термин, который часто вызывает вопросы, но его понимание критически важно для осознания современной денежной системы.

Фиатная валюта (от лат. «fiat» – «да будет так») – это законное платёжное средство, ценность которого устанавливается государством и не обеспечена каким-либо физическим товаром, например, золотом или серебром. Её сила и принимаемость базируются исключительно на доверии общества к экономической стабильности и суверенитету страны-эмитента, а также на законодательном признании её в качестве обязательного средства платежа. Иными словами, деньги имеют ценность, потому что государство так установило, и мы в это верим.

Бумажные деньги, в отличие от металлических или товарных, не обладают собственной внутренней стоимостью. Их себестоимость производства чрезвычайно низка по сравнению с номиналом. Например, правительство Российской Федерации устанавливает номинальную стоимость купюр значительно выше их рыночной себестоимости производства, получая таким образом доход от эмиссии (сеньораж). Это делает их видом **неполноценных денег**, то есть денег, которые замещают полноценные (например, золотые) деньги в функции средства обращения. Современные деньги — это фактически долговые обязательства государства, центральных и коммерческих банков, а также сберегательных учреждений, которые признаны законом как универсальное средство платежа.

Фиатные деньги выполняют несколько фундаментальных функций, без которых немыслимо функционирование современной экономики:

1. Мера стоимости: Деньги служат универсальной единицей счёта, позволяя соизмерять и выражать стоимость всех товаров и услуг. Именно благодаря деньгам мы можем сравнивать цены на самые разные продукты, от буханки хлеба до высокотехнологичного оборудования. Цена – это не что иное, как денежное выражение стоимости товара.

2. Средство обращения: Эта функция денег заключается в их способности облегчать обмен товарами и услугами. Деньги выступают посредником в актах купли-продажи, разделяя их во времени и пространстве. Это позволяет продавцу получить деньги за свой товар и позже использовать их для приобретения других необходимых благ, что значительно ускоряет и упрощает товарооборот по сравнению с бартерным обменом.

3. Средство платежа: Деньги используются не только для оплаты товаров сразу после покупки, но и для различных платежей, не связанных напрямую с актом купли-продажи. Сюда относятся уплата налогов, арендной платы, коммунальных услуг, а также погашение долгов и займов, особенно в кредитных операциях, где оплата производится с отсрочкой.

4. Средство накопления (сбережения): Деньги, благодаря своей универсальной покупательной способности, являются наиболее ликвидным активом, способным сохранять покупательную способность во времени. Они выступают как универсальное воплощение общественного богатства. Люди и организации стремятся сберегать деньги, чтобы обеспечить себе возможность приобретения товаров или услуг в будущем. Эту функцию выполняют деньги, которые временно выведены из активного обращения и хранятся в виде сбережений.

5. Мировые деньги: Наконец, деньги выполняют функцию мировых денег, когда используются для международных расчётов между странами или между субъектами разных стран. В этой роли выступают наиболее стабильные и широко признанные национальные валюты (например, доллар США, евро, юань) или международные резервные активы.

Таким образом, бумажные деньги, будучи фиатной валютой, являются краеугольным камнем современной экономической системы, обеспечивая её стабильность и эффективность через выполнение своих ключевых функций.

Механизмы эмиссии и обращения бумажных денег

Выпуск денег в обращение – это сложный и строго регулируемый процесс, который в значительной степени определяет стабильность национальной экономики.

В центре этого процесса находится понятие **эмиссии** – не просто печать новых банкнот или чеканка монет, а более широкое понятие, означающее выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы. Важно понимать, что не каждый выпуск денег является эмиссией. Например, когда банк выдает наличные из своих касс, это не увеличивает общую денежную массу, а лишь переводит её из безналичной формы в наличную. Эмиссия же происходит тогда, когда денежные средства впервые поступают в оборот, увеличивая его совокупный объем.

В Российской Федерации, как и в большинстве современных государств, **Центральный банк** (в данном случае – Центральный банк Российской Федерации, ЦБ РФ) обладает исключительным правом эмиссии наличных денег. Эта монополия необходима для обеспечения экономики платёжными средствами и поддержания стабильности денежной системы.

Процесс эмиссии наличных денег осуществляется ЦБ РФ через его региональные расчётно-кассовые центры (РКЦ). Эти центры выполняют несколько ключевых задач: они поддерживают резервные фонды, где хранятся не выпущенные в обращение банкноты и монеты, а также оборотные кассы, из которых наличные поступают в коммерческие банки и далее – в экономику. Физическое производство (печать банкнот и чеканка монет) осуществляется на специализированных предприятиях, таких как Гознак.

Современная эмиссия банкнот является **фидуциарной**, то есть не обеспеченной золотом или другими драгоценными металлами. Их обращение и ценность основаны исключительно на доверии населения к эмитенту – Банку России – и на законодательной поддержке. Механизм современной эмиссии обуславливает кредитный характер обеспечения банкнот: ЦБ выпускает их в оборот, предоставляя кредиты коммерческим банкам или финансируя государственные расходы.

Центральный банк играет ключевую роль в регулировании **денежной массы** – совокупности всех денежных средств в экономике. Управление денежной массой и процентными ставками является основным инструментом для контроля над инфляцией. Избыточная эмиссия, не сопровождающаяся адекватным экономическим ростом и увеличением производства товаров и услуг, неизбежно приводит к росту цен и обесцениванию денег, то есть к инфляции. ЦБ РФ стремится найти баланс, обеспечивая экономику необходимым объемом денег, но избегая их переизбытка.

Немаловажным аспектом эмиссии является **сеньораж** – доход, получаемый эмитентом от выпуска денег. Этот доход представляет собой разницу между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их производства. Поскольку себестоимость изготовления банкнот и монет значительно ниже их номинала, государство (через Центральный банк) получает существенные средства, которые могут быть направлены на финансирование государственных программ или пополнение бюджета. Это экономическое преимущество является одним из стимулов для государственного контроля над денежной эмиссией.

Таким образом, эмиссия бумажных денег – это централизованный, строго регулируемый процесс, осуществляемый Центральным банком, который оказывает прямое влияние на денежную массу, уровень инфляции и общую экономическую стабильность.

Закономерности обращения и государственное регулирование бумажных денег

Закономерности обращения и покупательная способность

Обращение бумажных денег в фиатной системе подчиняется определенным экономическим законам и определяется множеством факторов, влияющих на их стоимость и покупательную способность.

Центральное место в понимании обращения денег занимает **закон денежного обращения**. Этот закон утверждает, что для нормального функционирования экономики требуется определенное количество денег, необходимое для выполнения функций средства обращения и средства платежа. Классическая формулировка этого закона, предложенная Ирвингом Фишером, известна как **уравнение обмена Фишера**:


M × V = P × Q


Где:

• M (Money supply) — денежная масса, общая сумма денег в обращении.
• V (Velocity of money) — скорость обращения денег, то есть количество раз, которое одна денежная единица в среднем переходит из рук в руки за определенный период времени.
• P (Price level) — общий уровень цен на товары и услуги в экономике.
• Q (Quantity of goods and services) — физический объем производства товаров и услуг, или реальный ВВП.

Эта формула показывает, что общая стоимость всех товаров и услуг, проданных в экономике (P × Q), должна быть равна общей сумме денег, потраченных на их покупку (M × V). Таким образом, закон денежного обращения устанавливает прямую зависимость между денежной массой, скоростью обращения, уровнем цен и объемом производства.

На **денежную массу** влияют решения Центрального банка по эмиссии, а на **скорость обращения денег** воздействуют как общеэкономические, так и монетарные факторы. К общеэкономическим относятся циклическое развитие производства, темпы экономического роста и динамика цен. Монетарные факторы включают структуру платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие платежных систем и ожидания экономических агентов. Например, в периоды экономической нестабильности скорость обращения может снижаться, так как люди предпочитают накапливать деньги. С учетом того, что доверие к государственной политике и стабильность экономики являются ключевыми факторами, определяющими ценность фиатных денег, становится очевидным, почему любое отклонение в этих показателях способно спровоцировать «бегство от денег».

