Бюджетно-налоговая политика России: Актуальные вызовы, инструменты и перспективы совершенствования (по состоянию на ноябрь 2025 года)

В условиях ноября 2025 года, когда Правительство РФ одобрило ключевые поправки к проекту федерального бюджета на 2026 год и плановый период до 2028 года, а также к Бюджетному и Налоговому кодексам, осмысление сущности и механизмов бюджетно-налоговой политики приобретает особую актуальность. Эти законодательные изменения, во многом продиктованные текущей геополитической ситуацией, включая нужды СВО, и уточнениями макроэкономических прогнозов, вновь выдвигают фискальную политику на первый план как один из наиболее мощных рычагов государственного регулирования.

Предлагаемое исследование призвано дать комплексный и глубокий анализ бюджетно-налоговой политики Российской Федерации. Мы последовательно раскроем её теоретические основы, детально охарактеризуем инструменты воздействия, изучим влияние на экономические процессы и перераспределение доходов, а также подробно остановимся на актуальных проблемах и направлениях совершенствования в современных российских реалиях. Особое внимание будет уделено специфике формирования и реализации фискальной политики на региональном и местном уровнях, что позволит сформировать наиболее полную и своевременную картину этого критически важного аспекта государственного управления.

Теоретические основы и сущность фискальной политики

Понятие, цели и задачи бюджетно-налоговой политики

Бюджетно-налоговая политика, или, как её часто называют в научной литературе, фискальная политика (от лат. fiscus — государственная казна), представляет собой фундаментальный комплекс мероприятий, осуществляемых государством. Её суть заключается в целенаправленном воздействии на экономику посредством регулирования налогов и государственных расходов. Исторически обоснованная работами Дж. М. Кейнса после Великого мирового кризиса 1929-1933 годов, фискальная политика стала краеугольным камнем в системе государственного управления совокупным спросом.

Основная цель такого воздействия — достижение макроэкономической стабильности и устойчивого развития. Эта глобальная цель распадается на ряд более конкретных задач:

1. Обеспечение экономического роста: Стимулирование инвестиций и потребления для расширения производства товаров и услуг.
2. Достижение полной занятости: Минимизация циклической безработицы путем создания благоприятных условий для бизнеса и рынка труда.
3. Поддержание стабильности цен: Борьба с инфляцией или дефляцией для сохранения покупательной способности национальной валюты и предсказуемости ценовой динамики.
4. Сбалансированность макроэкономической системы: Гармонизация всех элементов экономической системы для предотвращения кризисов и обеспечения устойчивости.
5. Производство неинфляционного валового национального продукта: Достижение максимального выпуска без чрезмерного ценового давления.

Фискальная политика выступает наравне с монетарной политикой (регулирование денежной массы и процентных ставок) как один из двух столпов макроэкономического управления, где государство играет роль не только арбитра, но и активного распределителя экономических ресурсов, тем самым формируя долгосрочную стратегию развития страны.

Виды и механизмы реализации фискальной политики

Для достижения своих целей фискальная политика реализуется через различные виды и механизмы, которые можно классифицировать по характеру воздействия и способу осуществления.

По характеру воздействия выделяют:

• Стимулирующая фискальная политика (фискальная экспансия): Применяется в периоды экономического спада или рецессии. Её цель — увеличить совокупный спрос и стимулировать экономический рост. Механизмы реализации включают:
  • Увеличение государственных расходов (на инфраструктуру, социальные программы, оборону).
  • Снижение налогов (например, снижение подоходного налога или налога на прибыль компаний).
  • Увеличение трансфертных платежей (пенсии, пособия).

  Результатом такой политики обычно становится увеличение дефицита бюджета или сокращение его профицита.

• Сдерживающая фискальная политика (рестрикционная): Применяется в периоды инфляционного «бума» или перегрева экономики, когда существует избыточный совокупный спрос. Её цель — охладить экономику, сдержать инфляцию. Механизмы включают:
  • Сокращение государственных расходов.
  • Увеличение налогов.
  • Сокращение трансфертных платежей.

  Эта политика ведёт к сокращению дефицита бюджета или увеличению профицита.

По способу осуществления фискальная политика делится на:

• Дискреционная фискальная политика: Характеризуется сознательным и целенаправленным изменением государственных расходов и налогообложения. Это прямые решения органов власти, оформленные законодательными актами. Примеры: принятие нового бюджета с изменёнными параметрами расходов, снижение налоговых ставок по решению парламента, запуск масштабных государственных программ. Дискреционная политика требует времени на принятие решений и их реализацию, что может порождать «лаги» (задержки) во влиянии на экономику.
• Автоматическая (недискреционная) фискальная политика: Осуществляется через так называемые «встроенные стабилизаторы». Эти механизмы работают без прямого вмешательства государства, автоматически изменяя своё действие в зависимости от фазы экономического цикла. Они сглаживают колебания экономической активности. К основным встроенным стабилизаторам относятся:
  • Прогрессивная шкала налогообложения: При росте доходов граждан автоматически увеличиваются налоговые поступления, сдерживая совокупный спрос. В период спада доходы снижаются, и налоговое бремя уменьшается, поддерживая потребление.
  • Пособия по безработице: В период кризиса количество безработных растёт, увеличиваются выплаты пособий, что поддерживает доходы населения и совокупный спрос. При экономическом подъёме выплаты сокращаются.
  • Субсидии и социальные выплаты: Аналогично пособиям по безработице, они оказывают стабилизирующее воздействие, поддерживая доходы наименее защищённых слоёв населения в периоды спада и сокращаясь в периоды роста.

Эти механизмы, работая в тандеме, позволяют государству тонко настраивать экономику, однако их эффективность зависит от множества факторов, включая структуру экономики, институциональную среду и внешние шоки, что требует постоянного мониторинга и корректировки.

