Кредит как экономическая категория и кредитная система России: комплексный анализ сущности, состояния и перспектив развития

На май 2025 года просроченная задолженность по кредитам физических лиц в России достигла беспрецедентных 1,5 трлн рублей, что составляет 5,7% от всего розничного портфеля российских банков. Эта цифра, как барометр, наглядно демонстрирует не только масштабы кредитной активности, но и глубину вызовов, стоящих перед финансовой системой страны. В условиях динамично меняющейся экономической конъюнктуры, обусловленной как внутренними факторами, так и глобальными геополитическими сдвигами, кредит выступает не просто как финансовый инструмент, но как кровеносная система экономики, пронизывающая все ее уровни – от макроэкономического регулирования до личных финансов граждан.

Настоящая курсовая работа посвящена всестороннему исследованию сущности кредита как экономической категории, его фундаментальных функций, принципов и многообразия форм. Особое внимание уделено детальному анализу современного состояния кредитной системы Российской Федерации, выявлению ключевых тенденций, проблем и рисков, а также определению перспективных направлений ее развития. В работе будут рассмотрены как теоретические аспекты кредитных отношений, так и их практическая реализация в условиях российской действительности, с опорой на актуальные статистические данные и нормативно-правовую базу.

Объектом исследования выступает совокупность кредитных отношений в экономике России, а предметом – экономическая сущность, функции, принципы, формы кредита, а также механизмы его функционирования и регулирования. Целью работы является формирование комплексного представления о роли кредита в современной российской экономике и выработка предложений по совершенствованию кредитной политики. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Раскрыть теоретические основы кредита, включая его сущность, функции и принципы.
• Систематизировать формы и виды кредита в современной экономике.
• Проанализировать нормативно-правовую базу, регулирующую кредитные отношения в РФ.
• Оценить текущее состояние и выявить основные тенденции развития кредитного рынка России на основе актуальных данных.
• Исследовать влияние кредита на макроэкономическое развитие и финансовую стабильность страны.
• Определить ключевые проблемы кредитования в России и предложить пути их решения.
• Сформулировать перспективы и риски развития кредитной системы РФ в долгосрочной перспективе.

Структура работы последовательно раскрывает обозначенные задачи, переходя от общих теоретических положений к специфике российского кредитного рынка, его вызовам и будущим ориентирам.

Теоретические основы кредита

В основе любой развитой экономики лежит сложная система обмена и распределения ресурсов, где кредит играет одну из ключевых ролей. Это не просто инструмент финансирования, а глубоко укорененная экономическая категория, чье появление и развитие тесно связаны с эволюцией товарно-денежных отношений. Понимание его сущности, функций и принципов является краеугольным камнем для анализа любой современной финансовой системы, ведь без этого невозможно оценить, как он влияет на макроэкономическую стабильность и рост.

Экономическая сущность и необходимость кредита

Термин «кредит» уходит корнями в латинское «creditum», означающее «ссуда» или «долг», а также от «credo» – «верю», «доверяю». Уже в самом происхождении слова заложена основополагающая идея кредита: это отношения, построенные на доверии между участниками. В современном экономическом словаре кредит определяется как система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или иных материальных средств кредитором во временное пользование заемщику на условиях возвратности, платности и срочности.

Сущность кредита заключается в специфическом движении стоимости, которая передается от одного субъекта к другому не безвозмездно и навсегда, а лишь на время и за определенное вознаграждение. Эти отношения неразрывно связаны с товарно-денежным обменом, где кредит выступает как неотъемлемый элемент, способный принимать как денежную, так и товарную форму. Субъектами кредитных отношений всегда являются кредитор, обладающий временно свободными средствами, и заемщик, испытывающий потребность в этих средствах. Примечательно, что в процессе экономических циклов эти роли могут меняться.

Необходимость кредита обусловлена объективными особенностями кругооборота капитала в экономике. В любой момент времени у одних хозяйствующих субъектов (например, предприятий, завершивших производственный цикл, или населения, имеющего сбережения) образуются временно свободные денежные средства. В то же время у других субъектов (например, у молодых компаний, расширяющих производство, или домохозяйств, планирующих крупную покупку) возникает потребность в дополнительных ресурсах для финансирования своей деятельности или потребления. Кредит выступает тем механизмом, который позволяет эффективно перераспределять эти временно свободные ресурсы, преодолевая ограниченность индивидуального капитала и обеспечивая непрерывность воспроизводственных процессов. Без кредита экономика была бы фрагментирована, а темпы роста значительно замедлились бы из-за неэффективного использования капитала. Это означает, что кредит не просто ускоряет процессы, но и является необходимым условием для достижения масштаба и сложности современной экономической деятельности.

Основные функции кредита

Кредит, как многогранная экономическая категория, выполняет ряд фундаментальных функций, которые определяют его роль в экономическом развитии. Эти функции взаимосвязаны и позволяют кредиту оказывать системное воздействие на хозяйственные процессы.

Прежде всего, это распределительная функция. Она проявляется в аккумуляции временно свободных денежных средств (через депозиты, выпуск ценных бумаг) и их последующем размещении на возвратной основе. Кредит выступает как мощный механизм перераспределения капитала между отраслями, секторами экономики и регионами, направляя ресурсы туда, где они наиболее востребованы и могут принести максимальную отдачу. Например, средства, накопленные населением, через банковскую систему могут быть направлены на финансирование инвестиционных проектов в промышленности или сельском хозяйстве, что способствует структурным сдвигам и росту производительности.

Следующая важнейшая функция – эмиссионная. Она заключается в создании денежных средств в процессе кредитования. Когда коммерческий банк выдает кредит, он фактически создает новые депозиты на счетах заемщиков. Эти депозиты увеличивают денежную массу в обращении. Этот механизм, известный как банковский мультипликатор, означает, что из каждой единицы денежной базы, созданной Центральным банком, кредитная система способна сгенерировать значительно больший объем денежных средств. Таким образом, кредит является основным источником «новых денег» в экономике, что требует внимательного регулирования со стороны Центрального банка для предотвращения чрезмерного инфляционного давления. Именно по этой причине Центральный банк постоянно мониторит объемы кредитования и корректирует ключевую ставку.

И, наконец, контрольная функция. Она проявляется в надзоре за деятельностью хозяйствующих субъектов как со стороны кредиторов, так и со стороны государства. Кредиторы, предоставляя средства, заинтересованы в их целевом использовании и своевременном возврате. Они осуществляют мониторинг финансового состояния заемщика, соблюдения им условий кредитного договора. С другой стороны, государство, через свои регулирующие органы (например, Центральный банк), использует кредит как инструмент денежно-кредитной политики. Посредством установления ключевой ставки, нормативов резервирования и других инструментов регулирования, государство способно влиять на объемы кредитования, процентные ставки, создавая условия для стимулирования или сдерживания экономической активности. Это позволяет контролировать инфляцию, поддерживать финансовую стабильность и направлять развитие экономики в соответствии с государственными приоритетами.