С утратой золотом денежных функций (демонетизация золота), закон денежного обращения претерпел изменения. В современной фиатной системе, где деньги не обеспечены золотом, денежный капитал сам стал мерой стоимости, измеряя стоимости в процессе производства, а стабильность денег зависит от баланса между их количеством и объемом произведенных благ. Однако некоторые экономисты считают фиатные деньги первопричиной кризисов, поскольку поддержание их стабильности требует постоянных и огромных усилий государства и экономики.

Неразрывно связанное с законом денежного обращения понятие – это **покупательная способность бумажных денег**. Это экономический показатель, который выражает способность одной денежной единицы обмениваться на определённое количество товаров и услуг. Проще говоря, это то, сколько товаров и услуг можно купить на один рубль (или другую валюту).

Покупательная способность денег зависит от множества факторов:

• Цены на товары и услуги: Чем выше цены, тем меньше товаров можно купить на ту же сумму денег, и тем ниже покупательная способность.
• Инфляция: Инфляция – это устойчивый рост общего уровня цен. Она напрямую снижает покупательную способность денег, так как на каждую денежную единицу со временем можно приобрести всё меньше товаров и услуг.
• Количество денег в обращении: Избыток денег относительно объема товаров и услуг обычно приводит к росту цен и, следовательно, к падению покупательной способности.

В периоды высокой инфляции возникает явление **»бегства от денег»**: люди и компании стремятся как можно быстрее обменять обесценивающиеся деньги на материальные блага (недвижимость, товары длительного пользования, валюту), чтобы сохранить покупательную способность своих активов.

Математически покупательная способность денег обратно пропорциональна уровню цен и может быть выражена как 1/P, где P — общий уровень цен на товары и услуги.

Государственное регулирование денежного обращения

В условиях фиатной системы, где деньги не имеют внутренней стоимости и их ценность поддерживается доверием и законом, роль государства в регулировании денежного обращения становится критически важной.

Цель государственного регулирования заключается в поддержании денежного равновесия в экономике. Это достигается через нормативно-правовое закрепление экономических инструментов, позволяющих управлять денежной массой, инфляцией и стабильностью национальной валюты.

В Российской Федерации эти функции возложены на **Центральный банк РФ**. **Приоритетом денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ РФ** является обеспечение **ценовой стабильности**, что на практике означает поддержание стабильно низкой инфляции. ЦБ РФ постоянно контролирует величину и структуру денежной массы, анализирует состояние денежного обращения и совершенствует его организацию.

Правовая основа регулирования денежного обращения в РФ закреплена в Конституции РФ, федеральных законах «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», «О валютном регулировании и валютном контроле», а также в многочисленных нормативных актах ЦБ РФ.

Для достижения своих целей ЦБ РФ использует широкий арсенал **инструментов денежно-кредитной политики**:

1. Процентные ставки по операциям Банка России (Ключевая ставка): Это основной и наиболее влиятельный инструмент. Ключевая ставка – это процент, по которому ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Изменение ключевой ставки напрямую влияет на процентные ставки, по которым коммерческие банки кредитуют экономику. Повышение ключевой ставки делает кредиты дороже, снижает спрос на них, тем самым уменьшая денежную массу и сдерживая инфляцию. И наоборот.

2. Обязательные резервные требования: Это норматив, который обязывает кредитные организации поддерживать определённую часть своих обязательств (привлеченных средств) на корреспондентских счетах в ЦБ. Эти средства не могут быть использованы для кредитования, что ограничивает кредитные возможности банков и, как следствие, влияет на объем денежной массы в обращении.

   • Актуальные нормативы на 1 августа 2025 года:
     • 4,50% по обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации.
     • 8,50% по обязательствам в валютах недружественных стран.
     • 6,00% по обязательствам в иных иностранных валютах.
     • 1,00% по обязательствам перед физическими лицами в валюте РФ.
   • Для банков с базовой лицензией:
     • 1% по всем категориям обязательств в российской валюте.

3. Операции на открытом рынке: Это покупка или продажа государственных ценных бумаг (например, облигаций федерального займа – ОФЗ) Центральным банком. Покупая ценные бумаги, ЦБ вливает деньги в банковскую систему, увеличивая её ликвидность и денежную массу. Продавая ценные бумаги, он изымает деньги из обращения.

4. Рефинансирование кредитных организаций: Предоставление кредитов коммерческим банкам под залог ценных бумаг или других активов. Это позволяет банкам поддерживать необходимый уровень ликвидности и выполнять свои обязательства.

5. Валютные интервенции: Операции ЦБ на валютном рынке по покупке или продаже иностранной валюты. Используются для воздействия на обменный курс национальной валюты и управления валютными резервами.

6. Установление ориентиров роста денежной массы: ЦБ может устанавливать целевые показатели роста денежных агрегатов (например, М2) для ориентации участников рынка.

7. Прямые количественные ограничения: В некоторых случаях ЦБ может вводить прямые лимиты на объемы кредитования или другие денежные агрегаты, хотя этот инструмент используется редко и, как правило, в кризисных ситуациях.

8. Эмиссия облигаций от своего имени: ЦБ может выпускать собственные облигации для изъятия избыточной ликвидности из банковской системы.

Помимо этих инструментов, **коммуникационная политика** ЦБ РФ играет все возрастающую роль. Разъяснение решений, публикация аналитических отчетов и сигналы о будущих действиях помогают формировать ожидания экономических агентов, что в условиях фиатной системы имеет прямое влияние на инфляционные процессы. Исследования показывают, что россияне особенно чувствительно реагируют на изменения денежной массы, связывая их с возможным ростом инфляции, что подчеркивает важность прозрачности и обоснованности действий ЦБ.

В крайних случаях государство может прибегать к **денежным реформам** (комплексному преобразованию денежной системы) или **деноминациям** (техническому изменению номинала денег путем «отбрасывания» нулей). Эти меры направлены на стабилизацию денежного обращения, но их эффективность напрямую зависит от общей экономической и политической стабильности в стране.

Таким образом, государственное регулирование денежного обращения – это непрерывный, многогранный процесс, направленный на поддержание стабильности цен и финансовой системы, что является залогом устойчивого экономического развития.

Кредитные деньги: сущность, виды и взаимодействие с бумажными

Сущность и принципы кредитных денег

Если бумажные деньги в их современной фиатной форме – это, по сути, долговые обязательства государства, то **кредитные деньги** представляют собой более сложный и динамичный феномен, неразрывно связанный с процессами кредитования и развития товарно-денежных отношений.

Кредитные деньги – это форма денег, которая возникает не просто по указанию государства, а в процессе кредитования. Их природа коренится в отсрочке платежа: когда купля-продажа товаров и услуг совершается в кредит, возникает обязательство выплатить сумму в будущем. Именно это обязательство и становится основой для появления кредитных денег.

По своей сущности кредитные деньги представляют собой **будущие права требования** к физическим или юридическим лицам. Эти требования оформляются как долг и часто принимают вид **передаваемой ценной бумаги** (например, векселя), которую можно быстро обменять на товары, услуги или использовать для погашения других долгов. Важно отметить, что, в отличие от обеспеченных полноценными деньгами форм, кредитные деньги всегда несут **риск неисполнения обязательств**. Это ключевая особенность, отличающая их от металлических или изначально золотом обеспеченных банкнот.

Изначально экономическое значение кредитных денег заключалось в нескольких аспектах:

• **Повышение эластичности денежного оборота:** Они позволяли увеличивать или уменьшать объем денег в обращении в зависимости от потребностей экономики, что было невозможно с фиксированным объемом золотых монет.
• **Экономия действительных денег:** Кредитные деньги сокращали потребность в физическом золоте или других полноценных деньгах.
• **Стимулирование безналичного оборота:** Они способствовали развитию расчетов без участия наличных, что было более эффективно и безопасно.