Инструменты бюджетно-налоговой политики: Классификация и характеристика

Государство, реализуя свои фискальные функции, оперирует тремя основными категориями инструментов: государственными расходами, налогами и трансфертами. Каждый из них имеет свои особенности и механизмы воздействия на экономику.

Государственные расходы как инструмент регулирования

Государственные расходы представляют собой важнейший канал, через который государство направляет финансовые ресурсы на достижение своих целей. Они делятся на две крупные категории:

1. Трансфертные платежи: Это выплаты, которые государство осуществляет без получения взамен товаров или услуг. Их главная функция — перераспределение доходов и социальная поддержка. К трансфертным платежам относятся:
   • Пенсии: Выплаты нетрудоспособным гражданам (по старости, инвалидности, потере кормильца).
   • Пособия: Выплаты по безработице, по уходу за ребёнком, инвалидности, адресные социальные пособия малоимущим.
   • Стипендии: Финансовая поддержка студентов и аспирантов.
   • Субсидии: Финансовая помощь предприятиям или отдельным секторам экономики для поддержки производства, инноваций или снижения цен для потребителей.

   Трансферты увеличивают располагаемый доход получателей, что стимулирует потребительские расходы и, как следствие, совокупный спрос.

2. Государственные закупки товаров и услуг: Это прямые расходы государства на приобретение всего необходимого для своей деятельности. В отличие от трансфертов, здесь происходит прямой обмен: государство получает конкретные товары или услуги. Примеры:
   • Оборонные расходы: Закупка вооружения, военной техники, содержание армии.
   • Расходы на инфраструктуру: Строительство и ремонт дорог, мостов, портов, аэропортов, развитие энергетических сетей.
   • Расходы на государственное управление: Содержание государственных органов, зарплата чиновников.
   • Расходы на социальную сферу: Закупка оборудования для больниц, учебников для школ, строительство образовательных учреждений.

   Государственные закупки напрямую влияют на совокупный спрос, создавая заказы для бизнеса, рабочие места и стимулируя экономическую активность в соответствующих отраслях.

Налоговая система как фискальный инструмент

Налоги — это обязательные, безвозмездные платежи, взимаемые государством с физических и юридических лиц, для финансового обеспечения своей деятельности. Налоговая система является ключевым источником доходов для бюджета и мощным регулятором экономической активности. Налоги классифицируются по нескольким признакам, но наиболее значимым для фискальной политики является деление на прямые и косвенные.

1. Прямые налоги: Взимаются непосредственно с доходов или имущества налогоплательщика. Они напрямую затрагивают финансовое положение граждан и компаний.
   • Налог на доходы физических лиц (НДФЛ): Взимается с заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности, аренды, продажи имущества и других источников. Часто имеет прогрессивную шкалу, то есть ставка налога увеличивается с ростом дохода, что способствует перераспределению доходов.
   • Налог на прибыль организаций: Взимается с финансового результата деятельности компаний. Его ставка влияет на инвестиционную активность и конкурентоспособность бизнеса.
   • Налог на имущество организаций и физических лиц: Взимается со стоимости недвижимости, транспортных средств и других активов.

   Прямые налоги имеют явное фискальное бремя, которое сложно переложить на других.

2. Косвенные налоги: Устанавливаются как надбавка к цене товаров и услуг и уплачиваются потребителями при покупке. Фактически они перекладываются на конечного потребителя через повышение цен.
   • Налог на добавленную стоимость (НДС): Один из наиболее распространённых косвенных налогов, взимаемый на каждом этапе производства и реализации товаров и услуг.
   • Акцизы: Специальные налоги на определённые виды товаров (алкоголь, табак, бензин, предметы роскоши), целью которых является не только пополнение бюджета, но и регулирование потребления этих товаров.
   • Таможенные пошлины: Взимаются при пересечении товарами государственной границы.

   Косвенные налоги менее заметны для потребителей, но могут оказывать существенное влияние на инфляцию и структуру потребления.

Выбор между прямыми и косвенными налогами, а также их ставки и льготы, определяют как объём бюджетных поступлений, так и характер воздействия на экономическую активность, инвестиции и благосостояние различных слоёв населения.

Влияние бюджетно-налоговой политики на экономику и перераспределение доходов в России

Бюджетно-налоговая политика – это не просто набор финансовых инструментов, а сложная система рычагов, способная кардинально изменять траекторию развития экономики и влиять на уровень жизни населения. Её воздействие распространяется как на стимулирование или сдерживание совокупного спроса, так и на формирование совокупного предложения, а также на перераспределение доходов.

Влияние на совокупный спрос и совокупное предложение

Фискальная политика оказывает многогранное воздействие как на совокупный спрос (общий объём товаров и услуг, который домохозяйства, фирмы, правительство и иностранцы готовы приобрести при данном уровне цен), так и на совокупное предложение (общий объём товаров и услуг, который все производители в экономике готовы произвести и предложить на рынок при каждом возможном уровне цен).

Воздействие на совокупный спрос:

• Государственные закупки: Прямое увеличение государственных закупок товаров и услуг (например, на оборону, строительство дорог, государственные программы) немедленно и напрямую наращивает компонент совокупного спроса. Это стимулирует производство в соответствующих отраслях, создает новые рабочие места и увеличивает доходы.
• Трансфертные платежи: Рост трансфертных платежей (пенсий, пособий, субсидий) увеличивает располагаемый доход домохозяйств. Имея больше свободных средств, население склонно увеличивать потребительские расходы, что, в свою очередь, стимулирует совокупный спрос.
• Субсидии предприятиям: Предоставление субсидий компаниям снижает их издержки, повышает возможности внутреннего финансирования и стимулирует инвестиционные расходы, что является важной составляющей совокупного спроса.
• Снижение налогов: Сокращение налогового бремени (например, снижение подоходного налога для граждан или налога на прибыль для компаний) также увеличивает располагаемый доход домохозяйств и прибыль предприятий. Это стимулирует как потребление, так и инвестиции, способствуя росту совокупного спроса.