Принципы кредитования и их значение

Функционирование кредита как экономической категории немыслимо без соблюдения ряда основополагающих принципов, которые формируют каркас кредитных отношений. Эти принципы обеспечивают устойчивость, надежность и эффективность кредитной системы.

1. Срочность: Передача стоимости осуществляется не навсегда, а на строго определенный, согласованный срок. Этот принцип обязывает заемщика вернуть полученные средства в установленные договором сроки. Соблюдение срочности критически важно для кредитора, так как позволяет ему планировать свои финансовые потоки и обеспечивать ликвидность. Для заемщика же срок кредита должен быть соразмерен длительности его производственного или коммерческого цикла, чтобы генерируемая прибыль позволила погасить задолженность.
2. Возвратность: Получатель стоимости (заемщик) обязан вернуть ее кредитору в полном объеме. Этот принцип отличает кредит от безвозмездной финансовой помощи или дотации. Возвратность является фундаментом существования кредитной системы, поскольку без нее капитал кредитора был бы безвозвратно утрачен, что подорвало бы его способность к дальнейшему кредитованию.
3. Платность: За пользование предоставленной стоимостью заемщик выплачивает кредитору вознаграждение – проценты. Платность компенсирует кредитору упущенную выгоду от использования собственных средств, риски, связанные с невозвратом, и инфляционное обесценение денег. Для заемщика проценты являются ценой за привлечение дополнительного капитала и должны быть ниже ожидаемой доходности от использования заемных средств. Принцип платности стимулирует эффективное использование кредита и является основой формирования прибыли кредитных организаций.
4. Обеспеченность: Хотя не все кредиты являются обеспеченными (например, потребительские кредиты часто выдаются без залога), в классическом понимании обеспеченность означает наличие гарантий возврата кредита. Это может быть залог имущества (недвижимости, оборудования, товаров), поручительство третьих лиц, банковская гарантия или цессия прав требования. Обеспеченность снижает риски кредитора, делая кредитные отношения более надежными. Она стимулирует заемщика к более ответственному подходу к исполнению своих обязательств, поскольку в случае невозврата он рискует потерять предмет залога.

Соблюдение этих принципов – залог не только финансовой стабильности отдельного банка или предприятия, но и всей кредитной системы. Их нарушение, например, массовые невозвраты или несоблюдение сроков, может привести к системным кризисам, подрыву доверия и замедлению экономического роста.

Формы и виды кредита: классификация и характеристика

Многообразие экономических отношений обусловило развитие многочисленных форм и видов кредита, каждый из которых обладает своей спецификой и выполняет определенные функции. Классификация кредита позволяет систематизировать это многообразие и глубже понять механизмы его функционирования.

Основные формы кредита по типу субъектов и объектов отношений:

• Банковский кредит: Наиболее распространенная форма, предоставляемая коммерческими банками в денежной форме физическим и юридическим лицам. Это основа современной кредитной системы, обеспечивающая перераспределение денежных средств в экономике. Банковский кредит может быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным, иметь различные цели (потребительский, инвестиционный, оборотный) и формы обеспечения.
• Коммерческий кредит: Предоставляется предприятиями друг другу в товарной форме, то есть в виде отсрочки платежа за проданные товары или услуги. Типичный пример – продажа товаров с отсрочкой платежа по векселю. Цель коммерческого кредита – ускорение реализации товаров и услуг, расширение сбыта. Он регулируется договорами купли-продажи и поставки.
• Государственный кредит: Это совокупность кредитных отношений, где одной из сторон является государство (федеральный центр, субъекты РФ, муниципалитеты). Государство может выступать как заемщик, привлекая средства у населения, банков и других организаций путем выпуска государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских векселей) для финансирования дефицита бюджета или реализации крупных инфраструктурных проектов. В этом случае государство обязуется выплачивать доход (проценты) и погасить основной долг. С другой стороны, государство может быть кредитором, предоставляя займы предприятиям, регионам или даже иностранным государствам для поддержки приоритетных секторов или внешней политики.
• Международный кредит: Представляет собой экономические отношения между субъектами разных стран (коммерческими банками, государственными структурами, центральными банками, международными валютно-кредитными организациями) по поводу движения временно свободных средств. Цель – финансирование международной торговли, инвестиций, покрытие дефицита платежного баланса. Формы международного кредита включают государственные займы, банковские кредиты, кредиты международных финансовых институтов (МВФ, Всемирный банк).

По целевому назначению и субъектам-заемщикам выделяют следующие виды:

• Потребительский кредит: Предоставляется физическим лицам для приобретения товаров длительного пользования, оплаты услуг или иных потребительских нужд. Характеризуется относительно короткими сроками и, как правило, более высокими процентными ставками из-за повышенных рисков.
• Ипотечный кредит: Долгосрочный кредит, выдаваемый физическим лицам под залог недвижимости для приобретения жилья. Отличается большими суммами, длительными сроками (до 30 лет и более) и относительно низкими процентными ставками благодаря высокому обеспечению.
• Сельскохозяйственный кредит: Специализированный кредит для аграрного сектора, часто имеет льготные условия, учитывающие сезонность производства и риски сельского хозяйства.
• Образовательный кредит: Кредит на оплату обучения, часто с государственной поддержкой и отсрочкой погашения до завершения учебы.

Помимо этих основных форм, существуют и другие, менее очевидные, но не менее важные кредитные отношения, которые часто рассматриваются как отдельные финансовые инструменты, но по своей сути являются формами кредита:

• Лизинг: Это форма долгосрочной аренды имущества с последующим его выкупом. По сути, лизингодатель предоставляет лизингополучателю кредит в товарной форме (имущество), который погашается через лизинговые платежи с учетом процентов.
• Факторинг: Финансовая операция, при которой банк или факторинговая компания покупает у поставщика неоплаченные дебиторские задолженности (счета-фактуры) со скидкой. Поставщик получает деньги сразу, а факторинговая компания занимается взысканием долга. Это форма коммерческого кредита, предоставляемая банком или специализированной компанией поставщику.
• Форфейтинг: Схожая с факторингом операция, но обычно применяется в международной торговле и предполагает покупку долгосрочных векселей или иных долговых обязательств без права регресса на продавца.

Каждая из этих форм и видов кредита имеет свои особенности, регулируется специфическими нормами и играет уникальную роль в обеспечении финансовой гибкости различных экономических субъектов, стимулируя тем самым общий экономический рост.

Нормативно-правовое регулирование кредитных отношений в Российской Федерации

Стабильность и предсказуемость кредитной системы в любой стране невозможно обеспечить без четкой и всеобъемлющей нормативно-правовой базы. В Российской Федерации кредитование является одной из наиболее регулируемых сфер экономики, что обусловлено ее системной значимостью для финансовой стабильности и благосостояния граждан.

Конституционные основы и гражданское законодательство

Фундамент правового регулирования кредитных отношений в России заложен в Конституции Российской Федерации. Она гарантирует права и свободы граждан в сфере экономической деятельности, включая право на частную собственность, свободу предпринимательства и свободу договора. Эти базовые положения создают общие рамки для развития всех форм экономических отношений, включая кредитные.