В условиях господства капитала, кредитные деньги отражают не только связи между товарами на рынке, но и сложное движение денежного капитала между кредиторами и заёмщиками. Они становятся инструментом для аккумуляции и перераспределения капитала, способствуя инвестициям и экономическому росту.

Принципиальное отличие кредитных денег от бумажных (казначейских билетов) заключается в том, что кредитные деньги с момента своего возникновения выступают как **знак не только золота (в историческом контексте), но и кредита**. То есть их появление обусловлено не просто необходимостью покрытия бюджетного дефицита (как у казначейских билетов), а реальными экономическими процессами, связанными с производством и обменом, где используются кредитные отношения. Современные банкноты, эмитируемые центральными банками, во многом утратили свое золотое обеспечение, но сохранили кредитный характер своего возникновения, являясь обязательством Центрального банка.

Основные виды кредитных денег

На протяжении истории и в современной экономике развилось несколько основных видов кредитных денег, каждый из которых играет свою уникальную роль:

1. Вексель: Это один из старейших видов кредитных денег. **Вексель** представляет собой письменное безусловное обязательство должника (векселедателя) уплатить определённую сумму денег в заранее оговорённый срок и в определённом месте векселедержателю. Векселя широко использовались в коммерческих расчётах, позволяя отсрочить платеж и при этом сделать обязательство обращаемым (то есть вексель можно было передать другому лицу в качестве платежа). Ключевые характеристики векселя — **абстрактность** (независимость от основания сделки), **бесспорность** (обязательство к оплате безусловно) и **обращаемость**.

2. Банкнота: Современная **банкнота**, эмитируемая центральными банками, также является формой кредитных денег, хотя её природа значительно изменилась. Изначально банкноты были банковскими билетами, обеспеченными коммерческими векселями и золотыми резервами, представляя собой обязательство банка по требованию обменять их на золото. Однако со временем золотое обеспечение было утрачено, и современные банкноты стали основаны на доверии к государству и его Центральному банку, сохраняя при этом кредитный характер своего возникновения (эмиссия происходит через кредитные операции ЦБ).

3. Чек: **Чек** – это документ, содержащий распоряжение владельца банковского счёта (чекодателя) банку (плательщику) выплатить указанную сумму денег предъявителю чека или определённому лицу. Чеки удобны для безналичных расчётов, особенно при проведении крупных операций, так как минимизируют риски, связанные с транспортировкой наличных.

4. Электронные деньги: С развитием цифровых технологий появились **электронные деньги**. Это цифровые средства, хранящиеся на электронных кошельках или банковских счетах и обеспечивающие мгновенные и удобные платежи. Примеры включают остатки на картах, средства в электронных платёжных системах и, в перспективе, цифровые валюты центральных банков.

5. Банковские депозиты: Это, пожалуй, наиболее распространённый и значимый вид современных кредитных денег. **Средства на банковских расчётных и депозитных счетах** фактически являются обязательствами банков перед их клиентами. Когда мы говорим о денежной массе, большая её часть приходится именно на безналичные средства на банковских счетах. Банки создают эти деньги, выдавая кредиты, что является основой механизма банковской мультипликации.

Помимо перечисленных, в широком смысле к кредитным деньгам можно отнести и другие формы, представляющие собой долговые обязательства, такие как **облигации**, **кредиты** и **займы**. Эти инструменты также выражают право требования на будущие платежи и играют важную роль в финансовой системе.

Взаимодействие кредитных и бумажных денег

В современной экономике кредитные и бумажные деньги тесно переплетены, образуя единую денежную систему, но при этом сохраняя свои специфические особенности.

Ключевым аспектом взаимодействия является **создание платёжных средств через кредит**. Коммерческие банки, выдавая кредиты, не просто перераспределяют уже существующие деньги, но и создают новые **кредитные деньги** в виде банковских депозитов. Этот процесс известен как **банковская мультипликация**. Банк, получив депозит, часть его оставляет в виде обязательных резервов, а остальное выдает в кредит. Этот кредит снова возвращается в банковскую систему в виде нового депозита, и так далее. Таким образом, без государственного регулирования этой деятельности (в первую очередь Центральным банком) система могла бы стать нестабильной и рухнуть.

Современные банкноты в большинстве стран, включая Россию, представляют собой не чистые бумажные деньги в историческом понимании (казначейские билеты, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита), а **кредитные знаки стоимости**. Они являются продуктом **сращивания бумажных и кредитных денег**. То есть, современные банкноты – это, по сути, долговые обязательства Центрального банка, эмитированные на основе кредитных операций, связанных с реальными процессами производства и обмена, а не просто для финансирования дефицита госбюджета.

Исторически **бумажные деньги** (казначейские билеты) выпускались для покрытия бюджетного дефицита, тогда как **кредитные деньги** (банкноты центрального банка) эмитировались на основе кредитных операций, связанных с реальными процессами производства. Сегодня эта грань стерлась, и современные банкноты сочетают в себе ��ерты обоих видов.

**Государственный контроль** через Центральный банк распространяется как на эмиссию наличных (бумажных денег), так и на создание безналичных (кредитных) денег коммерческими банками. Это позволяет ЦБ регулировать общую денежную массу и обеспечивать стабильность денежного обращения.

Кредитные деньги, благодаря своей природе и механизмам создания, играют решающую роль в **ускорении обращения денег** и **экономии издержек их производства и обращения**. Безналичные расчеты, основанные на кредитных деньгах, гораздо эффективнее и дешевле, чем операции с наличными.

Важно подчеркнуть, что **рынок кредитных ресурсов** является практически единственным рынком, где создаются новые деньги для удовлетворения дополнительного спроса во всех сферах экономики. Эта функция кредита делает его незаменимым двигателем экономического развития.

Наконец, развитие кредитных денег привело к **абсолютному вытеснению золота из обращения**. Это соответствует закону экономии общественного труда, поскольку для создания золотых денег требуется значительный объем трудовых и материальных ресурсов, тогда как кредитные деньги производятся с минимальными затратами, но при этом выполняют те же функции.

Таким образом, кредитные деньги – это неотъемлемая часть современной денежной системы, тесно взаимодействующая с бумажными деньгами и играющая центральную роль в создании платежных средств, ускорении оборота и экономии ресурсов, при этом требуя постоянного государственного регулирования.

Механизмы обслуживания кредитных денег и развитие безналичных расчетов

Роль банков в денежном обращении

В современной экономике банки являются не просто финансовыми институтами, а ключевыми элементами системы денежного обращения, особенно в части обслуживания кредитных денег и безналичных расчетов.

1. Финансовое посредничество: Одна из фундаментальных ролей банков – это **финансовое посредничество**. Они выступают связующим звеном между теми, у кого есть временно свободные денежные средства (сбережения населения, доходы предприятий), и теми, кому эти средства необходимы для инвестиций, производства или потребления. Банки привлекают эти средства в виде депозитов и перераспределяют их между регионами, отраслями, предприятиями и населением, превращая их в **ссудный капитал** для кредитования.

2. Создание кредитных денег: Коммерческие банки играют уникальную роль в **создании кредитных денег**. Когда банк выдает кредит, он не просто передает наличные, а создает новый депозитный счет для заёмщика или увеличивает остаток на существующем. Этот процесс, известный как **банковская мультипликация**, приводит к увеличению денежного предложения в экономике, опираясь на первоначальную эмиссию Центрального банка. Таким образом, банки являются ключевыми участниками формирования денежной массы.

3. Операции с наличными: Несмотря на развитие безналичных расчетов, банки продолжают играть важную роль в управлении наличным денежным обращением. Они получают наличные от предприятий (например, выручку), сдают их в свои кассы, а также обеспечивают клиентов наличными по их запросу. Центральный банк, в свою очередь, снабжает коммерческие банки наличными деньгами через свои расчётно-кассовые центры, обеспечивая их бесперебойное движение.