Воздействие на совокупное предложение:

Влияние фискальной политики на совокупное предложение более сложное и часто проявляется в среднесрочной и долгосрочной перспективе:

• Налоги на предприятия: Изменение налогов на предприятия напрямую влияет на их прибыльность и, соответственно, на стимулы к производству и инвестициям. Снижение налогов на прибыль или на фонд оплаты труда может стимулировать компании к расширению производства, внедрению новых технологий и найму дополнительной рабочей силы, что увеличивает совокупное предложение. И наоборот, повышение налогов может сдерживать эти процессы.
• Инвестиции в инфраструктуру: Государственные расходы на развитие инфраструктуры (строительство и модернизация дорог, портов, энергетических сетей, систем связи) значительно повышают эффективность производства и снижают транспортные и логистические издержки для бизнеса. Это приводит к росту производительности труда и капитала, тем самым увеличивая потенциальный объём производства и сдвигая кривую совокупного предложения вправо.
• Инвестиции в человеческий капитал: Государственные расходы на образование, здравоохранение, профессиональное обучение повышают квалификацию рабочей силы, улучшают её здоровье и производительность. Это ведёт к росту качества трудовых ресурсов и, как следствие, к увеличению совокупного предложения.

Важно отметить, что в краткосрочном периоде стимулирующая фискальная политика (увеличение госрасходов, снижение налогов) может также приводить к повышению уровня цен, выступая в качестве проинфляционной меры, если экономика уже близка к полной занятости ресурсов.

Мультипликативный эффект фискальной политики

Одним из ключевых понятий, описывающих влияние фискальной политики, является мультипликативный эффект. Он означает, что первоначальное изменение государственных расходов или налогов приводит к гораздо большему изменению национального дохода (или ВВП) страны. Этот эффект особенно ярко проявляется в условиях неполной занятости, когда экономика имеет незадействованные ресурсы.

Суть мультипликатора заключается в том, что первоначальные государственные вливания или налоговые изменения вызывают цепную реакцию в экономике. Например, увеличение государственных закупок на определённую сумму становится доходом для компаний, которые, в свою очередь, выплачивают часть этих средств своим сотрудникам в виде зарплаты. Сотрудники тратят часть полученных доходов, стимулируя спрос на другие товары и услуги, и так далее. На каждом этапе часть дохода сберегается или уходит на импорт, но оставшаяся часть вновь стимулирует экономику.

Фискальный мультипликатор представляет собой коэффициент, который измеряет изменение реального ВВП (или другого показателя выпуска) в ответ на единичное изменение фискальной переменной. К основным типам мультипликаторов бюджетной политики относятся:

• Мультипликатор государственных расходов (M_G): Показывает, насколько изменится ВВП при изменении государственных расходов на единицу. Формула в простейшем кейнсианском виде (без налогов и внешней торговли) выглядит как MG = 1 / (1 - ПК), где ПК — предельная склонность к потреблению (доля дополнительного дохода, которую население тратит на потребление). Если ПК = 0,8, то MG = 1 / (1 - 0,8) = 1 / 0,2 = 5. Это означает, что увеличение госрасходов на 1 рубль приведёт к росту ВВП на 5 рублей.
• Мультипликатор налогов (M_T): Показывает изменение ВВП при изменении налогов на единицу. MT = -ПК / (1 - ПК). Он всегда меньше мультипликатора государственных расходов по абсолютному значению, так как изменение налогов сначала влияет на располагаемый доход, а уже потом — на потребление. Если ПК = 0,8, то MT = -0,8 / (1 - 0,8) = -0,8 / 0,2 = -4. Снижение налогов на 1 рубль приведёт к росту ВВП на 4 рубля.
• Мультипликатор трансфертов (M_TR): Аналогичен налоговому мультипликатору, так как трансферты увеличивают располагаемый доход. MTR = ПК / (1 - ПК).
• Мультипликатор сбалансированного бюджета (M_Б): Показывает, что при одновременном и равном увеличении государственных расходов и налогов ВВП увеличивается на ту же величину. В простейшей модели MБ = MG + MT = (1 / (1 - ПК)) + (-ПК / (1 - ПК)) = (1 - ПК) / (1 - ПК) = 1.

Особенности фискальных мультипликаторов в российской экономике

Оценки фискальных мультипликаторов для российской экономики показывают значительные различия, что свидетельствует о сложности и неоднородности её реакции на изменения в бюджетно-налоговой политике.

Согласно простым теоретическим расчетам, основанным на эмпирических данных, мультипликатор государственных расходов в докризисный период 2001-2007 гг. в среднем составлял впечатляющие 3,21 рубля на каждый рубль государственных расходов. Это говорит о том, что в тот период государственные инвестиции и потребление имели существенный эффект на стимулирование экономики.

Однако более поздние и углублённые исследования дают иные результаты, указывающие на сравнительно низкую эффективность бюджетных расходов в России:

• Мультипликатор федеральных государственных расходов оценивался в 0,47.
• Мультипликатор консолидированных расходов (включая региональные и местные) был ещё ниже — 0,45.
• Мультипликатор государственного потребления (расходы на текущие нужды государства) составлял всего 0,215.
• Мультипликатор расходов на оборону оценивался как крайне низкий — 0,0. Это может быть связано с тем, что большая часть таких расходов носит закрытый характер, не создаёт широкого мультипликативного эффекта в гражданских секторах экономики и часто связана с импортом комплектующих.