Непосредственно гражданско-правовые отношения, возникающие в процессе предоставления и возврата кредитов, регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ). Особое значение имеет Глава 42 ГК РФ «Заем и кредит». В ней даются определения договора займа и кредитного договора, устанавливаются существенные условия этих договоров, права и обязанности сторон, порядок их заключения и исполнения. Например, ГК РФ четко определяет, что по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Глава 42 также регламентирует такие аспекты, как целевой кредит, кредитование под залог, банковские гарантии, что является основой для всех последующих специальных актов.

Специальное банковское и кредитное законодательство

Помимо общих норм ГК РФ, в России действует обширный массив специального законодательства, регулирующего различные аспекты кредитной деятельности:

• Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» является ключевым актом, определяющим правовые основы создания, функционирования и ликвидации банков и других кредитных организаций. Он регламентирует банковские операции, включая предоставление кредитов, устанавливает требования к уставному капиталу, лицензированию, а также определяет права и обязанности банков и их клиентов. Закон также регулирует отношения между Банком России и кредитными организациями.
• Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ «О кредитных историях» призван повысить прозрачность и снизить риски на кредитном рынке. Он регулирует создание, обработку, хранение и использование информации о кредитных историях граждан и юридических лиц, а также деятельность бюро кредитных историй (БКИ). Банки обязаны передавать информацию о выданных кредитах в БКИ, что позволяет кредиторам объективно оценивать кредитоспособность потенциальных заемщиков и принимать обоснованные решения.
• Закон РФ от 07.02.1992 №2300-1 «О защите прав потребителей» распространяется на отношения, возникающие при предоставлении финансовых услуг физическим лицам, включая кредитование. Он обеспечивает защиту прав заемщика как потребителя, устанавливая требования к раскрытию информации о полной стоимости кредита, условиях договора, а также механизмы досудебного и судебного урегулирования споров.
• Федеральный закон от 21.12.2013 №353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» является одним из наиболее значимых актов, специально разработанных для регулирования отношений между заемщиком (физическим лицом) и финансовой организацией, предоставляющей потребительский кредит. Его основная цель – минимизация рисков для физических лиц путем установления строгих требований к информированию заемщика, расчету полной стоимости кредита, ограничению штрафов и пеней, а также закреплению права на досрочное погашение. Закон четко определяет, какая информация должна быть предоставлена до заключения договора, а какая — в самом договоре.

Помимо перечисленных, кредитное законодательство включает:

• Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» – детально регулирует отношения по залогу недвижимости, являющемуся основным обеспечением ипотечных кредитов.
• Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» – регулирует специфический сегмент рынка, ориентированный на предоставление небольших займов.
• Федеральный закон «О кредитной кооперации» – определяет основы деятельности кредитных потребительских кооперативов.
• Федеральный закон «О ломбардах» – регулирует деятельность ломбардов, предоставляющих займы под залог движимого имущества.
• Бюджетный кодекс Российской Федерации – содержит статьи, регулирующие государственный (муниципальный) долг и порядок государственных заимствований, что имеет прямое отношение к государственному кредиту.

Роль Центрального банка РФ в регулировании кредитной деятельности

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) играет ключевую роль в регулировании кредитной деятельности, выступая в качестве мегарегулятора финансового рынка. Его полномочия определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России устанавливает правила банковской деятельности, выдает и отзывает лицензии, осуществляет надзор за кредитными организациями и применяет меры воздействия за нарушения.

Среди ключевых нормативных актов Банка России, регулирующих кредитную деятельность, особое место занимает Положение Банка России от 28.06.2017 №590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Этот документ устанавливает методику оценки кредитных рисков и требований к формированию банками адекватных резервов под возможные потери. Это критически важный инструмент для обеспечения финансовой устойчивости банковского сектора, поскольку он обязывает банки формировать «подушку безопасности» на случай невозврата кредитов, что снижает системные риски.

Кроме того, Банк России издает множество других инструкций и указаний, детализирующих и уточняющих требования к деятельности кредитных организаций:

• Инструкция Банка России от 02.04.2010 №135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» регулирует процедуру входа на рынок, обеспечивая контроль за качеством новых участников.
• Инструкция Банка России от 21.11.2017 №182-И «О допустимых сочетаниях банковских операций небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитно-кредитные операции» определяет границы деятельности для небанковских кредитных организаций.
• Указание Банка России от 03.09.2024 №6836-У и другие подобные акты, регулярно обновляемые, устанавливают конкретные требования к отчетности, операциям и соблюдению нормативов.

Особое значение имеет внедрение с 30 октября 2025 года нового национального норматива краткосрочной ликвидности (ННКЛ) для системно значимых кредитных организаций (СЗКО) вместо Базельского норматива. Это изменение направлено на повышение устойчивости крупнейших банков к шокам ликвидности, обеспечивая им достаточный объем высоколиквидных активов для покрытия оттоков средств в стрессовых сценариях. Такие меры, в совокупности с другими регуляторными актами, позволяют Банку России эффективно управлять рисками в банковской системе и обеспечивать ее стабильное функционирование.

Современное состояние и тенденции развития кредитного рынка России (на октябрь 2025 года)

Кредитный рынок России в 2025 году демонстрирует сложную, но в целом адаптивную динамику, характеризующуюся разнонаправленными тенденциями в розничном и корпоративном сегментах, а также значительным влиянием денежно-кредитной политики Банка России. Актуальные данные на третий квартал и октябрь 2025 года позволяют получить достаточно полную картину.

Динамика и структура кредитования физических лиц

В сегменте кредитования физических лиц наблюдается неоднозначная картина. В третьем квартале 2025 года объем выдачи ипотеки по рыночным программам в России составил 150 млрд рублей, что является впечатляющим результатом, втрое превысившим показатели первого квартала 2025 года. Этот рост происходил на фоне снижения процентных ставок по ипотеке (как по рыночным, так и по льготным программам) с 24,1% до 20,7% с июня 2025 года. Тем не менее, ставки остаются достаточно высокими, что отражает общую жесткость денежно-кредитной политики.

Ключевым игроком на этом рынке остается Сбербанк, чья доля на рынке ипотечного кредитования выросла до 55,6% (без учета секьюритизации жилищных кредитов) в 2025 году. Выдачи ипотечных кредитов Сбербанком составили 776 млрд рублей в третьем квартале 2025 года, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ипотечный портфель банка также продемонстрировал рост на 2,5% (на 5,1% с начала года), достигнув 11,7 трлн рублей. В структуре спроса на кредиты в Сбербанке розничные кредиты прибавили 2,1%, в основном за счет семейной ипотеки с государственной поддержкой, что подчеркивает значимость льготных программ в условиях высоких рыночных ставок. Но что произойдет с рынком, если государственная поддержка ослабнет?

Однако, в сегменте потребительских кредитов динамика иная. Объем выданных потребительских кредитов в III квартале 2025 года сократился на 33,9% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, составив 0,9 трлн рублей. Это снижение свидетельствует о сохраняющейся осторожности как банков, ужесточающих требования к заемщикам из-за роста долговой нагрузки, так и самих граждан, сталкивающихся с высокими ставками и неопределенностью. Прогноз по динамике розничного кредитования на 2025 год был сохранен Банком России на уровне 1-4% роста, что указывает на замедление этого сегмента в целом.