4. Расчётно-платёжные услуги: Банки являются организаторами и регуляторами платёжных процессов между различными экономическими субъектами – предприятиями, населением, государством. Они предлагают широкий спектр форм расчётов:

   • **Платёжные поручения** (для переводов средств).
   • **Инкассо** (для взыскания платежей).
   • **Аккредитивы** (для обеспечения безопасности сделок).
   • **Чеки и векселя** (исторические, но все еще используемые инструменты).
   • **Банковские карты** (самый массовый современный инструмент).

5. Надзорная роль Центрального банка: Над всей этой системой стоит Центральный банк, который осуществляет **контроль и регулирование кредитно-денежных и валютных отношений**. ЦБ выступает главным расчётным центром банковской системы, обеспечивает стабильность платежных систем и осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков, предотвращая системные риски и поддерживая финансовую стабильность.

Инструменты и развитие безналичных расчетов в РФ

В последние годы Российская Федерация демонстрирует впечатляющие темпы развития **безналичных расчетов**, которые стали доминирующим механизмом в денежном обращении. **Безналичные расчеты** – это платежи, осуществляемые без использования наличных денег, путем перевода средств между счетами в кредитных учреждениях или зачёта взаимных требований. Это стало возможным благодаря обширной инфраструктуре **платёжных систем**, включающей банковские карты, электронные кошельки и инновационные сервисы.

Рассмотрим актуальную статистику и ключевые платёжные инструменты, формирующие современный ландшафт безналичных расчётов в РФ:

1. Общая динамика и драйверы роста:

• Рост доли безналичных платежей: К середине 2025 года доля безналичных платежей в розничном обороте России достигла **87,5%** и продолжает неуклонно расти.
• Драйверы роста: Этот феномен объясняется целым рядом факторов:
  • Последствия антиковидных ограничений, стимулировавших переход на дистанционные платежи.
  • Активное развитие цифровых сервисов и программ лояльности, предлагаемых российскими банками и платёжными системами.
  • Инициативы Центрального банка, направленные на стимулирование безналичных расчётов, включая региональные программы поддержки предпринимателей и обязательное принятие безналичной оплаты для организаций с бюджетным финансированием.

2. Основные платёжные инструменты:

• Банковские карты «Мир»: Национальная платёжная система «Мир» стала ключевым элементом финансовой независимости страны и наиболее популярным средством безналичной оплаты.

  • К началу 2025 года было выпущено **400,6 млн карт «Мир»**, что составляет **78%** от общего числа действующих карт в России.
  • Доля карт «Мир» по объему платежей в III квартале 2024 года достигла **64,1%**, значительно увеличившись с 52,5% в III квартале 2023 года.
  • Общий объем операций по картам «Мир» за 2024 год составил **106 трлн рублей**.
  • ЦБ активно продвигает использование карт «Мир» для реализации региональных проектов и субсидий через электронные сертификаты.

• Система быстрых платежей (СБП): Эта система произвела революцию в скорости и удобстве переводов.

  • СБП позволяет совершать **мгновенные переводы** между гражданами по номеру телефона, а также платежи в адрес компаний и бюджета.
  • Во II квартале 2025 года через СБП было совершено **4,6 млрд операций** на общую сумму **24,8 трлн рублей**.
  • Количество переводов между гражданами составило 3,2 млрд на сумму 22,2 трлн рублей, увеличившись в 1,4 и 1,7 раза соответственно по сравнению со II кварталом 2024 года.
  • В I квартале 2025 года **7 из 10 жителей РФ** воспользовались СБП для денежных переводов, а **5 из 10** – для оплаты товаров и услуг.
  • В среднем один гражданин совершил **29 переводов и 17 покупок** через СБП.
  • Количество предприятий, принимающих оплату через СБП, превысило **2,5 млн единиц**.

• Платежи по QR-коду: Этот метод оплаты демонстрирует взрывной рост популярности.

  • Во II квартале 2025 года количество платежей по QR-кодам составило почти **990 млн операций**, что на 25% выше показателя предыдущего квартала.
  • Сумма операций достигла **1,3 трлн рублей**, увеличившись на 16%.
  • В I квартале 2025 года количество оплат по QR-коду выросло в **22 раза** по сравнению с I кварталом 2024 года, достигнув **69%** от общего числа операций в магазинах и сфере услуг через СБП.
  • Средний чек оплаты по QR-коду в I квартале 2025 года составил **1 015 рублей**.

• Биометрические платежи: Эта технология находится на ранней стадии, но активно развивается.

  • Во II квартале 2025 года количество платежей по биометрии составило **60 млн операций**, что в 1,5 раза больше, чем в первом квартале.
  • Пилотные проекты, например, в Казанском метро, демонстрируют потенциал этой инновации.

3. Инфраструктура и регулирование:

• На 1 января 2025 года национальная платёжная система России включает **28 платёжных систем** и **354 оператора** по переводу денежных средств.
• **Национальная система платёжных карт (НСПК)**, учрежденная Банком России в 2014 году, обеспечивает бесперебойность и безопасность всех транзакций по картам «Мир» и СБП.
• Банк России постоянно совершенствует **нормативную базу** для функционирования платёжной системы, обеспечивая правовую основу для всех новых инструментов.

4. Экономическое значение:
Развитие безналичных расчётов имеет огромное **экономическое значение**:

• Они значительно **ускоряют оборачиваемость средств**, что позитивно сказывается на экономическом росте.
• **Сокращают потребность в наличных деньгах** и, как следствие, снижают издержки на их производство, транспортировку и инкассацию.
• **Снижают издержки обращения и учёта**, делая финансовые операции более эффективными.
• Государство заинтересовано в их развитии, поскольку безналичные расчеты обеспечивают большую прозрачность и позволяют более эффективно регулировать макроэкономические процессы.

Исторически, подобные изменения в обслуживании денег происходили и раньше: например, появление **клиринговых палат** (первая в 1775 году в Великобритании) значительно упростило и удешевило массовые безналичные расчёты путём зачёта взаимных требований, что является прообразом современных платёжных систем. Сегодня же использование электронных платёжных документов с аналогами собственноручной подписи позволяет использовать цифровые документы наравне с бумажными, что подтверждает необратимость процесса цифровизации. Разве это не доказывает, что дальнейшее развитие безналичных расчетов является естественным и неизбежным этапом в эволюции денежных систем?

Влияние цифровизации и цифровых валют на денежное обращение

Цифровизация экономики и её воздействие на финансовую систему

Современный мир переживает беспрецедентную технологическую революцию, движущей силой которой является **цифровизация**. Это процесс трансформации информации в цифровой формат, который кардинально меняет экономическую и социальную сферы, внедряя цифровые технологии, автоматизацию труда и искусственный интеллект. Цифровизация — это не просто тренд, а фундаментальный фактор дальнейшего экономического роста и благосостояния общества.

Воздействие цифровизации на финансовую систему многогранно:

• Эффективность и скорость: Она сокращает время и издержки, делая финансовые процессы быстрее, удобнее и эффективнее. Мгновенные платежи, онлайн-банкинг, дистанционное обслуживание – все это прямые следствия цифровизации.
• Экономический рост: По оценкам экспертов, вклад цифровизации в экономический рост значителен. Например, McKinsey еще в 2017 году прогнозировал, что потенциальный экономический эффект от цифровизации экономики России может увеличить ВВП страны к 2025 году на **4,1–8,9 трлн рублей** (в ценах 2015 года), что составит от 19% до 34% общего ожидаемого роста ВВП. Более свежие прогнозы ComNews (2024 год) предполагают, что к 2030 году вклад цифровой экономики в ВВП России достигнет **5-6%**. Эти цифры подчеркивают масштаб трансформации.
• Появление цифровой экономики: Цифровизация породила саму концепцию **цифровой экономики** – экономической деятельности, осуществляемой с помощью электронных сетей, тесно связанной с электронным бизнесом и коммерцией. В этой экономике расчёты все чаще проводятся цифровыми валютами, что является логичным продолжением процесса.