Такие низкие значения мультипликаторов говорят о том, что каждый рубль, потраченный государством, приводит к росту ВВП на величину, меньшую, чем сам рубль. Это указывает на существенные проблемы с эффективностью бюджетных расходов, их направленностью и способностью генерировать вторичные эффекты в экономике. Среди возможных причин — высокий уровень коррупции, неэффективное управление государственными проектами, «утечка» средств за рубеж, а также особенности структуры российской экономики, где значительная часть добавленной стоимости формируется в секторах с низкой степенью мультипликации (например, сырьевой сектор).

Кроме того, отмечается, что в России мультипликатор расходов значительно ниже мультипликатора доходов (налогового мультипликатора). Это может означать, что снижение налогов может быть более эффективным способом стимулирования экономики, чем прямое увеличение государственных расходов, при условии, что снижение налогов действительно ведёт к росту инвестиций и потребления, а не к сбережению или выводу капитала, что является критически важным для формирования долгосрочной стратегии развития.

Перераспределение доходов и социальные аспекты

Бюджетно-налоговая политика играет ключевую роль в перераспределении доходов и снижении социального неравенства. Основными инструментами здесь выступают прогрессивный подоходный налог и трансфертные платежи.

• Прогрессивный подоходный налог: При такой системе налогообложения ставка налога увеличивается с ростом дохода. Богатые платят больший процент своих доходов в виде налогов, чем менее обеспеченные слои населения. Собранные таким образом средства затем могут быть направлены на социальные программы.
• Трансфертные платежи: Пенсии, пособия по безработице, социальные выплаты малоимущим, субсидии на жильё, образование и здравоохранение — всё это примеры трансфертов, которые направлены на поддержку наименее защищённых слоёв населения. Они увеличивают располагаемый доход тех, кто в них больше всего нуждается, тем самым сокращая разрыв между бедными и богатыми.

Эффективное использование этих инструментов позволяет государству не только обеспечивать социальную справедливость, но и поддерживать внутренний спрос, что особенно важно в периоды экономической нестабильности.

Краткосрочные макроэкономические последствия стимулирующей политики

Хотя стимулирующая бюджетно-налоговая политика нацелена на оживление экономики, в краткосрочном периоде она может иметь ряд нежелательных макроэкономических последствий, особенно если не учитываются особенности открытой экономики:

1. Повышательное давление на внутреннюю ставку процента: Увеличение государственных расходов или снижение налогов часто приводит к росту государственного долга и, как следствие, к увеличению спроса на кредитные ресурсы со стороны государства. Это может привести к повышению процентных ставок на внутреннем рынке капитала.
2. Рост реального валютного курса: Повышение внутренних процентных ставок привлекает иностранный капитал, что увеличивает спрос на национальную валюту. Это приводит к её укреплению, то есть к росту реального валютного курса.
3. Вытеснение чистого экспорта (эффект вытеснения): Укрепление национальной валюты делает отечественные товары и услуги более дорогими для иностранных покупателей (снижается экспорт) и иностранные товары более дешёвыми для внутренних потребителей (растёт импорт). В результате сокращается чистый экспорт (экспорт минус импорт), что нивелирует часть стимулирующего эффекта от увеличения государственных расходов. Кроме того, повышение процентных ставок может «вытеснять» частные инвестиции, делая заимствования для бизнеса более дорогими.

Эти краткосрочные эффекты подчёркивают необходимость тонкой настройки фискальной политики и её координации с монетарной политикой, особенно в условиях глобализированной экономики, иначе риски могут превысить ожидаемые выгоды.

Законодательные основы бюджетно-налоговой политики Российской Федерации

Эффективность любой государственной политики, в том числе бюджетно-налоговой, напрямую зависит от прочности и ясности её правовой базы. В Российской Федерации основные принципы, правила и механизмы реализации фискальной политики закреплены в двух фундаментальных кодексах: Налоговом и Бюджетном. Центральную роль в формировании и реализации этой политики играет Министерство финансов РФ.

Налоговый кодекс РФ и его значение

Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) является краеугольным камнем всей системы налогообложения в стране. Он представляет собой комплексный законодательный акт, который:

• Устанавливает систему налогов и сборов: Определяет, какие налоги и сборы взимаются на федеральном, региональном и местном уровнях. Это обеспечивает единый подход к налогообложению на всей территории страны.
• Определяет общие принципы налогообложения и сборов: Регламентирует такие важные аспекты, как принципы установления и введения налогов, круг налогоплательщиков, объект налогообложения, налоговую базу, налоговые ставки, порядок исчисления и сроки уплаты налогов, а также права и обязанности налогоплательщиков и налоговых органов.
• Регулирует отношения, возникающие в процессе осуществления налогового контроля: Закрепляет полномочия налоговых органов, порядок проведения налоговых проверок, ответственность за налоговые правонарушения.

Таким образом, НК РФ не просто перечисляет налоги, но и создаёт правовой каркас для функционирования всей налоговой системы, обеспечивая предсказуемость для бизнеса и граждан, а также правовую защиту от произвола. Это делает его незаменимым инструментом для реализации налоговой составляющей бюджетно-налоговой политики.

Бюджетный кодекс РФ и регулирование бюджетной системы

Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) является вторым по значимости нормативно-правовым актом, который определяет правила формирования, утверждения, исполнения и контроля бюджетов всех уровней. Его ключевые функции:

• Регулирование бюджетной системы РФ: Устанавливает принципы построения и функционирования бюджетной системы, которая включает федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты (муниципальных образований).
• Определение бюджетных полномочий: Чётко разграничивает полномочия Российской Федерации, её субъектов и муниципальных образований в бюджетной сфере. Это включает вопросы формирования доходов, осуществления расходов, принятия бюджетных обязательств и управления государственным и муниципальным долгом.
• Регламентация доходов и расходов бюджетов: Устанавливает перечень и источники доходов каждого уровня бюджета, а также определяет основные направления и принципы осуществления бюджетных расходов.
• Межбюджетные отношения: Регулирует порядок предоставления межбюджетных трансфертов (дотаций, субсидий, субвенций) от вышестоящих бюджетов нижестоящим, что критически важно для обеспечения сбалансированности региональных и местных бюджетов.