Корпоративное кредитование и финансирование бизнеса

В отличие от розничного сегмента, корпоративное кредитование демонстрирует более уверенный рост. В целом по банковскому сектору Банк России повысил прогноз по темпам роста корпоративного кредитования на 2025 год до 10-13%. Годовой рост кредита экономике в сентябре 2025 года составил 9,3%. За первые девять месяцев 2025 года портфель кредитов предприятиям вырос на 5,4 трлн рублей, и по итогам года ожидается рост в пределах 10–13%. Этот рост отражает инвестиционную активность бизнеса, необходимость финансирования оборотных средств и проектов развития.

Важной тенденцией является то, что бизнес активно привлекает финансирование не только через банковские кредиты, но и через рынок облигаций. На каждые 3 рубля кредитов приходится 1 рубль, привлеченный через облигации, что говорит о диверсификации источников фондирования и развитии российского фондового рынка.

Малый и средний бизнес (МСБ) также является важным драйвером. В октябре 2025 года, например, Банк «Точка» запустил новую линейку кредитования для МСБ без залога и бумажных документов с максимальной суммой до 50 млн рублей. Для этого сегмента бизнеса ставки по кредитам начинаются от 21,81% годовых, с возможностью снижения при стабильных оборотах. Это показывает адаптацию банков к потребностям МСБ и стремление предложить более гибкие условия.

Ключевая ставка ЦБ РФ и рыночные условия

Денежно-кредитная политика Банка России остается центральным фактором, определяющим рыночные условия. С середины сентября 2025 года ставки денежного и долгового рынков выросли, что отражает пересмотр вверх ожиданий участников рынка по дальнейшей траектории ключевой ставки. Это происходит на фоне сохраняющейся жесткости денежно-кредитных условий, направленных на возвращение инфляции к целевым 4%. Ведь высокая инфляция обесценивает сбережения и снижает покупательную способность населения, что в конечном итоге вредит экономике.

В августе-сентябре 2025 года кредитные и депозитные ставки продолжали подстройку к уже реализованному смягчению денежно-кредитной политики. Тем не менее, ставки по-прежнему остаются высокими, что является следствием стремления Банка России сдержать инфляционные риски.

На 30 октября 2025 года остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России по РФ составили 6134,8 млрд рублей, а на депозитных счетах – 3004,07 млрд рублей. Эти показатели отражают уровень ликвидности банковской системы и ее взаимодействие с Центральным банком.

Важным регуляторным изменением является то, что с 30 октября 2025 года системно значимые кредитные организации (СЗКО) России начнут соблюдать новый национальный норматив краткосрочной ликвидности (ННКЛ) вместо Базельского норматива. Это усилит требования к ликвидности крупнейших банков и должно способствовать повышению их устойчивости к краткосрочным шокам.

В целом, кредитный рынок России в 2025 году демонстрирует устойчивый рост в корпоративном сегменте, поддерживаемый инвестиционной активностью и диверсификацией источников финансирования. Розничное кредитование, особенно потребительское, замедляется из-за высоких ставок и регуляторных ограничений, однако ипотечный рынок, особенно с государственной поддержкой, сохраняет положительную динамику. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России остается определяющим фактором, формирующим условия на рынке, направленные на сдерживание инфляции.

Влияние кредита на макроэкономическое развитие и стабильность России

Кредит — это не просто финансовая операция между двумя сторонами, а мощный макроэкономический рычаг, способный как стимулировать, так и сдерживать экономический рост, влиять на инфляцию, инвестиции и стабильность финансовой системы в целом. В России, как и во многих других странах, влияние кредита на макроэкономические процессы является предметом пристального внимания регуляторов и аналитиков.

Кредит как источник денежной массы и регулятор экономики

Как было отмечено ранее, кредитование является основным источником новых денег в экономике. Когда банки выдают кредиты, они создают новые депозиты, тем самым увеличивая денежную массу в обращении. Этот процесс имеет двойное влияние:

• Стимулирование экономики: Увеличение денежной массы при умеренном и контролируемом росте кредитования способствует оживлению экономической активности, стимулирует потребительский спрос и инвестиции. Это позволяет предприятиям расширять производство, создавать новые рабочие места, а населению — приобретать товары и услуги.
• Инфляционные риски: Однако чрезмерный или неконтролируемый рост кредитования может привести к «монетарной накачке» спроса, когда предложение товаров и услуг не успевает за ростом денежной массы. Это, в свою очередь, ведет к стремительному росту цен, стагфляции (стагнация экономики при высокой инфляции) или даже гиперинфляции. Банк России, осознавая эти риски, поддерживает жесткость денежно-кредитных условий, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевым 4%. Низкая инфляция, в свою очередь, является основой для умеренных ставок по кредитам и устойчивого экономического роста.

Кредит также играет роль регулятора экономики, обеспечивая перераспределение ресурсов и кругооборот капитала. Он позволяет преодолевать ограниченность индивидуального капитала и поддерживать непрерывность кругооборота фондов действующих предприятий. Центральный банк использует кредит как инструмент денежно-кредитной политики. Через изменение ключевой ставки, нормативов резервирования и проведение операций на открытом рынке, ЦБ может регулировать объемы кредитования и процентные ставки. Например, снижение ключевой ставки уменьшает стоимость заемных средств для коммерческих банков, что, в свою очередь, может привести к снижению ставок по кредитам для бизнеса и населения. Это ослабляет требования к ликвидности и делает денежные ресурсы более доступными, способствуя оживлению предпринимательской активности и росту потребления в условиях экономического спада. И наоборот, повышение ключевой ставки направлено на сдерживание инфляции и охлаждение перегретой экономики.

Влияние кредита на инвестиции и потребительский спрос

Взаимосвязь между кредитом, инвестициями и потребительским спросом является одним из ключевых аспектов его макроэкономического влияния:

• Инвестиции: Доступность и стоимость кредита напрямую влияют на инвестиционную активность предприятий. При низких процентных ставках и достаточной ликвидности, компаниям легче привлекать средства для модернизации производства, запуска новых проектов, расширения мощностей. И наоборот, высокие ставки по кредитам давят на экономику, делая инвестиции менее привлекательными. Это тормозит производственное развитие, увеличивает себестоимость товаров (из-за высоких затрат на финансирование) и может подталкивать инфляцию предложения.
• Потребительский спрос: Кредитование населения является мощным стимулятором потребительского спроса, особенно на товары длительного пользования (автомобили, бытовая техника) и жилье (ипотека). В стабильном обществе кредиты необходимы экономике и выгодны обеим сторонам, обеспечивая кругооборот денег и товаров, стимулируя переход товаров от производителя к потребителю. Однако, как и в случае с инвестициями, чрезмерно высокие ставки по потребительским кредитам могут значительно сократить спрос, замедляя рост розничного товарооборота и производства.