Цифровой рубль как новая форма денег

Одним из наиболее значимых проявлений цифровизации в финансовой сфере России стало появление **цифрового рубля** – новой, третьей формы российских денег, дополняющей уже существующие наличные и безналичные рубли.

Сущность и характеристики цифрового рубля:

• Третья форма денег: Цифровой рубль не призван заменить наличные или безналичные деньги, а дополнить их, предоставив новые возможности для расчетов.
• Законное платёжное средство: Он будет являться законным платёжным средством наравне с другими формами рубля.
• Эмитент и обеспечение: Эмитентом цифрового рубля является исключительно **Банк России**. Он обеспечен всеми активами государства, в том числе золотовалютными резервами, и привязан к стоимости национальной валюты. Это ключевое отличие от децентрализованных криптовалют.
• Электронный формат: Цифровой рубль существует исключительно в электронном виде, представляя собой уникальный цифровой код, который хранится на специальных счетах (цифровых кошельках) на платформе Банка России.
• Мгновенные транзакции: Его использование обеспечивает мгновенные транзакции с минимальными затратами, доступные 24/7.

Преимущества цифрового рубля:

• Прозрачность и контроль: Для государства цифровой рубль открывает невиданные ранее возможности. Он позволяет более управляемо регулировать денежное обращение, эффективно распределять целевые выплаты (например, социальные пособия) и жёстче контролировать бюджетные расходы. Благодаря механизму **кодирования денег** на определённые категории трат, все операции становятся абсолютно прозрачными, что существенно снижает возможности для нецелевого использования средств и коррупции. Это особенно важно в контексте государственного финансирования и борьбы с теневой экономикой.

• Снижение издержек: Ожидается, что цифровой рубль значительно снизит стоимость платежей в экономике.

  • Для граждан: Платежи и переводы будут **бесплатными**.
  • Для бизнеса: Комиссии за приём оплаты товаров и услуг цифровыми рублями составят **0,3% от суммы платежа** (но не более 1 500 рублей). Для сравнения, комиссии за платежи по картам могут доходить до 3% и выше.
  • Для компаний, предоставляющих ЖКХ: Комиссия составит **0,2%** (но не более 10 рублей).
  • Для переводов между юридическими лицами: Комиссия установлена на уровне **15 рублей за операцию** (в то время как банковские переводы могут стоить 50-150 рублей). Эти тарифы, утвержденные Банком России, вступают в силу с 1 января 2025 года.

• Инновации: На базе платформы цифрового рубля финансовые посредники смогут создавать инновационные сервисы, в том числе с использованием **смарт-контрактов**, которые автоматически исполняют условия при наступлении определенных событий.

• Трансграничные платежи: Важным преимуществом станет возможность использования цифрового рубля в трансграничных расчётах, что может упростить и удешевить международные операции.

Внедрение и роль банков:

• Постепенное внедрение: Банк России избрал путь постепенного внедрения цифрового рубля, чтобы экономические агенты могли адаптироваться.

  • Прототип платформы был создан в декабре 2021 года.
  • Пилот операций с реальными цифровыми рублями с участием ограниченного числа клиентов 13 банков стартовал в августе 2023 года.
  • **Массовое внедрение**, изначально планировавшееся с 1 июля 2025 года, было перенесено на **1 сентября 2026 года**. С этой даты крупнейшие банки и крупные торговые компании (с годовой выручкой свыше 120 млн рублей) должны будут обеспечить возможность работы с цифровым рублём. Поэтапно, до сентября 2028 года, такая обязанность появится у всех банков и торговых компаний.

• Без увеличения денежной массы: Введение цифрового рубля **не приведёт к увеличению общей денежной массы**, поскольку конвертация между формами рубля – это лишь перемещение средств внутри финансовой системы.

• Роль коммерческих банков: Введение цифрового рубля не изменит фундаментально структуру банковской системы. Коммерческие банки останутся финансовыми посредниками, предоставляя клиентам доступ к платформе цифрового рубля и разрабатывая на её базе новые сервисы.

Перспективы и вызовы для наличных и кредитных денег

Появление цифрового рубля и общая цифровизация экономики неизбежно окажут значительное влияние на обращение и обслуживание традиционных форм денег – наличных (бумажных) и безналичных (кредитных).

1. Влияние на наличные деньги:

• Переток средств: Цифровой рубль, вероятно, вызовет **частичный переток денежной массы** из безналичной и наличной форм. Скорость и масштаб этого замещения будут зависеть от удобства использования цифрового рубля, его функционала и возможных ограничений.
• Сокращение доли наличных: Доля наличных платежей в розничном обороте в России уже сокращается, и введение цифрового рубля может ускорить этот процесс, частично замещая наличные в повседневных расчётах.
• Сохранение преимуществ наличных: Несмотря на цифровизацию, наличные деньги сохраняют ряд уникальных преимуществ:
  • **Анонимность:** Они обеспечивают конфиденциальность транзакций, что важно для многих пользователей.
  • **Независимость от технических устройств и связи:** Наличные работают всегда и везде, не требуя электричества, интернета или специальных гаджетов.
  • **Общепризнанное средство платежа:** Наличные принимаются всеми без исключения.
  • Опрос показывает, что около **55% населения России** всё ещё не готовы полностью отказаться от наличных, что свидетельствует об их сохраняющейся значимости.

2. Влияние н�� кредитные деньги и банковский сектор:

• Трансформация кредитного и депозитного рынков: Цифровизация финансовой сферы уже существенно влияет на объём рублёвых кредитного и депозитного рынков. Она увеличивает долю кредитных средств в потребительском спросе, делая кредиты более доступными, а также повышает доступность депозитов через цифровые каналы.

• Повышение устойчивости банков: Цифровизация позволяет банкам обслуживать больше клиентов с меньшими издержками и легче восстанавливаться после экономических спадов благодаря автоматизации и оптимизации процессов.

• Вызовы для традиционных банковских услуг: Развитие цифровых финансов и появление CBDC может снизить спрос на традиционные банковские услуги. Например, цифровой рубль **нельзя использовать для открытия вкладов или получения кредитов**, а на остаток цифрового кошелька **не будут начисляться проценты**. Это может заставить банки искать новые бизнес-модели и развивать нетрадиционные продукты.

• Усиление конкуренции: Банки будут вынуждены конкурировать не только друг с другом, но и с новой формой денег, предлагаемой государством, что стимулирует инновации и повышение качества услуг.

Таким образом, цифровой рубль рассматривается Банком России как **»эволюция, а не революция в кошельке россиян»**. Он призван создать новую, более эффективную инфраструктуру для снижения издержек, повышения прозрачности и внедрения передовых технологий в денежное обращение. Это не конец для наличных или безналичных денег, а следующий этап их развития, который потребует адаптации от всех участников экономической системы.

Заключение

Исследование сущности, возникновения, функций, закономерностей обращения и обслуживания бумажных и кредитных денег выявляет динамичный и многогранный мир, в котором финансовые инструменты постоянно адаптируются к меняющимся экономическим и технологическим реалиям. Мы проследили путь денег от примитивных товарных форм, таких как ракушки и скот, до полноценных металлических монет, а затем к появлению бумажных денег в Китае, обусловленному дефицитом меди и развитием печати. Эта эволюция свидетельствует о постоянном поиске обществом наиболее эффективных и удобных средств для обеспечения экономического обмена.

Бумажные деньги в современной экономике являются фиатной валютой, их ценность определяется государственным законодательством и общественным доверием, а не материальным обеспечением. Они выполняют ключевые функции меры стоимости, средства обращения, платежа, накопления и мировых денег. Механизмы их эмиссии находятся в монопольной компетенции Центрального банка, который регулирует денежную массу, используя такие инструменты, как ключевая ставка и обязательные резервные требования (актуальные нормативы на 1 августа 2025 года были детально рассмотрены), для поддержания ценовой стабильности и борьбы с инфляцией.