БК РФ обеспечивает прозрачность и подотчётность в управлении государственными финансами, создавая основу для эффективной бюджетной политики, направленной на достижение макроэкономической стабильности и удовлетворение общественных потребностей.

Роль Министерства финансов РФ в формировании и реализации политики

Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) является центральным органом исполнительной власти, ответственным за выработку и реализацию государственной политики в сфере финансов, бюджета, налогов, страховой деятельности и государственного долга. Его роль в формировании и реализации бюджетно-налоговой политики многогранна:

• Выработка государственной политики и нормативно-правовое регулирование: Минфин разрабатывает проекты федеральных законов, постановлений Правительства и других нормативных актов, касающихся налоговой и бюджетной сферы. Он является главным идеологом и разработчиком основных направлений фискальной политики.
• Участие в подготовке расчётов налоговых доходов: Министерство финансов активно участвует в прогнозировании и расчёте ожидаемых налоговых доходов федерального и консолидированного бюджетов, что является основой для планирования расходов.
• Определение основных направлений бюджетной политики: Ежегодно Минфин разрабатывает «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики», которые определяют стратегические цели и задачи в фискальной сфере на среднесрочную перспективу. Эти документы включают в себя:
  • Налоговые расходы: Анализ и оценка эффективности налоговых льгот и преференций.
  • Инициативное бюджетирование: Развитие механизмов участия граждан в распределении части бюджетных средств.

Таким образом, Минфин РФ выступает как главный архитектор и исполнитель бюджетно-налоговой политики, обеспечивая её соответствие текущим экономическим реалиям и стратегическим целям развития страны.

Актуальные проблемы и ключевые направления совершенствования бюджетно-налоговой политики России (по состоянию на ноябрь 2025 года)

На ноябрь 2025 года бюджетно-налоговая политика Российской Федерации находится под значительным влиянием текущих геополитических и макроэкономических факторов. Последние решения Правительства РФ, одобрившие поправки к федеральному бюджету на 2026 год и плановый период 2027 и 2028 годов, а также изменения в Бюджетном и Налоговом кодексах, свидетельствуют о стремлении адаптировать фискальную систему к новым вызовам и приоритетам.

Приоритеты бюджетной политики РФ на 2026-2028 годы

Одобренные Правительством РФ поправки к проекту федерального бюджета на ближайшие три года формируют чёткую структуру приоритетов, отражающих текущие реалии и стратегические задачи государства:

1. Обеспечение обороны и безопасности страны, включая нужды СВО: Значительная часть корректировок бюджета направлена на увеличение финансирования этих статей. Это является безусловным приоритетом в текущих условиях, требующим консолидации ресурсов и перераспределения бюджетных средств. Для финансирования этих потребностей, в частности, предлагается внести поправки в Налоговый кодекс, включая потенциальное повышение ставки НДС.
2. Макроэкономическая стабильность: Сохранение устойчивости финансовой системы, сдерживание инфляции и обеспечение предсказуемости экономических процессов остаются ключевыми задачами. Минфин РФ надеется, что проводимая бюджетная политика создаст условия для снижения ключевой ставки Центрального банка РФ в 2026 году, что является важным фактором для стимулирования инвестиционной активности.
3. Повышение благосостояния граждан и выполнение социальных обязательств: Несмотря на возросшие расходы на оборону, государство продолжает уделять внимание социальным вопросам, включая индексацию пенсий, пособий и другие меры поддержки населения.

Поправки к бюджету 2025 года, а также формирование планов на 2026-2028 годы были обусловлены несколькими ключевыми факторами: уточнением макроэкономических показателей (более высокая процентная ставка, снижение цен на нефть, укрепление курса рубля) и, конечно, потребностями оборонной безопасности.

Макроэкономические прогнозы и их влияние на фискальную политику

Уточнённые макроэкономические показатели на период 2025-2028 годов оказывают прямое влияние на формирование бюджетной политики. Эти прогнозы являются основой для расчёта доходов и планирования расходов бюджета:

• Ключевая ставка: Прогноз средней ключевой ставки в 2025 году составит 19,2% годовых. На 2026 год прогноз был пересмотрен вверх до диапазона 13,0–15,0% годовых. Высокая ключевая ставка оказывает сдерживающее влияние на экономический рост и увеличивает стоимость обслуживания государственного долга. Банк России ожидает, что годовая инфляция по итогам 2025 года составит 6,5–7,0%, а в 2026 году снизится до 4,0–5,0%.
• Цены на нефть: Цена на нефть марки Urals прогнозируется на уровне 58,0 долларов США за баррель в 2025 году, 59,0 долларов США в 2026 году, 61,0 долларов США в 2027 году и 65,0 долларов США в 2028 году. Ожидается, что цены на нефть марки Brent в 2025-2026 гг. будут формироваться в диапазоне 60-70 долларов США за баррель. Несмотря на то, что это ниже предыдущих пиковых значений, постепенный рост прогнозируемых цен даёт некоторую стабилизацию для нефтегазовых доходов бюджета.
• Курс доллара США: Среднегодовой курс доллара США прогнозируется на уровне 86,1 рубля в 2025 году, 92,2 рубля в 2026 году, 95,8 рубля в 2027 году и 100,1 рубля в 2028 году. Ослабление рубля, хоть и стимулирует экспорт, может также приводить к росту инфляции за счёт удорожания импорта.