Таким образом, кредит влияет на скорость обращения денег и движения капиталов, объем и структуру денежной массы, темпы производства и товарооборота, а также на преобразование денежных сбережений в капиталовложения. Дезинфляционное влияние бюджета 2025 года, вероятно, будет существенно меньше, чем ожидалось ранее, а проинфляционные риски выросли, что может потребовать от Центрального банка дальнейших действий по регулированию кредитного рынка.

Долговая нагрузка населения и риски для финансовой стабильности

Несмотря на положительную роль кредита в экономике, его неконтролируемый рост может создавать серьезные риски для финансовой стабильности и благосостояния населения. Одним из наиболее острых индикаторов таких рисков является рост необеспеченных кредитов и статистики просрочек. Это может указывать на недостаток денег у населения, снижение платежеспособности и приводить к росту бедности.

Данные на 2025 год по России вызывают определенную обеспокоенность:

• Просроченная задолженность по кредитам физических лиц достигла рекордных 1,5 трлн рублей на май 2025 года, что составляет 5,7% от розничного портфеля российских банков. Это свидетельствует о том, что значительная часть населения испытывает трудности с обслуживанием своих долгов.
• По кредитным картам платежи, просроченные на 90 дней и более, составили 575,9 млрд рублей на 31 мая 2025 года, увеличившись с 426,7 млрд рублей годом ранее. Рост «плохих» долгов по кредитным картам часто является одним из первых признаков ухудшения финансового положения домохозяйств.
• На начало сентября 2025 года объем просроченной задолженности россиян по ипотечным кредитам на вторичном рынке достиг 156,1 млрд рублей, увеличившись на 75% с начала ��ода. Хотя доля просроченных платежей остается относительно низкой (1,01% от общего объема выданных кредитов), столь быстрый рост вызывает вопросы.
• Долговая нагрузка населения (DTI — Debt-to-Income) во втором квартале 2025 года выросла до 12,4% от доходов, по сравнению с 11,8% годом ранее. Этот показатель отражает, какую часть своего дохода население тратит на обслуживание долгов, и его рост указывает на увеличение финансового бремени.

Таблица 1. Динамика просроченной задолженности и долговой нагрузки населения РФ (2024-2025 гг.)

Показатель	Май 2024 г.	Май 2025 г.	Сентябрь 2025 г.
Просроченная задолженность физлиц (трлн руб.)	Н/Д	1,5	Н/Д
Доля в розничном портфеле (%)	Н/Д	5,7	Н/Д
Просрочка по кредитным картам (90+ дней, млрд руб.)	426,7	575,9	Н/Д
Просрочка по ипотеке на вторичном рынке (млрд руб.)	Н/Д	Н/Д	156,1
Доля просрочки по ипотеке (%)	Н/Д	Н/Д	1,01
Долговая нагрузка населения (DTI, % от доходов)	11,8 (Q2 2024)	12,4 (Q2 2025)	Н/Д

Источник: Банк России, Forbes.ru, Alle.ru

Рост просроченной задолженности и долговой нагрузки населения создает риски не только для отдельных граждан, но и для банковской системы в целом. Хотя финансовые потери несистемообразующих банков из-за проблемных кредитов могут увеличиваться, Банк России пока не видит рисков для стабильности всей финансовой системы, что обусловлено высоким уровнем капитализации и резервирования крупных игроков. Тем не менее, регулятор внимательно отслеживает эти тенденции, ежегодно готовя «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики», где раскрываются цели, действия и прогнозы развития экономики, включая меры по управлению кредитными рисками.

Проблемы кредитования в России и пути их решения

Несмотря на активное развитие и значительную роль кредита в экономике России, данный сектор сталкивается с рядом серьезных проблем, которые требуют системных решений. Основные вызовы связаны с ростом задолженности заемщиков, эффективностью банковского мониторинга и общим состоянием платежеспособности населения.

Проблемы возвратности кредитов и факторы, влияющие на них

Одной из наиболее актуальных проблем является рост задолженности заемщиков среди населения. Как отмечалось ранее, на май 2025 года просроченная задолженность по кредитам физических лиц достигла 1,5 трлн рублей (5,7% от розничного портфеля), а долговая нагрузка населения (DTI) во втором квартале 2025 года выросла до 12,4% от доходов. Эти цифры указывают на серьезное напряжение в финансовом положении значительной части граждан.

На рост проблемной задолженности влияет комплекс факторов:

1. Снижение платежеспособности населения: Несмотря на то, что реальные располагаемые доходы населения России демонстрировали рост (в I квартале 2025 года на 8,7%, во II квартале на 10,4%, в III квартале на 8,5% в годовом сравнении, а за январь-сентябрь 2025 года рост составил 9,2%), этот рост может быть неравномерным, и для части населения доходы по-прежнему недостаточны для комфортного обслуживания кредитов в условиях высоких процентных ставок. Противоречие между ростом доходов и долговой нагрузки объясняется тем, что доходы могут расти медленнее, чем объем заемных средств, или неравномерно распределяться между слоями населения.
2. Развитие рынка микрофинансовых организаций (МФО): МФО часто предлагают кредиты под значительно более высокие проценты, чем банки, что увеличивает риски невозврата и способствует формированию «долговой спирали» у заемщиков, которые не смогли получить кредит в банке.
3. Недостаточная эффективность кредитного мониторинга со стороны банковского сектора (в прошлом): Ранее банки могли выдавать ссуды гражданам, у которых до 80% дохода уходило на обслуживание кредитов. Это создавало системные риски. Теперь Банк России ужесточает требования, запрещая кредитовать тех, у кого половина и более дохода уходит на обслуживание кредитов, что является важным шагом к повышению устойчивости системы.
4. Нецелевое предоставление кредитных ресурсов: В некоторых случаях кредиты, изначально предназначенные для одних целей, используются заемщиками для других, менее продуктивных или более рискованных целей, что повышает вероятность невозврата.
5. Вызревание проблемных кредитов и снижение ключевой ставки: Высокая ключевая ставка, хотя и сдерживает инфляцию, может увеличивать стоимость обслуживания долга для заемщиков, особенно при «вызревании» ранее выданных проблемных кредитов. Снижение ключевой ставки, хотя и удешевляет новые кредиты, может также влиять на переоценку займов с плавающей ставкой, что, в свою очередь, может привести к увеличению резервов под возможные потери.

Финансовые потери несистемообразующих банков из-за проблемных кредитов могут увеличиваться, однако, по оценкам экспертов, это не несет рисков для стабильности всей финансовой системы страны, поскольку крупные, системно значимые банки обладают достаточным запасом прочности.

Инструменты решения проблем проблемной задолженности

Для эффективного управления и снижения объемов проблемной задолженности применяются различные инструменты, направленные на смягчение финансовой нагрузки на заемщиков:

1. Реструктуризация задолженности: Это изменение условий действующего кредита для заемщиков, оказавшихся в сложной финансовой ситуации (потеря работы, снижение зарплаты, уход в декрет, утрата трудоспособности). Возможные варианты реструктуризации включают:
   • Отсрочка погашения кредита и процентов: Временное снижение или приостановка ежемесячных платежей.
   • Увеличение общего срока кредита: Сокращение суммы ежемесячного платежа за счет растягивания срока погашения долга.