Кредитные деньги, возникшие из потребностей кредитных отношений, представляют собой будущие права требования и включают векселя, чеки, электронные деньги и, в значительной степени, современные банкноты. Они играют критическую роль в создании платежных средств через банковскую мультипликацию, ускоряя денежный оборот и вытесняя золото как полноценные деньги. Коммерческие банки выступают незаменимыми финансовыми посредниками, создавая кредитные деньги и организуя безналичные расчеты, за которыми осуществляет надзор Центральный банк.

Особенно ярко динамика денежного обращения проявляется в развитии безналичных расчетов в Российской Федерации. Актуальные данные на 2024-2025 годы показывают, что доля безналичных платежей в розничном обороте достигла 87,5%. Такие инструменты, как карты «Мир» (400,6 млн выпущенных карт к началу 2025 года) и Система быстрых платежей (4,6 млрд операций на 24,8 трлн рублей во II квартале 2025 года), демонстрируют колоссальный рост, свидетельствуя о глубокой цифровой трансформации. Платежи по QR-кодам и биометрии также набирают обороты, подчеркивая стремление к инновациям.

Самым значимым трендом, определяющим будущее денег, является цифровизация экономики и появление цифровых валют центральных банков, в частности, цифрового рубля. Цифровой рубль позиционируется как третья форма российских денег, эмитируемая Банком России. Его внедрение, массовая фаза которого запланирована с 1 сентября 2026 года для крупнейших игроков, обещает снижение издержек (бесплатные платежи для граждан, низкие комиссии для бизнеса с 1 января 2025 года), повышение прозрачности и контроля за целевыми расходами, а также развитие смарт-контрактов. Важно, что цифровой рубль не увеличит денежную массу и не является криптовалютой, но его появление, вероятно, вызовет переток средств и потребует адаптации от наличного и безналичного обращения.

В конечном итоге, полученные результаты исследования имеют важное значение для понимания современной экономической теории и практики. Они демонстрируют, что деньги – это не статичное понятие, а живой организм, постоянно развивающийся под воздействием технологий и общественных потребностей. Осознание этих закономерностей критически важно для эффективного управления экономикой, формирования стабильной денежно-кредитной политики и успешной адаптации к вызовам цифровой эпохи.