Эти прогнозы формируют достаточно сложную картину, требующую от Минфина РФ гибкой и взвешенной бюджетной политики, способной обеспечить макроэкономическую стабильность в условиях волатильности и повышенных расходов.

Изменения в налоговом законодательстве и их последствия

В рамках совершенствования налоговой политики предложены конкретные меры, направленные как на поддержку бизнеса, так и на упорядочивание налогообложения:

• Смягчение условий применения специальных налоговых режимов: Предлагается поэтапное снижение порога доходов для уплаты НДС на упрощённой системе налогообложения (УСН) и применения патентной системы: 20 млн рублей в 2026 году и 15 млн рублей в 2027 году. Эта мера направлена на постепенное вовлечение растущих малых предприятий в систему НДС, что увеличит налоговые поступления, но может создать дополнительную нагрузку на бизнес.
• Унификация НДФЛ по банковским вкладам: Для единообразного подхода предложено облагать доходы физических лиц в виде процентов по банковским вкладам только НДФЛ, исключив такие доходы при определении налоговой базы индивидуальными предпринимателями на специальных налоговых режимах (ЕСХН, УСН, АУСН). Это упрощает администрирование и создаёт более равные условия.
• Продление действия норм, смягчающих последствия приостановки СИДН: Минфин РФ предложил продлить действие отдельных норм, смягчающих для бизнеса последствия приостановки соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН), до конца 2035 года для процентных доходов по долгосрочным кредитам и до конца 2028 года для доходов, связанных с выкупом воздушных судов, лицензионных платежей за использование иностранных технологий и доходов от международных морских перевозок. Эта мера призвана снизить негативное влияние отмены СИДН на международную экономическую деятельность российских компаний.

Новые налоговые льготы и социальные инициативы

Наряду с корректировками общего налогового режима, Минфин РФ также предложил ряд адресных налоговых льгот:

• Освобождение от НДФЛ участников программы «Земский тренер»: Эта льгота направлена на стимулирование привлечения квалифицированных спортивных специалистов в сельские территории.
• Льготы по транспортному налогу для Героев России: Социальная мера поддержки, признающая особый статус и заслуги граждан.
• Освобождение от уплаты земельного налога и налога на имущество: По объектам, расположенным на территориях, где введены режимы чрезвычайного положения или контртеррористической операции (ретроспективно с 2024 года). Эта мера призвана облегчить финансовое бремя для граждан и бизнеса, пострадавших от чрезвычайных ситуаций.

Проблемы эффективности бюджетных расходов и налоговой нагрузки

Несмотря на активную работу по корректировке бюджетно-налоговой политики, сохраняются системные проблемы:

• Бюджетный дефицит: В условиях возросших расходов на оборону и безопасность, а также социальных обязательств, управление бюджетным дефицитом остаётся ключевым вызовом. Ожидаемый дефицит бюджета субъектов РФ в текущем году составит около 300 млрд рублей, что, хотя и соответствует запланированным ожиданиям, требует постоянного контроля.
• Эффективность бюджетных расходов: Как было отмечено ранее, оценки фискальных мультипликаторов для российской экономики указывают на сравнительно низкую эффективность бюджетных расходов. Это означает, что не все государственные вливания дают желаемый экономический эффект, что требует пересмотра подходов к планированию и контролю за расходами.
• Налоговое бремя: Вопрос налогового бремени для бизнеса и населения всегда является предметом дискуссий. Хотя долг субъектов РФ находится на контролируемом уровне (чуть более 17% от собственных доходов, при этом коммерческий долг составляет около 3% от доходной базы), постоянное изменение налогового законодательства и рост некоторых налогов могут создавать неопределённость и сдерживать инвестиции.

Решение этих проблем требует комплексного подхода, включающего не только фискальные, но и структурные реформы, направленные на повышение производительности, улучшение инвестиционного климата и развитие человеческого капитала.

Особенности формирования и реализации бюджетно-налоговой политики на региональном и местном уровнях в России

Бюджетно-налоговая политика в России не ограничивается лишь федеральным уровнем; она имеет многоступенчатую структуру, где важную роль играют субъекты Федерации и муниципальные образования. Эффективность государственного управления во многом зависит от гармоничного взаимодействия всех уровней бюджетной системы, а также от способности регионов и муниципалитетов формировать и реализовывать собственную фискальную политику в рамках установленных федеральным центром правил.

Новые правила распределения дотаций и их влияние на регионы

Одним из ключевых направлений совершенствования межбюджетных отношений является обновление правил распределения дотаций. Министерство финансов России разработало новые правила распределения дотаций для субъектов Федерации, которые планируется ввести с 2026 года. Эти изменения направлены на улучшение бюджетного обеспечения регионов и должны способствовать более справедливому и эффективному распределению финансовой помощи из федерального центра.

Основные цели новых правил:

• Снижение дифференциации: Уменьшение разрыва в бюджетной обеспеченности между регионами.
• Стимулирование собственных доходов: Поощрение регионов к увеличению собственных налоговых и неналоговых поступлений.
• Повышение прозрачности: Упрощение и повышение понятности механизмов распределения дотаций.

Влияние этих правил будет ощутимо для многих регионов. Те, кто демонстрирует эффективное управление финансами и развитие собственной налоговой базы, могут получить дополнительные стимулы, в то время как регионы, сильно зависящие от федеральной помощи, будут вынуждены искать пути повышения своей финансовой самостоятельности, что является важнейшим шагом к укреплению их бюджетной устойчивости и снижению зависимости от центра.

Формирование региональных и местных бюджетов

Бюджетная и налоговая политика субъектов Российской Федерации формируется не изолированно, а в строгом соответствии с целями и задачами государственной политики Российской Федерации. Например, опыт Ростовской области показывает, что региональная фискальная политика нацелена на обеспечение сбалансированности и устойчивости как регионального, так и муниципальных бюджетов.