   Реструктуризация выгодна как заемщику, получающему возможность восстановить платежеспособность, так и банку, который избегает полного невозврата долга и необходимости формировать большие резервы.

2. Кредитные или ипотечные каникулы: Законодательно закрепленное право заемщика временно приостановить или уменьшить размер платежей по кредиту (в том числе по ипотеке) при возникновении определенных жизненных обстоятельств (например, снижение дохода, болезнь). Это дает заемщику временную передышку для стабилизации своего финансового положения.
3. Бюро кредитных историй (БКИ): Важным инструментом превентивного решения проблем является обязательная передача банками и другими финансовыми организациями всей информации по выданным кредитам в БКИ. Это позволяет кредиторам использовать кредитные истории для более точной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков, что снижает риски выдачи кредитов неплатежеспособным лицам. Наличие «хорошей» кредитной истории улучшает условия кредитования, а «плохая» – усложняет получение новых займов.

Предложения по совершенствованию кредитной системы

Для дальнейшего повышения стабильности и эффективности кредитной системы России, помимо уже применяемых мер, можно рассмотреть следующие стратегические направления:

1. Использование золотовалютных резервов (ЗВР) для финансирования развития: Предложение передачи части золотовалютных резервов в Фонд национального благосостояния (ФНБ) для финансирования высокотехнологичных и стратегически важных проектов на возвратной основе под низкий процент (около двух процентов годовых) может стать мощным стимулом для развития производства и экономики в целом. Такой подход требует максимально прозрачных механизмов отбора проектов и контроля за целевым использованием средств, чтобы обеспечить возвратность инвестиций и избежать неэффективного расходования ЗВР.
2. Дальнейшее ужесточение регулирования МФО: Продолжение политики по снижению предельной стоимости микрозаймов и усиление надзора за деятельностью МФО позволит защитить население от попадания в «долговые ловушки» и снизить социальное напряжение.
3. Развитие финансовых технологий (FinTech) для оценки рисков: Инвестиции в развитие передовых аналитических систем и искусственного интеллекта для более точной оценки кредитных рисков и предсказания платежеспособности заемщиков. Это позволит банкам более гибко подходить к выдаче кредитов и предлагать индивидуальные условия.
4. Повышение финансовой грамотности населения: Комплексные программы по повышению финансовой грамотности граждан, начиная со школьной скамьи, помогут формировать ответственное отношение к заимствованиям, понимание рисков и принципов кредитования.
5. Стимулирование развития конкуренции на рынке кредитования: Поддержка новых игроков и инновационных бизнес-моделей (в том числе финтех-платформ) при сохранении жесткого регулирования позволит повысить качество услуг и снизить стоимость кредитов для населения и бизнеса.

Реализация этих мер, с учетом меняющейся макроэкономической среды, позволит укрепить кредитную систему России, сделать ее более устойчивой к шокам и способной эффективно поддерживать экономический рост.

Перспективы и риски развития кредитной системы России

Будущее кредитной системы России неразрывно связано с общеэкономическим развитием страны, геополитической обстановкой и избранной денежно-кредитной политикой. Центральный банк Российской Федерации, как главный регулятор, ежегодно разрабатывает несколько прогнозных сценариев, которые дают представление о потенциальных возможностях и угрозах.

Прогнозные сценарии Банка России на 2026-2028 годы

Банк России представил четыре прогнозных сценария развития экономики на 2026-2028 годы, которые служат ориентиром для формирования государственной политики: базовый, дезинфляционный, проинфляционный и рисковый. Каждый из них предполагает свои траектории ключевых макроэкономических показателей:

1. Базовый сценарий: Предполагает постепенное снижение годовой инфляции с 6,5-7% в 2025 году до 4-5% в 2026 году и целевых 4% в 2027-2028 годах. Соответственно, ключевая ставка, согласно этому сценарию, должна уменьшиться вдвое — с 13-15% (в среднем за год) в 2026 году до 7,5-8,5% в 2027 году. Прогнозная цена нефти для налогообложения при этом упадет с 68 до 60 долл. США за баррель к концу планового периода. Этот сценарий является наиболее вероятным и предполагает сбалансированное развитие экономики с постепенным ослаблением денежно-кредитных условий.
2. Дезинфляционный сценарий: Предполагает более существенный рост предложения товаров и услуг, обусловленный эффективным освоением инвестиций и ускоренным ростом производительности труда. В этом случае инфляция снижается быстрее, что позволяет Банку России проводить более мягкую денежно-кредитную политику и снижать ключевую ставку активнее, чем в базовом сценарии. Это создаст более благоприятные условия для кредитования и инвестиций.
3. Проинфляционный сценарий: Исходит из того, что внутренний спрос будет выше, а предложение несколько ниже, чем в базовом сценарии. Это может быть вызвано дополнительными бюджетными расходами или ослаблением дисциплины на рынке. В такой ситуации потребуется более жесткая денежно-кредитная политика, то есть более высокие ключевые ставки и, как следствие, более дорогие кредиты.
4. Рисковый сценарий: Сценарий с низкой вероятностью реализации, но требующий внимания. Он предполагает наступление мирового финансового кризиса в 2026 году и/или усиление санкционного давления на Россию. В этих условиях ожидается снижение ВВП и сильный рост инфляции, что приведет к значительным потрясениям на финансовом рынке, резкому ужесточению денежно-кредитных условий и ухудшению качества кредитных портфелей.

Таблица 2. Прогнозные показатели Банка России на 2026-2028 гг. (Базовый сценарий)

Показатель	2025 г. (оценка)	2026 г. (прогноз)	2027-2028 гг. (прогноз)
Годовая инфляция (%)	6,5-7	4-5	4
Средняя ключевая ставка (%)	Н/Д	13-15	7,5-8,5
Цена нефти Urals (долл. США/барр.)	68	60	60

Источник: Банк России

Ключевые факторы неопределенности и риски

Развитие кредитной системы России в долгосрочной перспективе подвержено влиянию множества факторов неопределенности и рисков:

• Геополитическая напряженность: Остается значимым фактором, влияющим на проинфляционные риски, инвестиционную привлекательность и доступ к международным рынкам капитала. Любое обострение может привести к новым санкциям, ухудшению условий торговли и оттоку капитала.
• Санкционное давление: Продолжит сдерживать рост экспорта и импорта в России, ограничивая доступ к технологиям и рынкам. Это может замедлить структурную перестройку экономики и снизить ее потенциал роста, что, в свою очередь, негативно скажется на качестве кредитных портфелей.
• Мировой финансовый кризис: Реализация рискового сценария с мировым финансовым кризисом может вызвать резкое снижение внешнего спроса, цен на сырье, отток капитала и дестабилизацию внутренних рынков.
• Несбалансированное использование золотовалютных резервов: Предложения по использованию ЗВР для финансирования проектов, хотя и кажутся привлекательными, несут риски. Важно, чтобы использование золотовалютных резервов было прозрачным и основывалось на четких экономических расчетах, сохраняя баланс между надежностью финансовой системы и потребностями роста. Необоснованные траты могут подорвать доверие к национальной валюте и финансовой стабильности.
• Рост влияния маркетплейсов и финтех-платформ: Эти новые игроки меняют ландшафт финансового рынка, предлагая новые формы кредитования и платежных услуг. Банк России подчеркивает необходимость обеспечения равных правил для всех каналов продаж финансовых продуктов для поддержания конкуренции. Однако быстрый рост и недостаточная регулировка таких платформ могут создавать новые риски, например, в сфере защиты данных или системной стабильности.