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 2009. 245 с.
2. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 2009. 421 с.
3. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т. / Ред. колл. А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др. М.: ДеКа, 2009. 678 с.
4. Банковские операции. Ч. 1: Учебное пособие / Авт. кол.: О.И. Лаврушин, Ю.П. Савинский, Р.Г. Ольхова, И.Д. Мамонова и др. М.: Инфра-М, 2009. 562 с.
5. Банковский надзор и аудит: Учебное пособие / Авт. кол.: И.Д. Мамонова, З.Г. Ширинская, Р.Г. Ольхова, Н.Э. Соколинская и др. М.: Инфра-М, 2009. 123 с.
6. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2009. 561 с.
7. Банковское дело: Справ. пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 2009. 213 с.
8. Банковское дело: Учебник для студентов вузов / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2009. 452 с.
9. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 2009. 326 с.
10. Васильев А.В., Герасимова Е.Б., Тишина Л.С. Мониторинг качества банковских услуг. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2009. 112 с.
11. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: ЮНИТИ, 2009. 387 с.
12. Тагирбеков К.Р. Организация деятельности коммерческого банка. М.: Весь Мир, 2009. 848 с.
13. Эволюционный процесс возникновения и становления кредитных денег // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsionnyy-protsess-vozniknoveniya-i-stanovleniya-kreditnyh-deneg (дата обращения: 07.11.2025).
14. Происхождение денег: теории, суть понятия, функции // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/proiskhozhdenie-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
15. Две концепции происхождения денег // Финансовое благополучие. URL: https://fblago.ru/dve-koncepcii-proishozhdeniya-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
16. Кредитные деньги, их история, виды и функции // Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/kreditnye-dengi.html (дата обращения: 07.11.2025).
17. Генезис основных теорий денег // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/genezin-osnovnyh-teoriy-deneg (дата обращения: 07.11.2025).
18. Деньги: история денег // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/istoriya-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
19. Теории происхождения денег и криптовалюты // Econs.online. URL: https://econs.online/articles/opinions/teorii-proiskhozhdeniya-deneg-i-kriptovalyuty/ (дата обращения: 07.11.2025).
20. Тема 1.2 СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ 1. Происхождение денег, их виды и функц // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/1723507/page:2/ (дата обращения: 07.11.2025).
21. ЛЕКЦИЯ 2 ВИДЫ ДЕНЕГ ПЛАН ЛЕКЦИИ: 1. Эволюция денег 2. Металлические ден // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/928099/page:2/ (дата обращения: 07.11.2025).
22. История кредитования, как появились займы и развитие кредита в России // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=3830880 (дата обращения: 07.11.2025).
23. Где появились первые бумажные деньги — история банкнот // Филторг. URL: https://filtor.ru/articles/gde-poyavilis-pervye-bumazhnye-dengi-istoriya-banknot/ (дата обращения: 07.11.2025).
24. История кредитных денег и их сущность // Studwood. URL: https://studwood.ru/1987595/ekonomika/istoriya_kreditnyh_deneg_suschnost (дата обращения: 07.11.2025).
25. История возникновения денег // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-vozniknoveniya-deneg (дата обращения: 07.11.2025).
26. Когда появились первые бумажные деньги: путешествие в мир финансовой истории // Финам. URL: https://finam.ru/publications/item/kogda-poyavilis-pervye-bumazhnye-dengi-puteshestvie-v-mir-finansovoi-istorii-20250314-1628/ (дата обращения: 07.11.2025).
27. Когда и где появились первые бумажные деньги // MONETNIK.ru. URL: https://www.monetnik.ru/blog/gde-i-kogda-poyavilis-pervye-bumazhnye-dengi/ (дата обращения: 07.11.2025).
28. Кредитные деньги // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8 (дата обращения: 07.11.2025).
29. Жизнь и катастрофа первых бумажных денег // Econs.online. URL: https://econs.online/articles/ekonomika/zhizn-i-katastrofa-pervykh-bumazhnykh-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
30. Фиатные деньги: что это, плюсы и минусы // ECOS. URL: https://www.ecos.fund/ru/fiat-money (дата обращения: 07.11.2025).
31. Что такое Фиатная Валюта? // Binance. URL: https://academy.binance.com/ru/articles/what-is-fiat-currency (дата обращения: 07.11.2025).
32. Что такое фиатная валюта простыми словами: фиатные деньги и их особенности // DTF. URL: https://dtf.ru/money/2221677-chto-takoe-fiatnye-dengi-prostymi-slovami-fiatnaya-valyuta-i-ee-osobennosti (дата обращения: 07.11.2025).
33. Что такое фиатные деньги и как они работают в экономике // VC.ru. URL: https://vc.ru/finance/1085799-chto-takoe-fiatnye-dengi-i-kak-oni-rabotayut-v-ekonomike (дата обращения: 07.11.2025).
34. Сущность и функции денег кратко и понятно в экономике // Газпромбанк Инвестиции. URL: https://www.gazprombank.investments/blog/chto-takoe-dengi/ (дата обращения: 07.11.2025).
35. Что такое фиатные деньги простыми словами: от истории до цели назначения фиата // Тинькофф Журнал. URL: https://journal.tinkoff.ru/fiat-money/ (дата обращения: 07.11.2025).
36. Деньги, определение денег: функции, роль и виды денег сегодня // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=2882103 (дата обращения: 07.11.2025).
37. Сущность денег. Особенности бумажных денег. Закон количества денег в // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/1723507/page:3/ (дата обращения: 07.11.2025).
38. Деньги и денежная политика // Фоксфорд Учебник. URL: https://foxford.ru/wiki/obschestvoznanie/dengi-i-denezhnaya-politika (дата обращения: 07.11.2025).
39. Деньги, их функции — что это, определение и ответ // Банки.ру. URL: https://banki.ru/wikibank/funktsii_deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
40. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике // Инфоурок. URL: https://infourok.ru/suschnost-vidi-i-funkcii-deneg-ih-rol-v-ekonomike-594247.html (дата обращения: 07.11.2025).
41. Современные деньги: сущность, формы, эволюция // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-dengi-suschnost-formy-evolyutsiya (дата обращения: 07.11.2025).
42. Первая функция ЦБ. Что такое эмиссия денег // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/sovcombank-pomogaet/emissiia-deneg (дата обращения: 07.11.2025).
43. Что такое эмиссия денег: суть, принципы // ЕЮС. URL: https://eurs.ru/blog/chto-takoe-emissiya-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
44. Функции денег. Современные деньги и их особенности // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/5070086/page:2/ (дата обращения: 07.11.2025).
45. Денежное обращение как объект государственного регулирования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhnoe-obraschenie-kak-obekt-gosudarstvennogo-regulirovaniya (дата обращения: 07.11.2025).
46. Система инструментов денежно-кредитной политики // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/instruments_dkp/ (дата обращения: 07.11.2025).
47. Понятие денежного обращения и денежной системы. Основы государственного регулирования денежного обращения // Молодой ученый. 2012. № 11 (46). URL: https://moluch.ru/archive/425/93988/ (дата обращения: 07.11.2025).
48. Денежно-кредитная политика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 07.11.2025).
49. Ключевая ставка и коммуникация — основные инструменты денежно-кредитной политики // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_431782/d40909f3e58c8a14b16c3b6d059c3a35c59f81a1/ (дата обращения: 07.11.2025).
50. Статья 35 // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37590/9e0066d0c6495b6a7a1078426d9e0339d6786658/ (дата обращения: 07.11.2025).
51. Покупательная способность денег // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%BE%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BE%D0%B1%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B3 (дата обращения: 07.11.2025).
52. Денежно-кредитная политика: цели, методы и инструменты // Финансы Mail. 2025. 27 марта. URL: https://finance.mail.ru/2025-03-27/denezhno-kreditnaya-politika-celi-metody-i-instrumenty-55674092/ (дата обращения: 07.11.2025).
53. Как денежная масса влияет на политику ЦБ, подискутируем? // Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/blog/1066704.php (дата обращения: 07.11.2025).
54. Покупательная способность денег: как понять и защитить свои сбережения // Ренессанс Банк. URL: https://rencredit.ru/articles/pokupatelnaya-sposobnost-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
55. О государственном регулировании денежного обращения // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-gosudarstvennom-regulirovanii-denezhnogo-obrascheniya (дата обращения: 07.11.2025).
56. Покупательная способность денег // Экономический словарь. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/econ_dict/18164 (дата обращения: 07.11.2025).
57. ЦБ назвал факторы, которые влияют на инфляционные ожидания россиян // Финансы Mail. 2025. 30 апреля. URL: https://finance.mail.ru/2025-04-30/cb-nazval-faktory-kotorye-vliyayut-na-inflyacionnye-ozhidaniya-rossiyan-55694380/ (дата обращения: 07.11.2025).
58. Все о функциях денег и их сущности // Открытый бюджет Москвы. URL: https://budget.mos.ru/article/all_about_money (дата обращения: 07.11.2025).
59. Правовые основы денежного обращения // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/10292329/page:2/ (дата обращения: 07.11.2025).
60. Правовое регулирование денежного обращения // LawMix.ru. URL: https://www.lawmix.ru/comm/2221/11624 (дата обращения: 07.11.2025).
61. ВЛИЯНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ИНФЛЯЦИЮ В РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-klyuchevoy-stavki-na-inflyatsiyu-v-rossii (дата обращения: 07.11.2025).
62. Что такое Покупательная способность денег: понятие и определение термина // Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/pokupatelnaya-sposobnost-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
63. Экономист спрогнозировал, что ЦБ сделает с ключевой ставкой // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10986705 (дата обращения: 07.11.2025).
64. Эксперты связали инфляцию последних лет с избытком денежной массы // Ведомости. 2025. 31 января. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/01/31/1017409-eksperti-svyazali-inflyatsiyu-poslednih-let-s-izbitkom-denezhnoi-massi (дата обращения: 07.11.2025).
65. Фидуциарные деньги // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%B4%D1%83%D1%86%D0%B8%D0%B0%D1%80%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8 (дата обращения: 07.11.2025).
66. Что такое фиатные деньги — что это простыми словами // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/sovcombank-pomogaet/fiatnie-dengi-chto-eto (дата обращения: 07.11.2025).
67. Что такое фиатные деньги? // Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/fiatnye-dengi/ (дата обращения: 07.11.2025).
68. Фиатные деньги // Экономический словарь. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/econ_dict/21805 (дата обращения: 07.11.2025).
69. Лекция №4. «Денежное обращение. Закон денежного обращения» 1. Пон // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/960534/page:6/ (дата обращения: 07.11.2025).
70. Глава 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ОБРАЩЕНИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16037/87a9359e19a3b90aa6e5414578e906c0ec3ef7/ (дата обращения: 07.11.2025).