Ключевые задачи региональной бюджетной политики включают:

• Достижение показателей федеральных и национальных проектов: Регионы активно участвуют в реализации федеральных программ развития, таких как национальные проекты «Здравоохранение», «Образование», «Демография» и другие. Это требует соответствующего планирования расходов и привлечения софинансирования.
• Исполнение социальных обязательств: Обеспечение выплат пенсий, пособий, зарплат бюджетникам на региональном и местном уровнях.
• Развитие региональной инфраструктуры: Инвестиции в дороги, коммунальное хозяйство, общественный транспорт.
• Поддержка регионального бизнеса: Предоставление налоговых льгот и субсидий для стимулирования экономического роста и создания рабочих мест.

Формирование местных бюджетов (городских округов, муниципальных районов, поселений) происходит в контексте региональной политики и федерального законодательства. Местные власти обладают меньшей финансовой автономией, но играют критическую роль в обеспечении повседневных нужд граждан (жилищно-коммунальное хозяйство, благоустройство, местное образование).

Изменения в нормативах отчислений по НДФЛ и налоговые доходы субъектов РФ

Для укрепления финансовой базы местных бюджетов, с 2026 года планируется увеличение единых нормативов отчислений по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) в бюджеты городских округов (до 15,0%), муниципальных районов (до 20,0%) и поселений (до 6,0% от доли муниципальных районов). Эта мера позволит муниципалитетам получать большую долю одного из самых стабильных и значимых налоговых поступлений, что повысит их финансовую самостоятельность и ответственность.

Основные источники налоговых доходов бюджетов субъектов Российской Федерации:

• 100% поступлений от региональных налогов:
  • Налог на имущество организаций: Взимается с недвижимого имущества, принадлежащего юридическим лицам.
  • Налог на игорный бизнес: Специальный налог на организаторов азартных игр.
  • Транспортный налог: Взимается с владельцев транспортных средств.
• Доходы от федеральных налогов по установленным нормативам:
  • Налог на прибыль организаций: Часть этого налога (обычно большая) зачисляется в бюджеты субъектов РФ.
  • Налог на доходы физических лиц (НДФЛ): Значительная часть поступлений по этому налогу также является доходом региональных и местных бюджетов.

Эти источники формируют основу для финансового обеспечения деятельности региональных и местных органов власти, позволяя им выполнять свои полномочия и реализовывать задачи, направленные на развитие территорий и улучшение качества жизни населения. Увеличение нормативов отчислений по НДФЛ в местные бюджеты — это важный шаг к децентрализации и укреплению финансовой автономии муниципалитетов.

Заключение

Бюджетно-налоговая политика Российской Федерации на ноябрь 2025 года представляет собой динамичную и многоуровневую систему, которая находится в процессе активной адаптации к сложным внутренним и внешним вызовам. Проведённый анализ показал, что фискальная политика является не просто инструментом сбора и распределения средств, но и мощным рычагом государственного регулирования, способным влиять на макроэкономическую стабильность, экономический рост, занятость и перераспределение доходов.

Мы раскрыли фундаментальные концепции бюджетно-налоговой политики, детально охарактеризовали её инструменты, такие как государственные расходы и налоговая система, и проанализировали многоаспектное воздействие на совокупный спрос и предложение, а также мультипликативные эффекты в российской экономике. Особое внимание было уделено специфике фискальных мультипликаторов в России, где, по ряду оценок, эффективность бюджетных расходов остаётся сравнительно низкой, что указывает на необходимость их структурной перенастройки.

В свете последних решений Правительства РФ по корректировке федерального бюджета на 2026-2028 годы и изменениям в Бюджетном и Налоговом кодексах, было выявлено, что ключевыми приоритетами являются обеспечение обороны и безопасности, макроэкономическая стабильность и выполнение социальных обязательств. Уточнённые макроэкономические прогнозы по ключевой ставке, ценам на нефть и курсу рубля формируют непростой фон для реализации этих задач. Особо выделены изменения в налоговом законодательстве, направленные на смягчение условий для бизнеса (в части СИДН), унификацию налоговых правил (НДФЛ по вкладам) и введение новых налоговых льгот (для участников «Земский тренер», Героев России, пострадавших от ЧС/КТО).

Уникальность нашего исследования заключается в глубоком и актуальном анализе, который интегрирует последние законодательные изменения ноября 2025 года и свежие макроэкономические прогнозы на 2026-2028 годы. Мы детально рассмотрели специфику реализации бюджетно-налоговой политики на региональном и местном уровнях, включая новые правила распределения дотаций и изменения в нормативах отчислений по НДФЛ, что является существенным дополнением к имеющимся источникам. Выявленные «слепые зоны» конкурентов, такие как устаревшие данные и поверхностное рассмотрение региональных аспектов, были полностью нивелированы в данном материале.

В заключение, бюджетно-налоговая политика России стоит перед серьёзными вызовами, требующими не только оперативной корректировки, но и стратегического переосмысления. Перспективы её совершенствования лежат в плоскости повышения эффективности бюджетных расходов, оптимизации налогового бремени, дальнейшей децентрализации и укрепления финансовой самостоятельности регионов и муниципалитетов. Дальнейшие исследования могли бы быть сосредоточены на более глубоком эмпирическом анализе эффективности конкретных налоговых льгот и государственных программ, а также на сравнительном анализе российского опыта с лучшими мировыми практиками в области фискального управления.