Стратегические направления развития

Несмотря на вызовы, кредитная система России обладает значительным потенциалом для развития. Ключевые стратегические направления включают:

• Обеспечение стабильности финансовой системы: Остается основной задачей денежно-кредитной политики. Это достигается за счет поддержания умеренной инфляции, укрепления банковского надзора, а также внедрения таких нормативов, как ННКЛ для СЗКО.
• Создание условий для структурной перестройки экономики: Кредитная система должна активно поддерживать инвестиции в высокотехнологичные отрасли, импортозамещение и развитие производственного потенциала. Это потребует целевых программ кредитования и стимулирования банков к финансированию приоритетных проектов.
• Поддержание конкуренции на финансовом рынке: Развитие конкуренции среди банков и финтех-компаний способствует снижению стоимости кредитных продуктов и повышению качества услуг для потребителей и бизнеса.
• Потенциал снижения ключевой ставки: В случае успешного снижения инфляции, как это прогнозируется в базовом сценарии, снижение ключевой ставки до 7,5-8,5% в 2027 году может удешевить рыночную ипотеку до 15-17% и увеличить количество выданных кредитов на 20-30%. Это станет мощным стимулом для жилищного строительства и потребительского спроса.
• Цифровизация и инновации: Дальнейшее развитие цифровых банковских услуг, систем дистанционного обслуживания, а также использование больших данных и искусственного интеллекта для персонализации кредитных предложений и повышения эффективности оценки рисков.

Успешное преодоление текущих проблем и реализация стратегических направлений позволит кредитной системе России стать более устойчивой, гибкой и эффективной, способной адекватно реагировать на вызовы времени и способствовать устойчивому экономическому росту.

Заключение

В рамках настоящего исследования был проведен комплексный анализ сущности кредита как экономической категории, его функций, принципов, форм и разновидностей, а также рассмотрено текущее состояние, влияние, проблемы и тенденции развития кредитной системы в Российской Федерации.

Кредит предстает не просто как финансовая операция, а как фундаментальная экономическая категория, чья необходимость обусловлена объективными законами кругооборота капитала и потребностью в эффективном перераспределении временно свободных денежных средств. Его сущность базируется на отношениях доверия, срочности, возвратности и платности, которые являются краеугольными камнями стабильности любой финансовой системы. Распределительная, эмиссионная и контрольная функции кредита демонстрируют его ключевую роль в формировании денежной массы, регулировании экономических процессов и обеспечении финансовой дисциплины. Многообразие форм — от банковского и коммерческого до государственного и международного, а также специфические виды, такие как ипотечный или потребительский кредит, подчеркивают его адаптивность к различным экономическим потребностям.

Нормативно-правовое регулирование в России, включающее Конституционные основы, Гражданский кодекс РФ, специализированные федеральные законы («О банках и банковской деятельности», «О кредитных историях», «О потребительском кредите (займе)») и обширный корпус актов Центрального банка, создает прочную правовую базу для функционирования кредитных отношений. Особая роль ЦБ РФ как мегарегулятора, а также внедрение новых нормативов (например, ННКЛ для СЗКО), направлены на повышение устойчивости и прозрачности банковского сектора.

Ан��лиз современного состояния кредитного рынка России на октябрь 2025 года выявил неоднозначные тенденции. Рост выдачи ипотеки, особенно по льготным программам, сопровождается сокращением объемов потребительского кредитования на фоне высоких ставок. Корпоративное кредитование демонстрирует более уверенную динамику, при этом бизнес активно диверсифицирует источники финансирования, привлекая средства через облигации. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России остается определяющим фактором, формирующим рыночные условия.

Влияние кредита на макроэкономическое развитие России многогранно: он является основным источником новых денег, регулятором экономики, оказывая воздействие на инвестиции и потребительский спрос. Однако, как показал анализ, неконтролируемый рост кредитования и долговой нагрузки населения (просроченная задолженность по кредитам физических лиц достигла 1,5 трлн рублей) несут значительные риски для финансовой стабильности и благосостояния граждан.

Среди ключевых проблем кредитования в России выделяются рост просроченной задолженности, обусловленный снижением платежеспособности части населения, развитием рынка МФО и недостаточностью кредитного мониторинга. Эффективными путями решения этих проблем являются реструктуризация задолженности, кредитные каникулы, а также более активное использование данных Бюро кредитных историй. Предложения по совершенствованию системы включают возможное целевое использование части золотовалютных резервов для финансирования высокотехнологичных проектов и дальнейшее развитие финтех-инструментов.

Перспективы развития кредитной системы России тесно связаны с реализацией прогнозных сценариев Банка России на 2026-2028 годы. Базовый сценарий предполагает постепенное снижение инфляции и ключевой ставки, что должно привести к удешевлению кредитов. Однако сохраняются значительные риски, такие как геополитическая напряженность, санкционное давление и угроза мирового финансового кризиса. Стратегические направления развития включают обеспечение стабильности финансовой системы, создание условий для структурной перестройки экономики, поддержание конкуренции и дальнейшую цифровизацию.