71. Виды кредитных денег: особенности и роль в экономике // AVO bank. URL: https://avobank.ru/blog/vidy-kreditnyh-deneg-osobennosti-i-rol-v-ekonomike (дата обращения: 07.11.2025).
72. Кредитные деньги – что это, виды, роль в экономике // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/kreditnye-dengi/ (дата обращения: 07.11.2025).
73. Виды кредитных денег и их функции // OM1.ru. URL: https://www.om1.ru/news/economy/301297-vidy-kreditxnyx-deneg-i-ix-funkcii/ (дата обращения: 07.11.2025).
74. Кредитные деньги // Финансовый анализ. URL: http://www.fin-anal.ru/category/kreditnye-dengi (дата обращения: 07.11.2025).
75. Что такое Кредитные деньги: понятие и определение термина // Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/kreditnye-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
76. Кредит и его роль в экономике // ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kredit-i-ego-rol-v-ekonomike (дата обращения: 07.11.2025).
77. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ // Международный студенческий научный вестник. URL: https://www.eduherald.ru/ru/article/view?id=12953 (дата обращения: 07.11.2025).
78. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ КРЕДИТА И ДЕНЕГ // BukLib.net. URL: https://buklib.net/books/29961-finansi-dengi-i-kredit/14-vzaimodejstvie-kredita-i-deneg/ (дата обращения: 07.11.2025).
79. Функции кредита в экономике, основные роли и перераспределительная функция кредитования // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=3830882 (дата обращения: 07.11.2025).
80. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, КРЕДИТ // Воронежский государственный технический университет. URL: https://studfile.net/preview/6687847/page:15/ (дата обращения: 07.11.2025).
81. Бумажные и кредитные деньги: необходимость, сходство, отличие // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/2625754/page:4/ (дата обращения: 07.11.2025).
82. Финансы и кредит. Лекция 1: Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике // Intuit.ru. URL: https://www.intuit.ru/studies/courses/2301/530/lecture/11993 (дата обращения: 07.11.2025).
83. В чем разница между бумажными и кредитными деньгами? // Яндекс Нейро. URL: https://yandex.ru/q/question/v_chem_raznitsa_mezhdu_bumazhnymi_i_kreditnymi_e2030f9a/ (дата обращения: 07.11.2025).
84. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ // Электронная библиотека БГУ. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/125712/1/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8%2C%20%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%2C%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
85. Тенденции развития безналичных расчетов в Российской Федерации // Молодой ученый. 2015. № 21 (101). URL: https://moluch.ru/archive/104/24185/ (дата обращения: 07.11.2025).
86. Возникновение и развитие безналичных расчетов в РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vozniknovenie-i-razvitie-beznalichnyh-raschetov-v-rf (дата обращения: 07.11.2025).
87. Национальная платежная система // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/nat_paysystem/ (дата обращения: 07.11.2025).
88. Безналичные платежи в России // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%91%D0%B5%D0%B7%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B6%D0%B8_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 07.11.2025).
89. Роль банков в функционировании денежного оборота // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/2770514/page:2/ (дата обращения: 07.11.2025).
90. ЦБ раскрыл, как будут развиваться безналичные платежи в регионах // Финансы Mail. 2024. 5 августа. URL: https://finance.mail.ru/2024-08-05/cb-raskryl-kak-budut-razvivatsya-beznalichnye-platezhi-v-regionah-55530635/ (дата обращения: 07.11.2025).
91. Итоги работы Банка России 2024: коротко о главном // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/annual_report/2024/ (дата обращения: 07.11.2025).
92. Теоретический анализ понятий «Система безналичных расчетов» и «Платежная система» // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskiy-analiz-ponyatiy-sistema-beznalichnyh-raschetov-i-platezhnaya-sistema (дата обращения: 07.11.2025).
93. Чем отличаются безналичные платежи через банк от платежей через электронную платежную систему? // Яндекс Нейро. URL: https://yandex.ru/q/question/chem_otlichaiutsia_beznalichnye_platezhi_cherez_55b57223/ (дата обращения: 07.11.2025).
94. Функции банков и центральный банк: кредитная функция, роль в экономике и управление банком // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/funkcii-bankov/ (дата обращения: 07.11.2025).
95. Основные функции коммерческого банка, какие задачи выполняют банки в РФ // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/funktsii_kommercheskogo_banka/ (дата обращения: 07.11.2025).
96. Платежные системы: какие бывают, какую выбрать в России // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/personal/onlajn-servisy/platezhnye-sistemy/ (дата обращения: 07.11.2025).
97. Центральный банк, коммерческие банки и их роль в формировании предложения современных денег // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/439709/page:5/ (дата обращения: 07.11.2025).
98. Безналичные расчёты // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D0%B7%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%87%D1%91%D1%82%D1%8B (дата обращения: 07.11.2025).
99. Тема 2. Денежная система и механизмы денежного обращения // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/2866650/page:2/ (дата обращения: 07.11.2025).
100. Виды кредитных инструментов, как они работают и чем различаются // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/vidy-kreditnykh-instrumentov/ (дата обращения: 07.11.2025).
101. Основные инструменты денежно-кредитной политики: как они работают // AVO bank. URL: https://avobank.ru/blog/osnovnye-instrumenty-denezhno-kreditnoy-politiki (дата обращения: 07.11.2025).
102. Кредитные средства обращения и платежа // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0_%D0%BE%D0%B1%D1%80%D0%B0%D1%89%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D0%B8_%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B6%D0%B0 (дата обращения: 07.11.2025).
103. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ // Казанский федеральный университет. URL: https://kpfu.ru/portal/docs/F_1480112702/ucheb.posobie_den.obrashhenie.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
104. Тема 2. Денежный оборот и его структура // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/1723507/page:4/ (дата обращения: 07.11.2025).
105. ТЕМА 1.2 ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА Содержание лекции: 1. Пон // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/10292329/page:6/ (дата обращения: 07.11.2025).
106. Цифровой рубль в России в 2025: что это, зачем нужен и когда введут // Тинькофф Журнал. URL: https://journal.tinkoff.ru/digital-ruble/ (дата обращения: 07.11.2025).
107. Влияние цифрового рубля на денежно-кредитную политику // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_431782/f77839359e19a3b90aa6e5414578e906c0ec3ef7/ (дата обращения: 07.11.2025).
108. Фактчекинг: цифровой рубль увеличит денежную массу? // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/news/media/937190050.html (дата обращения: 07.11.2025).
109. Влияние цифрового рубля на общий объём денежной массы // Уралпресс. 2025. 3 ноября. URL: https://uralpress.ru/news/2025/11/03/vliyanie-cifrovogo-rublya-na-obshchiy-obyom-denezhnoy-massy (дата обращения: 07.11.2025).
110. Цифровой рубль внедрили в бюджетные операции: экономисты подвели итоги первого месяца эксперимента // ФедералПресс. URL: https://fedpress.ru/news/77/3494793 (дата обращения: 07.11.2025).
111. В чем преимущества бумажных денег перед цифровыми валютами? // Яндекс Нейро. URL: https://yandex.ru/q/question/v_chem_preimushchestva_bumazhnykh_deneg_pered_e7d70087/ (дата обращения: 07.11.2025).
112. Цифровая валюта // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D0%B2%D0%B0%D0%BB%D1%8E%D1%82%D0%B0 (дата обращения: 07.11.2025).
113. Цифровизация в экономике: что это, плюсы и минусы // Финам. 2025. 13 января. URL: https://www.finam.ru/publications/item/tsifrovizatsiya-v-ekonomike-chto-eto-plyusy-i-minusy-20250113-1628/ (дата обращения: 07.11.2025).
114. Цифровая валюта: что это такое и где используется // Finlit.uz. URL: https://finlit.uz/articles/digital-currency-what-it-is-and-where-it-is-used/ (дата обращения: 07.11.2025).
115. Влияние цифровизации финансовой сферы на процентный канал трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики Банка России / Зеленева Е.С. // Креативная экономика. 2024. № 6. URL: https://1economic.ru/lib/109724.html (дата обращения: 07.11.2025).
116. Будущее денег в цифровом мире // Econs.online. URL: https://econs.online/articles/opinions/budushchee-deneg-v-tsifrovom-mire/ (дата обращения: 07.11.2025).
117. Роль наличных денег в современном обществе и перспективы цифрового р // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-nalichnyh-deneg-v-sovremennom-obschestve-i-perspektivy-tsifrovogo-r (дата обращения: 07.11.2025).
118. Цифровые валюты могут заменить бумажные деньги через 10-15 лет – эксперт // РИА Новости. 2020. 17 июня. URL: https://ria.ru/20200617/1573030283.html (дата обращения: 07.11.2025).
119. Влияние цифровых денег на мировую экономику // Библиотека Банка России. URL: https://www.cbr.ru/collections/vliyanie-tsifrovykh-deneg-na-mirovuyu-ekonomiku/ (дата обращения: 07.11.2025).
120. Цифровая экономика // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 07.11.2025).
121. ЦИФРОВИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ И ПЕРЕХОД К НАЦИОНАЛЬНОЙ ЦИФРОВОЙ ВАЛЮТЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-ekonomiki-i-perehod-k-natsionalnoy-tsifrovoy-valyute (дата обращения: 07.11.2025).
122. Что такое цифровой рубль: как работает и чем отличается от наличных и безналичных денег // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/chto-takoe-cifrovoj-rubl/ (дата обращения: 07.11.2025).
123. Современное состояние, тенденции и перспективы наличного денежного обращения // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/edu/student/economic/nalichnoe-denezhnoe-obraschenie/ (дата обращения: 07.11.2025).
124. Влияние цифровизации на рынок потребительского кредита // Научный лидер. 2023. 12 декабря. URL: https://scientific-leader.com/images/PDF/2023/12/12/vliyanie-cifrovizacii-na-rynok-potrebitelskogo-kredita.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
125. Влияние цифровизации банковской системы на трансформацию налично-денежного обращения в Российской Федерации // Управленческое консультирование. 2023. № 10. С. 138-146. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-tsifrovizatsii-bankovskoy-sistemy-na-transformatsiyu-nalichno-denezhnogo-obrascheniya-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 07.11.2025).
126. Цифровой рубль: эволюция, а не революция в кошельке россиян // Ведомости. 2025. 6 ноября. URL: https://www.vedomosti.ru/press_releases/2025/11/06/tsifrovoi-rubl-evolyutsiya-a-ne-revolyutsiya-v-koshelke-rossiyan (дата обращения: 07.11.2025).
127. Перспективы развития наличного денежного обращения в условиях смены // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-nalichnogo-denezhnogo-obrascheniya-v-usloviyah-smeny (дата обращения: 07.11.2025).
128. Влияние цифрового рубля на денежно-кредитную политику // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_431782/a43c513e8b4e601201d4ee279d679d46452292f7/ (дата обращения: 07.11.2025).