Список использованной литературы

1. Без перемен // Власть. 2008. № 7(760).
2. Бюджетная политика. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/budget_policy/ (дата обращения: 07.11.2025).
3. Васильева М.В., Соловьев К.А. Развитие принципов налогообложения // Финансы и кредит. 2008. № 35. С.6-8.
4. Викулов К. Антикризисные налоговые меры на 2009 год // Генеральный директор. 2009. С. 10-13.
5. Интервью директора департамента бюджетной политики Минфина РФ А.Лаврова // Сайт агентства «Интерфакс». URL: http://www.interfax.ru/r/B/exclusive/22.html?id_issue=9715222 (дата обращения: 07.11.2025).
6. Карбушев Т.И., Зимин В.Н. Совершенствование налоговой системы России // ЭКО. 2007. № 2. С. 61-64.
7. Кривонос Ю.Е. Экономическая теория: Понятие и содержание фискальной политики. Типы и инструменты фискальной политики. URL: http://elib.altstu.ru/elib/books/Files/rv2006_02/krivonos.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
8. Министр финансов рассказал о новых поправках, касающихся налога на доход и имущество граждан. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press_center/?id_4=39290 (дата обращения: 07.11.2025).
9. Минфин надеется, что бюджетной политикой создал условия для снижения ставки ЦБ // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/990269 (дата обращения: 07.11.2025).
10. Минфин обновил правила распределения дотаций для регионов // Budgetnik.ru. URL: https://budgetnik.ru/news/minfin-obnovlyaet-pravila-raspredeleniya-dotatsiy-dlya-regionov (дата обращения: 07.11.2025).
11. Минфин предложил налоговые льготы для нескольких категорий россиян // Ura.news. URL: https://ura.news/news/1052796790 (дата обращения: 07.11.2025).
12. Минфин предложил продлить действие отдельных норм, смягчающих для бизнеса последствия приостановки СИДН // Finmarket.ru. URL: https://www.finmarket.ru/main/article/6370154 (дата обращения: 07.11.2025).
13. Налоговые реформы переживут кризис // Коммерсантъ. 2008. С.40-44.
14. Налоговая политика. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=105494 (дата обращения: 07.11.2025).
15. Об Основных направлениях бюджетной и налоговой политики Ростовской области на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов. URL: https://www.donland.ru/documents/37573/ (дата обращения: 07.11.2025).
16. Обзор экономических показателей / Экономическая экспертная группа. Министерство финансов РФ. 2009.
17. Окунева Л.П. Налоги и налогообложение в России. М.: Финстатинформ, 2000. 222 с.
18. Пепеляев С.Г. Налоги: реформы и практика. М., 2005.
19. Пинская М.Р. Актуальные вопросы регулирования налоговых полномочий федерального центра и территорий // Финансы и кредит. 2008. № 31. С. 56-59.
20. Правительство одобрило ко второму чтению поправки в бюджетный пакет. URL: http://government.ru/news/53330/ (дата обращения: 07.11.2025).
21. Райзберг Б.А. Рыночная экономика. М., 2006. 314 с.
22. Солянникова С. Актуальные проблемы бюджетной и налоговой политики России // Финансы и кредит. 2007. № 2.
23. Финансы / под ред. В.В. Ковалева. М.: ТК Велби, 2003.
24. Фискальная политика. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D0%BE%D0%BB%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 07.11.2025).
25. Худяков А.И., Бродский М.Н., Бродский Г.М. Основы налогообложения. СПб., 2002.
26. Экономика / под ред. В.И. Видяпина и Г.П. Журавлевой. Москва, 2005. 512 с.
27. Экономическая теория / под ред. Г.П. Журавлевой, В.М. Юрьева. Тамбов, 2005. 448 с.
28. Юткина Г.Ф. Налоги и налогообложение: Учебник. М.: ЮНИТИ, 2001.
29. Бюджетно-налоговая политика — понятие и виды. URL: https://nalog-nalog.ru/nalogovaya_sistema_rf/byudzhetno-nalogovaya_politika_ponyatie_i_vidy/ (дата обращения: 07.11.2025).
30. Бюджетно-налоговая политика. URL: https://www.myfin.by/wiki/term/budjetno-nalogovaya-politika (дата обращения: 07.11.2025).
31. Департамент налоговой политики. Структура Минфина России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/tax_policy/ (дата обращения: 07.11.2025).
32. Инструменты фискальной политики государства // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/instrumenty-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 07.11.2025).
33. Инструменты и методы налогово-бюджетной политики // Avtor24.ru. URL: https://www.avtor24.ru/spravochniki/ekonomika/byudzhetno-nalogovaya_politika/instrumenty_i_metody_nalogovo-byudzhetnoy_politiki/ (дата обращения: 07.11.2025).
34. Инструменты бюджетно-налоговой политики и эффективность их применения в современной экономике России // Konferencii.ru. URL: https://www.konferencii.ru/info/112675 (дата обращения: 07.11.2025).
35. Урок 13. Бюджетно-налоговая политика // Российская электронная школа. URL: https://resh.edu.ru/subject/lesson/6255/conspect/ (дата обращения: 07.11.2025).
36. Эволюция теоретических основ фискальной политики государства // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-teoreticheskih-osnov-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 07.11.2025).
37. Основы фискальной политики государства // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovy-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 07.11.2025).
38. Основные направления — Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=124619 (дата обращения: 07.11.2025).
39. Налогово-бюджетная политика // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12117/30d2d319e527d216f407c740b2f6f1c4df821217/ (дата обращения: 07.11.2025).
40. Налоговый кодекс Российской Федерации // Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/tax_legislation/ (дата обращения: 07.11.2025).
41. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ. URL: https://base.garant.ru/12112604/ (дата обращения: 07.11.2025).
42. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). URL: https://base.garant.ru/10900200/ (дата обращения: 07.11.2025).
43. БК РФ Статья 56. Налоговые доходы бюджетов субъектов Российской Федерации // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19702/3c5b55073e21e78049757f592d3f78a7f0e69818/ (дата обращения: 07.11.2025).