В заключение, можно констатировать, что кредит является жизненно важной артерией российской экономики. Его эффективное и сбалансированное функционирование, подкрепленное адекватной нормативно-правовой базой и ответственной денежно-кредитной политикой, имеет решающее значение для обеспечения устойчивого экономического роста, повышения благосостояния населения и поддержания финансовой стабильности страны. Дальнейшее развитие кредитной системы должно быть направлено на минимизацию рисков, поддержку инноваций и повышение доступности финансовых ресурсов для всех участников экономических отношений.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru
2. «Бюджетный кодекс Российской Федерации» (БК РФ) от 31.07.1998 N 145-ФЗ (последняя редакция). СПС «КонсультантПлюс». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19797/
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.07.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 02.11.2013) // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru
4. Закон РФ от 07.02.1992 N 2300-1 (ред. от 02.07.2013) «О защите прав потребителей» // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru
5. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 30.09.2013) «О банках и банковской деятельности» // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru
6. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru
7. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О валютном регулировании и валютном контроле» // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru
8. Федеральный закон от 30.12.2004 N 218-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О кредитных историях» // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru
9. Выступление Эльвиры Набиуллиной на заседании Совета Федерации. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17616
10. Э. Набиуллина рассказала о роли финансового сектора в развитии экономики и повышении благосостояния граждан. Совет Федерации. URL: http://council.gov.ru/events/news/17616/
11. Риторика ЦБ и макропрогноз выглядят достаточно жестко // Финам. URL: https://www.finam.ru/analysis/forecasts/ritorika-cb-i-makroprognoz-vyglyadyat-dostatochno-zhestko-20251024-15201/ (дата обращения: 24.10.2025).
12. Анализ условий банковского кредитования: опыт и перспективы развития // Деньги и кредит. 2011. N 11. С.68-69.
13. Банк России снизил ключевую ставку до уровня 16,5% // Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.com/news/bank-rossii-snizil-kliuchevuiu-stavku-do-urovnia-16-5
14. Банк России прогнозирует постепенное снижение инфляции и ключевой ставки // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/news/1739546/
15. Банк «Точка» начал выдавать кредиты для малого и среднего бизнеса // Большой город. URL: https://bigcity.ru/news/bank-tochka-nachal-vydavat-kredity-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/
16. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Спб.: Питер, «Учебник для вузов», 2011. 546 с.
17. Брю С.Л., Макконелл К.Р. Экономикс: принципы, проблемы, политика. М., 1992. С.88.
18. В Европе форсируют поиск решения по конфискации активов России в пользу Киева // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/10/22/1070284-v-evrope-forsiruyut-poisk-resheniya (дата обращения: 22.10.2025).
19. В Госдуме предлагают передать часть золотовалютных резервов в ФНБ // Financial One. URL: https://fomag.ru/news/v-gosdume-predlagayut-peredat-chast-zolotovalyutnykh-rezervov-v-fnb/
20. В РФ не увидели рисков для финсистемы из-за убытков части банков. URL: https://nsn.fm/economic/v-rf-ne-uvideli-riskov-dlya-finsistemy-iz-za-ubytkov-chasti-bankov
21. Гладкова В.Е. Современные тенденции развития банковского кредитования // Соц.-гуман. знания. 2012. N 4. С.164-174.
22. Динамика выдачи автокредитов в России: 3 ноября 2013. Автостат – аналитическое агентство. URL: http://www.autostat.ru/news/view/8715/
23. Егоров А.В., Меркурьев И.Л., Чекмарева Е.Н. Российский рынок кредитования населения: основные проблемы и тенденции развития // Инновации. 2013. N 9. С.33-38.
24. Едронова В.Н. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. 2011. №1. С.24-28.
25. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. М.: Омега–Л; Высш.шк., 2011. С.212.
26. Закон о кредитах: о потребительском, со сроками давности, страховкой и новыми изменениями // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/kredity/info/zakon-o-kreditakh/
27. Законодательство в сфере кредитования: что нужно знать заемщику // Третий Рим. URL: https://tr.ru/credit/zakonodatelstvo-v-sfere-kreditovaniya-chto-nuzhno-znat-zaemshchiku
28. Зубец А.Н., Тарба И.В. Кредитная активность населения в 2013 году // Финансы. 2013. N 10. С.65-70.
29. Как кредиты влияют на нашу жизнь и экономику в стране // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/kredity/kak-kredity-vliiayut-na-nashu-zhizn-i-ekonomiku-v-strane
30. Как узнать, есть ли кредиты на человеке и в каких банках? // Генбанк. URL: https://www.genbank.ru/chastnym-licam/poleznye-sovety/kak-uznat-est-li-kredity-na-cheloveke-i-v-kakikh-bankakh
31. Карпунин М.А. Оценка влияния кредитования на экономику региона // Деньги и кредит. 2012. N 6. С.28-31.
32. Контрольная работа по обществознанию на тему «Экономика» (10 класс) // Инфоурок. URL: https://infourok.ru/kontrolnaya-rabota-po-obschestvoznaniyu-na-temu-ekonomika-klass-2538181.html
33. Кредит как экономическая категория, его основные функции // portal.unn.ru. URL: https://portal.unn.ru/portal/resources/fpmk_econf/kredit_kak_ekonomicheskaja_kategorija_ego_osnovnye_funkcii.pdf
34. Кредит как экономическая категория. Необходимость кредита // studopedia.su. URL: https://studopedia.su/10_134812_kredit-kak-ekonomicheskaya-kategoriya-neobhodimost-kredita.html
35. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-kredita-v-razvitii-ekonomiki-1
36. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ // scienceforum.ru. URL: https://scienceforum.ru/2024/article/2018063718 (дата обращения: 2024).
37. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ // Международный студенческий научный вестник. URL: https://www.scienceforum.ru/2012/pdf/13177.pdf
38. Кредит и его роль в экономике // ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ». URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2020/11/finance/Guliev.pdf
39. Определяют ключевые направления денежно-кредитной политики на 2026-2028 годы // InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/news/247576 (дата обращения: 28.10.2025).
40. Остатки средств кредитных организаций в Банке России выросли до 6134,8 млрд руб., на депозитных счетах выросли до 3004,07 млрд руб. // Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/news/6198593
41. Понятие, сущность и классификация кредитов, предоставляемых физическим лицам // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-klassifikatsiya-kreditov-predostavlyaemyh-fizicheskim-litsam
42. Пресыщение авто: рынок автокредитования начал стагнировать? 20 декабря 2013 года // Финмаркет – информационное агентство. URL: http://www.finmarket.ru
43. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-potrebitelskogo-kreditovaniya-v-rossii
44. Реструктуризация задолженности в СберБанке: что это и как реструктурировать кредит // СберБанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/person/credits/restructuring
45. Риторика ЦБ и макропрогноз выглядят достаточно жестко // Финам. URL: https://www.finam.ru/analysis/forecasts/ritorika-cb-i-makroprognoz-vyglyadyat-dostatochno-zhestko-20251024-15201/
46. Рабочая программа «Финансовая грамотность»: методические материалы на Инфоурок. URL: https://infourok.ru/rabochaya-programma-finansovaya-gramotnost-2792193.html
47. «В три раза с начала 2025 года». В России отметили рост выдач по рыночной ипотеке // Realty.ria.ru. URL: https://realty.ria.ru/20251020/ipoteka-1965902181.html (дата обращения: 20.10.2025).
48. Сбербанк увеличил долю на рынке ипотеки до 55,6% // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-28/sberbank-uvelichil-dolyu-na-rynke-ipoteki-do-55-6/ (дата обращения: 28.10.2025).
49. Сведения о размещенных и привлеченных средствах // Банк России. URL: http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=pr (дата обращения 07.02.2014).
50. Сельская ипотека в 2025 году: условия и требования // Спроси.дом.рф. URL: https://спроси.дом.рф/instructions/selskaya-ipoteka-v-2025-godu-usloviya-i-trebovaniya/
51. Системные риски российской банковской системы // Fingazeta.ru. URL: http://fingazeta.ru/financial_markets/sistemnyie-riski-rossiyskoy-bankovskoy-sistemyi-182185/
52. Снижение ставки ЦБ не окажет реального влияния на экономическую активность // ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/22158097
53. Статистика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/
54. Структура и отдельные показатели деятельности кредитных организаций // Росстат. URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/finans/fin32.htm (дата обращения 08.02.2014).
55. Челноков В.А. Кредит: сущность, функции и роль // Деньги и кредит. 2012. N 5. С.74-77.
56. Что такое экономическая категория? Основные экономические категории // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10971034